12财务会计-现金流量表

1、第12章 现金流量量表学习目标学习完本章章后，你应应该能够1. 指出出现金流量量表的目的的2. 区分分经营活动动、投资活活动和筹资资活动产生生的现金流流量3. 按直直接法编制制现金流量量表4. 计算算各类经营营业务活动动对现金的的影响5. 按间间接法编制制现金流量量表W. T. 格兰特特公司现金流量表表年度止于11月31日日（单位：千千）19X819X7经营活动产产生的现金金流量：1从顾客处收收到的现金金$15799320$131772182其他收入收收到的现金金10057789243对供应商和和雇员的现现金支付(16833760)(13366428)4利息的现金金支付(211227)(164

2、552)5税款的现金金支付(84599)(81433)6其他，净额额970479647经营活动产产生的现金金流入（流流出）净额额(1142265)(269117)投资活动产产生的现金金流量：8购置地产、厂房和设设备$ (266250)$ (255918)9证券投资(20400)(59511)10其他，净额额2149(46)11投资活动产产生的现金金流入（流流出）净额额(261441)(319115)筹资活动产产生的现金金流量：12新增借款$ 1522451$ 100000013发售普通股股3666994414偿还债务(17600)(138223)15支付股利(211441)(211339)16

3、购入库藏股股(114666)17收回优先股股(252)(308)18筹资活动产产生的现金金流入（流流出）净额额121499874674419现金增加（减减少）额$ (188908)$ 15584220现金余额，年年初49851134009921现金余额，年年底$ 300943$ 499851W. T. 格兰特特公司的经经典案例对对公司对外外报告的信信息略作了了改动。WW. T. 格兰特特公司是美美国最主要要的零售商商之一，是是凯马特公公司（Kmmart）、目标公司司（Tarrget）和和其他折扣扣连锁店的的重要对手手。在公司司接近破产产之时，格格兰特公司司收益表报报告的利润润还在增长长，这令商

4、商业届大为为震惊。是是什么出了了问题？尽尽管公司还还能盈利，但但格兰特公公司的经营营却不能产产生足够的的现金支付付它的账单单。如果有有谁分析一一下格兰特特公司的现现金流量，就就会发现现现金的短缺缺非常明显显。以上重重编的现金金流量表的的第7行清楚地地说明公司司的经营活活动以令人人吃惊的速速度流失现现金。“W. TT. 格兰兰特号”快速的沉沉没了。在格兰特公公司破产之之前，公司司未被要求求将现金流流量表包括括在年度报报告之中。在格兰特特事件之后后，投资者者、债权人人和会计职职业界认识识到净收益益不是衡量量企业经营营成功的唯唯一尺度。毕竟公司司要用现金金来支付它它的账单，而而不是收益益。如我们们在

5、本书中中所见，现现金流量表表和收益表表与资产负负债表一样样，也是一一张基本财财务报表。在以前的章章节，在涉涉及到有关关问题时，如如应收账款款、存货、固定资产产、长期负负债等等，我我们都对现现金流量进进行了分析析。但我们们从没有完完整的讨论论现金流量量表。这将将在本章中中进行。我我们的目标标是从介绍绍开始，直直到完成现现金流量分分析和说明明如何编制制现金流量量表。我们们从说明财财务会计准准则委员会会（FASSB）推荐荐的报表格格式开始。该报表非非常清晰，因因而被称为为直接法。本本章以另一一种更为普普通的现金金流量表格格式间接法法作为结结束。在学学习完本章章之后，你你应该对你你分析可能能碰到的任任

6、何一家公公司的现金金流量的能能力充满自自信。现金流量表表：基本概概念资产负债表表报告公司司期末的现现金余额。通过察看看连续两期期的资产负负债表，你你就能够发发现当期的的现金时增增加了还是是减少了。但是资产产负债表没没有指出现现金余额为为什么发生生变动。收收益表报告告收入、费费用和净收收益现金来来源和使用用的线索但收益益表并不说说明现金为为什么增加加或减少？现金流量表表报告会计计主体在一一定期间的的现金流量量现金收收入和现金金支出。换换句话说，该该报表说明明现金从哪哪里来，是是如何使用用的。它说说明现金余余额变动的的原因。现现金流量表表涉及一个个时间跨度度，因而时时间署为“年度止于于XXX”或“

7、月度止于于XXX”。图表122-1说明明了财务报报表的时间间关系。图表12-1 财务务报表的时时间关系20X1年年12月331日（时点）截止20XX2年122月31日日的年度（时段）20X2年年12月331日（时点）资产负债表表收益表留存收益表表现金流量表表资产负债表表现金流量表表纵览现金流量表表是为以下下目的服务务的：1. 预计计未来的现现金流量。在很多情情况下，过过去的现金金收入和支支出是将来来现金收入入和支出的的很好的估估计值。2. 评价价管理决策策。如果经经理人员做做出明智的的投资决策策，那么他他们的公司司就会兴旺旺发达。如如果他们做做出错误的的决策，公公司就会遭遭殃。现金金流量表报报

