中国金属加工行业分析报告

1、目录TOC o 1-2 h z u上篇：行业分析提要1I 行业进入退出定性趋势预测1II 行行业进入入退出出指标分分析3一、 行行业平均均利润率率分析3二、 行行业规模模分析3三、 行行业集中中度分析析3四、 行行业效率率分析4五、 盈盈利能力力分析4六、 营营运能力力分析4七、 偿偿债能力力分析4八、 发发展能力力分析5九、 成成本结构构分析5十、贷款款建议7III 行业风风险揭示示、政策策分析及及负面信信息8IV 行行业动态态跟踪分分析评价价9一、 行行业运行行情况9二、 行行业强势势、弱势势、机会会与风险险（SWWOT）9三、 行行业经济济运行指指标10V 龙头头/重点联联系企业业分析1

2、1一、 龙龙头/重点联联系企业业财务指指标11二、 企企业在全全国各地地的分布布11下篇：行行业分析析说明13I 行业业分析13一、 行行业运行行分析13二、 近近年中国国铜板带带箔进出出口简析析17三、 中中国铝工工业现状状与未来来发展23四、 中中国再生生铝工业业发展前前景展望望36五、 中中国硬质质合金工工业的现现状与前前景46六、 行行业政策策分析52七、 上上下游行行业影响响53II 企企业分析析54一、 企企业整体体情况分分析54二、 主主要企业业分析56三、 企企业（按按规模）区域分分布61III 市场产产品分析析65一、 主主要产品品市场情情况65二、 主主要产品品生产情情况1

3、004三、 主主要产品品价格变变动趋势势及库存存1055IV 区区域分析析1088一、 河河南铝工工业发展态态势分析析1088二、 地地域动态态1177上篇：行行业分析析提要 本报告如无特殊说明数据均根据统计局2003年111月份数据整理计算而得，单位如无特殊说明均为万元人民币，数据来源均为统计局。行业进入入退出出定性趋趋势预测测指标数量同比增减减供给生产能力力电解铝：今年底底生产能能力将达达到7550万吨吨，产量量约达5540万万吨。新增在在建生产产能力实际生产产量（详见全全国行业业分析部部分）上期市场场库存结结余（详见下下表）进口量12122244468114美元元*需求销售3037733

4、997.3331.111出口量6201100661344美元*趋势预测测本期市场场供求特特点分析析【主要影影响因素素】铜精精矿、氧氧化铝、铅锌精精矿等原原料生产产发展缓缓慢，出出现明显显供应缺缺口。【结论】主要有有色金属属原料价价格急剧剧上扬。下期市场场供求趋趋势分析析【主要影影响因素素】原料料供应不不足，部部分矿山山限产。【结论】铅市场场将出现现短缺；铝、锌锌的需求求增加将将减少相相应的供供应过剩剩量；镍镍将出现现严重短短缺。简要结论论在经济的的高速增增长带动动下行业业飞速发发展，建建议进入入。*为100月份数数据，包包括有色色金属采采选。20033年111月LMME基本本有色金金属库存存量

5、单位：吨吨名称10月11月月环比%铜51933004669900-10.09 铝1371105001395570001.800 铅15044501338875-11.02 锌702775072311002.900 锡1351101476659.299 镍3205523460027.966 铝合金5772205922202.600 企业指标标参考该项指标根据统计局2002年末全国18万家工业企业统计数据计算整理而的，单位为千元，仅供参考。自然排序法三个值分别为序列中分别处1/4、2/4、3/4位置企业数值；算术平均法分别为所有企业平均水平、平均线上所有企业平均水平、平均线下所有企业水平。净资产利

6、润自然排序序法较好值147667.000 10255.000 中间值37488.000 220.00 较差值10466.000 -10.00 算术平均均法较好值4601181.39 295881.559 中间值568000.008 31655.444 较差值55433.622 -7722.377 行业进入入退出出指标分分析行业平均均利润率率分析平均利润润率与全行业业比较与topp10比比较与全部工工业行业业比较行业3.322 100.00 63.883 75.448 top1105.200 156.67 100.00 118.25 全部工业业行业4.400 132.49 84.556 100.

7、00 行业规模模分析本行业与与整个工工业之间间的规模模总量比比较规模指标标本行业AA全部工业业行业BB与全部工工业行业业相比AA/B（%）总资产3912254119.110 1648801336877.600 2.377 利润129994344.800 7251164779.880 1.799 销售收入入3037733997.330 1245578558000.800 2.444 从业人数数103993733.000 5652240991.000 1.844 本行业不不同规模模企业与与整个行行业之间间的规模模总量比比较规模指标标总资产利润销售收入入从业人数数全行业3912254119.1112

8、9994344.8003037733997103993733Top110713556699.63713301.004430085661283335行业集中中度分析析Top110(%)销售集中中度14.559 资产集中中度18.224 利润集中中度28.557 行业效率率分析单位：元元本行业aa全部工业业行业bb与全部工工业行业业相比aa/b（%）每万元资资产利润润332.12 440.02 75.448 每万元固固定资产产利润880.66 11266.777 78.116 人均利润润125002.110 128229.330 97.445 盈利能力力分析本行业AA全部工业业行业BB与全部工工业

