旅游项目融投资概述

第一部分旅游项目融投资概述第1章旅游项目概述第2章旅游项目投资概述第3章旅游项目融资概述第4章旅游项目可行性研究与评估第1章旅游项目概述第一节项目的定义与特点第二节对旅游与旅游企业（项目）的认识第三节对旅游项目的理解第一节项目的定义与特点

一、项目的定义项目：？（《项目评估与管理》，唐少清，P1）1、定义1项目是把人力资源和非人力资源集合在一个临时性的组织中，用以完成一个特定的目标。

——ClelandandKing,1983人力资源：经理人员、管理人员、技术人员、生产人员、后勤保障以及服务人员。非人力资源：货币资金、设备、材料，以及关系资源等。第一节项目的定义与特点2、定义2项目是用以提供独特产品的临时性努力。

____PMBOK,1987（1）独特性意味着该产品和服务与所有其它相似的产品和服务相比，在某些方面存在着显著的差别。（2）临时性意味着每一个项目都有明确的开始和结束。3、定义3

项目是实现特定的、有限性的任务。

---MeredithandMantel,1989

在这里,项目任务的有限性包括:目标的有限性和时间的有限性。

5、定义5项目是实现特定目标，这其中包括一系列需要消耗大量资源的任务。同时，它还必须符合一套规范，有着明确的开始与结束时间。

_____MunnsandBjeirmi,1996第一节项目的定义与特点综合定义:项目是为实现特定目标，通常为提供独特的产品或服务，成立临时性组织，并应用多种资源的一系列规范化活动。第一节项目的定义与特点“项目”与“企业”的不同（1）存在时限（2）资源运作方式不同（筹集、使用）（3）影响时限与后果不同一、项目的特点1、目标的明确性要求做到“有的放矢”。

第一节项目的定义与特点马克思列宁主义理论和中国革命实际，怎样互相联系呢？拿一句通俗的话来讲，就是“有的放矢”。“矢”就是箭，“的”就是靶，放箭要对准靶。马克思列宁主义和中国革命的关系，就是箭和靶的关系。有些同志却在那里“无的放矢”，乱放一通，这样的人就容易把革命弄坏。

《整顿党的作风》（一九四二年二月一日），《毛泽东选集》第三卷第八二一页）第一节项目的定义与特点项目目标有：成果性目标和约束性目标。成果性目标指整个项目最终的目标和要求。约束性目标指完成项目的限制性条件。成果性目标约束性目标工期成本质量第一节项目的定义与特点工程实实例：：三峡工工程央央视新新大楼楼工程程2、不可可重复复性项目任任务的的一次次性和和不可可重复复性。。项目目的这这一特特征决决定了了项目目决策策的重重要性性。3、独特特性项目总总是在在特定定的时时空间间进行行，并并且能能够提提供独独特产产品或或服务务。4、时限限性第一节节项项目目的定定义与与特点点5、消耗耗性6、协调调性7、规范范性第一节节项项目目的定定义与与特点点六王毕毕，四四海一一；蜀蜀山兀兀，阿阿房出出。覆覆压三三百余余里，，隔离离天日日。骊骊山北北构而而西折折，直直走咸咸阳。。二川川溶溶溶，流流入宫宫墙。。五步步一楼楼，十十步一一阁；；廊腰腰缦回回，檐檐牙高高啄；；各抱抱地势势，钩钩心斗斗角。。盘盘盘焉，，囷囷囷焉，，蜂房房水涡涡，矗矗不知知乎几几千万万落！！长桥桥卧波波，未未云何何龙？？複道道行空空，不不霁何何虹？？高低低冥迷迷，不不知西西东。。歌台台暖响响，春春光融融融；；舞殿殿冷袖袖，风风雨凄凄凄。。一日日之内内，一一宫之之间，，而气气候不不齐。。妃嫔媵媵（yìng）嫱，，王子子皇孙孙，辞辞楼下下殿，，辇来来于秦秦，朝朝歌夜夜弦，，为秦秦宫人人。明明星荧荧荧，，开妆妆镜也也；绿绿云扰扰扰，，梳晓晓鬟也也；渭渭流涨涨腻，，弃脂脂水也也；烟烟斜雾雾横，，焚椒椒兰也也。雷雷霆乍乍惊，，宫车车过也也；辘辘辘远远听，，杳不不知其其所之之也。。一肌肌一容容，尽尽态极极妍，，缦立立远视视，而而望幸幸焉；；有不不得见见者，，三十十六年年。燕燕、赵赵之收收藏，，韩、、魏之之经营营，齐齐、楚楚之精精英，，几世世几年年，摽摽（piāāo)掠其人人，倚倚叠如如山。。一旦旦不能能有，，输来来其间间。鼎鼎铛（（chēēng）玉石石，金金块珠珠砾，，弃掷掷逦（（lǐ）迤（（yǐ），秦秦人视视之，，亦不不甚惜惜。嗟乎！！一人人之心心，千千万人人之心心也。。秦爱爱纷奢奢，人人亦念念其家家。奈奈何取取之尽尽锱铢铢，用用之如如泥沙沙？使使负栋栋之柱柱，多多于南南亩之之农夫夫；架架梁之之椽（（chuán），多多于机机上之之工女女；钉钉头磷磷磷，，多于于在庾庾（yǔ）之粟粟(sù)粒；瓦瓦缝参参差（（cēncī），多多于周周身之之帛（（bó）缕；；直栏栏横槛槛（jiàn），多多于九九土之之城郭郭；管管弦呕呕（ōu）哑（（yā），多多于市市人之之言语语。使使天下下之人人，不不敢言言而敢敢怒。。独夫夫之心心，日日益骄骄固。。戍（（shù）卒叫叫，函函谷举举，楚楚人一一炬，，可怜怜焦土土！呜呼，，灭六六国者者六国国也，，非秦秦也。。族秦秦者秦秦也，，非天天下也也。嗟嗟乎！！使六六国各各爱其其人，，则足足以拒拒秦；；使秦秦复爱爱六国国之人人，则则递三三世可可至万万世而而为君君，谁谁得而而族灭灭也？？秦人不不暇自自哀，，而后后人哀哀之；；后人人哀之之而不不鉴之之，亦亦使后后人而而复哀哀后人人也。。1993年，经经聚驾驾庄村村支部部书记记杨怀怀军联联系，，陕西西人雷雷应魁魁计划划投资资建设设的““阿房房宫””，，北距距阿房房宫遗遗址200多米。。后来来，项项目租租用了了聚驾驾庄村村200亩和西西围墙墙村480亩土地地。““租租地期期限从从1994年到2014年，共共20年，每每亩每每年租租金1200元，每每5年递增增20％。””