2016年4月23日基金从业资格考试考前押题一

1、发布| 4 月 23 日基金从业资格（一）投资基金基础知识帮考网致力于通过人工智能让变得更简单，专注基金从业资格培训 11 年。针对 2016 年 4 月 23 日的基金从业资格利用大数据分析得出每科 8 套，现每科免费公开 2 套，如需了解帮考网查看,：，：.扫码可以免费帮考网刷题 APP：1、下列不属于能力指标的是（ ）。A 销售利润率B 存货周转率C 净资产收益率D 资产收益率【正确】B【】B 项属于营运效率比率。2、（ ）是使用频率最高的比率。A 资产负债率B 权益乘数和负债权益比C 总资产周转率D 资产收益率【正确】A【】资产负债率是使用频率最高的比率。3、私募股权投资基金的组织结构

2、不包括（ ）。A 有限合伙制B 责任制C制D 公司制【正确】B【】私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和制三种组织结构。4、某公司从取得30 万元，年利率为 6%，期限为 3 年，到第 3 年年末一次，该公司应付本利和为（ ）万元。A 36.74B 38.57C 34.22D 35.73【正确】D【】第 n 期期末终值的一般计算公式为：FV=故公司应付本利和为：30 x5、夏普比率、特雷诺比率、 与 CAPM 模型之间的关系是（ ）。A 三种指数均以 CAPM 模型为基础B 不以 CAPM 为基础C 夏普比率不以 CAPM 为基础D 特雷诺比率不以 CAPM 为基础【正确】A【】夏普比率

3、（）是经济学奖得主夏普于 1966 年根据资本资产定价模型（CAPM）经风险调整的业绩测度指标；特雷诺比率（）来源于 CAPM 理论，表示的是系统风险下的超额收益率； 同样也是在 CAPM 上发展出的一个风险调整差异衡量指标，即三种指数均以CAPM 模型为基础。6、某上市公司 2014 年末财务数据及价格如下：该公司每年末每股收益和净资产收益率分别为（A 0.3 元，10%B 0.25 元，5%C 0.3 元，7.5%D 0.4 元，10%）。【正确】A【】每股收益=净利润/总股本=24000/80000=0.3 元，净资产收益率=净利润/净资产*100%=24000/240000*100%=

4、10%。7、当投资者买入看涨后，如果判断，则最大损失为（ ）。A 标的资产价格B 协定价格C 无限D价格【正确】D【】看涨买方的亏损是有限的，其最大亏损额为价格，而可能是无限大的。的买方以较小的价格作为代价换取大幅的可能性。8、因或解散进行时，公司剩余资产清偿的先后顺序是（ ）。A 优先股东、普通股东、债权人B 普通股东、优先股东、债权人 C 债权人、普通股东、优先股东 D 债权人、优先股东、普通股东【正确】D【】债权资本是一种借入资本，代表了公司的合约义务，因此债券持有者/债权人拥有公司资产的最高。接着是优先股股东。在公司解散或时，优先股股东优先于普通股股东分配公司剩余。普通股股东是最后一个

5、被偿还的，剩余资产在普通股股东中按比例分配。故公司解散或时，公司的资产在不同持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。9、（ ）是指赋予利的合约。的买方在事先约定的时间以执行价格从卖方手中买入一定数量的标的资产的权A 实值B 看跌 C 平价 D 看涨【正确】D【】按买方的权利分类，可分为看涨和看跌两种。看涨是指赋予的买方在事先约定的时间以执行价格从卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。10、以下关于利润表的说法正确的是（ ）A 利润表是一个静态B 反映一定时期的总体经营成果C 展示企业的资产类账目D 利润表的基本结构是收入减去成本和负债等于利润【正确】B

6、【】A 项利润表是一个动态，C 项利润表展示企业的损益账目，D 项利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润。11、下列关于保险公司的说法错误的是（ ）A 保险公司通过销售保单募集大量保费B 财险公司通常将保费投资于低风险资产C 寿险公司通常将保费投资于低风险资产D 保险公司可分为财险公司与寿险公司【正确】C【】保险公司可区分为财险公司与寿险公司，其中，财险公司针对因火灾、等意外事件导致的损失提供保险赔偿服务，财险公司吸纳的保费投资期限较短，并且赔偿额度具有很大的风险，因此财险公司通常将保费投资于低风险资产；寿险公司开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务，通过人寿保险业务吸纳的保费具有较