8、告公司对对长期资产产的投资，这这样向投资资者和债权权人提供评评价管理人人员投资决决策的信息息。3. 确定定公司向股股东支付股股利和向债债权人支付付利息和本本金的能力力。股东关关注从他们们的投资中中收到股利利。债权人人希望按时时收到利息息和本金。现金流量量表帮助股股东和债权权人预计公公司能否进进行这类支支付。4. 说明明净收益和和公司现金金流量之间间的联系。通常，现现金和净收收益一同变变动。高的的收益水平平往往导致致现金增加加，反之亦亦然。但是是，净收益益很高时，一一家公司的的现金流量量可能仍然然短缺，反反之亦然。W. TT. 格兰兰特公司的的故事很好好的说明了了这个惨痛痛的教训。检查点点12-

9、11现金和现金金等价物在现金流量量表上，现现金不仅仅仅指手头的的现金和银银行的现金金存款。它它还包括现现金等价物物，就是可可以迅速转转换为现金金的具有高高流动性的的短期投资资。例如货货币市场投投资和对美美国政府国国库券的投投资。企业业将他们额额外的现金金投资到这这类流动性性资产上，而而不是将其其限制。在在本章中，现现金是指现现金和现金金等价物。经营活动、投资活动动和筹资活活动企业从事以以下三类业业务活动： 经营活动动 投资活动动 筹资活动动经营活动最最为重要，因因为经营是是企业日复复一日的活活动。接下下来是投资资活动和筹资活动动。投资活活动的重要要性一般大大于筹资活活动，因为为一家公司司对什么

10、进行投投资通常比比该公司如如何为其购购置进行筹筹资更为重重要。图表12-2中的现现金流量表表说明了如如何将Annchorr公司一家小小型的玻璃璃产品制造造商的现金金收付划分分到经营活活动、投资资活动和筹筹资活动中中去。如图图表12-2所示，每每类活动都都包括现金金流入（收收入）和现现金流出（支支付）。现现金流出在在括号中列列示以指明明现金支付付必须扣除除。报表的的各部分都都报告现金金流入或现现金流出的的净额。经营活动产产生收入和和费用、利利得和损失失。因此，经经营活动影影响收益表表，收益表表报告应计计制下的经经营活动成成果。现金金流量表报报告它们对对现金的影影响。经营营活动中最最大的现金金流入

11、是从从顾客处收收到的现金金。较小的的现金流入入是贷款的的利息收入入和股票投投资的股利利收入。经经营活动的的现金流出出包括对供供应商和雇雇员的支付付和支付的的利息和所所得税。图图表12-2说明Ancchor公公司经营活活动产生的的现金净流流入是$6680000。大额的的正的经营营现金流量量是个好信信号。从长长期来看，经经营活动必必须是企业业现金的主主要来源。否则，公公司就会倒倒闭。检查点122-2经营活动与与产生净收收益的交易易事项有关关。* 作者感谢Alfonso Oddo对此列示的建议经营活动产产生的现金金流量要求求分析收益益表上的每每项收入和和费用，同同时还有资资产负债表表上相关的的流动资

12、产产和流动负负债。投资活动增增加或减少少企业的长长期资产。购买土地地、建筑或或设备是一一项投资活活动，就想想购买另一一家公司的的股票进行行投资一样样。出售这这些资产同同样也是投投资活动。提供贷款款是一项投投资活动，因因为贷款使使贷款人产产生一项应应收款项，接接下来收回回贷款也是是一项投资资活动。AAnchoor公司的的投资活动动主要是购购置固定资资产，该项项目产生了了$2555000的的现金净流流出。投资活动要要求对长期期资产账户户进行分析析。对固定资产产进行投资资将奠定将将来进行经经营的基础础。投资厂厂房设备的的公司比出出售大量固固定资产的的公司看起起来更强大大。为什么么呢？后者者可能到最最

13、后无资产产可卖，前前景黯淡。图表12-2 现金金流量表（经经营活动部部分使用直直接法）Anchoor公司现金流量表表年度止于220X2年年12月31日（单位：千千）经营活动产产生的现金金流量：收入：从客户处的的收款$ 2711收到的应收收票据的利利息10收到的股票票投资的股股利9现金收入总总额$ 2900支付：对供应商$(1333)对雇员(58)利息(16)所得税(15)现金支付总总额(222)经营活动产产生的现金金流入总额额68投资活动产产生的现金金流量：购置固定资资产$(3066)对其他公司司的贷款(11)销售固定资资产的收入入62投资活动产产生的现金金流出净额额(255)筹资活动产产生的

14、现金金流量：发售普通股股的收入$ 1011发行长期债债务的收入入94偿付长期债债务(11)支付股利(17)筹资活动产产生的现金金流入净额额167现金净增加加$ (200)现金余额，20X1年12月31日42现金余额，20X2年12月31日$ 222筹资活动从从投资者和和债券人手手中获得所所需的现金金以创建企企业和维持持企业的经经营。筹资资活动包括括发行股票票、借款、购买或出出售库藏股股和向股东东支付股利利。对债权权人的支付付只包括偿偿还本金。支付付利息是一项项经营活动动。Ancchor公公司的筹资资活动带来来了$16670000的现金。筹资活动动中一个值值得注意的的事是企业业的举债是是否过大。

15、过度举债债导致了许许多公司的的垮台。筹资活动要要求对长期期负债账户户和所有者者权益账户户进行分析析。现金净增加加或减少。总体来看看，Ancchor公公司在200X2年现现金减少$200000。如图图表12-2所示，公公司年初现现金为$4420000，年底为为$220000。检查点点12-33止步思考察看W. T. 格格兰特公司司的现金流流量表并重重读本章开开头的故事事。下面哪哪张报表解解释了W. T. 格兰特公公司经营活活动导致的的现金流出出？给出原原因。a. W. T. 格兰特公公司的现金金枯竭是因因为对新资资产的过度度投资。b. 对供供应商和雇雇员的支付付超过从顾顾客处收到到的现金。c.

