智慧社区终端项目设施布置分析

1、泓域咨询/智慧社区终端项目设施布置分析智慧社区终端项目设施布置分析目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113024018 一、 项目概况 PAGEREF _Toc113024018 h 2 HYPERLINK l _Toc113024019 二、 产业环境分析 PAGEREF _Toc113024019 h 3 HYPERLINK l _Toc113024020 三、 基本原则 PAGEREF _Toc113024020 h 3 HYPERLINK l _Toc113024021 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc113024021 h 4 HYPER

2、LINK l _Toc113024022 五、 零售店布局 PAGEREF _Toc113024022 h 4 HYPERLINK l _Toc113024023 六、 办公室布置 PAGEREF _Toc113024023 h 7 HYPERLINK l _Toc113024024 七、 流水生产线的优化和柔性和U形布置 PAGEREF _Toc113024024 h 10 HYPERLINK l _Toc113024025 八、 流水生产线及其基本特征 PAGEREF _Toc113024025 h 12 HYPERLINK l _Toc113024026 九、 投资计划 PAGEREF

3、_Toc113024026 h 14 HYPERLINK l _Toc113024027 建设投资估算表 PAGEREF _Toc113024027 h 15 HYPERLINK l _Toc113024028 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc113024028 h 16 HYPERLINK l _Toc113024029 流动资金估算表 PAGEREF _Toc113024029 h 18 HYPERLINK l _Toc113024030 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc113024030 h 19 HYPERLINK l _Toc113024031 项目投资计划与资

4、金筹措一览表 PAGEREF _Toc113024031 h 20 HYPERLINK l _Toc113024032 十、 经济效益及财务分析 PAGEREF _Toc113024032 h 21 HYPERLINK l _Toc113024033 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc113024033 h 21 HYPERLINK l _Toc113024034 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc113024034 h 23 HYPERLINK l _Toc113024035 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc113024035 h 24 HYP

5、ERLINK l _Toc113024036 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc113024036 h 27 HYPERLINK l _Toc113024037 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc113024037 h 29项目概况（一）项目基本情况1、承办单位名称：xxx投资管理公司2、项目性质：新建3、项目建设地点：xx（以选址意见书为准）4、项目联系人：王xx（二）项目选址项目选址位于xx（以选址意见书为准）。（三）项目总投资及资金构成项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资29232.67万元，其中：建设投资22752.48万元，占

6、项目总投资的77.83%；建设期利息306.06万元，占项目总投资的1.05%；流动资金6174.13万元，占项目总投资的21.12%。（四）项目资本金筹措方案项目总投资29232.67万元，根据资金筹措方案，xxx投资管理公司计划自筹资金（资本金）16740.31万元。（五）申请银行借款方案根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额12492.36万元。（六）项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入（SP）：59000.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：50353.16万元。3、项目达产年净利润（NP）：6299.86万元。4、财务内部收益率（FIRR）：14.77%。5

7、、全部投资回收期（Pt）：6.44年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：26369.54万元（产值）。产业环境分析经济社会发展再上新台阶，“两个高水平”建设取得新进展。预计全省生产总值突破6万亿元、增长6.8%，一般公共预算收入增长6.8%，城乡居民收入分别增长8.3%、9.4%。建议2020年全省经济社会发展主要预期目标为：生产总值增长6%-6.5%，在高质量基础上能快则快；研发投入强度达到2.8%；城镇调查失业率控制在5%左右；有效投资、一般公共预算收入、城乡居民收入增长与经济增长基本同步，全员劳动生产率稳步提高，能源和环境指标完成国家下达的计划目标。基本原则坚持以人民为

8、中心。始终把满足人民对美好生活的向往作为出发点和落脚点，拓展应用服务场景，让数据多跑路、群众少跑腿。坚持统筹规划。强化系统观念，整合现有资源，推动系统集成、数据共享和业务协同，打破信息壁垒，为基层赋能减负。坚持需求导向。立足社区资源禀赋和居民需求，强化系统建设的实用性、前瞻性和可扩展性，突出以城带乡、急用先行、梯次推进、迭代更新。坚持安全发展。加强智慧社区网络和数据安全管理，强化关键信息基础设施防护，依法保护居民信息安全和个人隐私。必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈

9、利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。零售店布局零售店布局的目的是使店铺的单位面积的净收益达到最大。零售店布局应尽可能提供给顾客更多的商品。展示率越高，销售和投资回报率越高。零售店布局涉及的问题很多，但空间布局、顾客行走路线的设计以及商品陈列是零售店布局必须考虑的主要问题。1、零售店空间布局零售店空间布局就是合理安排不同品类商品的位置。无论是大型商场还是连锁超市，无一例外地把首饰和化妆品布局在一层。这样做有以下几个原因。（1）增加单位面积销售额。一层是黄金位置，需要靠利润率高的首饰和化妆品来增加，单位面积

10、销售额。（2）强化视觉效果。首饰和化妆品美不胜收，加上年轻漂亮的导购人员，不但可以彰显顾客的高贵，而且可极大地增加视觉效果。（3）增加随机销售机会。就首饰或化妆品，消费者一般会到专门的珠宝店或化妆品专卖店去购买。把首饰或化妆品放在百货商场或超市增加的是随机销售机会。多数男士不喜欢逛商场或超市，如果不得已陪伴夫人或女友逛街，通常会在一层或顶层等候。如果男士想给对方以惊喜，那么随机销售的机会就来了。商场一般把服装布置在二层和三层，百货则布置在三层或四层。这样做的目的也是增加销售机会。当购买百货的顾客穿行二层或三层时，会增加服装的销售机会。同样是服装，体育专业品牌则通常布置在比较偏僻的一角，原因是这

11、类商品的销售有典，型的定向性。凭着顾客对体育专业品牌的钟爱，无论把这些商品放在哪里，他们都能找到。如果一家商场有咖啡厅或影视播放厅，那么多数会设在顶层。顾客无论是乘观光电梯，还是步行到顶层，商场光彩夺目的装饰一定会给他们留下深刻的印象。返回时，视觉会再一次受到冲击。此外，零售店的空间布局还涉及收款台的规划、展示橱窗设计和摄像头或监视镜的布置等。有些面向社区的中小型超市在货架上方的三面墙壁上安装监视镜。其主要目的是在无导购员或导购员很少的情况下，随时观察顾客，当其东张西望寻求帮助时，及时走到他们的身边。2、顾客行走路线设计顾客行走路线设计的目的就是要给顾客提供一条路径，使他们能够尽可能多地看到商

12、品，并沿着这个路径按需要程度安排各项服务。行走路线设计包括决定通道的数量和宽度，它们影响服务流的方向。另外，还可以布置一些吸引顾客注意力的标记，使顾客沿着预设的路线行进。3、商品陈列顾客进入商场后，将直接面对商品，能不能买到称心如意的商品，能不能增加偶然销售机会，都与商品陈列有关。对不同的零售店，在商品陈列上会有不同的要求。例如，商场与超市不同，百货店与家具店不同。同样是超市，大卖场与社区便利店也不同。以下简要介绍商品陈列的一些基本要求。（1）显见易取。一般把重要商品陈列在水平视线上下20的范围内。在超市，需要抬头或低头才能看见的地方摆放备货。（2）整齐而不缺乏生动。为保持整洁，可采用商品群陈

13、列方式，将某些相关的商品集中在一起，成为商场中的特定群落。同群落中的商品整齐划一。结合色彩、照明、音乐、绿化等多种形式营造生动活泼的气氛。（3）按价格梯度分布。同一品牌或同类商品，按价格梯度摆放。这样便于顾客在同类商品中对不同价格的质地进行简单比较，不仅方便了对质量敏感的顾客，也方便了对价格敏感的顾客。精明莫过商家，但拿钱袋子的是顾客。在价格上“捉迷藏”，最终损失的一定是商家。办公室布置无论是制造业还是服务业，非一线员工的主要工作场所是办公室。随着自动化技术的广泛应用，非一线员工占全部员工的比例越来越大，如何布置他们的办公场所变得越来越重要了。随着互联网的普及，办公模式也在发生着重大变化，这就

