最新中国经济形势全景（简版）

1、最新中国经济形势全景基于大数据及人工智能技术目录 实体部门 就业市场 对外部门 汇率变化 储备与资本流动 财政状况 价格走势 货币状况与融资 银行业 债务与理财 房地产市场 金融市场与大宗商品市场3GDP 增速GDP分省份增速GDP (需求侧)GDP (供给侧)GDP 平减指数 投资PMI (综合，制造与非制造 业, 新订单, 新出口订单, 就 业) 工业增加值 产能利用率 货运增长 电力使用 零售增长 工业利润1.实体部门1.60.06.5 0.59.61.01.52.02.53.0051015202530环比增速（季节调整），右轴Q4Q2Q4Q2Q4Q2Q4Q2Q4Q2Q4Q2Q4Q2Q4

2、Q2Q4Q2Q4Q2Q4Q2Q4Q2070809101112131415161718资料来源：国家统计局年同比%环比%GDP 增长实际GDP名义GDP4净出口 消费投资实际GDP增速对GDP增长的贡献（按支出法）年同比，1-39193959799010305070911131517资料来源：国家统计局56.05.04.03.02.01.00.0-1.0消费投资净出口2014Q32015Q32016Q32017Q32018Q3资料来源：国家统计局对GDP增速的贡献（年初以来，支出法）百分点6第三产业第二产业第一产业GDP增速对GDP的贡献（按供给的百分点）%171513

3、1197531-181838587899193959799010305070911131517资料来源: 中国国家统计局7-2-10123456-2-10123456第三产业第二产业 第一产业GDP平减指数变化%. yoyGDP 平减指数变化的贡献度分解8Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 2012201320142015201620172018资料来源：国家统计局5.408.7005103025201513/914/915/916/917/918/9总计民间投资9年初至今的投资增长（官方）11/912/9资料来源：国家统计局年同比

4、%3510.782.950-510530252015民间投资（占总投资的60）总投资额13/914/314/915/315/916/316/917/317/918/318/9资料来源：国家统计局10投资增长年同比%09/201840.0三产:生态保护和环境治理业三产:文化、体育和娱乐业制造业:计算机、通信和其他电子设备制制造业:金属制品业 制造业:专用设备制造业 一产:农林牧渔业:农业一产制造业:电气机械和器材制造业三产:道路运输业制造业 三产:卫生和社会工作三产:教育制造业:通用设备制造业 制造业:有色金属冶炼和压延加工业二产:采矿业 制造业:纺织业三产 二产三产:其中:基础设施三产:交通运

5、输、仓储和邮政业固定资产投资增速（%，年初以来，前20位）0.010.020.030.0Investment11-5.0-4.0-3.0-2.0-1.00.01.0制造业:造纸和纸制品业制造业:家具制造业制造业:木材加工和木、竹、藤、棕、草 制造业:皮革、毛皮、羽毛及其制品和制 制造业:纺织服装、服饰0业9/2018制造业:烟草制品业制造业:酒、饮料和精制茶制造业二产:采矿业:其他采矿业二产:采矿业:开采专业及辅助性活动 二产:采矿业:非金属矿采选业二产:采矿业:有色金属矿采选业二产:采矿业:黑色金属矿采选业 二产:采矿业:石油和天然气开采业 二产:采矿业:煤炭开采和洗选业一产:农林牧渔业:服

6、务业一产:农林牧渔业:渔业 一产:农林牧渔业:畜牧业 一产:农林牧渔业:林业 制造业:农副食品加工业 三产:水利管理业固定资产投资增速（%，年初以来，最后20位）124644525048545617/317/918/318/9PMI（综合，官方）PMI（综合，财新）Composite PMI15/916/316/9资料来源：国家统计局, Markit扩张收缩136059585756555453525150494847制造业（官方）非制造业（官方）PMI扩张14收缩11/9 12/3 12/9 13/3 13/9 14/3 14/9 15/3 15/9 16/3 16/9 17/3 17/9 1

7、8/3 18/9资料来源：国家统计局152.01.51.00.50.0-0.5-1.0-1.5-2.0-2.517/9 17/10 17/11 17/12 18/118/218/318/418/518/618/718/818/9递送时间就业原材料库存新订单生产制造业综合资料来源：国家统计局制造业PMI月度变化的贡献度分解%, 月度变化58575655545352515049484746454411/9 12/3 12/9 13/3 13/9 14/3 14/9 15/3 15/9 16/3 16/9 17/3 17/9 18/3 18/9新订单（官方制造业）新订单PMI扩张资料来源：国家统计局