9、行业业相比aa/b（%）净资产收收益率（%）6.333 7.244 87.449 总资产报报酬率（%）4.799 5.555 86.223 销售利润润率（%）0.122 7.055 1.644 成本费用用利润率率（%）4.488 6.288 71.227 营运能力力分析本行业AA全部工业业行业BB与全部工工业行业业相比aa/b（%）总资产周周转率（次）0.788 0.766 102.70 流动资产产周转率率（次）1.855 1.744 105.94 应收账款款周转率率（次）9.622 6.577 146.40 偿债能力力分析本行业AA全部工业业行业BB与全部工工业行业业相比aa/b（%）资产负

10、债债率（%）64.885 59.225 109.44 已获利息息倍数3.266 4.811 67.776 发展能力力分析本行业AA全部工业业行业BB与全部工工业行业业相比aa/b（%）资本积累累率14.99313.449 110.64 销售增长长率31.11127.669 112.36 总资产增增长率18.22214.660 124.81 成本结构构分析成本费用用结构比比例去年同期期成本费费用结构构比例成本费用用变动情情况销售成本本销售费用用管理费用用财务费用用成本费用用今年111月月2674428223.660 4784473.30 123559166.800 5743392.70 2903

11、316006.440 去年同期期2036661774.440 4155593.94 106117844.199 5446602.92 2238881555.445 同比增长长（%）31.331 15.113 16.440 5.477 29.667 本期成本本销售售收入利润润比例关关系分析析企业的经经营目标标是实现现利润，目标利利润的实实现是由由成本费费用（包包括销售售成本、销售费费用、财财务费用用、管理理费用）、销售售收入等等指标来来保证的的。通过过对以上上因素的的变动分分析，可可以发掘掘出该行行业有哪哪些潜力力可以挖挖掘，明明了该行行业的市市场竞争争、抵御御风险能能力，据据以拟定定出下阶阶段

12、的目目标方案案。成本销售收收入利润比比较今年111月月去年同期期同比增减减(%)成本费用用2903316006.440 2238881555.445 29.667 其中：销销售成本本2674428223.660 2036661774.440 31.331 销售费用用4784473.30 4155593.94 15.113 管理费用用123559166.800 106117844.199 16.440 财务费用用5743392.70 5446602.92 5.477 销售收入入3037733997.330 2316663446.881 31.111 利润129994344.800 6970065

13、.50 86.442 成本销售收收入利润比比例关系系本行业AA全部工业业企业BB与全部工工业企业业比较AA/b(%)成本费用用/利润润22.334 15.883 141.14 成本费用用/销售售收入0.966 0.933 103.19 利润/销销售收入入0.044 0.066 73.112 十、贷款款建议行业资金金流向流入利润水平平可接受受度一般建议开发发热点区域江苏省河南省浙江省广东省产品铜盘条铝铜加工材材铝材铝合金企业江西铜业业公司中国铝业业公司河南豫光光金铅股股份公司司株冶火炬炬金属股股份公司司主要风险险政策风险险陆续有政政策推出出对小型型、技术术落后矿矿山进行行限制。市场风险险受欧美经

14、经济波动动影响较较为显著著。经营风险险上游电力力行业供供电能力力制约。行业风险险揭示、政策分分析及负负面信息息【风险揭揭示】1、产业业结构性性矛盾突突出；2、原料料来源不不足；3、受欧欧美经济济波动影影响较为为显著。【政策分分析】我国拟定定三项稀稀土产业业政策。【负面信信息】国内铅市市的紧张张局面将将随着八八省电荒荒而加剧剧。需要更多多的分析析报告，请到n行业动态态跟踪分分析评价价行业运行行情况运行特点点生产持续续增长；企业经经济效益益良好；进出口口持续增增长；产产业总体体实力进进一步加加强；非非国有经经济发展展迅速。主要产品品变动国际、国国内市场场主要有有色金属属价格持持续上扬扬。存在问题题

15、企业规模模偏小，与国际际先进水水平相比比差距明明显；企企业管理理和国际际化经营营存在差差距；产产品质量量不稳定定，技术术经济指指标存在在差距；产品结结构单一一，品种种少；技技术开发发和科技技创新差差距大；环保条条件差。上下游变变动电力供应应不足影影响有色色金属行行业的发发展。国际市场场变动铜精矿、氧化铝铝、铅锌锌精矿等等原料生生产发展展缓慢，出现明明显供应应缺口，从而拉拉动主要要有色金金属原料料价格急急剧上扬扬。行业前景景预测我国有色色金属行行业和GGDP的的相关度度将越来来越大，随着我我国经济济的增长长，有色色金属行行业将向向良性发发展。业内对策策建议高度重视视资源的的有效供供给；加加强环保