阿阿房宫宫”未未在真真正遗遗址本本体保保护区区，不不违反反当时时遗址址保护护规定定。秦阿房房宫旅旅游开开发公公司董董事长长雷应应魁说说，1995年筹建建以来来，景景区至至今已已投入入2．3亿元，对一个个民营企业来来说已“下了了血本”。2000年开门迎客的的阿房宫景区区（AAA），曾号称““再现秦始皇皇生前豪奢””。除建造了了仿古宫殿群群，还开发《秦皇选妃》、《歌舞升平》等演出，在西西安旅游界以以秦文化为主主题轰动一时时，年接待量量曾达到数十十万人次。“刚启动时我我们投入了大大量宣传，效效益很好，但但近几年门口口有市政工程程修路，旅行行社的车进不不来，资金周周转不了，一一直亏损也没没法再进一步步修整。”雷雷应魁坦言，，从2012年5月的一纸“拆拆迁通知”后后，景区就越越来越不行了了。2002年至2007年，国家考古古机构通过考考古调查和部部分发掘，首首次明确了阿阿房宫遗址范范围，探明阿阿房宫遗址主主体就是前殿殿遗址，面积积约880亩，高7－9米，气势势、规模模及历史史价值，，都非（（山寨版版）阿房房宫景区区所能比比拟。同时，大大明宫国国家遗址址公园2010年建成开开放。随随后，汉汉长安城城遗址保保护项目目启动，，阿房宫宫考古遗遗址公园园也提上上了建设设日程。。根据国家家文物局局去年批批复的《阿房宫遗遗址保护护总体规规划》，西安市市阿房宫宫遗址保保护管理理办公室室决定采采用城市市公园和和遗址保保护相结结合的方方法，计计划3年内建成成2.3平方公里里的考古古遗址公公园，完完整保护护古迹并并免费对对市民开开放。阿房宫遗遗址保护护管理办办公室副副主任李李军认为为“时时代变了了，要求求也变了了，阿房房宫作为为国家级级100处大遗址址之一，，现在要要申遗、、要建设设成国家家级考古古遗址公公园，就就必须重重新按规规建设。。”既然原景景区投入入这么大大，能不不能依靠靠整理改改造，通通过“再再利用””的方式式融进大大遗址公公园呢？？“这可不不行，因因为和国国家文物物局制定定的遗址址保护规规划方案案有冲突突。”李李军说，，景区处处于限高高8米的建设设控制区区，但现现有的建建筑超过过30米，且位位于遗址址正南方方。据《史记》记载，阿房宫与与南山之之间应该该有个视视觉通廊廊，因此遗遗址公园园的规划划方案中中要求保保持阿房房宫南北北通视，，现有的的公园景景观必须须拆除。。在外围共共12.5平方公里里的阿房房宫人文文旅游区区，发展展文化产产业、旅旅游业、、服务业业、高端端地产等等来拉动动经济。。三、项目目、产品品与企业业的关系系项目开发发的结果形成成产品，产品经营营的主体体构成形成成企业企业（投投资者））开发产产品构成成项目第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识（一）对对旅游的的认识1、旅游=“旅+游”“旅”：：旅行、、离家出出行（反反义词：：在家））“游”：：动，游游览、游游玩（反反义词：：静止））。二者关系系：离家家出行不不一定是是旅游；；反过来来，要去去游览、、游玩必必须要离离家出行行。第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识2、相关活活动辨析析迁徙（为为生存，，不一定定回来，，移民））旅行（travel）：由由此地到到彼地，，主要目目的不（（或不一一定）是是游玩，，且一定定时间内内要返回回来。旅游（tour或tourism）：由由此地到到彼地，，主要目目的是游游玩，且且一定时时间内要要返回来来。第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识观光我国：古古代文献献中早有有“观光光”一词词。两千千年前的的《易经》观卦中有有：“观观国之光光，利用用宾于王王”的诗诗句；《左传》中也有““观光上上国”。。目前，我我国台湾湾地区、、日本和和韩国都都曾使用用“观光光”一词词，表示示旅游活活动，旅旅游管理理机构称称做“观观光局””。第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识3、中国的的古代的的旅行或或旅游活活动帝王封禅、巡巡游士人漫游游（李白白”五岳寻仙仙不辞远远，一生生好人名名山游“，徐霞客客）(学子旅游游)宗教旅行行（唐：：玄奘和和鉴真））公务旅游游(政府公务务\企业公务务)（大禹、、老子，，孔子、、张骞））商务旅游游(经商旅游游）第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识4、对旅游游的定义义旅游一词词最早出出现在1811年出版的的《牛津词典典》中，将其其解释为为离家远远行，又又回到家家里，在在此期间间参观游游览一个个或几个个地方。。这种定定义只是是旅游表表面现象象的描述述。1981年，我国国商务印印书馆出出版的《现代汉语语词典》中对旅游游的解释释是：旅旅行游览览。第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识1942年瑞士学学者汉泽克尔尔和克拉普夫夫提出的旅旅游定义义（《普通旅游游学纲要要》）：“旅游是非非定居者者的旅行行和暂时时居留而而引起的的现象和和关系的的总和。。这些人人不会寻寻求永久久居留,并且不从从事任何何赚钱的的活动”。第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识1981，国际旅旅游科学学家联合合会(InternationalAssociationofScientificExpertsinTourism)借用了上上述定义义，所以以又被称称为艾斯斯特定义义(IASET)：旅游是“由人们既既非永久久定居地地亦非工工作地并并在该处处逗留所所引起的的相互关关系和现现象的总总和“。