8、16收缩58575655545352515049484746454411/9 12/3 12/9 13/3 13/9 14/3 14/9 15/3 15/9 16/3 16/9 17/3 17/9 18/3 18/9新出口订单（官方制造业）新出口订单（官方非制造业）出口新订单PMI扩张资料来源：国家统计局17收缩485150495254535556474611/9 12/3 12/9 13/3 13/9 14/3 14/9 15/3 15/9 16/3 16/9 17/3 17/9 18/3 18/9就业（官方制造业）价格改变（官方非制造业）就业 PMI扩张收缩资料来源：国家统计局182.01

9、.81.61.41.21.00.80.60.40.20.056789101112工业增加值（实际）：同比工业增加值（实际）：MoM，右轴19工业增加值的增长12/913/313/914/314/915/315/916/316/917/317/918/318/9资料来源：国家统计局年同比%2076.80076747282807815/0315/1016/0516/1217/0718/02工业工业产能利用率%847013/0614/0114/08资料来源：国家统计局3020100-10-2040506014/915/916/917/918/9高速公路（总运量的78）水路（总运量的15）铁路（总运量

10、的8）空运（总运量0.01）年同比%, 3mma货运增长09/910/911/912/913/9资料来源：中国民航总局，交通运输部211062-2-6-10-141417/818/218/8按行业分的电力消费增长总计第二产业（71）制造业（SI）（52）第三产业（13）14/815/215/816/216/817/2注意：括号里的数字是每个行业在总电力消费中所占的比例 资料来源：中国电力企业联合会年同比%, 3mma220.00.56.41.01.59.22.02.502468101214161812/913/914/915/916/917/918/9消费品零售额：年同比消费品零售额：年同比（

11、实际）消费品零售额（MoM，sa），右轴% 20% 3.010/911/9资料来源：国家统计局消费品零售额增长23200-20-40406080100利润总额国有控股企业集体企业股份制企业外商及港澳台投资企业私营企业工业企业利润增长（官方）资料来源：国家统计局年同比%2425 新增城镇就业 可支配收入 失业率 职位需求与供给比例2. 就业市场3.002.502.001.501.000.500.003.504.00Q1Q2Q3Q42012201320142015201620172018新增城镇就业岗位资料来源：人力资源和社会保障部百万个263.403.102.802.502.201.901.60

12、1.301.00Q1Q2Q3Q4201320142015201620172018资料来源：国家统计局城镇居民人均收入/农村居民人均收入27141618GDP人均可支配收入：城镇人均可支配收入：农村28人均可支配收入增长与名义GDP增长1210864四 一 二 三 四 一 二 三 四 一 二 三 四 一 二 三 四 一 二 三 四 一 二 三季 季 季 季 季 季 季 季 季 季 季 季 季 季 季 季 季 季 季 季 季 季 季 季12131415161718资料来源：国家统计局同年比%三四 季季11一二三四季季季季12一二三四 季季季季13一二三四季季季季14一二三四季季季季15一二三四 季

13、季季季16一二三四季季季季17一二三 季季均实际支配收入与实际GDP增长(年初以来)人均支配收入城镇农村GDP29资料来源: 中国国家统计局年同比，%124.94.74.34.13.93.74.54.74.95.112/1213/1214/1215/1216/1217/12失业率失业率：城市调查失业率：31个城市调查失业率：城市注册%5.33.509/1210/1211/12资料来源：国家统计局307.07.58.08.59.09.53.53.63.73.83.94.04.14.24.34.4城镇注册失业率注册失业率：城市注册失业人数：城市（右轴）31%2005/32

14、006/32007/32008/32009/32010/32011/32012/32013/32014/32015/32016/32017/32018/3资料来源：人力资源和社会保障部百万人口10.00.901.001.301.201.10城市劳动力市场：供求比率城市劳动力市场：供求比率东部中部西部32倍率1.400.800.7008/309/310/311/312/313/314/315/316/317/318/3资料来源: 人社部33 进出口值(美元)增速 出口增速的贡献度分解 进口增速的贡献度分解 贸易顺逆差状况 中美双边贸易BOP (Overall) 经常账户 服务账户 金融与资本账户

15、3. 对外部门6050403020100-10-20-3071014710147101471014710147201320142015201620172018出口进口34进出口同比增长（美元）资料来源：中国海关总署年同比%151050-5-1017/517/117/3其他(19%)日本(6%)17/717/9美国(19%)拉美(6%)17/1118/1香港(13%)韩国(4%)18/318/5欧盟(16%)非洲(4%)18/718/9东盟(13%)出口增长对出口额（美元）同比增长的贡献度（按地区划分）注：各地区后括号中的数字是最近两年在出口额中所占的比重资料来源：中国海关总署百分点351050

