拓宽融资渠道

1、.：.；拓宽融资渠道 (杂志刊期：年月)第页 共页 筹措资金是到达一定运营目的的手段，但是，中小企业应该采用什么融资方式呢？Wilbur Cross 新的、更广泛的资金保证，能在添加业务量、拓展业务范围方面助他一臂之力。筹措资金要有明确目的，例如为了提高产质量量或者改良效力。 在创业之初，他一定编制过财务方案。然而，如今他应该对本人的企业做一番全面调查，从经济角度分析企业开展所带来的影响，然后对根本财务方案估相应修正以反映这些影响，他会觉察，如今制定财务方案随手多了，由于从运营阅历中他曾经获得了有益的启示。 先做财务方案 财务评价 对企业运营情况进展简要固顾，包括：从经济角度思索市场正常与否；

2、他的市场位置；投入运营几年来的毛利额；对设备或物资的不断变化的需求；以及薪金、税收和其它主要开支。 盈亏预测 根据从企业建立之初到下一年的财务记录，预测企业盈亏。预测应详尽到月，这样季节性变化就会一目了然。有些企业主喜欢做两年、三年或更长的预测，但实践上一年预测已绰绰有余。 资金来源 包括过去、如今和未来的来源。这是一种相对金融存量：他对企业投入过多少资金，目前需求多少资金维持企业正常动转，未来需求多少资金。最后一项估计应该包括一切能够影响资金需求的预期变化。 预估资金平衡表 这是对下一期企业资产、负债及资产净额的估计。根据以入实践的资金平衡表，应能确定今后几个月需求多少流动资金维持企业运转。

3、 现金流预测 这是对下一年度企业现金流入流出情况的预告，以此作为日常任务指南。精明的企业管理要求，在不发生现金短缺的情况下，除了必需的现金之外，手头不要保管更多现金。以往的记录可以作为预测的根据。 再看要不要借款 财务方案应能阐明，能否有很必要筹集外来资金支持企业开展。但对添加借款他能够心存疑虑。 如何是好呢？为了回答这个问题，让他们来做一个角色分析。把他本人放在银行家的位置，来思索他的贷款恳求。他会坚持要求对方提供翔实可靠的财务数据，证明这家企业具有偿付才干、盈利才干，而且企业处在开展之中。可资证明的是两上根本财务报表：资金平衡表这是衡量企业偿付才干的规范和损益报表这是对企业盈利情况的阐明。

4、 信贷机构特别关怀以下数据，它们都是阐明企业有多大借货才干的可靠目的。 目前的财务帐目。他的帐簿能否完好准确地反映应收、应付帐款、薪金、税收、保险费、职工福利和其它财务工程。 应收帐款。应收款能否有数目不确的迹象，是不是应归咎于债务人之信誉问题？有没有遇到过长时间的付款拖欠，或是由于坏帐过多呵斥库存现金出现费事？库存。进展商品买卖时，货品情况能否完好无损，有没有减价销售的问题？原资料供应能否适量：足以保证消费需求，又不会产生仓储问题和不用要的现金支出？ 消费设备和其它固定资产。这些资产情况能否良好？折旧方案能否现实可行？能否曾经提出预留，以便在必要的时候对固定资产进展更新换代？ 房地产。租用、

5、抵押或其它类型房地产协议能否合理，能否与他所在行业的可比资产一致？能否有固定的、可行的规划来降低今后这方面的开支。 分析筹资渠道 实践上，筹资渠道有三大类：短期借款、定期贷款和股本。短期借款是指利率固定的的短期借。普通一次偿清，最多可分两次或三次归还。定期贷款的期限稍长，分期多次归还。利率可以固定，也能够变动。通常需求担保。股本那么是由股东提供的那部分资金。 要记住，资金的用途是选择贷款种类的最重要要素。归还方案的分析也同样至关重要。阅历规律是：短期贷款可以经过变现现有资产归还，而长期贷款那么要用贷款所得归还。对曾经建立并正处在开展之中的企业而言，以下是最常用的筹资渠道。 借贷机构的贷款 银行

6、是最普通的借贷渠道，而企业家通常曾经与他们建立了业务联络。但是，为了获得最正确利率贷款，必需花时间多方寻觅、比较。短期银行贷款可以用来：应付应收款挂帐引起的一至三个月的周围困难；建立最多个月的库存。 发行股票 发行股票的益处是可以把经济风险分摊给股东。但同时也分散了一部分利润。在决议采用这种方法之前，要思索：能否情愿放弃一部分控制权，让出一部分利润。 向职工出让企业产权 这么做的益处很多，比如说能提高职工的任务热情。但它同时也会减弱他对企业的管理权益，降低他的利润份额。不过，假设可望添加的利润能抵偿利润份额的损失，这就不失为可行之策。 与其它胜利企业合并 虽然结果会给双方带来收益，问题是：他能

7、否情愿牺牲企业的部分特征。另一种方法是与供应厂商协商，允许他先赊帐进货，日后再结算。这种融资方式对供应厂商颇具吸引力，只需他们置信此举会显著添加相关的销售额。 盘出停滞的部门 假设企业内有些部门没有获得预期的开展，就可以卖掉它们，用所得资金扩展更有出路的部门。这种筹资方式也可以经过股本转让来实现。即放弃一些利润、把企业的部分产权转让给投资者。他还可以有别的选择，比如重新安排企业的投资构造，或者扩展企业的借贷规模。评价企业价值 应该养成习惯，定期评价企业的价值。假设每年都做年报，他就可以用数据逐年进展比较。然而，数字也会有欺骗性。例如，假设最近卖掉了一部分业务部门，数字就会很可观。但是假好像未来

8、的开展和未来的利润联络起来，结果又会怎样呢？削减销售队伍也可以降低运营本钱。但是，销售力量减弱难道不会给今后几个月的营业收入带来影响吗？ 评价应充分思索一切要素，只需这些要素与利润、企业开展、顾客添加、竞争关系、行业位置、社会笼统有关。评价也有助于决议能否应该寻求新贷款或其它融资方式，壮大企业或者使企业扩展到新的运营领域。 加强信誉管理 充分留意财务管理的细节问题，对企业运营结果会产生重要影响。有效的现金管理要求他： 现金、支票和其它可生息应收款项要及时存上。规定每月在同一时间上缴发贷凭证。不要把资金闲置在无息或低息帐户上，哪怕是很短一段时间。 及时清理应收款。防止因不能及时收回应收款而不得不靠融资来维持运营。重新审查一切客户的信誉，现实地确定其及时偿债的才干。估算拖欠款的利息，建立真实可行的制度处置呆帐和坏帐。 迅速支付各种票据，最好在最后期限以前支付，以坚持良好的信誉。尽能够用现金支付或及早付款，以便充分享用供应厂商和合同厂家提供的折扣。与债务人和顾客间坚持严密联络，迅速处理与支付有关的费事。让债务人充分了解他的业务性质、季节要素和其它能够干扰收入的现金流的问题。 原文摘自Growing Yo