《证券投资学》练习题

1、| Youu havve too bellievee, thhere is aa wayy. Thhe annciennts ssaid: thhe kiingdoom off heaaven is ttryinng too entter. Onlly whhen tthe rrelucctantt steep byy steep too go to iit ss timme, mmust be mmanagged tto geet onne sttep ddown, onlly haave sstrugggledd to achiieve it. - Guuo Gee Tecch证券投资资学

2、习题题导 论一、判断题题1、收益的的不确定性性即为投资资的风险，风风险的大小小与投资时时间的长短短成反比。 答案案：非2、所谓证证券投资是是指个人或或法人对有有价证券的的购买行为为，这种行行为会使投投资者在证证券持有期内获得得与其所承承担的风险险相称的收收益。 答案案：是3、投资者者将资金存存入商业银银行或其他他金融机构构，以储蓄蓄存款或企企业存款、机构存款款的形式存在，从融融资者的角角度看，是是间接融资资。 答案案：是二、单项选选择题1、很多情情况下人们们往往把能能够带来报报酬的支出出行为称为为_。 A 支出 B 储蓄 CC 投资 D 消费费 答案案：C2、证券投投资通过投投资于证券券将资金

3、转转移到企业业部门，因因此通常又又被称为_。 A 间接投资资 B 直直接投资 C 实物物投资 DD 以上都都不正确 答案案：B3、直接投投融资的中中介机构是是_。 A 商业银行行 B 信信托投资公公司 C 投资咨询询公司 DD 证券经经营机构 答案案：D三、多项选选择题1、投资的的特点有_。 A 投资是现现在投入一一定价值量量的经济活活动 B 投资具有有时间性 C 投资的的目的在于于得到报酬酬 D 投投资具有风风险性答案：ABBCD2、证券投投资在投资资活动中占占有突出的的地位，其其作用表现现在_促促进经济增增长等方面面。 A 使社会的的闲散货币币转化为投投资资金 B 使储储蓄转化为为投资C

4、促进资资金合理流流动 D 促进进资源有效效配置 答案：ABBCD3、间接投投资的优点点有_。 A 积少成多多 B 续续短为长 C 化分分散为集中中 D 分分散风险 答案案：ABCCD 证券投资资要素一、判断题题1、证券投投资主体是是指进入证证券市场进进行证券买买卖的各类类投资者。 答案案：是2、证券投投资净效用用是指收益益带来的正正效用减去去风险带来来的负效用用。 答案案：是3、投资的的主要目的的是承担宏宏观调控的的重任。 答案案：是4、根据我我国证券券法规定定，证券公公司是专营营证券业务务的金融机机构，综合合类证券公公司可用其其资本金、营运资金金和其他经经批注的资资金进行证证券投资。 答案案

5、：是5、所谓证证券投资是是指在证券券市场上短短期内买进进或卖出一一种或多种种证券以获获取收益的的一种经济济行为。 答案案：非6、有价证证券即股票票，是具有有一定票面面金额、代代表财产所所有权，并并借以取得得一定收入入的一种证证书。 答案案：非7、股东只只负有限连连带清偿责责任，即股股东仅以其其所持股份份为限对公公司承担责责任。 答案案：是8、普通股股票是股票票中最普遍遍的一种形形式，是股股份公司最最重要的股股份，是构构成公司资资本的基础础。 答案案：是9、在特殊殊情况下，公公司可以用用特设的公公积金来调调剂盈余，支支付股息。 答案案：是10、采用用股票股息息的形式，实实际上是一一部分收益益的资

6、本化化，增加了了公司股本本，相应地地减少了公公司的当年年可分配盈盈余。 答答案：是11、优先先股票的优优越性只有有在公司获获利不多的的情况下，才才能充分显显示出来，对对保护优先先股票的股股东具有实实际意义。 答答案：是12、在纽纽约上市的的我国外资资股称为NN股。 答案案：是13、债券券的性质是是所有权凭凭证，反映映了筹资者者和投资者者之间的债债权债务关关系。 答答案：非14、国债债产生的直直接原因是是因为政府府支出的需需要。 答答案：是15、零息息债券，即即贴现债券券，指债券券发行价格格远远低于于面值，到到期时按面面值偿还的的债券。 答答案：非16、以不不特定多数数投资者为为对象而广广泛募集

7、的的债券是公公募债券。 答答案：是17、外国国筹资者在在美国发行行的美元债债券，又称称“武士债券券”。 答答案：非18、证券券投资基金金是一种利利益共享、风险共担担的集合证证券投资方方式。 答答案：是19、投资资者通过购购买基金单单位间接投投资于证券券市场，与与直接投资资于股票债债券相比，投投资者不与与发行人建建立所有权权关系或债债权债务关关系。 答答案：是20、契约约型投资基基金依据信信托法建立立，具有法法人资格。 答答案：非21、开放放型投资基基金的发行行总额不固固定，投资资者可向基基金管理人人申购或赎赎回基金。 答答案：是22、收入入型基金以以获取最大大的经常性性收入为目目标，投资资对象

8、通常常为高成长长潜力的股股票。 答答案：非23、期货货基金、期期权基金和和指数基金金都属于衍衍生工具基基金，风险险较大，但但有可能获获取很高的的收益。 答答案：是24、基金金托管人和和基金保管管人之间是是一种既相相互协作又又相互监督督的关系，这这种相互制制衡结构的的设计体现现了保护投投资人利益益的内在要要求。 答答案：是25、证券券中介机构构是指为证证券市场参参与者如发发行者、投投资者等提提供相关服服务的专职职机构。 答答案：是26、承购购包销的承承销商与发发行人之间间是一种代代理关系，而而不是买卖卖关系。 答答案：非27、专业业经纪商具具有双重身身份，既可可以接受交交易所内佣佣金经纪商商和自