16、-5-10Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q21718机 械 （47.6） 制成品（16.5） 矿物燃料（1.6）食品（2.8）其他制成品（24.2）化学品（6.2） 其他（1.1）出口增长36对出口额（美元）同比增长的贡献度（按产品划分）141516注：括号内的数字是过去两年里在出口总额中所占的比重。 资料来源：海关总署%15706050403020100-10-2015915915915915915915915915201020112012201320142015201620172018价格变动因素数量变动因

17、素出口增长37年同比%，3mma同比出口增长分解（美元计值）资料来源：中国海关总署4035302520151050-518/8东盟(13%)拉美(7%)中东(5%)日本(9%)非洲(4%)欧盟(13%) 韩国(10%) 其他(17%)美国(8%) 大洋洲(6%) 进口对进口额（美元）同比增长的贡献度（按地区划分）17/217/417/617/817/1017/1218/218/418/6注：各地区后括号中的数字是各地区最近两年在进口额中所占的比重资料来源：中国海关总署百分点38-40806040200-2010015915915915915915915915915201020112012201

18、320142015201620172018价格变动数量变动因素进口增长39年同比%，3mma同比进口增长分解（美元计值）资料来源：中国海关总署201620172018-10100203040506070一二三四五六七八九十十十 月月月月月月月月月月一二月月货物贸易差额201620172018十亿美元-20资料来源：中国海关总署顺差增加402016201420152017201815105020253035一 月二 月三 月四 月五 月六 月七 月八 月九 月十 月十 一 月十 二 月中国对美商品贸易顺差20142015201620172018十亿美元40资料来源：中国海关总署顺差增加41201

19、62014201520172018-30-25-20-15-10一二三四五六七八九十十十 月月月月月月月月月月一二月月美国对华商品贸易逆差20142015201620172018十亿美元-40资料来源：美国人口普查局-35逆差增加4218/218/8其他(14%)机电设备(45.7%)光学及成像(2.5%) 金属原料(5.2%) 化工制品(7.7%)交通工具(4.6%)纺织及鞋类(13.5%)食品及原料(1.7%)矿物及原材料(4.9%) 总计中国对美国商品出口增速分解（分类）ppt2520151050-5-10-1515/816/216/817/217/8注：括号内的数字是过去两年里在出口总

20、额中所占的比重。资料来源：海关总署4318/218/8光学及成像(7.8%) 金属原料(3.6%) 化工制品(14.8%)交通工具(18.6%) 纺织及鞋类(1.3%) 食品及原料(14.1%)其他(6.1%)机电设备(22.2%)矿物及原材料(11.7%)总计ppt 35302520151050-5-10-1515/816/216/817/217/8注：括号内的数字是过去两年里在进口总额中所占的比重。 资料来源：海关总署44中国从美国商品进口增速分解（分类）5.65.86.06.26.46.66.87.07.2-10-5051015/916/917/918/9活期存款帳戶资本和金融账户 人民

21、币/美元，右轴国际收支平衡占国内生产总值的百分比15净错误和遗漏09/910/911/912/913/914/9注：此处的资本和金融账户不包括储备变化。资料来源：国家外汇管理局人民币贬值45-4-202468-20246814/1215/1216/1217/12经常账户余额46占国内生产总值的百分-409/1210/1211/1212/1213/12资料来源：中华人民共和国国家外汇管理局占国内生产总值的百分比二次收入初次收入服务商品差额0.50-0.5-1-1.5-2-2.5-31保险和养老金加工服务电信 旅游业 其他知识产权运输服务资料来源：国家外汇管理局47服务账户余额占国内生产总 值的百

22、分比-6-4-20246-6-4-202468金融衍生品（FA） 直接投资（FA）其他投资（FA） 组合投资（FA）Capital Account Balance金融账户余额（不包括储备）资料来源：国家外汇管理局48占国内生产 总值的百分比占国内生产 总值的百分总余额（不包括储备）比849 人民币对美元每日汇价 人民币，欧元及日元兑美元 汇率(指数化) 三种人民币指数走势 人民币月度汇率指数 外汇储备 结售汇 对外支付 境外买入金融资产 跨境人民币结算 吸收外资及对外投资 境外投资人持有债券资产4. 汇率6.106.206.306.406.506.606.706.806.907.0017/31

