rlzy人力资源流程穿行测试2.2013-2015年公司滚动计划

1、航天投资2013-2015 年公司滚动计划为确保公司“十二五”发展规划目标和任务的圆满完成，在总结“十二五”发展规划实施情况的基础上，结合国内外经济发展形势，按照公司要求和公司发展需要，制定公司 2013-2015 年滚动计划。一、公司“十二五”发展规划的实施情况（一）完成情况“十二五”前半段，公司深入实施“十二五”发展规划，各项业务稳步有序推进。目前，公司管理规模近 150 亿元，提前实现了“十二五”发展规划确定的管理规模的目标；2010-2012 年公司利润快速稳步增长，复合增长率22.6%；发起设立了 3 只基金，规模约 47 亿元，累计投资项目 16 个；海外投资业务稳步开展，公司整体

2、迈入了企业产融结合的现代产业投资控股公司的先进之列。1、超额完成了“十二五”发展规划年度营业收入、利润总额等指标，公司发展实力进一步增强2011-2012 年规划完成情况（：亿元）2、积极推进了“十二五”发展规划确定的 5 项重点任务，为实现公司“十二五”目标打下了坚实的基础在航天产业及新兴产业相关领域加大投资力度，共计新投资项目 17 个，努力推动航天项目和性新兴产业项目培育，促进了航天技术应用产业与航天服务业的发展。公司本级已投项目已上报上市申请材料的有 5 家公司，正进行股改的有 3 家公司，预计 2014-2015 年左右上市的项目有 4-6 个。完成了航天高新（苏州）创业投资基金的发

3、起设立，目项目名称2011 年规划值2011 年实际完成值完成率2012 年规划值2012 年实际完成值完成率资产总额63.557.1990.1%76.862.3381.1%负债总额2.40.4719.6%15.74.2527.1%营业收入13.83383.0%3.95.11131.0%利润总额3.13.15101.6%3.54.13118.0%净利润2.92.8397.6%3.13.66118.1%前投资孵化了 4 个项目；完成了航天产业投资基金和无锡航天高能物联网股权投资基金，目前共计投资项目 12 个。3 只基金的发起设立，初步搭建了母基金（FOF）的架构，丰富了金融资产，拓宽融资，支撑

4、了航天产业发展。公司，投资了 3 个项目，发起设立了海外投融资推进了公司投资业务的-进程。完成了 2 次增资扩股，公司实力和股东资源不断丰富，进一步促进了公司产融结合发展。积累了宝贵资本经验，团队经营与投资能力显著提高，软实力不断增强，公司完成了从初创阶段向稳定成长阶段的转变，雏形初具。化发展与此同时，对照公司“十二五”发展规划重点工作，公取得实质性进展的工作如下：1、在并购方面，公司代表作为技术顾问协助中国投资完成了对欧卫通的投资，作为财务顾问协助集团完成了长江动力的并购，但公司独立开展的并购业务，仍未取得突破。2、在收购上市公司方面，论证了与航天产业及我司已投项目业务相关的一批上市公司，仍

5、未取得突破。3、在产业孵化园方面，研究论证了产业孵化园的思路、方案和模式等，并与、杭州、等多地进行了沟通交流，仍未取得实质性进展。（二）存在的公司也清醒认识到，存在如下1、在对宏观环境、航天产业及：性新兴产业，以及投资行业规律的理解上，仍需要进一步提高认识。2、在团队能力上，需加大力度培养和引进既懂产业发展又懂资本业化能力。的高级投资与管理，进一步团队专3、在公司经营上，目前还没有形成具有稳定回报的业务模式。二、公司发展的环境和形势1、经济进入较低增长阶段，给公司压力来了更大的目前，全球经济总体呈低速复苏态势，发达经济体出现了一些积极迹象，但增长动力。据世界数据，2013年预计全球 GDP 增

6、长率为 2.2%左右。国内经济增速明显放缓，今年上半年，国家数据显示，我国 GDP 同比增长 7.6%，其中二季度增长 7.5%，经济增速近 6 个季度呈整体下滑趋势，预计未来几年我国经济增速将进入较低增长阶段，预计约 7%。国家数据显示，今年上半年工业行业产能过剩问题进一步凸显，二季度末工业产能利用率平均只有 78.6%，闲置产能高达 21.4%；规模以上工业企业每百元主营业务收入中平均成本要占到 85.63 元，同比上涨 0.38 元，主营活动利润增速呈逐月回落之势，其中 6 月份比去年同期下降2.3%，企业亏损面为 16.6%，同比扩大 0.5 个百分点；其中，铁路、船舶、航空航天和其他

