光谷运作方案

1、投资光谷，投资未来！ 武汉中国光谷武汉光电子信息技术风险投资有限公司(筹)2001年8月管理人：武汉光谷投资管理有限公司提示本招招股说明明书是针针对拟成成立的武武汉光电电子信息息技术风风险投资资有限公公司所做做出的解解释和说说明，阅阅读对象象为有兴兴趣投资资该项目目的机构构和个人人；本招招股说明明书的撰撰写人已已尽其能能力对本本说明书书所包括括的内容容的正确确性、科科学性进进行论证证，但不不保证全全部内容容的准确确无误；潜在在投资机机构和个个人在阅阅读本说说明书时时，应意意识到投投资该项项目的风风险，并并应认真真阅读书书中有关关可能出出现的风风险情况况的说明明。目录释义11概要.2公司设立立计

2、划4成立投资资公司的的有利条条件7经济高速速发展的的中国是是未来投投资最好好的地区区.7光电子信信息技术术产业是是最具投投资价值值的领域域.8武汉中中国光谷谷是我国国唯一的的国家光光电子信信息产业业基地.100风险投资资在高科科技领域域的投资资优势.14投资公司司的设立立.116规模及出出资方式式.16公司的注注册地.16公司的存存续期.16出资人范范围.16投资公司司发起人人情况.16运作模式式.17分红派息息政策.18投资公司司股东的的权利和和义务.18投资策略略.119投资目标标及范围围.19行业选择择.19投资阶段段选择.19投资组合合.20投资限制制.20退出策略略.20投资公司司的

3、管理理.222投资管理理公司基基本情况况.22投资管理理公司股股东情况况.22管理团队队.22管理公司司组织结结构.23投资决策策程序.24执行监控控.25投资项目目的管理理参与.26投资公司司监管人人.227投资公司司监管人人的资质质.27投资公司司监管人人的职责责.27投资公司司监管人人的终止止.27公司的终终止和清清算.228解散.28清算组的的建立.28清算组的的职权.28清算程序序.28清算组的的责任和和义务.28备选项目目情况.229投资公司司盈利预预测、费费用、税税收及利利润分配配.331盈利预测测.31费用.32税收.33分配政策策.34风险与控控制.335风险因素素.35控制

4、风险险的手段段.35附件清单单.337释 义在本招股股说明书书中，除除非本文文另有所所指，下下列词语语具有如如下涵义义：投资公司司指武汉光电电子信息息技术风风险投资资有限公公司管理公司司指武汉光谷谷投资管管理有限限公司监管银行行指中国民生生银行国际五大大会计事事务所指德勤会计计事务所、普华永道道会计事事务所、毕马威威会计师师事务所所、安达达信会计计事务所、安永永会计事事务所光谷指位于武汉汉市的光光电子信信息技术术国家产产业化基基地元 指人民币元元股东大会会指武汉光电电子信息息技术风风险投资资有限公公司股东东大会董事会指武汉光电电子信息息技术风风险投资资有限公公司董事事会监事会指武汉光电电子信息

5、息技术风风险投资资有限公公司监事事会出资人指武汉光电电子信息息技术风风险投资资有限公公司的投投资人电子信息息产业指信息产业业包括电电子信息息产业与与信息服服务业, 电子子信息产产业指包包括与信信息设备备制造有有关的产产业群光电子信信息产业业指光电子信信息产业业是指用用光子代代替电子子进行高高速度、大容量量信息处处理和传传播的产产业。CCIDD指信息产业业部计算算机与微微电子发发展研究究中心招股说明明书概要要武汉光电电子信息息技术风风险投资资有限公公司是国国内首家家以投资资于专门门行业为为目标的的专业化化创业投投资机构构，采取取国外发发达资本本市场通通行的投投资管理理架构，聘请具具备丰富富投资经

6、经验和出出色投资资管理业业绩的机机构作为为投资管管理人，选择以以行业年年增长率率超过440%的的光通讯讯设备制制造为核核心的光光电子产产业及其其相关领领域为投投资重点点，对处处于成长长期的高高科技企企业进行行股权投投资，为为公司股股东创造造长期资资本增值值。光电子产产业的快快速发展展为创业业投资基基金营造造出潜力力巨大的的发展空空间。光光电子行行业近几几年的平平均年增增长率高高达400%，在在以增长长迅速而而著称的的信息技技术领域域内也居居于发展展速度的的领先地地位。预预测光电电子产业业到20010年年，将在在年销售售额达55万亿美美元的信信息产业业中居主主导地位位。200世纪660年代代以来

7、，在以集集成电路路和电子子计算机机为代表表的微电电子技术术的出现现和发展展过程中中，以历历史上前前所未有有的速度度创造出出如Inntell、Miicroosofft等市市场价值值高达数数百亿美美元的公公司和象象硅谷这这样技术术与资本本高度密密集地区区，在此此过程中中起重要要推动作作用的美美国风险险投资行行业，也也取得110年每每年平均均26%以上的的投资收收益，几几乎是同同期美国国股票投投资年平平均收益益率的22倍。进进入211世纪，光电子子产业（进一步步发展到到光子产产业）被被普遍认认为将接接替微电电子产业业成为主主导行业业，从而而孕育出出巨大的的投资机机会和增增长潜力力。国内创业业投资基基

8、金的发发展正逐逐步走出出初创阶阶段，基基金的专专业化将将是必然然的趋势势。由于于创业投投资自身身固有的的高风险险性，创创业投资资基金的的发展有有其自身身的客观观规律，一方面面是投资资管理的的专业化化，即聘聘用专门门的经过过良好专专业训练练并有丰丰富经营营的管理理人负责责投资的的管理；另一方方面，即即便在专专业投资资管理人人的运作作下，投投资的领领域也逐逐渐趋于于专门化化，使得得投资管管理人对对行业的的了解更更为深入入，从而而进一步步降低投投资的风风险。本本公司的的设立方方案正是是遵循了了上述的的原则，在国内内首家采采用了专专业化的的管理和和专门化化的投资资领域相相结合的的模式。公司聘请请的投资

