金融资产投资管理课件

1、投资第一页，共六十五页。投资的概念、特点 我国投资准则将投资定义为：企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他经济利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。特点:（1）投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产（2）投资所获经济利益非企业直接生产经营所产生第二页，共六十五页。广义的投资：对外投资和对内投资狭义的投资: 对外投资 对外投资按管理层持有投资的意图不同，可以分为交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产和长期股权投资。第三页，共六十五页。交易性金融资产按下列四个步骤学习： 第一步：投资时（ 初始投资成本） 第二步：持有期间（投资收益确认） 第三步：期末计价 第四步：处置时（投资收

2、益确认）第四页，共六十五页。一、交易性金融资产的概念 是指企业为了近期内出售而持有的金融资产。 主要是企业为赚取差价为目的从二级市场购入的各种有价证券，包括股票、债券、基金等。 作为交易性金融资产应当符合以下条件： A、持有目的：近期内出售； B、可辨认金融工具，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式进行管理； C、属于衍生金融工具：股票、债券、基金第五页，共六十五页。二、交易性金融资产的核算交易性金融资产成本 公允价值变动资产类： 成本 交易性金融资产 公允价值变动 增加 减少 余额第六页，共六十五页。（2）“应收股利和“应收利息”（资产类）（3）“投资收益”（损益类）（4）“公允价值变动

3、损益” （损益类）“损”就是损失，表示亏损；“益”就是收益，表示盈余。记录因为公允价值的变动而引发的损失或收益。 公允价值低于 公允价值高于 账面余额的差额 账面余额的差额 期末结转无余额第七页，共六十五页。（一）初始计量 1、按公允价值进行初始计量 2、交易费用计入当期损益（投资收益） 交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。 新增的外部费用是指企业不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用。 2、 所支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息应当单独确认为应收项目（应收股利或应收利息） 第八页，共六十五页。取得时：借：交易性金融资产成

4、本 （公允价值） 投资收益 （交易费用） 应收股利 （已宣告但未发放的现金股利） 应收利息 （已到付息期但未领取的利息） 贷：银行存款 收回利息或是股息时：借：银行存款 贷：应收利息或应收股利第九页，共六十五页。 企业于2007年3月31日购入甲公司股票4000股,作为交易性金融资产,甲公司已于3月20日宣告分派股利(至3月31日尚未支付),每股0.2元,企业以银行存款支付股票价款48 000元,另付手续费400元,该交易性金融资产的入账价值为( )元.A.48 400 B.48 000 C.47 200 D.40 000借：交易性金融资产成本 47200 投资收益 400 应收股利 800

5、贷：银行存款 48400第十页，共六十五页。（二）持有期间取得现金股利或债券利息 交易性金融资产被投资单位宣告发放的现金股利，或在资产负债表日计算的应收利息， 借：应收股利或应收利息 贷：投资收益 借：银行存款 贷：应收股利或应收利息第十一页，共六十五页。 海华公司2007年2月25日，购入华能公司3000股，每股21元，其中含华能公司1月20日宣布分派现金股利每股1元，另手续费300元，共付 63300元。2月25日购入：借：交易性金融资产成本 60000 投资收益 300 应收股利 3000 贷：银行存款 63300 第十二页，共六十五页。海华公司2007年2月28日从华能公司取得前期宣布

6、的现金股利3000元 借：银行存款 3000 贷：应收股利华能公司 3000海华公司2007年8月华能公司宣布发放现金股利，每股2元 借：应收股利 6000 贷：投资收益 6000（如果取得） 借：银行存款 6000 贷： 应收股利 6000第十三页，共六十五页。（三）资产负债表日（1）交易性金融资产的公允价值高于其账面余额： 借：交易性金融资产公允价值变动 贷：公允价值变动损益 （2）公允价值低于其账面余额做相反分录第十四页，共六十五页。华能公司股票2007年12月31日市价为每股25元 股票公允价值=300025=75000 股票账面金额=60000 借：交易性金融资产公允价值变动 150

7、00 贷：公允价值变动损益 15000第十五页，共六十五页。华能公司股票2007年12月31日市价为每股15元 股票公允价值=300015=45000 股票账面金额=60000借：公允价值变动损益 15000 贷：交易性金融资产公允价值变动 15000第十六页，共六十五页。（四）处置该金融资产借：银行存款 （实际收到的金额） 贷：交易性金融资产成本 公允价值变动 投资收益 （差额，贷或借）同时调整公允价值变动损益 ： 借：公允价值变动损益 贷：投资收益 （或作相反分录）第十七页，共六十五页。海华公司将华能公司股票全部出售，每股18元 实际收款=300018=54000 交易性金融资产账面价=6

8、0000+15000=75000 投资收益=54000-75000=-21000 借：银行存款 54000 投资收益 21000 贷：交易性金融资产成本 60000 公允价值变动 15000 借：公允价值变动损益 15000 贷：投资收益 15000第十八页，共六十五页。 海华公司2007年2月25日，购入华能公司3000股，每股21元，其中含华能公司1月20日宣布分派现金股利每股1元，另手续费300元，共付 63300元。海华公司2007年2月28日从华能公司取得前期宣布的现金股利3000元。海华公司2007年8月华能公司宣布发放现金股利，每股2元。华能公司股票2007年12月31日市价为每

