陕西省寿险需求影响因素的分析

1、陕西省寿险需求影响因素的分析论文摘要：本文运用多元线性回归模型对陕西寿险需求进行实证研究，与已有的研究相比，本文建模时考虑了时间序列的平稳性。研究说明,城乡居民人均可支配收入是寿险需求增长的根本原因，利率和少年儿童抚养率对寿险需求也有较大的影响，而通货膨胀率、老年赡养率和教育水平的提高对寿险需求的影响并不显著。论文关键词：寿险需求,单位根检验,实证分析一、问题的提出经过20多年的洗礼，陕西保险市场在改革开放和西部大开发的推动下，逐步建立和完善了新时期的保险体系，呈现出保险市场主体向多元化迈进的可喜局面，其中寿险市场取得了长足的开展，保持了25%以上的年均增长速度，高于同期GDP的平均增长速度表

2、22007年全国及三个省市保险主要指标单位：亿元、元/人、% 地区 寿险保费收入 同比增长 寿险密度 寿险深度 全国 4462.92 24.3 533 2.85 陕西 98.21 13.83 262.03 1.82 山东 302.4 21.24 354.58 1.37 广东 429.2 32.73 499.81 1.8 数据来源:根据?中国保险年鉴?、?陕西统计年鉴?(2021)整理而得数据。国务院于2006年6月26日公布了?国务院关于保险业改革开展的假设干意见?，放松了保险资金的投资渠道，加上国家对西部经济开展的政策支持，陕西省保险业面临着良好的宏观开展环境，因此进一步探求陕西寿险需求的影

3、响因素显得尤为必要。二、文献回忆在寿险需求的研究方面，大局部学者使用国家层面的宏观数据，既有对特定国家的分析，也包括多国的比拟研究。在国内有许多学者运用多元回归方法对人寿保险需求进行研究。卓志在2001年对我国寿险业的影响因素进行研究，得出经济开展是影响我国寿险需求的重要因素，我国较低的人口教育水平阻碍了寿险的开展。吴江鸣和林宝清2003年提出了加权个人可支配收入对寿险保费收入具有十分重要的影响，均呈现正相关关系。阎建军、王治超2002年用取对数的形式建立多元回归模型分析GDP、名义利率对寿险需求的影响。陈之楚和刘晓敬实证了国内生产总值、个人可支配收入对寿险需求具有影响。2002年徐爱荣建立多

4、元线性回归模型，说明国内生产总值对保险需求的正面影响以及物价指数对保险需求的负面影响。杨舸等在2005年运用自回归分布滞后模型进行分析，说明国内生产总值的增长是寿险需求增长的根本原因，而通货膨胀率、老年赡养率对寿险需求的影响并不显著。张伟通过对保险开展的规模、深度、密度进行分析，发现地区间保险开展不平衡的主要原因是经济水平、开放程度和社会保障水平。三、模型与数据一般而言，寿险市场的需求影响因素主要有两个方面：一是经济因素，包括经济开展水平、收入分配、消费价格指数、通货膨胀和存款利率等；二是社会和文化因素，包括赡养抚养率、文化教育以及社会保障等因素。参考国内外已有的理论和分析结论，结合数据的可获

5、得性，本文选择以下变量对陕西寿险需求影响因素进行分析。一变量的选择衡量人寿保险需求水平的最有效的统计指标是有效寿险保单的保险金额,由于相关数据缺乏，加上新险种如投资连结险的保险金额是随别离账户的投资业绩而不断变化，所以应选取相应的替代指标，而寿险保费收入与保险金额具有精算的等价关系，本文用陕西人均年度寿险保费作为度量寿险需求的被解释变量,用y表示。y(元/人)=陕西寿险保费收入/陕西总人口数。并选取以下几个指标作为解释变量；1、收入变量：消费者购置人寿保险的支出直接因此本文重点考察城乡居民可支配收入与寿险需求之间的关系。但是由于我省统计资料中没有可支配收入;指标,所以本文以年末总人口数为权重,

6、对城镇居民家庭人均可支配收入及农村居民家庭人均纯收入进行加权,计算城乡居民人均可支配收入。用x表示。x(元/人)=(城镇居民家庭人均可支配收入x城镇人口数+农村居民家庭人均纯收入x农村人口数)/陕西总人口数2、通货膨胀率：由于人寿保险具有长期性和储蓄性两大特征,使得寿险容易受到通货膨胀的冲击。通货膨胀对人寿保险经济需求的影响主要表现在三个方面:一是对人寿保险产品的价格影响。人寿保险保费与保险金额分别以货币形式缴纳和支付,而且保费缴纳在前,保险金额的给付在后。所以对保险费的影响或贬值较小,对保险金额的影响或贬值较大。二是经济的开展和增长使个人可支配收入提高。通货膨胀使实际收入的增长水平低于名义收

7、入的增长水平,甚至可能会使实际收入的增长率为负。三是通货膨胀引起寿险的收益率下降,而其他金融产品的收益率不变或上升,替代效应使寿险需求减少。本文拟采用当年城镇居民消费品价格指数作为衡量通货膨胀率的指标,用x表示,考察通货膨胀率对陕西寿险需求的影响。3、利率水平：利率是中央银行实施货币政策，调整国民经济运行的重要工具，它的变动将不可防止地对寿险需求产生影响。当寿险保单预定利率不调整的情况下,利率变动往往会引起其他金融产品收益率的变化,从而影响消费者对寿险产品的选择，预定利率根据银行存款利率调整，但带有滞后性，并且缺乏弹性，当实际利率与保险公司的预定利率不一致时，就会导致保险公司的利润风险。利率有