7、长的投资期，通常可以投资于风险较高的资产。12、经合组织在 2005 年的是（ ）。了集合投资计划治理白皮书，下列不属于“市场纪律与市场体系”部分A 应加强对投资者的教育B 相关信息应当通过多C 投资者在权益受损时有向相关机构申诉的权利D 在信息，应当充分运用现代化【正确】C【】集合投资计划治理白皮书共有六个部分：框架；投资者权利；基金行业经营者的角色；市场纪律与市场体系；与信息公开；投资基金的治理。C 项属于“投资者权利”部分。13、下列关于衍生工具交易的说法中，错误的是（ ）。A 确定合约交易的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的规模等B 当合约标的资产的市场规模、交易者的

8、规模较小时，交易应该较大C 在交易时，只能以交易的整数倍进行D 交易，又称为合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量【正确】B【】交易，又称为合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。在交易时，只能以交易大。的整数倍进行。当合约标的资产的市场规模、交易者的规模较大时，交易应该较14、以下关于风险的说法正确的是（ ）。.风险来源于不确定性；.风险是未来的不确定事件可能对公司带来的影响；.风险分商业风险、操作风险、投资风险等；.风险有多种表现形式。A 、B 、C 、D 、【正确】B【】风险来源于不确定性，是未来的不确定事件可能对公司带来的影响。有的风险会影响公司的声誉，有的

9、风险会影响公司的利润。风险有多种表现形式，并无的分类方法，包括商业风险、操作风险和投资风险等。其中，投资风险的主要包括：市场价格（市场风险），在规定时间和价格范围内的难度（性风险），借款方还债的能力和意愿（信用风险）。15、关于沪深 300 股指合约，下列叙述有误的是（ ）。A 最小变动价位是 0.2 指数点B涨板幅度为上一个交易日结算价的10%C 最后交易日为合约到期月份的第二个周五，遇国家法定假日顺延D 上市交易所为中国金融交易所【正确】C【】C 项，沪深 300 股指合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延。16、（ ）显示了企业在一年或一个经营周期内，应收账款的周

10、转次数。A 现金资产周转率B 存货周转率C 应收账款周转率D 总资产周转率【正确】C【】存货周转率告诉存货的销售速度能有多快，而应收账款周转率则告诉能够以多快的速度收回销售收入。应收账款周转率显示了企业在一年或一个经营周期内，应收账款的周转次数。17、对已经成家但尚未的年轻人，建议选择投资（ ）。A 高风险、高预期收益的基金产品B 低风险、低预期收益的基金产品C 中高风险、中高预期收益的基金产品D 稳健、安全、保值的基金产品【正确】C【】单身时期的年轻人承担风险的能力比较强，可以选择高风险、高预期收益的基金产品；已经成家但尚未的年轻人，不但要考虑家庭保值、增值，还要考虑孩子的教育费用等一系列未

11、来的支出，最好进行组合投资，可以选择中高风险、中高预期收益的基金产品。18、投资者用于投资的自有或称为（ ）。A 准备金B 保证金C 自有D 自有资产【正确】B【】投资者用于投资的自有或称为保证金，而保证金除以所投额或总价值的比率就称为保证金率。19、在我国，工具不包括（ ）AB C D间短期定期存款票据【正确】B【】在我国，工具主要包括间短期(同业拆借)、1 年以内(含 1 年)的定期存款和大额存单、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券、期限在 1 年以内(含 1 年)的债券回购、期限在 1 年以内(含 1 年)的风险大，不适合20、下列关于票据、工具投资。及认可的其他具有良好

12、性的金融工具。B 项，合约的说法中，错误的是（ ）A 标的资产即合约中约定交易的资产合约的价格，更准确地说，是B费是合约所规定的权利的价格C 买方为买入D 卖方为卖出的一方，即支的一方，也称用从而获得权利的一方，也称为的多头的多头【正确】D【称】卖方为卖出的一方，即获得费用因而承担着在规定的时间内履行该合约义务的一方，也的空头；买方为买入的一方，即支用从而获得权利的一方，也称为的多头。21、另类投资的投资对象不包括（）A 大宗商品B 房地产CD 艺术品【正确】C【】另类投资是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。通常包括私募股权、与商铺、矿业与能源、大宗商品、

