金融会计-证券投资基金会计核算

1、华东理工大学金融会计2022/8/201华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计第九章证券投资基金会计核算2022/8/202华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计学习目的：了解证券投资基金会计核算的特点，掌握证券投资基金资产业务、基金申购和赎回业务、基金收入、费用和收益分配业务的核算。本章主要内容：第一节：证券投资基金会计概述第二节：基金资产的核算第三节：基金申购和赎回的核算第四节：基金收入、基金费用及收益分配的核算2022/8/203华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计第一节：证券投资基金会计概述证券投资基金会计是以证券投资基金为会计核算主体，因此需要将基金管理公司的经营活动与证券投资基金的经营

2、活动区分开来；同时又由于不同基金之间在名册登记、帐户设置、资金划拨、帐簿记录等方面相互独立，必须将基金管理公司管理的不同基金之间的经营活动区别开来。2022/8/204华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计证券投资基金会计核算的特点（1）会计核算主体：基金公司管理的证券投资基金，应当以基金为会计核算主体，独立建帐、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、帐户设置、资金划拨、帐簿记录等方面相互独立。（2）基金计价：基金管理公司应于估值日计算基金净值和基金单位净值，并按国家有关规定予以公告。由于基金资产存在形态以流动性资产为主，对基金资产普遍采用公允价值（现行市价）计量属性。（3）基金估值增值和配股权

3、证的确认：确认投资估值增值、配股权证以及由于投资估值增值和配股权证价值变动所引起的持有人权益的变动，即确认未实现利得。因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股权确认日止，按市价高于配股权的差额逐日进行估值；所有基金在每个交易日结束后都必须进行估值，并根据估值结果调整基金净值。2022/8/205华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计证券投资基金自2007年7月1日起执行企业会计准则。2022/8/206华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计第二节：基金资产的核算基金资产包括银行存款、结算备付金、交易保证金、证券清算款、应收股利、应收利息、应收申购款、其他应收款、股票投资、债券投资、买入返售证

4、券、配股权证、投资估值增值等。本节主要内容：1、结算业务2、股票投资3、债券投资4、投资估值增值2022/8/207华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计1、结算业务基金管理公司为进行基金发起和基金投资业务，必然与证券交易所等机构发生各种业务往来，包括与证券登记结算机构、证券交易所等发生的结算款项。科目设置：“结算备付金”“交易保证金”“证券清算款”2022/8/208华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计帐务处理：（1）将款项存入证券登记机构时借：结算备付金 贷：银行存款从证券贷记结算机构收回资金时：借：银行存款 贷：结算备付金（2）通过证券交易所买卖证券，证券成交日的处理：如果买入证券成交额大

5、于卖出证券成交额：借：有关科目 贷：证券清算款等如果卖出证券成交额大于买入证券成交额：借：证券清算款 贷：有关科目2022/8/209华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计（3）通过证券交易所买卖证券，资金交收日如果买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按资金交收日实际支付金额（买入证券与卖出证券差额，加相关费用），借：证券清算款 贷：结算备付金如果卖出证券成交总额大于买入证券成交总额，按资金交收日实际收到的金额（买入证券与卖出证券差额，减相关费用），借：结算备付金 贷：证券清算款2022/8/2010华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计（4）向证券交易所交存交易保证金的处理：交存时：借：交易保

6、证金 贷：银行存款等收回交易保证金时作相反分录。2022/8/2011华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计2、股票投资股票投资的确认和计量原则：（1）买入股票应于成交日确认为股票投资。股票投资按成交日应支付的全部价款（包括成交总额和相关费用）入账；资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。（2）卖出股票应于成交日确认股票差价收入。股票差价收入按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。卖出股票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。（3）股票持有期间分派的股票股利，应于除权日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在

7、“股票投资”账户进行记录。（4）股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。（5）估值日，对股票投资和配股权证进行估值时产生的估值增值或减值，应确认为未实现利得。2022/8/2012华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计科目设置：“股票投资”“配股权证”“应付佣金”“股票差价收入”“股利收入”“未实现利得”2022/8/2013华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计股票投资的账务处理：（1）通过证券交易所买卖股票，股票成交日应分别以下情况进行账务处理买入股票成交日：借：股票投资（按股票成交总额加相关费用） 贷：证券清算款（按应支付的证券清算款） 应付佣金（按应付券商佣金）资金交收日：借：证

8、券清算款（按实际支付的证券清算款） 贷：结算备付金2022/8/2014华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计卖出股票成交日：借：证券清算款（按应收取的证券清算款） 贷：股票投资（按结转的股票投资成本） 应付佣金（按应付券商佣金） 贷或借：股票差价收入资金交收日：借：结算备付金（按实际支付的证券清算款） 贷：证券清算款2022/8/2015华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计（2）股票持有期间分派的股票股利（包括送红股和公积金转增股本），应于除权日，根据上市公司股东大会决议公告，按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在“股票投资”帐户“数量”栏进行记录。2022/8/2

