物流企业财务管理知识大全

1、第一章物物流企业业财务管管理总论论多选物流企企业主要要功能有有以下三三个方面面：（11）基础础性服务务功能；（2）增值服服务功能能；（33）物流流信息服服务功能能。此外外，物流流企业还还必须要要有支持持物流的的财务收收益，这这也是物物流企业业的主要要功能之之一。名词解解释基基础性服服务功能能：基础础性服务务功能主主要包括括运输和和仓储，这是物物流企业业的基本本功能。名词解解释增增值服务务功能：增值服服务主要要是指物物流企业业的流通通加工、配送、产品退退货管理理和售后后服务等等业务功功能。名词解解释物物流信息息服务功功能：物物流企业业要保证证物流信息息在相关关部门及及物流承承运方和和物流委委托方

2、之之间的有有效传递递，因为为这是提提高物流流作业效效率，实实现物流流系统化化的关键键环节。简答简述物物流企业业财务活活动。企业财务务活动是是以现金金收支为为主的企企业资金金收支活活动的总总称。资资金收支支活动反反映了企企业所有有生产经经营活动动的内容容和实质质，包括括资金的的筹集投投放、耗耗费、收收入和分分配等一一系列经经济内容容。企业的财财务活动动主要包包括以下下四个方方面：（1）筹筹资活动动：物流流企业要要进行生生产经营营活动就就必须首首先筹集集一定数数量的资资金，并并能够对对其自主主地支配配和运用用。从整整体上看看，物流流企业主主要可以以从两方方面筹资资并形成成两种性性质的资资金来源源：

3、一是是企业的的权益资资本。它它是企业业通过吸吸收投资资者的直直接投资资、发行行股票和和企业内内部留存存收益等等方式取取得的；二是企企业的负负债资本本。它是是企业通通过向银银行借款款、发行行债券和和预收款款项等方方式取得得的。（2）投投资活动动：通过过各种方方式筹集集大量的的资金并并不是物物流企业业经营的的最终目目的，企企业筹集集资金的的目的是是为了把把资金用用于生产产经营活活动，以以便取得得最大的的经济利利益，增增加企业业价值。企业把把筹集到到的资金金用于对对内固定定资产投投资和无无形资产产投资等等，便形形成企业业的对内内投资；企业把把筹集到到的资金金用于购购买其他他企业的的股票、债券或或与其

4、他他企业进进行联合合投资，便形成成企业的的对外投投资。狭狭义的投投资活动动仅指对对外投资资。包括括对外股股权性投投资和对对外债权权性投资资两种。（3）资资金运营营活动：物流企企业在日日常的经经营过程程中，会会发生一一系列的的资金收收支活动动。我们们将资金金占用在在长期资资产上的的活动称称为投资资活动。而将资资金运用用在短期期资产上上进行运运营周转转称为资资金运营营活动。（4）利利润分配配活动：物流企企业在经经营过程程中会产产生利润润，也可可能会因因为对外外投资而而取得投投资收益益。这说说明企业业有了资资金的增增值或取取得了投投资报酬酬。企业的利利润要按按规定的的程序进进行分配配。单选物流企企业

5、财务务关系：就是指指企业在在组织财财务活动动过程中中与各有有关方面面所发生生的经济济利益关关系。单选物流企企业与投投资者之之间的关关系在性性质上属属于经营营权与所所有权关关系。处处理这种种财务关关系必须须维护投投资、受受资各方方的合法法权益。单选物流企企业与被被投资单单位之间间的关系系在性质质上属于于投资与与受资的的关系。单选物流企企业与债债权人之之间的财财务关系系体现的的是债务务与债权权关系。单选物流企企业与债债务人之之间的财财务关系系体现的的是债权权与债务务关系。单选物流企企业内部部各单位位之间的的财务关关系体现现着企业业内部各各单位之之间的经经济利益益关系。单选物流企企业与职职工之间间的

6、财务务关系体体现着职职工个人人和企业业在劳动动成果上上的分配配关系。单选物流企企业与税税务机关关之间的的关系反反映的是是依法纳纳税和依依法征税税的权利利义务关关系。名词解解释财财务管理理：是指指根据财财经法规规制度，运用特特定的量量化分析析方法，组织企企业财务务活动、处理财财务关系系的一项项经济管管理工作作，是企企业管理理的一个个独立方方面。搞搞好物流流企业财财务管理理对于改改善物流流企业经经营管理理、提高高物流企企业经济济效益具具有独特特的作用用。填空物流企企业管理理的目标标可以概概括为生生存、发发展和获获利。多选生存是是发展和和获利的的前提，企业只只有生存存才能获获利。在在市场经经济条件件

7、下，企企业要想想生存，必须满满足下面面两个基基本条件件：（11）企业业要做到到“以收抵抵支”；（22）企业业能够偿偿还到期期债务。简答简述物物流企业业管理的的目标与与财务管管理目标标的区别别。物流企业业管理的的三个目目标是生生存、发发展和获获利，这这三个方方面是相相互联系系、密不不可分的的。企业业管理目目标与财财务管理理目标是是有差异异的。尽尽管两个个概念联联系密切切但层次次不同。前者是是总体目目标，后后者是具具体目标标；前者者是主体体目标，后者是是附属目目标。财财务管理理目标是是在实现现企业总总体目标标前提下下的具体体运作目目标，财财务管理理目标服服从于企企业管理理目标。企业管管理的目目标要

8、求求财务管管理做到到筹集资资金并有有效地进进行投放放和使用用，同时时,还要要对生产产、销售售和利润润分配的的环节进进行管理理，使企企业能够够长期、稳定地地生存下下去，从从总体上实实现物流流企业目目标对财财务管理理提出的的要求。多选利润最最大化目目标还存存在如下下缺点：第一，没有考考虑货币币的时间间价值，没有考考虑利润润实现的的时间。第二，没有考考虑到预预期收益益的风险险或不确确定性。第三，没有反反映所得得利润与与投入资资本额之之间的比比例关系系。第四四，如果果片面强强调利润润额的增增加，有有可能使使企业产产生追求求短期利利益的行行为，导导致企业业只顾实实现目前前的短期期利润最最大化，而忽视视了

