中国企业年金研究报告分析

1、中国企业业年金研研究报告告团体业务务管理部部二00二二年十二二月前 言企业年金金在中国国是一个个全新的的话题，它源于于西方的的职业年年金或雇雇主年金金，是政政府公共共养老保保障的重重要补充充。我国国计划在在“十五”期间要要建立有有中国特特色的企企业年金金制度。企业年金金不同于于社会保保障，又又区别于于商业保保险。它它是企业业及职工工依法参参加基本本养老保保险的基基础上，自愿建建立的补补充养老老保险制制度。企企业年金金涉及财财政、金金融、保保障三方方。本报报告介绍绍了我国国企业年年金的发发展、现现状和将将要执行行的管理理运行办办法，同同时提出出企业年年金是一一个多方方参与，竞争激激烈，利利益共享

2、享的、有有着很大大发展潜潜力的市市场，寿寿险公司司介入企企业年金金市场，将面对对多重挑挑战。我我们建议议，新华华公司应应该积极极应对这这些挑战战。团体业务务管理部部20022年122月目 录我国基本本养老保保险制度度的发展展与面临临的问题题（4）我国基本本养老保保险制度度的发展展.（4）中国现行行养老保保险制度度的潜在在问题.（5）第二章 中国企企业年金金的发展展和现状状（12）中国企业业年金发发展历程程和现状状.（112）中国行业业单位的的企业年年金发展展概况.（117）第三章 国外企企业年金金的模式式（28） 美国4001（kk）计划划介绍（28）英国企业业年金制制度.（332）香港退休休

3、养老保保障制度度概况.（336）第四章 我国企业年年金管理理办法简介（411） 我国企业业年金基基本内容容.（441）我国企业业年金的的运行与与管理.（443） 第五章 企业年年金的发发展趋势势和寿险险公司的的挑战（52）企业年金金的发展展趋势.（552）企业年金金带给寿寿险公司司的挑战战.（558）第六章 XX公公司对企企业年金金的对策策建议.（66）附件：企业年年金管理理办法（送审审稿）中华人人民共和和国信托托法第一章 我国国基本养养老保险险制度的的发展与与面临问问题我国基本本养老保保险制度度的发展展中国现行行养老保保险制度度的潜在在问题 我国基基本养老老保险制制度的发发展中国的养养老保险

4、险制度是是在建国国后建立立和发展展起来的的，已走走过500多年的的风雨历历程。随随着中国国由计划划经济体体制向社社会主义义市场经经济体制制的转变变，养老老保险制制度也经经历了深深层次的的改革和和创新。我国的的养老保保险制度度发展大大体可以以分为四四个阶段段。即11951119557年的的创建阶阶段、11958819665年的的调整与与完善阶阶段、11966619776年遭遭到严重重破坏阶阶段和119766至今的的重建和和改革阶阶段。我我们着重重从第四四阶段即即中国养养老保险险的改革革历程来来探讨我我国的基基本养老老保险制制度。80年代代后，随随着经济济体制改改革的深深入发展展，我国国养老保保障

5、制度度也开始始进行改改革。至至今，改改革共经经历了三三个时期期。第一一个时期期是800年代119844-19991年年，以国务院院关于企企业职工工养老保保险制度度改革的的决定为标志志，它确确定了我我国养老老保险实实行社会会统筹，资金由由“三方负负担”的原则则和基金金筹集实实行“部分积积累”的模式式；第二二时期是是19991-119955年，以以国务务院关于于深化企企业职工工养老保保险制度度改革的的通知为标志志，它进进一步确确立了我我国养老老保险制制度的改改革目标标和“社会统统筹与个个人账户户相结合合”的原则则；第三三时期是是19995年以以后至今今，以国务院院关于建建立统一一的企业业职工基基本

6、养老老保险制制度的决决定为为标志，使养老老保险制制度从分分散化走走上统一一化的道道路。中国现行行的养老老保险制制度的结结构可以以表述为为：保障障方式多多层次，基金来来源多渠渠道，社社会统筹筹与个人人账户相相结合。养老保险险制度实实行基本本养老保保险、企企业补充充养老保保险和个个人储蓄蓄养老保保险相结结合。养老保险险基金的的筹集来来自企业业和个人人，按工工资收入入的一定定比例缴缴费，并并按社会会统筹基基金和个个人账户户分别管管理。养老金的的计发分分为社会会性养老老金（即即按社会会平均工工资的220%）和个人人账户累累计额两两部分，共同组组成。目前养老老保险制制度的上上述结构构性特点点，是政政府政

7、策策制定者者基于中中国经济济社会宏宏观和微微观形势势的分析析和判断断形成的的。也就就是说，中国养养老保险险制度模模式的确确定是在在当时经经济发展展水平低低、企业业负担重重、人口口老龄化化及与原原有制度度衔接等等因素综综合考虑虑的情况况下出台台的。但但是随着着国家经经济的发发展、社社会的进进步、人人口的进进一步老老龄化和和这几年年实际运运行的经经验总结结，发现现先行基基本养老老制度存存在很多多问题，引起国国家有关关部门的的高度重重视。 中国现现行养老老保险制制度的潜潜在问题题个人账户户的“空账”问题我国的养养老制度度实行社社会统筹筹与个人人账户相相结合，它与美美国和新新加坡的的个人账账户性质质不

8、同，中国的的个人账账户事实实上是“不完全全账户”。目前前为职工工建立的的个人账账户只是是一种计计账手段段，记录录了养老老保险缴缴费，和和政府确确定利率率下的应应得利息息。这些些账户实实际上是是并没有有积累资资金，是是“名义”的或是是空的账账户，因因为企业业与在职职职工向向个人账账户缴费费的大部部分已经经转用于于支付现现在退休休职工的的退休金金了。这这种转移移支付是是制度转转换造成成的。我我国原有有的养老老保险制制度不实实行个人人缴费，企业也也不为在在职职工工缴纳养养老保险险费，个个人表面面上不缴缴纳养老老保险费费，职工工的工资资含量中中也不包包含养老老保险这这笔开支支，实际际上国家家已经将将这

