内部控制、财务舞弊与审计意见

1、内部控制、财务舞弊与审计意见内部控制、财务舞弊与审计意见引言随着证券市场的出现上市公司财务舞弊也伴随而来，并且给社会经济造成宏大危害。美国发生了让世界震惊的安然、世通等舞弊案件，而国内的财务舞弊案件也是层出不穷，这些沉重打击了投资者的信心，为此美国2002年公布了旨在进步会计信息质量和恢复投资者信心的萨班斯法案。在财务报告信息披露失真行为中，终究谁应当负最终的责任呢？是内部控制系统无效？还是舞弊的防线崩溃？审计为何没有发挥其最后把关作用？这引发了我们的考虑，因此本文将从内部控制有效性入手，研究上市公司内部控制质量是否会影响财务舞弊与审计意见之间相关性。一、文献回忆目前关于三者关系的实证文章并不

2、多，因此就内部控制对审计意见的影响、盈余管理对审计意见的影响两个方面分别进展梳理。从内部控制层面的分析，Faa研究结果说明，董本文由论文联盟搜集整理事会是现代企业的治理中枢，公司治理构造越完善董事会的决策效率越高，前者还会影响到PA出具的审计意见类型，因此董事会的治理效率和特征也会影响到PA出具的审计意见类型1。arellandNeal研究了公司审计委员会的构成与其获取的审计意见之间的关系，逻辑回归分析的结果显示审计委员会的构成对审计意见类型有显著影响2。方军雄等选取20012002两年首次发生亏损的公司为研究样本，从审计风险的角度研究审计意见，研究结果说明被审计单位的风险程度对PA出具的审计

3、意见存在影响，高风险公司中出现亏损、因债务和担保问题遭到诉讼、被大股东和关联方占款严重和资不抵债的，被出具非标准审计意见的可能性就越大3。王震、彭敬芳以2022年在沪深两个证券交易所挂牌上市的610家公司为研究样本，通过实证研究发现流通股比例、前十位大股东持股比例、持有本公司股份的董事比例、董事会持股比例、高管报酬等指标与审计意见类型有显著相关性4。王怀明、项敏就上市公司内部治理机制对审计意见类型的影响进展了实证研究，发现公司内部治理程度越高，注册会计师出具清洁审计意见的可能性也越大5。杨德明等利用A股上市公司2022年度相关数据进展的实证检验分析发现，上市公司内部控制质量越高，越容易收到清洁

4、的审计意见，被出具非标准审计意见往往意味着公司盈余质量较低，盈余管理程度较高，财务报告可靠性缺乏6。从舞弊层面的分析，安然事件后，AIPA于2002年发布了舞弊审计新准那么SASN.99旨在增强注册会计师执行财务报告审计时发现和揭露上市公司财务报告舞弊的才能。Eli，FerdinandandJudy研究发现，盈余管理影响了PA出具审计意见的类型。首先通过检验不同的盈余管理测度模型来探测盈余操纵程度，接着分析其对PA出具的审计意见类型的影响。结果说明盈余操纵程度与审计意见类型负相关7。刘学华以19982022年上市公司舞弊样本与配对样本作为研究对象，实证分析了非标审计意见与舞弊报表的关系。研究结

5、果说明，审计师可以以出具非标审计意见的方式揭露报表舞弊8。除此之外，我们发现上市公司被处分当年，审计师的反响程度最强烈，出具非标准审计意见的概率最高，要求的审计费用也最高。针对上述结论，也有局部学者提出了相反的观点，认为注册会计师并不可以准确地识别上市公司盈余管理行为，他们的审计质量和执业才能让人担忧。李东平、黄德华、王振林研究指出，PA出具非标意见可能导致后一年度失去客户，同时还发现会计师事务所变更与盈余管理，审计意见和盈余管理指标之间并不具备显著关系，得出了审计师没有充分考虑盈余管理的风险，不能识别盈余管理行为出具非标审计9。夏立军等选取沪深一千多家上市公司2000年年度报告为研究样本，实

6、证结果说明，PA不能出具准确的审计意见来提醒上市公司的监管政策的盈余管理行为10。简短评述：从相关文献回忆中可以看出，国内外对审计意见的研究都说明，公司治理构造与其有很大的相关性，内部控制很多方面对审计意见产生影响。目前关于审计意见与盈余管理相关性的实证研究还存在缺乏，不能达成一致结论。但对本文的研究具有重要的借鉴意义，为本文提供了研究思路。二、理论分析与研究假设在制度根底审计理论中，一般认为，内部控制符合性测试有效的，那么可以减少本质性测试的份量。注册会计师对审计风险的衡量首先源于对企业的内部控制系统评估所确定的检查风险大小，所出具的审计报告，是注册会计师根据审计准那么，在施行必要的审计程序

7、后对上市公司会计报表的合法性、公允性和会计处理方法的一贯性所发表的审计意见的书面文件，由于注册会计师的独立性使得他们所出具的审计报告具有真实性、可靠性，不仅是有关利益各方判断企业会计信息质量的根据，还是监管部门监视的重要指标。根据前面对内部控制、财务舞弊和审计意见三者关系的理论分析，我们知道注册会计师对其出具的在审计报告负有责任即识别并揭露财务报告中可能存在的重大财务欺诈、舞弊和违法行为，应该如实反映企业的真实情况。杨德明、胡婷2022研究发现，随着上市公司内部控制质量的进步，审计师对盈余管理发表非标准审计意见的概率显著下降。证明内部控制与外部审计之间存在着一定的替代效应，内部控制质量的进步往

