外汇管理总论

1、是全球最快的MT4外汇黄金喊单平台，目前拥有半年500%利润以上收益高级操盘手3个,带客户自动交易赚钱全球首创外汇喊单平台外汇管理总总论外汇管理是是指一国政政府授权货货币当局或或其它机构构，对外汇汇的收支、买卖、借借贷、转移移以及国际际间结算、外汇汇率率和外汇市市场等实行行的管制行为为。中华华人民共和和国外汇管管理条例所称外汇汇，是指下列列以外币表示的的可以用作作国际清偿偿的支付手手段和资产产：（一）外外币现钞，包包括纸币、铸币；（二二）外币支支付凭证或或者支付工工具，包括括票据、银银行存款凭凭证、邮政政储蓄凭证证、银行卡卡等；（三三）外币有有价证券，包包括债券、股票等；（四）特特别提款权权；

2、（五）其其它外汇资资产。我国外汇管管理体制沿沿革改革开放前前，我国实行严格外汇集集中计划管理，国家家对外贸和和外汇实行行统一经营营，外汇收收支实行指指令性计划划管理。所有外汇收收入必须售售给国家，用汇实行计划分配；对外基本不举借外债，不接受外国来华投资；人民币汇率仅作为核算工具。改革开放后，我国对外经济迅猛发展，外汇管理体制也随之经历多次改革，大致分为如下三个阶段。第一阶段（1978-1993年），适应经济发展的需要，加快外汇体制改革。逐步改变外汇的统收统支，允许出口企业有一定的外汇自主权。从1979年开始实行企业外汇留成制度，并允许企业间调剂外汇余缺。人民币外汇调剂市场汇率与官方汇率并行。1

3、980年12月国务院发布的中华人民共和国外汇管理暂行条例是这一阶段基本的外汇管理法规。这一阶段，配置外汇资源的市场机制不断发育，对于促进吸引外资、鼓励出口创汇、支持国民经济建设发挥了积极作用。第二阶段（1994-2000年），初步建立起适应社会主义市场经济体制的外汇管理体制框架。1994年，国家对外汇管理体制进行重大改革，取消外汇留成制度，实行银行结售汇制度，人民币官方汇率与市场汇率并轨，实行以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度，建立全国统一规范的外汇市场。1996年1月中华人民共和国外汇管理条例颁布实施，外汇管理改革成果以法规形式得以进一步确立。同年12月，宣布接受国际货币基金组织第八条

4、款，实现人民币经常项目可兑换。这一阶段，外汇供求的市场基础不断扩大，市场机制配置外汇资源的基础性地位进一步增强。但总体看，我国外汇资源仍然短缺，因此，国家建立了通过事后核对进出口物流和资金流是否对应的进出口核销制度，防止出口少收汇和进口多付汇。当时，仅允许少数企业经批准后开立外汇账户，并且账户内仅可保留上年进出口额15的外汇。个人因私用汇每人每次也仅可购500美元，超限额购汇需经外汇管理部门批准。亚洲金融危机期间，我国更加强化了资本流出管制，建立了进口报关单联网核查制度，有力打击了利用报关单逃骗汇现象，有效抵御外部冲击。第三阶段（2001年以来），适应新形势，继续深化外汇管理体制改革。2001

5、年底我国加入世界贸易组织，对外经济迅猛发展，外贸顺差急剧扩大，外商来华投资踊跃，国际收支持续大额顺差，外汇储备于2009年6月末达到2.13万亿美元，是1993年底的100倍。在此背景下，逐步取消了经常项目外汇账户开户审批和账户限额管理，允许企业自主保留外汇；取消外汇风险审查、外汇来源审查等对外直接投资行政审批项目；先后引入合格境外机构投资者（QFII）、合格境内机构投资者（QDII）等。2005年7月，人民币汇率形成机制进一步改革，实行以市场供求为基础，参照一篮子货币进行调节的有管理的浮动汇率制度，人民币汇率弹性和灵活性显着增强，外汇市场加快发展。同时，还加强了外汇资金流入管理，如2008年