9、营商商的委托进进行证券代代理买卖，又又可以作为为自营商自自行进行证证券交易。 答答案：是28、证券券自营业务务是证券机机构以自己己的名义和和资金买卖卖证券、赚赚取买卖差差价并承担担相应风险险的业务，也也是证券经经营机构的的主要业务务之一。 答答案：是29、私募募发行的对对象一般是是机构投资资者，如保保险公司、投资基金金等。 答答案：是30、注册册会计在证证券市场上上从事对公公开发行和和交易股票票的公司、证券经营营机构和证证券交易所所进行会计计报表审计计、净资产产验证、咨咨询服务等等相关业务务。 答答案：是二、单项选选择题1、进入证证券市场进进行证券买买卖的各类类投资者即即是证券投投资的_。 A

10、 主体 BB 客体 C 工具具 D 对对象 答案案：A2、由于_的作用用，投资者者不再满足足投资品种种的单一性性，而希望望建立多样样化的资产产组合。 A 边际收入入递减规律律 B 边边际风险递递增规律 C 边际效效用递减规规律 D 边际成本本递减规律律 答案案：C3、通常，机机构投资者者在证券市市场上属于于_型投投资者。 A 激进 BB 稳定 C 稳健健 D 保保守 答案案：C4、商业银银行通常将将_作为为第二准备备金，这些些证券以_为主。 A 长期证券券 长期国国债 B 短期证券券 短期国国债 C 长期证证券 公司司债 D 短期期证券 公公司债答案：B5、购买股股票旨在长长期参股并并可能谋求

11、求进入公司司决策管理理层的投资资者被称为为_。 A 投机者 B 机构构投资者 C QFFII D 战战略投资者者 答案案：D6、有价证证券所代表表的经济权权利是_。 A 财产所有有权 B 债权 CC 剩余请请求权 DD 所有权权或债权 答案案：D7、按规定定，股份有有限公司破破产或解散散时的清偿偿顺序是_。 A 支付清算算费用支支付工资、劳保费用用支付股股息缴纳纳所欠税款款B 支付清清算费用支付工资资、劳保费费用缴纳纳所欠税款款支付股股息C缴纳所欠欠税款支支付清算费费用支付付工资、劳劳保费用支付股息息D支付工资资、劳保费费用支付付清算费用用缴纳所所欠税款支付股息息答案：B8、在普通通股票分配配

12、股息之后后才有权分分配股息的的股票是_。 A 优先股票票 B 后后配股 CC 混合股股 D 特特别股 答案案：B9、在实行行累积投票票制的情况况下，假如如某位股东东持有1000股股票票，本次股股东大会拟拟选出董事事12人，那那么这位股股东总共有有_票可可用来选举举他认为合合适的一位位或数位董董事人选。 A 10000 B 11000 C 12000 D 13000 答案案：C10、最普普遍、最基基本的股息息形式是_。 AA 现金股股息 B 股票股息息 C 财财产股息 D 负债债股息 答答案：A11、具有有杠杆作用用的股票是是_。 AA 普通股股票 B 优先股票票 C B股股票票 D HH股股票

13、 答答案：B12、我国国的股票中中，以下不不属于境外外上市外资资股的是_。 AA AA股 B N股股 C S股 D H股 答答案：A13、债券券反映的经经济关系是是筹资者和和投资者之之间的_关系。 AA 债权 B 所所有权 C 债务务 D A和C 答答案：D14、以下下被称为“金边债券券”的是_。 AA 国债 B 市政政债券 CC 金融债债券 D 公司债券券 答答案：A15、没有有固定的票票面利率，只只设定一个个参考利率率，并随参参考利率的的变化而变变化，也称称“指数债券券”的是_。 AA 附息债债券 B 贴现债券券 C 浮浮动利率债债券 D 零息债券券 答答案：C16、不是是面向公众众投资者

14、，而而是向与发发行人有特特定关系的的投资者发发行的债券券是_。 AA公募债券券 B 私私募债券 C 记名名债券 DD 无记名名债券 答答案：B17、发行行人在外国国证券市场场发行的，以以市场所在在国货币为为面值的债债券是_。 AA 扬基债债券 B 武士债券券 C 外外国债券 D 欧洲洲债券 答答案：C18、证券券投资基金金由_托管，由由_管理理和操作。 AA 托管人人 管理人人 B 托托管人 托托管人 C 管理人人 托管人人 D 管管理人 管管理人答案：A19、证券券投资基金金是一种_的证券券投资方式式。 AA 直接 B 间接接 C 视视具体的情情况而定 D 以上上均不正确确 答答案：B20、

15、投资资者作为公公司的股东东，有权对对公司的重重大投资决决策发表意意见，进行行表决的是是_。 AA 公司型型投资基金金 B 契契约型投资资基金 C 股票型型投资基金金 D 货货币市场基基金答案：A21、以下下关于封闭闭型投资基基金的表述述不正确的的是_。 AA 期限一一般为10015年年 B 规模模固定 C 交易价价格不受市市场供求的的影响 DD 交易费费用相对较较高答案：C22、主要要投资目标标在于追求求最高资本本增值的基基金是_。 AA 积极成成长型基金金 B 成成长型基金金 C 平平衡型基金金 D 收收入型基金金 答答案：A23、以下下不属于债债券基金的的是_。 AA 政府债债券基金 B