9、企业业的长远远发展。多选每股利利润最大大化指标标可克服服利润最最大化目目标的第第三个缺缺点，即即考虑了了所得与与所费之之间的比比例关系系，强调调了资金金运营效效果。但这种观观点仍然然存在以以下缺陷陷：第一一，仍然然没有考考虑货币币的时间间价值，即没有有考虑企企业实现现利润的的时间性性。第二二，仍然然没有考考虑取得得利润时时所承担担的风险险。第三三，仍然然不能避避免追求求短期利利益的行行为。简答企业价价值最大大化的优优点。第一，企企业价值值最大化化目标扩扩大了其其适用范范围，该该目标不不仅适用用于上市市公司，同样适适用于非非上市公公司。第第二，企企业价值值最大化化目标兼兼顾了各各相关利利益集团团

10、的利益益，从理理论上来来讲，分分属于企企业契约约关系的的各方（股东、债权人人、职工工、经理理阶层等等）目标标都可以以折中为为企业总总价值的的不断增增长和企企业的长长期稳定定发展，各个利利益集团团都可以以借此来来实现他他们的最最终目的的。第三三，企业业价值最最大化目目标符合合经济规规律的要要求，有助助于增加加社会财财富。由由于企业业是构成成整个社社会经济济的基本本单元，如果每每一个企企业都以以价值最最大化作作为目标标并将其其实现，则最终终必然会会带来整整个社会会经济的的更大发发展，加加快社会会财富的的增长。简答简述股股东财富富最大化化的优缺缺点。优点：股股东或委委托人的的利益目目标则是是使企业业

11、财富最最大化，从而要要求经营营者通过过财务上上的合理理经营、为投入入到企业业中的股股东资本本创造更更多价值值，为股股东创造造更多财财富。因因此，股股东财富富最大化化这一理理财目标标受到人人们的普普遍关注注。缺点点：（11）适用用范围有有限，只只适用于于上市公公司，而而对于非非上市公公司来说说，股东东财富无无法通过过股票价价格来表表现。（2）股股东财富最最大化在在很大程程度上不不属于管管理当局局可控范范围之内内。（33）它仅仅仅反映映了企业业所有者者的利益益和要求求，而对对企业其其他关系系人的利利益重视视不够，可能导导致企业业所有者者与其他他关系人人的矛盾盾，不利利于企业业的发展展。名词解解释代

12、代理：所所谓“代理”关系是是种合同同关系，其中委委托人聘聘用代理理人，并并授予其其一定的的决策权权，代理理人作为为委托人人的代表表进行企企业的经经营活动动。填空代理关关系是基基于经营营权与所所有权相相分离的的原则而而发展出出来的。多选为了防防止经营营者与股股东的目目标相背背离，股股东通常常会采取取激励和和监督两两种办法法来协调调。这些些激励措措施主要要包括股股票期权权，奖金金和津贴贴以及福福利待遇遇等，这这与管理理者决策策是否体体现了股股东利益益紧密相相关。监监督是要要通过与与管理者者签约、聘请注注册会计计师审计计财务报报表以及及明确管管理权限限等措施施来实现现。填空财务管管理环境境涉及的的范

13、围很很广，其其中最主主要的是是金融市市场环境境、法律律环境和和经济环环境。填空金融市市场是资资金融通通的场所所。简答简述金金融市场场的一般般特征。（1）交交易对象象是资金金，即现现金或现现金等价价物。（2）金金融市场场是公开开市场，买卖双双方可以以自由竞竞价，交交易条件件完全依依据供需需关系。（3）不不包括非非正常的的幕后交交易行为为。（4）很很大程度度上是无无实物形形态的交交易。简答简述金金融市场场与企业业理财的的关系。金融市场场对于商商品经济济的运行行，具有有充当金金融中介介，调节节资金余余缺的功功能，与与企业存存在密切切的关系系：（1）金金融市场场是企业业筹资和和投资的的场所。（2）企企

14、业通过过金融市市场可以以随时进进行长短短期资金金的转化化。（3）金金融市场场便利于于企业从从事财务务管理活活动。（4）金金融市场场可以为为企业理理财提供供相关的的信息。填空按照交交易对象象的不同同金融市市场可以以分为资资金市场场、外汇汇市场和和黄金市市场。资资金市场场按交易易的期限限分为短短期资本本市场和和长期资资本市场场。短期期资本市市场是指指期限不不超过一一年的资资金交易易市场，因为短短期有价价证券易易于变成成货币或或作为货货币使用用，所以也也叫货币币市场；长期资资本市场场是指期期限在一一年以上上的股票票和债券券交易市市场，因因为发行行股票和和债券所所筹集的的资金主主要用于于固定资资产等资

15、资本品的的购置，所以也也叫资本本市场。发行市市场是指指从事新新证券和和票据等等金融工工具买卖卖的市场场，也叫叫初级市市场或一一级市场场；流通通市场是是指从事事已上市市的旧证证券或票票据等金金融工具具买卖的的转让市市场。多选金融市市场的组组成：金金融市场场由主体体、客体体和参加加人组成成。主体体是指银银行和非非银行金金融机构构。金融融市场的的主体：（1）中国人人民银行行。（22）商业业银行。（3）国家政政策银行行。（44）非银银行金融融机构。单选国家政政策银行行主要有有中国进进出口银银行、国家家开发银银行和农农业发展展银行等等。多选目前，我国主主要的非非银行金金融机构构主要包包括保险险公司、信托