9、股25元。2008年3月，海华公司将华能公司股票全部出售，每股18元。第十九页，共六十五页。持有至到期投资 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 通常情况下，企业持有的、在活跃市场上有公开报价的国债、企业债券、金融债券，可以划分为持有至到期投资。 第二十页，共六十五页。持有至到期投资的特征1到期日固定、回收金额固定或可确定是指合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量（如投资利息和本金等）的金额和时间。2有明确意图持有至到期 是反映投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预

10、计的独立事件，否则将持有至到期。第二十一页，共六十五页。3有能力持有至到期 是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。 企业应当于每个资产负债表日对持有至到期投资的意图和能力进行评价。发生变化的，应当将其重分类为可供出售金融资产进行处理。第二十二页，共六十五页。 成本 持有至到期投资 利息调整 应计利息 增加 减少 余额第二十三页，共六十五页。二、持有至到期投资的计量 （一）初始计量 持有至到期投资初始确认时应当按照公允价值计量和相关交易费用之和作为初始入账金额 。 实际支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的利息，应当单独确认为应收项目。第二十四页，共六十五页。（二）后续计

11、量 企业应当采用实际利率法，按摊余成本对持有至到期投资进行后续计量。 企业应在持有至到期投资持有期间，采用实际利率法，按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。 处置持有至到期投资时，应将所取得价款与持有至到期投资账面价值之间的差额，计入当期损益。 第二十五页，共六十五页。实际利率是指将金融资产在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产当前账面价值所使用的利率。 应当在取得持有至到期投资时确定实际利率，实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。 金融资产合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项费用、交易费用及溢价或折价

12、等，应当在确定实际利率时予以考虑。第二十六页，共六十五页。摊余成本的确定 摊余成本是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果： （1）扣除已收回的本金； （2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额； （3）扣除已发生的减值损失。 摊余成本初始确认金额已收回的本金 （）累计摊销 已发生的减值损失第二十七页，共六十五页。三、持有至到期投资的会计处理1、取得时借：持有至到期投资成本 （面值） 利息调整 （差额，借或贷） 应收利息 （价款中包含尚未领取的利息） 贷：银行存款等 （实际支付的金额）第二十八页，共六十五页。2、资产负债表日，计提债券利息

13、时（1）分期付息，一次还本债券投资：借：应收利息 （债券面值票面利率） 持有至到期投资利息调整 （差额，借或贷 ） 贷：投资收益 （摊余成本实际利率）第二十九页，共六十五页。（2）一次还本付息债券投资：借:持有至到期投资应计利息 （债券面值票面利率） 持有至到期投资利息调整 （差额，借或贷） 贷：投资收益 （摊余成本实际利率）第三十页，共六十五页。3、处置持有至到期投资时借：银行存款 （实际收到的价款） 贷：持有至到期投资成本 （账面余额） 利息调整 （账面余额，贷或借） 应计利息 （账面余额） 投资收益 （差额，贷或借） 第三十一页，共六十五页。 2005年1月1日，甲公司支付价款1000万

14、元（含交易费）从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1250万元，票面利率4.72%，按年支付利息（即12504.7259万元），本金最后一次支付。不考虑所得税。实际利率r=10%。第三十二页，共六十五页。 2005年1月1日，购入债券时：借：持有至到期投资成本 1250贷：银行存款 1000 持有至到期投资利息调整 250第三十三页，共六十五页。年份期初摊余成本实际利息费用现金流入期末摊余成本20051000100591041200610411045910862007108610959113620081136114591191200911911181250+590第三十四页，共六十五页。2、

15、 2005年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等， 借：应收利息 59 持有至到期投资利息调整 41 贷：投资收益 100 借：银行存款 59 贷：应收利息 59第三十五页，共六十五页。3、 2006年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等， 借：应收利息 59 持有至到期投资利息调整 45 贷：投资收益 104 借：银行存款 59 贷：应收利息 59第三十六页，共六十五页。4、 2007年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等， 借：应收利息 59 持有至到期投资利息调整 50 贷：投资收益 109 借：银行存款 59 贷：应收利息 59第三十七页，共六十五页。5、

16、 2008年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等，借：应收利息 59 持有至到期投资利息调整 55 贷：投资收益 114借：银行存款 59 贷：应收利息 59第三十八页，共六十五页。6、 2009年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等，借：应收利息 59 持有至到期投资利息调整 59 贷：投资收益 118借：银行存款 59 贷：应收利息 59 借：银行存款 1250 贷：持有至到期投资成本1250第三十九页，共六十五页。可供出售金融资产一、可供出售金融资产概念是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产：（1）贷款和应收款项；（2）持有