16、市政政债券基金金 C 公公司债券基基金 D 指数基金金 答答案：D24、负责责运用和管管理基金资资产的是_。 AA 基金发发起人 BB 基金管管理人 CC 基金托托管人 DD 基金承承销人 答答案：B25、证券券中介机构构可分为_。 AA 证券经经营机构和和证券咨询询机构 BB 证券咨咨询机构和和证券服务务机构 C 证券服服务机构和和证券经营营机构 DD 以上均均不正确答案：C26、承销销商与发行行人之间是是一种买卖卖关系，而而不是代理理关系，且且由承销商商承担全部部发行风险险的证券承承销方式是是_。 AA 承购包包销 B 代销 CC 定额包包销 D 余额包销销 答答案：A27、我国国对从事经

17、经纪业务的的证券公司司采取的管管理办法是是_。 AA 登记制制度 B 特许制度度 C 注注册制度 D 以上上均不正确确 答答案：B28、没有有证券交易易所会员资资格，不能能进入交易易所，只能能在场外交交易市场进进行交易的的证券商，是是场外做市市商的是_。 AA 交易所所自营商 B 零股股自营商 C 场外外自营商 D 以上上均不正确确 答答案：C29、以下下属于证券券经营机构构传统业务务的是_。 AA 证券承承销业务 B 私募募发行 CC 基金管管理 D 风险基金金 答答案：A30、专门门为证券发发行与证券券交易办理理登记、存存管、过户户和资金结结算交收业业务的中介介机构是_。 AA 信用评评级

18、机构 B 证券券登记结算算公司 C 证券信信息公司 D 按揭揭证券公司司 答答案：B 三、多项选选择题1、证券投投资主体包包括_。 A 个人 BB 政府 C 企事事业 D 金融机构构 答案案：ABCCD2、个人投投资者的投投资目的主主要有：_。 A 本金安全全 B 收收入稳定 C 资本本增值 DD 维持流流动性 答案案：ABCCD3、机构投投资者的特特点主要有有：_。 A 投资资金金数量大 B 建立的资资产组合规规模较大 C 注重重资产的安安全性 DD 投资活活动对市场场影响较大大 答案案：ABCCD4、参加证证券投资的的金融机构构主要有：_。 A 证券经营营机构 BB 商业银银行和信托托投资

19、公司司 C 保险公公司 D 证券投资资基金答案：ABBCD5、证券投投机活动的的积极作用用表现在_。 A 平衡价格格 B 增增强证券的的流动性 C 分散价价格变动风风险 D 对价格变变动起推波波助澜的作作用答案：ABBC6、根据证证券所体现现的经济性性质，可分分为_。 A 股票 BB 商品证证券 C 货币证券券 D 资资本证券 答案案：BCDD7、股票的的特征表现现在_。 A 期限上的的永久性 B 决决策上的参参与性 C 责任上上的无限性性 D 报酬上的的剩余性 答案：ABBDE8、股票按按股东的权权益分为_。 A 普通股票票 B 优优先股票 C 后配配股 D 混合股 答案案：ABCCD9、普

20、通股股股东是公公司的基本本股东，享享有多项权权利，主要要有：_。 A 经营决策策参与权 B 盈余余分配权 C 剩余余财产分配配权 D 优先认股股权 答案案：ABCCD10、股份份公司股息息分配应遵遵循的原则则是_。 AA 股息优优先原则 B 纳税税优先原则则 C 公公积金优先先原则 D 无盈余余无股利原原则 E 同股同利利原则答案：BCCDE11、优先先股票的特特征有_。 AA 领取固固定股息 BB 按面额额清偿 C 无权参参与经营决决策 D 无权分享享公司利润润增长的收收益 答答案：ABBCD12、我国国的股票按按投资主体体分为_。 AA 国家股股票 B 法人股票票 C 社社会公众股股票 D

21、 外资股票票 答答案：ABBCD13、债券券的特点是是：_。 AA 期限性性 B 安安全性 CC 收益性性 D 流流动性 答答案：ABBCD14、市政政债券主要要种类有_。 AA 一般契契约债券 B 有限限契约债券券 C 收收益担保债债券 D 住宅公债债 答答案：ABBCD15、按计计息方式不不同，债券券可分为_等。 AA 单利债债券 B 复利债券券 C 定定息债券 D浮动利利率债券 答答案：ABBCD16、债券券按偿还期期限可分为为_。 AA短期债券券 B 中中期债券 C 长期期债券 DD零息债券券 答答案：ABBC17、债券券按市场所所在地可分分为_。 AA国内债券券 B 外外国债券 C

22、欧洲洲债券 DD 注册债债券 答答案：ABBC18、证券券投资基金金在证券市市场上是_。 AA 投资客客体 B 投资主体体 C 投投资中介 D 投资资工具 答答案：ABBCD19、证券券投资基金金的特征有有_。 AA 由专家家运作管理理 BB 具有组组合投资分分散风险的的优势 C 是一种种间接的证证券投资方方式 D 费用低、流动性强强 答答案：ABBCD20、证券券投资基金金按组织形形式可分为为_。 AA 公司型型投资基金金 B 契约型投投资基金 C 封闭型型投资基金金 D 开放型投投资基金答案：ABB21、开放放型投资基基金与封闭闭型投资基基金相比，具具有_优优点。 AA 随时可可按净值兑兑

23、现 B 流动性强强 C 投投资风险小小 D 安全全便利 答答案：ABBCD22、证券券投资基金金按投资收收益风险目目标可分为为_。 AA 积极成成长型 BB 成长型型 C 平平衡型 DD 收入型型 答答案：ABBCD23、以下下属于股票票基金的是是_。 AA 优先股股票基金 B 普通通股票基金金 C 指指数基金 D 认股股权证基金金 答答案：ABB24、参与与证券投资资基金运作作的有_。 AA 基金发发起人 BB 基金管管理人 CC 基金托托管人 DD 基金承承销人 答案：ABBCD25、证券券经营机构构按从事证证券业务的的不同可分分为_。 AA 证券经经纪商 BB 证券承承销商 CC 证券自