9、笔应应属于个个人缴纳纳的养老老保险费费从工资资中扣除除，以税税收或利利润的形形式形成成财政资资金，又又通过投投资形成成了国有有资产。同样，单位不不为在职职职工缴缴纳养老老保险费费，这部部分资金金实际上上也已扣扣除，以以税收、利润形形式上缴缴国家财财政，然然后再由由国家财财政返还还一部分分（企业业以营业业外收支支列支）作为养养老金发发放给已已经退休休的职工工。按照照现行制制度中社社会统筹筹与个人人账户相相结合的的养老保保险模式式，已经经退休的的人员和和在此制制度建立立之前参参加工作作的职工工由于没没有建立立个人账账户，没没有自己己的养老老基金进进行积累累，从而而形成了了养老保保险金的的“缺口”或

10、“隐性债债务”，也可可以说是是国家对对已经退退休人员员和实行行新制度度前就业业人员的的一笔欠欠债。而而且空账账规模迅迅速扩大大，个人人账户实实积累部部分减少少。这实实际上是是在用未未来的基基金风险险减轻当当前的基基金压力力；把现现在失业业的风险险转移到到今后养养老的风风险。据据劳动和和社会保保障部的的统计，到19997年年底，全全国基本本养老保保险基金金历年积积累为6682.85亿亿元，119988年底减减少到5587.41亿亿元，空空账规模模由19997年年底的1140多多亿元上上升到4448.85亿亿元，到到19999年底底个人账账户空账账已超过过10000亿元元。以上情况况使企业业缴纳高

11、高比例养养老保险险费，同同时造成成企业的的“双重支支付”：一方方面，企企业按在在职在职职职工的的工资总总额缴纳纳养老保保险费，其中一一部分存存入个人人账户，为在职职职工未未来的养养老进进进行储蓄蓄；另一一方面，企业又又要为已已退休的的职工支支付养老老金，替替国家偿偿还职工工的养老老保险金金欠债。这是制制度中不不合理之之处，也也是急需需解决的的问题。积累资金金的保值值和增值值问题截止到220011年，基基本养老老保险基基金滚存存余额为为10554亿元元，而119988年为6612亿亿元。按按照国国务院关关于建立立统一的的企业职职工基本本养老保保险制度度的决定定，“基金结结余余额额预留相相当于22

12、个月的的支付费费用外，应全部部购买国国家债券券和存入入专户，严格禁禁止投入入其他金金融和经经营性事事业。”这种基基金的管管理方式式，是从从基金的的安全性性出发的的，但没没有顾及及到基金金的保值值和增值值问题。对于个个人账户户的积累累基金来来说，基基金的保保值和增增值意义义重大，因为这这笔资金金是为未未来退休休者预留留的养老老金，关关系到他他们的老老年生活活。养老保险险基金的的保值和和增值的的意义在在于：第一：可可以防止止通货膨膨胀对基基金的冲冲击。通通货膨胀胀对养老老金的影影响有两两方面：一是造造成已累累计基金金的养老老保险基基金的贬贬值；二二是导致致养老保保险基金金支出增增加。因因为通货货膨

13、胀带带来人们们生活费费用增长长，靠养养老金生生活的老老年人要要维持基基本生活活水平，就必须须提高养养老金待待遇。要要抵消通通货膨胀胀的影响响，而又又不增加加资金来来源的负负担，唯唯一的选选择只能能是靠基基金自身身的运作作来保值值、增值值。第二：养养老基金金调整机机制的要要求。社社会保险险待遇与与工资水水平或物物价指数数挂钩，是国际际上通行行的两项项基本原原则。即即社会保保险待遇遇随全体体劳动者者工资水水平的提提高而相相应增加加，使退退休者与与在职职职工一同同享受经经济发展展的成果果；或随随物价指指数的变变化而相相应的调调整，使使其养老老金的实实际购买买力不下下降。这这既是保保障的需需要，又又是

14、公平平的体现现。其结结果必然然导致养养老金支支出的增增加，解解决的最最好办法法是尽可可能使基基金保值值和增值值。我国有关关部门已已认识到到养老基基金增值值问题，在20002年年5月99日的“第355届亚行行年会中中国日研讨会会上,全全国社保保基金理理事会副副理事长长冯健身身披露了了全国社社保基金金运作模模式的一一些重要要内容。基本确确立了安安全至上上、以实实现保值值增值为为目的的的全国社社会保障障基金运运作模式式。同时时他透露露社保基基金的投投资范围围包括银银行存款款、国债债、证券券投资基基金、股股票、信信用等级级在投资资级以上上的企业业债、金金融债等等有价证证券。其其中银行行存款和和国债投投

15、资的比比例不低低于500%,企企业债、金融债债不高于于10%,证券券投资基基金、股股票投资资的比例例不高于于40%。风险险小的投投资由社社保基金金理事会会直接运运作,风风险较高高的投资资则委托托专业性性投资管管理机构构进行投投资运作作。然而20002年年4月全全国社会会保障基基金理事事会参与与申购和和配售的的股份中中国石化化(60000228)， 这也也是社保保基金首首次进入入证券市市场的尝尝试，不不幸由于于证券市市场风云云变化，使社保保基金账账面亏损损将达22.4亿亿元。此此事使有有关部门门对我国国的养老老基金增增值问题题十分谨谨慎。人口老龄龄化的问问题中国是世世界上人人口最多多的国家家，也