23、8/518/718/9中间价17/1118/118/3市场价2017年5月26日，引入逆周期因子2018年1月， 取消逆周期因 子2018年8月，重新引入逆周期因子507.10资料来源：中国人民银行和中国外汇交易中心人民币/美元日波动区间17/517/717/9人民币升值1121101081061041021009896949290112110108106104102100989694929018/118/418/718/10人民币美元指数欧元51非美元货币升值2017年5月26日：引入逆周期因子人民币、欧元对美元（2017年5月26日=100）16/116/416/716/1017/117/

24、417/717/10资料来源：美联储，中国人民银行，欧洲中央银行，日本央行1009896949210218/618/718/718/818/918/918/10人民币中国外汇交易中心指数人民币国际清算银行指数人民币特别提款权指数52人民币货币篮子指数（2014年12月31日=100）9018/318/418/518/5资料来源：中国外汇交易中心9997959310110317/1018/118/418/7人民币/美元人民币实际有效汇率（国际清算银行） 人民币名义有效汇率（国际清算银行） 中国外汇交易中心国际清算银行货币篮子53人民币月度指数（2016年1月=100）9116/116/416/7

25、16/1017/117/417/7资料来源：国际清算银行，中国外汇交易中心22133,087.0252,0003,0002,500十亿美元4,0003,500541,5001,000500001/9 02/9 03/9 04/9 05/9 06/9 07/9 08/9 09/9 10/9 11/9 12/9 13/9 14/9 15/9 16/9 17/9 18/9外汇储备(特别提款权)外汇储备（美元） 资料来源：人民银行外汇储备6040200-20-40-60-80-100-120月度结售汇金额由银行自身由银行代客户 总计4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1

26、 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 72012201320142015201620172018资料来源：中华人民共和国国家外汇管理局十亿美元10080流出流入55-80-60-400-2020初次和二次收入其他投资证券投资直接投资服务商品总计十亿美元6040涉外收付款金额流出流入资料来源：中国人民银行560-20-401008060402016014012016/916/1217/317/617/917/1218/318/6海外投资者净买入的股票和债券净股票买入额净债券买入额总计十亿人民币向境外18/9流出向境内流入资料来源：中国债券信息网，香港交易及结算所有限公司57

27、16001400120010008006004002000180010/911/912/913/914/915/916/917/918/9接收人民币金额支付人民币金额资料来源：中国人民银行58跨境人民币结算十亿人民币2000504030201006070季度对外直接投资和外商直接投资外商直接投资：实际使用 对外直接投资：非金融类资料来源：商务部59十亿美元00.511.522.5302004006008001,0001,2001,4001,6001,80015/9 15/12 16/316/616/9 16/12 17/317/617/9 17/12 18/318/6其他农业发展银行进出口银行

28、 国家开发银行 国债在总债券中所占的比重，右轴由海外投资者持有的中国债券十亿人民币%3.5资料来源：中国债券信息网，上海清算所6061 税费占GDP比重(年度) 财政收入占GDP比重 财政支出占GDP比重 财政盈余占GDP比重 各税种增速(年初以来) 各种支出增速(年初以来) 土地转让收入6.财政状况17.4518.841012161418税负/GDP税负+基金收入（除去土地出让金）/GDP6298 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17资料来源：财政部，国家统计局相当于GDP百分比2220中国年度宏观税负0252015

29、10530二季度三季度四季度201220132014201520162017201863一季度资料来源：财政部财政收入/国内生产总值相当于GDP百分比（%）03025201510535二季度三季度四季度201220132014201520162017201864一季度资料来源：财政部财政支出/国内生产总值相当于GDP百分比（%）-12二季度三季度四季度一季度资料来源：财政部65财政盈余或赤字/国内生产总值相当于GDP百分比（%）62012201320142015201620172018420-2-4-6-8-103020100-10-20总收入税收增值企业个人消费进口关税房地产35248810

30、22财政收入年初至今的增长率2014.1-82015.1-82016.1-82017.1-82018.1-866注：横轴下方的数字是过去2年间各项税收在总税收中所占的份额（） 资料来源：CMOF年同比%030252015105总计一般公共服务教育科技社保就业健康与计划生育城乡社区事务农林水利运7.7输4.5不同支出年初至今的增长率2014.1-82015.1-82016.1-82017.1-82018.1-867年同比% 357.114.73.013.67.710.7-5注：横轴下方的数字是过去2年间各项支出在总支出中所占的份额（） 资料来源：财政部100个大中型城市的年初至今土地销售额201