9、资管理人人为武汉汉光谷投投资管理理有限公公司，管管理公司司由武汉汉东湖创创新科技技有限公公司和北北京联办办投资管管理有限限公司合合资组成成。北京京联办投投资管理理有限公公司是国国内最早早从事直直接投资资基金管管理业务务的机构构，早在在19992年，即参与与发起设设立并管管理一家家国际性性的中国国直接投投资基金金国泰泰财富基基金，基基金规模模达90000万万美元。19995-119977年国泰泰财富基基金连续续三年被被位于伦伦敦的国国际权威威机构MMicrropaal评为为国际新新兴资本本市场业业绩最佳佳基金。19999年，北京联联办又被被上海市市创业投投资公司司选为投投资管理理人，管管理基金金

10、规模达达2亿元元人民币币。在国国内同行行中，北北京联办办是直接接投资基基金管理理经验丰丰富，业业绩出众众的一家家专业化化投资管管理公司司。公司的注注册地选选择在武武汉市。武汉是是国内光光电子技技术专业业人才最最为集中中，技术术基础最最为雄厚厚的地区区。中国国的光电电子技术术在研究究起步阶阶段即紧紧跟国际际的先进进水平，目前是是我国与与国际先先进水平平差距最最小的技技术领域域之一。武汉邮邮电科学学研究院院是中国国光通讯讯产业的的摇篮，不但在在研究上上积累了了丰富的的成果，而且在在技术的的产业化化方面居居于领先先地位，是国内内最大的的光通讯讯器件供供应商。武汉地地区是光光电子产产业的密密集区，19

11、999年，全国335%的的光电子子行业产产值出自自武汉。具有代代表性的的武汉长长飞光纤纤光缆有有限公司司是中国国最大的的光纤生生产企业业和唯一一的大规规模光纤纤预制棒棒生产企企业。在在这样一一个人才才、技术术、产业业高度密密集的区区域，更更有利于于产生高高质量的的投资项项目来源源和形成成相互间间的协同同优势。公司的注注册资金金规模计计划设定定为2亿亿元人民民币，国国内最大大的光电电子研究究和生产产机构已已经承诺诺参与向向公司投投资，包包括武汉汉邮电科科学研究究院等，他们承承诺的出出资规模模达到550000万元人人民币以以上。公司将聘聘请国际际五大会会计师事事务所之之一的国国内分支支机构负负责每

12、年年的财务务审计工工作，以以确保公公司的财财务状况况最大程程度的向向股东公公开和透透明，并并使公司司对投资资管理人人的业绩绩评价与与国际惯惯例一致致。为了了保证资资金使用用上的规规范，公公司将专专门聘请请一家国国内的银银行机构构提供资资金的监监管，保保证资金金的使用用严格遵遵循公司司股东会会和董事事会决定定的投资资政策，并符合合公司制制定的投投资审核核程序。公司设立立计划公司名称称武汉光光电子信信息技术术风险投投资有限限公司存续期10年年公司性质质有限责责任公司司规模及出出资方式式投资公公司拟注注册资金金为人民民币2亿亿元（RRMB2200，0000，0000.）。出资人人应以全全额现金金方式

13、出出资，单单一出资资金额应应不低于于人民币币5百万万元（RRMB55，0000，0000.）。武汉邮电电科学研研究院、武汉国国有资产产经营公公司、武武汉高科科国有控控股集团团有限公公司、湖湖北省高高新技术术发展促促进中心心、武汉汉东湖创创新科技技投资有有限公司司等企业业已经同同意将共共同出资资不低于于人民币币5千万万元（RRMB550，0000，0000.）。出资人范范围投资公公司潜在在出资人人主要包包括：投资机构构光电子信信息产业业集团上市公司司大专院校校和科研研院所其他具有有投资实实力的机机构和自自然人投资理念念武汉光光电子信信息技术术风险投投资公司司（以下下简称“投资公公司”）将以以武汉

14、中国光光谷为主主要投资资地域，以光电电子信息息技术为为主要投投资方向向，充分分吸纳中中国境内内外优秀秀的光电电子信息息产业相相关项目目资源，通过股股权投资资，获得得中、长长期的资资本升值值收益。运作模式式投资公公司将采采取符合合国际惯惯例的、成熟的的委托投投资管理理模式进进行运作作。投资资公司将将委托武武汉光谷谷投资管管理有限限公司进进行专业业管理；聘请中中国民生生银行作作为资金金的监管管人；聘聘请国际际五大会会计师事事务所之之一的境境内机构构和北京京市竞天天公诚律律师事务务所为投投资公司司提供法法律、审审计服务务，构建建专家理理财、合合理监控控、透明明操作的的运作机机制。成立的有有利条件件投

15、资于于中国的的武汉光光谷地区区，投资资领域集集中在光光电子信信息产业业，使本本投资公公司具备备了十分分有利的的发展前前景：武汉中中国光谷谷是中国国光电子子信息技技术的发发源地，在光电电子信息息领域具具有中国国最强大大的研发发力量、世界一一流的科科学家队队伍和中中国最集集中的光光电子信信息产业业群体。光通信产产业在信信息科技技领域及及国民经经济的各各行业中中，发展展速度最最快。投资管理理投资公公司将通通过委托托由武汉汉东湖创创新科技技投资有有限公司司和北京京联办投投资管理理有限公公司合资资成立的的武汉光光谷投资资管理有有限公司司（以下下简称“投资管管理公司司”）进行行专业管管理，搭搭建科学学有效