16、将将是世界界上老年年人口最最多的国国家，自自80年年代以来来，600岁以上上的老年年人平均均将以33.2%的速度度增长；19990年，中国老老龄人口口已经达达到总人人口的110%，进入了了老龄化化社会老龄化国际公认标准：60岁占比10%，或65岁占比7%（占总人口比重）。到20000年年，中国国的老年年人口达达到1.3亿，占总人人口的110%以以上。如如表1-1： 中国人口口年龄结结构变化化趋势表1-11年份年龄（岁岁）人口数量量（万）占总人口口比重（%）1995565岁以以上809116.71997760-66565以上上8.95.5882000060-66565岁以以上8913310720

17、10065岁以以上1113368.22020060岁以以上65岁以以上2500001647741811.442030065岁以以上22588615.332040060岁以以上65岁以以上3400002937782520.112050065岁以以上29244020.66通过表11-1，可以分分析出，中国人人口老龄龄化的特特点：11）老龄龄化过程程来得晚晚、发展展的快。中国仅仅用100年的时时间完成成了发达达国家550-1100年年完成的的人口老老龄化过过程。22）准老老龄人口口迅速增增加。中中国的一一个特殊殊现象，我们的的法定退退休年龄龄比国际际标准低低，特别别是女工工，500岁退休休，女职职员

18、和教教师555岁退休休，几十十年一贯贯制，致致使大批批这样的的准老龄龄人口迅迅速加入入到老年年退休群群体中来来，他们们提早享享受退休休待遇，加重了了养老保保险基金金的负担担。截止到119999年，我我国的养养老金支支出增长长速度已已经超过过国民生生产总值值的增长长速度，养老金金支出与与工资总总额的比比例迅速速提高，这样使使养老保保险基金金的供需需之间存存在着十十分尖锐锐的矛盾盾。预计计到211世纪中中叶，中中国将出出现2名名职工供供养1名名退休人人员的沉沉重的代代际负担担局面。中国人口口老龄化化具有的的发展速速度快、老龄人人口绝对对量大及及人口老老龄化与与经济发发展水平平不相适适应的特特点，将

19、将产生两两个负面面的结果果：其一一是退休休人员的的迅速增增加，退退休费用用急剧增增加，给给养老保保险基金金造成巨巨大的压压力；其其二是由由于经济济增长的的速度远远远赶不不上养老老金的增增长速度度，而养养老金的的主要缴缴费承担担者企业无无力承担担过高的的缴费率率，同样样国家财财政也不不可能为为社会保保险提供供过多资资助。最最终导致致老年退退休人员员的养老老保障没没有保证证或保障障程度下下降，而而产生一一系列社社会问题题。小结：中中国现行行养老保保险的问问题，解解决的途途径是多多方位的的，经过过多次研研讨和论论证后，专家一一致认为为要真正正解决问问题，需需要对养养老保险险的架构构重新认认识。世世界

20、银行行在中中国养老老金体制制改革报告中中提出了了向三个个支柱转转变的建建议，即即建立三三种性质质的养老老金计划划。如图图所示。第一支柱柱是有中中央政府府直接管管理的国国家基本本养老金金计划，它通过过按工资资收入缴缴费或税税收融资资筹集基基金，按按现收现现付 现收现付：就是对在职劳动者征缴费用，以支付退休者的养老金；征缴费用的多少取决于需要支付的养老金的数量，即所谓“以收定支”。现收现付体现的是代际抚养关系。的财财政体制制进行分分配。这这个基金金不要求求必须形形成足够够积累，因而不不一定进进入资本本市场。国家基基本养老老保险基基金的作作用是提提供适当当水平的的基本养养老金收收入。第二支柱柱是中央

21、央政府管管制下的的、个人人账户储储蓄计划划即我们们现在称称为企业业年金的的养老金金计划。法律强强制企业业和职工工个人按按照一定定比例缴缴费，缴缴费完全全计入个个人账户户，个人人退休以以后按照照其账户户上的缴缴费积累累和投资资回报总总值，以以年金的的形式领领取养老老金收入入。企业业和个人人有权选选择基金金的投资资运营方方式。 第三三支柱是是由企业业或个人人完全自自由、自自愿进行行的个人人储蓄积积累计划划。 本研研究报告告将重点点探讨第第二支柱柱企业年年金在中中国的发发展及现现状。中国企业业年金的的发展和和现状中国企业业年金发发展历程程和现状状中国行业业单位的的企业年年金发展展概况我国“十十五”计

22、划纲纲要使用用了“企业年年金”的概念念，这是是总结世世界一百百多年来来各类“雇主年年金”和“职业年年金”等补充充社会保保险的实实践，结结合中国国国情作作出的选选择。 中国企企业年金金发展历历程和现现状企业年金金的概念念：企业年金金，即是是由企业业提供的的养老金金。源于于职业年年金、雇雇主年金金、补充充养老保保险等。在即将将实施的的企业业年金试试行办法法（送送审稿）中对企企业年金金的定义义是：指指企业及及职工在在依法参参加基本本养老保保险的基基础上，自愿建建立的补补充养老老保险制制度。从企业年年金的概概念中，我们可可以分析析出几个个中国企企业年金金的特征征：企业业年金是是由企业业与职工工协商制制

23、定。企业业年金的的费用一一般由企企业和职职工共同同负担。经办办方式较较为灵活活，有大大企业自自办、小小企业联联办、委委托社会会中介机机构或金金融机构构经办等等多种形形式。基金金实行长长期积累累和市场场化运营营。政府府不承担担直接责责任，但但通过制制定各种种政策（特别是是税收方方面）予予以鼓励励或限制制，进行行严格的的监管。二、 企业年年金的功功能分析析企业年金金在美国国产生于于政府养养老保障障之前，在欧洲洲国家产产生于政政府养老老保障之之后，发发达国家家的实践践证明它它具有减减轻政府府负担和和提高退退休人员员生活的的功能；但是企企业年金金又有其其局限性性，如果果缺乏有有效的政政策、法法律和监监