16、投投资公司司、信用用合作社社、邮政政储蓄机机构、证证券公司司和证券券交易所所等机构构。其中中信托投投资公司司主要是是以受托托人的身身份代人人理财，其主要要业务是是经营资资金和财财产委托托、代理理资产保保管、金金融租赁赁、经济济咨询以以及投资资等。填空企业财财务管理理活动的的法律规规范主要要有企业业组织的的法律法法规、税税务法律律法规和和财务法法律法规规。多选企业组组织的法法律法规规，主要要包括中华人人民共和和国公司司法 中华华人民共共和国全全民所有有制工业业企业法法、中华人人民共和和国中外外合资经经营企业业法、 中中华人民民共和国国中外合合作经营营企业法法和 中华华人民共共和国外外资企业业法

17、等。填空税务法法律法规规，国家家财政收收入的主主要来源源是企业业所缴纳纳的各种种税金。填空企业业财务通通则是是各类企企业进行行财务活活动、实实施财务务管理必必须遵循循的基本本规范。填空一般经经济周期期的过程程可分为为四个时时期：扩扩张期、繁荣期期、衰退退期及萧萧条期。填空管理经经济的手手段通常常分为三三种：经经济手段段、法律律手段和和必要的的行政手手段。简答简述政政府经济济政策的的经济特特征。（1）间间接性与与直接性性相结合合。（2）集集经济、法律和和行政手手段于一一体，管管理经济济的手段段通常分分为三种种：经济手手段、法法律手段段和必要要的行政政手段。（3）稳稳定性与与变动性性相统一一。名词

18、解解释财财务管理理原则：财务管管理的原原则也称称为理财财原则，是指人人们对财财务管理理活动共共同的、理性的的认识。它是从从企业理理财实践践中抽象象出来并并在实践践中得到到证实的的行为规规范。名词解解释企企业的财财务管理理环境：又称理理财环境境，主要要是指对对企业财财务活动动产生影影响的企企业外部部条件。简答简述财财务管理理的原则则。（1）资资金优化化配置原原则。（2）弹弹性原则则。（3）收收支平衡衡原则。（4）收收益与风风险均衡衡原则。（5）货货币时间间价值原原则。名词解解释资资金优化化配置原原则：资资金优化化配置原原则是指指通过资资金活动动的组织织和调节节使各项项物质资资源具有有最优化化的比

19、例例关系，从而保保证企业业持续、高效地地运作。名词解解释收收支平衡衡原则：是指资资金的收收支在数数量上和和时间上上达到动动态的协协调平衡衡。单选资金收收支的动动态平衡衡公式为为目前现现金余额额预计计现金收收入-预预计现金金支出=预计现现金余额额 名词解解释弹弹性原则则:是指指财务管管理实践践中，在在编制所所有的财财务预算算、制定定相关的的财务决决策时，都要力力争在准准确和节节约的同同时留有有一定合合理的伸伸缩余地地，以适适应意外外情况的的发生。名词解解释收收益与风风险均衡衡原则:又称为为风险报报酬权衡衡原则。收益与与风险均均衡原则则是指企企业必须须对每一一项财务务活动进进行收益益性和安安全性分

20、分析，按按照收益益与风险险适当均均衡的要要求来决决定采取取何种行行动方案案，在实实践中趋趋利避害害提高效效益。第二章财财务管理理的价值值观念名词解解释货货币的时时间价值值:是指指资金在在投资和和再投资资过程中中由于时时间因素素而形成成的价值值差额，它表现现为资金金周转使使用后的的价值增增值额。填空货币的的时间价价值观念念是现代代财务管管理的基基础观念念之一，因其非非常重要要并且涉涉及所有有的理财财活动，所以被被称为理理财的“第一原原则”单选资金的的循环和和周转以以及由此此实现的的资金增增值都需需要或多多或少的的时间，每完成成一次循循环，资资金就会会增加一一定数额额周转的次次数越多多，增值值额也

21、就就越大。所以，货币时时间价值值的实质质就是资资金周转转使用后后的增值值额。填空货币时时间价值值可以用用相对数数表示，也可以以用绝对对数表示示。相对对数即时时间价值值率，是是指扣除除风险报报酬率和和通货膨膨胀贴水水后的平平均利润润率或平平均报酬酬率；绝绝对数即即时间价价值额是是资金周周转使用用后的增增值额，即在没没有风险险和没有有通货膨膨胀条件件下的社社会平均均利润。填空复利现现值是指指采用复复利计息息时，未未来一定定数额的的货币在在既定的的利率下下的现在在价值。即为了了取得将将来一定定的“本利和和”现在所所需要的的资金，由终值值求现值值通称贴贴现，在在贴现时时所用的的利息率率叫贴现现率。单选

22、复利终终值是指采用用复利计计息时，现在一一定数额额的货币币在既定定的利率率下到未未来某个个时点时时的本利利和。终终值的一一般计算算公式为为：FVVn=PPV0(1+i)nn单选终值和和现值通通常是按按年来计计息的，每年计计息1次次。但也也会遇到到计息期期短于11年的情情况，有有可能是是季度、月或日日。当利利息在11年内要要按复利利计息几几次时，给出的的年利率率叫做名名义利率率。多选分期付付款赊购购、分期期支付工工程款和和直线法法计提折折旧等都都属于年年金收付付形式。年金按按其每次次收付款款发生的的时点不不同，可可分为后后付年金金、先付付年金、递延年年金和永永续年金金四种。填空后付年年金终值值犹

23、如零零存整取取的本利利和，它是是一定时时期内每每期期末末等额收收付款项项的复利利终值之之和。单选年金是指指一定期期间内每每期相等等金额的的收付款款项，年年金的特特点是“三同”，即“同距”、“同额”和“同向”。单选先付年年金是指指一定时时期内每每期期初初等额收收付的系系列款项项，又称称即付年年金或预预付年金金。先付付年金与与后付年年金的区区别仅在在于收付付款时间间的不同同。因此此，计算算先付年年金的终终值和现现值时，可在后后付年金金计算公公式的基基础上进进行调整整。名词解解释递递延年金金是指在在最初若若干期没没有收付付款项的的情况下下，后面面若干期期每期期期末发生生等额的的系列收收付款项项，为后

