中国某银行股份有限公司

1、中国工商银行 福建省分行INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA FUJIAN BRANCHPAGE PAGE 1中国工商银行 福建省分行INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA FUJIAN BRANCH中国工商商银行股股份有限限公司短期融资资券、中中期票据据承销业业务介绍绍一、产品品定义非金融企企业债务务融资工工具是指指具有法法人资格格的非金金融企业业（以下下简称企企业）在在银行间间债券市市场发行行的，约约定在一一定期限限内还本本付息的的有价证证券 。包括CCP和MMTN等等产品。中期票据据（MTTN）是是指具有有

2、法人资资格的非非金融企企业在银行间间债券市市场按照照计划分分期发行行的，约约定在一一定期限限还本付付息的债债务融资资工具，是交易易商协会会根据相相关法律律、法规规在银行行间市场场推出的的创新产产品。短期融资资券（CCP）是是指具有有法人资资格的非非金融企企业在银行间间债券市市场发行行的，约约定在11年内还还本付息息的债务务融资工工具。 最初由由人民银银行在220055年根据据短期期融资券券管理办办法推推出，220088年4月月9日开开始纳入入银行行间债券券市场非非金融企企业债务务融资工工具管理理办法 管理理，涉及及的产品品结构等等要素没没有明显显变化。短期融资资券与中中期票据据对比：短期融资资

3、券中期票据据发行主体体非金融企企业非金融企企业期限1年以下下3-5年年资金用途途企业生产产经营活活动（流流动资金金用途）企业生产产经营活活动（既既可用于于流动资资金，也也可用于于战略性性项目投投资）监管单位位人民银行行（交易商商协会）人民银行行（交易商商协会）审批程序序注册注册交易场所所银行间债债券市场场银行间债债券市场场主承销商商银行为主主银行为主主发行额度度不得超过过企业净净资产的的40%不得超过过企业净净资产的的40%担保方式式以信用为为主初期以信信用为主主二、监管管政策（一）注注册要求求1.企业业发行短短期融资资券、中中期票据据等债务务融资工工具均需需在交易易商协会会注册，且均需需申请

4、成成为特别别会员，相关中中介机构构应为一一般会员员。2.注册册额度有有效期22年，有有效期内内企业外外部评级级下降、改变注注册额度度、改换换主承销销商等均均需重新新注册，前次注注册失效效。各债债务融资资产品待待偿还余余额合计计（含短短期融资资券、中中期票据据、企业业债、公公司债、财务公公司金融融债等额额度）不不应超过过企业净净资产的的40%。3.企业业可同时时注册短短期融资资券和中中期票据据，协会会对两种种产品分分别进行行余额管管理，即即各产品品的待偿偿还余额额不超过过各自注注册额度度。4.前次次注册未未通过的的企业，可在66个月后后重新上上报注册册申请材材料。（二）滚滚动发行行1.两次次注册

5、的的间隔期期要求：就发行行人注册册的每一一种债务务融资工工具来说说，前次次注册额额度内各各期产品品的最后后兑付日日期与下下次注册册额度内内的首期期产品发发行日间间隔至少少应为445天。2.两期期产品的的间隔期期要求：对于发发行人注注册发行行的各种种债务融融资工具具中任何何两期产产品（可可能均为为CP或或均为MMTN，也可能能是CPP和MTTN）的的兑付日日与发行行日间隔隔至少为为20天天，即：发行日日的选择择应比兑兑付日提提前200天以上上或比兑兑付日靠靠后200天以上上。（三）承承销费用用1.发行行人发行行短期融融资券，承销费费年费率率下限为为0.44%；在在每期融融资券发发行完毕毕后支付付

6、，相关关条款应应在承销销协议明明确。2.发行行人发行行中期票票据，承承销费年年费率下下限为00.3%；在每每期中期期票据发发行完毕毕后，该该期中期期票据项项下承销销费用应应一次性性支付，相关条条款在承承销协议议明确。（四）信信息披露露1.发行行人在每每期债务务融资工工具发行行前，需需在中国国债券信信息网、中国货货币网公公告发行行文件。首期发发行至少少于发行行日前55个工作作日、后后续发行行至少于于发行日日前3个个工作日日公布。其中，发行计计划是指指注册额额度的整整体发行行计划，应在协协会接受受注册后后3个工工作日内内进行公公告，发发行计划划在该注注册有效效期内发发生变化化的，需需随其他他发行文

7、文件进行行公告。2.发行行人在每每年4月月30日日以前，披露上上一年度度的年度度报告和和审计报报告；每每年8月月31日日以前，披露上上半年的的资产负负债表、利润表表和现金金流量表表；每年年4月330日和和10月月31日日以前，披露本本年度第第一季度度和第三三季度的的资产负负债表、利润表表及现金金流量表表。第一一季度报报表信息息披露时时间不得得早于上上一年度度信息披披露时间间。上市市公司可可在注册册申请材材料中申申请豁免免定期披披露财务务信息，但需公公告该财财务信息息查阅网网址。3.发行行人本、息兑付付前5个个工作日日需披露露兑付公公告。4.在债债务融资资工具存存续期内内，企业业应及时时披露的的