16、W. T. 格兰特公公司当年没没有接到足足够的资金金为其经营营活动融资资。d. 净收收益太低了了。答案：答案是b。19X77年和19XX8年，对对供应商和和雇员的现现金支付超超过从顾客客处收到的的现金。利息和股利利你可能很迷迷惑为什么么把收到利利息和股利利列为经营营活动。毕毕竟，这些些现金收入入来自投资资活动。同同样让人迷迷惑的是支支付利息也也是经营活活动。利息息费用是由由于借款一项筹筹资活动。经过大量量讨论，FFASB决决定把这些些项目都作作为经营活活动。为什什么呢？主主要是因为为它们都影影响净收益益的计算。利息收入入和股利收收入增加净净收益，利利息费用减减少净收益益。因此，利利息和股利利的

17、现金收收入和利息息的现金支支付在现金金流量表上上作为经营营活动报告告。相反，股利利支付在现金金流量表的的筹资活动动部份报告告，因为股股利被该会会计主体的的所有者所所得，他们们通过持有有该主体的的股票为该该企业融资资。这些在在图表122-3上很很明白，该该图表总结结了分别列列为经营活活动、投资资活动和筹筹资活动的的现金收支支。现金流量表表的格式在FASSB公告第第95号中中，FASSB认可了了两种报告告经营活动动现金流量量的格式。直接法如图图表12-2中所示示，列出各各经营活动动的现金收收入和各主主要经营活活动的现金金支出。FASBB公告第955号表现现出明显的的对直接法法的偏向性性，因为该该法

18、报告在在经营活动动中现金从从哪里来，又又是如何使使用的。一一些保险公公司要求使使用直接法法，大多数数政府机构构也使用直直接法。为遵守公认认会计原则则，公司的的会计系统统是按权责责发生制设设计的，而而不是现金金收付制。该系统为为公司计算算经营活动动现金流量量提供了一一条捷径。间接法从净净收益开始始，然后逐逐渐调整到到经营活动动的产生的的现金流量量。图表112-4给给出了为编编制现金流流量表从应应计制的收收益转变为为现金收付付制下的现现金流量的的大致过程程。图表12-3 现金金流量表上上的现金收收支现金收入业务活动现金支付对供应商的的支付从客户处的的收款对雇员的支支付投资的利息息和股利收收入经营活

19、动支付利息和和所得税其他经营收收入其他经营活活动支出销售固定资资产购置固定资资产销售非现金金等价物的的投资投资活动购买非现金金等价物投投资收回贷款提供贷款发行股票支付股利销售库藏股股筹资活动购买库藏股股借款偿还借款本本金直接法易于于理解，它它为决策提提供了更多多的信息，因因而FASSB偏向于于它。通过过首先学习习它，你将将学到如何何确定交易易事项对现现金的影响响。这对财财务报表分分析非常重重要，因为为权责发生生制会计经经常隐藏对对现金的影影响。一旦旦你有了现现金流量分分析的坚实实基础，间间接法学起起来就比较较容易了。但是如果果你的导师师选择只研研究间接法法，那你可可以直接学学习该方法法，对本章

20、章前半部分分作较少的的了解即可可。这两种基本本的表达现现金流量表表的方法得得出的三类类活动的小小计金额和和现金的变变动净额是是相同的。他们的区区别只是报报告经营活活动产生的的现金流量量的方式不不同。图表12-4 为编编制现金流流量表从权权责发生制制转变为现现金收付制制净收益经营活动产生的现金流量收入费用调整费用为现金支出调整收入为现金收入权责发生制现金收付制编制现金流流量表：直直接法我们来看如如何按图表表12-22（这是W. T. 格兰特公公司承包的的现金流量量表格式）列列示的直接接法编制现现金流量表表。假设Ancchor公公司已经在在图表122-5中汇汇集了200X2年的的交易事项项摘要。这

21、这些交易摘摘要给出了了收益表和和现金流量量表都所需需的数据。一些交易易影响一张张报表，一一些则影响响另一张。例如，尽尽管销售额额（第1项）在收收益表上报报告，但现现金收款（第第2项）在现现金流量表表上。其他他交易事项项，例如股股利收入收收到的现金金（第5项）影响响两张报表表。现金流流量表只报报告影响现现金的交易易事项（图图表12-5中带星星号的项目目）。编制现金流流量表，按按以下步骤骤：1. 指出出引起现金金增加或减减少的活动动图表12-5中带星星号的项目目。2. 按照照经营活动动、投资活活动和筹资资活动对每每项现金的的增加和减减少进行归归类。3. 确认认每项交易易对现金的的影响。经营活动产产