31、220132014201520162017201868人民币十亿3,5003,0002,5002,0001,5001,0005000一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月 十一月十二月资料来源：万得资讯69 价格整体走势CPI增速的分解(按商品)CPI食品价格增速的分解PPI 增速PPI增速的分解(按涨价与 翘尾因素)7.价格走势2520151050-506/908/910/912/914/916/918/9名义GDP增速CPI变化 PPI变化人民币兑美元变化%, yoy名义GDP，CPI， PPI及人民币对美元汇率的变化70-1098/900/902/904/9资料来源：国家统计局，人民银

32、行2.51.51.00.50.0-0.52.52.017/0917/1218/0318/0618/09衣服(8%)交通通信(11%)其他(6%)居住(16%) 文教(14%)整体通胀消费者物价涨幅（贡献度分解）16/0916/1217/0317/06注：每项括号内数字为CPI分项的权重 资料来源: 统计局食品，烟酒(30%) 家居(4%)医疗(11%)3.0 %, yoy71食品，烟酒(30%)衣服(8%)居住(16%)交通通信(11%)文教(14%)医疗(11%)对CPI通胀变化的贡献度2/20183/20184/20185/20186/20187/20188/20189/2018%，同比1

33、.21.00.80.60.40.20.0-0.2-0.4资料来源：国家统计局722520151050-5-10-15-20食品粮食肉类和家禽猪肉鸡蛋水产品蔬菜鲜果3%1%2%2%2%4/20185/20186/20187/20188/20189/2018食品CPI的同比变化（百分比）3%8%注：括号内数字为CPI分项的权重 资料来源：国家统计局年同比%733.6-24-16-808162432-4-20246815/0916/0316/0917/0317/0918/0318/09工业生产者出厂价格指数生产资料生产资料:采掘工业，右轴生产资料:原材料工业，右轴生产资料:加工工业生活资料74生产者

34、物价指数的同比变化（按行业划分）-613/0914/0314/0915/03资料来源：国家统计局年同比%年同比%86420-2-41015/0716/0116/0717/0117/0718/0118/07翘尾因素（计算）新涨价因素生产者出厂价格指数增速75%对生产者出厂价格指数变化的贡献度-614/0114/0715/01资料来源：国家统计局76RRR, 基准贷款利率, GDP及 CPI增速M2,贷款，社会总融资 增速 利率走廊 基础货币增速M2增速 人民银行资产增速 社会总融资余额 社会总融资增速 新增社会总融资增速8. 货币政策，利润及流动性状况2422201816141210864201

35、09876543210-1-2CPI名义贷款利率 国内生产总值增长，右轴存款准备金率，右轴77货币政策立场演进00/0902/0904/0906/0908/0910/0912/0914/0916/0918/09资料来源：中国人民银行，国家统计局货币政策立场1997年第三季度- 2003年第四季度：稳健，适度宽松2004年：稳健，适度紧缩2005年第一季度- 2006年第三季度：稳健2006年第四季度- 2007年第三季度：适度紧缩2007年第四季度- 2008年第一季度：紧缩2008年第二季度 2010年第四季度：适度放宽2011年第一季度- ：稳健%8.3010.613.2079111314

36、/0915/0916/0917/0918/09名义GDPM2社会总融资贷款78M2、贷款和社会总融资的同比增长512/0913/09资料来源：中国人民银行年同比%1917152.002.202.402.602.803.003.203.403.603.802.202.402.602.803.003.203.403.8018/118/418/7利率走廊7天上海银行间同业拆放利率7天逆回购3.60 Interest Rate: Reserve Requirement: Excess7天常备借贷便利792.0016/1017/117/417/717/10资料来源：中国人民银行，上海银行间同业拆放利率2

37、.02.53.03.54.04.55.05.56.0302520151050-5-10-15-2014/0915/0916/0917/0918/09债券发行对金融机构借款财政存款外汇占款其他基础货币增长货币乘数，右轴80基础货币增长12/0913/09资料来源：中国人民银行年同比%02468101214161824681012141615/0916/0316/0917/0317/0918/0318/09对M2增长的贡献度现金储蓄存款其他存款(外币,信托,证券保证金)活期存款 定期存款 M281% 18013/0914/0314/0915/03资料来源：中国人民银行1520资产:国外对非金融性公

38、司债权资产:其他对其他存款性公司债权对其他金融性公司债权对政府债权 合计82中国人民银行资产增长1050-5-1011/9 12/3 12/9 13/3 13/9 14/3 14/9 15/3 15/9 16/3 16/9 17/3 17/9 18/3 18/9资料来源：中国人民银行年同比%1010/0911/0912/0913/0914/0915/0916/0917/0918/095001,0001,5002,0002,5003,0003,50012233超额准备金率(超额准备金/存款)流动性(超额准备金)资料来源：中国人民银行%4银行流动性：超额准备金余额十亿人民币4,000流动性增加83