24、自营商 DD 证券投投资咨询机机构 答答案：ABBC26、证券券承销方式式可分为_。 AA 承购包包销 B 代销 CC 助销 D 招标标发售 答答案：ABBC27、证券券经纪业务务的特点是是_。 AA 属于二二级市场的的委托买卖卖业务 BB 经纪商商与客户之之间是委托托代理关系系 C 经纪商商承担的风风险相对较较小 D 收入入来源于佣佣金 答答案：ABBCD28、在国国外，证券券自营商一一般分为_。 AA 交易所所自营商 B 零股股自营商 C 场外外自营商 D 二级级自营商 答答案：ABBC29、随着着金融自由由化和一体体化的发展展，证券经经营机构的的经营范围围更为扩大大，现已开开拓的新业业务

25、有_。 AA 私募发发行 B 兼并收购购 C 基基金管理 D 风险基基金 E 金融衍生生工具交易易答案：ABBCDE30、在我我国，律师师事务所从从事证券法法律业务的的内容主要要有_。A 为公开开发行和上上市股票的的公司出具具法律意见见书 B 验证招招股说明书书 C 参与起起草、审查查、修改、制作公司司的创立文文件等法律律文件D 核查、验证法律律意见书，并并承担相应应责任答案：ABBCD 证券市场场的运行与与管理一、判断题题1、证券发发行市场又又称证券初初级市场、一级市场场由发行者者、投资者者和证券中中介机构组组成。 答案案：是2、私募发发行是指以以特定少数数投资者为为对象的发发行，发行行手续

26、简单单但费用较较高。 答案案：非3、募集设设立的公司司一般规模模较大，自自发起到设设立的时间间也较长。 答案案：是4、有偿增增资发行的的具体方式式中需要股股东大会特特别批准的的是公募增增资。 答案案：非5、股份公公司股票发发行采取首首次公开发发行向二级级市场投资资者配售时时，投资者者根据其持持有上市流流通证券的的市值和折折算后的申申购限量，自自愿申购新新股。 答案案：是6、溢价发发行是成熟熟证券市场场最基本、最常用的的方式，通通常在公募募发行或第第三者配售售时采用。 答案案：是7、我国新新股发行的的程序大致致要经过发发行准备、上报审批批、签订承承销协议、组织承销销团、公布布招股文件件、组织销销

27、售几个阶阶段。 答案案：是8、公司债债券因收益益较为稳定定、市场价价格波动较较平稳、风风险相对较较小，特别别受那些稳稳健投资者者的欢迎。 答案案：是9、一般说说来，期限限长的债券券票面利率率高于期限限短的债券券，信用级级别低的债债券利率高高于信用级级别高的债债券。 答案案：是10、记账账式国债由由商业银行行承销并利利用银行营营业网点分分销，而凭凭证式国债债则由证券券承销商在在分得包销销的国债后后通过证券券交易所挂挂牌分销。 答答案：非11、部分分偿还是在在债券到期期前，分次次在规定的的日期按一一定偿还率率偿还的方方式。 答答案：非12、公司司制的证券券交易所本本身的股票票可以转让让，也可以以在

28、交易所所上市。 答答案：是13、股份份公司的上上市资格不不是永久的的，当它不不能满足证证券交易所所关于证券券上市的条条件时，它它的上市资资格将被取取消。 答答案：是14、我国国上海、深深圳证券交交易所为证证券商提供供的交易席席位有有形形席位和无无形席位两两种。 答答案：是15、场内内交易采用用经纪制进进行，投资资者必须委委托具有会会员资格的的证券经纪纪商在交易易所内代理理买卖证券券。 答答案：是16、证券券交易的统统计数据中中，成交量量的统计单单位，股票票以成交股股数计，债债券以成交交面额数计计。 答答案：是17、由于于股价循环环一般先于于商业循环环，因而证证券价格波波动往往成成为经济周周期变

29、化的的先兆，成成为社会经经济活动的的晴雨表。 答答案：是18、参与与场外交易易市场的证证券商主要要是自营商商。 答答案：是19、证券券交易商用用自己的资资金买卖，从从而沟通投投资者之间间证券转让让活动的交交易方式称称为自营方方式。 答答案：是20、我国国的凭证式式国债是在在场外交易易市场发行行的。 答答案：是21、香港港的创业板板市场、台台湾的报备备市场都是是第二板市市场。 答答案：是22、保护护投资者的的利益，关关键是要建建立公平合合理的市场场环境，为为投资者提提供平等的的交易机会会，使投资资者能在理理性的基础础上，自主主地决定交交易行为。 答答案：是23、对证证券市场实实行集中统统一监管与

30、与自我管理理相结合，是是建立证券券市场监管管体系的基基本指导思思想和总体体原则。 答答案：是24、我国国证券市场场实行以政政府监管为为主，自律律为补充的的监管体系系。 答答案；是26、我国国股票发行行实行核准准制并配之之以发行审审核制度和和保荐人制制度。 答答案：是26、对证证券经营机机构的设立立监管主要要有特许制制和注册制制，我国实实行审批制制。答案：27、证券券业协会是是证券行业业的自律组组织，一般般为社会法法人团体。 答答案：是 二、单项选选择题1、以下关关于证券发发行市场的的表述正确确的是_。 A 有固定场场所 B 有统一时时间 C 证券发发行价格与与证券票面面价格较为为接近 D 证券