17、至到期投资；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。第四十页，共六十五页。 成本 可供出售金融资产 利息调整 应计利息 公允价值变动 增加 减少 余额第四十一页，共六十五页。二、可供出售金融资产的计量 （一）初始计量 可供出售金融资产按公允价值进行初始计量，交易费用计入初始确认金额。 支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息应当单独确认为应收项目（应收股利或应收利息）。 第四十二页，共六十五页。（二）后续计量可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利应当确认为投资收益。资产负债表日可供出售金融资产应当以公允价值进行后续计量。 公允价值变动计入所有

18、者权益（资本公积-其它资本公积）。 处置可供出售金融资产时，应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。 第四十三页，共六十五页。1企业取得金融资产三、可供出售金融资产的会计处理（1）取得的可供出售金融资产为股票投资借：可供出售金融资产成本 (公允价值与交易费用之和) 应收股利 (已宣告但尚未发放的现金股利) 贷：银行存款等 （实际支付的金额） 第四十四页，共六十五页。（2）取得的可供出售金融资产为债券投资借：可供出售金融资产成本 （债券面值） 应收利息可供出售金融资产利息调整 （差额，借或贷

19、） 贷：银行存款等 （实际金额）第四十五页，共六十五页。2、资产负债表日（1）分期付息、一次还本债券投资借：应收利息 （债券面值票面利率） 可供出售金融资产利息调整 （差额，借或贷） 贷：投资收益 （摊余成本实际利率） （2）一次还本付息债券投资借：可供出售金融资产应计利息 （面值票面利率） 可供出售金融资产利息调整 （差额，借或贷） 贷：投资收益 （摊余成本实际利率）第四十六页，共六十五页。（3）股票投资发放股利时 借：应收股利 贷：投资收益（4）可供出售金融资产公允价值大于账面价值借：可供出售金融资产公允价值变动 贷：资本公积其他资本公积 可供出售金融资产公允价值小于账面价值借：资本公积其

20、他资本公积 贷：可供出售金融资产公允价值变动第四十七页，共六十五页。4出售可供出售金融资产借：银行存款等 贷：可供出售金融资产 资本公积其他资本公积 （借或贷） 投资收益 （差额，借或贷）原公允价值变动的金额第四十八页，共六十五页。丙股份有限公司有关投资资料如下：（1）207年2月5日, 丙公司以银行存款从二级市场购入B公司股票100 000股，划分为可供出售金融资产，每股买价12元，同时支付相关税费10000元。 借：可供出售金融资产成本 1 210 000 贷：银行存款 1 210 000第四十九页，共六十五页。（2）207年4月10日，B公司宣告发放现金股利，每股0.5元。 借：应收股利

21、 50 000 贷：投资收益 50 000（3）207年4月20日，收到B公司发放的现金股利50 000元。 借：银行存款 50 000 贷：应收股利 50 000第五十页，共六十五页。（4）207年12月31日，B公司股票市价为每股11元。 公允价值=11* 100000=1100000 账面价值= 借：资本公积其他资本公积 110 000 贷：可供出售金融资产公允价值变动 110 000第五十一页，共六十五页。（5）208年12月31日，B公司股票市价为每股11.5元。 公允价值=11.5* 100000=1150000 账面价值=1100000借：可供出售金融资产公允价值变 50000

22、贷：资本公积其他资本公积 50000第五十二页，共六十五页。投资转换 企业因持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，且不属于企业会计准则所允许的例外情况，使该投资的剩余部分不再适合划分为持有至到期投资的企业应当将该投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。第五十三页，共六十五页。 账务处理：借：可供出售金融资产 （金融资产的公允价值） 贷：持有至到期投资 （账面余额） 资本公积其他资本公积 （差额，借或贷）第五十四页，共六十五页。企业将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，在重分类日该债券的公允价值为50万元，其账面价值为48万元。在重分类日应做的会计分录为（ ）。

23、 A.借：可供出售金融资产 50 贷：持有至到期投资 50 B.借：可供出售金融资产 48 贷：持有至到期投资 48 C.借：可供出售金融资产 50 贷：持有至到期投资 48 资本公积 2 D.借：可供出售金融资产 48 资本公积 2 贷：持有至到期投资 50【答案】C第五十五页，共六十五页。 第六节 金融资产减值的处理 一、金融资产减值的测试 （一）金融资产减值的测试的范围 企业应当在资产负债表日对交易性金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当计提减值准备。第五十六页，共六十五页。 （二）金融资产减值的迹象表明金融资产发生减值的客观证据，包括下列9项

24、 1发行方或债务人发生严重财务困难； 2债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； 3债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； 4债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； 5因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；第五十七页，共六十五页。6无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；7债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；8权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；9其他表明金融资产发生减值的客观证据。 第五十八页，共六十五页。 二、金融资产减值损失的计量 （一）持有至到期投资减值损失的计量1、持有至到期投资以摊余成本进行后续计量，其发生减值时应当将该金融资产的账面价值与预计未来现金流量现值差额，确认为资产减值损失，计入当期损益。第五十九页，共六十五页。 2、对于持有至到期投资确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认减值损失后发