8、实际利率和名义利率之分，本文选取名义利率,因为人们购置寿险产品或选择储蓄大多基于银行一年定期存款名义利率与保单预定利率的比拟,因此选取名义利率,用x表示,更能反映消费者对寿险需求的真实情况。4、抚养 1%临界值 5%临界值 10%临界值 结果 lny -4.59 (c,t,1) -4.67 -3.73 -3.31 平稳 lnx -2.49 -4.73 -3.76 -3.32 非平稳 dlnx -2.91 (c,0,0) -3.92 -3.06 -2.67 平稳 x -3.48 (c,t,1) -4.67 -3.73 -3.31 平稳 x -3.96 (c,t,1) -4.67 -3.73 -3

9、.31 平稳 x -2.92 (0,0,1) -2.71 -1.96 -1.60 平稳 x -4.39 (c,t,1) -4.67 -3.73 -3.31 平稳 lnx -4.78 (c,t,3) -4.80 -3.79 -3.34 平稳 经检验,时间序列lnx在10的显著性水平下没有通过单位根检验，而它的一阶差分是平稳的，说明该序列是I(1)。lny、x、x、x、x、Lnx、都在不同的显著性水平下拒绝单位根假设，说明它们是平稳的时间序列I(0)，可以直接进入回归模型。 F-statistic 2.889355 Prob. F(8,8 ) 0.077307 Obs*R-squared 12.6

10、2909 Prob. Chi-Square(8) 0.125265 表6异方差的White检验 F-statistic 2.488955 Prob. F(14,2) 0.323395 Obs*R-squared 16.07722 Prob. Chi-Square(14) 0.308681 F-statistic 0.873604 Prob. F(1,11) 0.370024 Obs*R-squared 1.250780 Prob. Chi-Square(1) 0.263404 表8Breusch-GodfreySerialCorrelationLMTest: F-statistic 2.015

11、637 Prob. F(2,10) 0.183872 Obs*R-squared 4.884207 Prob. Chi-Square(2) 0.086978 从上面所述的检验结果来看，模型通过了各项检验，说明模型的效果还不错，可作为进一步分析的依据。四对模型结论的解释根据表4回归的结果，可以定量的分析各自变量对陕西寿险需求的影响1、实证结果显示,城乡居民人均可支配收入对寿险需求有正向的促进作用,寿险需求的收入弹性为1.175592,说明人均可支配收入每增加1%,人均寿险保费收入增加约1.176%。3、从回归结果看来，弹性系数为-0.094373，说明抚养率每增加1%，人均寿险保费将减少约0.0

12、94%，两者呈负相关关系，主要原因是儿童不具备投保的经济能力,有收入或储蓄的成年人才有能力购置保险,抚养率过高会降低寿险需求。4、通货膨胀率与寿险需求呈正相关关系,但不显著。通货膨胀率每增加1%，人均寿险保费将增加约0.003%。主要原因为我省居民普遍存在一定程度的货币幻觉，没有充分认识到通货膨胀对货币的贬值作用。同时由于我国银行的实际利率水平长期倒挂及寿险产品自身的保障性，更使得寿险产品在通货膨胀条件下相比拟储蓄而言更具有吸引力。四、结论及政策建议本文首先分析了陕西寿险市场的现状及影响其寿险业开展的因素；其次对这些因素用1990-2007年的数据进行了实证分析，根据本文的研究结果,提出如下几

13、点政策建议：一提高经济开展水平收入水平变动是导致人身保险需求总量变动的主要原因，因此要解决我省寿险业快速开展的问题，必须抓住西部大开发的历史机遇，迅速加快经济开展，增加经济总量,提高我省居民的生活水平，激发保险的潜在需求。二寿险产品的创新保险公司应该根据客户的不同特点,细分市场,设计多层次、多品种的险种,挖掘寿险市场的隐性需求。具体建议如下：1、寿险公司应积极开发一些新型寿险产品，使其预定利率能随银行一年存款利率的变化而相应地进行调整，这样可防止利率上调时一些客户选择退保，也可以在一定程度上防止银行利率下调时造成保险公司利差损风险的发生。建议在局部险种的条款中增加通货膨胀适应条款,既包括对保费的调整也包括对保险金额的调整，使陕西市场的寿险产品更具有灵活性。2、针对子女教育、健康、意外伤害的保险需求，我省寿险公司应加大相应保险产品的开发力度，满足在独生子女政策下消费者的多样化需求。同时在我省老年化程度日益增加的情况下，建议在积极推进年金业务时，也要开发长期护理险种，以满足老年消费者的需求。三加大寿险的宣传力度我省农村人口较多，普遍收入不高，而且多数居民对银行存款收益有极度的信任感，重储蓄，轻保险，没有充分认识到通货膨胀对实际收入的贬值作用，主动购置保险意愿不强，从2021年陕西省统计年鉴的数据中可以计