我国企业征信业发展必要性及现状研究

1、我国企业征信业发展必要性及现状研究 HYPERLINK t _blank HYPERLINK http:/ t _blank 征信 编辑于 2008-01-07摘要：信用是市场经济的基石。企业作为最具活力的市场主体，对一国的经济发展有着至关重要的作用。企业信用制度的构建是社会信用制度建设的关键。目前，我国企业信用缺失现象严重，已构成了经济进一步发展的障碍。通过发展企业征信业，将企业信用信息商品化，解决市场交易中的信息不对称问题，给“守信”企业拓展市场空间，“驱逐”失信企业，能促进市场经济更好的运作。 关键词：企业征信必要性现状 一、信用及征信概念的界定 （一）信用概念的界定 信用（credit

2、）是一个古已有之的概念，其内涵在社会演进中不断丰富，所涉领域也日益广泛，对其进行界定，就成了本文的讨论展开前必须要完成的工作。 早在左传一书中就已出现了:“君子之言，信而有征，故怨远于其身”。但显然“信而有征”并非现今所指的“征信”。古代中国“熟人社会”和“重农轻商”的性质决定了其并无可供“征信”制度萌芽之土壤。此话旨在强调人应恪守诺言，人无信不立。 古代，信用主要在社会伦理规范的意义上发挥作用，是对个人在道德层面的要求，通过个体诚实守信的道德自律，实现社会生活的有序性，经济上的作用有限。从社会学的角度看，信用是指人的诚实守信、遵守诺言的品行。 现代，信用已由道德领域扩展到了经济领域：对市场主

3、体而言，信用日益成为重要的无形资产，信用良好与否，将直接影响企业的经济效益。对市场经济体制而言， HYPERLINK http:/www.chinaz/ t _blank 信用影响经济效率，进而影响经济发展。 辞海(1999年)列出了“信用”的三种释义：一为“信任使用”；二为“遵守诺言，实践成约，从而取得别人对他的信任”；三为“以偿还为条件的价值运动的特殊形式，多产生于货币借贷和商品交易的赊销或预付之中。” 朗文当代英语辞典就credit给出了多达九种的释义1，其中第一种释义和中文的信用较为近似：delayedpayment，即商品交易中的延期付款。 另一种常见的界定是将信用定义为资金借贷活动

4、：“从经济的角度理解信用，它实际上是指“借”和“贷”的关系。”2“所谓信用是以偿还和付息为基本特征的借贷行为。”3“特别是在产生了以贷币为借贷对象的信用以后，信用的范畴就被认定为借贷活动。”4 因此，从经济学的角度看，信用是指借贷货币资金或商品买卖活动中的延期支付。 笔者认为：随着社会和经济的发展，信用的经济学意义和社会学意义变得越来越密不可分，在研究企业信用时，如果只取其一，将是有失偏颇的。有学者指出：“信用是二元主体或多元主体之间，以某种经济生活需要为目的，建立在诚实守信基础上的心理承诺与约期实践相结合的意志和能力，它形成于古代而广泛流行于近代商务和金融领域之中，是从属于商品和货币关系的产

5、物，从而构成现代文明社会不可缺少的、相对独立的经济范畴和社会生活现象。”5企业信用是社会伦理意义上的信用在经济领域的运用。因此，企业信用是对企业履约的主观意愿和客观能力尤其在债务偿还方面的社会评价，由社会伦理层面的品格信用和经济层面的资产信用共同构成。 （二）企业征信概念的界定 有别于信用，征信(CreditReporting)不论作为语词，还是作为社会实践，均属于较新的事物并且不为人熟知。其顾名思义“征集、调查信用信息”。 目前，我国虽无全国性的征信法规，但若干地区已进行了有益的立法尝试。 深圳市企业信用征信和评估管理办法第四十三条第一项规定：“征信，是指依照本办法采集、传输、存储、加工、整

6、理企业信用信息的活动。” 上海市企业信用征信管理试行办法第二条规定：“本办法所称的企业信用征信，是指受公民、法人或者其他组织委托，通过采集、加工企业信用信息，提供关于企业信用状况的调查、评估或者评级报告等征信产品的经营性活动。” 温州市企业信用工程建设管理暂行办法第三条第二项规定：“企业信用征信，是指征信机构经过与各信用信息提供单位的约定，把分散在各商业银行、工商、税务、质监、社保、公安、海关及社会有关方面的企业信用信息，进行采集、储存，形成企业信用信息数据库的活动。” 上述规范中征信的定义虽有差异，但均涵盖了征信的本质特征对信用信息的收集、加工。即征信着重于信用信息产品的收集、加工和生产。