39、842610141822外 委 信 承 债 股 币 托 托 兑 券 权 贷 贷 贷 汇 融 融 款 款 款 票 资 资1% 8% 4% 2% 10% 4%3/20187/20184/20188/20185/20189/20182/20186/2018万亿人民币总融资中的其他融资资料来源：中国人民银行90110130150170190210融资总额人民币贷款66%2/20183/20184/20185/20186/20187/20188/20189/2018万亿人民币总融资和人民币贷款资料来源：中国人民银行注：百分比表示各分项在总融资的百分比31-1579人 民 币 贷 款外 币 贷 款委信银公

40、非其托托行司金他贷贷承债融款款兑券股汇融权票资融资9/201710/201711/201712/20171/20182/20183/20184/20185/20186/20187/20188/20189/201885%对总融资增长的贡献度资料来源：中国人民银行-50150100500200股权融资信托贷款企业债券净融资委托贷款银行承兑汇票外币贷款人民币贷款合计86新增总融资的增速分解15/0915/1216/0316/0616/0916/1217/0317/0617/0917/1218/0318/0618/09资料来源：中国人民银行年同比%87 不良贷款率及特别关注贷 款率 不同银行的不良贷款

41、率 不用银行的拨备覆盖率 利率, ROA, ROE, CAR 新增贷款及住户贷款 房地产贷款9. 银行业3.615/616/617/618/6不良贷款：次级贷款不良贷款：可疑贷款3.1不良贷款：损失类贷款2.6不良贷款率2.1关注类贷款率1.61.10.60.1-0.488不良贷款率和关注类贷款率11/612/613/614/6资料来源：中国银行业监督管理委员会%4.154.543.532.521.510.5011/0612/0312/1213/0914/0615/0315/1216/0917/0618/03城市商业银行股份制银行大型商业银行不良贷款率农村商业银行89银行不良贷款率资料来源：中

42、国银行保险业监督管理委员会%3.002.001.000.004.005.0008091011121314151617NPL Ratio in Different Consumer Loans个人消费贷款个人消费贷款:信用卡(44.5%) 个人消费贷款:汽车(1.9%)个人消费贷款:住房按揭贷款(32.4%)不良贷款比率:银行业:商业银行90%6.00资料来源：银保监会270290大型商业银行 城市商业银行 农村商业银行拨备覆盖率股份制商业银行 民营银行外资银行91拨备覆盖率25023021019017015014/0614/1215/0615/1216/0616/1217/0617/1218/

43、06资料来源：中国银行保险业监督管理委员会% 310151050-52016/616/1217/617/1218/6利润同比增长（）商业银行:资本利润率资本充足率:商业银行商业银行:资产利润率92利润增长,资本充足率(CAR)，资产回报率(ROA)和股权回报率(ROE)14/614/1215/615/12资料来源：中国银行业监督管理委员会% 252010011/2 11/8 12/2 12/8 13/2 13/8 14/2 14/8 15/2 15/8 16/2 16/8 17/2 17/8 18/2 18/8新增家庭贷款的增长新增短期住户贷款在新增住户贷款中占比（3mma）新增住户贷款在新增

44、贷款中占比（3mma）新增短期住户贷款/新增住户贷款新增住户贷款/新增贷款资料来源：中国人民银行93% 100908070605040300102030405060-5005010015020015/916/316/917/317/918/318/9房地产贷款新增住户长期贷款新增贷款新增住户长期贷款/新增贷款，右轴 8070资料来源：中国人民银行94年同比%，3mma%, 3mma95 总债务 家庭债务 公司债务 企业资产负债率10. 债务与杠杆情况300250200150350日法本国加 拿 大英 国发中欧达国元国区家美 国G20平澳韩新 均大国兴 利市亚场2016四季2017一季2017二

45、季2017三季2017四季2018一季占国内生产总值的百分比（%）96资料来源：国际清算银行非金融部门债务总额澳 加 韩 英 美 平 大 拿 国 国 国 均 利 大亚G20法欧日德中 国元本国国区2016四季2017一季2017二季2017三季2017四季2018一季家庭债务97占国内生产总值 的百分比（%）140120100806040200资料来源：国际清算银行180160140120100806040200中法加新欧日平 国国拿兴元本均 大市区场G20发 英 澳 美 达 国 大 国 国利家亚2016四季2017一季2017二季2017三季2017四季2018一季企业债务98占国内生产总值