14、需要对办公室布置进行重新思考。办公室布置的出发点无非是通过快捷的信息交流提高工作效率。因此，有利于提高工作效率是办公室布置的首要原则。此外，办公室布置还应考虑与公司文化的适应性。以下介绍办公区域的划分和办公室内部布局。1、办公区域划分办公区域划分就是合理安排不同业务部门或管理人员的位置。公司决策层的主要领导，由于其工作对公司的生存和发展有重大影响，应有一个相对独立的办公环境。办公室的位置一般选在办公大楼的最高层或选择在六层或八层的最深处，目的就是创造一个安静、安全、少受干扰的环境。这类人员通常是一人一间单独的办公室。而且，办公室宽敞明亮，辅以较矮的办公家具，来最大化视觉空间。对于一般管理人员和

15、行政人员，通常采用大办公室集中办公的方式，以便提高效率、利于监督、节约空间。在这种大办公室里，再根据所属事业部划分为更小的办公区域。像客服中心或接待室这样的部门，会频繁接触顾客或经常接待来访者。可以将其布置在公司大门附近的一个单独区域，使来访者办事方便、快捷，还可以避免对其他部门的员工造成影响。20世纪80年代，出现了一种叫“活动中心”的新型办公室布置。每一个活动中心包括接待处、会议室、研究室、资料室等。而且活动中心拥有电视电话、传真机、复印机、投影仪等进行一项完整的商务活动所需的各种设备。这种比较特殊的布置形式，更适用于项目型的工作。20世纪90年代以来，随着信息技术的迅猛发展，一种更加新型

16、的办公形式“远程”办公也正在从根本上冲击着传统的办公区域划分。所谓“远程办公”，是指利用信息网络技术，将处于不同地点的人们联系在一起，共同完成工作。可以想象，当信息技术进一步普及，其使用成本进一步降低以后，办公方式和对办公室布置的要求也会发生更大的变化。2、办公室内部布局尽管办公室内部布局根据行业的不同、工作任务的不同有多种形式，但仍然存在几种基本的模式：一种是传统的封闭式办公室，办公楼被分割成多个小房间，伴之以一堵堵墙、一个个门和长长的走廊。显然，这种布局可以保持工作人员足够的独立性，但不利于人与人之间的信息交流和传递，使同事之间产生疏远感，也不利于上下级之间的沟通。而且，调整和改变布局的余

17、地不大。另一种模式是近二十多年来发展起来的开放式办公室布局，在一间很大的办公室内，同时容纳一个或几个部门的十几人、几十人甚至上百人共同工作。这种布局方式不仅方便了同事之间的交流，也方便了部门领导与一般职员的交流，在某种程度上消除了等级的隔阂。但这种方式的弊病是，有时会相互干扰，有时则不可避免地造成职员之间的闲聊等。针对这些缺点，后来发展起来了一种带有半截屏风的组合办公布局方式。这种布局方式采用高度为1.5米左右的隔断，利用了开放式办公室布局的优点，又为每一名员工创造了相对封闭和独立的工作空间，减少相互间的干扰。而且，这种模块式布局有很大的柔性，可随时根据情况的变化重新调整和布局。有人曾估计过，

18、采用这种形式的办公室布局，建筑费用比传统的封闭式办公建筑节省40%，改变布局的费用也低得多。在进行办公室布局时，还要注意与公司的管理思路和企业文化的适应性。在蒙牛，以架空的形式把办公室布局在生产线的上方，这体现了靠前指挥的管理思路。在美国思科，无论员工的级别高低，办公面积相差无几。级别高的人坐在中间地带，临窗向阳的地方则全部留给普通员工。这反映了思科相信和尊重每一个员工的企业文化。流水生产线的优化和柔性和U形布置（一）流水生产线的优化流水生产线的优化就是在流水生产线平衡的基础上，通过作业的优化组合来提高流水生产线的效率。从效率测评公式可以看出，提高流水生产线效率的途径有：减少实际工作站数；缩短