24、管，对对经济发发展和消消除社会会贫困具具有反作作用。首先，企企业年金金的促进进功能：1）由由于企业业和职工工共同缴缴费建立立的退休休金计划划，不仅仅使企业业与员工工的利益益紧密联联系，而而且是企企业鼓励励竞争、奖励忠忠诚和贡贡献的手手段，同同时也是是企业吸吸引人才才凝聚人人才的重重要措施施；2）企业年年金是改改善老年年生活的的主要依依托；33）建立立企业年年金可以以降低国国家基本本养老的的替代率率 替代率：指劳动者的养老金占退休前工资收入的比例。，由此此减轻政政府在筹筹资、管管理和支支付养老老金等方方面的负负担；44）计划划的建立立使职工工权益得得到保留留，可以以消灭一一些故意意违反劳劳动合同

25、同的现象象，促进进形成一一个完善善、规范范的劳动动力市场场；5）养老储储蓄数额额巨大、储蓄期期长，一一旦进入入资本市市场必然然繁生成成为一种种长期投投资和高高收益的的金融工工具，在在提高国国民储蓄蓄率的同同时，支支持资本本市场，促进经经济发展展。其次，企企业年金金的风险险：参考发达达国家的的经验和和教训，建立和和发展企企业年金金有可能能要面对对的挑战战。关于于宏观方方面：风险转移移与政府府责任企业年金金是政府府职能、功能和和风险向向企业职职工以及及市场的的转移，企业和和职工必必须面对对私营管管理的高高成本和和市场风风险。现现在欧盟盟政府正正是通过过补贴、命令、解约、规范、保险和和最低担担保待遇

26、遇六方面面直接影影响企业业年金发发展。阻碍劳动动力流动动企业年金金跟据企企业个性性，被锁锁定的权权利和视视为劳动动报酬一一部分的的利益，造成劳劳动力流流动的障障碍。欧欧盟各成成员国之之间的待待遇支付付、信息息管理各各方面的的差距，使劳动动力的流流动率只只有2%。在微观方方面从参参保人角角度看，风险包包括：基基金被挤挤占、挪挪用；雇雇主利用用收集来来的保险险费进行行冒险投投资；受受一些信信息失真真的欺诈诈性广告告所误导导，与投投资或资资信水平平较低的的公司签签订委托托合同，影响企企业年金金的最终终待遇；职工流流动或因因企业破破产、解解散，年年金计划划中止时时待遇损损失等。三、中国国企业年年金的发

27、发展历程程：企业年金金在“十五规规划”之前称称为企业业补充养养老保险险，它开开始于119911年，19991年年 国务院院关于企企业职工工养老保保险制度度改革的的决定（国发发1999133号号），首首次提出出“国家家提倡、鼓励企企业实行行补充养养老保险险，补充充养老保保险由企企业根据据自身经经济能力力为本企企业职工工建立”，成为为我国建建立企业业年金制制度的起起点。19994年年 劳劳动法中规定定：“国家鼓鼓励用人人单位根根据本单单位的实实际情况况为劳动动者建立立补充养养老保险险”19995年年 劳动动部为贯贯彻劳动法法，制定定并下发发了关于印印发关关于建立立企业补补充养老老保险制制度的意意见

28、的的通知（劳部部发199954464号），对建建立企业业补充养养老保险险的基本本条件、决策程程序、资资金来源源、管理理办法、待遇给给付、经经办机构构、投资资运营等等，提出出了指导导性意见见，确立立了基本本的政策策框架。20000年年国务院院关于于完善城城镇社会会保障体体系的试试点方案案（国国发220000422号）正正式以文文件形式式将企业业补充养养老保险险更名为为企业年年金，并并提出“有条件件的企业业为职工工建立企企业年金金，并实实行市场场化运作作和管理理。企业业年金实实行基金金完全积积累，采采用个人人账户方方式进行行管理，费用由由企业和和职工个个人缴纳纳，企业业缴费44%以内内的部分分，可

29、以以从成本本列支，同时鼓鼓励开展展个人储储蓄性养养老保险险”。10年来来，在国国家政策策的指引引下，企企业年金金事业有有了较快快发展，但在制制度建设设方面是是严重滞滞后的。无论在在地方还还是在行行业，制制定企业业年金方方案、出出台具体体实施办办法的都都是少数数。从全全国分布布情况看看，上海海市、四四川省、江苏省省、深圳圳市等已已经出台台了具体体实施办办法。在在行业方方面，铁铁路、电电力、邮邮政等行行业已经经建立了了企业年年金制度度并且规规定了具具体的企企业年金金的运作作程序。从全国国看，目目前大部部分省、市和行行业还没没有出台台相应的的办法和和税收优优惠政策策。四、企业业年金的的现状分分析：总

30、量。截截止20000年年年底，企业年年金制度度覆盖人人员为5560.33万万人，占占国家基基本养老老保险参参保人员员的5.3%；参保企企业1662477户；企企业年金金积累基基金总量量为1991.99亿元，人均334255元。行业发展展快于地地方，水水平高于于地方。企业年年金参保保人员为为3955.7万万人，占占70.6%；地方参参保人数数为1664.66万人，占299.4%。行业业积累基基金1449.33亿元，人均337733元；地地方累积积42.6亿元元，人均均25888元。经济水平平决定年年金的发发展水平平。从区区域分布布看，上上海、广广东、浙浙江、福福建、山山东、北北京等地地区基金金积