第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识（二）旅旅游业及及旅游企企业1、旅游业业及旅游游企业的的定义旅游业是指以旅旅游资源源为依托托，以旅旅游设施施为条件件，并以以旅游市市场（旅旅游需求求方）为为对象，，以向旅旅游者提提供出售售旅游活活动所需需的各种种产品和和服务为为特征的的产业。。旅游企业业是旅游业业中的企企业，是是向旅游游者的旅旅游活动动提供产产品或服服务的企企业。第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识2、旅游业业的性质质和特点点性质：（1）旅游业业是一个个划分独独特的产产业。（2）旅游业业是一个个具有经经济性的的产业（3）旅游业业属于第第三产业业特点：（1）综合性性（2）服务性性与劳动动密集性性（3）涉外性性（4）脆弱性性与敏感感性第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识3、主要旅旅游企业业（旅游游项目））1、旅行社社1996年10月国务院院颁布的的《旅行社管管理条例例》规定：““旅行社社是指有有营利目目的，从从事旅游游业务的的企业。。”（2001年作了补补充）“旅游业业务是指指为旅游游者代办办出境、、入境和和签证手手续，招招徕、接接待旅游游者，为为旅游者者安排食食宿等有有偿服务务的经营营活动。。”根据《旅行社管管理条例例》，旅行社社还应包包括从事事旅游业业务的旅旅游公司司、旅游游服务公公司、旅旅行服务务公司、、旅游咨咨询公司司或其它它同类性性质的企企业。第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识旅行社的的经营特特点：资金投入入较少经营依附附性较强强经营具有有很强的的季节性性经营风险险大良好的信信誉对旅旅行社的的经营至至关重要要第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识2、旅游交交通企业业（1）定义旅游企业业是为旅旅游者提提供旅游游交通服服务的企企业。旅游交通通是整个个交通运运输的有有机组成成部分，，它指旅旅游者利利用某种种手段和和途径，，实现从从一个地地点到达达另一个个地点的的空间转转移过程程。它既是旅旅游者抵抵达目的的地的手手段，也也是在目目的地内内活动往往来的手手段。第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识（2）旅游交交通的特特点游览性、、舒适性性、季节节性（3）旅游交交通的种种类及类类型步行、公公路运输输、航空空运输、、铁路运运输、水水上（下下）运输输、地下下运输、、航天动动输星星际运输输（交通工工具：双双腿、自自行车、、汽车、、火车、、飞机、、轮船、、…）第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识3、饭店（（酒店））企业（1）定义饭店是一一种以住住宿为集集中体现现，为旅旅游者提提供食宿宿场所和和各种服服务，且且表现为为商业性性综合旅旅游功能能的企业业。（2）旅游饭饭店业的的起源与与发展经历了四四个阶段段：客栈栈时期、、大饭店店时期、、商业旅旅馆时期期、新型型饭店时时期第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识（4）饭店的的种类和和等级常见类型型：胜地地旅馆、、商业旅旅馆、疗疗养旅馆馆、青年年旅馆、、家庭旅旅馆、汽汽车旅馆馆、公寓寓旅馆、、旅游饭饭店等级：一一般是按按其设施施的好坏坏和服务务质量两两项指标标来衡量量。国际际上对饭饭店的等等级一般般以“星级制”来划分。。第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识（5）旅游饭饭店在旅旅游业中中的作用用旅游业综综合接待待能力的的重要构构成饭店为经经济活动动和社会会生活提提供可方方便旅游业中中的支柱柱产业，，是旅游游创收的的重要渠渠道为社会提提供广泛泛的就业业机会第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识4、旅游餐餐饮企业业（1）定义专门为旅旅游者的的旅游活活动提供供餐饮服服务的企企业。包括快餐餐厅、特特色餐厅厅业、酒酒店餐饮饮、咖啡啡厅、茶茶馆等行行业的企企业。第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识（2）餐饮服服务业在在旅游业业中的作作用满足游客客多种餐餐饮需要要餐饮服务务水平是是旅游业业服务水水平的标标志是旅游营营业收入入的主要要来源之之一餐饮服务务业弘扬扬了各民民族饮食食文化第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识5、旅游景景点企业业又称旅游游景区，，是专为为来访公公众参观观、游乐乐和增长长知识而而设立和和管理的的长久性性休闲活活动场所所。景点企业业是旅游游资源的的重要组组成部分分和典型型体现。。