16、保意识，走可持持续发展展道路；贯彻科科技兴业业方针，提升产产业素质质，有重重点地发发展高新新技术产产业；重重视人力力资源；提高对对外开放放水平；实施集集团战略略。行业强势势、弱势势、机会会与风险险（SWWOT）强势1、近期期出台的的一系列列政策法法规对行行业发展展有一定定的促进进作用。2、以中中国为首首的东南南亚经济济的快速速发展以以及对有有色金属属消费的的强劲需需求支撑撑有色金金属行业业发展。弱势1、原料料自给供供应不足足。2、欧美美消费需需求的疲疲软制约约有色行行业的发发展。机会随着我我国经济济的发展展，城市市化和工工业化进进程中大大量基础础设施建建设，住住宅、交交通等大大规模投投资为我我

17、国有色色金属工工业的进进一步发发展提供供了有利利的市场场空间。我国周周边国家家的有色色金属产产品生产产能力不不足，为为我国有有色金属属工业利利用区位位优势，扩大出出口提供供了机遇遇。风险地缘政政治的风风险加剧剧使得投投资者对对于全球球经济会会受到巨巨大冲击击的担心心日趋严严重。庞大的的有色金金属库存存一直是是众多投投资者一一块心病病。国际经经济发展展将影响响有色金金属行业业的景气气程度。行业经济济运行指指标本行业AA同比增长长全部工业业企业BBa/b总产值（变价）3110061229.1131.332 12533260017882.488 总产值（不变价价）2745582998.7726.22

18、8 11399118813662.411 产品销售售收入3037733997.3331.111 12455785580112.444 利润总额额129994344.886.442 7251164779.881.799 税金总额额105009300.425.997 6490041114.551.622 应收账款款315558244.75.60061.677 产成品214000899.814.881 8407784555.662.555 龙头/重重点联系系企业分分析龙头/重重点联系系企业财财务指标标业内按销销售收入入排名前前十位企企业主要要财务指指标单位：千千元/人人排名

19、销售收入入资产利润从业人数数18981187441508801333266111118877627485563001151105770-4855020811035998891888259984445142220310993436188518844000712210266197713400753374481116223345223410043153001633455216680455013336577754529973082200884732260779406637118338829822659953377617768377825811927400883315611741111122122728

20、81026988040062055007784288771722企业在全全国各地地的分布布地区企业数亏损企业业数亏损企业业占全部部企业比比重全国3183372522.778%北京市45920.000%天津市842327.338%河北省1071917.776%山西省963839.558%内蒙652436.992%辽宁省1685633.333%吉林省271037.004%黑龙江省省1100.000%上海市1533925.449%江苏省4397015.995%浙江省3433510.220%安徽省471327.666%福建省561323.221%江西省882831.882%山东省10598.577%河

21、南省1912412.557%湖北省742027.003%湖南省2112612.332%广东省2804516.007%广西873944.883%海南省2150.000%重庆市351542.886%四川省1012726.773%贵州省1094844.004%云南省1003636.000%陕西省522344.223%甘肃省531630.119%青海省16531.225%宁夏18527.778%新疆20945.000%详细分规规模企业业分布情情况参见见下篇企企业分析析部分下篇：行行业分析析说明行业分析析行业运行行分析有色金属属行业总总体呈上上升趋势势进入20003年年以来，国际、国内市市场主要要有色金

22、金属价格格持续上上扬。其其基本因因素是全全球经济济运行总总体呈现现良好回回升态势势，国内内经济也也处于新新一轮的的经济增增长周期期。国际形势势从国际方方面看，由于近近年来国国际市场场主要有有色金属属价格走走势低迷迷，导致致铜精矿矿、氧化化铝、铅铅锌精矿矿等原料料生产发发展缓慢慢，出现现明显供供应缺口口，从而而拉动主主要有色色金属原原料价格格急剧上上扬。例例如，目目前，澳澳大利亚亚产现货货氧化铝铝到中国国港口的的价格已已经上涨涨至3550美元元3555美元元/吨；中国港港口即期期氧化铝铝的出仓仓价已经经上涨到到了37700元元38800元元/吨(约4446.99美元4588.9美美元/吨吨)，比

23、比年初上上涨了大大约800%。国国外氧化化铝市场场价格也也从每吨吨18000元一一路飞涨涨到近330000元以上上，国内内价格随随之上升升到36600元元，而且且氧化铝铝价格仍仍呈现坚坚挺上扬扬之势。国家发发展和改改革委员员会价格格监测中中心的最最新数据据表明，截至110月份份伦敦金金属交易易所铜、铝、铅铅、锌、锡、镍镍现货价价格分别别为19925.58美美元/吨吨、14477.88美美元/吨吨、5887.443美元元/吨、9000美元/吨、552277.433美元/吨和1110440.228美元元/吨，比年初初分别上上升199.444%、88.311%、334.114%、15.67%、199