6、实施出口收结汇联网核查，通过核对出口报关单数据，核查出口收汇是否有真实贸易背景，防止出口多收汇。这一时期，对外汇资金实行流入流出均衡管理的原则和制度逐步确立，资本项目可兑换进程稳步推进，贸易投资外汇管理不断便利化。2008年8月修订实施的中华人民共和国外汇管理条例（以下简称外汇管理条例），突出了均衡管理原则和国际收支应急保障制度。我国外汇管管理的目标标外汇资源短短缺曾长期期是制约我我国经济发发展的瓶颈颈之一。与与之相适应应，外汇管管理的主要要目标即是保障国家家对这种稀稀缺资源的的计划和支支配，在管管理理念和和制度安排排上奉行“宽进严出出”原则。告别外汇短短缺时代后后，我国外外汇管理进进入了一个

7、个新的历史史时期，主要目标标转变为通通过对外汇汇资金流入入和流出的的均衡管理理，促进国国际收支平平衡、维护国家金融安安全和服务务经济发展展。一、促进国国际收支平平衡国际收支平平衡也称外外部平衡，其基本含义是国际收入等于国际支出。如国际支出大于收入，即为逆差；收入大于支出，即为顺差。一国的国际收支状况不论是从一个时期来看还是从某一时刻来看，总是处于不平衡状态，不平衡是经常的、绝对的，平衡则是偶然的、相对的。国际收支持持续不平衡衡会对一国国经济会产产生不利影影响。持续续的、大规规模的逆差差会导致外外汇储备大大量流失，本本币汇率下下跌，国际际资本大量量外逃，引引发货币危危机。持续续逆差还会会导致获取

8、取外汇的能能力减弱，影影响经济发发展所需生生产资料的的进口，抑抑制国民经经济增长，影响充分就业。持续的、大规模的顺差给货币供给量带来压力，管理不善可能为通货膨胀和资产泡沫制造温床。较大顺差是汇率升值预期的重要原因之一，套利资金可能大量流入，使国际收支顺差进一步扩大。大进往往孕育着大出，将来形势稍有波动，可能出现资金的集中流出。顺差也意味着没有充分合理地利用经济资源，大量资金没有用于国内投资和消费，而用于出口部门，不利于产业结构优化和动态调整。外汇管理是是调节国际际收支平衡衡的重要措措施。面对对国际收支支较大规模模的不平衡衡，外汇管管理可以通通过严格审审核国际收收支交易真真实性来防防范虚假外外汇

9、资金流流出流入，可可以通过调调整外债、证券投资资等资本项项目收结汇汇、购付汇汇等政策，以以及建立健健全跨境资资金流动监监测监管体体系，防控控异常资金金流入和流流出，促进进国际收支支平衡。应应当说明的的是，国际际收支平衡衡状况是国国民经济，特特别是对外外经济整体体运行的结结果，要保保持国际收收支相对平平衡，优化化经济结构构是根本。二、维护金金融安全开放程度越越高,一国维护护金融安全全的责任和和压力就越大。跨境境资本异常常流动是一一国金融安安全的重大大隐患。外外汇管理可可以通过如如下方式，防防范跨境资资金异常流流动，维护护金融安全全。首先，外汇汇管理如同同“筛子”。通过各种种制度安排排，筛出那那些

10、没有真真实交易背背景以及尚尚未放开的的资本项目目外汇资金金异常流入入流出。11999年年初，我国国正式实施施了进口报报关单联网网核查制度度，要求所所有进口项项下对外付付汇均必须须有真实交交易背景，基基本堵住了了货到付款款项下假报报关单进口口骗汇的漏漏洞。近些些年，外汇汇管理部门门还加大了了资本流入入管理，如如20088年实施了了出口收结结汇联网核核查等制度度，防控出出口多收汇汇，发挥了了外汇管理理筛出异常常资金流入入的功能。其二，外汇汇管理如同同“防火墙”。外汇管理理可在境内内和境外资资本之间筑筑起流出入入和汇兑转转换的“防火墙”，有助于为为国内经济济结构调整整及各项改改革顺利推推进创造条条件