16、的的项目投投资平台台、风险险控制平平台、资资本运作作平台，使股东东投资收收益最大大化。北京联办办投资管管理有限限公司是是国内最最具实力力的风险险/产业业投资基基金管理理公司，是国内内最早从从事基金金管理、顾问咨咨询、融融资策划划等业务务的专业业机构。武汉东湖湖创新科科技投资资有限公公司是湖湖北省最最早设立立、投资资能力最最强及最最具有行行业品牌牌优势的的专业化化风险投投资管理理公司，与当地地企业、大专院院校、科科研院所所及政府府部门有有极其密密切的联联系。投资公司司将按年年度向投投资管理理公司支支付管理理费用和和投资项项目退出出后的业业绩奖励励，具体体办法参参见本说说明书第第32页至至第33页

17、。盈利预测测根据同同类资本本市场情情况和本本投资公公司的特特点，本本投资公公司投资资回报情情况预测测如下：（人民民币百万万元）第一年度度投资收益益28投资收益益率9.5%第二年度度投资收益益38投资收益益率12.66%第三年度度投资收益益75投资收益益率25%分红派息息政策投资公公司的年年度税后后利润，在按照照公司司法和和有关法法律法规规进行一一定比例例的提留留后，将将以不低低于800的比比例向投投资人进进行分红红。出资人的的退出机机制作为有有限责任任公司的的出资人人，投资资人可以以根据公公司章程程转让其其所持有有的股份份；投资资公司将将在条件件成熟的的情况下下，（如如法律允允许、投投资收益益

18、显著等等），积积极争取取通过增增资、改改制等方方式实现现公开募募集上市市。投资公司司的监管管投资公公司将委委托中国国民生银银行进行行监管，监管银银行对本本投资公公司资金金的监管管将按照照投资公公司与监监管银行行签署的的监管管协议进行。成立投资资公司的的有利条条件一经济济高速发发展的中中国是未未来投资资最好的的地区中国经济济的发展展速度远远远高于于世界及及主要发发达国家家的平均均发展水水平。220000年，中中国的GGDP 达到了了894404亿亿元，在在过去五五年中平平均每年年增长88.3%。 国国家财政政收入达达133380亿亿元，平平均年增增长166.5%。进出出口总额额达47743亿亿美

19、元，其中出出口24492亿亿美元，分别比比19995年增增长699%和667%。5年累累计实际际利用外外资28894亿亿美元，比“八五”时期增增长799.6%。国家家外汇储储备20000年年底达到到16556亿美美元，比比19995年底底增加9920亿亿美元。 图11： GGDP增增长：中中国和世世界平均均水平比比较 ( % )（数据据来源：国家信信息中心心）图2：GGDP增增长：中中国和世世界主要要发达国国家近五五年比较较 ( % )（数据据来源：国家信信息中心心）在中国政政府的“十五”计划中中，今后后五年中中国平均均GDPP增长的的预期值值为7%，而据据世界银银行预测测，同期期世界平平均年

20、GGDP增增长率为为3%左左右。中国是目目前世界界范围内内经济成成长性最最好的地地区，中中国已经经成为世世界上最最受人注注目的投投资区域域。在今今后的若若干年内内，中国国经济高高速平稳稳的发展展，对于于投资于于中国大大陆光电电子信息息产业的的光谷投投资公司司，具有有十分重重要的意意义。二光电电子信息息技术产产业是最最具投资资价值的的领域光电子信信息技术术在信息息产业具具有极其其重要的的地位，代表未未来的发发展方向向。现代代信息技技术经历历了电子子学、光光电子学学两个阶阶段的发发展，即即将步入入光子学学新阶段段. 光子子作为信信息和能能量的载载体，产产生了信信息光子子学和能能量光子子学，推推动建

21、立立了一个个规模迅迅速扩大大的现代代光电子子交叉学学科和光光电子信信息产业业，这必必将对各各国的经经济建设设、社会会变革、国家安安全乃至至整个社社会发展展起着难难以估量量的关键键作用。美国已已经把电电子和光光子材料料，微电电子和光光电子学学列为国国家关键键技术，认为光光子学在在国家安安全与经经济竞争争方面有有着深远远的意义义与潜力力。光电电子是未未来电子子技术与与通信技技术的核核心，也也是未来来国际竞竞争的制制高点。 中国光电电子信息息产业的的发展速速度领先先于其他他产业据统计，在中国国40个个类别的的工业行行业中，中国的的信息产产业是发发展速度度最快的的行业，是中国国工业增增长的主主要推动动

22、力。 20000年我国国电子信信息产业业产出、销售总总规模、利润总总额以及及对国民民经济增增长的贡贡献等均均居全国国各工业业行业之之首。 19999年完完成产品品销售收收入55573亿亿元，实实现利润润3077.5亿亿元，成成为利润润最高的的工业行行业。光通信设设备产业业是光电电子通信信产业中中增长速速度最快快的领域域。光通通信设备备产业按按市场可可以分为为：（11）光纤纤光缆；（2）光有源源器件；（3）光无源源器件；（4）光传输输设备，其中最最主要的的光传输输设备的的市场在在20000年达达到1882亿（占世界界光传输输设备市市场的99%），并每年年平均以以78%的速度度增长。表1： 过去十

23、十年中国国和世界界各项工工业指标标平均增增长速度度GDP平均工业业增长电子信息息产业光传输设设备*中国8%14.22%32.11%78%世界3.4%-48%*光传输输设备为为19995-220000年市场场复合增增长率（数据来来源：信信息产业业部报告告、ITTU报告告、国通通证券公公司光传传输行业业报告）根据信息息产业部部对未来来五年产产业的增增长预期期，中国国的信息息产业的的增长速速度将继继续保持持在200% 以以上，市市场总规规模将比比20000年翻翻一番，产值增增加值占占国内生生产总值值的比重重超过77%。光电子信信息产业业在中国国具有巨巨大市场场由于光通通信设备备是通信信服务业业的主要