24、.877%和443.225%；比去年年同期分分别增长长32.07%、122.466%、334.114%、40.42%、233.200%和661.889%。另外，全全球主要要有色金金属工业业跨国公公司继续续坚持限限产方针针，世界界主要有有色金属属市场的的供需格格局正在在发生变变化。据据分析，今年全全球氧化化铝产量量将增加加2755万吨，达到553900万吨，而需求求量将增增加4000.66万吨，达到554477万吨，市场供供应由去去年过剩剩68.6万吨吨转为今今年短缺缺57万万吨；全全球铜供供需将出出现133万吨缺缺口；铅铅市场将将出现短短缺；铝铝、锌的的需求增增加将减减少相应应的供应应过剩量量

25、；镍将将出现严严重短缺缺。市场场供需关关系出现现的这种种变化成成为推动动当前国国际市场场主要有有色金属属价格上上扬的最最重要因因素。国内形势势需要更更多的分分析报告告，请到到m国内方面面，今年年上半年年尽管遭遭遇“非典”疫情，但是我我国工业业生产和和有色金金属工业业仍然保保持了快快速发展展的势头头。统计计资料显显示，220033年1-9月我我国汽车车产量达达到3226.223万辆辆，增长长35.7%；内燃机机产量增增长188.4%；电动动工具产产量增长长26.4%；发电设设备产量量增长665%；冶炼设设备增长长1222.4%；化工工设备增增长300%，这这些消耗耗有色金金属较多多的工业业产品产

26、产量的大大幅度增增长，拉拉动了有有色金属属的强劲劲需求和和生产。19月，国内十十种有色色金属产产量达到到8522.966万吨，增幅为为19%，其中中增长幅幅度较大大的是汞汞、铝和和镁，增增幅均达达到200%以上上；铜、镍、锌锌等有色色金属产产量受原原料供应应紧张等等因素影影响，增增长速度度相对缓缓慢，分分别增长长9.44%、115.99%和88.5%。同时，在在我国加加入WTTO，融融入全球球经济一一体化进进程加快快的背景景下，有有色金属属工业的的国际化化经营程程度进一一步提升升，有色色金属产产品进出出口贸易易规模继继续扩大大。由于于国内主主要有色色金属矿矿山原料料生产已已经不能能满足有有色金

27、属属生产发发展的需需要，有有色金属属（特别别是铜、铝）的的生产对对进口原原料的依依赖程度度继续增增加，铜铜精矿、氧化铝铝和铅锌锌精矿的的进口量量持续大大幅度增增长。11-9月月，累计计进口铜铜1122.2万万吨，同同比增长长7%；进口氧氧化铝4424万万吨，同同比增长长32.3%；进口铝铝61.4万吨吨，同比比增长554.33%；进进口锌223万吨吨，同比比增长552.77%；进进口镍55.422万吨，同比增增长1331.99%。随着有色色金属生生产的发发展和价价格的回回升，有有色金属属产业的的经济效效益也得得到显著著改善和和全面提提升。前前三季度度国内规规模以上上企业利利润呈现现出快速速增长

28、的的态势，增速225.55%，同同比加快快13个个百分点点。特别别是国有有及国有有控股企企业的经经济效益益得到大大幅度提提升，实实现利润润同比增增长了3300%以上。价格总体体走势上上扬从下半年年的情况况看，工工业生产产及国民民经济继继续增长长，使国国内市场场对有色色金属的的需求稳稳定增长长。再加加上国际际有色金金属市场场也出现现积极趋趋好迹象象，预计计有色金金属行业业会继续续延续总总体发展展良好的的趋势，产量继继续保持持增长，企业效效益进一一步改善善。据业业内人士士预测，20003全年年10种种有色金金属总产产量仍将将超过110000万吨，达到110755万吨左左右，同同比增长长11.98%

29、。其中中铝产量量可能达达到5000万吨吨，是当当前我国国有色金金属产量量的大幅幅度增长长的主要要支撑。就价格方方面，有有色金属属总体上上呈现平平稳上升升的态势势，但不不同的品品种略有有差异。铝价格格将趋于于稳定，唯一支支持价格格上涨的的因素就就是原材材料价格格提升，但预计计铝价上上涨的幅幅度远不不能弥补补原材料料涨价带带来的成成本上升升压力。铜、锌锌、铅、锡、钨钨、稀土土在过去去两年全全球限产产库存减减少的情情况下，价格已已止跌趋趋稳。预预计随需需求稳步步增加，价格将将有所回回升。在在上述有有色金属属中，铜铜是需求求量最大大的基本本金属，我国已已取代美美国成为为世界铜铜消费第第一大国国，铜需需

30、求量大大，铜价价有望在在中长期期内保持持稳定上上扬的态态势，而而铅、锌锌、锡、钨、稀稀土的市市场容量量相对较较小。我我国是世世界上铅铅、锌、锡、钨钨、稀土土的生产产大国，拥有一一定的资资源优势势，一旦旦价格上上涨较大大，国内内产量就就会迅速速增加并并难以控控制，将将抑制价价格的进进一步上上行。但需要注注意的是是，今后后一段时时期有色色金属原原料供应应紧张的的局面不不会发生生很大变变化，而而且电力力供应紧紧张局势势也难以以缓解，电力和和煤炭等等能源价价格上涨涨，这些些因素均均会导致致成本上上升，从从而对有有色金属属工业的的稳定发发展构成成威胁。从这个个意义上上说，有有色金属属企业生生产经营营的压