11、。国际际经验也表表明，小型型新兴市场场经济国家家频频发生生的金融危危机，在不不同程度上上都与本国国资本项目目的无序开放有有关。防范范和化解全全球化风险险，需适应经济济发展阶段段和金融监监管水平，发挥外汇管理隔离风险的“防火墙”作用。其三，外汇汇管理如同同“蓄水池”。外汇管理理可以根据据国内外经经济金融情情况，收紧紧或放宽对对境内机构构和居民保保留或自由由支配外汇汇的比例或或额度，间间接调控外外汇资源在在国家和民民间的持有有比例。例例如，当面面临资本外外逃或大规规模资本流流出时，外外汇管理可可以要求境境内机构和和个人及时时调回境外外外汇，抑抑制资本外外流，做大大国家外汇汇储备资金金池，威慑慑或防

12、卫投投机性资本本攻击。三、服务经经济发展服务经济发发展始终是是外汇管理理的出发点点和归宿。外汇管理理部门适应应对外经济济发展的需需要，不断断改进进出出口核销手手段，在满满足监管需需求的前提提下，最大大可能地便便利企业经经营，支持持企业提升升国际竞争争力。不断断简化利用用外资和对对外投资外外汇管理手手续，推动动国内企业业充分地利利用两种资资源、两个个市场，提提高生产要要素的配置置效率。例例如，20008年9月国际金金融危机集集中爆发以以来，外汇汇管理部门门落实国家家支持经济济增长的总总体部署，多次放宽贸易信贷比例，改进出口收结汇联网核查手段，企业收付汇和结售汇的便利性得到显着改善。我国现行外外汇

13、管理框框架根据外汇汇管理条例例和国务院办办公厅关于于印发国家家外汇管理理局主要职职责内设机机构和人员员编制规定定的通知，外汇管管理部门负负责监督检检查经常项项目外汇收收支的真实实性、合法法性；实施施资本项目目外汇管理理，研究逐步步推进人民民币资本项项目可兑换换；负责国国际收支、对外债权权债务统计计和监测；培育发展展外汇市场场，承担结售售汇业务监监管，提供制订订人民币汇汇率政策的的建议和依依据；实施施外汇监督督检查，对对违法行为进行行处罚；承担国家家外汇储备备、黄金储储备和其它它外汇资产产经营管理理的责任等等。在上述框框架下，已已建立了一一个涵盖居居民、非居居民、自然然人和法人人等各类主主体的侧

14、重重于功能监监管的外汇汇管理制度度体系。一、经常项项目外汇管管理我国已于11996年年实现人民民币经常项项目可兑换换。因此，只只要购付汇汇是真实用用于货物贸贸易、服务务贸易等经经常项目用用途，国家家均不作限限制，予以以满足。由由于目前我我国仍实行行资本项目目部分管制制，为确保保资本项目目管制的有有效性，防防止无贸易易背景或违违法资金等等非法流出出入，经常常项目外汇汇管理的核核心目标和和原则即为为真实性审审核。实现现手段主要要是通过核核对资金流流与物流对对应情况、规范银行行审核外汇汇收支单证证、构建外外汇流动非非现场监测测监管体系系等。货物贸易外外汇收支占占在经常项项目中占主主导地位，在在管理上

15、包包括对出口口少收汇（逃逃汇、截留留外汇）、进口多付付汇（套汇汇、骗汇）、出口多收收汇（投机机资金流入入）和进口口少付汇（投投机资金流流入）等四四个方面的的监管。其中前两两个方面，即即对出口少少收汇和进进口多付汇汇的监管，是是在20世纪90年代外外汇稀缺背背景下，通通过建立完完善出口收汇核核销制度和和进口付汇汇核销制度度来实现。为防止国国际收支逆逆转，目前前仍予保留留，但在技技术手段上上不断提升升。后两个个方面，即即对进口少少付汇和出出口多收汇汇的监管，是是进入21世纪后，随着国国家外汇储储备规模不不断扩大，通过建立延期付款登记管理等贸易信贷登记管理制度、出口收结汇联网核查制度等来实现。服务贸

16、易与与货物贸易易在管理手手段上大有有不同，由由于其没有有所谓的货货物流信息息可供核对对，因此通通过在法规规中明确银银行审核外外汇收支所所涉单证，通通过与税务务、商务等上游主管管部门合作，在在审单内容容和信息交交换上形成成监管合力力等，进行行真实性审审核。外汇汇管理部门门也借助电电子系统进进行事后监测测，发现可可疑情况，重重点监督检检查。个人人结汇和购购汇实行年年度总额管管理。目前前为每人每每年等值55万美元。额额度内的，凭身份证件在银行直接办理；超过额度，持规定材料在银行办理。经常项目外汇账户可在银行自由开立，首次开立只需向外汇管理部门办理基本信息登记；账户内可自由保留外汇。二、资本项项目外汇