13、基础设施、收藏市场等领域。22、关于风险分散化，以下说法错误的是（ ）。A 若两种资产的收益具有相反的波动规律，则两种资产组合后的风险降低B 资产收益中的系统风险无法通过组合进行分散C 资产收益中的非系统风险无法通过组合进行分散D 若两种资产的收益具有同样的波动规律，则不允许卖空情况下，投资者无法利用这样的两种资产构建出预期收益率相同而风险更低的投资组合【正确】C【】C 项，非系统性风险又称特定风险、异质风险、风险等，往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别导致的。这些只对某个或某些资产的收益造成影响，而与其他资产的收益无关。因此，非系统性风险是可以通过分散化投资来降低的风险。当投资组合中

14、包含的资产数量增加时，每个资产在其中所占下降，则个别对整个投资组合收益率的影响程度就降低了，并且有可能被其他特别的影响所抵消。23、某投资者在 2014 年 12 月 31 日买入 100 股，每股价格为 2 元，2015 年 6 月 30 日，公司每股 0.1 元分红，分红后股价为 2.2 元，那么该区间内该投资者获得的资产回报率和收入回报率分别为（ ）A 5%，5%B 10%,5%C 10%,15%D 5%,10%【正确】B【】收入回报率=期间收入/期初资产价格=0.1/2=5%，资产回报率=（期末资产价格-期初资产价格）/期初资产价格=（2.2-2）/2=10%。24、我国金不得投资于剩

15、余期于（ ）天的债券。A 360B 397C 270D 180【正确】B【】金同样会利率风险、力风险、信用风险、性风险。我国金不得投资于剩余期于 397 天的债券，投资组合的平均剩余期限不得超过 180 天。25、杜邦恒等式中，净资产收益率由（ ）的乘积组成。.销售利润率 .资产收益率 .总资产周转率 .权益乘数A 、B 、 C 、 D 、【正确】C【】杜邦恒等式表示为：净资产收益率=销售利润率 x 总资产周转率权益乘数。26、关于 QDII 基金的投资范围，表述确的是（ ）。A存款B 住房按揭支持C 所有的公募基金D 经中国认可的国际金融组织的【正确】C【】C 项，根据有关规定，除中国合作谅

16、解备忘录的国家或地区另有规定外，QDII 基金可投资于在已与中国签署双边机构登记的公募基金，而非所有的公募基金。27、下列关于短期融资券的说法，错误的是（ ）。A 由商业承销并采用无担保的方式B 对用途有明确限制C者必须为具有法人资格的非金融企业D 主要目的是为了获得短期性【正确】B【】短期融资券由商业承销并采用无担保的方式（信用），通过市场招标确定利率。者必须为具有法人资格的非金融企业，投资者则为间债券市场的机构投资者。企业短期融资券的主要目的是为了获得短期性，由于对用途并无明确限制，深受企业喜爱。28、基金卖出时按照（ ）的税率征收交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。A 1B 3 C

17、5 D 1.5【正确】A【】根据财政部、国家税务的规定，从 2008 年 9 月 19 日起，基金卖出时按照 1的税率征收（）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。29、以下关于风险价值的说法正确的是（）。.投资的风险价值是指投资者冒风险进行投资所获得的就越高。，投资风险越大，投资者对投资率的要求.市场风险模型已成为市场风险的主要计量方法.又称风险收益，风险，是投资者由于冒风险进行投资而获得的额外.风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失A 、 B 、C 、 、 D 、 【正确】C【】风险价值（value

18、 at risk，VaR），又称在险价值、风险收益、风险，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项成的潜在最大损失。头寸、资产组合或投资机构造30、假设某基金在 2014 年 12 月 3 日的净值为 1.3425 元，2015 年 6 月 1 日的净值为 1.7464元。期间该基金2015 年 2 月 28 日每份额派发红利 0.358 元。该基金 2015 年 2 月 27 日（除息日前一天）的净值为 1.6473 元，则该基金在这段时间内的时间收益率为（ ）。A 35.47%B 40.87%C 55.64%D 66.21%【正确】D【】根据公式。