7、有学者指出：征信就是资信调查6。广义的征信泛指调查、了解、验证他人信用。狭义的征信主要指信用机构对企业或个人信用进行调查、验证并出具信用报告。 笔者认为：企业征信是指企业征信机构收集企业的商业信用记录、经营和财务状况及对判断企业信用状况可能有影响的其他信息，并在对该诸多信息分析研究的基础上，就其可信程度及履约能力，主要是偿债意愿及能力，做出综合分析和测定。二、我国企业信用现状 中国实行改革开放以来，深知信用对市场经济的重要性，不仅在立法层面上强调信用，如在民法通则中将“诚实信用”确立为基本原则，而且在司法执法上也做了大量工作，如多年来开展“重合同守信用”单位的评选。 然而遗憾的是，在经济转轨时

8、期，传统道德的约束力削弱了、现代市场经济的信用制度缺位在多重因素作用下，我国信用制度建设严重滞后于社会主义市场经济体制发展进程，企业信用状况堪忧。 2003年中国外经贸企业协会信用评估部和北京国商国际资信评估公司联合对全国的近10万家涉外经贸企业进行的“外经贸企业信用信息跟踪调查”的调查结果表明：我国 HYPERLINK http:/www.chinaz/ t _blank 企业信用方面存在的主要问题是“拖欠货款、贷款、税款”（76.2%）、“违约”（63.2%）和“制售假冒伪劣产品”（42.4%）。7 企业之间相互拖欠货款（俗称“三角债”），甚至形成涉及面更广、危害更大的债务链，使资金周转速

9、度减慢，难以维继企业正常的生产经营；企业拖欠银行贷款，逃废银行债务，并且银行信用证垫款、银行承兑汇票垫款的情况大量发生，阻碍了信用证、银行汇票等信用工具在经济领域的广泛运用。 信用秩序混乱不仅直接侵害债权人的利益，而且会形成恶性循环，经济领域充斥着“守信吃亏，失信用有利”的错误观念，使失信成为普遍现象，形成所谓的“赖账经济”，进而危害到国民经济的正常运行。 信用秩序混乱不仅使国内经济运行深受其害，而且国际贸易也广受影响。国际贸易的特点：合同标的较大，合同履行期限较长，决定了其需要广泛地采用信用销售方式。与此同时，空间上的距离使得对交易方资信的审查更加困难。基于国内混乱的信用状况形成的对 HYP

10、ERLINK http:/www.chinaz/ t _blank “信用交易”的排斥和对信用工具缺乏了解，我国不少企业在国际贸易时要求采用现汇结算方式，从而导致客户流失，丧失商业机会。发达国家越来越广泛地采用信用支付方式进行交易，现金交易方式所占比例日趋缩小，而我国企业却向现金交易、以货易货等更原始的方式退化发展，足见信用危机之害。大行步繁荣。国际贸易的特点：交易上市公司必须对外公开自己的信息， 三、企业征信业发展的必要性 （一）、企业征信的作用 企业信用信息的交换可产生多方面的作用，以信贷市场为例： 1、提高信用配置效率 “市场条件下银行的生存，主要取决于银行在审查信贷申请人信用资格和监视

11、信贷申请人行为过程中，能否有效地收集和处理有关信息。”8如果银行未能有效做到以上两点，随之而来的便是“逆向选择”和“道德风险”，导致信用配置的低效率。通过与征信机构的合作，银行可以更好了解贷款申请人的资信状况、申贷项目的风险从而更精确地预测还贷可能性，并依此筛选贷款人、给各笔贷款合理定价。 2、节约“信息租金” 银行通过企业征信机构获取信息，可节约成本，如时间、人员、费用。专业化的征信机构在收集信息上有成本优势，并且所提供的信息更为全面。 3、促进信贷市场竞争。 “如果银行对他的借款人了解充分，它就可以向借款人开出比未获得借款人信用信息的竞争者略低一点的利率”9，即银行可通过对征信产品的利用，