31、累较较多，超超过亿元元，仅上上海就积积累基金金22.2亿元元。沿海海发达地地区明显显高于内内地省份份。从行行业分布布看，电电力、石石油、石石化、民民航、电电信、铁铁道等行行业明显显高于其其他行业业，其中中电力行行业积累累达到558.77亿元，占全国国积累基基金的331%。国有企业业参保积积极性较较高。在在参保行行业中，国有企企业占到到93%；地方方参保企企业中，国有企企业占到到55%。评价：从总体上上分析，建立了了企业年年金的国国有企业业和行业业企业发发挥了积积极作用用，但也也面临不不少困难难和问题题。就全全国而言言，企业业年金作作为养老老保险的的第二支支柱的作作用基本本上没有有到位。主要原原

32、因如下下：缺乏基本本法律支支撑体系系，使企企业年金金的运行行无法可可依。在管理方方面极不不规范。从个人人账户的的建立与与管理方方式看，重庆市市、辽宁宁省、安安徽省及及行业的的工行、建行、交通、中建等等没有建建立个人人账户；邮政等等行业没没有将企企业缴费费完全记记入个人人账户。在某些些省市，如浙江江、云南南、福建建、天津津、广东东，财政政部门硬硬性要求求将企业业年金纳纳入财政政专户管管理。在基金的的投资运运营方面面，投资资收益不不佳与投投资风险险并存。一方面面是大部部分基金金主要用用于存银银行、买买国债，在国家家连续降降息的情情况下，投资收收益较低低。20000年年全国基基金投资资收益率率为2.

33、79%，其中中电力、邮政等等行业的的企业年年金基金金为3.2%，地方仅仅为1.34%。另一一方面，由于资资本市场场规则不不健全，运作不不规范，一些企企业委托托金融机机构运营营年金基基金，风风险难以以规避。在实行积积累式企企业年金金方案，基金的的积累及及运营需需要完善善的金融融市场来来形成公公平科学学运行规规则、运运行程序序，目前前我国在在这方面面还处于于起步阶阶段。缺乏有经经验的专专业机构构和专业业管理人人员。从从企业年年金的发发展看，十分需需要专业业机构与与专业人人员管理理和运营营。但由由于新建建制度基基础薄弱弱，专业业管理机机构、专专业管理理人员十十分欠缺缺。第二节 中国行行业单位位的企业

34、业年金发发展概况况这里所说说的“行业单单位”是指中中央直属属的大中中型国有有企业（集团）。他们们主要从从事交通通（铁路路、公路路、水运运）、通通讯（邮邮政、电电信、移移动）、能源（电力、石油、煤炭）、金融融（银行行、保险险）等国国民经济济基础产产业的生生产和经经营。一、行业业单位企企业年金金的发展展背景：中国行业业单位大大多具有有跨地区区甚至跨跨国界经经营的特特点，在在所经营营的领域域中占有有垄断性性地位。他们是是我国国国有经济济的主要要组成部部分，其其生产经经营活动动对我国国国民经经济的发发展具有有举足轻轻重的影影响。这这些行业业单位是是我国国国有企业业改革和和建立现现代企业业制度的的重点。

35、为此，中央按按照抓大大放小的的方针对对其进行行了一系系列改革革。首先先是实行行政企分分开。在在中央政政府机构构改革中中，先后后撤销了了一些直直管行业业企业的的产业部部，组建建大型企企业（集集团）公公司。如如早期中中央政府府撤销石石油部，成立石石油天然然气总公公司，119988年后撤撤销电力力部、邮邮电部等等产业部部，组建建国家电电力公司司、中国国邮政总总公司等等国有大大型企业业集团，从而实实现中央央直属大大中型国国有企业业彻底与与政府职职能分开开。其次次是进行行企业重重组。消消除行业业垄断、引入市市场竞争争机制是是促进企企业发展展的重要要措施。为此，中央在在对国有有大中型型企业实实行政企企业分

36、开开的基础础上进行行了企业业重组。如将石石油天然然气总公公司与中中国石油油化工总总公司合合并，按按地域划划分为南南北两个个企业集集团，以以便在石石油、化化工产业业中引入入竞争机机制。第第三是加加快在这这些企业业中建立立以产权权明晰、自主经经营、自自负盈亏亏、自我我约束为为主要内内容的现现代企业业制度。 上上述行业业单位在在我国整整个企业业职工养养老保险险制度改改革中也也占有重重要地位位，并经经过了一一段“特殊”的历程程。从119866年开始始我国在在城镇企企业职工工中实行行基本养养老保险险基金社社会统筹筹。国务务院根据据我国各各地开展展基本养养老保险险基金社社会统筹筹的具体体情况（主要是是在市

37、、县级实实行统筹筹）以及及行业单单位跨省省市跨国国界生产产经营的的特点，先后批批准原水水电部、邮电部部、铁道道部、交交通部、银行系系统等111个行行业的中中央直属属企业的的中小型型国有企企业为主主，参加加所在地地的社会会统筹。另一个个方面军军是中央央直属的的大中型型企业参参加行业业统筹。11个个行业实实行基本本养老保保险基金金社会统统筹改革革中形成成了两个个方面军军。一个个方面军军是以地地方所属属的中小小型国有有企业为为主，参参加所在在地的社社会统筹筹。另一一方面军军是中央央直属的的大中型型企业参参加行业业统筹，国务院院这一决决策实施施在最短短的时间间内将我我国国有有企业全全部纳入入到养老老何