19、31、房地产投资基金的主要收益来自（ ）。固定比例的佣金C收入D 稳定的股息和价格增值【正确】D【】房地产投资是指通过受益凭证或者来进行募资，并将这些投资到房地产或者房地产抵押的专门投资机构。房地产投资基金的主要收益来自稳定的股息和价格增值。32、影响房地产投资基金收益的不包括（ ）。A 汇率水平B 利率水平C景气度D 房地产市场景气度【正确】A【】一般房地产投资基金的收入比传统中的债券要高，比要低，影响其收益的主要包括利率水平、景气度和房地产市场景气度。33、机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收（ ）。A 营业税B 企业所得税C 印花税D【正确】B【】机构投资者基金份额获得的差价收入，

20、应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。34、（ ）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的法。A 基金风格B 基金星级评价 C 基金业绩计算 D 基金分类【正确】B【】基金星级评价是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的法。一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水定。，根据计算结果对基金给予星级评35、为规范沪港通试点相关活动，防范风险，保护投资者合法权益，中国场交易互联互通机制试点若干规定（）年通过沪港市A 2013B 2012C 2014D 2015【正确】C【】为了推动新一轮

21、高水平对外开放，进一步促进内地和资本市场双向开放和健康发展，2014年 4 月 10 日，中国点，简称沪港通。正式交易所和联合交易所开展沪港交易互联互通机制试36、（ ）指的是水平。的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率A 即期利率B 远期利率 C 贴现因子 D 到期利率【正确】B【】远期利率指的是的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。具体表示为未来两个日期间借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期票债券的到期收益率。的零息37、国际组织总部设在（ ）。A 马德里B 纽约C D【正确】A【】国际组织总部设在西班牙马

22、德里。38、股东现金流贴现模型计算的现值是（ ）。A 现金净流量B 权益价值 C 资产总值 D 总资本【正确】A【】按照现金流贴现模型，公司价值等于公司预期现金流量按公司资本成本进行折现，将预期的未来现金流用平均资本成本（WACC）折现到当前价值来计算公司价值，然后减去债券的价值进而得到的价值。39、财政部代表的债券，是（ ）A 国债B 公司债券C 企业债券D 地方债券【正确】A【】国债是财政部代表的债券。40、（ ）机制的实施吸引了符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。A QFIIB QDIIC 基金互认D 以上都正确【正确】A【】QFII 机制的实施吸引了符合资格的机构投资者来中国资本市

23、场投资，为中国资本市场带来大量新增的，具有意义。41、QFII 主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在（ ）年以上。A 1 B 2 C 3 D 5 【正确】B【】QFII 主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在 2 年以上，最近一个会计年度管理的资产不少于 5 亿。42、下列关于基金资产估值的叙述中，错误的是（ ）。A 要求基金份额净值的计算必须准确B 在估值过程中一般均采用资产价格C 广义来说，每份基金都与基金的各项资产以及负债按一定的比例一一对应D 赎回者希望能够以低于实际价值的价格进行赎回【正确】D【】对于基金投资者来说，申购者希望以低于实际价值的

24、价格进行申购，赎回者希望能够以高于实际价值的价格进行赎回。43、关于基金分红方式的表述，错误的是（ ）A 开放式基金的分红方式分别为现金红利和红利再投资B 对于封闭式基金，由于基金份额固定，收益分配只能采用现金分红形式C 基金分红默认方式为现金分红D 封闭式基金采用红利再投资的分红方式【正确】D【】封闭式基金只能采用现金分红。44、（ ）负责根据投资决策指令。制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资A 营业部B 投资部 C 财务部 D 研究部【正确】B【】投资部负责根据投资决策制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。在实际操作中，基金经理充当着重要

25、的角色，每种基金均由一个经理或一组经理负责决定该基金的组合和投资策略，并形成具体的交易指令。45、（ ）中国颁布了合格境内机构投资者投资管理试行办法。A 2004 年B 2006 年C 2007 年D 2005 年【正确】C【】2007 年 6 月 18 日，中国颁布了合格境内机构投资者投资管理试行办法。46、利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据本金交换现金流的行为，交易双方的现金流分别根据（ ）计算。A 浮动利率、固定利率B 固定利率、利率C 存款利率、浮动利率D 存款利率、利率【正确】A【】利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期方支付由币种相同的名义本金额所

26、确定的利息。利率互换有两种形式：息票互换，即固定利率对浮动利率的互换；基础互换，即双方以不同参照利率互换利息支付，如利率对 LIBOR。47、关于权证的分类，错误的是（ ）A 按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证B 按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证C 按照持有利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证D 按行权地点分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等【正确】D【】D 项，按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证。48、下列选项不是工具的是（ ）。A 短期债券B 中长期债券 C 商业票据 D 可转让存单【正确】B【】工具一