8、重大事事项包括括：（1）企企业经营营方针和和经营范范围发生生重大变变化；（2）企企业生产产经营外外部条件件发生重重大变化化；（3）企企业涉及及可能对对其资产产、负债债、权益益和经营营成果产产生重要要影响的的重大合合同；（4）企企业占同同类资产产总额220%以以上资产产的抵押押、质押押、出售售、转让让或报废废；（5）企企业发生生未能清清偿到期期债务的的违约情情况；（6）企企业发生生超过净净资产110%以以上的重重大损失失；（7）企企业做出出减资、合并、分立、解散及及申请破破产的决决定；（8）企企业涉及及需要澄澄清的市市场传闻闻；（9）企企业涉及及重大诉诉讼、仲仲裁事项项或受到到重大行行政处罚罚；

9、（10）企业高高级管理理人员涉涉及重大大民事或或刑事诉诉讼，或或已就重重大经济济事件接接受有关关部门调调查；（11）其他对对投资者者做出投投资决策策有重大大影响的的事项。三、关于于信用评评级的介介绍1.信用用评级简简介信用评级级是短期期融资券券、中期期票据发发行工作作重要环环节之一一，是对对企业履约约能力与与意愿的的客观评价价，涵盖了了宏观环环境、行行业发展展、业务务运营、战略规规划、管管理及财财务等重重要信息息。信用用评级包包括主体体信用评评级和债债项信用用评级两两部分。目前，信信用评级级报告在在短期融融资券、中期票票据发行行和定价价环节的的作用及及重要性性日益突突出，主主要表现现为：（1）

10、信信用评级级报告有有利于帮帮助投资资人判断断发行人人及当期期短期融融资券、中期票票据的风风险及投投资价值值。（2）信信用等级级是决定定短期融融资券、中期票票据能否否发行的的重要参参考之一一 。（3）信信用等级级是短期期融资券券、中期期票据定定价唯一一直观的的参考符符号。（4）信信用价差差证明信信用等级级在短期期融资券券、中期期票据定定价中发发挥着积积极的作作用。2.主体体信用评评级影响响因素主体信用用评级是是针对债债券发行行人自身身对其所所负各类类债务如如约还本本付息的的能力和和偿债意意愿进行行分析评评价，包包括了对对企业素素质、经经营能力力、获利利能力、偿债能能力、信信用状况况、发展展前景等

11、等要素的的综合评评价。 主体信用用评级过过程将重重点分析析宏观政政策环境境、区域域环境特特点、行行业所处处周期、企业在在行业内内所处的的竞争地地位、企企业未来来的战略略规划以以及企业业资本结结构的稳稳定性、盈利能能力、偿偿债能力力的长期期变化趋趋势，并并注重将将主要财财务指标标与同行行业龙头头企业和和行业平平均值进进行比较较。四、发行行成本参考市场利率走势确定发行价格承销费用总成本其他费用参考水平短期融资券 0.4%中期票据 0.3%其他费用包括登记托管费 兑付费 律师费 评级费 五、发行行流程（一）洽洽谈意向向阶段1.发行行人确定定发行意意向及各各方中介介机构；2.落实实初步的的发行计计划。

12、（二）发发行辅导导及尽职职调查阶阶段1.主承承销商联联系评级级机构、律师事事务所及及会计师师事务所所对发行行人进行行尽职调调查，组组织高层层访谈；2.主承承销商完完成尽职职调查，并协助助发行人人完成各各相关材材料制作作；3.各中中介机构构分别出出具相应应文件，包括评评级报告告书、法法律意见见书及审审计报告告。4.材料料完备后后，主承承销商组组建承销销团。（三）注注册阶段段1.主承承销商负负责将全全套材料料递交交交易商协协会申请请注册；2.交易易商协会会在收到到材料后后进行审审阅，对对已获注注册通过过的企业业，交易易商协会会将在网网站上发发布公告告；3.交易易商协会会将同意意注册发发行的短短期融

13、资资券、中中期票据据信息报报人民银银行备案案。（四）正正式发行行阶段1.企业业应于短短期融资资券、中中期票据据获准注注册之日日起3个个工作日日内，在在银行间间债券市市场一次次性披露露短期融融资券、中期票票据完整整的发行行计划；2.主承承销商将将根据发发行人要要求在注注册期内内为发行行人安排排发行。六、发行行准备材材料及分分工（一）需需准备的的材料明明细及材材料准备备分工如如下表：短期融资资券、中中期票据据发行准准备材料料清单序号文件名称称负责方起草方1发行短期期融资券券、中期期票据的的注册报报告发行人工行附一：董董事会同同意发行行融资券券的决议议或具有有相同法法律效力力的文件件发行人发行人附二