31、力力将增大大，行业业运行潜潜伏着危危机。20033年111月份有有色金属属生产综综合情况况单位：吨吨指标名称称本月本月止累计%累计指标名称称本月本月止累计%累计一、十种种有色金金属110778333107119199820.0092.铅精精矿含量量558447563440813.553其中：矿矿产102004188101000466118.8833.锌精精矿含量量169337715177839912.7741.铜168998916099146611.3334.镍精精矿含量量5494456799612.550其中：矿矿产13099951351118997.4885.锡精精矿含量量42511514

32、222-10.882.铝520331150633814425.9966.锑精精矿含量量51244424001-19.98其中：矿矿产501554249477578824.889三、钨钼钼精矿折折合量3.铅147338314288115523.2241.钨精精矿折合合量60222588000-0.227其中：矿矿产118885412033526621.2272.钼精精矿折合合量569996181142.9554.锌211775220711879911.338四、中间间产品其中：矿矿产209662920511923311.0091.矿产产粗铜11311441206679889.6995.镍4449

33、961422625.5582.氧化化铝518883956077981112.5586.锡8270082588719.6633.矿产产粗铅567777577447119.7737.锑85411938447-15.35五、有色色加工产产品8.汞4557329.3351.铜材材318113629022757731.9949.镁377223304110445.5542.铝材材350113232400216632.88710.海海绵钛3703708810.662六、冶炼炼厂产金金（千克克）32088284224-5.885二、六种种精矿产产量28599022740033559.144七、白银银(千克克)

34、350888431655212221.0091.铜精精矿含量量45800950844680.277近年中国国铜板带带箔进出出口简析析根据中国国海关的的统计资资料分析析，从119988年开始始，中国国铜材产产品（338种，海关88位商品品编码，下同）的进出出口贸易易与211大类（3000种）有有色金属属产品（包括原原料、冶冶炼、合合金、加加工材、金属制制品及部部分化工工产品）和铜类类产品（74种种）的情情况基本本保持一一致，即即进出口口贸易总总额呈现现出快速速而稳步步的增长长态势。具体体体现在：进、出出口贸易易总额均均大幅度度增长；贸易逆逆差额逐逐年扩大大。图表SEQ 图表 * ARABIC1:

35、19888220033中国铜铜材产品品进出口口贸易额额今中国铜铜材产品品的进出出口贸易易总额逐逐季增长长，且累累计达到到24.6亿美美元，与与20002年同同wwww.alliqqq.coom.ccn出口口总额超超过4.8亿美美元，同同比增加加34.5%；进口总总额为119.8亿美美元，同同比提高高17.5%；贸易逆逆差约115.0亿美美元，同同比提高高约122.9%。图表SEQ 图表 * ARABIC2:19998-220033年中国国铜材产产品进出出口贸易易额（亿美元元）19988年19999年20000年20011年20022年20033年-99月份20033年-111月份份贸易总额额1

36、6.55319.11224.88223.33327.77824.66431.007其中：出出口3.0003.4225.0664.2004.9664.84461.223进口13.55415.77019.77619.11222.88319.88024.995贸易逆差差1.54412.22814.77014.99217.88714.99618.883估计20003年年中国铜铜材产品品进出口口贸易总总额将达达到333.0亿美美元。其其中：出出口额66.5亿美美元；进进口额226.4亿美美元。贸贸易逆差差额也将将进一步步扩大至至20.0亿美美元的水水平。在中国有有色金属属的进出出口贸易易中，铜铜产品始始

37、终占据据着举足足轻重的的地位，并一直直是中国国有色金金属的进进出口贸贸易呈贸贸易逆差差格局的的关键因因素所在在。而在在中国铜铜类产品品的出口口贸易中中，铜材材产品的的比例最最大，220033年前三三个季度度更是高高达711.5%。图表SEQ 图表 * ARABIC3:19998-220033年中国国铜材产产品在铜铜类产品品进出口口贸易额额中的比比例（%）19988年19999年20000年20011年20022年20033年1-9月份份20033年-111月份份贸易总额额50.1146.2239.7736.6638.4437.0038.551其中：出出口46.9956.3361.9968.77

38、65.5571.5583.666进口50.9944.5536.3333.2235.2233.1134.00贸易逆差差52.1142.00931.8829.0031.2228.2228.550具体分析析此间中中国铜材材产品的的进出口口贸易情情况，可可以发现现，铜板板带箔（14种种）在中中国铜材材类产品品的进出出口贸易易中的比比重从119999年起就就一直保保持在550%以以上，特特别是在在出口贸贸易中的的作用更更为明显显。20003年年前三个个季度，铜板带带箔产品品的累计计出口额额占到中中国铜材材产品出出口总额额的622.6%。图表SEQ 图表 * ARABIC4:19998-220033年中国

