2022年偿债能力会计财务分析习题

1、1、某企业 2022 年 7 月份的速动比率为 1.2 ,该企业流淌资产包括存货、待摊费用、 货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分,其中应收账款占整个企业流淌负债的比例为 40% ；要求：运算该企业 7 月份的现金比率,并作简要评判；答案：速动比率 = （流淌资产 - 存货 - 待摊费用） 流淌负债= （货币资金 + 交易性金融资产+ 应收账款） 流淌负债= （货币资金 + 交易性金融资产） 流淌负债 + 应收账款 流淌负债= 现金比例 +0.4=1.2（2 分）所以,现金比率 =0.8 （1 分）分析：该公司的速动比率大于 1,现金比率为 0.8 ,一般认为其短期偿债才能较强；但仍应当

2、对现金比率进行横向与纵向的分析,进行分析；（2 分）以及对现金类资产的实际治理状况和企业发生的重大财务活动2、某公司2022 年末的资产负债表如下：资产负债表单位：元2022 年 12 月 31 日权益金额资产金额现金26890 应对票据5634 应对账款交易性金融资产10478 54258 应交税费应收账款净额176674 9472 其他应对款存货321830 66438 应对债券预付账款16442 172470 长期借款固定资产212134 41686 1 无形资产75008 实收资本92400 其他资产未安排利润8946 406044 资产总计权益总计848402 848402 要求：运

3、算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数,并简要说明三个指标的共同经济含义,指出分析中存在的共同问题；答：负债总额 = 848402-（92400+406044）=349 958 元资产负债率 = 349958/ 848402 =41.25% 产权比率 =349958/498444 =70.21% 权益乘数 =848402/498444 =1.70 （或：权益乘数 =1+ 产权比率 = 1.70 ）以上三个指标都是反映企业债务的整体保证程度,也就是企业利用财务杠杆和承担财务风险的程度；其中产权比率和权益乘数是对资产负债率指标的变形；在运用这三个指标进行分析时,应注意它们都是静态指标,都没有考虑

4、负债的偿仍期限和资产的结构,因此仅仅依据这几个指标的计算结果可能无法精确反映企业真实的偿债才能；3、A 公司 2022 年度财务报表及其他主要资料如下 : 资产负债表2022 年 12 月 31 日 单位 :千元负债和股东权益资 产货币资金 年初 400 500 应对账款 1000 应收账款 年初 2200 2022 其他流淌负债 750 存货 年初 900 1000 流淌负债合计 1750 2 流淌资产合计3500 长期负债1750 8500 固定资产净额年初 5000 5000 股本5000 资产总计 年初 8500 8500 负债和股东权益合计利润表2022 年 单位 :千元销售收入 1

5、2 000 销售成本 10 000 毛 利 2 000 该公司当期向外赊购净额为10000治理费用1 160 利息费用300 税前利润540 所得税162 净利润378 千元 ,销售净利率、资产净利率与权益净利率的行业值分别为 3.5% 、5% 和 8.3%. 要求 :1 依据资料 ,填列财务比率运算表 一年按 360 天运算 ；财务比率运算表A 公司 行业平均比率名称流淌比率 2 1.98 速动比率 1.43 1.33 资产负债率 41.18% 40% 利息保证倍数 2.8 3.8 存货周转率 10.53次10 次平均收现期 63 天35 天应对账款周转率 10 次8 次现金周期 61.19

6、天26 天2 评判企业的短期偿债才能和长期偿债才能,并指出存在的问题,说明问题产生缘由；答：该公司的流淌比率和速动比率分别为较强；2 和 1.43 ,且都比行业值略好,说明其短期偿债才能该公司的资产负债率为41.18% ,利息保证倍数为2.8 ,从长期看,该公司具有正常的债务偿付才能；虽然如此,但是与行业相比,资产负债率大于行业值且利息保证倍数小于行业值,说明该公司的长期偿债才能在行业中相对较弱；其缘由不是负债过大,而是盈利才能较低,其销售净利率、资产净利率与权益净利率为值；3.15% 、4.45% 、 7.56% 都是低于行业3 运算总资产周转天数,并构建总资产周转天数驱动因素公式,说明总资

7、产周转天数变化的缘由. 4 答：总资产周转天数 =360/ 总资产周转率 = 总资产平均余额360/ 销售收入 =255 天总资产周转天数 =360/ 总资产周转率 = 总资产平均余额360/ 销售收入 = 流淌资产平均余额 360/ 销售收入 + 固定资产平均余额360/ 销售收入 = 流淌资产周转天数 + 固定资产周转天数=105+150=255 天依据上述因素驱动公式,我们可知总资产周转天数收到流淌资产周转天数和固定资产周转天数的影响,任何会影响流淌资产周转天数和固定资产周转天数发生变动的因素,都会使得总资产周转天数发生变动；38. 某公司有关资料如下：资产负债表该公司 20222022

8、 年 12 月 31 日单位：万元2022年度销售资产年末负债及全部者权益年末流淌资产流淌负债合计300 货币资金90 非流淌负债合计400 应收帐款净额180 负债合计700 存货360 全部者权益合计700 流淌资产合计630 非流淌资产合计770 总计1400 总计1400 年度销售收入为840 万元,税后净利为117.6万元；已知该公司5 净利率为16 ,总资产周转率为0.5 次,权益乘数为2.2 ,权益净利率为17.6 ；要求： 1 运算 2022 年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数和权益净利率；2 利用因素分析法按次序分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响

9、假设涉及资产负债表的数据用期末数来运算 ；答案 ：（1 ）2022 年销售净利率 =117.6/840=14.00% 2022 年的总资产周转率 =840/1400=0.60 2022 年的权益乘数 =1400/700=2 2022 年的权益净利率 =117.6/700=16.80% （2 ）09 年的权益净利率08 年的权益净利率 =16.80%17.6 = 0.8% 权益净利率 = 销售净利率 总资产周转率 权益乘数将 08 年的相关数据代入上式的 16 0.5 2.2=17.6将 08 年的销售净利率替换为 09 年的销售净利率：14% 0.5 2.2=15.4% 就销售净利率对权益净利

10、率的影响为：15.4% 17.6 = 2.2% 将 08 年的总资产周转率替换为 09 年的总资产周转率：14% 0.6 2.2=18.48% 就总资产周转率对权益净利率的影响为；18.48% 15.4%=3.08% 将 08 年的权益乘数替换为 09 年的权益乘数：14% 0.6 2=16.80% 就权益乘数对权益净利率的影响为：16.80% 18.48%= 1.68% 三者对权益净利率影响的合计数的权益净利率的差额= 2.2% 3.08% （ 1.68% ）=-0.8 ,即 08 年与 09 年6 41. 某企业 2022 年期末流淌比率为 2 ,期末流淌负债为 8000 元,期末流淌资产

11、占总资产的比例为 40 ,期初与期末资产总额相同,其中无形资产 4000 元,期末资产负债率为 50 ；要求：运算有形资产债务比率、有形净值债务比率、产权比率和股权比率；答案 ：、期末流淌资产=8000 2=16000（元）期末资产 =16000 40%=40000 元 期末负债 =40000 50%=20220（元）期末权益 =40000-20220=20220（元）有形资产债务比率 =20220 （40000-4000） 100%=55.56% （2 分）有形净值债务比率 =20220 （20220-4000） 100%=125% （1 分）产权比率 =20220 20220 100%=100% （1 分）股权比率 =1-50%=50% 1 分 6、某公司 2022 年销售净利率为 4% ,销售毛利率为 20% ,所得税费用为 11 万元,主营业务成