第二节对对旅旅游与旅旅游企业业的认识识（一）自自然旅游游资源１、地貌貌景观（（山川、、岩洞））2、水文景景观（江江、河、、湖、海海）３、气候候资源（（风、霜霜、雨、、雪）４、动动植物物资源源（花花鸟鱼鱼虫飞飞禽禽走兽兽）第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识峨眉山山华山丹霞景景观——武夷山山第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识三亚（（海洋洋与海海滩））庐山瀑瀑布杭州西西湖（（湖泊泊）长白山山天池池（泉泉水））第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识吉林雾雾松地中海海沿岸岸加勒比比海梅花（（花卉卉）熊猫（（动物物）西南山山茶（（花卉卉）芍药（（花卉卉）水仙（（花卉卉）菊花（（花卉卉）月季（花卉卉）莲花（（花卉卉）牡丹（（花卉卉）海棠（（花卉卉）轩辕柏柏（植植物））兰花（（花卉卉）第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识峨眉山山灵猴猴第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识（二））人文文旅游游资源源１、历历史文文物古古迹２、民民族文文化活活动及及有关关场所所3、主主题文文化及及有关关场所所4、有影影响的的国际际性体体育和和文化化事件件及场场所5、现代代人造造旅游游资源源第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识布达拉拉宫都江堰堰１、历历史文文物古古迹第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识承德避避暑山山庄沧浪亭亭第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识3、主主题文文化及及有关关场所所第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识世界杯杯足球球赛开开幕4、有影影响的的国际际性体体育和和文化化事件件及场场所第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识5、现代代人造造旅游游资源源第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识6、旅游游娱乐乐企业业（1）定义义指为旅旅游者者提供供各种种游览览娱乐乐设施施，以以满足足其游游乐的的需要要的各各类相相关企企业。。（2）种类类游乐场场博博彩彩演演艺(歌剧、、戏剧剧、杂杂耍等等）第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识7、旅游游购物物企业业（1）定义义指是向向旅游游者提提供日日常生生活用用品和和旅游游纪念念品的的企业业。（2）构成成销售企企业加加工工生产产企业业第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识（3）旅游游购物物企业业的作作用与与意义义弘扬当当地文文化增加旅旅游收收入具有无无声的的宣传传效果果增强当当地旅旅游吸吸引力力第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识铜锣湾湾百工坊坊”“燕京八八绝””：即即：牙牙雕、、玉雕雕、景景泰兰兰、金金丝镶镶嵌、、宫毯毯、京京绣、、花丝丝镶嵌嵌、雕雕漆第二节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识（3）旅游游娱乐乐企业业在旅旅游业业中的的作用用满足旅旅游者者的正正当需需求，，丰富富游客客的文文娱生生活增加旅旅游业业的经经济收收入在一定定程度度上起起到吸吸引客客源调调节客客源的的作用用第三节节对对旅旅游与与旅游游企业业的认认识(二）对对旅游游项目目的理理解旅游项项目=“旅游””+“项目””旅游项项目：：为旅旅游者者活动动提供供的物物质与与载体体。（（杨杨振之之，旅旅游项项目策策划））从对项项目与与旅游游的本本身理理解出出发：：旅游项项目：：为满足足旅游游者的的特定定的旅旅游需需要，，成立立一个个临时时性组组织，，筹集集并应应用多多种资资源，，设计计并开开发旅旅游产产品（（服务务）的的一系系列规规范性性活动动。旅游项项目具具有一一般项项目的的定义义与特特征。。第2章旅旅游项项目投投资概概述第一节节投投资的的基本本概念念与内内容第二节旅旅游项目目投资的基本本概念与内容容第一节投投资的的基本概念一、投资的含含义与分类（一）投资资的含义人类常见的六六大经济行为为：生产：人类把把资源变成产产品的活动与与过程。交换：人类相相互之间交换换产品的活动动与过程。分配：人类对对通过生产或或交换所获得得的产品（或或收入）在内内部主体之间间，按照一定定规则，进行行分配的活动动与过程。第一节投投资的的基本概念消费：人类为为满足现在的的（生存）需需要，对自身身已经拥有产产品（或收入入）的消耗活活动与过程。。储蓄：人类把把自身已经拥拥有的产品（（或收入）积积存起来的活活动与过程。。投资：人类把把自身已经拥拥有的产品（（或收入）投投入某领域，，以期在未来来获取收益的的一种行为。。第一节投投资的的基本概念广义上，企业业管理领域对对投资理解：：企业把自身已已经拥有的资资金投入某领领域，以期在在未来获取收收益的一种行行为。狭义的资金：：仅指现金现金（货币））：作为一般般等价物的价价值的商品。。广义的资金：：资金：指商品品的价值（货货币）形态表表现。第一节投投资的的基本概念第一节投投资的的基本概念资产：？