24、后付年金金的特殊殊形式。名词解解释永永续年金金是指从第一一期期末末开始，无限期期等额收收付的年年金。单选递延年年金终值值与资金金收付次次数相等等的后付付年金终终值相同同。简答简述年年金的概概念及种种类。年金按其其每次收收付款发发生的时时点不同同，可分分为后付付年金、先付年年金、递递延年金金和永续续年金四四种。后后付年金金是指一一定时期期内每期期期末等等额收付付的系列列款项，也称为为普通年年金。先先付年金金是指一一定时期期内每期期期初等等额收付付的系列列款项，又称即即付年金金。递延延年金是是指在最最初若干干期没有有收付款款项的情情况下，后面若若干期每每期期末末发生等等额的系系列收付付款项。永续年

25、年金是指指从第一一期期末末开始，无限期期等额收收付的年年金。填空风险一一般是指指某一行行动的结结果具有有不确定定性。名词解解释风风险：是是指物流流企业在在各项财财务活动动过程中中，由于于各种难难以预料料或难以以控制因因素的作作用，使使企业的的实际收收益与预预计收益益发生背背离，从从而蒙受受经济损损失或获获得收益益的可能能性。简答什么是是物流企企业面临临的风险险？企业业面临的的风险有有哪几种种？风险一般般是指某某一行动动的结果果具有不不确定性性。从物物流企业业财务管管理的角角度讲，风险是是指物流流企业在在各项财财务活动动过程中中，由于于各种难难以预料料或难以以控制因因素的作作用，是是企业的的实际

26、收收益与预预计收益益发生背背离，从从而蒙受受经济损损失或获获得收益益的可能能性。根根据来源源的不同同，企业业面临的的风险主主要有：市场风风险、利利率风险险、变现现能力风风险、违违约风险险、通货货膨胀风风险、经经营风险险名词解解释通通货膨胀胀风险：是指由由于通货货膨胀使使投资者者所获收收益的实实际购买买能力下下降的可可能性。多选风险报报酬有两两种表示示方法：风险报报酬额和和风险报报酬率。所谓风风险报酬酬额，是是指投资资者因冒冒风险进进行投资资而获得得的超过过时间价价值的那那部分额额外报酬酬。名词解解释风风险报酬酬率：是是指投资资者因冒冒风险进进行投资资而获得得的超过过时间价价值率的的那部分分额外

27、报报酬率，即风险险报酬额额与原投投资额的的比率。单选在财务务管理中中讲到风风险报酬酬，通常常是指风风险报酬酬率，如如果不考考虑通货货膨胀因因素，投投资报酬酬率就是是时间价价值率和和风险报报酬率之之和。名词解解释期期望报酬酬率：是是各种方方案按其其可能的的报酬率率按其对对应的概概率计算算出来的的加权平平均值，也称期期望值，它是反反映集中中趋势的的一种量量度。单选标准离离差是各各种可能能的报酬酬率偏离离期望报报酬率的的综合差差异，是是反映离离散程度度的一种种指标。名词解解释标标准离差差率：也也称变异异系数，是指标标准离差差同期望望报酬率率的比值值，其作作用是用用相对数数来表示示离散程程度（即即风险

28、）的大小小。单选标准离离差是反反映随机机变量离离散程度度的一个个指标，但它是是一个绝绝对值，而不是是一个相相对量，只能用用来比较较期望报报酬率相相同的项项目的风风险程度度，无法法比较期期望报酬酬率不同同的项目目的风险险程度。要对比比期望报报酬率不不同的各各个项目目的风险险程度，应该用用标准离离差率。填空无风险险报酬率率就是加加上通货货膨胀贴贴水以后后的货币币时间价价值。西西方一般般把投资资于国库库券的报报酬率视视为无风风险报酬酬率。而而风险报报酬系数数是将标标准离差差率转化化为风险险报酬的的一种系系数。多选影响投投资报酬酬率的关关键性因因素有三三个：无无风险报报酬率、标准离离差率和和风险报报酬

29、系数数。其中中，无风风险报酬酬率和标标准离差差率都有有确切的的数据资资料，能能通过计计算得到到。填空资金作作为一种种特殊商商品，在在市场上上的买卖卖，是以以利率作作为价格格的，资资金的融融通实质质是资金金通过利利率这一一价格体体系在市场场机制作作用下实实行的资资金再分分配。多选按利率率之间的的变动关关系分类类分为：（1）基准利利率（基基准利率率又称基基本利率率，是指指在多种种利率并并存的条条件下起起决定作作用的利利率，如如果这种种利率变变动其他他利率也也会相应应变动）（2）套算利利率（套套算利率率是指在在基准利利率确定定后，各各金融机机构根据据基准利利率和借借贷款项项的特点点而换算算出的利利率

30、。）多选按投资资者取得得的报酬酬情况分分类分为为：（11）实际际利率（实际利利率是指指在物价价水平不不变从而而货币购购买力也也不变的的情况下下的利率率，或是是指在物物价有变变化时，扣除通通货膨胀胀补偿后后的利息息率。即即实际利利率在数数值上等等于货币币的时间间价值率率与风险险报酬率之之和。）（2）名义利利率（名名义利率率是指包包含通货货膨胀贴贴水的利利率。物物价上涨涨是一种种普遍的的现象，所以，名义利利率一般般都高于于实际利利率。）多选按利率率在借贷贷期内是是否不断断调整分分类分为为：（11）固定定利率（固定利利率是指指在借贷贷期内固固定不变变的利息息率。）（2）浮动利利率（浮浮动利率率是指在