8、往伴随着审计监视功能的弱化。本文希望进一步研究上市公司内部控制质量是否会影响财务舞弊与审计意见之间相关性。据此，我们提出以下假设H2：审计师在出具标准意见时，对发生财务舞弊公司的内部控制有效性要求比非舞弊公司要高。三、数据、样本与研究设计一样本选择和数据来源该局部研究以20222022年因会计舞弊被处分的76家上市公司和对应的76家非舞弊上市公司为研究样本，选取样本公司被处分当年及下一年为样本期，为了更清楚理解舞弊公司内部控制的现状，我们采用11的比例选取配对样本，采用以下标准及优先顺序选择比照样本，详细方法如下：首先，确定每家舞弊公司所属行业及其舞弊前一年末的资产总额。其次，在同一交易所A股

9、上市公司中剔除曾因信息披露而被证监会处分以及ST、PT类公司后，选取与舞弊公司同行业的公司。最后，根据财务舞弊公司的舞弊年度选取同一年的配对公司。因为研究的样本有几年的时间跨度，外界的宏观和行业环境都发生变化，所以做到年份对应使两样本可比性更强。为了全面评价公司内部控制程度并保证数据的完好性，本研究所需数据主要来自SAR以及从中国证券监视管理委员会、上海证券交易所、深圳证券交易所各自的官方网站搜集并整理的上市公司公开资料。二研究模型和变量定义根据前述理论分析，我们认为内部控制质量、财务舞弊对审计意见有着重要的影响，内部控制制度越有效，发生财务舞弊的可能性越小，审计师出具标准意见的可能性也就越大

10、。因此构建以下模型：LgistiDIFY=0+1II+2FRAUD+3II*FRAUD+4RA+5BIG+6PREPININ+7HANGE+8LEVER+9SIZE+因变量为DIFY，审计意见类型，该变量指PA出具的审计意见的类型，DIFY=1，PA出具非标准意见，否那么取0。解释变量为II，内部控制有效性的评价指数，对企业内部控制的制定及施行进展打分，以此来反映企业内部控制的程度。FRAUD是否因财务舞弊被处分，该变量用于考察上市公司的财务舞弊行为，当企业未因财务舞弊被处分时取1，否那么取0。II*FRAUD内部控制有效性与因财务舞弊被处分两个变量的交互项，用于检验注册会计师在出具审计意见时

11、，是否对存在财务舞弊行为的上市公司内部控制质量要求更高。控制变量有六个RA资产收益率，公司净利润与总资产的比值。经营状况良好的公司不容易被出具非标意见；BIG事务所规模，规模大的注册会计师事务所对财务危机的上市公司出具非标意见的可能性比规模小的更大。PREPININ上年的审计意见类型，前任注册会计师变更对后任注册会计师出具的审计意见产生影响。HANGE事务所变更，通过变更审计师，确实可以在一定程度上改善审计意见的严重程度。LEVER资产负债率，即年末负债总额/资产总额。本文认为上市公司经营状况不佳，注册会计师在进展审计业务时所承当审计风险就大，所以PA更倾向于对公司出具非标的审计意见；SIZE

12、上市公司规模，用资产总额的自然对数来衡量。本文预测与小规模公司相比上市公司规模越大，制定和执行内部控制越有效，发生财务舞弊行为的可能性越小，越可能被出具标准意见。四、描绘性统计与实证结果一描绘性统计与配对检验表3是对财务舞弊公司样本和配比样本各指标的描绘性统计量。从表中可以看出，非舞弊公司内部控制均值高于舞弊公司在1%的程度下显著；控制变量中舞弊公司的资产负债率LEVER平均为117.71%，明显高于未舞弊公司98.95%；舞弊公司的资产报酬率RA为-39.80%低于未舞弊公司52.02%但并不显著。在事务所的规模上舞弊公司与非舞弊公司并无显著差异。未舞弊公司前一年出具标准意见的概率是96.7

13、1%明显高于舞弊公司的42.38%，在l%的程度下显著；财务舞弊公司发生审计师变更的概率在1%的程度下高于非舞弊公司；两组样本的总资产SIZE均值几乎一样。进一步对两个样本的审计意见做描绘性统计，在财务舞弊样本中被出具非标意见的有81家，出具标准意见的71家，未舞弊的样本被出具非标意见的为7家，出具标准意见的145家。下页表4是对两个样本中出具标准意见和非标意见公司的内部控制情况分别进展的比拟，IIa和IIb分别表示标准意见和非标意见下内部控制的质量。可以看出内部控制越差越可能被出具非标意见，在舞弊公司内部控制做得比非舞弊公司更好时才能得到标准意见。二实证结果下页表5是财务舞弊和内部控制对审计

14、意见影响的检验结果，我们采取Lgisti回归分析。从回归分析结果来看，内部控制在l%的显著性程度下对审计意见产生影响，内部控制质量越好的公司被出具非标准意见可能性越小；内部控制制度越健全，执行越有效发生财务舞弊的可能性越低审计师越可能出具标准意见。由此验证了内部控制的有效性与审计师出具非标准审计意见的可能性负相关的假设。交互项I*F在l%的显著性程度下对审计意见产生影响，对于那些因财务舞弊而被一会两所处分的上市公司，注册会计师在为其提供审计效劳时会出具更加慎重的审计意见，即更可能出具非标的意见，财务舞弊公司要想得到审计师出具的标准意见，其内部控制的质量要比非舞弊公司做得更好才行，与我们的假设一致。资产负债率与标准意见负相关，资产负债率越高的企业越容易被出具非标意见。企业规模在l%的显著性程度下对审计意见产生影响，这说明上市公司的规模越大，被出具非标准审计意见的可能性越小，说明规模越大的上市公司对会计师事务所的影响越