12、获得竞争优势。“如果各银行共享信息，每个贷款人都必须提供更加具有竞争力的贷款报价”10，易言之，征信系统的充分发展可以促进信贷市场的竞争，竞争则造就更完善的的金融机构。 4、约束借款人行为 对借款人而言，信用不再无关紧要。因为其失信行为将会“人尽皆知”，而这必然导致信贷之门向其关闭或者其需要付出更高昂的对价。同时，征信机构可以汇集各方面信息，揭示借款人的债务全貌，预防借款人多头借贷、过度借贷。 此外，该配套 HYPERLINK http:/www.chinaz/ t _blank 征信系统的建立完善对当下正在进行的国有商业银行改革有着非比寻常的意义。中国银行业的运作必定要逐步符合新巴塞尔协议规

13、定的风险资本管理框架。“企业和个人征信应当成为商业银行控制信用风险、加强金融监管和维护金融稳定的制度支柱之一”。11 同理，企业征信对于解决我国目前最严重的企业信用问题之一：企业间相互拖欠货款，是一个不错的途径。信用风险产生的根本原因是信息不对称。企业征信将企业信用信息商品化，减轻交易中存在的信息不对称状况。企业可通过征信机构了解交易对方的资信状况，评估交易风险，选择诚信的交易伙伴，减少违约、拖欠货款的发生。 企业征信代表了一种“事先防范优于事后救济”的捷途，可做到“事半功倍”。 随着资本市场的建立和发展，入世后经济全球化对我国的影响，信用关系日趋复杂，信用风险对经济活动的影响也日益深远。在此

14、背景下，只有通过建立与国际接轨的信用体系，及时揭示和预警信用风险，改善我国投资、贸易和金融环境，才能加速经济发展，赢得国际竞争力。（二）、和其它企业信息传递方式相比较 企业信用的传递方式可分非中介模式和中介模式两种。 1、非中介模式 此模式下并不存在特定的信息传播渠道。市场主体间的直接接触互动是主要的一种渠道。但“信息的传播渠道并不仅仅局限于市场或类似市场的交易。一个既包含经济因素又包含非经济因素的例子，即劳动力流动和信息传播之间的关系。”12此外，还有媒体宣传、政府公告等渠道。市场主体对从上述各个渠道获得的企业信用信息加以综合、判断，来决定是否与该企业进行交易。 此模式的缺陷是：无组织的市场

15、信息传播具有偶然性、片面性，易滋长市场主体不守信的侥幸心理。传递信息的渠道虽然多样，但并非所有渠道的信息，市场主体都可获知，也并非所有主体都可利用某一渠道，即各市场主体获知信息的能力不同，形成信息上的不平等。此模式并不能解决市场上的信息不对称问题，已为经济实践所证实。2、中介模式 “在纯粹的市场模式特别是在不成熟的市场经济中，若信息传递的效率不高，容易造成信息失真和信用的逆淘汰，故许多国家都采用中介模式来促进信用交易”13。中介机构（征信机构）的参与，可提高信用信息的传递效率和使用效率，提高信息可信度，更为重要的是，其提供了各市场主体均可平等获取信息的渠道，解决信息不对称问题，使市场机制能更好

16、的发挥作用。当然，在中介模式下，其它上述获取信息的渠道同样发挥作用。我们可以从另一个方面，来比较一下各种渠道的优劣。 表2各种信息获取渠道的方式及其可靠程度、完整程度和状态以及费用14 由该表格可看出，从“征信公司取得调查报告”方式的性价比较高，相形之下，更具优势。四、我国企业征信业发展历程及存在问题 （一）企业征信业发展历程 和西方国家征信机构的源起类似基于一定区域内贷款人经营需要，彼此间自发相互合作，共享借款人信息早在1932年6月，上海就成立了中国第一家会员制的征信机构“中国征信所”，由章乃器任董事长。然而经年战乱，商品经济无从发展，国民经济全面瘫痪，征信业找不到生存的土壤，终究“夭折”

17、。现代中国征信业的发展历程大体可分为三个阶段15： （1）起步和初期发展阶段（19891994） 中国现代第一家征信企业出现。征信业逐步发展，但业务规模和业务空间小，大多进行企业咨询策划，兼做信用调查。（2）民营征信业发展和外资进入阶段（19951999） 民营征信机构得到较大发展，国外资本及一些评级机构开始进入我国。在此期间，银行信用和商业信用规模扩大、进入中国的跨国公司对企业信用调查的重视均有力地推动了企业征信业发展。（3）政府高度重视和系统建设阶段（2000年至今）中共十六大、十六届三中全会分别提出“健全现代市场经济的社会信用体系”和“建立建全社会信用体系”。征信行业开始受到广泛关注，中