24、要基础设设施，通通信业务务量的增增长对光光通信设设备产业业的发展展会产生生直接的的带动作作用。220000年中国国的通信信服务业业全年完完成业务务总量447255亿元，比19999年年增长442.44%，实实现利税税4333亿元。这种高高速增长长是以中中国社会会巨大的的通信需需求量为为背景的的，到220000年底，我国的的固定电电话用户户已达到到1.44亿部，移动电电话装机机数量为为90000万部部，互联联网的上上网人数数为22250万万人，全全国的电电话普及及率为220.11%。在在未来的的十年里里，电信信传输网网中855%的业业务将通通过光通通信网来来实现，光通信信网的建建设对通通信服务务

25、业来说说至关重重要。例1：光传输设备光传输设备是整个光通信传输系统的核心设备，它主要包括：数字分级系统（PDH）、同步数字分级系统（SDH）、波分复用设备（WDM）、密集波分复用设备（DWDM）和时分复用设备（TDM）等。 预计我国的光传输设备市场规模平均每年增长40%，到2005年市场的总规模将超过110亿美元。表2：光传输设备市场预期 2000年 2005年中国 20亿美元 110 亿美元北美 196 亿美元 349 亿美元亚太 39 亿美元 147 亿美元（数据来源：Nortel 2001年公司战略计划中“客户投资预测”）信息产业业部已确确定，今今后投资资重点是是干线光光缆建设设和扩容容

26、、移动动通信建建设和本本地网建建设。近近期将在在3万公公里、118条光光缆干线线上，主主要采用用8X22.5GGb/ss波分复复用技术术进行扩扩容改造造。20000年年中国通通信行业业完成基基础设施施投资222255亿元，比上年年增长330.3%，占全社社会总投投资的比比重达到到6.8%，其中有有9000多亿元元是从国国产设备备制造商商中进行行采购的的。为了了实现在在下个五五年内将将通信服服务业的的市场总总规模扩扩大一倍倍的“十五”目标，基础设设施投资资的增长长势头还还会保持持下去，这将为为我国光光电子通通信产业业发展提提供巨大大的是市市场空间间。例2：光纤光缆光纤通讯技术问世的三十年间，信息

27、社会骨干传输网的容量几乎每9个月就要翻一番。自1998年以来，我国的光纤需求量以每年60% 左右的速度增长，市场规模超过了40亿元。中国已成为世界第三大光纤生产国，年生产能力为700万公里。（主要数据来源：CCID）我国光电电子信息息产业给给投资者者提供了了巨大的的投资机机会我国在光光电子技技术方面面是与国国际水平平差距相相对较小小的一个个领域，与发达达国家几几乎同时时起步。在激光光、光纤纤光缆、光电器器件等领领域已达达到或接接近国际际先进水水平。但但是，由由于我国国制造技技术落后后，材料料水平有有限，产产业规模模一直不不大。尽尽管信息息产业在在过去110多年年里获得得了很大大发展，但是信信息

28、产业业在国民民经济中中所占的的比重还还很小。19999年底底，我国国信息产产业的国国内生产产总值仅仅占全国国GDPP的3.4%, 对全全国GDDP增长长量的直直接贡献献率在110% 左右右，远低低于美国国的300%，甚甚至低于于印度。这种状状况的存存在为风风险投资资的介入入提供了了不可多多得的机机遇，也也为该类类型投资资基金获获得巨额额投资回回报留下下了空间间。实际情况况证明，光电子子信息产产业是技技术密集集劳动动密集的的产业模模式，而而我国，尤其是是武汉光光谷地区区具有广广大的相相关专业业从业群群体，人人力资源源储备丰丰厚，从从而决定定了中国国在该产产业中具具有强大大的竞争争力。虽然目前前国

29、际光光电子产产业进入入了调整整势态，但是中中国的光光电子信信息产业业由于需需求持续续上升，以及国国际光电电子产业业配套基基地向中中国的转转移，使使中国光光电子信信息技术术产业仍仍然保持持了高速速增长的的态势，为今后后的持续续发展奠奠定了良良好的基基础。三武汉汉中国光光谷是我我国唯一一的国家家光电子子信息产产业基地地武汉市是是中国六六大中心心城市之之一，华华中地区区最大城城市，处处于中国国经济地地理的核核心位置置。从660 年年代起，国家就就开始相相继将光光电子信信息技术术相关产产业的教教学、研研究开发发、生产产等向武武汉地区区倾斜。经过多多年的努努力，目目前武汉汉拥有高高等院校校所、研研究开发

30、发机构6680多多个，国国家重点点实验室室、技术术研究中中心200个，在在激光、光纤通通信、计计算机及及软件、光机电电一体化化等领域域居国内内相对领领先地位位。其中中以武汉汉东湖高高新区为为基础的的武汉中国光光谷是中中国智力力高度密密集区，聚集了了包括武武汉大学学、华中中理工大大学等223所高高等院校校和566个科研研院所，有近千千家高新新技术企企业从事事高新技技术的研研究、开开发和生生产，已已成为中国最最大的光光通信产产业基地地。20011年，武武汉市获获得国家家计委、国家科科技部的的批准，正式成成为目前前全国唯唯一的光光电子信信息产业业基地。武汉中中国光谷谷的建设设目标是是：用55年的时时