31、在借贷期期内可以以调整的的利率。根据借借贷双方方的协定定，由一一方在规规定的时时间依据据某种市市场利率率进行调调整。）多选 按利利率变动动与市场场的关系系分类分分为：（1）市市场利率率（市场场利率是是指根据据资金市市场上的的供求关关系，随随着市场场资金供供求变动动而自由由变动的的利率）（2）官定利利率（官官定利率率是指由由金融管管理部门门或者中中央银行行确定的的利率）名词解解释市市场利率率：（市市场利率率是指根根据资金金市场上上的供求求关系，随着市市场资金金供求变变动而自自由变动动的利率率）名词解解释利利息率：简称利利率，是是一定时时期的利利息额与与本金的的比率，也就是是资金的的增值同同投入资

32、资金的价价值之比比。名词解解释市市场利率率：市场场利率是是指根据据资金市市场上的的供求关关系，随随着市场场资金供供求变动动而自由由变动的的利率。多选资金的的利率由由三部分分内容组组成：（1）纯纯利率；（2）通货膨膨胀补偿偿率；（3）风风险报酬酬率。其其中风险险报酬率率又分为为违约风风险报酬酬率、流流动性风风险报酬酬率和期期限风险险报酬率率三种。单选国库券券、公债债等证券券由政府府发行，违约风风险接近近于零，其违约约风险报报酬率水水平一般般也很低低。而企企业债券券则视企企业信用用程度不不同分为为许多等等级，信信誉越好好，违约约风险越越低，违违约风险险报酬率率水平也也越低；信誉不不好，违违约风险险

33、高，违违约风险险报酬率率水平自自然也高高。简答如何利利用标准准离差和和标准离离差率指指标进行行风险决决策？标准离差差的计算算公式为为=ni=1(KKi-KK)2Pi，标准离离差越小小，说明明离散程程度越小小，风险险也越小小；反之之，风险险越大。标准离离差是反反映随机机变量离离散程度度的一个个指标，但它是是一个绝绝对值，而不是是一个相相对量，只能用用来比较较期望报酬酬率相同同的项目目的风险险程度，无法比比较期望望报酬率率不同的的项目的的风险程程度。要要对比期期望报酬酬率不同同的各个个项目的的风险程程度，应应该用标标准离差差率。其其计算公公式为：V=K1000%第三章筹筹资管理理单选企业所所有者投

34、投入的资资本金以以及企业业在持续续经营过过程中形形成的留留存收益益（资本本公积、盈余公公积和未未分配利利润）称称为权益益资本，亦称股股权资本本或自有有资本。筹集权权益资本本简称权权益融资资，权益益融资可可采用投投入资本本、发行行股票等等筹资方方式，权权益融资资的凭证证一般表表现为出出资证明明或股票票。名词解解释权权益资本本：企业业所有者者投入的的资本金金以及企企业在持持续经营营过程中中形成的的留存收益益（资本本公积、盈余公公积和未未分配利利润）称称为权益益资本。名词解解释债债务资本本：企业业以在一一定时期期内偿还还本息为为条件筹筹集的资资本称为为负债资资本，又又称债权权资本，由于资资金的出出借

35、者对对企业拥拥有债权权，因而而有时也也叫做债债务资本本。单选筹集负负债资本本简称债债务融资资。债务务融资可可通过发发行债券券、向银银行借款款、商业业信用和和票据贴贴现等方方式取得得。填空企业资资本总额额由权益益资本和和负债资资本组成成，权益益资本与与负债资资本的比比例，叫叫做企业业的资本本结构或或资金结结构。单选短期资资本是指指企业使使用期限限在1年年以内的的资本。短期资资本一般般包括短短期借款款、应付付账款和和应付票票据等项项目，通通常采用用银行短短期借款款和商业业票据等等方式来来筹集。多选 长期期资本是是指企业业使用期期限在11年以上上的资本本。企业业的长期期资本通通常包括括各种权权益资本

36、本和长期期借款、应付债债券等负负债资本本。企业业的长期期资本一一般采用用投入资资本、发发行股票票、发行行债券和和银行长长期借款款等方式式筹集。单选而间接接筹资是是指企业业借助银银行等金金融机构构融通资资本的筹筹资活动动。间接接筹资的的基本方方式是银银行借款款，此外外还有融融资租赁赁等筹资资方式多选 直接接筹资是是指企业业不借助助银行等等金融机机构，直直接与资资本所有有者协商商，融通通资本的的一种筹筹资活动动。直接接筹资主主要有吸吸收直接接投资、发行股股票、发发行债券券和商业业信用等等筹资方方式。填空在一个个企业的的资本来来源中，短期资资本和长长期资本本的比例例关系叫叫做资金金的长短短期结构构，

37、又叫叫筹资组组合。简答简述直直接筹资资与间接接筹资的的区别。直接筹资资与间接接筹资的的区别表表现在以以下三个个方面。第一，筹资效效率和筹筹资费用用高低不不同。直直接筹资资效率较较低，筹筹资费用用较高；而间接接筹资过过程简单单，筹资效率高高，筹资资费用低低。第二二，筹资资范围不不同。直直接筹资资可利用用的筹资资渠道和和筹资方方式比较较多，而而间接筹筹资的筹筹资渠道道和筹资资方式比比较少。第三，筹资效效应不同同。直接接筹资可可使企业业最大限限度地筹筹集社会会资本，并有利利于提高高企业的的知名度度和资信信度，改善善企业的的资本结结构；而而间接筹筹资有时时主要是是为了满满足企业业资本周周转的需需要。填

38、空物流企企业筹资资的具体体动机归归纳起来来有四类类：新建建筹资动动机、扩扩张筹资资动机、偿债筹筹资动机机和混合合筹资动动机。名词解解释新新建筹资资动机：是指企企业在新新建时为为满足正正常生产产经营活活动所需需的铺底底资金而而产生的的筹资动动机。单选扩张性性筹资动动机导致致的筹资资行为将将直接扩扩大企业业的资产产总额。多选偿债筹筹资动机机有两种种情况：一是调调整性偿偿债筹资资，二是是恶化性性偿债筹筹资。名词解解释调调整性偿偿债筹资资：即企企业具有有足够的的能力支支付到期期旧债，但为了了调整原原有的资资本结构构，举借借一种新新债务，从从而使资资本结构构更加合合理。单选混合筹筹资动机机是指企企业既为