27、般指短期的(1 年之内1)、具有高性的低风险票据等。，具体包括回购协议、定期存款、商业票据、承兑汇票、短期国债、49、私募股权合伙制度的生命周期最典型的大概需要（ ）年。A 10B 8 C 6 D 5 【正确】A【】私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要 10 年左右，包含 34 年的投资和 57 年的收回投资的过程。50、目前，我国的计分期以（ ）为，分期反映会计主体的财务状况。A 日B 季度 C 月 D 年度【正确】A【】从及时性原则出发，计期间划分比传统的会计分期更加细化，即以周甚至是日为核算披露期间。目前，我国的计核算均已细化到日。51、关于风险的表述，正确的是（ ）。A 风险具有确定

28、性B 风险是实际收益与预期收益之间的差异C 产生的损失就成为风险D 没有损失的事件是风险【正确】B【】风险具有不确定性，是实际收益与预期收益之间的差异。52、目前，我国要求基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（ ）天。A 397B 180C 297D 100【正确】B【】目前，我国要求基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过 180 天。但有的基金可能会在基金合同中做出更严格的限定，如投资组合平均剩余期限不得超过 90 天。53、（ ）是公司时每一所代表的实际价值。票的票面价值BC D的价值的账面价值的内在价值【正确】B【】的价值是公司时每一所代表的实际价值。理论上，的价值应与

29、账面价值一致，但实际上并非如此。只有当时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的价值才会和账面价值一致。54、下列关于衍生工具的说法中，错误的是（ ）。A 远期合约、合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具B 按合约特点可以分为远期合约、合约、合约、互换合约和结构化金融衍生工具C合约、合约属于独立衍生工具D 按产品形态可以分为独立衍生工具、衍生工具【正确】A【】衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、合约、合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。远期合约、合约、合约、互换合约是四种基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由这四种合约构造出来。55、根据少于

30、（ ）人交易所融资融券交易实施细则，用于融资融券的标的为的，其股东人数不A 1 000B 2 000C 3 000D 4 000【正确】D【】根据交易所融资融券交易实施细则，用于融资融券的标的为的，其股东人数不少于 4 000 人。56、通过对基金持股的（ ）分析，可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。A 平均市净率B 持股数量C 平均市盈率D 平均市值【正确】D【】市值法是一种最基本的分析方法。根据市值的大小，将分为小盘、中盘股票与大盘情况。其中，通过对平均市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险57、按照（ ）分类，可分为实值、平价和虚值。AB买方执行的

31、时限买方的权利C 执行价格与标的资产市场价格的关系D 偿还期限【正确】C【值】按照执行价格与标的资产市场价格的关系分类，可分为实值、平价和虚值。实是指如果立即被执行，买方具有正的现金流；平价是指买方此时的现金流为零；而虚值期权是指买方此时具有负的现金流。58、下列关于风险分散化的表述中，不正确的是（ ）。A 两种预期收益具有同样的波动规律的资产在不允许卖空的情况下无法构建出预期收益率相同而风险更低的投资组合B 两种资产的收益波动存在相反趋势时，风险分散效果较好C 通过分散化可以将资产收益的风险降低到 0D 投资组合中包含的资产数量越多，风险降低的效果就越显著【正确】C【】C 项，由于无法分散化

32、的系统性风险的存在，随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐降到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的系统性风险。59、从投资角度来看，投资基金的意义不包括（ ）。A地选择投资地域和投资标的B 较大幅度地减少非系统性风险C 资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的成本获取较大的规模效益D 把握不同区域的投资机会，最大化基金投资者利益【正确】B【】从投资角度来看，本国基金投资于国际市场，目的是能够地选择投资地域和投资标的，把握不同区域的投资机会，最大化基金投资者利益；同时资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的单位成本获取较大的规模效益。B 项属于从风险分散角度来看投资基金的意义。60、利润表

33、的基本要素不包括（ ）A 利润B 负债 C 费用 D 收入【正确】B【】利润表由三个主要部分。第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。61、目前，我国间债券交易的结算主要采用（ ）A 纯券过户B 见券付款 C 见款付券 D 券款对付【正确】D【】根据间债券市场债券登记托管结算管理办法的规定，债券结算可采用纯券过户、见券付款、见款付券、券款对付四种结算方式。根据债券结算主要采用券款对付的方式。2013 年 12 号文的规定，目前间债券市场62、所有者权益中资本公积不包括（ ）。A 接受捐赠资产B溢价C 按面值计算的股本金D 法定重估增值【正确