18、央银行公共登记系统开始运作，地方上的试点工作也逐步开展，取得了初步成效。征信业发展前景良好。（二）企业征信业发展面临的问题 虽然得到了政府、社会各界的重视，我国企业征信业发展仍存在不少问题： （1）信息瓶颈制约 企业征信机构运作中遇到的一大难题便是如何突破信息瓶颈的制约。不仅一些本应向社会公开的信息，如企业的工商注册登记信息、纳税信息、法院诉讼信息等，缺乏畅通的获取渠道，而且理应是信息披露机制最完善的上市公司也对其信息“遮遮掩掩”，更毋论其它不负有信息披露义务的中小企业。 （2）征信市场需求不足 信用意识的缺乏使不少企业、银行不能充分认识征信产品的作用，这一方面导致其不愿意积极参与到企业征信体

19、系建设中去；一方面其无从想到利用征信来降低自己的交易风险、信贷风险、或为自己赢取优质借款人、或为自己赢取商业机会 而落后的信用观念所造成的另一个更严重的后果就是征信产品需求量不足，征信市场规模无法扩大，制约企业征信业的发展。展业道德的约束力削经弱了扩大、 （3）征信专业人才匮乏 征信行业的信息技术含量高，相应的对从业人员的素质要求也高。然而目前我国企业征信类企业“从业人员较少，素质参差不齐，具有大专以上学历的比重不高”16，没有合格的从业人员，就难以提供高质量的征信产品，这将严重影响该行业的进一步发展。 （4）征信业发展模式不明 目前各地纷纷制定地方性规范，推行本地区的征信制度。这是有益的尝试

20、，可以为制定在全国范围内普遍适用的征信法规积累宝贵的经验，但不容忽视的一点是：各地在推进信用体系建设过程当中，具体措施、模式差异不小，而产品和金融市场的日趋一体化和征信行业本身存在的趋于合并的特性，都要求建立统一或兼容的征信业运作模式。 欧洲国家的经验已经告诉我们了：“有一股强大的力量一直在推动征信局行业的合并进程”“这种趋势将迫使它们或者走向合并，或者相互链接各自的数据库。这可能需要相当大的转换成本”17。可以预见的是：全国性的征信法规出台的越晚，这种转换、衔接的成本越大。归根到底，企业征信业所存在的诸多问题均可归因为征信法律法规的缺位。$cpage$由于我国尚无相关信息公开的全国性法律规范

21、，何种信息应公开，何种信息不得收集均无相应规范，征信调查很可能侵犯企业的商业秘密或个人的隐私，征信业的运作长期游走于规范边缘，处于“走钢丝”的境地，不仅增加了运营成本，而且加大了经营风险，而且由于这样一种法律明文规定的缺乏，使其运作难以得到公众的认同，易对其收集、加工信息行为的合法性提出质疑，产生纠纷。这继而影响征信需求和市场规模的扩大。 征信企业的设立标准、从业人员的素质要求及征信业的设立、运作模式同样急需法律予以明确，以保证征信行业有序发展。 五、结论 企业征信业是社会信用体系的重要组成部分，对完善市场、促进经济发展有着重要作用。因此，发展、完善企业征信业刻不容缓。 我国企业征信业经过十多

22、年的发展，在近几年得到了政府的重视和社会的关注，进入了“发展的春天”。但其仍处于发展的“初级阶段”，面临不少问题和挑战，而这些问题和挑战归根结底是由于征信法律法规的缺位，因此，加快征信立法是当务之急。 参考书目 1.【美】玛格里特米勒编：征信体系和国际经济，中国金融出版社2004年9月版2.石晓军、陈殿左著：信用治理文化、流程与工具，机械工业出版社2004年3.钟晓鹰编著：企业征信原理，中国金融出版社2004年4.中国人民银行征信管理局编：“征信与中国经济”国际研讨会文集，中国金融出版社2004年9月版5.张亦春等著：中国社会信用问题研究，中国金融出版社2004年2月6.吴晶妹著：现代信用学，