资产：流动资资产，非流动动资产资源产产品商商品货货币资资金资产资资本生活中的投资资：股票、收藏、、第一节投投资的的基本概念（二）投资的的分类1、按投资主体体不同可以分分为:国家投资（来来源于国家财财政资金，由由代表国家的的投资机构投投入）法人投资（来来源于法人组组织的资产））个人投资（来来源于民间人人士的个人财财产）外商投资（包包括境外的企企业或个人的的资产或财产产）第一节投投资的的基本概念(1)现金投资(2)实物投资(3)无形资产投资资房屋建筑物机器设备存货专利权商标权商誉非专利技术土地使用权2、按投资方式式不同可以分分为:第一节投投资的的基本概念3、按照投资与与投资主体生生产经营的关关系可以分类类：直接投资：投投资主体将资资源投入到自自身生产经营营领域，以新新增、扩大或或维持自身的的生产经营能能力。间接投资：投投资主体将头头投入到自身身生产经营以以外的领域，，以取得利息息、股利或资资本利得为目目的。第一节投投资的的基本概念3、按照投资范范围可以分为为：对内投资：对对投资于投资资主体内部，，以维护或扩扩张自身的生生产经营能力力。对外投资：投投资于投资主主体的外部单单位，以新增增或补充生产产经营的业务务与类型。第二节旅旅游项目目投资的基本本概念与内容容一、旅游项目目投资的定义义旅游项目投资资是投资者将将资源投资旅旅游项目之中中，以期未来来获取收益的的一种投资活活动。第二节旅旅游项目目投资的基本本概念与内容容二、旅游项目目投资的分类类1、按投资的旅旅游产业不同同可以分为：旅游交通项目目投资旅游住宿接待待项目投资旅游餐饮项目目投资旅游信息项目目投资旅游购物项目目投资旅游娱乐项目目投资旅游景点景区区投资第二节旅旅游项目目投资的基本本概念与内容容2、按照产品（（服务）是否否具排他性、、公共性可以以分类：旅游公共服务务项目投资旅游企业服务务项目投资第二节旅旅游项目目投资的基本本概念与内容容三、旅游项目目投资的特点点：投资类型多种种多样投资回收期长长短不一投资数额大小小不等投资风险有大大有小第3章旅游游项目融资概概述第一节融融资的的基本概念与与内容第二节旅旅游项目目融资的基本本概念与内容容第一节融融资的的基本概念一、融资的含含义融资=“融”+“资”融：？资：？水往低处流，，钱往利处取取聚第一节融融资的的基本概念通俗意义，或或一般意义上上的融资：融资：指融通资金，，即资金由盈盈余单位流向向赤字单位。。盈余单位：有钱（资金））但不会赚钱钱（利）赤字单位：会赚钱（利））但没有钱（（资金）于是产生了资资金的流动。。第一节融融资的的基本概念盈余单位赤字单位资金金融机构金融工具金融市场第一节融融资的的基本概念二、常见的金金融机构银行非银行金融机机构商业银行政策性银行中央银行中国人民银行行国家开发银行行、中国进出出口银行农业业发展银行工商银行农业业银行中国银银行等……信托投资公司司证券公司证券交易所保险公司财务公司等第一节融融资的的基本概念二、常见的金金融工具：商业信用（賖賖购）短期债务，需需偿还商业票据短期债务，需需偿还借款（民间借借款、银行借借款）分短期、长期期，需偿还，，一般需要抵抵押，具有无无完全追索权权债券长期，需要偿偿还，具有无无完全追索权权融资租赁长期，需要偿偿还，具有无无完全追索权权股票（直接投投资）永久，不偿还还，但可能失失去对企业的的控制权权第一节融融资的的基本概念三、融资方式式指企业筹集资资金所采取的的具体形式。。（留存收益，，或称内部积积累）吸收直接投资资发行股票借款商业信用发行债券租赁租赁权益筹资负债筹资第一节融融资的的基本概念四、融资渠道道筹资渠道是指指筹措资金的的来源与通道道。（一）国家财财政资金（二）银行信信贷资金（三）非银行行金融机构资资金（四）国际金金融机构（五）其他他非金融机构构或单位（六）民间间资金（社会会居民）（七）企业内内部资金（八）外商资资金金融机构第一节融融资的的基本概念通常管理中，，所说的融资资是以企业为为主体的融资资：（企业）融资资：又称（企企业）筹资，，指企业根据据自身经营需需要，通过金金融市场，采采用合理的融融资方式，获获取所需资金金的一种理财财活动。第一节融融资的的基本概念六、信用、债债务、担保与与追索权1、信用在社会道德领领域，指诚实实有信，言出出必行的履约约行为。“一诺千金””“一一言必鼎”，，“言而有信信”“一言既出，，驷马难追求求”“对讲信用的的人一定要讲讲信用，对不不讲信用的人人不要轻易做做出承诺”信用不是是服从，，不是忠忠，不是是义。最好不用用让“讲讲信用的的人”认认为你不不讲信用用。市场经济济是一种种交易经经济，因因此也是是一种信信用经济济。在金融上上，指以以还本负负息为条条件的一一种资金金借贷行行为。第一节企企业业偿债能能力分析析概述2、债务债的含义义”:从人,责声。本本作“责”,“债”为后起字字。债为责任任的一种种，是一一种需要要偿还的的责任。。债的产生生1、自然生生成之债债父母的抚抚养之债债《增广贤文文》中是“羊有跪乳乳之恩，，鸦有反反哺之义义。”“养儿防老老，养女女？？”期望之债债第一节企企业业偿债能能力分析析概述2、行为附附带之债债（1）口头行行为：言出必行行言而有信信君子一言言，驷马马难追第99页第一节企企业业偿债能能力分析析概述(2)借贷行为为之债欠债还钱钱，天经经地义第100页（3）受恩与与感情行行为之债债“受人滴滴水之恩恩，当以以涌泉相相报”第一节企企业业偿债能能力分析析概述第101页感情之债债钱财之债债由可诉诉感情之之债何处处还第一节融融资资的基本本概念会计上称称负债，，是指企企业过去去的交易易或者事事项形成成的、预预期会导导致经济济利益流流出企业业的现时时义务。。分类：流动负负债（短短期负债债），长长期负债债企业形成债务务的主要要方式有有：商业信信用、银银行借款款。