31、间，初初步建成成50平平方公里里的光电电子信息息产业带带，形成成10000亿元元产出规规模的光光电子信信息产业业，并着着力构建建“武汉中国光光谷”的三大大支撑体体系，即即一是依依托大院院大所，建成一一批具有有国内领领先水平平的光电电子技术术研究中中心，建建立和完完善创新新体系；二是重重点发展展信息光光电子、能量光光电子和和消费光光电子产产业，力力争三个个主导产产业年产产值分别别达到5500亿亿元、2200亿亿元和1100亿亿元，发发展大型型企业集集团，增增强企业业实力和和竞争力力，形成成光电子子信息主主导产业业体系；三是建建立完善善的市场场服务体体系。五五年内其其目标产产值将是是目前产产值的2

32、20倍，风险投投资的获获利空间间之巨大大不言而而喻。武汉中中国光谷谷有我国国最强的的光电子子信息技技术研发发能力武汉是我我国最早早发展光光电子信信息技术术的地区区，具有有明显的的科技优优势。仅仅武汉邮邮电科学学研究院院就有330000余名从从事光电电子技术术研究的的科研人人员，积积累重大大科研成成果4330余项项，是我我国光电电子技术术研究科科技人员员最多、科研成成果最多多、水平平最高的的研发机机构。武汉邮电科学研究院武汉邮电科学研究院（简称邮科院）是我国光通信的发源地，也是我国唯一的光纤通信综合研究生产基地、国家光电子工艺中心（武汉分部）、亚太信息组织（ATP）光纤通信培训基地和国家光纤通信

33、工程研究中心，并一直承担国家光纤通信产品质量检验中心的职能。目前，邮科院在光纤光缆、光电器件、光传输设备、光仪表等方面的研究、开发及生产水平始终处于国内领先地位。邮科院的五次群光纤通信系统、SDH波分复用系统等160项科研成果达到国际先进水平，262项科研成果处于国内一流水平，科研成果转化率达到90%。武汉邮科院在光电子信息领域获得了一系列第一：70年代初期拉出国内第一根光纤；1979年诞生我国第一根符合CCITT标准的多模光纤；1985年研制成功中国第一根符合CCITT标准的单模光纤；1988年建成中国第一条34Mb/s多模光纤长途线路工程（武汉荆州）；1982年，中国第一只长波长激光器和P

34、IN光检测器；1982年，我国第一条光纤通信市话中继线路（全长13.6公里）；1988年，中国首次PDH-1B1H专用集成电路模块系列；1989年，我国第一条140Mb/s单模光纤传输系统工程（汉阳汉南）；1990年，中国第一批商用多量子阱激光器；1991年，我国第一条140Mb/s长途光缆干线（宁汉光缆通信工程）；1994年，中国第一只掺铒光纤放大器EDFA；1998年，我国第一条2.5Gb/s光传输系统工程（海口三亚）；1999年，通过国家验收了国内首条82.5Gb/sDWDM干线（济南青岛）；最近，获国际电联批准的X.85和Y.1321两个标准，是我国在国际电信领域第一个获得批准的国际标

35、准。除武汉邮邮电科学学研究院院外，武武汉还有有一大批批优秀的的科研院院所，在在信息产产业尤其其是光电电子通信信行业各各有所长长，在武武汉中国光光谷地区区形成了了技术集集群优势势。武汉大学学从600年代末末就开始始从事半半导体、光电子子材料及及元器件件、光电电探测器器及阵列列的研究究生产，是国内内最早开开始光电电子通信信的研究究单位之之一，建建有计算算机软件件工程国国家重点点实验室室、空间间物理国国家重点点实验室室、国家家多媒体体软件工工程中心心 等国国家级研研究机构构，在光光量子计计算机、光电材材料及光光器件、光子生生物材料料等研究究领域具具有广泛泛的国际际影响。最近合合并进入入武汉大大学的武

36、武汉测绘绘科技大大学、武武汉水利利电力大大学更使使武汉大大学在光光电子信信息技术术方面的的科研范范围和实实力大为为提高，并拓展展到GPPS、GGIS、RS软软件系统统和遥感感测量等等更大范范围的学学科领域域。华中科技技大学（原华中中理工大大学）从从19771年起起开始气气体、固固体激光光器及其其应用的的研究，80年年代建成成全国第第一个激激光技术术国家重重点实验验室，990年代代初由国国家计委委批准建建立了第第一个国国家激光光加工工工程研究究中心，随后建建立了国国家CAAD支撑撑软件中中心。十十几年来来，先后后承担国国家科技技攻关项项目211项、国国家“8863计计划” 10项项，在光光交换、

37、光互连连技术、激光加加工和激激光器的的研究、CADD、CIIMS软软件的开开发应用用等领域域处于全全国领先先水平，在在光电子子学、物物理电子子学、光光通信、信息处处理、数数控技术术等领域域也居于于全国前前列。武汉理工工大学是是光纤传传感产品品的研究究基地，国家计计委在119977年批准准在该校校建立了了国内唯唯一的光光纤传感感技术国国家重点点工业试试验基地地，其光光纤传感感器、光光纤仪表表产品的的研究开开发居国国内领先先水平。中国地质质大学、武汉工工业大学学、7117所、7099所、1105 所、中中科院武武汉物理理所、国国家地震震局地震震研究所所、湖北北省化学学研究所所等，均均建立了了具有特

38、特色的光光学、遥遥感测量量、光材材料、应应用软件件等学科科的研究究与开发发机构。2武汉汉中国光光谷是国国内最大大最先进进的光电电子产业业基地武汉地区区光电子子信息产产业企业业高度集集中在光光谷地区区。据统统计，119999年，光光谷地区区共有光光电子信信息企业业1433家，主主要生产产光纤光光缆、光光电器件件、光电电端机、光纤材材料、激激光加工工机械和和应用软软件等几几十种产产品。从从产值方方面分析析，19999年年武汉市市光电子子信息产产业实现现产值550亿元元，约占占全国光光电子信信息产业业总产值值的355%，占占全国光光电子信信息产业业总销售售额的116%；从生产产能力和和品种方方面分析

