2022年种业安全行业发展现状分析

1、2022年种业安全行业发展现状分析1.种业：保障种业安全才能稳住农业“基本盘”2020 年以来，由于燃料和能源价格高企、气候干旱、疫情以及战争的冲击，全 球粮食危机风险加剧。中国 人的饭碗要牢牢端在自己手中，就必须把种子牢牢攥在自己手里。粮食安全是“国之 大者”，而粮食安全的前提是种业安全。种子是农业的“芯片”，种业是国家战略性、 基础性核心产业。2. 政策加码品种权保护，转基因品种上市在即今年以来，种业品种权保护政策持续出台。2022 年 3 月 1 日起，种子法开始实 施，成为促进种业创新发展的重要法治保障。中央一号文件指出，“大力推进种源等 农业关键核心技术攻关”。今年的政府工作报告也明

2、确强调，“加快推进种业振兴，加 强农业科技攻关和推广应用”。转基因品种审定方案落地，商业化品种预计 22Q4 上市。2022 年 1 月 21 日农 业农村部决定对农业转基因生物安全评价管理办法主要农作物品种审定办法 农作物种子生产经营许可管理办法农业植物品种命名规定4 部规章的部分条 款予以修改。其中安全评价管理办法规定，若申请审定的转基因品种，除目标性 状外其他特征无变化，在原宜种植区域内只需开展一年生产试验。而原区域外种植， 只需按照传统的审定流程试验。6 月 8 日，农业农村部公布转基因玉米、大豆品种 审定标准。办法和标准的落地大大加速了转基因商业化进程，转基因品种将 于 2022Q4

3、 小批量上市。转基因的推行将打破传统天花板。根据 USDA，各国转基因达到 60%普及率的 时间分别是：美国 10 年、菲律宾 9 年、阿根廷 7 年、巴西 4 年。根据转基因国际推 广经验，目前放开转基因后的普及速度已大大加快，预计我国放开后 3-5 年，转基因 普及率将达到 60%以上。同时，转基因种子种植效益高，价格明显高于常规种子。 根据 Phillips Mcdougall 统计，在转基因技术应用之前，美国的玉米种子价格的年复 合增长率仅 4.8%，而 1996 年转基因技术商业化之后，玉米种子价格年复合涨幅在 20以上，且两类种子价差呈扩大趋势。转基因研发周期长、资金投入大，将加深

4、行业护城河。转基因育种研发门槛较 高，研发投入大且研发周期较长，转基因种子从研发早期到通过一系列试验、进行监 管登记约需要 1.36 亿美元，平均耗时 13.1 年，因此转基因的商业化会大幅加深行业 护城河。自 1996 年转基因品种推广以来，美国种子市场 CR5 不断提升，2019 年美 国玉米种子市场 CR5 已接近 88.7%。3.战争与极端天气影响供给，全球粮价有望维持高位2020 年以来粮食价格持续上涨，在过去 18 个月中小麦价格上涨了近 110%，玉 米和植物油价格上涨了 140%，大豆价格上涨了 90%。受到俄乌冲突和极端天气的 影响，22/23 种植季粮食产量或显著下降，未来

5、两年全球粮食价格或维持高位。 乌克兰被誉为“欧洲粮仓”，可耕地面积在欧洲排名第一。2021 年乌克兰出口葵 花油份额全球第一，占全球出口份额的 47%；而大麦、玉米、小麦出口份额分别为 全球第六、第四、第七；出口份额分别占全球的 17%、14%和 10%。俄乌冲突使乌克兰耕地遭受破坏，全年播种面积下降超 20%。乌克兰 70%的土 地为农业用地，总面积超过 4100 万公顷。俄乌冲突发生以来，由于农业生产缺少人 手、农业设备遭到破坏、肥料和燃料严重不足等问题，该国的农业种植也陷入危机。 根据乌克兰农业部，乌克兰 2022 年春季作物播种已结束，但播种面积同比减少 22， 其中春大麦播种同比下降

6、 31%，玉米播种同比下降 14%。供应链受阻，全年粮食产量下降或超五成。俄乌冲突下，黑海主要港口封锁，农 资供应链中断，预计乌克兰今年单产也将出现下降。USDA 预测乌克兰 2022/23 销 售年度小麦产量预计为 2150 万吨，同比下降 35%，比 5 年平均水平下降 23%；玉 米产量预计为 1950 万吨，比去年下降 54%，比 5 年平均水平下降 42%。5 月 18 日， 乌克兰表示今年粮食产量或大幅下降 50%。除国际局势的影响外，极端天气变化同样在制约着农业品的产量。近年来全球 极端天气逐渐增多，当前正值北美种植季，异常气候对播种情况也存在扰动。4 月以 来，在加拿大和美国边

7、境，异常降雪和低温延迟了玉米和春小麦等农作物的种植。5 月以来农产品大国印度遭遇罕见高温，美国农业部估计 2022/23 销售年度印度小麦 产量为 1.085 亿吨，比去年下降 1%。4. 高粮价提振种业需求，种业高景气有望延续种子价格与粮食价格正相关，种子价格向上有弹性、向下有刚性。种子需求取 决于粮食需求，粮食涨价后农户种植积极性提升，对优质种子需求提升推动种子价格 上涨。由于制种与种植不同步，价格变化存在 1 个种植季的滞后期。种子价格伴随粮 食价格的上涨而增长，随着粮食价格下跌而增幅变缓。2008-2015 年间，临储政策下 最低收购价撑市，国内玉米价格持续上涨，总涨幅 67%；同期玉米种子价格增幅更 加明显，总涨幅 92%。2016 年临储政策取消，当年玉米价格大幅下滑 13%，而种子 价格仅下滑不到 2%。低库存叠加高粮价，种业板块有望迎来量价齐升。玉米种子是商品种子中市值 最大的品种，受新冠疫情、自然灾害以及种子企业普遍预期转基因加速、主动规避品 种迭代的库存转商风险等因素影响，2020 年全国杂交玉米制种面积 230 万亩，减少 26 万亩（同比减幅 10%），仍处于历史较低水平。2020/21 种植季需种量为 10.6 亿 公斤，总供给量为 16.4 亿公斤，库存量进一步下滑至 4.8 亿公斤水平。2020 年全国 杂交水稻制种面积 115