17、管管理由于我国经经济结构、市场机制制、监管能能力等方面面的原因，没没有完全放放开资本项项目管制，而而是在有效效防范风险险前提下，有有选择、分分步骤放宽宽对跨境资资本交易活活动的限制制，逐步实实现资本项项目可兑换换，这是世世界各国特特别是新兴兴市场经济济国家的基基本经验。经常项目目外汇管理理主要是通通过银行核核对交易单单证进行真真实性审核核。与经常常项目管理理不同的是是，资本项项目外汇管管理主要是是通过外汇汇管理部门门进行事前前审批和事事后备案。在管理原原则上不完完全是真实实性审核，一一些风险较较大、管制制较多的项项目，如证证券投资等等，即使确确实是真实实投资证券券市场，也也可能不被被允许。直接

18、投资外外汇管理重重点是统计计监测外商商直接投资资跨境资本本流动，并并根据外汇汇形势特点点，实施相相应汇兑管管理。具体体是通过相相关管理信信息系统，利利用外汇登登记、撤资资核准等手手段实现统统计目的；通过资本本金账户、外汇年检检等管理手手段，落实实外商投资资登记管理理等要求。外债管理理一方面是是进行统计计监测，另另一方面是是进行规模模管理。借借款人应办办理外债登登记，外汇汇管理部门门每季度对对外公布我我国外债统统计数据。国家制定定利用外资资，包括对对外借款总总体规模，各各类借款主主体须在规规定的借款款指标内对对外举借外外债。对外外担保可能能转化为实实际负债，对对外提供须须经外汇管管理部门事事前批

19、准，提提供后应办办理登记及及履约核准准等手续。证券投资方方面，境外外机构和个个人可通过过我国政府府批准的合合格境外机机构投资者者（QFIII），在在规定的额额度内，投投资我国证证券市场；我国机构构和个人，也也可通过合合格境内机机构投资者者（QDIII），在在规定的额额度内，投投资海外资资本市场。三、金融机机构外汇业业务管理我国对金融融机构外汇汇业务的监监管由外汇汇管理、银银行业监督督管理等部部门分别负负责。中中国人民银银行法、商业银银行法、外汇管管理条例等规定，人人民银行履履行银行结结售汇业务务的市场准准入管理职职责，具体体由外汇管管理部门负负责。商业银行行其它外汇汇业务，如如外汇与外外汇间的

20、买买卖等，由由银行业监监督管理部部门负责。外汇管理理部门还负负责保险经经营机构、证券公司司、财务公公司等非银银行金融机机构外汇业业务资格审审批。非银银行金融机机构外汇业业务的范围围包括外汇汇保险、发发行或代理理发行外币币有价证券券、买卖或或代理买卖卖外币有价价证券、即即期结售汇汇业务等。此外，对金金融机构监监管的另一一类重要内内容是其为为客户办理理外汇收支支业务的合合规性考核核制度。金金融机构在在外汇监管管框架中的的特殊地位位，其是否能能够切实履履行职责，直直接关系外汇管管理政策的的执行效果果。外汇管管理部门通通过设定考考核指标、考核方法法等加强对对金融机构构办理外汇汇业务的监监管，同时时，对

21、其违违法行为进进行检查和和处罚。四、国际收收支统计与与监测国家对跨境境交易资金金流动进行行统计，实实行国际收收支统计申申报制度。境内企业业或个人向向境外汇款款或者从境境外收款，都都有义务依依法向外汇汇管理部门门申报。由由企业或个个人直接向向外汇管理理部门申报报收付汇信信息的，称称为直接申申报。由企企业或个人人委托银行行代申报的的，称为间间接申报。目前企业业和个人的的申报基本本上由银行行代申报完完成。直接接申报的主主体主要是是金融机构构，主要包包括金融机机构对境外外资产负债债及损益申申报、境内内银行非居居民人民币币账户数据据统计、中中资金融机机构外汇资资产负债数数据的统计计制度等内内容。此外外，