39、析，长飞飞的光纤纤光缆生生产能力力居国内内第一；武汉邮邮科院的的产品覆覆盖所有有光通信信领域，是全国国光传输输产品生生产企业业中的唯唯一一家家，在世世界上也也极具特特色； 从市场场占有率率分析，武汉中国光光谷在光光电子产产业的主主要产品品，其市市场占有有率在全全国排名名第一。武汉地地区光电电子信息息产业的的主要企企业状况况如下表表所示：产业代表企业业代表产品品国内排名名或市场场占有率率光纤光缆缆长飞光纤、光光缆、制制棒第一位光通信器器件及光光电集成成武汉邮科科院光电器件件组件及及模块、无源光光连器、EDFFA第一位（20%）光通信系系统及设设备武汉邮科科院PDH、SDHH传输设设备，DDWDM

40、M传输系系统、HHFC年产值66亿元，为全国国产值最最大的三三家生产产商之一一激光加工工设备楚天、华华工、团团结激光光，华工工图像激光标刻刻机、切切割机、焊接机机、打孔孔机、快快速成型型机、毛毛化设备备等第一位（60%）激光医疗疗设备夏普兰楚楚天医疗疗激光第一位（20%）以武汉长长飞光纤纤光缆有有限公司司和武汉汉邮电科科学院为为生产主主体的武武汉地区区光纤生生产基地地，已经经跻身世世界前三三大光纤纤生产基基地的行行列。我国的激激光产业业总体上上讲处在在产业的的起步阶阶段，但但发展很很快，近近几年的的平均增增长速度度约为115%。国内从从事激光光器及激激光应用用设备生生产的企企业约5500家家，

41、涉及及21个个省市地地区，主主要集中中在武汉汉、上海海、北京京和江苏苏等地。具体统统计见下下表。地区销售额（亿元）市场占有有率（）排序武汉2.499301北京1.733212上海1.166143全国8100在武汉中国光光谷地区区，一大大批由当当地著名名科研院院校和地地方政府府合力开开发的大大学科技技园区正正在逐步步建成，如华中中科技园园、武大大科技园园区等，并在园园内聚集集了一大大批优秀秀的企业业和科研研项目。3最最优惠的的地方政政策武汉市政政府为推推动武汉汉中国光光谷的建建设，促促进光电电子信息息产业的的发展，出台了了一系列列优惠政政策，主主要包括括以下一一些内容容：（详详见附件件）所得得税

42、“两免三三减”，五年年期满后后税率115%，并在668年年间由政政府所属属的光电电子专项项基金补补贴500%。风险险投资参参与光电电子信息息产业项项目的投投资收益益，享受受等同于于光电子子信息企企业的税税收优惠惠政策；向海海外归国国人员提提供创业业资助和和便利条条件；知识识产权入入股的股股份比例例由投资资方约定定；鼓励励采取股股份期权权的激励励形式；研发发人员工工资及人人员培训训费可计计入成本本。省省市两级级政府科科研经费费加大配配套投入入；推推动武汉汉中国光光谷风险险投资公公司和投投资管理理公司的的设立；除此之外外，武汉汉市政府府在支持持高新科科技企业业的政策策还包括括：19933年武汉汉市

43、政人人民政府府颁布 HYPERLINK /zy_4/zy_4_middle_4_1.htm 第第63号号令，进进一步加加强了东东湖高新新区土地地规划、审批等等各项权权利，为为推动科科技工业业园建设设，减免免各项建建设税费费。19944年湖北北省、武武汉市人人大常委委员颁布布实施 HYPERLINK /zy_4/zy_4_middle_4_2.htm 东湖新新技术开开发区管管理条例例。19977年湖北北省、武武汉市人人大常委委会颁布布实施 HYPERLINK /zy_4/ 武汉市市民营科科技企业业管理条条例。19988年武汉汉市委、市政府府出台武武发119988177号文 HYPERLINK /

44、zy_4/zy_4_middle_4_3.htm 关于进进一步扶扶持高新新技术产产业发展展的若干干规定。19888年6月月武汉市市委、市市政府印印发武政政1999861号号文 HYPERLINK /zy_4/zy_4_middle_4_4.htm 关关于引荐荐外商投投资奖励励办法四风险险投资在在高科技技领域的的投资优优势高科技产产业的投投资是风风险投资资家发挥挥最大影影响，也也是获利利最为丰丰厚的领领域。由由于高科科技产业业存在着着高风险险、高回回报的特特点，使使一般的的金融工工具很难难与之结结合。而而风险资资本由于于其灵活活的投资资方式、专业的的管理模模式和广广阔的升升值退出出渠道，不仅备备

45、受创业业者的青青睐，而而且带动动了技术术、资本本两大市市场的活活跃与发发展，在在当今世世界经济济中占据据了不可可替代的的位置。案例1：CERENET公司2000年初，美国思科公司宣布将以69亿美元的收购价格将只有287名员工、3年历史的CERENT公司收入旗下。这一购并案在美国引起巨大的反响，也创造了风险投资史上的一个最成功的范例。CERENT公司成立于1997年，主要从事与光通信有关的网络传输器件产品生产和提供客户方案的高新科技公司。公司在成立后，及时获得了来自NORWEST风险投资公司的创业风险基金的支持。NORWEST 看准了CERENT技术和产品的巨大市场潜力，及时投入了9百万美元的初