9、016华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计（3）因持有股票而享有的配股权的处理：从配股除权日起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额逐日进行估值，借记“配股权证”科目，贷记“未实现利得”科目；向证券交易所确认配股时，借记“股票投资”科目，贷记“证券清算款”科目，同时，将配股权的估值冲减为零，借记“未实现利得”科目，贷记“配股权证”科目；资金交收日，实际支付配股款时，借记“证券清算款”科目，贷记结算备付金科目。放弃配股权的，应将配股权的估值冲减为零，借记“未实现利得”科目，贷记“配股权证”科目。2022/8/2017华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计（4）基金持有的股票应分配的现金股利，在除息

10、日按照上市公司宣告的分红派息比例确认股利实现，借记“应收股利”科目，贷记“股利收入”科目；实际收到现金股利时，借记“结算备付金”科目，贷记“应收股利”科目。2022/8/2018华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计（5）申购新股，应按新股的不同发行方式、不同资金结算方式分别进行账务处理：通过交易所网上发行的：借：证券清算款（按实际交付的申购款） 贷：结算备付金申购新股中签时：借：股票投资（按确认的中签金额） 贷：证券清算款收到退回余款（未中签部分）：借：结算备付金 贷：证券清算款2022/8/2019华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计通过网下发行的：借：其他应收款（按实际预交的申购款） 贷：

11、银行存款申购新股确认日：如果实际确认的申购新股金额小于已经预交的申购款的，借：股票投资（按实际确认的申购新股金额） 贷：其他应收款收到退回余款，借：银行存款 贷：其他应收款如果实际确认的申购新股金额大于已经预交的申购款的，借：股票投资（按实际确认的申购新股金额） 贷：其他应收款补付申购款时，借：其他应收款（按支付的余额金额） 贷：银行存款2022/8/2020华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计3、债券投资债券投资确认和计量原则（1）买入上市债券应于成交日确认债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应收利息单独核算，不

12、构成债券投资成本。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。（2）买入非上市债券应于实际支付价款时确认债券投资。债券投资按实际支付的全部价款入账，如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。2022/8/2021华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计（3）卖出上市债券应于成交日确认债券差价收入。债券差价收入按卖出债券应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。卖出债券的成本应逐日进行结转，结转的方法采用移动加权平均法。（4）卖出非上市债券应于实际收到全部价款时确认债券差价收入，债券差价收入按实际收到的全

13、部价款与其成本、应收利息的差额入账。卖出债券的成本应逐日进行结转，结转的方法采用移动加权平均法。（5）估值日，对债券投资进行估值时产生的估值增值或减值，应确认为未实现利得。2022/8/2022华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计科目设置：“债券投资”“债券差价收入”“债券利息收入”债券投资的账务处理2022/8/2023华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计4、投资估值增值证券投资基金会计的特征之一是逐日对基金资产进行估值。基金资产估值，是指对基金的净资产按照公允价值进行估算。由于基金大多投资于股票、债券，其市场价格处于不断变化之中，只有每日对基金净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。20

14、22/8/2024华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计估值业务基本要求（1）基金估值的目的是为了准确、真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。开放式基金份额申购、赎回价格应按基金估值后确定的基金份额净值计算。（2）为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度。（3）托管银行在复核、审查基金资产净值、基金份额申购、赎回价格之前，应认真审阅基金管理公司采用的估值原则和程序。2022/8/2025华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计基金资产的估值原则基金管理应于估值日计算基金净值和基金单位净值，并按国家有关规定予以公告。基金净值基金资产基金负

15、债基金净值按基金单位总份额平均分割，得出基金单位净值2022/8/2026华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计对基金所持有的投资品种按如下原则进行估值 （1）对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。（2）对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同，且被以

16、往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性。（3）有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。2022/8/2027华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计编制和披露基金资产净值时应当遵循的原则（1）计算期基金净值变动数包括本期基金净收益、期末投资未实现利得变动数、本期向基金持有人分配收

17、益产生的净值变动数，开放式基金计算期净值变动数还应包括本期因基金单位交易产生的基金净值变动数。（2）计算期基金净收益应当在基金本期收入的基础上扣除本期基金管理费、基金托管费等基金运作过程中发生的各项费用。（3）基金应只披露实际净值表现，而不能将实际净值表现与预计净值表现联系在一起不加区分地披露。2022/8/2028华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计未实现利得（损失）未实现利得（损失）包括因投资估值而产生的未实现估值增值（减值）和未实现利得平准金。未实现利得平准金指在申购或赎回基金单位时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现利得平准金于基金申购确认日或基