14、：公公司章程程和营业业执照（副本）复印件件发行人发行人2发行人、主承销销商、律律师、会会计师和和信用评评级机构构等对发发行申请请文件真真实性、准确性性和完整整性的承承诺书各参与方方各参与方方3公司关于于按时进进行信息息披露的的承诺书书发行人发行人4主承销商商推荐函函工行工行附一：备备案材料料核查意意见工行工行5短期融资资券、中中期票据据募集说说明书发行人工行6发行计划划发行人工行7发行公告告发行人工行8信用评级级报告（主体及及债项评评级）及及跟踪评评级安排排的说明明评级公司司评级公司司9经审计的的近三年年财务报报表及审审计报告告会计师会计师10法律意见见书律师律师附：律师师工作报报告律师律师1

15、1承销协议议工行、工行发行人12承销团协协议工行工行13主承销商商承销团团成员、信用评评级机构构、律师师、注册册会计师师及其所所在机构构的从业业资格证证书复印印件各参与方方各参与方方14尽职调查查报告（备查文文件）工行工行（二）需需发行人人签字盖盖章文件件如下：序号文件名称称文件类型型1发行人关关于发行行短期融融资券、中期票票据的注册报报告红头文件件并加盖盖公章2发行人董董事会决决议全部董事事签字并并加盖公公章3发行人承承诺书加盖公章章4发行人公公司章程程首页加盖盖公章（骑缝章章）5发行人营营业执照照（副本本）复印印件加盖公章章6发行人信信息披露露承诺函函法定代表表人或授授权代理理人签字字，加

16、盖盖公章7募集说明明书首页加盖盖公章或或签字页页盖公章章（骑缝缝章）8发行计划划签字页加加盖公章章9承销协议议法定代表表人或授授权代理理人签字字，加盖盖公章七、发行行准备时时间安排排具体工作作进度实实施详见见下表：短期融资资券、中中期票据据发行准准备工作作时间表表日期业务流程程负责方参与方T日项目启动动确认主承承销商（签署合合作意向向书和保保密协议议）发行人工行初步确定定发行规规模、发发行批次次发行人工行确定其他他中介机机构（审审计、评评级、律律师）发行人启动会（各中介介机构开开始工作作）发行人各中介机机构各中介机机构提供供调查清清单发行人各中介机机构T+1-T+88日发行人提提供相关关资料T

17、+1-T+115日尽职调查查、文件件制作尽职调查查报告工行工行募集说明明书发行人工行发行计划划发行人工行承销协议议发行人、工行工行信用评级级报告及及法律意意见书律师/评评级律师/评评级T+166日统稿会各参与方方各参与方方T+177-T+20日日各方根据据统稿会会意见对对各方材材料进行行相应修修改各参与方方各参与方方T+211-T+23日日发行人确确认报告告并盖章章发行人工行T+244-T+28日日主承销商商及各中中介机构构（审计计、评级级、律师师）完成成内部程程序并定定稿工行、各各中介机机构工行、各各中介机机构T+299日律师对全全套材料料出具法法律意见见律师律师T+300日上报交易易商协会

18、会工行工行N日完成发行行注册N+1日日发行人将将发行文文件上网网公告工行发行人N+4-N+55日短期融资资券、中中期票据据正式发发行、募募集资金金到账工行承销团成成员中国工商商银行股股份有限限公司承承销优势势介绍中国工商商银行股股份有限限公司（以下简简称“工商银银行”）资产产规模雄雄厚，综综合实力力强大，是货币币市场重重要的参参与者和和银行间间市场最最主要的的交易商商，与人人民银行行有着长长久的良良好合作作关系。20005年55月，工工商银行行凭借强强大的人人力资源源、技术术资源、市场资资源及关关系资源源等综合合优势，成为人人民银行行第一批批批准的的从事短短期融资资券主承承销业务务的5家家银行

19、之之一，经经过几年的良良好运作作，已成成功树立立短期融融资券承承销发行行业务的的市场领领先地位位；20008年年4月，我行又又成为最最新推出出首批试试点发行行的中期期票据的的主承销销商之一一，在国国有四大大银行的的中期票票据业务务中处于于领跑地地位。一、团队队及运作作优势短期融资资券、中中期票据据的承销销工作由由工商银银行总行行统一组组织，在在全辖进进行人力力资源的的集中调调配，拥拥有强大大的整体体实力及及独特的的运作优优势，通通过高素素质的业业务团队队、优秀秀的市场场分析能能力、强强大的材材料制作作能力、独特的的运作模模式、良良好的承承销记录录，确保保能在最最快的时时间内完完成发行行人短期期融资券券、中期期票据申申报注册册文件和和落实发发行工作作。二、与主主管部门门的沟通通优势与主管部部门的关关系密切切程度是是提高发发行速度度和保障障发行成成功的关关键因素素。我行行一直以以来以雄雄厚的实实力和