23、中国金融出版社2003年一版二刷7.王小奕主编：世界部分国家征信系统概述，经济科学出版社2002年5月版8.谢康、乌家培编：阿克洛夫、斯彭斯和斯蒂格利茨论文精选，商务印书馆2002年版9.喻敬明、林钧跃、孙杰编著：国家信用管理体系，社会科学文献出版社2000年版10.潘金生、安贺新、李志强主编：中国信用制度建设，经济科学出版社2003年7月版11.赵晓菊、柳永明主编：金融机构信用管理，中国方正出版社2004年8月版研究，学研究角度上12.龚勇著：信用中国，中国方正出版社2002年版13.张海星、张晓红、齐海鹏著：国家信用，东北财经大学出版社2000年版14.谢旭主编：突破信用危机，中国对外经济

24、贸易出版社2003年版15.骆玉鼎著：信用经济中的金融控制，上海财经大学出版社2000年版16.李振宇、李信宏、邵立强等著：资信评级原理，中国方正出版社2003年版17.王征宇、于江、黎晓波等编著：美国的个人征信局及其服务，中国方正出版社2003年版18.钟楚男主编：个人信用征信制度，中国金融出版社2002年版19.申恩威编著：日本信贷消费体系与制度，经济管理出版社2002年10月版20.张其仔、尚教蔚、施晓红著：企业信用管理，对外经济贸易大学出版社2002年版21.信用管理基础与实务，中国商业出版社2002年版22.林钧跃著：企业信用管理，企业管理出版社2001年版23.吴敬琏主编：比较，中

25、信出版社2005年3月第17期 注释1朗文当代英语辞典（英语版），外语教学与研究出版社1998年版，第319页2石晓军、陈殿左著：信用治理文化、流程与工具，机械工业出版社2004年版，第5页3张海星、张晓红、齐海鹏著：国家信用，东北财经大学出版社2000年版，第3页4吴晶妹著：现代信用学，中国金融出版社2003年一版二刷，第13页5喻敬明、林钧跃、孙杰编著：国家信用管理体系，社会科学文献出版社2000年3月版，第1页6喻敬明、林钧跃、孙杰编著：国家信用管理体系，社会科学文献出版社2000年3月版，第8页7中国外贸企业信用体系白皮书8托里奥吉伯利、马柯帕格诺：市场经济中信贷信息共享的作用和效果，

26、载王小奕主编：世界部分国家征信系统概述，经济科学出版社2002年5月版，第140页9托里奥吉伯利、马柯帕格诺：市场经济中信贷信息共享的作用和效果，载王小奕主编：世界部分国家征信系统概述，经济科学出版社2002年5月版，第143页10托里奥吉伯利、马柯帕格诺：市场经济中信贷信息共享的作用和效果，载王小奕主编：世界部分国家征信系统概述，经济科学出版社2002年5月版，第144页11戴根有：建立企业和个人征信体系需要研究的几个问题，载中国人民银行征信管理局编：“征信与中国经济”国际研讨会文集，中国金融出版社2004年9月版，第24页12【美】肯尼思阿罗（KennethArrow）：信息作为一种商品载

27、吴敬琏主编：比较中信出版社2005年3月17期第61页13企业信用制度的基本模式14信用管理基础与实务，中国商业出版社2002年版，第42页15参见任兴洲：从中国征信业发展历程看未来模式选择，载中国人民银行征信管理局编：“征信与中国经济”国际研讨会文集，中国金融出版社2004年9月版，第99-101页16国务院发展研究中心市场经济研究所建立我国社会信用体系的政策研究课题组：我国企业征信业发展的现状、问题与政策建议，载中国工商管理研究2002年第6期，第22页17参见托里奥吉伯利、马柯帕格诺：信用信息共享的欧洲经验，载王小奕主编：世界部分国家征信系统概述，经济科学出版社2002年5月版，第18页

28、 来源：中国人民大学法学院法苑 信用中国编辑：王运连 我国的征信市场：主体、供求及定价原则分析 HYPERLINK t _blank HYPERLINK http:/ t _blank 征信 编辑于 2007-12-24摘要：征信体系是信用体系的一个重要环节和组成部分。根据国际经验和我国的实际，市场化方式是建设我国征信体系的最佳选择。本文具体分析了我国征信市场的相关要素：征信机构的发展现状、征信产品的供求结构、征信产品的定价原则，以及发展完善我国的征信市场应处理好的几个重要关系。 关键词：征信市场；征信机构；征信产品 中图分类号：F830文献标识码：A 文章编号：1004-0900（2006）