19、流水线的节拍；在减少实际工作站数的同时缩短节拍。要达到上述要求，减少工作站数的前提是减少作业时间，这就需要进行工艺改革。在工艺方案不变的情况下，减少节拍也可以提高效率。受制于作业时间，通常需要通过对作业进行再细分来减少节拍。细分作业可以重新组织工作站，使得缩短节拍成为可能。值得注意的是：在细分作业和重新组织工作站时，应满足工艺技术条件。（二）柔性和U形布置传统的流水生产线总是笔直的，看起来非常美观。但日益流行的U形布置方式富有柔性，让人们重新审视原来流水生产线空间布置的合理性。U形生产线的优点体现在三个方面。（1）空间布置紧凑。（2）减少操作人员。如果能在U形生产线分配数个多面手，就可以减少现

20、场的操作人员。（3）增进了工人的交流和协同作业。U形生产线上的工人是在一起的，不仅可操作就近的作业，还可操作对面的作业，因此工作指派的弹性更大。在非制造业，也有U形布置的例子。例如，在大型宴会上，对餐桌采用U形布置就可使主人有机会接触更多的客人。当然，并非所有的情形都适于U形布置：在自动化程度很高的生产线上一般不需要协同作业；医药行业总是避免将物料入口与产品出口设在一起；由于噪声或污染因素需要将一些作业分开。流水生产线及其基本特征流水生产线是按照产品（零部件）生产的工艺顺序布置工作站，使产品（零部件）连续、协调、均衡地在各个工作站进行加工或装配，直到生产出成品的一种先进的生产组织形式。所工作站

21、）就是由工人在不重新调整设备的情况下，对劳动对象连续进行加工的场所。流水生产线是典型的产品专业化布置方式，具有以下四个基本特征。工作站的专业化程度高，在流水生产线上固定地生产一种或少数几种产品；工作站按工艺顺序排列，劳动对象在工作站之间做单向移动，所谓工序是指工人在工作站上对劳动对象进行加工的过程；各个工作站的加工时间相等或成简单的倍数关系；按统一的节拍进行生产，所谓节拍是指相邻两件产品的出产时间间隔，它不同于生产周期：生产周期是产品从投入到产出的时间间隔。流水生产线的上述特征，决定了它有以下优点。（1）整个生产过程是连续、协调和均衡的。所谓连续性，是指劳动对象始终处于运动状态，不是在加工中，

22、就是在检验、运输中，没有或很少发生各种不必要的停顿或等待现象。平行性是连续性的一种有效措施，能进行平行作业的就尽可能地组织平行作业。协调性是指各个生产过程在生产能力上保持适合产品生产要求的相应比例关系。均衡性又叫节奏性，是指在规定的时期内出产相等或递增数量的产品，而不是忙闲不均。（2）有利于机器设备和人力充分发挥作用。（3）最大限度地缩短生产周期。（4）缩短运输路线，工序间的在制品数量很少。（5）工作站专业化程度高，便于采用专业设备、工具，有利于提高劳动生产率。总之，流水生产线能满足合理组织生产过程的要求，使企业许多技术经济指标得到改善。投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：

23、建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资22752.48万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安

24、装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计19955.02万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10204.75万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为9204.68万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为545.59万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2072.99万元。（五）预备费本期项目预备费为724.47万元。建设投资估算表

25、单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10204.759204.68545.5919955.021.1建筑工程费10204.7510204.751.2设备购置费9204.689204.681.3安装工程费545.59545.592其他费用2072.992072.992.1土地出让金648.58648.583预备费724.47724.473.1基本预备费393.03393.033.2涨价预备费331.44331.444投资合计22752.48（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款12492.36万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利

26、息306.06万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息306.06306.060.001.1.1期初借款余额12492.361.1.2当期借款12492.3612492.360.001.1.3当期应计利息306.06306.060.001.1.4期末借款余额12492.3612492.361.2其他融资费用1.3小计306.06306.060.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计306.06306.060.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投

27、产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6174.13万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产24869.7131087.1335232.0841449.511.1应收账款11191.3713989.2115854.4418652.281.2存货8704.4010880.5012331.