38、险基基金社会会统筹范范围之中中。19991年年国务院院提出的的为职工工建立第第二层次次的养老老保险企企业年金金制度后后，经过过几年的的实践，以电力力、邮政政、通讯讯、石油油等为代代表的行行业单位位初步建建立了企企业年金金制度，并具有有了一定定规模。据不完完全统计计，上述述行业单单位建立立企业年年金的人人数约占占全部职职工人数数的399 ，大大高高于全国国5的的水平。而且在在建立企企业年金金制度、基金管管理等方方面积累累了一定定的经验验。研究究和总结结行业单单位举办办企业年年金的经经验不仅仅会对促促进行业业单位企企业年金金制度健健康发展展，促进进行业单单位进一一步深化化企业劳劳动、人人事、分分配

39、制度度改革和和应对加加入WTTO后的挑挑战具有有重要意意义，更更重要的的是为落落实国务务院完善善我国社社会保障障体系建建设，推推动全国国企业职职工建立立企业年年金制度度工作提提供新的的经验。 二、行业单单位建立立企业年年金制度度的规模模 原经经国务院院批准实实行基本本养老保保险基金金行业统统筹的111个行行业（铁铁道、交交通、邮邮电、水水利、民民航、煤煤炭、有有色、电电力、石石油天然然气、银银行系统统、中建建总公司司），均均不同程程度地建建立了企企业年金金制度，有些行行业（如如电力、邮电）在全行行业建立立了企业业年金制制度，有有些行业业（如银银行、民民航、有有色）在在行业内内部分企企业中进进行

40、了建建立企业业年金制制度试点点。 据据劳动保保障部不不完全统统计，截截止到 20000年年年底上述述11个个行业中中有41185个个企业（集团）建立了了企业年年金制度度，占全全国同期期建立企企业年金金制度企企业数的的25.8%。从19997年年至20000年年建立企企业年金金制度的的行业数数不断增增加。增增长情况况如图22-1所所示。 行业企企业在职职职工参参加企业业年金制制度的人人数20000年年年末达达到3995.777万人人，占全全国参加加企业年年金在职职职工人人数的770.66%。 与建立立企业年年金的企企业数同同步，从从19997年到到20000年期期间参加加企业年年金的职职工人数数

41、出现较较大的增增长(见见图22)。截止到220000年年末末已经领领取企业业年金待待遇的人人数，111个行行业中有有36.7万人人，占行行业企业业参加企企业年金金职工人人数的99.3，而同同期其他他地方比比例为114。根据20000年年年末统统计，111个行行业的企企业年金金当年收收入为556.33亿元。占全国国当年基基金收入入(700.4亿亿元)的的80；当年年基金支支出255.8亿亿元，占占全国当当年支出出(299.6亿亿元)的的87；累计计结余为为1499.3亿亿元，占占全国企企业年金金累计结结余(1191.9亿元元)的777.88.11个行行业企业业年金资资产呈以以下分布布状态：银行存

42、存款977.7亿亿元，占占年金资资产的665.44；购购买债券券37.5亿元元，占225.11%（其其中购买买国债331.88亿元，占购买买债券的的84.9%）;存入入财政专专户0.76亿亿元，占占0.55%；现现金少量量股票等等其他形形式为113.333亿元元，占99（见见图2-3）。三、行业业单位举举办企业业年金的的组织形形式第一种是是行业统统一经办办企业年年金。这这种形式式是指由由行业主主管部门门或行使使行业管管理职能能的单位位统一制制定行业业企业年年金制度度；统一一制定财财务、会会计、审审计等企企业年金金管理制制度；行行业单位位组建企企业年金金投资机机构，统统一开展展企业年年金资产产投

43、资运运营；行行业所属属企业负负责年金金缴费、职工个个人账户户管理、支付年年金待遇遇等具体体事务管管理。这这种组织织形式具具有制度度统一、管理规规范、有有利于年年金资产产投资运运营等优优点。它它要求行行业企业业整体经经济效益益较稳定定、企业业内部管管理基础础较好、年金运运作有较较规范的的工作程程序和监监督机制制以回避避风险。适用于于统一核核算的大大型企业业(集团团)或紧紧密型行行业企业业集团。目前按按统一经经办模式式举办企企业年金金的行业业单位有有国家电电力公司司、石油天天然气公公司等。第二种是是行业指指导经办办企业年年金。这这种组织织形式是是指由行行业主管管部门或或行业管管理职能能的单位位按国

44、家家的有关关政策和和法律对对行业企企业建立立企业年年金制度度进行统统一规划划设计，制定建建立行业业企业年年金制度度的指导导性意见见和对企企业建立立年金制制度及动动作情况况进行监监督。行行业内企企业根据据自身情情况制定定企业年年金办法法。独立立进行企企业年金金收、支支、管理理和年金金资产投投资等操操作。这这种组织织形式的的优点是是企业年年金制度度和管理理相对规规范，有有利于分分散资金金运营风风险。 但是，由于每每个企业业的年金金资产数数额相对对较小，难以形形成投资资规模，投资效效率较低低。此外外从管理理角度看看，一个个企业内内部难以以形成独独立的企企业年金金管理体体制和有有力的监监督体制制，存在

45、在着企业业挪用和和损害企企业年金金资产的的风险。目前按按第二种种组织形形式举办办企业年年金的单单位主要要有中国国邮政总总公司、中国电电信总公公司等。第三种种是企业业自行经经办企业业年金。这种形形式是指指全行业业没有普普遍建立立企业年年金制度度，而是是由一些些经济效效益较好好的企业业按照国国家(或或所在地地方政府府)的有有关政策策，结合合企业自自身情况况建立了了企业年年金制度度。如民民航系统统的白云云机场、东方航航空公司司；有色色系统的的铜陵有有色金属属公司、株洲冶冶炼厂等等企业。这种形形式的优优点是企企业年金金办法灵灵活多样样，适合合企业实实际；企企业年金金资产规规模小，由企业业自行管管理和投