29、02-0009-04 建立一个完善、高效的征信市场是建立我国信用体系的重要组成部分。就征信市场的构成来说，应主要包括三个因素：征信机构、信息信用产品和产品定价机制。建立征信机构并规范其发展是信用体系建设的关键，市场对征信产品的经久不竭的需求是征信机构存在和发展的原动力，而合理的定价机制是形成良好的竞争环境、通过市场对征信机构进行筛选的基础和前提。 一、当前我国征信市场主体征信机构的发展状况 征信机构是一国信用体系的核心，在信用交易中具有不可替代的重要作用。狭义上的征信机构是指专门从事信用信息（征信数据）采集、处理评价传播业务的以营利为目标的信息服务专业企业。对于从事信用交易的双方来说，征信机构

30、的功能主要是传递信用信息，以降低信息不对称和防范信用风险。从广义上说，根据信用管理理论，判断一类机构是否为征信机构，主要是看其业务是否通过提供和处理信用信息为经济活动主体提供规避授信或赊销风险的技术支持凡是主要业务在于通过提供信用信息帮助经济主体规避风险或降低企业损失的机构都可以叫做征信机构。 从历史上看，征信机构的产生源于信用交易活动对信用信息的需求，并于一开始时主要服务于直接的借贷活动，随后发展到企业资信评级、财产征信、商账追收、市场调查以及信用信息咨询等多种业务。从国际上看，多数发达国家如美国、日本等，都已经建立了较为完善的信用体系，其国内信用风险得到有效控制，而我国作为一个发展中国家，

31、经济处于转型时期，国内信用状况不佳，严重阻碍了国内金融市场的发展和市场经济体制的完善。因此，加快建立国内的征信机构、完善信用体系以配合国内金融体制改革，是我们当前面临的主要任务。 在我国，征信机构主要是指经征信监督管理部门批准的、专门从事征信业务活动的企业法人，即狭义上的征信机构。由于我国企业和个人融资80%以上是间接融资，因而征信机构在建立之初也主要服务于国内以传统业务为主的各金融机构。我国自1980年代末开展资信评级业务，但由于各方面因素发展缓慢，技术水平较低。1997年人民银行开始筹建信贷登记咨询系统，并在2002年底形成了全国统一的信贷登记咨询系统。到2004年6月底，该系统已经录入近

32、420多万户借款机构，人民币贷款余额近14万亿元，占同期金融机构人民币贷款余额的82.3%；系统覆盖了现有的中国境内所有的贷款机构。近年来，该系统已经成为贷款机构防范金融风险、降低信贷成本、提高贷款效率的有效工具。2000年7月1日，在人民银行的积极参与和支持下，上海市率先开展了个人信用联合征信的试点工作，100多万上海市民成为中国首批拥有信用记录的个人。近期人民银行正在加快中央基础信用信息系统的建设。该系统将认真吸收上海试点的经验，在已经运行的“银行信贷登记咨询系统”的基础上，形成覆盖全国的企业、个人基础信用信息数据库和查询网络，首先为银行提供信贷征信查询服务，并依法逐步向其他具备合格资质的

33、征信机构和其他具有合法使用目的的机构开放。 同其他行业不同的是，我国征信管理行业几乎是在建立的同时引入外资，目前为止包括邓白氏、益百利、Transunion和Equifax在内的全球四大征信机构已悉数进驻中国。我们应该充分地借鉴其经营的经验，学习其在管理和技术方面的优势用以指导我国征信机构的建立和经营。 二、我国征信市场供需分析 （一）征信产品需求分析 所谓信用信息产品，是指各类信用中介服务机构，包括企业征信机构、个人征信机构和财产征信机构通过信息的采集和加工处理而产生的各种信息产品及服务。目前我国的信息产品主要包括市场调查、保理、商账追收、信用担保、信用保险、资信评级、消费者信用调查、企业信

34、用调查、信用管理咨询等。与国外发达的征信市场相比，信息产品的使用范围非常小，各种增值产品更是寥寥无几；从发达国家的征信市场来看，信用产品种类繁多，具有广泛的应用，主要服务于资本市场、商业市场、个人消费市场和商品市场的广大消费者。 1.信用评级：资本市场征信产品需求。在资本市场上，征信机构主要对各金融机构、发债机构、上市公司、公共事业公司、国外偿还外债的能力意愿（即主权评级）进行征信活动，主要通过对征信对象采集数据，生产资信评级报告，以满足资本市场经济主体上市、发行债券和经营活动的需要。信息产品的普及和使用对资本市场的健康发展起到非常重要的作用，尤其资信评级报告的市场需求与资本市场的繁荣程度密切