7、设备制造业，主营活动利润率同比下降 5.3%，设备制造业，主营活动利润率同比下降 3.4%。这样的宏观环境，给公司压力。来了更大的2、投资行业深度调整，公司投资业务清科资料显示，2013 年上半年，PE/VC 募资、投资、退出数据较去年同期均出现较大幅度的下滑，新募集完成的基金总额达到78.25 亿，较去年同期金额下降了57.6%；发生投资 516 起，同比下降 45.2%，投资总额 99.15 亿美元，同比下降 20.9%；国内持续 10 个月的 IPO 不开闸，发生 73 笔退出交易，其中并购退出 27 笔，并购退出首次超于 IPO 成为 VC/PE 最主要的退出方式；4 家 VC/PE

8、支持的上市企业为其背后的 12 支 VC/PE 投资基金仅带来 2.59 倍的平均账面投资回报，较去年下浮 50.9%。从 2006 年-2013年上半年，VCPE 总计投资的企业数量达到 14244 家，但实际退出的数量仅为 2409 家。2006 -2013 年中，将投资数量和上市数量做比较，上市企业的数量可以占到投资总数的 15%-20%，但从去年到今年上半年，上市企业数量只占到投资总数的 8%，投资行业处于艰难的发展阶段。资本市场之势短期内难以明显改变，市场价格理性回归，空间日趋狭窄。IPO 实现项目退出越来越难，注入上市公司、并购等逐渐成为重要退出方式，PE/VC 行业持续深度调整，

9、无产业背景和投资能力不强的投资机构，将面临业务或被市场淘汰。3、与国内外产融结合的投资控股公司相比，公司发展极需能力支撑主业发展波音金融公司作为波音公司的全资子公司，主要任务是支持其他波音业务部门，负责安排、组织和/或提供，以波音公司产品开展租赁业务，以促进波音产品服务的销售和交付。中航投资作为中国航空工业公司的金融运营，公致力于构建“全牌照”金融业务布局，打造一流司，旗下拥有公司、财务公司、租赁公司、公司、公司、产业基金管理公司和保险公司。2012 年底经营指标对比（：亿元）与国内外相似类型的产融结合的投资控股相比，财务杠指标航天投资波音金融中航投资总资产62.33345.84651.17净

10、资产58.08135.0453.05总收入5.1132.9844.71净利润3.665.157.22净资产收益率6.3%3.8%13.6%杆比例低，公司资产规模较小，支持公司主业发展的金融不多，公司需加强航天产业金融服务和进一步提高净资产收益率。4、航天产业快速发展、公司主业归核聚焦和航天来了机遇和事业，给公司随着我国航天产业进入黄金期，2007-2012 年公司营业收入从 484 亿元增长到 1435 亿元，复合增长率为24.3%；利润总额从 52.6 亿元增长到 102.7 亿元，复合增长率为 14.3%。公司已经 3 个国资委对企业的经营业绩考核中，、连续 9 年获得业绩考核A 级。我国

11、航天“十二五”的目标是 100 次火箭发射，100 颗发射上天，100 颗在轨稳定运行。这些为公司依托航天产业，开展投资、并购、整合等业务，获取收益，提供了保障。作为略合作公司的投资管理主体、资产经营和战，履行“产业孵化、资源整合、并购、投资融资”的职能。未来 2 年，公司将开展主业核定工作，推进主业归核聚焦，民用产业将进行业务重组和资源整合，几十家的 5 级和 6 级公司将逐步被整合，内事业单位改制，二级探索整体上市。面对这种形势，公司如何发挥作用，做大做强航天技术应用产业和服务业，支持航天产业发展，回报股东，机遇与并存。三、定位及愿景文化1、定位公司定位：产融结合的现代产业投资控股公司。作

12、为略合作公司的投资管理主体、资产经营和战，履行“产业孵化、资源整合、并购、投资公司融资、合作桥梁、价值创造”的职能，促进发展和高效资本2、愿景和文化。公司使命：助推航天产业服务国民经济；公司愿景：致力于成为最具价值创造力的现代产业投资控股公司；公司新图强；公司价值；价值观：以国为重、以质取信、以：创新、稳健投资、规范管理、创造公司工作作风：严、慎、细、实；融通方圆，共赢天地。四、发展思路1、“十二五”规划调整思路依据公司“十二五”发展规划，坚持实事求是的原则，依据国家宏观经济形势、投资行业发展趋势、公司经济运行情况，从强化公司新投业务和已投项目退出的效益，注重公司运行质量，力求保持可持续发展的

13、态势出发，对公司“十二五”规划的经济指标进行适应性调整，制定积极稳妥、相对匹配，又需要奋发有为才能实现的目标。2、2013-2015 年发展思路公司新一届的指示精神，以公司“十二五”发展规划为指导，密切关注宏观经济形势，紧紧把握与航天产业紧密相关的性新兴产业的发展规律，充分依托航天产业优势和股东资源优势，坚持“稳中求进”的总方针，为实现“1 个目标”，做好“7 个着力”。1 个目标：股公司。企业一流的产融结合的现代产业投资控7 个着力：着力并购整合、着力航天产业金融服务、着力产业孵化、着力业务创新、着力管控、着力团队建设、着力效益。五、发展目标2015 年跻身控股公司之列。企业一流的产融结合的