39、为扩张规规模又为为偿债而而产生的的筹资动动机。这这种筹资资包含扩扩张筹资资和偿债债筹资两两种动机机，其结结果既会会增大企企业资产产总额，又能调调整企业业的资本本结构。简答简述企企业筹资资的渠道道与方式式。企业筹资资需要通通过一定定的筹资资渠道，运用一一定的筹筹资方式式来进行行。资金金的筹集集渠道（简称筹筹资渠道道）是指指企业资资金的来来源。目目前，我我国物流流企业筹筹资渠道道主要包包括政府府财政资资金、银银行信贷贷资金、非银行行金融机机构资金金、其他他法人资资金、职职工和民民间资金金、企业业内部资资金以及及国外和和港澳台台资金。资金的筹筹措方式式（简称称筹资方方式）是指物物流企业业筹措资资金所

40、采采用的具具体形式式，我国国物流企企业筹资资方式主主要有以以下几种种：吸收收直接投投资、发发行股票票、利用用留存收收益、向向银行借借款、发发行公司司债券和和融资租租赁。多选 我国国物流企企业筹资资方式主主要有以以下几种种：吸收收直接投投资、发发行股票票、利用用留存收收益向银银行借款款、发行行公司债债券和融融资租赁赁。其中中，利用用前三种种方式筹筹集的资资金为权权益资金金，利用用后三种种方式筹筹集的资资金为负负债资金金。填空权益资资本代表表了企业业所有者者对企业业享有的的权益，其内容容包括投投资者投投入的资资本金和和留存收收益。填空吸收直直接投资资是非股股份制企企业筹集集资金的的基本方方式。简答

41、简述吸吸收直接投投资的优优缺点。吸收直接接投资的的优点:（1）吸吸收直接接投资所所筹的资资金属于于物流企企业的权权益资本本，与负负债资本本相比较较，它能能提高企企业的资资信和借借款能力力。（2）与与负债资资本相比比，吸收收直接投投资所筹筹的资金金不需要要归还，并且没没有固定定的利息息负担，因此财财务风险险较低。（3）吸吸收直接接投资不不仅可以以筹取现现金，而而且能够够直接获获得所需需的先进进设备和和技术，与仅筹筹取现金金的筹资资方式相相比较，它能较较快地形形成生产产经营能能力。吸收直接接投资的的缺点:（1）吸吸收直接接投资通通常资本本成本较较高。由由于向投投资者支支付的报报酬是根根据其出出资比

42、例例和企业业实现利利润的多多少来计计算的。因此吸吸收直接投投资的资资本成本本一般都比比较高，特别是是企业经经营状况况较好、盈利较较多时，更是如如此。（2）吸吸收直接接投资由由于没有有证券作作为媒介介，因而而产权关关系有时时不够明明晰，不不便于产产权交易易。填空发行股股票筹资资是股份份有限公公司筹措措权益资资本的基基本方式式。多选 普通通股在权权利义务务方面的的特点是是：（11）普通通股股东东对公司司有经营营管理权权。（22）普通通股股利利分配在在优先股股之后进进行。（3）公公司解散散清算时时，普通通股股东东对公司司剩余财财产的请请求权位位于各种种债权人人和优先先股股东东之后。（4）公司增增发新

43、股股时，普普通股股股东具有有认购优优先权。优先股的的优先权权表现在在：（11）优先先分配股股利。（2）优优先分配配剩余财财产。多选股票按按投资主主体不同同，可分分为国家家股、法法人股、个人股股和外资资股。填空我国股股票按币币种和上上市地区区不同，可分为为A股、B股、H股、N股填空上市股股票是可可以在证证券交易易所挂牌牌交易的的股票。单选股票发发行方式式指的是是公司发发行股票票的途径径，主要要有以下下两类：（1）公募发发行；（2）私私募发行行。填空我国股股份有限限公司采采用发起起方式设设立以及及不向社社会公开开募集新新股时，即属于于私募发发行。单选股票发发行价格格通常由由发行公公司根据据股票面面

44、额、股股市行情情和其他他有关因因素决定定。在设设立时发发行股票票发行价价格由发起起人决定定；在公公司成立立以后增增发新股股时，发发行价格格由股东东大会或或董事会会决定。股票发发行价格格通常有有等价、市价和和中间价价三种。单选我国 公司司法规规定：股股票发行行价格可可以是票票面金额额（即等等价），也可以以超过票票面金额额（即溢溢价），但不得得低于票票面金额额（即折折价），并且同同次发行行的同类类别的股股票发行行价格要要一致。简答简述普普通股筹筹资的优优缺点。 普通股筹筹资的优优点：（1）没没有固定定的利息息负担。与债券券的利息息不同，公司没没有必须须定期支支付股息息的约束束。（2）没没有固定定的

45、到期期日，不不用偿还还。普通通股所筹筹集的资资金，可可供公司司长期占占有和使使用，是是公司的的永久性性资金。（3）能能提高公公司的信信誉。普通股筹筹资的缺缺点：（1）资资本成本本较高，普通股股的发行行费用也也较高。（2）容容易分散散控制权权。（3）普普通股股股票筹资资虽无财财务风险险，但也也享受不不到财务务杠杆。单选利用留留存收益益这种筹筹资方式式，不必必办理各各种手续续，简便便易行，而且不不用支付付筹资、用资的的费用，经济合合理。单选政策性性银行贷贷款一般般是指执执行国家家政策性性贷款业业务的银银行向企企业发放放的贷款款，如国国家开发发银行为为满足企企业承建建国家重重点建设设项目的的资金需需