31、发发行价格与与证券票面面价格差异异很大 答案案：C2、发行程程序比较复复杂，登记记核准的时时间较长，发发行费用较较高的发行行方式是_。 A 私募发行行 B 公公募发行 C 直直接发行 D 间接接发行 答案案：B3、由公司司的发起人人认购公司司发行的全全部股票的的公司设立立形式是_。 A 发起设立立 B 登登记设立 C 募集集设立 DD 注册设设立 答案案：A4、股份公公司以增发发股票吸收收新股份的的方式增资资，认购者者必须按股股票的发行行价格支付付现款才能能获取股票票的发行方方式是_。 A 有偿增资资发行 BB 无偿增增资发行 C 有偿无无偿并行发发行 D 有偿无偿偿搭配发行行答案：A5、以下

32、关关于绿鞋（ggreenn shooe）表述述不正确的的是_。 A 又称为超超额配售 B 主主承销商按按不超过包包销数额1120的的股份发售售 C 平衡市市场供求 DD 稳定市市价答案：B6、股份公公司溢价发发行股票所所收到的溢溢价收益应应计入公司司的_。 A 股本 BB 资本公公积金 CC 法定公公积金 DD 法定公公益金 答案案：B7、在股票票发行制度度中，生效效期后发行行公司才可可销售股票票的制度是是_。 A 核准制 B 注册册制 C 登记制 D 审批批制 答案案：B8、以下关关于发行债债券筹资的的表述不正正确的是_。 A 成本较低低 B 期期限稳定 C 比较较灵活 DD 风险较较大 答

33、案案：D9、债券投投资者按债债券票面额额和约定的的应收利息息的差价买买进债券，债债券到期偿偿还是按票票面额收回回本息的计计息方式是是_。 A 单利计息息 B 复复利计息 C 贴现现计息 DD 累进计计息 答案案：C10、我国国的国家重重点建设债债券、财政政债券等国国债均采用用_方方式发行。 AA 定向发发售 B 承购包销销 C 直直接发售 D 招标标发行 答答案：A11、规定定在债券到到期后，投投资者有权权按原定的的利率延长长偿还期至至某一指定定日期的偿偿还方式是是_。 AA到期偿还还 B定定期偿还 C 展期偿还还 D随时偿还还答案：C12、我国国上海、深深圳证券交交易所均实实行_。 AA 公

34、司制制 B 注注册制 CC 登记制制 D 会会员制 答答案：D13、以下下关于证券券上市的表表述不正确确的是_。 AA 发行上上市的证券券即是交易易上市的证证券 B 证券上上市有利于于发行公司司规范治理理结构C 公司上上市的资格格不是永久久的 D 证券上上市能减少少投资者的的风险 答答案：A14、以下下不属于证证券交易所所的交易系系统组成部部分的是_。 AA 撮合主主机 B 通信网络络 C 交交易监控 D 柜台台终端 答答案：C15、我国国现行的证证券交易制制度规定，在在一个交易易日内，除除首日上市市证券外，每每只股票或或基金的交交易价格相相对上一个个交易日收收市价的涨涨跌幅度不不得超过_。

35、AA 5 B 10 C 115 DD 200 答答案：B16、在证证券行情表表中，成交交量采用_计算方方法，成交交额采用_计算算方法。 AA 单向 双向 BB 双向 单向 CC 双向 双向 D 单向向 单向 答答案：D17、一般般情况下，股股价循环_商业循循环而发生生。 AA 先于 B 后于于 C 无无关于 DD 不确定定于 答答案：A18、参与与场外交易易市场的证证券商主要要是_。 AA 佣金经经纪商 BB 场外经经纪商 CC 自营商商 D 场场内经纪商商 答答案：C19、场外外交易市场场的交易对对象以_为主，证证券交易所所的交易对对象以_为主。 AA 基金 股票 BB 债券 股票 CC 股

36、票 股票 DD 债券 债券 答答案：B20、场外外交易市场场与证券交交易所的区区别表现在在_。 AA 采取经经纪制 B 对对投资者限限制少 C 有严格格的交易时时间 D 交易程序序复杂答案：B21、享有有“高科技企企业摇篮”美誉的证证券市场是是_。 AA 证券交交易所 BB 第二板板市场 CC 第三市市场 D 第四市场场 答答案：B22、以下下不属于证证券监管主主要手段的的是_。 AA 法律手手段 B 经济手段段 C 行行政手段 D 他律手段 答答案：D23、以下下国家中对对证券市场场采取法定定机构监管管模式代表表的是_。 AA 美国 B 日本本 C 英英国 D 荷兰 答答案：A24、我国国发

37、展证券券市场的八八字方针中中_是核核心。 AA 法制 B 监管管 C 自自律 D 规范 答答案：D25、我国国的股票发发行实行_。 AA核准制 B 注册册制 C 审批制 D 登记记制 答答案：A26、我国国对证券经经营机构的的管理实行行_。 AA 特许制制 B 注注册制 CC 登记制制 D 审审批制 答答案：D27、以下下关于自律律组织的表表述不正确确的是_。A 一般实实行会员制制 B 对会员员公司每年年进行一次次例行检查查C 对会员员的日常业业务活动进进行监管 D 一般实实行注册制制答案：D三、多项选选择题1、证券发发行市场的的特征是_。 A 无固定场场所 B 无统一时时间 C 证券发发行价

38、格与与证券票面面价格较为为接近 D 证券发发行价格与与证券票面面价格差异异很大答案：ABBC2、证券发发行按有无无发行中介介可分为_。 A 私募发行行 B 公公募发行 C 直直接发行 D 间接接发行 答案案：CD3、股票发发行的目的的主要有_。 A 为新设立立的股份公公司而发行行 B 增增资、扩大大规模 C 调整财财务结构 D 巩固固公司经营营权答案：ABBCD4、股票增增资发行可可分为_。 A 有偿增资资发行 BB 无偿增增资发行 C 有偿无无偿并行发发行 D 有偿无偿偿搭配发行行答案：ABBCD5、股票发发行全额预预缴款方式式分为_阶段。 A 申购 BB 冻结 C 验资资配售 DD 余额即