34、】C【】所有者权益包括以下四部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。二是资本公积，包括发行溢价、法定重估增值、接受捐赠资产、专项拨款转入等。三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。63、（ ）是指标的人或其以外的第三人的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人按约定价格向人或出售标的，或以现金结算方式收取结算差价的有价。A 可转换债券B 权证C 企业债券D 普通【正确】B【】权证是指标的人或其以外的第三人的，约定在规定期间內或特定到期日，持有人有权按约定价格向人或出售标的，或以现金结算方式收取结算差价的有价。64、短期债券的特点不

35、包括（ ）。A 违约风险小B性强C 利息免税D 收益高【正确】D【】短期债券主要有三个特点：违约风险小，由用和财政收入作保证，在经济阶段尤其受投资者喜爱；性强，交易成本和价格风险极低，十分容易变现；利息免税，根据我国相关法律规定，国库券的利息收益免征所得税。65、以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法是（ ）。A 执行偏差算法B 跟量算法C 时间D 成交量平均价格算法平均价格算法【正确】A【】执行偏差算法是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。66、目前全球最大的 UCITS 基金地是在（ ）。A 英国B 爱尔兰C D【正确】

36、C【】是欧洲第一个推行 UCITS 指令的国家，是目前全球最大的 UCITS 基金地。67、投资者投资不动产的主要形式不包括（ ）。A 房地产有限合伙B 房地益基金C 房地产直接投资D 房地产投资【正确】C【】由于不动产具有异质性、不可分性、性差等特点，许多投资者通过间接方式投资于不动产，主要形式包括房地产有限合伙、房地益基金和房地产投资等。68、收益率曲线的特点包括（ ）。.长期收益率一般比短期收益率更富有变化性 .收益率曲线一般向上倾斜.当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜形状 .当利率整体水平较高时，收益率曲线有可能出现倒转的形状A 、B 、C 、D 、【正确】C【】收益率曲线

37、一般具备以下特点：短期收益率一般比长期收益率更富有变化性。收益率曲线一般向上倾斜。当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜（甚至是倒转的）形状。69、投资组合 p 的收益率的标准差为 0.49，市场收益率的标准差为 0.32，投资组合 p 与市场收益的相关系数为 0.6，则该投资组合的系数为（ ）。A 0.4B 0.65C 0.92D 1.53【正确】C【】系数（）是评估或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。系数可以通过相关系数计算得到，。70、下列不属于财务报表中三大报表的是（ ）。A 资产负债表B 利润表C 现金流量表D 所有者权益变动表【正确】D【】财务报

38、表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。根据三大财务报表的信息，投资者可以了解企业财务状况、计算财务比率和分析企业的营运状况、价值和风险特征。71、看跌的买方具有在约定期限内按（ ）卖出一定数量标的资产的权利。A价格B 市场价格C 执行价格D 买入价格【正确】C【】看跌是指买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出。72、机构可以采取（ ）措施，确保投资者的合法权益。A 保护客户资产B 提供自发性协助C 对投资基金管理人进行实地检查D 以上都正确【正确】A【】机构可以采取以下措施，确保投资者的合法权益：向投资者充分披露

39、有关信息。保护客户资产。公平、准确地进行资产评估和定价。（4）投资基金的份额赎回。73、一般来说，大额可转让定期存单的人是（ ）。A 企业BC 非金融机构D【正确】B【】大额可转让定期存单是的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。74、当利率上升时，国债价格会（ ）。A 上升B 下降C 不变D 不确定【正确】B【】当基金投资于市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到的经济政策、经济周期、利率水宏观的影响，从而使的价格一种不确定性；而当基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会下降。75、以下关于基金资产估

40、值，表述正确的是（ ）。A 估值方法的一致性指基金进行资产估值B 海外的基金多数不是每个交易日估值应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则C 对有市场交易价格的，直接采用市场交易价格估值D 我国的封闭式基金每周估值一次【正确】A【】B 项，海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次；C 项，当基金投资于交易不活跃的时，基金持有的要么没有交易价格，要么交易价格不，不能直接采用市场交易价格估值；D 项，我国封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。76、在（ ），各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始