35、相关，是一种典型的引致需求。 在我国资本市场上，信用中介机构的主要业务为资信评级，主要服务于发行债券进行直接融资的企业，但由于技术、制度等方面的原因，存在评级行为不规范的问题，加之评级结果与发债企业的利益不直接挂钩，只要达到发债级别其债券利率都一样，这就使评级机构对相差不太大的企业在级别评定上把握不严，加之国家对民营企业发债及企业债券投资者的严格限制，企业发债难，二级市场狭小，从而弱化了市场对资信评级报告的需求。对于上市公司来说，资信评级报告仅仅作为一种市场的准入证明，还没有将资信评级报告的作用充分扩展到通过分析和揭示信用风险以保护投资者的利益，正是由于使用范围的狭窄使得对该信用产品的需求不能

36、充分打开。另外，我国银行间债券市场的资信评级也刚刚起步，仍然是一种潜在的市场需求。 2.企业资信调查：商业信用市场的征信产品需求。从商业市场上来看，征信机构的主要业务对象是中小企业，征信机构所生产的主要信用产品为企业资信调查报告、信用担保和信用保险等，主要应用于商品流通和资金流通之中，一方面，这些信用信息产品用以说明企业的经营和信用状况，帮助银行规避信用风险和经营状况良好的企业获取经营所需资金；另一方面，企业资信报告应用于企业之间的直接信用，可以帮助企业规避风险，节约交易成本，增加赢利。征信机构主要从工商、法院、海关、技术监督、统计、商业银行、供应商等与企业密切相关的机构获取相关信息，对其信用

37、状况进行评估。 到目前为止，我国中小企业已经超过3000万户，占全国企业总数的99%，企业之间的跨期商业行为，企业与银行之间借贷行为和其他资金往来，数量都相当巨大，但由于信用信息不足，企业之间在产生大量不良赊欠、三角债的同时，也给商业银行带来大量不良资产，都严重损害了我国中小企业的发展和银行的经营效率。问题的根结就在于信用产品的市场普及程度不够，经营主体缺乏有效的信用信息以规避信用风险。因此，针对中小企业的信用信息产品必然有着巨大的市场需求。而且，中小企业融资需求的迫切性，使得产品的推广相对容易和迅速，既是市场扩张的主要战场，也是一个重要的突破口。 3.个人信用征集：消费信用市场征信产品需求。

38、我国人口众多，改革开放的深化、消费观念的转变和居民收入水平的提高，使得个人消费迅速膨胀，尤其是在教育、住房和汽车等耐用品方面支出巨大，推动了个人信贷消费市场的迅速发展。但与发达国家相比，还有较大的差距，比如从信用卡发行情况来看，我国真正意义上的信用卡（贷记卡）非常少，仅为几百万张，而花旗银行一家的发行量就在5000万张左右。除收入水平和消费观念方面的差异之外，其主要原因还在于我国的个人信用体系不完善，信用卡蕴含的信用风险巨大，业务难以开展。 个人征信机构采集个人数据，加工并生产个人信用报告，可以给商业银行、信用卡公司等机构提供有效的信用依据，推动个人消费市场的发展。从国外个人征信市场来看，除了

39、最基本的当事人信用调查报告以外，常见的信用报告还有购房信贷信用报告、就业信用报告，商业信用报告、消费支援报告以及消费者信用评分报告等多种形式的个人信用产品。1999年成立的上海资信有限公司是我国第一家真正意义上的个人征信机构，但目前为止，主要征信机构仍然仅仅局限于经济发展快、消费者信用观念强的大城市如上海、北京、深圳等。因此，发展的方向应是向着更大的范围进行扩展，目标应指向全国范围内的经济活跃人口。（二）征信产品供给分析 从供给的角度来看，限制信用产品普及的因素首先是信息的采集的难度。由于信息公开涉及社会各方面的利益，而目前我国尚没有统一的信息公开的相关法规，征信机构采集信息难度大、成本高，严