39、即退 答案案：ABCCD6、按发行行价格与股股票面值的的关系分类类，股票发发行可分为为_。 A 平价发行行 B 溢溢价发行 C 折价价发行 DD 协商定定价发行 答案案：ABCC7、股票首首次公募发发行的程序序包括_。 A 准备阶段段 B 申申请阶段 C 促销销阶段 DD 发售阶阶段 答案案：ABCCD8、公司发发行债券的的主要目的的有_。A 筹集长长期稳定资资金 B 减低筹资资成本 C降低筹资资风险 DD 维持对对公司的控控制 答案：ABBCD9、影响债债券发行总总额的因素素主要有_等。 A发发行者的资资金需要 BB 发行者者的资信状状况 C 发行者还还本付息能能力 DD 市场的的承受能力力

40、 答案：ABBCD10、债券券的发行方方式主要有有_。 AA 定向发发售 B 承购包销销 C 直直接发售 D 招标标发行 答答案：ABBCD11、债券券偿还方式式主要有_。 AA 到期偿偿还 B 期中偿还还 C 分分期偿还 D 展期期偿还 答答案：ABBD12、会员员制证券交交易所的特特征有_。A 有固定定的交易场场所 B 交易者者是会员证证券公司 C 交易对对象是合乎乎一定标准准的上市证证券 D 交易量量集中、效效率高 E 管理严严格、市场场秩序化答案：ABBCDE13、证券券上市对发发行公司的的意义表现现在_。A 推动发发行公司建建立、规范范治理结构构 B 提高发发行公司的的声誉和影影响C

41、 有利于于发行公司司进入资本本快速、连连续扩张的的通道D 行情公公布迅速、规范答案：ABBCD14、证券券交易所的的运行系统统包括_。 AA 交易系系统 B 结算系统统 C 信信息系统 D 监察察系统 答答案：ABBCD15、证券券交易所的的主要交易易规则有_等。 AA 交易时时间 B 交易单位位 C 价价位 D 报价方式式 答答案：ABBCD16、以下下关于市价价总额的表表述正确的的是_。A 按当市市价格计算算 B 综合反反映证券市市场各类相相关信息 C 是描述述证券市场场规模大小小的重要标标准 D 按面额额计算答案：ABBC17、证券券交易所的的功能有_。 AA 提供证证券交易的的场所 B

42、 形成成较为合理理的价格 C 引导资资金的合理理流动 D 预测测、反映经经济动态答案：ABBCD18、场外外交易市场场的特征是是_。 AA 分散、无固定场场所 B 投资者可可直接参与与 C 以交易易商报价为为驱动的市市场 D 管理比较较宽松答案：ABBCD19、场外外交易市场场的参与者者包括_。 AA 自营商商 BB 店头证证券商 CC 会员证证券商 D 证券承承销商 E 机机构投资者者和个人投投资者 答答案：ABBCDE20、场外外交易市场场的功能主主要有_。A 债券发发行的重要要场所 B 为已发发行但未上上市的证券券提供流通通转让的机机会C 是二级级市场的重重要组成部部分 D 是证券券交易

43、所的的必要补充充答案：ABBCD21、NAASDAQQ市场的特特征是_。A 报价驱驱动型市场场 B 采用多个个做市商制制度 C 是电子子化的市场场 D 上市费用用低、上市市标准也低低答案：ABBCD22、证券券市场监管管的目标在在于_。 AA 保护投投资者利益益 B 保障障合法的证证券交易活活动C 监督证证券中介机机构依法经经营 DD 维持证证券市场的的正常秩序序答案：ABBCD23、各国国的证券市市场发育程程度不同，故故监管模式式也不尽相相同，大致致可分为_。 AA 法定机机构监管模模式 BB 政府监监管模式 C 自律模模式 DD 行业协协会监管模模式答案：ABBC24、我国国证券市场场的发

44、展必必须坚持_。 AA 法制 B 监管管 C 自自律 D 规范 答答案：ABBCD25、世界界各国对证证券发行审审核的方式式主要有_。 AA 注册制制 B 核核准制 CC 审核制制 D 保荐人制制度 答答案：ABB26、对证证券经营机机构的设立立监管主要要有_。 AA 特许制制 B 注注册制 CC 登记制制 D 承承认制 答答案：ABB27、证券券交易所对对证券市场场的监管包包括_。 AA 对证券券交易活动动的监管 B 对会会员的监管管 C 对上市市公司的监监管 D 对在交易易所内进行行交易的投投资者的监监管答案：ABBC证券交易程程序和方式式判断题1、证券交交易，主要要是指投资资者通过经经纪

45、人在证证券交易所所买卖股票票的交易。答案：是2、市价委委托是投资资者要求证证券经纪人人按限定价价格或更优优的价格买买入或卖出出证券。答案：非3、竞价成成交机制使使证券市场场成为最接接近充分竞竞争和高效效、公开、公平的市市场，也使使市场成交交价成为最最合理公正正的价格。答案：是4、证券交交易成交后后意味着交交易行为的的了结。答案：非5、过户是是股票交易易的最后一一个环节。答案：是6、市价委委托指令可可以在成交交前使投资资者知道实实际执行价价。答案：非7、在股票票市场上，停停止损失委委托指令很很少使用，而而在期货市市场上则经经常使用。答案：是8、期货交交易方式和和期权交易易方式是世纪年代西西方金融