18、金赎回确认日认列。 2022/8/2029华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计损益平准金损益平准金指在申购或赎回基金单位时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益（累计基金净损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益（累计基金净损失）。 2022/8/2030华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计损益平准金属于基金持有人权益，但与实收基金、未实现利得等持有人权益不同，虽然三者来源于投资人投入的资金，但损益平准金可参与收益分配，而实收基金和未实现利得不参与收益分配。在会计报表列示方面，损益平准金由于不是经营所得，不能列入“经营

19、业绩表”，而列入“收益分配表”。2022/8/2031华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计“投资估值增值”科目 核算按照规定的估值原则，以及基金契约和招募说明书载明的估值事项，对资产估值时所估价值与其成本的差额。该科目为资产类科目，借方登记估值日对基金持有的股票、债券的投资增值，贷方登记估值减值。本科目应按所估资产的种类设置明细帐，进行明细核算。2022/8/2032华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计帐务处理：估值日对基金持有的股票、债券估值时，如为估值增值，按所估价值与上一日所估价值的差额，借记“投资估值增值”科目，贷记“未实现利得”科目；如为估值减值，按所估价值与上一日所估价值的差额，借

20、记“未实现利得”科目，贷记“投资估值增值”科目。2022/8/2033华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计第三节：基金申购和赎回的核算基金的申购和赎回业务包括基金管理公司对实收基金的确认和计量、基金申购时发生的应收申购款、基金赎回时的应付赎回款、应付赎回费以及由此产生的损益平准金、未实现利得和其他收入的核算。本节主要内容：1、实收基金的核算原则2、基金申购的核算3、基金赎回的核算2022/8/2034华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计1、实收基金的核算原则（1）封闭式基金事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变。基金成立时，实收基金按实际收到的基金单位发行总额入账。基金发行费收入扣除相关

21、费用后的结余，作为其他收入处理。（2）开放式基金的基金单位总额不固定，基金单位总数随时增减。基金成立时，实收基金按实际收到的基金单位发行总额入账；基金成立后，实收基金应于基金申购、赎回确认日，根据基金契约和招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量。2022/8/2035华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计（3）基金管理公司应于收到基金投资人申购申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效性进行确认。确认日，按照实收基金、未实现利得、未分配收益和损益平准金的余额占基金净值的比例，将确认有效的申购款项分割为三部分，分别确认为实收基金、未实现利得、损益平准金的增加。（4）基金管理公司应于收到基金投资人

22、赎回申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效性进行确认。确认日，按照实收基金、未实现利得、未分配收益和损益平准金的余额占基金净值的比例，将确认有效的赎回款项分割为三部分，分别确认为实收基金、未实现利得、损益平准金的减少。2022/8/2036华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计2、基金申购的核算基金发行包括封闭式基金的发行和开放式基金的发行业务科目设置：“实收基金”“损益平准金”“应收申购款”应收申购款的核算原则：（1）基金管理公司应当在接受基金投资人有效申请之日起，在规定的工作日内收回申购款项，尚未收回之前作为应收申购款入账。（2）办理申购业务的机构按规定收取的申购费，如在基金申购时收取的

23、，由办理申购业务的机构直接向投资人收取，不纳入基金会计核算范围；如在基金赎回时收取的，待基金投资人赎回时从赎回款中抵扣。2022/8/2037华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计申购费申购费是指投资人购买基金单位是时需支付的费用，按照规定，申购费不得高于申购金额的5，申购费由投资人承担，归基金的直销和代销机构所有，是对销售机构提供服务的一种补偿。2022/8/2038华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计申购费可以在基金申购时收取，也可以在基金赎回时收取，如在基金申购时收取的，由办理申购业务的销售机构直接向投资人收取，作为销售机构提供劳务所得，纳入销售机构会计主体的核算范围畴。投资人交付的申购资

24、金，在扣除申购费后的剩余部分纳入基金会计核算范围，在基金确认日作为“应收申购款”核算；申购费如在基金赎回时收取的，待投资人赎回时从赎回款中抵扣。2022/8/2039华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计封闭式基金的发行基金募集发行期结束，按照实际收到的金额，借记“银行存款”科目，按基金单位发行总额，贷记“实收基金”科目，按其差额，贷记“其他收入”科目。2022/8/2040华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计开放式基金认购及申购(1)基金申购确认日借：应收申购款 贷：实收基金 未实现利得 损益平准金(2)实际收到申购款时借：银行存款 贷：应收申购款2022/8/2041华东理工大学商学院 胡美