“债务一一定要（（按约定定）偿还还”，“欠债还还钱天经经地义””。对他人信信用的认认何就是是“信认认”。第一节融融资资的基本本概念在企业负负债中，，长期的的、金额额较大的的负债往往往是银银行借款款。银行借款款根据有有无担保保，可以以分为信信用借款款和担保保借款。。信用借借款：：指企业业凭借借自己己的信信誉从从银行行取得得的借借款。。企业业这种种借款款，无无需以以财产产做抵抵押，，也无无需保保证。。担保借款：担保借款是指指有一定的担担保人作保证证或利用一定定的财产作抵抵押或质押而而取得的借款款。第一节融融资的的基本概念偿还债务的资资金来源：企企业自身的资资产。资产=负债+所有者权益如果自身资产产，不足以承承担自身债务务，俗称“资资不抵债”，，就会造成企企业。曾担任北京奥奥运火炬手、、内地著名摇摇滚歌手汪峰峰,日前大闹香港港国际机场,过程被拍下放放上网,热爆互联网,片中可见汪峰峰因被航空公公司地勤人员员拒绝带同吉吉他登机,在登机闸口大大吵大闹,更冲到地勤工工作人员的柜柜台前踢了一一脚,高喊“要砸了了机场”!...1997年，钟镇涛在在楼市高峰期期,借贷1.5亿购入四间豪豪宅。不过金金融风暴令楼楼价暴跌,最终欠债2.5亿。2002年10月，钟镇涛宣宣布破产。今今年10月，钟镇涛四四年的破产保保护将到期，，届时他的债债务问题也将将得到圆满解解决。1997年，杨采妮在在演艺事业高高峰期急流勇勇退，和男友友一起从商。。两人先后在在吉隆坡和香香港开设形象象工作室，但但各种经济问问题不断，还还遭遇奸商趁趁火打劫，强强撑多年，最最终以破产告告终。香港个人破产产法（四至八年破破产令自动解解除（一般破破产有效期四四年，如破产产者与破产官官或债权人不不合作可向法法庭申请延长长至八年。））破产后的的生活限制：：1、收入交破破产受托人人处理，除除生活费外外，用於偿偿还债项2、不能出任任专业人士士如会计师师和律师、、接管人、、受托人、、太平绅士士、公司董董事或参与与公司管理理3、名贵物品品例如豪华华家具会变变卖，只可可用普通家家具4、不可过奢奢侈生活：：例如是搭搭的士、上上夜总会、、游埠、大大鱼大肉、、买名牌衣衣物5、不可自费费出国旅行行6、不可替已已购买的人人寿储蓄保保险供款7、交代清楚楚破产人的的资产和负负债后，方方可自由出出入境8、出境须事事前将行程程、住处和和联络处通通知破产受受托人，及及在破产受受托人指明明的日期或或期间内返返港9、须对前五五年内或更更久之资产产转移作交交代10、含欺诈成成份转移资资产属犯法法，会被起起诉11、不可买居居屋12、信贷100元或以上的的，事前需需披露其破破产身分第一一节节融融资资的的基基本本概概念念3、担担保保担保保的的产产生生的的原原因因对对于于债债务务人人的的““不不信信认认””。。担保保是指指为为确确保保债债权权人人实实现现债债权权，，以以债债务务人人的的特特定定财财产产或或第第三三人人的的信信用用来来督督促促债债务务人人履履行行债债务务，，有有效效降降低低债债权权人人债债权权风风险险的的制制度度安安排排。。贷款款担担保保的的种种类类有有：：抵抵押押、、质质押押、、保保证证。。（1）抵抵押押:指借借款款人人或或第第三三人人在在不不转转移移财财产产占占有有权权的的情情况况下下，，将将财财产产作作为为债债权权的的担担保保。。（2）质质押押:指借借款款人人或或者者第第三三人人将将其其动动产产或或权权利利移移交交银银行行占占有有，，将将该该动动产产或或权权利利作作为为债债权权的的担担保保。。第一一节节融融资资的的基基本本概概念念（3）保证:指银行行、借借款人人和第第三方方签订订一个个保证证协议议，当当借款款人违违约或或无力力归还还贷款款时，，由保保证人人按照照约定定发行行债务务或者者承担担相应应的责责任。。连带责责任保保证情况下下，一一旦主主债务务人届届期没没有履履行主主债务务，债债权人人既可可以要要求债债务人人履行行债务务，也也可以以要求求保证证人在在其保保证范范围内内履行行债务务的保保证。。一般责责任保保证是指与与主债债务并并无连连带关关系的的保证证债务务。一一般保保证具具有补补充性性，当当债权权人未未就主主债务务人的的财产产先为为执行行并且且无效效果之之前，，便要要求保保证人人履行行保证证义务务时，，保证证人有有权拒拒绝，，这种种权利利称为为先诉诉抗辩辩权。。第一节节融融资的的基本本概念念先诉抗抗辩指主合合同纠纠纷未未经审审判或或仲裁裁，并并就债债务人人财产产依法法强制制执行行用于于清偿偿债务务前，，一般般保证证人对对债权权人可可拒绝绝承担担保证证责任任。先诉抗抗辩权权在以以下情情况之之下不不得行行使：：一是是，债债务人人住所所变更更，致致使债债权人人要求求其履履行债债务发发生重重大困困难；；二是是，人人民法法院受受理债债务人人破产产案件件，中中止执执行程程序；；三是是，保保证人人以书书面形形式放放弃上上述权权利。。第一节融融资的的基本概念4、无追索权、、有限追索贷贷款、完全追追索无追索权是一种抵押性性贷款，贷款款人向项目主主办人举办的的项目提供贷贷款，将该项项目建成投产产后所产生的的收益作为偿偿还贷款的资资金来源，并并以该项目的资资产为贷款人设定定担保。除此此之外，项目目主办人和其其他人不向贷贷款人提供任任何信用担保保。第一节融融资的的基本概念有限追索权指贷款人除依依靠项目收益益作为偿债来来源，并得在在项目公司的的资产上设定定担保物权之之外，还要求由项目目公司以外的的其他与项目目有利害关系系的第三方当当事人提供的的各种担保。。这里的第三方方当事人，包包括该项目的的主办人、供供应方、项目目使用方、承承包方等。