46、市市场创新的的产物。答案：是9、保证金金交易的风风险大于现现货交易.答案: 非非10、当出出现超额保保证金数时时，投资者者提取现金金的数额等等于账面盈盈利。答案：非11、保证证金卖空交交易就是投投资者先从从证券经纪纪公司借入入证券卖出出，待日后后证券价格格跌到适当当的时机再再买入相同同种类和数数量的证券券归还给证证券经纪商商。答案：是12、期货货交易是买买卖双方约约定在将来来某个日期期按成交时时双方商定定的条件交交割一定数数量某种商商品的交易易方式。答案：是13、套期期保值者是是指那些把把期货市场场当作转移移价格风险险的场所，利利用期货合合约的买卖卖，对其现现在已拥有有或将来会会拥有的金金融资

47、产的的价格进行行保值的法法人和个人人。答案：是14、期货货交易之所所以能转移移价格风险险，在于某某一特定商商品或金融融资产的期期货价格和和现货价格格受相同的的经济因素素影响和制制约，它们们的变动趋趋势是一致致的。答案：是15、期货货交易所通通常采取会会员制形式式，会员席席位有严格格限制，席席位可以公公开出售转转让。答案：是16、由于于在期货交交易中买卖卖双方都有有可能在最最后清算时时亏损，所所以双方都都要交保证证金。答案：是17、交易易者为避免免利率上升升风险，可可卖出利率率期货；为为避免利率率下降风险险，可买入入利率期货货。答案：是18、股票票指数期货货的变动与与股票价格格指数是反反方向的。

48、答案：非19、保值值者是否能能通过期货货交易达到到预期的保保值目的，不不仅取决于于市场条件件的变化，也也取决于保保值者的谋谋划和决断断。答案：是20、跨商商品图利交交易是利用用两种不同同商品或金金融资产对对同一因素素变化的价价格反应差差异从中谋谋利的交易易方法。答案：是21、期权权交易通常常是借助标标准化的期期权合约(optiion ccontrract)达成协议议的。答案：是22、卖方方以取得期期权费为代代价出售这这种权利，在在期权合约约的有效期期内卖方必必须无条件件服从买方方的选择，除除非买方放放弃这一权权利。答案：是23、如果果某个期权权卖方无法法履行合约约义务，结结算所不会会代为履行行

49、，买方可可以通过法法律手段挽挽回损失。答案：非24、如果果期权交易易者判断失失误，会损损失期权费费加价格差差额。答案：非25、期权权交易的杠杠杆作用比比信用交易易小。答案：非单项选择题题1、证券公公司和在客客户之间的的是_的的法律关系系。A 委托代代理关系 BB 抵押关关系 C 信信托关系 DD 无任何何法律关系系答案：A2、投资者者和证券经经纪商当面面以书面形形式办理委委托手续是是_委托托方式A 电话委委托 B 递单委托托 C 自助终终端委托 D 传真委托托答案：B3、证券市市场的市场场属性集中中体现在_。A 委托 B 结结算 CC 过户登登记 DD竞价成交交答案：D4、每个交交易日结束束后

50、对每家家证券公司司当日成交交的证券数数量与价款款分别予以以轧抵，对对证券和资资金的应收收应付净额额进行计算算和处理的的过程是指指_。A 证券交交割 BB 交收 C 结算算 D 证证券清算答案：D5、大多数数国家证券券交易市场场采取的交交割时间安安排是_。A 当日交交割、交收收 B 次次日交割、交收 C 例行日日交割、交交收 D 特特约日交割割、交收答案：C6、市价委委托指令的的特点是_。A 委托价价格固定化化 B 成交价价格理想，投投资者可事事先确定投投资成本C 委托人人不限定价价格，经纪纪人可按市市场价格变变化灵活掌掌握，随机机应变D 有一定定的委托有有效期限制制答案：C7、投资者者在证券市

51、市场价格下下降到或低低于指定价价格时按照照市场价格格卖出证券券使用的是是_委托托。A 市价委委托指令 B 限价委托托指令 C 停止损损失委托指指令 D 停止止损失限价价委托指令令答案：C8、证券买买卖成交后后，按成交交价格及时时进行实物物交收和资资金清算的的交易方式式是指_。A 现货交交易方式 BB 信用交交易方式 CC 期货交交易方式 DD 期权交交易方式答案：A9、当货币币供应量偏偏多、通货货膨胀严重重、经济过过热、证券券市场投机机过盛时，中中央银行会会_。A 降低信信用交易的的法定保证证金比率 B 增加加货币供应应量C 提高信信用交易的的法定保证证金比率 D 放大大信用答案：C10、使用

52、用保证金交交易方式买买进股票，在在股票价格格上升的情情况下，投投资者可以以用与现货货交易一样数量的的本金，获获得_。A 更小的的盈利 B 更大的盈盈利 CC 盈利不不变 DD导致亏损损答案：B11、保证证金卖空交交易的投资资者向证券券经纪商借借入证券也也要缴存一定数数量的保证证金，缴存保证金数量计算算公式是_。A 所借证证券卖出时时的市场价价值保证证金最低维维持率B 所借证证券买回时时的市场价价值保证证金最低维维持率C 所借证证券卖出时时的市场价价值法定定保证金率率D 所借证证券买回时时的市场价价值保证证金最低维维持率答案：C12、国际际市场上最最早出现的的期货品种种是_。A 外汇期期货 BB

53、 黄金期期货 C 谷谷物期货 D 石油油期货答案：C13、套期期保值者的的目的是_。A 在期货货市场上赚赚取盈利 B 转转移价格风风险C 增加资资产流动性性 D 避税税答案：B14、从理理论上说，期期货价格应应稳定地反反映现货价价格加上_。A 期货交交易的手续续费 B 消费税C 特定交交割期的持持有成本 D 运输输费答案：C15、在合合约到期前前，交易者者除了进行行实物交割割，还可以以通过_来结束交交易。A 投机 B 对冲冲 C 交交收 D 主主动放弃答案：B16、_交易的保保证金是买买卖双方履履行其在合合约中应承承担义务的的财力担保保，起履约约的保证作用用。A 信用 B 期期货 CC 现货