41、逐步上升，公司股价逐步上涨。A期B 初创期C 成长期D 成熟期【正确】C【】在成长期，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。在这个阶段，行业的稳健成长期和缓慢成长期。者开始出现。整个成长期，可以进一步再细分成高速成长期、77、下列不属于按标的资产对权证进行的分类是（ ）。权类权证B 债权类权证C 认股权证D 其他权证【正确】C【】按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证。78、在到期交割日正回购方按合同约定将券交易结算方式是（ ）。划至逆回购方指定账户后，双方解除债券质押关系，这种债A 见券付款B 券款对付 C 见款付券

42、D 迟付券款【正确】C【】根据间债券市场债券登记托管结算管理办定，债券结算可采用纯券过户、见券付款、见款付券、券款对付四种结算方式。纯券过户是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理；见券付款是指在结算日收券方通过债券登记托管结算机构得知有履行义务所需的足额债券，即方划付款项并予以确认，然后通知债券登记托管结算机构办理债券交割的结算方式；券款对付是指在结算日债券交割与支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式。79、对于由两种的资产组合，当他们之间的相关系数为（ ）时，能够最大限度地降低组合风险。A 0.5B 0 C -1 D 1 【正确】C【】相关系数值越小，则标

43、准差-预期收益率平面中由投资组合点的连续曲线越靠左，即投资组合的风险越低。80、下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是（ ）。A 居民消费价格指数B GDPC 商品价格指数D 生产者物价指数【正确】B【】通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等。不同的指数有着不同的受测经济范围和不同物品的价格。81、在质押式回购易双方需要商定的内容不包括（ ）。A 首期结算金额B 到期结算金额 C 回购债券数量 D 首期交易净价【正确】D【】在质押式回购易双方需要商定首期结算金额、到期结算金额和回购债券数量，在确定上述要素时回购期间的利率是主要考虑的净价和回购债

44、券数量。；在买断式回购易双方需要商定首期交易净价、到期交易82、（ ）是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。A 成交量平均价格算法B 时间平均价格算法C 跟量算法D 执行偏差算法【正确】B【】时间平均价格算法（TWAP），是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。83、（ ）是计算投资者申购基金份额、赎回金额的基础。A 基金资产总值B 基金资产估值 C 基金资产净值 D 基金份额净值【正确】D【】基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。基金份额净值等于基金资产净值除以基金总

45、份额。84、QDII 基金在风险管理中需要特别关注的事项不包括（ ）。A 基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率币别和权重并调整基金持有资产的B 投资进入特定国家或市场之前，需要对该市场的资本行充分的评估和研究C 税务风险D 风险收益特征变化风险、货币稳定市场体系、合规制度等进【正确】D【】风险收益特征变化风险是分级基金要考虑的风险。85、以下不属于大宗商品类型的是（ ）。A 能源类B 基础原材料类C 贵金属类D 艺术品类【正确】D【】大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量类和农产品四类。的物资

46、商品。大宗商品基本上可以分为能源类、基础原材料类、贵金属86、国际上，基金托管费年费率通常为（ ）左右。A 0.20%B 0.25%C 0.35%D 0.50%【正确】A【】基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系。在西方成熟基金市场中，通常基金规模越大，基金托管费率越低。基金托管年费率国际上通常为 0.2%左右。87、【题目】下列关于商业票据特点的表述中，正确的是（ ）。A 面额较大B 利率较高，通常比利率低，比同期国债利率高C 只有二级市场，没有明确的一级市场D 利率较低，通常比利率高，比同期国债利率低【正确】A【】商业票据已成为便公司获取短期信贷的工具。商业票据的特点为：面额较

47、大；利率较低，通常比利率低，比同期国债利率高；只有一级市场，没有明确的二级市场。88、即期利率与远期利率的区别在于（ ）。A 计息方式不同B 收益不同C 计息日起点不同D 适用的债券种类不同【正确】C【】即期利率是中的基本利率，常用，表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在（t=0）到时间 t 的收益。远期利率指的是的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。89、短期的（1 年之内）、具有高性的低风险属于（ ）。A市场工具B 资本市场工具C 现货市场工具D工具【正确】D【】工具一般指短期的（1 年之内）、具有高性的低风险票据等。，具体包括回购协议、定期存款、商业票据、承兑汇票、短期国债、90、财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行而为评估企业的（ ）提供帮助。，