如项目不能完完工或失败，，致使项目本本身资产或收收益不足清偿偿债务，贷款款人有权向上上述包括项目目主办人在内内的有关担保保人追偿，债债务担保人仅仅以各自所提提供的担保金金额或按有关关协议所承担担责任。第一节融融资的的基本概念完全追求索：：债权人对债债务人使债权权时，担保物物不足以还偿偿债务时，可可以要求债务务人以其它资资产（包括项项目资产、项项目主办方的的资产）还清清偿债务，直到全部债务务权清偿完毕毕。不同追索对于于债权人的风风险是不同的的。第二节旅旅游项目目融资的基本本概念与内容容案例：旅游项项目融资的例例子某酒店投资管管理集团公司司现有A、B两个酒店，为为了满足日益益增长的旅游游者住宿需求求，决定投资资1.2亿元新建C酒店，决定从从金融市场上上借款融资，，通常有两种种方式：第二节旅旅游项目目融资的基本本概念与内容容从Z银行借来的0.4亿元借款款项项全部用于建建设新酒店C，同时用酒店店A、B、C的资产，以及及酒店投资管管理集团公司司的其他资产产作担保，而而该归还贷款款的款项来源源于A、B、C三个酒店的收收益。如果新新酒店C投资失败。这这时，贷款方方对该酒店投投资管理集团团公司具有完完全追索权：：第二节旅旅游项目目融资的基本本概念与内容容酒店投资管理集团公司A酒店B酒店C酒店Z银行0.8亿0.4亿0.4亿+0.1亿传统贷款第二节旅旅游项目目融资的基本本概念与内容容借来的资金用用于建设新新新酒店项目C，用于偿债的的资金仅限于于C厂建成后的收收入,以及酒店C的本身资产。。如果新酒店店项目C失败，贷款方方只能从清理理项目新酒店店C的资产中收回回一部分。除除此之外，不不能要求酒店店集团管理公公司用别处的的资产还偿还还，这时称贷贷款方对该公公司无追索权。或者在签订协协议时，只要要求酒店集团团管理公司把把其特定的一一部分资产作作为贷款担保保，这里称贷贷款方对电厂厂是有限追索索权。第二节旅旅游项目目融资的基本本概念与内容容酒店投资管理理集团公司A酒店B酒店C酒店项目公司酒店管理集团团Z银行投资0.8亿贷款0.4亿偿还还本本利利息息0.4亿+0.1亿投资资收收益益无追追索索贷贷款款第二二节节旅旅游游项项目目融融资资的的基基本本概概念念与与内内容容借来来的的资资金金用用于于建建设设新新新新酒酒店店项项目目C，用用于于偿偿债债的的资资金金仅仅限限于于C厂建建成成后后的的收收入入,以及酒店C的本身资产产。如果新新酒店项目目C失败，贷款款方只能从从清理项目目新酒店C的资产中收收回一部分分。或者在在签订协议议时，只要要求酒店集集团管理公公司把其特特定的一部部分资产作作为贷款担担保，这里里称贷款方方对电厂是是有限追索索权。第二节旅旅游游项目融资资的基本概概念与内容容酒店投资管管理集团公公司A酒店B酒店C酒店项目公司酒店管理集集团Z银行投资0.8亿贷款0.4亿偿还本利息息0.4亿+0.1亿投资收益有限追索贷贷款有限担保0.2亿第二节旅旅游游项目融资资的基本概概念与内容容一、旅游项项目融资定定义广义的旅游游项目融资资：是指凡凡是为了新新建或收购购一个新旅旅游项目，，以及对原原有旅游产产品进行更更新改造而而进行的融融资行为。。包括传统意意义上的旅旅游（企业业）公司融资和专门组织织的项目融资。第二节旅旅游游项目融资资的基本概概念与内容容狭义的旅游项目融融资（ProjectFinance,PF)：是一种以以旅游项目目的资产和和预期收益益为保证，，以项目实实体（SpecialPurposeVehicle）平台，项目参与各各方共同分分担风险、、共同享受受收益，具具有无追索索权或有限限追索权的的特殊融资资方式。第二节旅旅游游项目融资资的基本概概念与内容容二、项目融融资与传统统融资的区区别1、融资主体体不同公司融资是是以项目发发起人作为为融资的主主体项目融资的的融资主体体即是项目目公司本身身2、融资基础础不同公司融资依赖于投资资者或发起起人的资信信项目融资依依赖于项目目的收益与与资产第二节旅旅游游项目融资资的基本概概念与内容容3、追索程度度不同公司融资属属于完全追追索项目融资属属于有限追追索或无追追索4、风险分担担程度不同同公司融资的风险往往往集中于投投资者、贷贷款者或担担保者，风风险相对集集中，难以以分担。项目融资可可以依据各各方的利益益，把责任任和风险合合理分担到到项目参与与各方。第二节旅旅游游项目融资资的基本概概念与内容容5、融资成本本不同公司融资成本相对较较低，要筹筹资者自有资金的比例例要高。项目融资与与传统融资资相比，融融资成本较较高。6、股权（债债务）比例例不同公司融资发起人出资资比例（自自有资金）的比例要高项目融资发发起人出资资比例（自自有资金）的比例要低第二节旅旅游游项目融资资的基本概概念与内容容7、会计反映映不同公司融资的债务反应应在（发起起人公司））的资产负负债表上，，属于表内内融资项目融资债债务不反应应在（发起起人公司））的资产负负债表上，，属于表外外融资8、用途不同同公司融资可用于公司的的多种用途途项目融资债债务专用于于项目的开开发与建设设第二节旅旅游游项目融资资的基本概概念与内容容项目

项目融资

公司融资