28、2314507.331.2.1原辅材料2611.323264.153699.374352.201.2.2燃料动力130.57163.21184.97217.611.2.3在产品4004.025005.035672.366673.371.2.4产成品1958.492448.112774.533264.151.3现金1989.582486.972818.573315.961.4预付账款2984.363730.454227.854973.942流动负债21165.2326456.5329984.0735275.382.1应付账款7619.489524.3510794.2712699.142.2预收账

29、款13545.7416932.1819189.8022576.243流动资金3704.484630.605248.016174.134流动资金增加3704.48926.12617.41926.125铺底流动资金7460.919326.1410569.6212434.85（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资29232.67万元，其中：建设投资22752.48万元，占项目总投资的77.83%；建设期利息306.06万元，占项目总投资的1.05%；流动资金6174.13万元，占项目总投资的21.12%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标

30、占总投资比例1总投资29232.67100.00%1.1建设投资22752.4877.83%1.1.1工程费用19955.0268.26%1.1.1.1建筑工程费10204.7534.91%1.1.1.2设备购置费9204.6831.49%1.1.1.3安装工程费545.591.87%1.1.2工程建设其他费用2072.997.09%1.1.2.1土地出让金648.582.22%1.1.2.2其他前期费用1424.414.87%1.2.3预备费724.472.48%1.2.3.1基本预备费393.031.34%1.2.3.2涨价预备费331.441.13%1.2建设期利息306.061.05%

31、1.3流动资金6174.1321.12%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资29232.67万元，其中申请银行长期贷款12492.36万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资29232.67100.00%1.1建设投资22752.4877.83%1.2建设期利息306.061.05%1.3流动资金6174.1321.12%2资金筹措29232.67100.00%2.1项目资本金16740.3157.27%2.1.1用于建设投资10260.1235.10%2.1.2用于建设期利息306.061.05%2.1.3用于流动资金6174.1

32、321.12%2.2债务资金12492.3642.73%2.2.1用于建设投资12492.3642.73%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金经济效益及财务分析（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入59000.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入35400.0044250.0050150.0059000.002增值税1111.651466.731703.442058.512.1销项税4602.005752.506519.507670.

33、002.2进项税3490.354285.774816.065611.493税金及附加133.40176.00204.41247.033.1城建税77.82102.67119.24144.103.2教育费附加33.3544.0051.1061.763.3地方教育附加22.2329.3334.0741.17（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2058.51万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费

34、、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用50353.16万元，其中：可变成本43365.42万元，固定成本6987.74万元。正常经营年份项目经营成本48509.20万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费24474.7630593.4434672.5740791.262工资及福利费257

35、4.162574.162574.162574.163修理费719.06719.06719.06719.064其他费用4424.724424.724424.724424.724.1其他制造费用283.01283.01283.01283.014.2其他管理费用417.67417.67417.67417.674.3其他营业费用3724.043724.043724.043724.045经营成本32192.7038311.3842390.5148509.206折旧费1218.861218.861218.861218.867摊销费12.9712.9712.9712.978利息支出612.13612.136

36、12.13612.139总成本费用34036.6640155.3444234.4750353.169.1其中：固定成本6987.746987.746987.746987.749.2可变成本27048.9233167.6037246.7343365.42（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加247.03万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8399.81（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定

37、项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8399.8125.00%=2099.95（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额8399.81万元，缴纳企业所得税2099.95万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=8399.81-2099.95=6299.86（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入35400.0044250.0050150.0059000.002税金及附加133.40176.00204.41247.033总成本费用34036.6640155.34

38、44234.4750353.164利润总额1229.943918.665711.128399.815应纳所得税额1229.943918.665711.128399.816所得税307.49979.661427.782099.957净利润922.452939.004283.346299.868期初未分配利润0.00830.213392.286908.069可供分配的利润922.453769.207675.6213207.9210法定盈余公积金92.25376.92767.561320.7911可供分配的利润830.213392.286908.0611887.1312未分配利润830.213392

39、.286908.0611887.1313息税前利润2149.565510.457751.0311111.89（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.77%。项目投资财务内部收益率14.77%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=889.70（万元

40、）。以上计算结果表明，财务净现值889.70万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.44年。项目全部投资回收期6.44年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0035400.0044250.0050150.0059000.001.1营业收入0.0035400.0044250.0050150.0059000.002现金流出22752.4836030.5839413.5046916.8150608.472.1建设投资22752.480.002.2流动资金3704.48926.124321.891852.242.3经营