医药流通-竞争促进格局转变

1、医药流通竞争促进格局转变产业运行纵览. 医药流通体制改革取得积极进展：医药商业企业积极推动产权制度改革,加快企业兼并、联合、重组；推动批发企业实行代理配送制,零售企业实行连锁经营,传统商业企业寻求变革；各大医药流通企业寻求经营战略转变,医药物流配送中心成为继连锁药店后又一个投资热点；. 医药商业购、销稳步增长：2022 年, SARS 令医药商业企业经营活动受到较大冲击,但行业总体购、销额仍呈稳步增长态势,1-10 月份,分别较上年同期增长了 19.42% 和 17.58% ；. 盈利空间连续下降：猛烈的市场竞争,以及药品招标选购、药品零售限价、GSP 认证加快等压力使得医药流通行业毛利率呈连

2、续下降,企业亏损面、亏损额进一步攀升；.医药流通流域逐步开放：2022 年 1 月 1 日,中国药品零售业务对外开放,第一家中外合资医药分销企业永裕新兴医药有限公司在北京挂牌,外资不断的进入将促使医药流通领域竞争升级；. GSP 认证工作提速：截至 2022 年底,全国 8875 家药品批发企业,GSP 认证完成比例为 41.9% ,1216 家零售连锁企业完成比例为 39.5% ；GSP 认证不仅引发医药流通行业重新洗牌,更推动了医药流通企业的业务流程再造、及核心竞争力和整体素养的提高；. 连锁药店进展迅猛,但整体效益不抱负：2022 年底,中国药品零售连锁企业为 1216 家,零售药店达

3、178017 家,门店数和销售收入均增长较快,但平均费用率 19.63% ,平均利润率 20.63% ,净利润率仅为 1%；图 -1 ： 2022-2022 年 1-10 月全国医药商品购、销情形 单位：亿元2022 20%19.42%1600 14.38% 17.58%15.02% 16%1200 11.51%10.10% 12.12%10.51% 12%800 7.38% 8%400 1446.52 1607.16 1662.71 4%1275.25 845.82 1442.55 971.97 1499.5 985.230 0%2022年 2022年 2022年1-10月购进总额 销售总额

4、 纯销售额购进总额增长率 销售增长率 纯销售增长率资料来源：中国医药市场信息、中国药网1 图 -2 ： 2022 年 1-10月全国医药商品库存情形50.93单位：亿元280237.88151.5312%11.27%10%2108%6.95%1403.88%6%4%709.222%0药品类中成药类0%库存总值医疗器械类增长率资料来源：中国药网图 6-16 ： 01-03年中国医药商品销售地区增长情形80%单位：个3073%80%90%2059.09%58.33%41.67%60%10241030%2213241400%2022年2022年2022年销售额增长地区数 增幅超过全国平均水平的地区数

5、 销售额增长地区数占全国比例 增幅超过全国平均水平地区占增长地区比例资料来源：中国医药市场信息注：全国地区数为30 个,除西藏以外表 6-x ： 2022 年中国药品零售连锁企业销售情形250141.7734194.2237%40%20030%15026.47%20%100502022年4310%0%02022年销售额前 100名的销售总额（亿元）销售额前 100名的销售总额增长率资料来源：中国医药报年销售额 1000万元以上的企业数（家）年销售额 1000万元以上的企业数增长率注：数据为中国医药商业协会统计企业概况考察.2022年,购并、重组成为医药流通领域的重头戏,市场竞争“ 白热化”,市

6、场利润受到挤压,一批有实力的企业相继加快了购并重组步伐,促进了医药流通体制的结构调整和经营方式的现代化进程；. 民营企业在医药流通体制改革中异军突起,快速进展壮大,已成为流通领域一支重要的生命军；如湖北九州通、上海复星实业、深圳海王星辰、安徽仁济等；. 国药集团、太极集团等医药企业引进外资,加强药品分销、物流、零售的核心竞争力,也加剧了国内医药流通业的竞争；表 6-x ： 02-03 年中国医药零售连锁企业销售额前十名 单位：万元上海第一医药股份有限公司 22129北京同仁堂股份有限公司同仁堂药店 14605广州医药公司健民医药连锁店 12022广州采之林药业连锁店 10900湖南老百姓大药房

7、连锁有限公司 10800北京金象大药房医药连锁有限责任公司 7774哈尔滨人民同泰医药连锁店 6791北京王府井医药商店有限责任公司 5528石家庄乐仁堂医药连锁有限责任公司 4926辽宁成大方圆医药连锁有限公司 43800 5000 10000 15000 20220 25000资料来源：中国医药报 注：数据为中国医药商业协会统计表 6-x ：02-03 年单店年最高销售额前十名 单位： 万元辽宁成大方圆医药连锁有限公司 101722上海华氏大药房有限公司 78390重庆和平药房连锁有限公司 73450湖南老百姓大药房连锁有限公司 72500重庆桐君阁大药房连锁公司 71600深圳市海王星辰