22、生的现金金流量经营活动产产生的现金金流量列在在最开始，因因为对大多多数企业来来说，这是是最大的项项目和最重重要的现金金来源。图图表12-2说明Anchoor公司是是稳健的，它它的经营活活动是其最最大的现金金收入来源源，$29900000。从顾客处收收回的现金金。现金销销售直接带带来现金，应应收账款的的收回则要要花一段时时间。另一一方面，赊赊销增加的的是应收账账款而不是是现金。所所有收到的的现金在图图表12-2的现金金流量表中中作为“从顾客处处收回的现现金$27710000”报告。收到的现金金利息。利利息收入是是从应收票票据上赚得得的。收益益表报告利利息收入。随着时间间的流逝，利利息自然增增加，

23、但只只能在特定定的时点收收到现金利利息。只有有收到的现现金利息才才出现在现现金流量表表上在图表表12-22中为$100000。收到的现金金股利。股股利是从股股票投资上上赚得的。股利收入入通常在收收到现金时时才作为收收益表项目目进行纪录录。该项现现金收入在在现金流量量表上报告告在图表表12-22上为$90000。（收到股利属属于经营活活动，支付付股利属于于筹资活动动。）图表12-5 Annchorr公司20XX2年的交交易活动摘摘要经营活动1赊销，$22840000*2从顾客处收收回的现金金，$277100003应收票据的的利息收入入，$122000*4收回的应收收利息，$100000*5股票投

24、资的的股利收入入中收到的的现金，$900006已售商品成成本，$115000007赊购存货，$147000*8对供应商的的支付，$13300009薪金和工资资费用，$560000*10支付的薪金金和工资，$5800011折旧费用，$1800012其他经营费费用，$1170000*13利息费用及及支出，$160000*14所得税费用用及支出，$15000投资活动*15购置固定资资产的现金金支付，$3060000*16对其他公司司的贷款，$11000*17销售固定资资产的收入入，$622000，包包括$80000利得得筹资活动*18发行普通股股的收入，$101000*19发行长期债债务的收入入，$

25、944000*20偿还长期债债务，$1110000*21宣布并支付付现金股利利，$177000*标出在现现金流量表表上报告的的现金流量量业务。对供应商的的支付。对对供应商的的支付包括括所有对存存货和除雇雇员报酬、利息和所所得税之外外的经营费费用的现金金支出。供供应商是指指向企业提提供存货和和关键服务务的主体。例如，一一家服装店店的供应商商可能包括括Levii Strrausss，Liz Claiibornne和锐步步公司（RReebook）。其其它供应商商提供广告告、公共事事业和其他他各类构成成经营费用用的服务。在图表112-2中中，Ancchor公司司报告的对对供应商的的支付为$133000

26、0。对雇员的支支付。该类类别包括支支付的薪金金、工资、佣金和其其他各种形形式的雇员员报酬。应应计的金额额不包括在在内，因为为还没有支支付。图表表12-22的现金流流量表只报报告了现金金支付（$580000）。支付的利息息费用和所所得税费用用。该现金金支付和其其他费用分分开报告。利息支付付说明借款款的现金成成本。所得得税支付同同样重要。在Ancchor公公司的例子子中，利息息和所得税税费用等与与现金支付付的金额。因此，同同样的金额额出现在收收益表和现现金流量表表上。在实实践中，很很少有这种种情况。年年底的应计计事项和其其他事项通通常导致费费用和现金金支付金额额不一致。现金流量量表报告利利息（$1

27、1600000）和所所得税（$150000）的现现金支付额额。检查点点12-44折旧、折耗耗和摊销费费用。这些些费用不在在图表122-2的现现金流量表表上列示，因因为它们不不影响现金金。投资活动产产生的现金金流量许多分析家家认为投资资是一项重重要的活动动，因为公公司的投资资的决定它它将来的命命运。大量量购置固定定资产表示示扩张，这这通常是一一个好的信信号。在一一段较长期期间内较低低的投资水水平说明企企业不能补补充它的长长期资产。购置固定资资产、投资资和对其他他企业贷款款的现金支支出。这些些现金支出出相类似，它它们都获得得非现金资资产。Annchorr公司在图图表12-2中报告告的第一项项投资活

28、动动就是购买买固定资产产（$30060000）。在第第二项交易易中，Annchorr公司对外外提供$1110000的贷款，从从而获得一一张应收票票据。这些些都是投资资活动，因因为公司在在向长期资资产投资。另一项归归入该类的的交易未在图表表12-22列示是购买买另一家公公司的股票票或债券作作为投资。销售固定资资产和投资资和收回贷贷款收到的的现金。这这些现金收收入是购置置固定资产产、投资和和对其他企企业贷款形形成现金支支出的对应应项目。销售固定资资产需要做做一点解释释。图表112-2的的现金流量量表报告AAnchoor公司从从销售固定定资产中收收到现金$620000。收益益表列示了了该项目产产生的

29、$88000利利得。在现现金流量表表上列示的的适当金额额应该是多多少？应该该是$622000，从从销售中收收到的现金金，而不是是$80000利得。因为利得得发生了，你你可能想知知道为什么么这项现金金收入不作作为经营活活动报告？经营包括括购买并销销售商品或提供供服务以赚取取收入。投投资活动则则指购置和和处置长期期资产。因因此，FAASB把销销售固定资资产和投资资看作投资资活动产生生的现金流流入。止步思考假设斯科特特纸业公司司（Scoott PPaperr Commpanyy）出售林林地获得33500万万美元的利利得。这片片土地斯科科特公司在在19699年购买时时的成本是是900万美美元。销售售土