14、现代产业投资2015 年经济目标：管理资回报率超过 10%；投资过 8 亿元。规模达到 150 亿；年均投2-3 家公司上市；利润总额超2020 年成为国内价值显著、国际知名的现代产业投资控股公司。2013-2015 年的经营目标如下：2013 年-2015 年经营目标（：亿元）六、举措1、着力并购整合积极配合公司进入世界 500 强目标的实施，积极参与为产业发展而实施的国内外并购，扶优扶强；积经营转变，在符合极配合主业的极配合公司从国内经营向高端环节，开展海外优质项目的投资并购；积公司主业归核聚焦、军民融合业务重组，数十家5、6 级公司产业效益。整合，开展投资论证，壮大产业规模，2、着力航天

15、产业金融服务紧紧围绕公司经济运行质量和效益的需求，针，发起设立航天租赁，促进对“两金”占用较大研制产品的销售和总资产周转；依托公司主业发展的实际需求，发起设立专利基金、应用基金、并购基金、海项目名称2013 年2014 年2015 年主营业务收入(亿元)6.06.89.3利润总额(亿元)4.75.58.0净利润（亿元）4.04.76.8EVA（亿元）0.50.71.5全员劳动生产率（万元/人）420.8444.8512.4成本费用率21.7%19.1%17.3%外基金等，进一步引入金，支持航天产业发展；积极对与航天产业具有较高协同作用的、类等金融机构，适时开展投资，丰富助推航天产业发展的金融3

16、、着力产业孵化。在宇航产品、防务装备、特种制造等主业中，重点对军民融合好、具有市场前景和能力的优质项目，开展投资，加大支持力度；在与航天技术应用紧密相关的性新兴产业等领域，积极对具有技术、处于产研究论证航天事业链高端的优质项目，开展投资论证；业的改制，抓住改制过程中投资主体多元化的有力时机，对优质项目开展投资。4、着力业务创新深入挖掘公司大力发展航天技术应用产业和公司已投项目的需求，结合地方产业扶持政策，深入研究产业孵化园的建设和运营模式，稳步推进产业孵化园的建设，为优质项目孵化和发展争取政策，创造更大发展空间；积极探索依托内开展资本的财务顾问、资产管理等新业务，不断丰富和完善公司商业模式；以

17、公司可持续发展为目标，探索谋划公司上市的可行性。5、着力管控按照母子公司架构，在公司治理结构的基础上，积极发挥公司总部的引领作用，明晰界定航天产业基金、创投基金、物联网基金，以及即将成立的应用等专项基金各自的投资领域，聚焦重点，引导其投资业务的开展，形成战略协同效应；建立完善的全资、控股子公司，以及海外子公司的管理制度和管控流程；“六不原则”，增强对投资项目的管控。6、着力团队建设公司投资管理的以支撑公司企业一流的产融结合的现代产业投资控股公司建设为目标，围绕公司投资业务开展的需求，提前做好市场化专业的引进工作，特别是公司急需的高端人才的引进；加强对年轻骨干的培养和培训，适时选聘骨干充实到重要

18、岗位；适时对现有薪酬结构及水平、收入分配机制进行合理调整，加大考核分配力度；不断创新和完善管理环境和机制，形成“总量科学、结构合理、能力合适”的团队体系。7、着力效益积极推动已报会、即将报会或正股改报会项目的上市，制定方案择机退出；研究论证与度的公司已投项目，适时注入内上市公司有较好结合内上市公司；对市场竞争力弱、持续经营、难以进行业务整合的已投项目，适时引入投资者或进行股权转让，加快股权，提高公司指标的分析资产效益；加大对 EVA、全员劳动生产率等研究，增强企业和公司运营质量的分析，辅助决策。七、2013-2015 年重点工作及保障措施（一）2013 年1、重点工作完成公司本级增资扩股；转让

19、持有高科部分股投资者进权；发起设立航天融资租赁公司，并适时引入行增资扩股；积极推进浙江中控、长江动力等项目的投资论证；探索开展对国际的论证和投资；择机发起设立航天专利投资运营机构，推动航天专利商业化运营和产业孵化；积极研究论证中国生物 IPO、中船定向增发等央企项目，适时开展投资；积极研究航天事业改制和主业归核聚焦，开展投资论证。2、保障措施实施规划计划的评估和滚动，做好控股子公司的管控；根据公司投资并购业务和管理工作的需要，引入成投资和管理，重点加大并购的培养；重点研究并购业务、融资租赁、专利基金等风险管控，配合公司投资业务的开展；加快已有制度的流程化和优化工作，完成公司信息化的底层数据池、投资管理系统、综合管理系统等主要模块建设，完善公司内控体系。（二）2014 年1、重点任务依托内导航产业以及公司已投航天恒星等，聚焦导航及电子等相关产业领域，对优质项目实施投资并购