46、创期风险资金，使CERENT的技术和产品在最短的时间里推向市场并获得了巨大的成功。三年前的9百万美元在三年时间里，创造出69亿的价值，也使原始投资者获得了数百倍的投资升值。中国的风风险投资资行业虽虽然起步步较晚，但是也也有具有有眼光的的投资者者抓住了了中国经经济腾飞飞和与世世界接轨轨的重大大机遇，投资于于具有技技术前瞻瞻性和广广阔市场场前景的的企业，并最终终获得了了理想的的投资回回报。案例2： 亚信科技（中国）有限公司亚信科技（中国）有限公司是一家以提供互连网应用软件和系统集成工程为主要业务的公司。1997年ChinaVest，华平，和富达三家风险投资公司共同向亚信投入1800万美元扩张期风险

47、资金，使亚信公司在中国系统集成领域的市场份额迅速扩张。1999年亚信被世界经济论坛评为全球500家高速成长的企业之一。1999年8月美国INTEL公司再次向亚信进行了一次大规模的投资。2000年3月，亚信成功地在美国NASDAQ上市，成为首家在美国上市的中国电子信息企业，股价一度飙升到111美元。 2001年7月6日，亚信公司市值共计7亿3千万美元。2000年亚信的营业额达到4千4百万美元，比1999同期增长77%，职工超过600人，并在上海、杭洲、广洲、武汉、成都设有五家分支机构。亚信预计2001的营业收入将比2000年增长60-65%，达到七千一百万到七千四百万美元，成为中国高新技术产业增

48、长速度最快的企业之一。 市场调查查数据显显示，在在过去的的若干年年中，风风险投资资行业的的投资回回报率远远远高于于同期其其他投资资手段。下图以以美国资资本市场场为例，对风险险投资和和与风险险投资紧紧密联系系的纳斯斯达克市市场，以以及传统统资本交交易市场场的平均均投资回回报率进进行了比比较，从从中可以以看出，风险投投资所产产生的投投资回报报在不同同的时间间跨度内内，都高高于其他他市场的的投资回回报。（数据来来源：VVentturee Ecconoomiccs）美国从220世纪纪60年年代起，通过风风险资本本的推动动，创造造出了以以“硅谷”为代表表的微电电子产业业基地，促进了了微电子子工业的的迅速

49、发发展，直直接引发发了美国国的以信信息产业业为主导导的新经经济革命命；同时时，具有有长远战战略眼光光的风险险资本也也在这一一次变革革中获得得了丰厚厚的投资资回报。进入221世纪纪以来，世界信信息产业业的支撑撑基础已已经从微微电子技技术向光光电子信信息技术术转移，本投资资公司希希望能够够抓住这这一契机机，通过过投资我我国光电电子技术术研发力力量最强强、产业业规模最最大的武武汉中国光光谷的建建设，将将使我国国在光电电子信息息产业获获得超常常规的发发展，确确立在国国际上的的竞争地地位；与与此同时时，投资资公司也也可以通通过先发发优势和和科学严严谨的投投资管理理，获得得超常规规模的资资本回报报。投资公

50、司司的设立立投资公司司将根据据中华华人民共共和国公公司法和现行行的相关关法律法法规，以以有限责责任公司司形式注注册，以以委托投投资管理理的模式式运行。规模及出出资方式式投资公司司拟注册册资金为为人民币币2亿元元（RMMB2000，0000，0000.）。 出资人应应以全额额现金方方式出资资，单一一出资金金额应不不低于人人民币55百万元元（RMMB5，0000，0000.）。武汉邮电电科学研研究院、武汉国国有资产产经营公公司、武武汉高科科国有控控股集团团有限公公司、湖湖北省高高新技术术发展促促进中心心、武汉汉东湖创创新科技技投资有有限公司司等企业业已经同同意将共共同出资资不低于于人民币币5千万万

51、元（RRMB550，0000，0000.）。公司的注注册地：中国湖湖北省武武汉市公司的存存续期：10年年出资人范范围投资公司司潜在出出资人主主要包括括：投资机构构光电子信信息产业业集团上市公司司大专院校校和科研研院所其他具有有投资实实力的机机构和自自然人投资公司司发起人人情况投资公司司由武汉汉中国光光谷地区区最大的的产业集集团、最最具实力力的国有有资产营营运机构构、最高高水平的的研发机机构，以以及国内内外有影影响的战战略投资资人共同同发起。武汉邮电电科学研研究院武汉邮电电科学研研究院是是国内唯唯一集光光通信领领域三大大战略技技术光通信信系统、光纤光光缆、光光电器件件和光无无源器件件于一体体的科

52、研研与产业业实体，是我国国最早从从事光电电子通讯讯研究开开发,目目前实力力最强的的研究机机构, 也是武武汉中国国光谷的的核心研研发力量量。经国国家批准准建有“国家光光纤通讯讯技术工工程研究究中心”、“国家光光电子工工艺研究究中心(武汉部部分)”、“国家高高技术研研究发展展计划成成果产业业化基地地”。武汉汉邮电科科学院有有30000多名名科技人人员，取取得重大大科研成成果4330项，使我国国的光通通信技术术的发展展基本保保持同步步于国际际先进水水平。220000年改制制为烽火火科技集集团，成成为直属属于国家家中央企企业工委委的高新新技术企企业集团团，下属属烽火通通信科技技股份有有限公司司，武汉汉

53、网能信信息技术术有限公公司等77家高科科技企业业，形成成数十亿亿元的产产业规模模。武汉国有有资产经经营公司司是经市市政府批批准设立立的国有有投资控控股公司司。代表表国家对对企业行行使国有有资产出出资的权权能。是是我国成成立最早早的国有有资产经经营公司司之一。公司注注册资本本12亿亿人民币币，总资资产1220亿，净资产产40亿亿。控股股参股的的企业涵涵盖了金金融、证证券、商商业、医医药、化化工、建建材、轻轻工、机机电等行行业，控控股武商商、中商商、中百百等实力力雄厚的的上市公公司。武武汉国有有资产经经营公司司资本运运作的经经验得到到国家、省、市市的充分分肯定，被誉为为“武汉模模式”。新华华社、中