30、地作为为投资活动动斯科特公公司应该报报告的金额额是多少？答案：收到现金44400万万美元（成成本9000万美元加加上利得33500万万美元）。投资者和债债权人对那那些出售大大量固定资资产的公司司来说经常常是至关重重要的。这这类销售可可能表明发发生了紧急急事件。例例如，国防防预算的削削减要求军军火商Grrummaan公司在在世界范围围内关停约约三分之一一的生产设设备。尽管管进行了收收缩，Grrummaan公司已已不再具有有竞争能力力，被Maartinn Marriettta公司接接管。在其他情况况下，出售售固定资产产可能是个个好消息，例例如如果公公司放弃不不盈利的分分部。出售售固定资产产是好消息

31、息还是坏消消息要根据据公司的经经营和筹资资特点来进进行评判。筹资活动产产生的现金金流量筹资活动产产生的现金金流量包括括：发售股票和和债务收到到的现金。财务报表表的读者想想知道企业业如何获得得融资。发发行股票和和借债是两两种最普通通的筹资方方式。在图图表12-2中，Ancchor公公司发行普普通股收到到现金$11010000。Anchhor公司司还通过长长期借款借借得$944000。偿还债务和和购买公司司自己的股股票。偿还还债务减少少现金，和和借款的效效果正好相相反。Annchorr公司报告告了偿还的的长期债务务$110000。属属于这一类类别的其他他交易有购购买库藏股股和收回公公司的股票票。支

32、付现金股股利。支付付现金股利利减少现金金，是一项项属于筹资资活动的现现金支出，如如图表122-2列示示的Ancchor公公司$177000的的支出。检查点点12-55 检查点点12-66现在我们来来练习一下下你在本章章第一部分分学到的内内容。章节中趁热打铁Drexeel公司的的会计记录录包括了下下列截至220X3年年6月30的年度度的信息：a. 薪金金费用，$1040000b. 利息息收入，$80000c. 发行行普通股收收到的现金金，$311000d. 宣布布并支付股股利，$2220000e. 收到到应收利息息，$70000f. 支支付薪金，$110000g. 赊销销，$35580000h.

33、 对其其他公司的的贷款，$420000i. 销售固定定资产收到到的现金，$18000，包括$1000损失j. 从客户处处收回的现现金，$33690000k. 股票票投资股利利收入收到到的现金，$3000l. 对供应商商的支付，$319000m. 现金销售售，$922000n. 折旧旧费用，$320000o. 举借借长期债务务收到的现现金，$3380000p. 偿还还长期债务务，$577000q. 利息息费用及支支付，$1110000r. 收收回贷款，$51000s. 出售售投资收到到的现金，$22000，包括$13000的利得t. 摊摊销费用，$5000u. 赊购购存货，$2970000v.

34、所得得税费用及及支付，$160000w. 购置固定定资产的现现金支付，$83000 x. 已售售商品成本本，$28840000y. 现金金余额：20X2年年6月30日$83300020X3年年6月30日？要求编制Dreexel公公司年度止止于20XX3年6月30日的收收益表和现现金流量表表。按照图图表12-2中现金金流量表的的格式和单单步骤的收收益表格式式（将所有有收入和所所有费用分分别归类，如如图表122-6所示示）编制。答案Drexeel公司收益表年度止于220X3年年6月30日项目（对应字母母）（单位：千千）收入和利得得：(g，m)销售收入（$358+$92）$450（s）销售投资的的利

35、得13（b）利息收入8（k）股利收入3收入和利得得总额$474费用和损失失：（x）已售商品成成本$284（a）薪金费用104（n）折旧费用32（v）所得税费用用16（q）利息费用11（t）摊销费用5（i）销售固定资资产的损失失1费用总额453净收益$ 21Drexeel公司现金流量表表年度止于220X3年年6月30日项目（对应字母母）（单位：千千）经营活动产产生的现金金流量：收入：（j，m）从客户处收收回的现金金（$3669+$992）$461（e）收到的应收收票据利息息7（k）收到的股票票投资股利利3现金收入总总额$471支出：（l）对供应商$(3199)（f）对雇员(110)（q）利息(1

36、1)（v）所得税(16)现金支出总总额(456)经营活动产产生的现金金流入净额额15投资活动产产生的现金金流量：（w）购置固定资资产$(83)（h）对其他企业业的贷款(42)（s）销售投资收收到的现金金22（i）销售固定资资产收到的的现金18（r）收回贷款51投资活动产产生的现金金流出净额额(34)筹资活动产产生的现金金流量：（o）举借短期债债务收到的的现金$38（c）发行普通股股收到的现现金31（p）偿还长期债债务(57)（d）宣布并支付付股利(22)筹资活动产产生的现金金流出净额额(10)现金净增加加额$(29)（y）现金余额，20X2年6月30日83（y）现金余额，20X3年6月30日$

37、54计算现金流流量表的各各项金额我们如何计计算现金流流量表的金金额呢？许许多会计师师使用收益益表和相关关资产负债债表账户的的变动情况。对经营活动产产生的现金金流量金额额来说，调调整过程按按照下述基基本方法：收益表的收收入和费用用调整相关资资产负债表表账户的变变动现金流量表表上的金额额示例：销售收入应收账款从客户处收收回的现金金该过程是你你所学到的的最有用的的会计技术术之一，因因为这将使使你能够指指出各类交交易活动对对现金的影影响。以下的讨论论使用Annchorr公司在图图表12-6中的收收益表和图图表12-7中的比比较资产负负债表。最最终结果是是图表122-2中的的现金流量量表。其中中的连贯性

