财务报表的理解与预测1

1、3 财务报表的理解与预测3.1 财务报表的功能 为所有者和债权人设定经营目标，对管理层施加限制提供了便捷的方式。 为财务计划提供了方便的模型。 13.2 财务报表概览 资产负债表 给出在某个时间点上公司的资产和负债及股东权益。 损益表 归纳了公司在一段时期内(这里是1年)的盈利性。 现金流量表 表示在一段时期内流入与流出公司的所有现金。 23.2.1 资产负债表（GPC公司）3 3.2.1资产负债表（GPC公司）某个时间点上公司资产与负债，两者之差业主权益资产与负债净值符合GAAP会计准则表的构成： 流动资产：现金与有价证券1亿，应收账款0.5亿，存货1.5亿 固定资产：土地、房屋和设备4亿，

2、减累计折旧1亿 合计：3亿美元4 3.2.1资产负债表（GPC公司）负债： 流动负债：应付账款0.6亿，短期债务0.9亿 长期负债：1.5亿股东权益(100万股)：3亿 实收资本 ：2亿 留存收益：1亿其他数据：每股市价(美元)200美元/股 5销售收入销售成本(不包括折旧)毛利综合费用、销售及管理费用营业收入利息费用税前收益所得税净收益每股收益(发行在外100万股)净收益分配：红利留存收益变动200110903060 213015.623.423.4美元10美元13.4美元3.2.2 收益表（GPC公司）19X1年GPC公司收益表 单位：百万美元63.2.2 损益表（GPC公司）收益(利润)

3、=收入支出GPC公司销售收入为200百万，净收入为23.4百万美元销售收入200， 支出（4类） 1）销售产品成本110毛利：90 2）管理费30营业收入：60 3）利息21应纳税所得：39 4）收入所得税：15.6(40%)净收益23.473.2.2 损益表（GPC公司）每股收益：23.4百万/100万股=23.4美元/股净收益分红：10美元/股剩余收益的变化：13.4美元/股83.2.3 现金流量表（GPC公司） 现金流量是损益表的有用的补充有两个原因说明： 现金流量表集中注意在各个时刻现金头寸发生的变化。 现金流量表避免了对进入损益表的收入和费用所做确认判断 93.2.3 现金流量表（G

4、PC公司） 损益表是以权责发生制会计为基础： 影响每笔收入不等于现金流入 每笔支出不等于现金流出净收益受管理判断影响： 1）处理库存 2）折旧速度 3）无形资产的分摊 10经营活动中的现金流量净收益+折旧应收帐款的增加存货的增加+应付帐款的增加经营中的现金流量总计$23.4+301030+1225.4投资活动的现金流量房屋及设备投资 融资活动的现金流量股利支付+短期负债的增加现金及有价证券的改变9010+94.620表3.3 GPC公司现金流量表113.2.3 现金流量表（GPC公司）现金流流量分为三部分：经营活动，投资活动和融资活动。1）经营活动： 销售产品的现金收入材料、劳力费支出 差别：

5、现金流入量 25.4百万，净收益为23.4百万 123.2.3 现金流量表（GPC公司）解释差别： 表3.1 19X1-19X0 1）折旧 累计折旧130-100=30+ 2）应收账款 60-50=10- 3）库存改变量 180-150=30- 4）应付账款 销售产品成本(110)（表3.2） - 实际支付（98）应付账款 12+总计：2+133.2.3 现金流量表（GPC公司） 2）投资活动：表3.1 19X1-19X0 土地、房屋和设备 490-400=90- 3）融资活动：表3.2 支付分红10- (表3.2) 短期贷款94.6+ (表3.1) 184.6-90=94.6 143.2.3 现金流量表（GPC公司）经营活动+投资活动+融资活动=25.4-90-10+94.6=20百万美元 现金流量增加量 经营活动产生25.4+短期贷款94.6=120 -90(新工厂)-10(分红)=20 15 表3.4归纳三个主要财务报表的特点：16 财务报表的注释 所用解释的会计方法(折旧：直线与加速，库存FCFO，LCFO)若发生变化，用新方法对上期结果重述。 关于某些资产与负债的租贷条件、到期日 更详细的说明。17 财务报表