39、国铜板带带箔产品品在铜材材产品进进出口贸贸易额中中的比例例（%）19988年19999年20000年20011年20022年20033年1-9月份份20033年-111月份份贸易总额额45.1152.66158.99154.99155.4456.5557.66其中：出出口55.4473.3380.4473.0069.3362.6663.22进口42.8848.2253.4450.9952.3355.0056.22贸易逆差差39.2241.1144.1144.7747.6652.5554.0020033年前三三季度，中国铜铜板带箔箔产品的的进出口口贸易总总值为113.9亿美美元，与与20002年

40、同同期相比比增长了了23.1%。其中，出口总总值为33.0亿多多美元，同比增增加200.4%；进口总总值约110.9亿美美元，同同比提高高23.8%；贸易逆逆差接近近7.9亿美美元，同同比扩大大约255.2%。估计20003年年中国铜铜板带箔箔产品进进出口贸贸易总额额将达到到18.5亿美美元。其其中：出出口额44.0亿美美元；进进口额114.5亿美美元；贸贸易逆差差为100.5亿美美元。进一步分分析则可可以看出出，自119988年以来来，在中中国铜板板带箔产产品的进进出口贸贸易中，铜板带带（8种种）与铜铜箔（66种）产产品的比比例保持持大体平平衡。例例如，在在进口贸贸易额中中，铜板板带产品品进

41、口额额占铜板板带箔产产品进口口总额的的40%左右；铜箔占占60%左右。但是在在出口贸贸易额中中，铜板板带产品品的出口口额只占占铜板带带箔产品品出口总总额的220%左左右；铜铜箔的比比例则高高达800%左右右。由此此可见，铜箔是是中国铜铜板带产产品出口口贸易中中的“龙头”。图表SEQ 图表 * ARABIC5:19998-220033年中国国铜箔产产品进出出口贸易易额（万美元元）19988年19999年20000年20011年20022年20033年-99月份20033年-111贸易总额额433667.00630335.77946225.55804334.99963662.66903443.22

42、1172291.65其中：出出口121110.66199117.44330334.33260996.33282446.00248113.22319007.33进口312556.44431118.33615991.22543338.77681116.66655330.00853884.44贸易逆差差191445.88232000.99285557.00282442.44398770.55407116.88534777.1120033年前三三季度，中国铜铜箔产品品的进出出口贸易易总额为为9.0亿多多美元，与20002年年同期相相比提高高了288.2%。其中，出口总总额约22.5亿美美元，同同比增加

43、加20.1%；进口总总额为66.6亿美美元，同同比提高高31.6%；贸易逆逆差为44.1亿美美元，同同比提高高约399.7%。估计20003年年铜箔产产品的进进出口贸贸易总额额将达到到12.05亿亿美元。其中：出口额额3.3亿美美元；进进口额88.7亿美美元。贸贸易逆差差值为55.4亿美美元。与此同时时，通过过对比119988年至220033年前三三个季度度中国有有色金属属、铜、铜材、铜板带带箔等产产品进出出口贸易易金额的的年均递递增率，可以发发现铜板板带箔是是铜加工工材产品品中贸易易活跃程程度最高高的一类类产品，而铜箔箔又是铜铜板带箔箔类产品品中贸易易成份最最大的。这在一一定程度度上就反反映

44、出国国内对铜铜板带、铜箔产产品的需需求相当当旺盛，同时也也可以认认为我国国铜板带带箔行业业的发展展空间十十分广阔阔，未来来趋势也也继续看看好。20033年100月133日，中中华人民民共和国国财政部部、中华华人民共共和国国国家税务务总局联联合发出出关于于调整出出口货物物退税率率的通知知（财财税2200332222号），决决定自20004年1月1日起，无无论任何何企业以以何种贸贸易方式式出口货货物均将将按该通通知所规规定的出出口退税税率执行行。根据据文件的的内容分分析，按按现行出出口结构构，我国国商品出出口的退退税率将将平均水水平降低低3个百百分点左左右，并并分为117%、13%、111%、88

45、%、55%五个个档次。从目前中中国有色色金属进进口以加加工材、资源短短缺的金金属原材材料产品品为主，出口以以资源优优势品种种的精炼炼金属为为主这种种贸易格格局来看看，明年年出口退退税率的的下调并并不会对对我国铜铜板带、铜箔产产品的出出口形成成冲击，不过对对个别品品种，如如，海关关商品编编码74410111000（无衬背背精炼铜铜箔，厚0.15mmm）项项下的774100110008产品（无衬背背精炼铜铜箔的一一种细分分产品），出口口退税率率将由117%下下调到113%，即减少少4个百百分点，具体的的生产企企业或出出口贸易易单位会会有一些些损失。但我们们从8位位海关编编码中目目前还很很难区分分出