38、性，你可将将图表122-7中资资产负债表表的现金金金额$222000和和$420000追溯溯到图表112-2中中现金流量量表的最后后一部分。图表12-6 收益益表Anchoor公司收益表年度止于220X2年年12月31日（单位：千千）收入和利得得：销售收入$284利息收入12股利收入9销售固定资资产的利得得8收入和利得得总额$313费用：已售商品成成本$150薪金和工资资费用56折旧费用18其他经营费费用17利息费用16所得税费用用15费总额272净收益$41计算经营活活动产生的的现金流量量金额计算从客户户处收回的的现金。收收回的金额额可以通过过将销售收收入（权责责发生制金金额）转变变为收付实

39、实现制金额额来计算。Anchhor公司司的收益表表（图表112-6）报报告销售额额$2844000。图表122-7表明明应收账款款从年初的的$800000增加加为年底的的$930000，增增加了$1130000。根据这这些数字，收收回的现金金为$27710000，如下列列的等式和和应收账款款的T型账户所所示。我们们必须解出出收回的现现金金额（X）。应收账款期初余额销售额收回的现金金=期末余额$800000$2840000X=$930000X=$930000$800000$2840000X=$2710000应收账款期初余额800000销售额2840000收回的现金金2710000期末余额9300

40、00另一种解释释：因为应应收账款增增加了$1130000，Anchhor公司司当期收到到的现金一一定比销售售收入少$130000。应收收账户的减减少则意味味着公司收收到的现金金比销售收收入的金额额多。这些些计算在图图表12-8中的第第一项进行行了总结。所有应收款款项的收回回都按相同同的方式计计算。在我我们的例子子中，Annchorr公司赚得得的利息收收入为$1120000（图表122-6）。应收利息息余额增加加了$20000（图图表12-7）。收收到的现金金利息一定定是$100000（利利息收入$120000减应收收利息的增增加额$22000）。图表122-8列示示了如何进进行这些计计算。图表

41、12-7 比较较资产负债债表Anchoor公司比较资产负负债表12月311日，20XX1年和20XX2年（单位：千千）20X220X1增加（减少）资产流动资产：现金$22$42$(20)流动资产的的变动经营活动动应收账款938013应收利息312存货135138(3)预付费用871对其他公司司的长期应应收款1111非流动资产产的变动投资活活动固定资产，折折旧后净额额453219234总额$725$487$238负债流动负债：应付账款$91$57$34流动负债的的变动经营活动动应付薪金和和工资46(2)应计负债13(2)长期债务1607783长期负债和和实收资本本账户的变变动筹资活活动股东权益普

42、通股359258101留存收益1108624净收益导致致的变动经营活活动和股利导致致的变动筹资活活动总额$725$487$238图表12-8 确定定经营活动动产生的现现金流量的的直接法收入/支出出收益表帐户户相关资产负负债表账户户的变动收入：来自客户销售收入应收账款款的减少额额应收账款款的增加额额利息利息收入应收利息息的增加额额应收利息息的减少额额股利股利收入应收股利利的减少额额应收股利利的减少额额支出：对供应商已售商品成成本存货的增增加额应付账款款的减少额额存货的减减少额应付账款款的增加额额经营费用预付款项项的增加额额应计负债债的减少额额预付款项项的减少额额应计负债债的增加额额对雇员薪金（工

43、资资）费用应付薪金金（工资）的的减少额应付薪金金（工资）的的增加额利息利息费用应付利息息的减少额额应付利息息的增加额额所得税所得税费用用应付所得得税的减少少额应付所得得税的增加加额感谢Barrbaraa Gerrrityy 对此表表格的建议议。计算对供应应商的支付付金额。这这项计算包包括两部分分： 对存货的的支出 对除利息息和所得税税之外的其其他费用的的支付对存货的支支付通过将将已售商品品成本调整整为收付实实现制金额额来计算。我们通过过分析收益益表的已售售商品成本本和资产负负债表的应应付账款来来完成该过过程。许多多公司还使使用短期应应付票据购购买存货。在这种情情况下，我我们可以采采用和对应应付

44、账款一一样的方法法对短期应应付票据进进行分析。下列等式式给出了AAnchoor公司计计算对存货货的现金支支付的过程程（全部数数字来自图图表12-6和12-77）：已售商品成成本期初余额采购额期末存货=已售商品成成本$1380000X$1350000=$1500000X=$1500000$1388000$1355000X=$1470000现在我们可可以将采购购额的数字字（X）带入应应付账款账账户计算对对存货的现现金支付金金额，如下下所示：应付账款期初余额采购额对存货的支支付=期末余额$570000$1470000X=$910000X=$910000$570000$1470000X=$113000