46、的百分比（%）资料来源：国际清算银行75工业企业：资产负债率工业企业中央国有企业（财政部数据）%99地方国有企业（财政部数据）国有企业（财政部数据）706560555000/702/704/706/708/710/712/714/716/718/7资料来源：国家统计局100 价格同比变化（三线） 价格同比变化（70城市） 价格环比变化（三线） 价格环比变化（70城市） 二手房价指数（三线） 二手房价指数（70城市） 一手房价指数（三线） 一手房价指数（ 70城市） 价格下降城市数量 交易变化 投资、销售及新开工 库存11. 房地产市场1.307.706.30-10-50510353025201

47、54014/314/915/315/916/316/917/317/918/318/9一线城市二线城市三线城市10112/913/313/9资料来源：万得资讯年同比%房地产价格同比变动15.7资料来源：国家统计局10214.414.113.813.012.611.811.311.111.111.010.910.910.610.110.09.68.9 8.98.5 8.58.2 8.1 8.0 7.97.8 7.7 7.6 7.67.4 7.3 7.2 7.1 7.17.08.010.012.014.016.0木 齐浩滨岛山特6.04.02.00.0乌 昆 西 济 三 呼 南 哈 宜 海 太 贵

48、 青 泸 大 烟 遵 长 大 襄 重 徐 兰 岳 长 济 秦 洛 扬 金 常 南 平 沈 深 鲁 明 安 宁 亚 和 充 尔 昌 口 原 阳 岛 州 理 台 义 春 连 阳 庆 州 州 阳 沙 南 皇 阳 州 华 德 昌 顶 阳 圳09/2018全国大中城市二手房价最新月度同比涨幅（%）6.9 6.9 6.7 6.6 6.66.3 6.2 6.1 6.1资料来源：国家统计局1035.6 5.6 5.5 5.5 5.5 5.4 5.3 5.35.2 5.1 5.0 4.94.7 4.64.44.13.12.7 2.51.60.60.22.04.06.08.00.0吉 宁 丹 北 赣 武 杭 西

49、天 惠 包 韶 安 唐 银 蚌 无 石 湛 九 牡 成 桂 南 锦 泉 合 广 温 郑 南 -福0.1 上 北 厦 林 波 东 海 州 汉 州 宁 津 州 头 关 庆 山 川 埠 锡 家 江 江 丹 都 林 宁 州 州 肥 州 州 州 京 州 海 京 门庄江-2.0-2.1 -2.2-4.0-4.9-6.009/2018全国大中城市二手房价最新月度同比涨幅（%）0.400.601.10-1015432一线城市二线城市三线城市104房地产价格环比变动12/913/313/914/314/915/315/916/316/917/317/918/318/9资料来源：万得资讯年同比%62.6资料来源：

50、国家统计局1052.52.1 2.11.91.8 1.8 1.81.7 1.71.61.51.4 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4 1.41.3 1.3 1.31.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.21.1 1.11.0 1.00.9 0.90.51.01.52.02.53.02.7浩山岛特木滨 齐0.0贵 昆 西 泸 呼 北 宜 西 兰 南 济 洛 无 桂 平 烟 安 锦 秦 银 常 岳 扬 大 韶 襄 乌 济 哈 赣 沈 吉 太 徐 唐阳 明 安 州 和 海 昌 宁 州 充 宁 阳 锡 林 顶 台 庆 州 皇 川 德 阳 州 理 关 阳 鲁 南 尔 州 阳 林 原 州 山09/

51、2018全国大中城市二手房价最新月度环比涨幅（%）0.9资料来源：国家统计局1060.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.80.7 0.7 0.70.6 0.6 0.60.5 0.5 0.50.4 0.40.3 0.3 0.30.2 0.2 0.20.0 0.0 0.0 0.0-0.1 -0.1 -0.1-0.2 -0.2 -0.2-0.3-0.4-0.20.20.40.60.81.0江庄0.0大 遵 惠 蚌 重 青 合 九 牡 长 三 成 南 湛 包 宁 丹 武 南 长 石 广 郑 南 温 深 福 杭 泉 金 天 海 上 北 厦连 义 州 埠 庆 岛 肥 江 丹 春 亚 都 昌 江 头

52、波 东 汉 宁 沙 家 州 州 京 州 圳 州 州 州 华 津 口 海 京 门09/2018全国大中城市二手房价最新月度环比涨幅（%）1251151059515514513516/316/616/916/1217/317/617/917/1218/318/618/9二手住宅房地产价格指数（2015年=100）一线城市二线城市三线城市北京资料来源：国家统计局10714514013513012512011511010510017/117/417/717/1018/118/418/7一线城市：二手住宅市场房地产价格指数（2016年1月=100）北京上海广州 深圳10816/116/416/716/1

