合力培训课程(第一讲)

1、财务报表分析任课教师：朱纪红经济与管理学院Tel课程主要内容1、财务报表及报表分析基础知识（2课时）2、资产负债表阅读与分析（4课时）3、利润表阅读与分析（2课时）4、现金流量表阅读与分析（0.5课时）5、所有者权益变动表阅读与分析（0.5课时）6、企业偿债能力分析（2课时）7、企业盈利能力分析（3课时）8、企业营运能力分析（2课时） 共计16课时第一讲 基础知识一、财务报表的含义 财务报表是在对日常核算资料进行综合、整理的基础上编制的，用来总括地反映企业、行政、事业单位一定日期财务状况和一定时期经营成果及现金流量变化情况的书面报告。1、日常核算资料：会计凭证（原始凭

2、证和记账凭证）、会计账簿等2、财务状况：某一时点拥有的资产、所欠的债务、所有者 权益的基本情况3、经营成果：某一时期的经营利润的实现情况4、现金流量：某一时期经营活动、投资活动和筹资活动的 现金流入和流出情况。财务报表分析基础知识二、财务报表的基本分类 按反映内容分类： 资产负债表（静态报表） 利润表（动态报表） 现金流量表（动态报表） 所有者权益变动表 （动态报表） 相关附表（是四大表的补充）按编报时间分类： 年度报表 半年度报表 季度报表 月度报表财务报表分析基础知识二、财务报表的基本分类按编制单位分类： 单位会计报表 汇总会计报表按服务对象分类： 内部会计报表（成本费用类） 外部会计报表

3、（四大表） 三、会计报表分析的主体1、债权人：主要分析偿债能力 (还关注营运资金、资本结构、获利能力等）2、投资者：主要分析盈利能力 （还关注经营业绩、偿债能力、资本结构等） （关注债权人和投资者权益的区别）3、经营管理者：企业内部管理人员 （完成受托责任需要）4、政府机构：主要分析报表可信度 （例如财政、税务、工商、社会保障部门等）财务报表分析基础知识财务报表分析基础知识三、会计报表分析的主体5、企业职工： 关注获利能力和偿债能力6、社会公众： （潜在的债权人、投资者，关注企业未来发展） 各主体之间看待报表分析的观点有冲突财务报表分析基础知识 四、财务报表分析的含义 根据财务报表所提供的信息

4、资料，运用一系列的分析方法和财务指标，对企业等经济组织的财务状况、经营成果和现金流量进行综合性地比较与评价，为财务报表使用者进行经济决策提供依据。 分析目的：决策有用 （为会计信息使用者的经济决策提供有用信息。）财务报表分析基础知识五、财务报表分析的主要内容1、资产与资本结构分析资产：企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的经济资源。（企业经营运作的物资基础） （现金、银行存款、存货、固定资产、各类投资）资金：资产的货币表现形式；（货币资金和非货币资金）资本：资金的来源。包括债务资本和权益资本。财务报表分析基础知识五、财务报表分析的主要内容2、企业四大财务能力

5、分析 偿债能力：偿还各种债务的能力； 营运能力：经营运作各项资产的能力； 获利能力：赚取利润的能力，也称盈利能力； 发展能力：企业扩大生产规模，壮大经济实力的能力。 3、现金流转分析评价企业一定时期内各项活动现金流入、现金流出及现金净流量的情况，衡量企业的偿债能力和财务风险。六、财务报表分析的基本方法（一）比较分析法：是将实际达到的数据与特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并据此进行分析的一种方法。1、比较的内容 (1)本期数据与以前数据的比较 例如：2011年的净利润与2010年的净利润比较。 (2)本企业与其他企业比较 例如：四川长虹电器销售额与同行业中青岛海尔、新飞电器、LG销售额

6、的比较。 (3)本期实际数与计划数比较 例如：计划生产成本20元/件，实际生产成本23元/件，说明？ （4）期初数与期末数比较 例如：期初负债300万，期末负债100万，说明？ 企业负债程度降低，财务风险减小。 2、比较的方式 （1）纵向比较：同一企业（会计主体）不同时期数据的比较。 a、绝对数比较分析 b、绝对数增减变动比较 c、百分比增减变动比较 d、比率增减变动比较 （2）横向比较：不同企业（会计主体）同一时期数据的比较。 a、与行业平均数指标比较 b、与行业中先进企业或竞争者比较 c、 国际比较 d、 地区比较 安徽合力2011年度收入分布比较 项目名称 主营业务收入 主营业务成本 主

7、营业务毛利 毛利率（%）叉车 4,616,893,400 3,874,074,000 742,819,400 16.09其他产品1,466,268,600 1,120,591,000 345,677,600 23.58装载机 146,539,200 144,721,900 1,817,300 1.24（二）结构分析法 是通过计算报表项目的结构比例，分析判断项目的结构比例是否合理的一种分析方法。 结构分析法的形式：（1）结构比率分析：通过计算某一个或几个项目占总体的比例，以反映部分与总体之间的相互关系。 计算公式： 结构比率=某一组成部分数额/总体的数额*100% 主要适用于资产负债表和现金流量