46、要而提提供的贷贷款。名词解解释信信贷额度度亦即贷贷款限额额：是借借款人与与银行在在协议中中规定的的允许借借款人借借款的最最高限额额。名词解解释周周转信贷贷协定：是指银银行具有有法律义义务地提提供不超超过某最最高限额额的贷款款的协定定。在协协定的有有效期内内，只要要企业借借款总额额未超过过最高限限额，银银行必须须满足企企业任何何时候提提出的借借款要求求。协议议费的费费率与利利息率有有关但一一般收取取周转贷贷款限额额内未使使用部分分的0.5%。名词解解释补补偿性余余额：是是贷款机机构要求求借款企企业将借借款的110%20%的平均均余额留留存在贷贷款机构构。这种种措施主主要是为为了降低低贷款的的风险

47、，提高贷贷款的实实际利率率。简答简述长长期借款款筹资的的优缺点点。优点：（1）长长期借款款的资本本成本，筹资费费用极少少。（2）长长期借款款的筹资资速度快。长期借借款的程程序较为为简单，可以快快速获得得资金。（3）长长期借款款的筹资资弹性较较大，对对企业具具有较大大的灵活活性。（4）长长期借款款有利于于保持股股东控制制权。缺点：（1）长长期借款款的财务务风险较较高。（2）长长期借款款的限制制较多。（3）长长期借款款的筹资资数量有有限。简答简述债债券的种种类。（1）按按债券是是否记名名分类可可分为记记名债券券和无记记名债券券。（2）债债券按本本金的偿偿还方式式不同，可分为为一次性性偿还债债券、分

48、分期偿还还债券、通知偿偿还债券券和延期期偿还债债券。（3）按按债券有有无抵押押品分类类可分为为信用债债券和抵抵押债券券。（4）按按利率是是否固定定分类可可分为固固定利率率债券和和浮动利利率债券券。（5）按按是否参参与公司司盈余分分配，债债券可分分为参与与公司债债券和非非参与公公司债券券。（6）按按是否上上市分类类债券可可分为上上市债券券和非上上市债券券。名词解解释通通知偿还还债券：是指债债券发行行单位在在发行债债券时附附有条款款，条款款规定发发行单位位可随时时提前还还本付息息的债券券。单选发行浮浮动利率率债券可可使债券券购买者者在市场场利率上上下波动动的情况况下避免免其收益益受通货货膨胀的的影

49、响。填空按借款款条件分分类，长长期借款款可分为为信用贷贷款、担担保贷款款和票据据贴现。填空我国的的有关法法律规定定，公司司债券的的发行采采用公募募发行。多选 债券券的发行行价格是公公司将债债券出售售给投资资者的价价格，从从货币时时间价值值考虑，债券的的发行价价格就是是它的现现值，它它由两个个部分构构成：一一是各期期利息按按发行时时市场利利率折现现的年金金现值，二是到到期偿还还本金（面值）按发行行时市场场利率折折现的现现值。简答简述票票面利率率与市场场利率的的关系如如何影响响债券发发行价格格。影响债券券发行价价格的一一个重要要因素是是票面利利率与市市场利率率的关系系。当票票面利率率与市场场利率一

50、一致时，债券发发行价格格等于票票面金额额，这叫叫平价发发行。当当票面利利率低于于市场利利率时，债券发发行价格格低于票票面金额额，这叫叫折价发发行。当当票面利利率高于于市场利利率时，债券发发行价格格高于票票面金额额，这叫叫溢价发发行。简答简述债债券筹资资优缺点点。债券筹资资的优点点：（1）资资本成本本较低。（2）可可以发挥挥财务杠杠杆作用用。（3）有有利于保保持股东东控制权权。（4）筹筹资范围围较广。债券筹资资的缺点点：（1）财财务风险险较高。（2）由由于受承承销协议议的限制制，发行行债券的的限制条条件一般般比长期期借款、租赁融融资的限限制条件件要多且且严格，从而影影响发行行公司的的筹资能能力。

51、单选承租企企业采用用融资租租赁方式式的主要要目的是是为了融融通资金金，因此此融资租租赁是承承租企业业筹集长长期债权权性资金金的种特特殊方式式。简答简述融融资租赁赁的特点点。第一，一一般由承承租企业业向租赁赁公司提提出正式式申请，由租赁赁公司购购进设备备，租给给承租企企业使用用。第二二，租赁合同同比较稳稳定，在在规定的的租期内内非经双双方同意意，任何何一方不不得中途途解约，这有利利于维护护双方的的权益。第三，租赁期期限较长长，大多多为设备备使用年年限的一一半以上上。第四四，由承承租企业业负责设设备的维维修保养养和保险险，但无无权自行行拆卸改改装。第第五，租租赁期满满时，按按事先约约定的办办法处置

52、置设备，通常由由承租企企业留购购。填空直接租租赁是指指承租人人直接向向租赁公公司租入入所需要要的资产产。它是是融资租租赁的典典型形式式。名词解解释售售后租回回：企业业先将资资产卖给给租赁公公司，再再作为承承租企业业将所售售资产租租回使用用，并按按期向租租赁公司司支付租租金。名词解解释累累积优先先股：是是指当企企业不能能正常支支付股利利时，未未付的股股利可以以加在一一起或累累积在一一起，当当企业恢恢复优先先股股利利的支付付能力时时，一起起予以如如数补偿偿。填空杠杆租租赁一般般要涉及及承租人人、出租租人 即租赁赁公司）和贷款款人三方方当事人人。这种形式式下，租租赁公司司既是出出租人又又是借款款人，