45、0T型账户说说明数据的的来源。已售商品成成本应付账款期初存货13800000期末存货1350000期初余额570000采购额14700000对存货的支支付1130000采购额1470000已售商品成成本1500000期末余额910000期初和期末末存货数字字来自资产产负债表，已已售商品成成本来自收收益表。首首先，我们们必须解出出采购额，$147000。然后，将采购额带入应付账款解出对存货的支付金额，$113000。另一种解释释：对存货货的支付出出现在应付付账款账户户。但我们们必须首先先算完已售售商品成本本和存货账账户的变动动，如图表表12-88所总结的的那样。对对供应商的的支付（$133000

46、0，图图表12-2）等于于对存货的的支付金额额（$11130000）加上对对经营费用用的支付金金额，后者者接下来进进行解释。检查点点12-77计算对经营营费用的支支付金额。对Anchhor公司司来说，对对除利息和和所得税之之外的经营营费用的支支付，可通通过分析下下列三个账账户，得出出合计数字字来计算：预付费用用、应计负负债和其他他经营费用用（所有数数据来自图图表12-6和12-77）。对各各个账户来来说，分析析的目的是是确定对经经营费用的的现金支付付金额。预付费用期初余额支付额到期的预付付费用=期末余额$70000X$70000=$80000X=$80000$70000$70000X=$800

47、00应计负债期初余额年底应计的的费用支付额=期末余额$30000$10000X=$10000X=$10000$30000$11000X=$30000其他经营费费用（除去去薪金、工工资和折旧旧）年底应计的的费用到期的预付付费用支付额=期末余额$10000$70000X=$170000X=$170000$10000$77000X=$90000对经营费用用的支付总总额=$2200000$80000$30000$90000=$2200000T型账户给给出了这些些数据的另另一种景象象。预付费用应计负债经营费用（除除去薪金、工资和折折旧）期初余额7000到期的预付付费用7000支付额3000期初余额300

48、0年底应计的的费用1000支付额8000年底应计的的费用1000到期的预付付费用7000期末余额8000期末余额1000支付额9000期末余额170000另一种解释释：预付费费用的增加加要求支付付现金，减减少则说明明支付的现现金少于发发生的费用用。应计负负债的减少少只有在支支付现金时时才会发生生；增加则则说明没有有支付现金金。图表112-8列列出了该项项计算的连连贯形式。计算对雇员员的支付金金额。公司司可能对雇雇员的薪金金、工资和和其他报酬酬形式设置置不同的账账户。将所所有这些对对雇员的支支付合并到到一个账户户是比较方方便的。AAnchoor公司计计算时将薪薪金和工资资费用根据据应付薪金金和工

49、资账账户的变动动进行了调调整，如下下列等式所所示，同时时有应付薪薪金和工资资账户的TT型账户进进行补充：应付薪金和和工资期初余额薪金和工资资费用支付额=期末余额$60000$560000X=$40000X=$40000$60000$5560000X=$580000检查点点12-88应付薪金和和工资期初余额6000对雇员的支支付580000薪金和工资资费用560000期末余额4000图表12-8 在对对雇员的支支付项下总总结了该项项计算。计算支付的的利息和所所得税的金金额。在我我们的例子子中，利息息和所得税税的费用金金额和支付付金额相同同。因此不不需要进行行分析以确确定支付金金额。如果果费用金额

50、额与支付金金额不一致致，可以通通过分析相相关的负债债账户（应应付利息和和应付所得得税）计算算支付金额额，如同对对对雇员的的支付进行行地分析；图表122-8总结结了该过程程。计算投资活活动产生的的现金流量量投资活动影影响资产账账户，如固固定资产、投资和应应收票据。大多数用用来计算现现金支出和和收入的数数据直接来来自收益表表和资产负负债表。计算购置和和出售固定定资产的金金额。公司司对土地、建筑物、设备和其其他固定资资产设置不不同的账户户。但在计计算投资活活动产生的的现金流量量时，把这这些账户合合并为一个个汇总账户户是很有帮帮助的。还还有，我们们从资产成成本中扣除除累计折旧旧金额，得得出固定资资产净

51、额。这种方法法使我们只只对一个单单一的固定定资产账户户进行计算算，而不是是大量的固固定资产和和累计折旧旧账户。为了说明，请请看Ancchor公公司的情况况 资产负债债表报告期期初扣除折折旧后的固固定资产净净额为$22190000，期末末净值为$4530000（图图表12-7）。 收益表列列示折旧费费用$188000和和销售固定定资产的利利得$80000（图图表12-6）.此外，购置置固定资产产总计$33060000（见图图表12-2）。那那么，销售售固定资产产收到的现现金是多少少？首先，我我们必须确确定已售的的固定资产产的账面价价值，如下下所示：固定资产（净净值）期初余额购置折旧已售资产的的账

52、面价值=期末余额$2190000$3060000$180000X=$4530000X=$4530000$2199000$3066000$180000X=$540000现在我们可可以计算出出售收到的的现金：出售收入=已售资产的的账面价值利得损失=$540000$80000$0=$620000销售收到的的现金$6620000可以追溯溯到图表112-2中中的现金流流量表。如如果销售产产生$30000的损损失，销售售的收入将将会是$5510000（$540000$30000），报报表将会报报告该项投投资活动收收到的现金金$510000。固定资产（净净值）的TT型账户提提供了计算算已售固定定资产账面面价