8、医药有限公司 70060深圳市三九医药连锁股份有限公司 61500上海第一医药股份有限公司 52368哈尔滨人民同泰医药连锁店 52102深圳市中联大药房有限公司 497000 20220 40000 60000 80000 100000 120220资料来源：北京现代商报注：数据为中国医药商业协会统计图 6-x ： 02-03年七家传统医药商业企业主营业务收入比较59.44单位：亿元10097.8669.728072.36604038.6617.8114.724.7720.6623.2642.1729.832020.6918.7012.245.070平均 一样药业 国药股份 上海医药 第一医

9、药 华东医药 广州药业 南京医药2022年 2022年资料来源：七家上市公司 2022 年年报图 6-x ：02-03 年七家传统医药商业企业主营业务利润比较 单位： 亿元1613.7312.891210.08 9.9485.02 5.514.10 4.29 3.79 4.114 3.10 2.581.31 1.59 1.07 1.150平均一样药业国药股份上海医药第一医药华东医药广州药业南京医药2022年2022年单位： 亿元资料来源：七家上市公司2022 年年报图 6-x ：02-03年七家传统医药商业企业主营业务费用比较64.80 4.804.1841.962.453.103.350.4

10、73.390.541.361.660.821.5120.360.570平均一样药业国药股份上海医药第一医药华东医药广州药业南京医药资料来源：七家上市公司2022年2022年2022 年年报4 图 6-x ： 02-03 20%年七家传统医药商业企业主营业务费用率比较16.55%16%12%11.30%6.57%7.03%8%7.57%18.78%2.91%4.68%11.15%3.94%4%7.95%3.22%4.91%7.13%6.89%3.57%0%华东医药广州药业南京医药平均一样药业国药股份上海医药第一医药2022年2022年单位：千万元资料来源：七家上市公司2022 年年报图 6-x

11、： 02-03年七家传统医药商业企业净利润比较1815.4515.8513.981512.5812965.755.802.62 1.523.271.271.294.653.062.822.0530.490平均 一样药业 国药股份 上海医药 第一医药 华东医药 广州药业 南京医药2022年 2022年资料来源：七家上市公司 2022 年年报图 6-x ： 02-03 年七家传统医药商业企业销售利润率比较3%2.66% 2.55% 2.67%2% 1.87% 2.14% 2.22%1.74% 2.25%2.01%1.57% 1.58%1.31% 1.36%1% 0.85%0.49%0.26%0%平

12、均一样药业国药股份上海医药第一医药华东医药广州药业南京医药2022年2022年5 资料来源：七家上市公司2022 年年报单店利润前十名上海第一医药股份有限公司 北京金象大药房医药连锁有限责任公司 广州医药公司健民医药连锁店 无锡山禾集团健康参药连锁有限公司 上海华氏大药房有限公司 北京同仁堂股份有限公司同仁堂药店 上海童涵春堂药业连锁经营有限公司 南京医药合肥百信连锁有限公司 浙江温州医药商业集团老香山连锁有限公司 湖南老百姓大药房连锁有限公司表 6-x ： 02-03年药品零售连锁企业利润排名排 名药品零售连锁企业利润前十名1湖南老百姓大药房连锁有限公司2辽宁成大方圆医药连锁有限公司3上海华

13、氏大药房有限公司4上海汇丰医药药材有限责任公司5甘肃众友医药连锁有限公司6上海第一医药股份有限公司7北京金象大药房医药连锁有限责任公司8哈尔滨人民同泰医药连锁店9广州医药公司健民医药连锁店10重庆桐君阁大药房连锁公司资料来源：中国医药报 注：此统计数字为中国医药商业协会连锁药店分会对会员单位所做的调查统计,非会员单 位不在统计之列 表： 2022 年中国连锁药店之最指标企业名称指标值门店数重庆桐君阁2667 家直营店江西黄庆仁栈华氏764 家加盟店重庆桐君阁2357 家销售额辽宁成大方圆101722万元门店数增加数重庆桐君阁1817 家销售额增长速度湖南老百姓400% 全国主要城市掩盖范畴深圳

14、中联12 个省会城市及其他城市单店平均销售额湖南老百姓3000 万元单位经营面积销售额江西高兴人26000元单店经营面积湖南老百姓1200 平方米资料来源：中国药店6 中国医药流通行业典型企业上海第四制药厂改制上海四药股份有限公司上海医药（集团）总公司属下三家资产重组、收购兼并上海九福药业有限公司全资子公司与上海四药股份有限名称变更2022 年上海医药物流中心有限公司公司资产等额置换,并更名为上海1998 年市医药股份有限公司上海华氏大药房配送中心有限上海医药 集团 有限公司36.69% 股权战略投资公司扩股2022 年安徽省马鞍山市华氏医药有限公司申银万国证券股份有限公司2022 年业务扩展