53、0资料来源：国家统计局1051009514013513012512011511017/117/417/717/1018/118/418/7二线城市：二手住宅市场房地产价格指数（2016年1月=100）天津石家庄太原呼和浩特沈阳大连 长春 哈尔滨 南京 杭州10916/116/416/716/10资料来源：国家统计局1151101051009512516/116/416/716/1017/117/417/717/1018/118/418/7二线城市：二手住宅市场房地产价格指数（2016年1月=100） 南宁贵阳海口重庆昆明成都兰州110120 西宁 银川 西安 乌鲁木齐资料来源：国家统计局130

54、1251201151101051009513514017/117/417/717/1018/118/418/7三线城市：二手住宅市场房地产价格指数（2016年1月=100） 唐山秦皇岛包头丹东锦州吉林 牡丹江 无锡 扬州 徐州 温州 金华11116/116/416/716/10资料来源：国家统计局1181131081039812317/117/417/717/1018/118/418/7三线城市：二手住宅市场房地产价格指数（2016年1月=100）128 蚌埠安庆泉州九江赣州烟台济宁 洛阳 平顶山 宜昌 襄阳 岳阳11216/116/416/716/10资料来源：国家统计局1201151101

55、051009512513016/1017/117/417/717/1018/118/418/7三线城市：二手住宅市场房地产价格指数（2016年1 月=100）常德惠州湛江韶关桂林北海 三亚 泸州 南充 遵义 大理11316/116/416/7资料来源：国家统计局4513512511510595115516/1217/317/617/917/1218/318/618/9一手住宅房地产价格指数（2015年=100）一线城市二线城市三线城市北京16/316/616/9资料来源：国家统计局11413012512011511010510013516/1217/317/617/917/1218/318/6

56、18/9北京上海广州深圳11516/316/616/9资料来源：国家统计局一线城市：新建住宅物业价格指数（2016年1月=100)13012512011511010510013516/1217/317/617/917/1218/318/618/9天津石家庄太原呼和浩特沈阳大连长春哈尔滨南京杭州11616/316/616/9资料来源：国家统计局二线城市：新建住宅物业价格指数（2016年1月=100)10014013513012512011511010514516/1217/317/617/917/1218/318/618/9宁波 济南合肥 青岛福州 郑州廈門 武汉南昌 长沙11716/316/6

57、16/9资料来源：国家统计局二线城市：新建住宅物业价格指数（2016年1月=100)9513012512011511010510013514014516/1217/317/617/917/1218/318/618/9重庆 昆明 西宁南寧 成都 西安 银川港口 贵阳 兰州乌鲁木齐11816/316/616/9资料来源：国家统计局二线城市：新建住宅物业价格指数（2016年1月=100)135130125120115110105100140吉林唐山秦皇岛包头丹东锦州牡丹江无锡扬州徐州温州金华9516/316/616/916/1217/317/617/917/1218/318/618/9资料来源：国家

58、统计局119三线城市：新建住宅物业价格指数（2016年1月=100)120115110105100125130蚌埠 赣州 平顶山安庆 烟台 宜昌泉州 济宁 襄阳九江 洛阳 岳阳9516/316/616/916/1217/317/617/917/1218/318/618/9资料来源：国家统计局120三线城市：新建住宅物业价格指数（2016年1月=100)1451351251151059515516/1217/317/617/917/1218/318/618/9常德惠州湛江韶关桂林北海三亚泸州南充遵义大理12116/316/616/9资料来源：国家统计局三线城市：新建住宅物业价格指数（2016年1

59、月=100)706560555045403530252015105014/715/716/717/718/7新建住宅环比下降新建住宅同比下降二手房环比下降二手房同比下降122价格下降的城市数量（共70个城市）12/713/7资料来源：国家统计局1,6001,4001,2001,00080060040020001,80016/717/117/718/118/7房地产交易一线城市二线城市三线城市万平方米12315/716/1资料来源：万得资讯-30.060.050.040.030.020.010.00.0-10.0-20.016/817/217/818/218/8投资已售出新开工建筑面积（商品房）124房地产投资同比变动，已售出及新开工年同比% 70.015/816/2资料来源：万得资讯0600500400300200100700百万平方米13/613/1214/614/1215/615/1216/616/1217/617/1218/6资料来源：国家统计局125库存办公楼（占总库存的5）商业用房（占总库存的20） 住宅楼（占总库存的64）