53、值的另另一个角度度。固定资产（净净值）期初余额2190000折旧180000购置3060000已售资产的的账面价值值540000期末余额出售一项资资产的收入入不需要等等于它的账账面价值。记住：出售收入=账面价值利得，或出售收入=账面价值损失账面价值的的信息来自自资产负债债表；利得得或损失则则来自收益益表。计算购买及及出售投资资和贷款及及其收回的的金额。投投资交易现现金金额的的计算方法法和上述对对固定资产产的相同。投资还相相对简单一一些，因为为不用考虑虑折旧，如如下列等式式所示：投资（金额额只是为列列示而假设设的）期初余额购买投资的账面面价值=期末余额$1000000$500000X=$1400

54、000X=$1400000$1000000$500000X=$100000检查点点12-99如果使用TT型账户，计计算方法如如下：投资期初余额*100购置*50投资的账面面价值10期末余额140*来自资产产负债表。*来自收收益表。贷款交易按按照对从客客户处收回回的现金的的计算方法法进行，如如下所示：贷款和应收收票据（金金额只是为为列示而假假设的）期初余额新放的贷款款收回的金额额=期末余额$900000$100000X=$300000X=$300000$900000$100000X=$700000贷款和应收收票据期初余额*90新放的贷款款*10收回的金额额70期末余额30*来自资产产负债表。*来

55、自收收益表。图表12-9总结了了投资活动动产生的现现金流量的的计算方法法。我们必必须解出用用颜色标出出的项目的的美元金额额。计算筹资活活动产生的的现金流量量筹资活动影影响负债和和股东权益益账户，例例如应付票票据、应付付债券、长长期债务、普通股、实收资本本溢价和留留存收益。筹资活动动的现金金金额通过分分析这些账账户来计算算。计算举借和和偿付长期期债务的金金额。长期期债务、应应付票据或或应付债券券的期初和和期末余额额来自资产产负债表。如果知道道新举借或或偿付的金金额，就能能计算其他他金额。新新举借的债债务总计$940000（见图图表12-1）。根根据对长期期债务账户户的分析，可可以计算偿偿付债务的

56、的金额，数数据来自图图表12-7中的资资产负债表表：长期债务期初余额新举借的债债务偿付的金额额=期末余额$770000$940000X=$1600000X=$1600000$770000$940000X=$110000长期债务期初余额770000偿付110000新举借的债债务940000期末余额1600000图表12-9 计算算投资活动动产生的现现金流量收入出售固定资资产期初固定资资产（净值值）购置成本折旧已售资产账账面价值=期末固定资资产（净值值）收到的现金金=已售资产的的账面价值值或出售利得出售损失出售投资期初投资投资的购置置成本已售投资的的成本=期末投资收到的现金金=已售投资的的成本或出

57、售利得出售损失收回贷款和和应收票据期初贷款或或应收票据据新发放的贷贷款收款=期末贷款或或应收票据据支付购置产房资资产期初固定资资产（净值值）购置成本折旧已售资产账账面价值=期末固定资资产（净值值）购入投资期初投资投资的购置置成本已售投资的的成本=期末投资新发放贷款款期初贷款或或应收票据据新发放的贷贷款收款=期末贷款或或应收票据据计算发售和和收回股票票及购买和和出售库藏藏股的金额额。这些投投资活动对对现金的影影响可以通通过分析各各类股票账账户来确定定。例如，新新发售普通通的金额可可以结合普普通股账户户及相关的的资本溢价价确定。和和固定资产产一样，使使用单一的的股票汇总总账户比较较方便。根根据图表

58、112-2和和12-77中的数据据，我们做做如下计算算：普通股期初余额新发售的股股票收回的股票票=期末余额$2580000$1010000X=$3590000X=$3590000$2588000$1011000X=$0检查点点12-110普通股期初余额2580000收回的股票票0新发售的股股票1010000期末余额3590000使用库藏股股账户可以以分析影响响库藏股的的现金流量量：库藏股（金金额只是为为列示而假假设的）期初余额购入库藏股股已售库藏股股的成本=期末余额$160000$30000X=$50000X=$50000$160000$30000X=$140000库藏股期初余额160000购

59、入库藏股股3000已售库藏股股的成本140000期末余额5000如果知道购购买金额或或者已售库库藏股成本本，那么就就可以计算算其他金额额。对一笔笔出售库藏藏股的交易易来说，在在现金流量量表上报告告的金额是是出售收到到的金额。假设公司司出售原成成本为$1140000的库藏股股，出售价价格低于成成本$20000。在在该情形下下，现金流流量表报告告收到的现现金$122000（$140000$20000）。计算支付股股利的金额额。如果在在任何地方方都没有给给出股利支支付的金额额，那么可可以根据以以下方法计计算。首先先，我们必必须分析留留存收益账账户，计算算宣布的股股利。然后后利用应付付股利账户户算出股

60、利利支付的金金额。在这这种情况下下，因为AAnchoor公司没没有应付股股利账户，所所以支付的的股利和宣宣布的股利利相同。下下面的计算算说明了如如何确定AAnchoor公司支支付股利的的金额：留存收益期初余额净收益宣布的股利利=期末余额$860000$410000X=$1100000X=$1100000$860000$410000X=$170000应付股利期初余额宣布的股利利支付的股利利=期末余额$0$170000X=$0X=$0$1170000$0X=$170000T型账户提提供了这项项计算的另另一种景象象。留存收益应付股利期初余额860000期初余额（假假设）宣布的股利利170000净收益