46、是110位编编码下出出口退税税率将会会下调的的产品的的比例，因此就就难以做做出具体体的量化化评估，特别是是由于目目前这类类产品的的出口总总量与创创汇金额额还不是是我国铜铜板带与与铜箔产产品出口口的主导导品种，所以估估计对总总体的进进出口贸贸易格局局不会有有太大影影响。图表SEQ 图表 * ARABIC6:铜类部部分产品品出口退退税率下下调前后后对照表表海关商品品码商品名称称征税税率率%20033年退税税率%20044年退税税率%7409911000盘卷的精精炼铜板板、片及及带1713137409919000其他精炼炼铜板、片及带带1713137409921000盘卷的铜铜锌合金金板、片片及带1

47、713137409929000其他铜锌锌合金板板、片及及带1713137409931000盘卷的铜铜锡合金金板、片片及带1713137409939000其他铜锡锡合金板板、片及及带1713137409940000铜镍、铜铜镍锌合合金板、片及带带1713137409990000其他铜合合金板、片及带带1713137410011000无衬背精精炼铜箔箔，厚0.115mmm1713137410012110无衬背铜铜镍合金金或铜镍镍锌合金金箔，厚厚0.15mmm1713137410012990其他无衬衬背铜合合金箔，厚00.155mm1713137410021000衬背精炼炼铜箔，厚（除除衬背）0.1

48、15mmm1713137410022110衬背铜镍镍,铜镍镍锌合金金箔，厚厚（除衬衬背）0.115mmm1713137410022990其他有衬衬背铜合合金箔，厚（除除衬背）0.115mmm171313中国铝工工业现状状与未来来发展中国铝工工业已经经走过了了近500年历程程。自改改革开放放特别是是90年年代以来来，中国国有色金金属工业业贯彻“优先发发展铝”的方针针，铝工工业得到到长足发发展。一一年来，中国铝铝工业又又有了新新的发展展，出现现了新的的形势。中国铝工工业一年年来的发发展氧化铝工工业由于电解解铝工业业产量快快速增长长，推动动了中国国氧化铝铝工业的的发展。近几年年来，66个大型型氧化铝

49、铝生产厂厂，同属属中国铝铝业公司司，通过过挖潜改改造和扩扩建，产产能迅速速提高。19990220022年产能能年均增增长率达达到100%，产产量年均均增长111.55%。220022年氧化化铝产能能达到5521万万吨，产产量达到到5455万吨。20000年起起我国已已跃居成成为全球球第二大大氧化铝铝生产国国，中铝铝公司成成为仅次次于美国国铝业公公司的世世界第二二大氧化化铝生产产企业。图表SEQ 图表 * ARABIC7:中国氧氧化铝产产能产量量年份1990019911199221993319944199551996619977199881999920000200112002220033年111

50、月月产能172172210235242332332335358391.4422480541-产量46.22152.2158.3182.4184.7219.9254.6293.6334387.7432.8474.7545561但是，尽尽管国产产氧化铝铝产能和和产量逐逐年增长长，仍远远不能满满足电解解铝生产产的需要要，每年年需大量量进口氧氧化铝。进口量量和比例例逐年增增加。图表SEQ 图表 * ARABIC8:20000220033年生产产和进口口氧化铝铝情况单位：万万吨生产量进口量进口量占占比例20000年432.8188.230.33%20011年474.7334.641.33%20022年5

51、45.0457.145.66%20033年111月月560.8515.447.99%电解铝工工业截止20002年年底，我我国有电电解铝企企业1335家，总产能能达到5539万万吨，原原铝产量量达4332万吨吨，居世世界第一一位。预预计到今今年底生生产能力力将达到到7500万吨，产量约约达5440万吨吨。20001年年起中国国原铝产产量跃居居世界第第一，占占世界原原铝总产产量的116.775%。到今年年底，产产能超过过30万万吨的企企业除中中铝公司司外又增增加3家家：山东东华信铝铝业公司司、山西西关铝股股份公司司、青铜铜峡铝业业公司。2130万万吨的有有7家，1020万万吨的有有10家家。200

52、02年年采用1154KKA及以以上大型型预焙槽槽产能达达到2774.225万吨吨，占总总产能的的51.75%。其中中有100户企业业采用3300KKA预焙焙槽生产产技术，投产后后技术经经济指标标均取得得良好效效果。近几年来来，淘汰汰落后的的自焙槽槽工作取取得了一一定进展展，19999年年自焙槽槽生产能能力占总总能力近近70%，预计计到今年年底自焙焙槽总产产能为1110万万吨左右右，占总总产能114%左左右。图表SEQ 图表 * ARABIC9:10年年来我国国电解铝铝产量变变化单位：万万吨19933199441995519966199771998819999200002001120022200

53、33年111月月产量124.19146.22167.61177.09203.50233.57259.85279.41337.14432.13506.4铝加工业业20世纪纪90年年代以来来，我国国铝加工工工业发发展迅速速，产量量持续增增长。220022年底，我国共共有千余余家铝加加工企业业。铝板板带产能能95.2万吨吨，产量量60.9万吨吨。铝箔箔产能330.44万吨，产量228.00万吨。挤压型型材产能能1999.2万万吨，产产量1776.00万吨。图表SEQ 图表 * ARABIC100:100年来我我国铝加加工材产产量变化化单位：万万吨199001995520000200112002220