54、中央电视视台等多多家媒体体对其进进行过长长篇报道道。武汉高科科国有控控股集团团有限公公司是经经市政府府同意设设立，授授权全面面经营和和管理武武汉东湖湖新技术术开发区区国有资资产。是是集资产产经营管管理、创创业企业业孵化、风险投投资、技技术产权权交易、工程科科学研究究、大学学科技园园建设于于一体的的大型国国有控股股集团。是“武汉中国光光谷”建设的的主要业业主。集集团注册册资本115亿人人民币。目前全全资、控控股、参参股的335家企企业，分分布在光光电子通通讯、计计算机与与软件、新型复复合材料料、工程程科学、现代交交通、新新能源、生物工工程等方方面。集集团投资资的“东湖大大学科技技园”项目是是全国

55、十十五家大大学园试试点单位位之一。控股的的“华中曙曙光软件件园”是国家家重点软软件产业业基地，是湖北北省的示示范工程程。武汉东湖湖创新科科技投资资有限公公司是湖湖北省第第一家专专业性的的风险投投资公司司，注册册资金11.333亿元。成立几几年来投投资了一一批具有有较大发发展前景景的光电电子信息息和生物物工程项项目，引引入北京京大学光光电数字字成像技技术，生生产数码码相机。逐步形形成了一一套适合合我国现现阶段投投资环境境的投资资理念、经营模模式，聚聚集培养养了一支支风险投投资专家家队伍，是目前前湖北省省最具实实力的专专业性风风险投资资公司。湖北省高高新技术术发展促促进中心心由省政政府批准准设立，

56、承担湖湖北省高高新技术术发展及及产业化化的促进进工作，负责湖湖北省11亿人民民币的科科技型中中小企业业创新基基金，包包括基金金的规划划、运营营方针、运作模模式、日日常管理理；负责责国家和和省级火火炬项目目申报、管理和和验收；负责创创新基金金项目的的资金配配套；负负责创新新科技项项目的贷贷款贴息息；设有有高新技技术项目目库、高高新技术术企业库库。运作模式式投资公司司将采取取符合国国际惯例例的、成成熟的委委托投资资管理模模式进行行运作。本投资资公司将将委托武武汉光谷谷投资管管理有限限公司进进行专业业管理；聘请中中国民生生银行作作为资金金的监管管人；聘聘请国际际五大会会计师事事务所之之一的境境内机构

57、构和北京京市竞天天公诚律律师事务务所作为为投资公公司法律律、审计计服务机机构；构构建专家家理财、合理监监控、透透明操作作的运作作机制。分红派息息政策本投资公公司的年年度税后后利润，在按照照公司司法和和有关法法律法规规进行一一定比例例的提留留后，将将以不低低于800的比比例向出出资人进进行分红红。投资公司司股东的的权利和和义务1投资资公司股股东的权权利 （1）出席或或者委派派代表出出席公司司股东大大会； （2）取得公司司收益； （33）监督公司司经营情情况，获获取公司司业务及及财务状状况的资资料。 （4）转让其所所持有的的股份； （55）取得公司司清算时时的剩余余资产； （66） 公司章章程中列

58、列明的其其他权利利。每一位投投资公司司的股东东根据其其所持有有的公司司股份比比例，享享有相应应的合法法权益。2公司司股东的的义务： 遵守公司司章程； 交纳公司司出资款款项； 承担公司司亏损或或者终止止的有限限责任；不从事事任何有有损公司司及其他他股东利益益的活动动。 1.3股东大大会：股股东大会会将行使使以下权权利：决定公司司的经营营方针和和投资战战略； 选举和更更换董事事，决定定有关董董事的报报酬事项项； 选举和更更换由股股东代表表出任的的监事，决定有有关监事事的报 酬事事项； 审议批准准董事会会的报告告； 审议批准准监事会会或者监监事的报报告； 审议批准准公司的的年度财财务预算算方案、决算

59、方方案； 审议批准准公司的的利润分分配方案案和弥补补亏损方方案； 对公司增增加或者者减少注注册资本本做出决决议； 对发行公公司债券券做出决决议； 对股东向向股东以以外的人人转让出出资做出出决议； 对公司合合并、分分立、变变更公司司形式、解散和和清算等等事项做做出决议议； 修改公司司章程。投资策略略投资目标标及范围围投资公司司的主要要投资目目标，是是通过向向还没有有在中国国或中国国以外的的地区公公开发行行上市的的中国公公司进行行股权投投资，获获得中长长期的资资本升值值收益。投资目标标选择：拥有优秀秀的管理理团队；产品和服服务有广广阔的市市场前景景和高速速增长的的市场规规模；有可持续续的比较较竞争

60、优优势；良好的财财务记录录为了充分分发挥投投资公司司在中国国全国范范围的辐辐射作用用，使投投资公司司成为未未来中国国市场上上最具有有影响力力和号召召力的专专业金融融力量，为下阶阶段增资资扩股及及上市公公募打下下坚实基基础，本本投资公公司将在在投资地地域的选选择上遵遵循以下下原则：以投资武武汉光谷谷地区相相关项目目为重点点，立足足武汉，覆盖全全国，同同时通过过国际通通道，吸吸引境外外优秀的的项目、资金和和人才纳纳入投资资组合；加强对全全国重点点信息产产业基地地的项目目源的跟跟踪，通通过与当当地或国国际国内内其他战战略投资资资本的的联合，实现项项目交流流、投资资合作，形成在在全国范范围内的的投资联