46、投资运营营，有利利于分散散风险，缺点是是制度不不规范，管理和和监督薄薄弱。这这种形式式是企业业年金制制度的初初级管理理形式，目前在在行业单单位已建建立的企企业年金金制度中中，这种种形式无无论从参参加人数数还是资资产规模模上均只只占很小小的比例例。 四、行行业单位位的企业业年金制制度分析析虽然各行行业单位位已制定定的企业业年金制制度分别别反映了了各自行行业企业业的特点点和不同同的组织织管理形形式，但但作为企企业年金金制度又又普遍包包含了以以下制度度框架。1、资资金来源源行业单位位的企业业年金主主要来源源于企业业和职工工的缴费费。多数数行业的的企业年年金制度度规定企企业和职职工共同同缴费，他们称称

47、之为“把企业业年金制制度与个个人储蓄蓄性保险险结合起起来”。个别别企业规规定职工工个人不不缴费。企业缴缴费主要要 来源源于三个个渠道：一是企企业工资资储备基基金；二二是企业业提取的的基本养养老保险险费高于于国家设设定的最最高缴费费封顶线线（地区区职工平平均工资资的3 倍）被被列为免免缴的部部分；三三是根据据所在地地方政府府有关规规定，在在企业职职工工资资总额一一定比例例之内提提取企业业年金费费用可列列入相关关成本的的部分。个人缴缴费由企企业从职职工本人人工资收收入中代代扣。为控制企企业年金金的总体体水平，不少企企业规定定企业缴缴费部分分控制在在企业职职工工资资总额的的5%之之内。企企业按职职工

48、年龄龄、职务务、工资资、对企企业贡献献等因素素将企业业缴费分分配给职职工个人人，但分分配给个个人的数数额不能能超过职职工本人人工资的的10%,以体体现企业业的资金金分配的的公平因因素。22、 建建立企业业年金职职工个人人账户从国际经经验看，企业年年金制度度的基金金管理模模式主要要分为待待遇确定定型待遇确定型DB（defined benefit）是劳动者在职时就确定其退休时养老金的给付水平，如相当于在职工资的一定百分比。与其对应的是待遇确定型（DDB）和和缴费确确定型缴费确定型DC（defined contrbution）：是规定劳动者在职时每次缴纳的用于积累的养老金数量，员工退休时养老金的多少

49、取决于积累帐户上基金的的多少和基金增值的多少。（DC）两种。我国行行业单位位举办的的企业年年金普遍遍采用了了缴费确确定型模模式，即即企业为为每一个个参加企企业年金金制度的的职工在在国家确确认的商商业银行行建立企企业年金金职工个个人账户户，将职职工个人人缴费和和企业缴缴费中分分配给职职工个人人的部分分一并存存入银行行开设的的职工个个人账户户。企业业年金经经办机构构负责为为每个职职工建立立企业年年金职工工个人档档案。职职工个人人档案将将记录单单位账号号、单位位名称、个人账账号、个个人社会会保障号号、姓名名、性别别、参加加工作时时间、缴缴费起始始年限、个人缴缴费基数数和缴费费额、企企业为职职工个人人

50、缴费额额、账户户资金的的存储额额和利息息等等反反映个人人投保过过程及其其结果的的相关内内容。企业年金金方案普普遍规定定职工正正常离开开企业时时个人账账户资金金随职工工转移，职工死死亡时个个人账户户资金按按继承承法有有关规定定由法定定继承人人继承。3、企企业年金金的支付付 行行业单位位的企业业年金制制度普遍遍规定职职工办理理退休手手续，开开始领取取基本养养老金时时，同时时享受企企业年金金待遇。有些企企业年金金计划还还规定职职工遇到到残疾、特殊困困难或死死亡等情情况可以以提前领领取企业业年金。企业年金金的支付付方式目目前有两两种：一一种是按按月支付付企业年年金，企企业称之之为“退休金金”方式；另一

51、种种是一次次性支付付方式，被称为为“公积金金”方式。一次性性支付企企业年金金的方式式，多为为在建立立企业年年金制度度的初期期一些企企业采用用的支付付办法。目前大大多数企企业已采采用按月月支付企企业年金金的办法法。据统统计，截截止到220000年年末末，行业业企业职职工已有有36.6万人人享受企企业年金金待遇，其中按按月领取取企业年年金待遇遇的有88.3万万人，占占全部享享受企业业年金待待遇人数数的222.7%.4、 企业业年金的的监督机机制行业单位位的企业业年金制制度普遍遍注意了了对企业业年金运运行的监监督。归归纳起来来监督作作用主要要体现在在三个方方面：一一是企业业职工代代表大会会监督作作用

52、。企企业年金金制度规规定企业业年金办办法制定定和修改改均要由由职工代代表大会会通过才才能实施施。企业业年金经经办机构构每年要要向职工工代表大大会做出出关于企企业年金金制度运运行情况况的工作作报告，接受职职工代表表大会的的审查和和监督。二是企企业社会会（劳动动）保障障基金委委员会的的监督作作用。行行业单位位在实行行基本养养老保险险行业统统筹期间间，按国国务院的的要求均均组建了了“社会保保险基金金委员会会”。该委委员会由由企业行行政代表表、职工工代表、有关专专业人员员组成。行业统统筹下放放给地方方管理后后，一些些行业仍仍保留了了基金委委员会并并行使对对企业年年金制度度运行，基金的的收、支支、投资资

53、经营、对经办办机构的的工作情情况进行行监督等等权利。第三是是财务和和审计监监督。企企业年金金的资产产在企业业，因此此对企业业进行的的财务检检查和审审计均包包含企业业年金在在内。55、通过过建立企企业年金金制度，解决企企业面临临的一些些特殊问问题行业单位位通过建建立企业业年金制制度除了了达到进进一步理理顺企业业内部分分配关系系，保障障退休人人员生活活的目的的外，还还用于解解决企业业面临的的一些特特殊问题题。首先先是通过过采取对对企业有有特殊贡贡献人员员，增加加其企业业年金的的办法，达到吸吸引人才才、留住住人才的的目的。不少企企业规定定，对被被评选为为国家级级劳动模模范、省省部级劳劳动模范范，国家