53、既既要收取取租金又又要支付付利息，但租赁赁收益一一般高于于借款成成本，简答融资租租赁筹资资的优缺缺点。融资租赁赁筹资的的优点：（1）限限制条件件少。（2）筹筹资速度度快。（3）设设备淘汰汰风险小小。（4）到到期还本本负担轻轻。融资租赁赁筹资的的缺点：最主要要缺点就就是资本本成本较较高。填空可转换换优先股股是股东东可在一一定时期期内按一一定比例例把优先先股转换换成普通通股的股股票。转转换的比比例是事事先确定定的，其其数值大大小取决决于优先先股与普普通股的的现行价价格。单选按能否否参与分分配企业业盈余分分类优先先股分为为参与优优先股和和非参与与优先股股。单选可收回回优先股股对发行行企业有有利，而而

54、累积优优先股、参与优优先股和和可转换换优先股股则对优优先股股股东有利利。名词解解释转转换债券券：是债债券持有有人在约约定的期期限内可可将其转转换为普普通股的的债券。单选从投资资者角度度看，可可转换债债券可以以看作是是一般债债券加上上一个相相关选择择权的投投资。从从筹资企企业的角角度来看看，可转转换债券券具有债债务和权权益筹资资的双重重特性，属于混混合型筹筹资。多选 在我我国，只只有上市市公司和和重点国国有企业业才有资资格发行行可转换换债券。填空可转换换债券的的转换涉涉及转换换期限、转换价价格和转转换比率率。填空我国规规定，上上市公司司发行可可转换债债券的，以发行行可转换换债券前前1个月月该公司

55、司股票的的平均价价格为基基准，上上浮一定定幅度作作为转换换价格。简答可转换换债券筹筹资的优优缺点。可转换债债券筹资资的优点点：（1）有有利于降降低资本本成本。（2）有有利于筹筹集更多多资金。（3）有有利于调调整资本本结构。可转换债债券筹资资的缺点点：（1）可可转换债债券转换换后，股股东增加加，会分分散公司司原有股股东的控控制权。（2）若若发行可可转换债债券公司司的业绩绩不佳，股价无无法达到到促使债债券转换换的价格格水平，持有者者将不会会行使转换权力力，从而而使可转转换债券券被“悬挂”起来。（3）可可转换债债券转换换后，会会失去低低利率筹筹资的好好处。简答简述认认股权证证筹资的的优缺点点。认股权

56、证证筹资的的优点：（1）有有利于吸吸引投资资者。这这是发行行认股权权证的主主要优点点。（2）有有利于降降低资本本成本。认股权证证筹资的的缺点：（1）当当认股权权行使后后，公司司股东数数增加这这就会分分散原有有股东对对公司的的控制权权。（2）在在认股权权行使时时，如股股票价格格大大高高于认股股权证约约定的价价格，则则实际上上加大了了公司的的资本成成本，出出现筹资资损失。名词解解释认认股权证证：是由由股份公公司发行行的可以以在一定定时期内内认购其其股份的的买入期期权。它它赋予持持有者在在一定时时期内以以约定的的价格购购买发行行公司一一定股份份的权利利。第四章资资本成本本与资本本结构名词解解释资资本

57、成本本：是指指企业为为筹集和和使用资资金而付付出的代代价。填空货币的的时间价价值是资资本成本本的基础础，而资资本成本本既包括括货币的的时间价价值，又又包括投投资的风风险价值值。填空资本成成本从绝绝对量的的构成来来看，包包括资本本筹集费费用和资资本占用用费用两两部分。多选 资本本筹集费费用是指指企业在在筹集资资本过程程中所花花费的各各项有关关开支，主要包包括手续续费、代代理发行行费、印印刷费、律师费费和广告告费等。它的大大小主要要取决于于企业筹筹资环境境及财务务关系的的优劣。资本筹筹集费用用一般是是一次性性发生的的，所以以在计算算资本成成本时可可以作为为筹资金金额的抵抵减项予予以扣除除。多选 资

58、本本占用费费用是指指资本使使用者支支付给所所有者的的使用报报酬，如如支付的的股利、贷款利利息等，资本占占用费用用一般与与所筹资资本数额额的大小小以及资资本使用用时间的的长短有有关，它它是资本本成本的的主要内内容。填空资本成成本率是是指企业业实际的的资本占占用费与与实际有有效筹资资额之间间的比率率。单选个别资资本成本本包括股股票资本本成本、债券资资本成本本、长期期借款资资本成本本和留存存收益资资本成本本。名词解解释边边际资本本成本：是指企企业追加加长期资资本的成成本率。名词解解释综综合资本本成本：也叫加加权平均均资本成成本，是是在个别别资本成成本的基基础上根根据各种种资本在在总资本本中所占占的比

59、重重，采用用加权平平均的方方法计算算企业全全部长期期资本的的成本率率，它一一般在进进行资本本结构决决策时使使用。单选企业在在追加筹筹资方案案的选择择中，需需要运用用边际资资本成本本。前述述企业的的个别资资本成本本和综合合资本成成本，是是企业过过去筹集集的或目目前使用用的资本本的成本本。简答简述资资本成本本的作用用。（1）资资本成本本是选择择筹资方方式、进进行资本本结构决决策、确确定追加加筹资方方案的依依据。（2）资资本成本本是投资资决策的的依据。（3）资资本成本本可用来来评价企企业经营营业绩。单选企业长长期借款款的资本本成本是是由借款款利息和和筹资费费用构成成的，由由于长期期借款的的利息允允许

60、从税税前利润润中扣除除，从而而具有抵抵减企业业所得税税的作用用。单选企业发发行优先先股股票票，同发发行债券券和长期期借款一一样需要要支付筹筹资费用用，如注注册费、代销费费等。其其股息也也要定期期支付，但由于于股息是是税后支支付的，没有抵抵减所得得税的作作用，所所以其资资本成本本的计算算与债券券和长期期借款不不同。填空由于筹筹资者的的资本成成本实际际上就是是投资者者的必要要报酬率率，因此此可以借借用计算算投资报报酬率的的资本资资产定价价模型来来计算筹筹资的资资本成本本。填空一般而而言，普普通股投投资的风风险高于于债券投投资，因因此普通通股投资资的必要要报酬率率通常高高于债券券投资的的必要报报酬率