融资主体项目公司本身项目的发起人融资基础项目未来的收益和资产项目发起人的资信追索程度无追索或有限追索完全追索风险分担程度风险大、种类多，可在项目融资的参与方（包括项目发起方、项目公司、贷款银行、工程承包公司、项目设备和原材料供应商、产品的购买者、保险公司、政府机构等）中合理分担。风险相对较小、种类少，风险集中在投资者、贷款者或担保者，风险相对集中，难以分担。股权比例发起人出资比例低（通常<30%)发起人出资比例低（通常>30%)会计处理不进入项目发起人的资产负债表进入项目发起人的资产负债表融资成本高相对较低融资用途项目专用多种用途第二节旅旅游游项目融资资的基本概概念与内容容三、旅游项项目融资的的优点（原原因）1、突破借款款限额2、分担风险险3、规避政治治风险（跨跨国旅游项项目）4、降低财务务风险5、享受税收收优惠待遇遇（新成公公司通常会会有税收优优惠）2014年1月11日凌晨1点30分左右，位位于云南迪迪庆藏族自自治州州府府香格里拉拉县的独克克宗古城。。随即该县县启动火灾灾应急救援援预案，当当地党政、、公安、消消防、驻地地武警、军军分区等1000多人投入群群众疏散和和抗灾救灾灾中。武警警8750部队出动500名兵力，第第一时间投投入人员疏疏散、物质质抢运等现现场救援[2]截至2014年1月11日上午10时38时，，火火情情已已得得到到有有效效控控制制，，部部队队先先后后转转移移疏疏散散群群众众2000余人人，，抢抢运运各各类类物物资资达达12吨。。截至至2014年1月13日，，经经初初步步统统计计，，独独克克宗宗古古城城仓仓房房、、金金龙龙、、北北门门三三个个社社区区受受灾灾，，总总受受灾灾户户数数335户，，其其中中烧烧毁毁房房屋屋242栋，，因因建建立立防防火火隔隔离离带带拆拆除除43栋，，拆拆除除房房屋屋屋屋顶顶50栋。。除造造成成房房屋屋、、商商铺铺、、基基础础设设施施等等受受灾灾外外，，此此次次火火灾灾还还造造成成古古城城内内部部分分文文物物、、唐唐卡卡及及其其他他佛佛教教文文化化艺艺术术品品烧烧毁毁，，具具体体受受灾灾损损失失尚尚且且还还无无法法估估计计。。香格格里里拉拉独独克克宗宗古古城城受受灾灾的的三三个个社社区区共共转转移移安安置置群群众众2600余人人，，省省级级重重点点文文物物单单位位红红军军长长征征纪纪念念馆馆得得到到保保护护。。此外外，，天天气气也也非非常常不不好好，，香香格格里里拉拉地地区区非非常常干干燥燥，，而而且且风风大大，，火火蔓蔓延延的的就就很很快快。。根根据据昨昨天天晚晚上上在在现现场场的的部部队队介介绍绍，，风风势势也也是是非非常常乱乱，，一一会会儿儿从从西西往往东东吹吹，，一一会会儿儿从从东东往往西西吹吹，，扑扑火火的的难难度度大大，，加加上上蔓蔓延延的的速速度度又又快快，，古古城城的的房房屋屋建建筑筑又又比比较较密密集集，，都都是是木木制制的的，，所所以以就就导导致致了了灭灭火火时时间间相相对对比比较较长长。。据消消防防部部门门介介绍绍，，首首先先是是基基础础设设施施的的问问题题，，古古城城里里的的房房屋屋结结构构主主要要是是以以土土木木结结构构为为主主，，这这就就导导致致了了一一旦旦起起火火，，火火势势蔓蔓延延得得非非常常快快，，而而且且扑扑火火的的难难度度非非常常大大，，因因为为它它整整个个梁梁柱柱等等都都是是易易燃燃材材料料。。另另外外消消防防基基础础设设施施也也比比较较薄薄弱弱，，比比如如说说整整个个古古城城里里只只有有一一个个消消防防蓄蓄水水池池，，这这个个蓄蓄水水池池里里只只有有800立方水，，800立方水是是什么概概念？就是一辆辆消防车车用高压压水枪来来喷水灭灭火的话话，可能能也就十十几分钟钟就喷完完了。这这就导致致了消防防部队抵抵达以后后的救火火过程中中一度出出现水源源跟不上上的问题题，他们们需要到到1.5公里以外外的水源源点去取取水，整整个的水水供不上上来。说起大火火后古城城的恢复复重建，，很多人人会想起起，2012年12月份云南南省发改改委下发发的“香格里拉拉独克宗宗古城将将收取30元的古城城维护费费通知”。通知中中明确，，该项费费用于2013年春节后后执行。。很多网网民表示示，如果果有维护护费，对对于灾后后古城的的修复将将极有帮帮助。然而，昨昨天从香香格里拉拉独克宗宗古城了了解到，，其实一一直来独独克宗古古城并没没有向游游客收取取古城维维护费，，无论是是团队还还是散客客，都可可以自由由进入独独克宗古古城。对于独克克宗没有有收取古古城维护护费呢，，这主要要是当地地希望吸吸引更多多游客进进入香格格里拉，，怕游客客流失才才没有收收费。调查组根根据现场场勘验、、外围调调查、询询问目击击证人、、查看视视频监控控录像等等工作，，认定此此次火灾灾的起火火部位为为独克宗古古城池廊硕8号的如意意客栈北北端二楼楼唐英（（女，现现年42岁，上海海市人，，如意客客栈经营营者）卧卧室；起起火点为为唐英卧卧室内西西侧电脑脑桌与藤藤椅之间间的五面面卤素取取暖器处处；视频频监控录录像记录录显示，，1月11日凌晨1时13分，发现现唐英卧卧室内有有明火。。调查组根根据现场场调查勘勘验、提提取痕迹迹物证、、调取现现场视频频监控录录像、询询问当事事人、进进行火灾灾现场实实验等，，并将现现场提取取的痕迹迹物证进进行检验验鉴定，，对重要要物证送送公安部部消防局局沈阳火火灾物证证鉴定中中心进行行鉴定。。通过上述述工作，，起火原原因为：：唐英在在卧室内内使用五五面卤素素取暖器器不当，，入睡前前未关闭闭电源，，五面卤卤素取暖暖器引燃燃可燃物物引发火火灾。根根据《中华人民共共和国刑法法》第115条第二款之之规定，唐唐英已涉嫌嫌失火罪。。公安机关关已向检察察机关提请请批准逮捕捕。第二节旅旅游游项目融资资的基本概概念与内容容四、旅游项项目融资参参与方（涉涉及的单位位与组织））项目实体项目发起人人/投资者法律顾问、、税务顾问问融资顾问政府部门银行或其它它金融组织织项目建设工程公司设备、能源源、材料供供应商旅游者旅游咨询顾顾问公司旅游管理理公司项目建设设监理公司司第二节旅旅游项项目融资资的基本本概念与与内容五、旅游游项目融融资阶段段与流程程可分为四四个阶段段：投资资分析与与决策阶阶段，融融资分析析与决