大工22春《金融工程学》在线作业二

1、-本页为预览页PAGE6-本页为预览页-本页为预览页大工22春金融工程学在线作业2-00001第1题. 看跌期权的空头，拥有在一定时间内选项A：买入标的资产的权利选项B：买入标的资产的潜在义务选项C：卖出标的资产的潜在义务选项D：卖出标的资产的权利参考答案：B第2题. 二叉树定价结果与BSM定价结果之间的关系是选项A：当二叉树步数趋于无穷时，两者差别趋于0选项B：一步二叉树结果与BSM公式给的结果是一致的选项C：当二叉树步数趋于无穷时，两者差别趋于无穷选项D：两者之间没有联系参考答案：A第3题. 关于套利组合的特征，下列说法错误的是选项A：套利组合中任何资产的购买都是通过其他资产的卖空来融资选

2、项B：套利组合是无风险的选项C：套利组合中通常只包含风险资产选项D：若套利组合含有衍生产品，则组合通常包含对应的基础资产参考答案：C第4题. 其他条件不变，看涨期权理论价值随行权价格的上升而（? ? ）、随标的资产价格波动率的上升而（? ）选项A：下降、上升选项B：下降、下降选项C：上升、下降选项D：上升、上升参考答案：A第5题. 某行权价为 210 元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为 207 元。当前该期权的权利金为 8 元。该期权的时间价值为选项A：3选项B：5选项C：8选项D：11参考答案：B第6题. 构建无风险组合时，衍生品及其标的资产应该选项A：都为空头选项B：都为多头选项C：视

3、情况而定选项D：一多一空参考答案：C第7题. 某投资者买入一手看跌期权，该期权可令投资者卖出 100 股标的股票。行权价为 70 元，当前股票价格为 65 元，该期权价格为 7 元。期权到期日，股票价格为 55 元，不考虑交易成本，投资者行权净收益为选项A：300选项B：500选项C：700选项D：800参考答案：D第8题. 无股息股票的欧式看跌期权价格下限为选项A：股票价格加上执行价格选项B：执行价格的贴现值减去股票价格选项C：执行价格减去股票价格选项D：股票价格加上执行价格的贴现值参考答案：B第9题. 无股息的欧式看涨期权价格下限为选项A：股票价格加上执行价格选项B：股票价格加上执行价格的

4、贴现值选项C：股票价格减去执行价格的贴现值选项D：股票价格减去执行价格参考答案：C第10题. 下列期权中，时间价值最大是选项A：行权价为 12 的看涨期权，其权利金为 2，标的资产的价格为 13.5选项B：行权价为 23 的看涨期权，其权利金为 3，标的资产的价格为 23选项C：行权价为 15 的看跌期权，其权利金为 2，标的资产的价格为 14选项D：行权价为 25 的看涨期权，其权利金为 6，标的资产的价格为 25参考答案：B第11题. 下列属于远期合约的特点（）选项A：非标准化选项B：实物交割选项C：流动性好选项D：信用风险大参考答案：A,B,D第12题. 关于凸性的描述，不正确的是选项A

5、：凸性随久期的增加而降低选项B：没有隐含期权的债券选项C：凸性始终小于0选项D：没有隐含期权的债券，凸性始终大于0选项E：票面利率越大，凸性越小参考答案：A,B,D第13题. 关于期权价格的叙述，不正确的是选项A：期权的有效期限越长，期权价值就越大选项B：标的资产价格波动率越大，期权价值就越大选项C：无风险利率越小，期权价值就越大选项D：标的资产收益率越大，期权价值就越大参考答案：A,C,D第14题. 严格来说，利率期货分为（）。选项A：债券期货选项B：存款凭证期货选项C：商业票据期货选项D：货币期货参考答案：A,B,C第15题. 对于久期的理解，正确的是（）选项A：用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间选项B：是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估计选项C：是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等选项D：与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关参考答案：A,B,C第16题. 无股息股票的美式看跌期权和欧式看跌期权的期权费相同选项A：对选项B：错参考答案：B第17题. 一价法则指任何商品只能有一个价格。选项A：对选项B：错参考答案：B第18题. 无股息股票的美式看涨期权和欧式看涨期权的期权费相同选项A：对选项B：错参考答案：A第19题