22、对于较较难通过交交易主体申申报采集的的数据，我我国还建立立了国际收收支统计专专项调查制制度，如贸贸易信贷、运输、保保险项下调调查制度等等。根据国际收收支统计情情况，我国国定期编制制国际收支支平衡表（Balance of Payments，简称BOP）。同时，把历年来统计结果等进行汇总，编成中国国际投资头寸表（International Investment Position,简称IIP）。BOP是流量统计，是对特定时期内国际收支交易的统计；IIP是存量统计，是对特定时点一经济体对外金融资产负债情况的统计。目前，我国每半年对外公布国际收支平衡表，每年对外公布国际投资头寸表。五、外汇储储备管理外汇

23、储备管管理是我国国外汇管理理部门的重重要职责。中国人人民银行法法第四条条规定，中中国人民银银行履行持持有、管理理、经营国国家外汇储储备、黄金金储备的职职责。外外汇管理条条例第十十条进一步步规定，国国务院外汇汇管理部门门依法持有有、管理、经营国家家外汇储备备，遵循安安全、流动动、增值的的原则。2001年年起，适应储备备规模快速速增长和进进一步规范范化、专业业化经营的的需要，外外汇储备建建立了以投投资基准为为核心的管管理模式。投资基准准确定了货币币、资产、期限和产产品分布的的结构和比比例，是投投资管理过过程中衡量量某项资产产或投资组组合构成和和收益的重重要参照指指标。按照照既定的投投资基准进进行操

24、作，可可以有效进进行投资决决策和管理理投资风险险，还有利利于客观评评估经营业业绩。在按按照投资基基准经营的的同时，允允许经营人人员对基准准进行适度度偏离，可可以发挥经经营人员的的主观能动动性，积极极捕捉市场场机会，在在既定风险险之下，创创造超出基基准的收益益。这一模模式既借鉴鉴了国际经验，也也具有自身身特色。六、人民币币汇率和外外汇市场管管理1994年年外汇体制制改革后，我我国形成了了外汇零售售市场与外外汇批发市市场。外汇汇零售市场场是指银行行与企业、个人等客客户之间进进行柜台式式外汇买卖卖所形成的的市场，这这是一个分分布广泛的的分散市场场。银行在在与客户之之间进行外外汇买卖中中，会产生生买卖

25、差额额，形成外外汇头寸的的盈缺。由由于外汇市市场上汇率率千变万化化，银行保保留外汇头头寸敞口存存在很大的的汇率风险险，因此，银银行要对多多余头寸进进行抛出，对对短缺头寸寸进行补进进，于是形形成了银行行间外汇市市场，即中中国外汇交交易中心组组织运营的的电子化交交易平台。在外汇零零售市场，银行经营此类业务须事先经外汇管理部门批准，取得结售汇业务市场准入资格；须遵照结售汇综合头寸限额管理规定，对超限额的结售汇头寸及时通过银行间外汇市场进行平盘；须按照汇价管理有关规定制定并公布挂牌汇价，为客户办理结售汇业务；须建立独立的结售汇会计科目，履行结售汇统计、结售汇综合头寸统计、大额交易备案以及其它相关统计义

26、务。在外汇批发市场，外汇管理条例规定，该市场交易的币种、形式等由外汇管理部门规定。外汇市场的的改革推动动了人民币币汇率形成成机制的完完善。19994年1月1日，人民民币官方汇汇率与外汇汇调剂价格格正式并轨轨，我国开开始实行以以市场供求求为基础的的、有管理理的浮动汇汇率制度。20055年7月21日，我我国开始实实行以市场场供求为基基础、参考考一篮子货货币进行调调节、有管管理的浮动动汇率制度度；人民银行行授权中国国外汇交易易中心于每每个工作日日上午9时15分对外外公布当日日人民币对对美元、欧欧元、日元元、港币和英镑镑汇率中间间价，作为为当日银行行间即期外外汇市场以以及银行柜柜台交易汇汇率的中间间价；每日银行行间外汇市市场美元对对人民币的的交易价可可在中国外汇汇交易中心心公布的美美元中间价价上下0.5%的幅幅度内浮动动，欧元、日日元、港币和英英镑对人民民币的交易易价在当日日交易中间间价上下33%