54、D 以以上皆非答案：B17、以下下可以作为为短期利率率期货的基基础金融工工具的有_。A 中长期期商业银行行票据 B 商业业银行定期期存款证C 中长期期市政债券券 D 短期国库库券答案：D18、股票票价格指数数是以_为“商品品”的期货货合约。A 股票价价格 BB 股票价价格指数 C 商商品价格指指数 DD 通货膨膨胀指数答案：B19、根据据现货需要要保值的期期限选择期期货合约的的期限，应应尽可能使使_。A 期货交交割月在现现货保值期期结束时间间半年之后后B 现货交交割月紧跟跟在期货保保值期结束束时间之后后C 期货交交割月等于于现货保值值期结束时时间D 期货交交割月紧跟跟在现货保保值期结束束时间之

55、后后答案：D20、对套套期图利者者来说，最最重要的是是_。A 期货合合约的价格格走势 B 期货货合约的价价格水平C 现货价价格的走势势 D 两种期货货合约价格格关系的变变动答案：D21、期权权交易是对对_的买买卖。A 期货 B 股票票指数 CC 某现实实金融资产产 D 一一定期限内内的选择权权答案：D22、只能能在有效期期的最后一一天执行的的期权，称称为_。A 美式期期权 BB 欧式期期权 CC 亚式期期权 DD 中式期期权答案:B23、期货货期权的履履约规则是_。A 现货与与现款交割割程 BB 股票与与现款交割割C 以现金金结算差价价 D 将双双方的契约约关系由期期权转变为为期货答案：D24

56、、看涨涨期权买方方购买基础础金融工具具的最高买买价是_。A 协议价价减去期权权费 B 协议价加加上期权费费C 协议价价 DD 基础金金融工具的的市场价格格答案：B25、期权权交易还可可为买方转转嫁风险。对做保证证金交易的的投资者来来说，为了了将亏损限限制在一定范围内内，投资者者可通过_的办法法将一部分分风险转嫁嫁出去。A 保证金金买入和买买入看涨期期权 B 保证金买买入和买入入看跌期权权C 只买入入看涨期权权 DD 保证金金买空和买买入看跌期期权答案：B三、多项选选择题1、证券交交易方式可可以分为_。A 现货交交易 B 信用交易易 C 期货货交易 DD 期权交交易答案：ABBCD2、委托方方式

57、指投资资者为买卖卖证券向证证券公司发发出委托指指令的传递递方式，有有_。 A 递单委托托 B 电话委托托 CC 传真委委托和函电电委托 D 自助终端端委托 E 网上上委托 答案案：ABCCDE3、证券市市场上竞价价的方法有有_。A 相对买买卖 B 绝对买卖卖 C 拍卖卖招标 D 公开申报报竞价答案：ACCD4、证券结结算业务环环节包括_。A 清算 B 交交割 C 交易 DD 交收答案：ACCD5、在我国国，证券登登记的类型型有_。A 托管登登记 B 发发行登记 CC 注册登登记 D 过过户登记答案：ABBD6、市价委委托的优点点是_。A 指令下下达后成交交速度快 B 成成交率高 C 比比限价委

58、托托优先 D 成本低廉廉答案：ABBC7、停止损损失委托指指令的优点点有_。A 保住既既得利益 B 弥补投资资决策的错错误C 限制可可能遭受的的损失 DD 固定委委托价格答案：ACC8、以证券券交易从订订约到履行行合约的期期限关系作作为划分依依据，证券券交易方式式基本上可可分为_。A 现货交交易方式 B 信用用交易方式式 C 期货货交易方式式 D 期权权交易方式式答案：ABBCD9、以保证证金资产有有多种形式式，保证金金可以是_。A 现金 B 房房屋 C 股票 DD 债券答案：ABBCD10、当保保证金账户户上有了超超额保证金金时，投资资者可以_。A 提取超超额保证金金 B 偿还证券券公司的贷

59、贷款C 以此再再追加购买买股票 D 以此此申请银行行贷款答案：ACC11、保证证金卖空作作为一种信信用交易方方式被一些些发达的证证券市场所所采用,主主要被用来来_。A 投机者者利用融资资后的高卖卖低买牟取取投机利润润B 套利者者往往通过过利用两个个不同市场场的证券价价差在高价价市场上卖卖空C 一些长长期投资者者为防止自自己持有的的证券价格格下跌通过过卖空同类类证券，达达到既继续续拥有证券券，又避免免损失的目目的D 一部分分投资者为为平均所得得税负担，通通过保证金金交易将高高收入年份份所得税转转移到低收收入年份，以以降低纳税税率答案：ABBCD12、期货货交易是发发达国家金金融创新的的主要品种种

60、，将期货货交易引入入证券市场场可以_。A 增加了了交易的品品种 B 提提高了交易易量C 拓展了了证券市场场功能 D 提供供了规避风风险的手段段答案：ABBCD13、按参参加期货交交易的目的的不同，可可将期货交交易的参加加者分为_。A 长期投投资者 BB 套期保保值者 CC 投机者者 D 做市商答案：BCC14、期货货交易最主主要的功能能是_。A 风险转转移 B 长长期投资 CC 价格发发现 D 销售商品品答案：BDD15、期货货交易所会会员有几类类，包括_。A 一般会会员，又称称自营商 BB 投机商商 C 个个人投资者者 D 全权权会员答案：ADD16、期货货交易的保保证金可以以是_。A 现金