15、安徽省华氏芜湖医药有限公司4.66% 股权投资医药物流和连锁业务2022 年上海市医药股份有限公司（中国最大的医药商业上市公司）.是唯独的国际医药批发商联12039.09%35.24%40%.合会（ IFPW）中国成员8030%20%是中国最大的医药商业上市4013.20%72.3697.86.公司,拥有掩盖全国及港澳52.0210%0%地区的医药销售网络和13 个0大类的外贸进出口权2022 年2022 年2022 年市场份额占上海药品批发业主营业务收入 亿元）主营收入增长率.务的 70 80% 222.73%24%是国内第一批医药电子商务112%.试点企业和首批医药商业对1.431.261

16、.540%外开放试点企业02022 年主营业务收入增长-12022 年-10.46%2022 年-11.82%2022 年-12%35.24%、净利润增长22.73%、净资产增长10.92%净利润（亿元）净利润增长率2022 年净利润同比削减系公司非常常性损益削减所致.2022 年净利润同比削减系计提预备金、药品多次降价及药品招投标导致销售毛利降低所致.2022 年 净利润同比增加是公司销售范畴扩大、其他业务利润增长及投资收益增加所致7 广州医药集团有限公司属下的八家中成药制造企业和三家医药贸易企业 重组广州药业股份有限公司发行了21990 万股香港上市外资香港上市对外投资.投资组建广州拜迪生

17、物医药有股（ H 股）股票1997 年限公司增发 7800 万股人民币一般股A 股 注册变更2022 年.与Opalmind International Holdings Limited以合作形式股票, 公司注册资产增至81090 万元2022 年业务扩展在英国伦敦设立广州药业（英国）有限公司63.26% 股权广州医药集团有限公司调整连锁零售药店的网点进展策略2022 年香港中心结算 代理人 有限公司2022 年对外投资增资广州汉方现代中药讨论开发有26.9% 股权2022 年限公司2022 年业务扩展较快 但盈利能才能下降.集团构架包括7 家中成药8026.31%11.43%17.30%30

18、%6020%制造企业、 1 家化学原料药.制造企业、 2 家医药研发企4053.3469.7210%2059.44业和 3 家医药贸易企业旗下的采芝林和健民两大品02022 年2022 年2022 年0%牌有相当高的知名度,分店.主营业务收入 亿元）主营收入增长率遍布广州各个角落是我国最大的中成药制造商21.461.581.4012%之一69.7213.48%8.45%6%.2022 年主营业务收入00%亿元,同比增长 17.3%、但净-12022 年2022 年2022 年-6%-11.79%利润下降11.79%,为1.40-2-12%亿元、净资产就增长6.23%净利润（亿元）净利润增长率2

19、022 年净利润同比增长的主要缘由是该年度主营业务收入增加和销售毛利率增长2022 年净利润同比削减的缘由是广州药业制造业务实施GMP改造后,生产成本有所上升；.国内医药市场竞争猛烈,亦令贸易业务的销售毛利率有所下降8 国药集团上海医疗器械有限公司中国医药集団总公司天津启宇医疗器械有限责任公司广州南方医疗器材公司北京仁康医疗器材经营部各 0.82% 股份97.54% 股份各 0.41% 股份国药集团药业股份有限公司发行 5300 万股人民币一般股A 股 发行上市业务扩展与美国安维世远东有限公司、台湾股票, 公司注册资产增至13300 万元2022 年久裕企业股份有限公司等七家国中国医药集团总公

20、司58.674%股权2022 年内外知名上市公司出资组建国药物流有限责任公司广州南方医疗器材公司2022 年对外投资增资北京国大药房连锁有限公司0.492% 股权2022 年主营收入和净利润均保持正增长.药品经营领域有着年的2020.28%25%20%.体会,在医药流通行业有着1515%重要的行业位置1012.2111.12%12.240.24%14.7210%5享有特许权经营优势,是我5%.国国家指定的麻醉药品和一02022 年2022 年2022 年0%类精神药物唯独的一级经销单位,负责全国麻醉药品的主营业务收入 亿元）主营收入增长率50%收购、批发和供应4.0041.96%31.86%2

21、5.04%批发药品品种400 多种,其40%3.00.中 40多种药品是全国和地区30%2.0020%总代理、总经销品种1.001.992.623.2710%2022 年主营业务收入同比增0.002022 年2022 年2022年0%长20.28% 、 净 利 润 增 长25.04%、净资产就增长8.73%净利润（千万元）净利润增长率.2022 年下属国瑞公司、国大药房正处在投入期,存在肯定的经营性亏损影响主营收入,致使净利润增长放慢. 2022 年 SARS影响、资金回笼困难加大、药品经营品种优势有所降低等因素影响下,主营收入虽有大幅提升,但利润增长速度连续放慢9 中国医药流通行业外资进入示意图2022 年 1 月 1 日药品零欧美、