40、重阻碍了征信机构业务的开展和产品的普及，国家应尽快出台相关的法规，强制性规定掌握征信数据的各机构和企业必须向社会公开有关征信数据，并严格控制信息公开的种类、传播范围和准确性，以保护消费者的利益。 从生产环节来看，征信机构应该向社会提供具有切实经济意义的信用信息产品，这是提高征信机构社会声誉和保证其专业化经营的必要条件。据此，本文认为征信机构在向社会提供产品和服务时，应该着重注意以下几点： 1.征信机构生产的原材料征信数据的使用具有非排他性，并可以随着时间的推移不断积累，从而不断强化其产品和服务的经济功能和经济意义。因此，在注重信息积累的同时，应主动通过交换、合并等技术手段获取征信数据，并应用现

41、代计算机、通信和网络技术进行有效管理，实现规模经济和范围经济是征信机构的最终目标。 2.在征信产品和服务的统一标准选择上，应视不同情况而定，全面接受合适的国际标准必然与本土化的需求者相冲突，且对于刚刚起步的征信机构来说过于严格；而纯粹本土化的标准在将来必然要经历一个与国际接轨的较大变动过程，因此征信机构应该有自己的选择，或者从信用管理技术上进行创新，采用双轨制。 3.在业务开展上应注意两方面的结合：拓展传统信用产品市场与积极进行产品研发和创新。本着有多少种信用交易就有多少信用产品的原则，提供更加本地化、专业化、深层次的信用产品，迎合广大消费者的需要，是实现征信行业可持续发展的不竭动力。 另外，

42、进一步提高征信产品供给能力的思路，还包括促使企业从成本和征信质量的角度出发，主动将其信用信息征集的业务交由专业的征信机构，从而使征信机构拥有更多的市场空间，充分利用和进一步发展其规模和技术优势。另一方面，征信业务的开展要有征信数据库的有力支持，改变目前小和分散化的格局。应尽快建立覆盖范围较广的征信数据库，通过国家立法，给予政策保护并规范其发展。 三、征信产品定价原则 （一）有偿使用原则 从本质上看，征信企业与其他生产经营性企业有着同样的性质，同样以实现利润最大化为最终目标，因此，其所提供的信用产品与服务也应为有偿使用，这是促使征信行业市场化运作的基本条件。目前我国央行的信贷登记系统为商业银行提

43、供无偿的查询服务，是由于我国征信体系不健全，而只能以一种自助的形式来降低现实中的信息不对称。随着征信体系的进一步完善，应由独立的征信机构提供更加专业化的有偿服务。 （二）市场定价原则 在市场经济条件下，企业的一切经营行为应主要由市场决定，只有形成完善的定价机制，发挥市场的价格发现功能，才能促使征信机构在发展过程中进行有效的市场筛选，以优胜劣汰的形式来促使整个行业结构的优化和调整。特别是我国征信体系正处于刚刚起步阶段，又由于该行业投资大回收慢的特点尤其突出，因而需要更多的财政支持和政府引导。 （三）政府监管和行业自律 如同其它行业一样，市场经济下也会存在过度竞争的问题，因此应该由政府设立相关机构

44、加以监管以保证行业的健康成长，如我国央行下设的 HYPERLINK http:/www.chinaz/ t _blank 征信管理局。比如在信息公开的初期，由于各征信机构所获取信息的来源不尽相同，必然有的征信机构从相关机构获取更多的信息，甚至是一种信息的独占，但过高的垄断价格必然导致信用活动成本增加，虽然对单个征信企业来说总体利润增加，但却不利于整个行业的发展。同时，从国外经验来看，我国也应该尽快建立一个有效的行业自律组织，一方面通过内部协调防止恶性竞争；另一方面也是整个行业与监管部门进行沟通的重要途径。 四、完善我国征信市场应处理好的几个重要关系 征信市场的发展，受多种因素的影响和制约。完善和发展我国征信市场，还需要处理好以下几个方面的重要关系。 （一）道德与法律 信用体系如同社会保障体系一样，最终针对的还是社会中的人，因此首先应该使信用价值观念深入人心，人无信而不立。道德和法律都是社会观念体系的重要内容，道德是内在的约束，而法律是外在的，但两者又相互关联，相互影响。一方面通过宣传和教育弘扬信用文化，塑造以守信为荣的内心世界和社会环境；另一方面以立法的形式形成对信用行为的外在约束，促使人们诚实守信，并对失信行