8、表的分析。（2）共同百分比分析：将某一关键项目金额作为100%，再计算其余相关项目占该项目的百分比，以揭示会计报表中各项目的相对地位和总体结构关系。 主要适用于利润表的分析。 共同百分比分析 举例：(以营业收入为100%的项目) 项目 07年 08年 09年 08年比 09年比 07年 08年营业收入 100% 100% 100% 减:营业成本 77.96% 79.3% 79.8% 1.34% 0.5%营业税金及附加 5.11% 5.32% 4.88% 0.21% -0.44%三项期间费用 0.9% 1.15% 1.57% 0.25% 0.42%营业利润 16.04% 14.24% 13.47

9、% -1.8% -0.5%营业收入-营业成本-营业税金及附加-三项期间费用 =营业利润简要分析： 营业成本比重逐年增加,但速度放缓;期间费用比重逐年增加,且速度加快;企业应加强这两项费用的控制. 营业税金及附加比重开始增加后来下降.这三项费用比重变化的综合影响导致营业利润下降.（三）比率分析法1、含义： 比率分析法是利用企业同一时期的会计报表中两个或两个以上指标之间的某种关联关系，计算出一系列财务比率，据以考察、分析和评价企业财务状况和经营业绩的分析方法。 2、常用的比率类型 常用的财务分析比率通常可分为以下三类： A、相关比率：两个相互关联但性质不同的项目加以对比所得的比率 例如： 流动比率

10、=流动资产/流动负债 C、效率比率：某项经济活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。 例如： 销售成本利润率=利润总额/产品销售成本*100%3、常用的分析标准历史标准：上年同期、历史最高水平等预算标准：预算目标等行业标准：行业平均值、行业先进企业水平公认标准：经验值等（四）趋势分析法 1、含义： 趋势分析法是根据连续几个时期的会计报表，比较、分析、确定分析期各有关项目或指标的增减变化情况，从而判断其财务状况、经营成果、现金流量的发展变化趋势和变化规律，并对未来的结果作出预测的一种分析方法。 2、分析步骤： （1）计算趋势百分比：定基百分比和环比百分比； A、定比（定基）分析：以某个期间

11、的数据作为固定标准，然后每个期间都与之进行对比。 定基百分比=各期数额/固定基期数额*100% B、环比分析：每个期间都与上个期间进行对比，如此循环。 环比百分比=本期数额/上期数额*100% （2）根据以上计算结果，评价企业各项指标的变动趋势及其合理性； （3）预测企业未来的发展趋势。财务报表分析基础知识A公司趋势百分比计算表 单位：元 2007年 2008年 2009年 库存现金 59726 85732 93290定比百分比 100% 143.54% 156.2%环比百分比 143.54% 108.82%定比:85732/59726=143.52%； 93290/59726=156.2%环

12、比:85732/59726=143.52%； 93290/85732=108.82%财务报表分析基础知识3、趋势预测分析方法一：直线回归方程法。 Y=a+b.X 其中a、b为常数，前后期保持不变。 b=xy/x2 , a=y/n 教材P28 项目 01年 02年 03年 04年 05年 营业收入 6500 7000 7000 7830 8700 定比百分比 环比百分比 净利润 650 700 600 790 840 定比百分比 环比百分比要求:(1)运用绝对数总量比较分析法,分析该企业营业收入和净利润的变动情况. (2)根据定比和环比百分比的结果,进行分析说明. (3)预测2006年净利润.财

13、务报表分析基础知识（五）因素分析法 因素分析法是通过分析影响财务指标的各项因素并计算其对指标的影响程度，来说明本期实际与计划或与基期相比财务指标变动或差异的主要原因的一种分析方法。例如：产品直接材料成本的影响因素有产品产量、产品材料单耗和材料单价三个因素。计划成本100万，实际成本120万，对成本超支原因分析时应分别分析三个因素各自的影响额。 连环替代法 差额分析法财务报表分析基础知识1、连环替代法假设某经济指标由相联系的A、B、C三个因素组成： 上期指标N1=A1B1C1 本期指标N2=A2B2C2三个因素都有变化，可用连环替代法进行三次替代求得哪个因素的变化对指标的影响最大。上期指标N1=A1B1C1 第一次替代：N3=A2B1C1 第二次替代：N4=A2B2C1 第三次替代：N2=A2B2C2（即本期指标） - ：是由于A1变为A2带来的影响 - ：是由于B1变为B2带来的影响 - ：是由于C1变为C2带来的影响财务报表分析基础知识2、差额分析法:假设某经济指标由相联系的A、B、C三因素组成：基数指标N1=A1B1C1实际指标N2=A2B2C2A变动对N的影响：A=（A2-A1）B1C1B变动对N的影响：B=A2（B2-B1）C1C变动对N的影响：C=A2B2（C2C1 ）财务报表分析基础知识教材P29第3题项目 上月数 本月数