54、家级技术术专家、省部级级技术专专家，高高技能操操作能手手等对企企业有特特殊贡献献人员，当年由由企业一一次性分分别奖励励20000元至至100000元元，存入入职工企企业年金金个人账账户。其其次对企企业中从从事有毒毒有害、高温、高空等等特殊工工种岗位位工作的的职工，企业为为其每人人每月多多存入110元企企业年金金，作为为对职工工的补偿偿。四、企业年年金资产产的管理理为加强对对企业年年金资产产的管理理，行业业单位普普遍建立立了财务务、会计计等管理理制度。如原电电力工业业部、邮邮电工业业部专门门制定下下发企业业年金财财务制度度和会计计制度。他们在财财务制度度中规定定：（1）企企业年金金实行“单独核核

55、算、专专户存储储、专款款专用、定期结结算，任任何单位位和个人人不得擅擅自动用用”。（2）企业缴缴纳的企企业年金金费用从从工资基基金和福福利基金金中列支支， 存存入在银银行开设设的企业业年金专专户。（3）企企业年金金支付必必须按企企业年金金制度的的有关规规定执行行。（44）企业业年金可可以采用用银行定定期存款款，购买买国债、委托银银行贷款款等合法法手段进进行保值值增值。（5）对企业业年金资资产实行行预算决决算管理理，并接接受财务务部门和和审计部部门的检检查监督督。会计制度度中规定定：（11）企业业年金资资产实行行账款分分开管理理。各单单位要设设置专职职会计人人员，并并按会会计法和有关关制度认认真

56、履行行职责。同时设设置专职职出纳员员，并按按照业务务管理程程序逐笔笔登记收收支款项项，做到到账款相相符。（2）会会计凭证证、账簿簿和报表表等会计计核算资资料要按按会计计档案管管理办法法的规规定，健健全档案案，妥善善保管。（3）根据企企业年金金收、支支等环节节设置会会计科目目和会计计报表。为加强强对企业业年金资资产投资资运营管管理，原原电力部部专门下下发了电力行行业职工工养老保保险基金金保值增增值运营营管理暂暂行办法法。小结：第一，行行业单位位在国家家政策指指导下经经办的企企业年金金已具有有一定规规模。到到20000年年年末参加加企业年年金制度度的人数数占其全全部职工工人数的的39%，达到到西方

57、经经济合作作与发展展组织（OECCD）成成员国家家的平均均水平（OECCD）成成员国平平均有333%的的企业职职工参加加了企业业年金制制度。第第二，行行业单位位组建了了企业年年金经办办机构，制定了了一系列列管理和和监督制制度，初初步形成成了较为为完整的的企业年年金管理理体制。第三，几年来来的实践践表明，行业单单位举办办企业年年金在深深化企业业内部分分配制度度改革、增加企企业凝聚聚力、保保障退休休人员，生活等等方面起起到了一一定作用用，受到到企业和和职工的的欢迎。国外企业业年金的的模式美国4001(kk)计划划介绍英国企业业年金制制度香港退休休养老保保障制度度美国4001(kk)计划划介绍在美国

58、，4011(k)计划可可谓是家家喻户晓晓，虽然然只有短短短200年的历历史，但但它迅速速成为最最重要的的雇员退退休计划划之一，到20000年年底其资资产规模模也已达达170000亿亿美元，参与人人数超过过42000万。4011(k)计划促促进了美美国多层层次养老老保障体体系的发发展，大大量储蓄蓄资金的的涌入也也推动了了资本市市场的繁繁荣。一、 4401(k)计计划的出出现和发发展养老金计计划是美美国企业业提供的的“雇员员福利”项目之之一，从从19世世纪末发发展到现现在，雇雇主为自自己的雇雇员建立立了种类类繁多的的养老金金计划，包括待待遇确定定型、缴缴费确定定型等等等。为了了保护雇雇员的权权益，

59、国国会于119744年通过过了雇雇员退休休收入保保障法(ERRISAA)对企企业养老老金计划划实施政政府监管管。401(k)计计划起源源于800年代初初税法修修改、相相关免税税条款的的出台。其名称称来自国内税税收法案案第4401(k)节节，它允允许职工工将一部部分税前前工资存存入一个个储蓄计计划，积积累至退退休后使使用，在在此基础础之上，一种新新的养老老金计划划“4011(k)”开始始出现，并受到到了广泛泛欢迎，很快就就发展成成为缴费费确定型型计划的的主流。得益于于美国证证券市场场的飙升升，4001(kk)计划划资产规规模900年代翻翻了两番番以上，占到了了缴费确确定型计计划总资资产的一一半。

60、二、 4401(k)计计划的主主要内容容作为“雇雇员福利利计划”，雇主主是4001(kk)计划划的发起起人，负负责计划划的设计计和管理理。按最最新规定定，只要要有5个个以上的的雇员参参与，就就可以成成立一个个4011(k)计划。雇员授授权雇主主扣缴税税前工资资的一部部分，存存入雇员员个人的的4011(k)账户。这个金金额由雇雇员自己己确定，但不能能超过工工资的225，且每年年最高不不得超过过95000美元元（19997年年标准）。除了了个别情情形，4401(k)计计划成员员在599.5岁岁以前不不能提取取这笔款款项，否否则不但但要照章章纳税，而且还还要缴纳纳10的罚金金。雇主同时时也是计计划的