25、琴 金融会计例：投资人于T日在北京交通银行代销点申购华安创新基金10万元，T日该基金净值构成情况如下：实收基金30亿未实现利得3亿损益平准金0.5亿未分配收益1.5亿基金净值35亿假设基金契约规定，T2日为确认日，申购费率为1.5，可用于申购基金的金额于T3日由交通银行汇总划入托管银行上海市分行.基金单位净值为1.1667元.申购基金的会计处理如下：T2日计算应收申购款申购款100000减：申购费(1000001.5)1500净申购款985002022/8/2042华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计确认日(T2)编制如下会计分录：借：应收申购款 98500 贷：实收基金 84428 未实现利

26、得 8442.44 损益平准金 5629.56T3日收到申购款时，编制如下会计分录：借：银行存款 98500贷：应收申购款 985002022/8/2043华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计3、基金赎回的核算基金赎回是指开放式基金设立后，在基金持续经营期间，投资人卖出基金单位的行为。开放式基金成立初期，可以在基金契约和招募说明书规定的期限内只接受申购，不办理赎回，但该期限最长不得超过3个月。2022/8/2044华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计基金赎回的核算原则（1）基金管理公司应当于收到基金投资人赎回申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效性进行确认。确认日，按照赎回日实收基金、未实

27、现利得、未分配收益和损益平准金的余额占赎回日基金净值的比例，将确认有效的赎回款项分割为三部分，分别确认为实收基金、未实现利得和损益平准金的减少。（2）基金管理公司应当在接受基金投资人有效申请之日起，在规定的工作日内支付赎回款项，尚未支付之前作为应付赎回款入账。（3）开放式基金按规定收取的赎回费，其中基本手续费部分归办理赎回业务的机构所有，尚未支付之前作为应付赎回费入账；赎回费在扣除基本手续费后的余额归基金所有，作为其他收入入账。2022/8/2045华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计科目设置“应付赎回款”“应付赎回费”“其他收入”2022/8/2046华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计基金

28、赎回的帐务处理基金赎回确认日：借：实收基金（按赎回款中含有的实收基金） 损益平准金（按赎回款中含有的未分配收益） 未实现利得（按赎回款中含有的未实现利得） 贷：应付赎回款（按应付投资人的赎回款） 应付赎回费（按赎回费中属于销售机构所有的部分） 其他收入赎回费（按赎回费中属于基金所有的部分）支付投资人赎回款时：借：应付赎回款 贷：银行存款向办理赎回机构支付赎回费时：借：应付赎回费 贷：银行存款2022/8/2047华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计例：投资人T日在华安基金管理公司直销点赎回基金10000份，T日基金单位净值为1.1919元，该基金净值构成同上例。假设基金契约规定，T3日为赎回款

29、划出日，赎回费率为0.5，则会计处理如下：(1)计算基金赎回金额=赎回份数T日基金单位净值=100001.1919=11919(元)(2)计算基金赎回费=赎回金额赎回费率=119190.5=59.60(元)(3)计算应付投资人赎回款=赎回金额赎回费=1191959.60=11859.40(元)2022/8/2048华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计T2日编制如下会计分录：借：实收基金10216未实现利得1021.58损益平准金681.42贷：应付赎回款 11859.40 应付赎回费 59.60T3日支付赎回款时，编制如下会计分录：借：应付赎回款11859.40贷：银行存款11859.40定期

30、向直销机构支付赎回费时，编制如下会计分录：借：应付赎回费59.60贷：银行存款59.602022/8/2049华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计第四节：基金收入、基金费用及收益分配的核算1、基金收入和基金费用的核算2、收入及收益分配的核算2022/8/2050华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计1、基金收入和基金费用的核算基金收入包括：股票差价收入、债券差价收入、债券利息收入、存款利息收入、股利收入、卖出回购证券收入和其他收入；基金费用包括：管理人报酬、基金托管费、卖出回购证券支出、利息支出和其他费用。基金管理人和基金托管人因未履行义务导致的费用支出或资产的损失、以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不得列入费用。基金收入和基金费用中大部分内容在以上章节中已作介绍，本章主要介绍管理人报酬和基金托管费的核算。2022/8/2051华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计科目设置“管理人报酬”“基金托管费”“应付管理人报酬”“应付托管费”2022/8/2052华东理工大学商学院 胡美琴 金融会计管理人报酬的帐务处理管理人报酬的核算原则：管理人报酬应按照基金契约和招募说明书规定的方法和标准计提，并按计提的金额入账。计提基金管理费和业绩报酬时：借：管理人报酬 贷：应付管理人报酬支付基金管理人报酬时：借：应付管理人报酬 贷：银行存款2022/8/20