54、033年111月月铝材总产产量39.44174.2217.1234.2298.8324.0其中：板板带材16.6634.0034.6652.2260.99-铝箔525.0028.00-型材10.1191.4457.77106.7176.0-铝消费情情况我国铝的的消费量量逐年增增长，11998820002年年，我国国铝消费费年增长长率为114%，已经成成为世界界第二大大铝消费费国。220022年原铝铝消费4415万万吨，比比上年增增长188.9%。从从统计数数字看，我国原原铝产量量已大于于消费量量。图表SEQ 图表 * ARABIC111:20002年年中国原原铝消费费情况建

55、筑与结结构其它耐用品包装机械电力交通运输输33%5%5%8%10%15%24%铝产品进进出口贸贸易情况况20022年进出出口贸易易额达到到46.40亿亿美元，其中进进口300.544亿美元元，出口口15.86亿亿美元。氧化化铝进口口量持续续增长。20022年进口口4577万吨，占总需需求量446%；预计今今年将进进口5330-5550万万吨。铝及及铝合金金出口增增加，出出现净出出口局面面。20002年年进口558.118万吨吨，出口口78.78万万吨，净净出口220.66万吨。铝材材20002年进进口477.577万吨，出口118.887万吨吨。就金属总总量而言言，我国国还不是是铝的净净出口国

56、国。最多多只能说说，刚刚刚实现了了供需基基本平衡衡。图表SEQ 图表 * ARABIC122:我国国铝及铝铝合金进进出口情情况万吨1999920000200112002220033年111月月进口53.44091.44152.99258.11878.226出口20.66620.99140.88878.778103.44净进口32.77470.44912.006-20.6-25.18铝工业发发展预测测氧化铝工工业氧化铝价价格波动动和市场场供应的的变化始始终是影影响我国国电解铝铝工业的的重要因因素。在在经历了了近几年年来氧化化铝价格格剧烈波波动之后后，国内内开发铝铝土矿投投资建设设氧化铝铝的积极极

57、性空前前高涨。20005年，仅中铝铝公司氧氧化铝产产能就将将达到近近8000万吨。同时将将有一部部分投资资者到境境外寻求求开发铝铝土矿和和生产氧氧化铝的的可能性性，以满满足国内内市场需需要。电解铝工工业中共十六六大提出出了20020年年全面实实现小康康社会的的奋斗目目标，中中国的GGDP增增长速度度平均值值要保持持在7.3%以以上。作作为基础础材料的的电解铝铝必将有有较好的的发展空空间，对对铝的需需求量越越来越大大。国内内铝消费费市场增增长潜力力很大。我们近期期预测，原铝消消费量如如下表所所示。图表SEQ 图表 * ARABIC133:中国国有色金金属工业业协会对对原铝消消费的预预测单位：万万

58、吨年份200552010020200消费量60088014300未来200年内，中国市市场铝的的需求量量增长潜潜力是人人们的共共识，因因为铝与与其他工工业产品品的关联联度大，所以投投资者对对发展电电解铝充充满信心心，20020年年内我国国电解铝铝产能还还将持续续增长。图表SEQ 图表 * ARABIC144:我国国电解铝铝产能产产量预测测单位：万万吨2002220033200442005520100产能53975087597513000产量43253062067510200在一定程程度上制制约电解解铝发展展的电力力供应问问题，估估计在335年年后将得得到改善善。一方方面各铝铝厂自备备电厂陆陆续

59、建成成发挥作作用；另另外，电电力制度度深化改改革，近近期电力力投资力力度加大大，电力力紧张、电价趋趋高形势势将会缓缓解，这这对电解解铝工业业发展十十分有利利。环境污染染严重、能耗高高的自焙焙电解槽槽生产能能力近期期内可退退出市场场。铝加工工工业我国铝加加工业已已进入加加速调整整阶段，小企业业数量正正在减少少，呈现现出技术术结构、产品结结构、企企业结构构、所有有制结构构、地区区结构、上下游游结构等等各层次次正在呈呈现调整整。规模模化、专专业化、一体化化、高起起点已成成为新一一轮竞争争特点。板带带箔在建的的（14）热热轧生产产线有44条，总总生产能能力超过过1200万t/年；单单机架双双卷取热热轧

60、生产产线122条（含含在建的的），生生产能力力约800万t/年；在在建的双双辊连续续铸轧生生产线近近20条条，生产产能力116万tt/年。预计到到20006年，中国铸铸锭热轧轧、铸轧轧带坯的的总生产产能力将将达4550万tt/年，将超过过市场需需求。预预计20007年年起中国国将成为为轧制产产品净出出口国。除宽度度大于226000mm的的板带及及镜面板板带不能能生产外外，其他他品种都都能生产产。二辊轧轧机企业业会逐步步减少，20115年这这类企业业将退出出市场挤压压型材企业结结构调整整继续进进行，220055年将可可能出现现233个生产产能力大大于100万吨/年的企企业。企企业总数数目由以以前