《金融数学》课程教学大纲

1、PAGE PAGE 7金融数学课程教学大纲课程编号1240713014课程名称金融数学课程性质专业选修学 时48学 分3学时分配授课：40 实验： 上机：8 实践： 实践（周）：考核方式闭卷考试，平时成绩占30% ，期末成绩占70% 。开课学院理学院更新时间适用专业数学与应用数学先修课程无课程描述：金融数学是在两次 HYPERLINK /view/36453.htm t _blank 华尔街革命的基础上迅速发展起来的一门数学与 HYPERLINK /view/20101.htm t _blank 金融学相交叉的前沿学科。其核心内容就是研究不确定随机环境下的投资组合的最优选择理论和资产的定价理论

2、。 HYPERLINK /view/92523.htm t _blank 套利、最优与均衡是金融数学的基本经济思想和三大基本概念。金融数学的迅速发展，带动了现代金融市场中金融产品的快速创新，使得金融交易的范围和层次更加丰富和多样。本课程主要内容包括：无风险资产、有风险资产、利率、期权、期货、无套利原则等相关概念及资本资产定价模型、资产定价基本理论、布莱克舒克尔斯公式等相关介绍通过本课程的学习，使学生对金融领域的现货工具及衍生工具有所了解，为后续的学习及工作奠定基础。Brief Introduction Code1240713014TitleFinancial MathematicsCourse

3、 natureoptionalSemester Hours48Credits3Semester Hour StructureLecture：40 Experiment： Computer Lab：8 Practice：Practice (Week)：AssessmentClosed book examination, usually results accounted for 30%, the final grade accounted for 70%.Offered bySchool of ScienceDate2012-9forMathematics and Applied Mathema

4、ticsPrerequisiteNoneCourse Description: Financial Mathematics is a interdisciplinary about mathematics and finance which developed rapidly on the basis of the two Wall Street revolution. Its core is the study on the optimal choice of portfolio theory and asset pricing theory under the uncertain stoc

5、hastic environment. Arbitrage, optimal and balance are the financial mathematics basic ideas and the three basic concepts. With the Financial mathematics, rapidly development, it drives the rapid innovation in modern financial markets.The main contents of this course includes: the introduction of th

6、e concept of risk assets, interest rates, options, futures, no-arbitrage principles and the Capital Asset Pricing Model, the basic theory of asset pricing, Blackburn - Shook Scholes formula and other risk-free assets.Students will understand spot tool and derivative instruments in the field of finan

7、ce through the course. It will lay the foundation for their following study and work.金融数学课程教学大纲课程编号1240713014课程名称金融数学课程性质专业选修学 时48学 分3学时分配授课：40 实验： 上机：8 实践： 实践（周）：考核方式闭卷考试，平时成绩占30% ，期末成绩占70% 。开课学院理学院更新时间适用专业数学与应用数学先修课程无一、教学内容第一章 引论：简单市场模型1.1 基本概念和假设1.2 无套利原则1.3 单期二叉树模型1.4 风险和收益1.5 远期合约1.6看涨期权和看跌期权1.

8、7 用期权管理风险教学重点：无套利原则、期权及远期。教学难点：无套利原则、期权及远期。第二章 无风险资产2.1 货币的时间价值2.2 货币市场教学重点：连续复利、附息债券的计算。教学难点：连续复利、附息债券的计算。第三章 风险资产3.1股票价格动态3.2 二叉树模型3.3 其他模型教学重点：二叉树模型。教学难点：风险中性概率的意义、连续时间极限。第四章 离散时间市场模型4.1 股票和货币市场模型4.2 模型的扩展教学重点：二叉树模型的应用。教学难点：资产定价基本理论。第五章 资产组合管理5.1 风险5.2 两证券5.3 多个证券5.4 资本资产定价模型教学重点：有效边界及资本资产定价模型。教学

9、难点：资本市场线、证券市场线。第六章 远期合约和期货合约6.1 远期合约6.2 期货教学重点：远期及期货的定价。教学难点：利用期货套期保值。第七章 期权：一般性质7.1 定义7.2看跌期权看涨期权平价7.3期权价格的边界7.4决定期权价格的变量7.5期权的时间价值教学重点：欧式看跌期权看涨期权平价关系式。教学难点：美式期权价格的影响因素。第八章 期权定价8.1 二叉树模型中的欧式期权8.2 在二叉树模型中的美式期权8.3 布莱克舒克尔斯公式教学重点：布莱克舒克尔斯公式。教学难点：布莱克舒克尔斯公式。第九章 金融工程9.1 期权头寸套期保值9.2 经营风险套期保值9.3 利用衍生产品投机教学重点

10、：德尔塔套期保值。教学难点：牛市差价期权。第十章 可变利率10.1 与到期日无关的收益率10.2一般的期限结构教学重点：久期。教学难点：动态套期保值。二、教学要求第一章 引论：简单市场模型1. 理解基本假设条件2. 掌握无套利原则、期权及远期。第二章 无风险资产1. 理解单利、零息债券、支付流2. 掌握连续复利、附息债券的计算3. 能够利用Excel对零息票利率集进行计算第三章 风险资产1. 理解股票收益的计算2. 掌握二叉树模型。第四章 离散时间市场模型1. 理解股票市场投资策略2. 掌握二叉树模型的应用3. 通过上机熟悉获取证券信息的渠道和手段，观测各种证券类型第五章 资产组合管理1. 理

11、解资产组合的收益和风险权衡2. 掌握有效边界及资本资产定价模型3. 能够利用Excel及Spss或Eviews分析股票投资权重第六章 远期合约和期货合约1. 理解利用期货套期保值2. 掌握远期及期货的定价3. 能够利用Excel及Spss为期货定价第七章 期权：一般性质1. 理解美式期权定价的影响因素2. 掌握欧式看跌期权看涨期权平价关系式3. 通过上机对国内期权的发行情况有所了解第八章 期权定价1. 掌握布莱克舒克尔斯公式2. 能够利用Excel为期权定价第九章 金融工程1. 理解利用衍生品投机的基本方法2. 掌握德尔塔套期保值3. 能够利用Excel计算对冲组合第十章 可变利率1. 理解动态套期保值2. 掌握久期3. 能够利用套期保值原理解释投保理赔三、章节学时分配章次总课时课堂讲授实验上机实践备 注144254134445415541654175418541954110541总计48408四、教材与主要参考资料