焕发公司重整计划思路

1、佛山市焕发排栅工程服务有限公司重整计划第一部分特别说明1、重整计划由各类别表决组分组表决。出席会议的同一表决组的债权 人过半数同意重整计划，并且其所代表的债权额占该组债权总额的三分之二 以上的，即为该组通过重整计划；各表决组均通过重整计划的，重整计划即 为通过。2、重整计划，如未获得债权人会议通过或人民法院裁定批准的，人民 法院将裁定终止重整程序，并宣告债务人破产清算。3、重整计划，经债权人会议表决通过且人民法院裁定批准后，对债务 人及全体债权人均具有约束力。4、债权人未依法申报债权的，在重整计划执行期间不得行使权利；在 重整计划执行完毕后，可以按照重整计划规定的同类债权的清偿条件行使权 利。

2、5、债务人不能执行或者不执行重整计划的，人民法院经管理人或者利 害关系人请求，可以裁定终止重整计划的执行，并宣告债务人破产。6、人民法院裁定终止重整计划执行的，债权人在重整计划中作出的债 权调整的承诺失去效力。债权人因执行重整计划所受的清偿仍然有效，债权 未受偿的部分作为破产债权。7、按照重整计划减免的债务，自重整计划执行完毕时起，债务人不再 承担清偿责任。但不影响债权人根据原有协议向其他责任方追偿的权利。&关于11户债权人（租赁方）的问题，应与债务人及选择债转股的债 权人（即焕发公司新股东）协商解决。根据佛山市禅城区人民法院（2014）佛城法民二初字第861号民事判 决书，若债务人无法返还钢

3、管及扣件等情况下，11户债权人的债权不享有 法定优先权，可依据普通债权清偿方案所规定的条件获得清偿。重整计划通 过之前或之后，选择债转股的债权人可就钢管及扣件等返还或赔偿与11户债权人协商解决。9、关于88个楼盘（含焕发公司进入重整程序之前已完工未支付班组工资的楼盘）班组工人工资，因焕发公司仍在正常运作且按进度回收工程款， 若顺利通过重整计划，则由焕发公司现有资产按进度支付班组工资，选择债 转股的债权人按持股比例提供一般保证担保；若破产清算，则列入工人工资 债权，优先清偿。10、重整计划执行期间，管理人将依法监督焕发公司的财产状况及日常 经营，每隔6个月委托专业机构对钢管、扣件等材料进行清点、

4、评估。焕发公司每月向管理人书面汇报财产及经营状况，若财产发生不正常丢 失的，由新股东按持股比例承担一般保证担保。11、 若重整计划通过，普通债权人受偿率至少为11.054%，最高可达 15.37%。12、 本重整计划数据除有特别说明外，均截止计算至2014年12月18 日（不含已通过诉讼判决而修改确认债权部分）。13、特别提示：普通债权人选择债转股后，即使焕发公司最终进入破产清算程序，该部分债权人也不得恢复普通债权人身份从而获得清偿。第二部分释义除非本文另有所指，下列词语的含义如下:序号词语含义1焕发公司指佛山市焕发排栅工程服务有限公司。2佛山中院指佛山市中级人民法院。3债权人指对焕发公司享有

5、债权请求权的债权人。4担保债权人指对焕发公司特定财产享有担保权的债权人。5普通债权人指对焕发公司享有债权但无财产担保，也无其他优先受偿权的债权 人。6建设工程债权指经审查符合合同法第 286条规定及司法解释，可在焕发公司特 定财产变现所得款中优先偿付的债权。7债权审核金额指经管理人审核并报佛山中院裁定确认的债权金额。8原出资人指本次重整计划执行前，焕发公司在工商行政管理部门登记在册的全 体股东。9债转股指普通债权人将其对焕发公司享有的债权，与原出资人的股权进行臵换，成为焕发公司新股东。自佛山中院裁定批准重整计划，选择债转 股的债权人将丧失普通债权人的身份及应享有的权利和承担的义务（保留参与分配

6、提存款二次分配的权利）。原出资人将股权无偿转给选择债转股的债权人。持股比例=债权金额十选择债转股的债权总额x 100%10股权的退出指普通债权人选择债转股后，应当按持股比例及时支付共益债务清 偿方案、建设工程款（装修工人工资）清偿方案、普通债权清偿方案、不予确认债权预留清偿金额约疋的款项。逾期支付任一笔 进度款超过15天的，经管理人催收后 5天内仍未支付的，其他股东 代其支付后，该股东应无条件冋意在其他股东垫付后7天内，以佛山中院裁定确认的债权，按 11.054%比例计算应受偿的金额扣减按普 通债权清偿方案进度及比例可受偿的金额后为对价，将持有焕发公 司股权转让给代为付款的其他股东。否则，其他

7、股东可经管理人申请 佛山中院将其持有焕发公司股权强制进行过户。此外，该股东已支付 的进度款无权要求返还，并应向其他股东支付违约金100万兀。11不参与债转股的债权人指在债转股选择期限内， 未选择债转股的债权人、 诉讼未决的债权人、 尚未经人民法院裁定确认债权的债权人、 管理人不予确认且仍未提起 确认债权诉讼的债权人。12减债偿还指焕发公司按清偿比例11.054%分期偿还不参与债转股的普通债权人（选择债转股的债权人按持股比例提供一般保证担保）。13般保证指担保法第一十七条规定的“一般保证”。选择债转股的债权人应当按其持有焕发公司的股权比例向不参与债转股的债权人提供一 般保证担保。14普通债权受偿

8、率可用于清偿的资产变卖所得（未变卖的按评估价计算）-破产费用-有财产担保的债权-共益债务-劳动债权-税收债权）十普通债权总额x 100%。14普通债权总额包括佛山中院裁定确认的普通债权及临时普通债权、诉讼未决的普通债权、管理人不予确认但已提起诉讼的普通债权、管理人不予确认待 起诉的普通债权。15提存款指管理人不予确认但提起诉讼未决的债权、管理人审查确认之前提起诉讼未决的债权、管理人不予确认待提起诉讼的债权，按债权人申报 债权金额结合普通债权受偿率计算所得的应受偿款项。选择债转股的债权人无需先行垫付该笔款项，但必须保证在债权人取得生效判决或2年期限届满后的1个月内汇入管理人专户（扣除选择债转股的

9、债权 人可受偿的金额）。16提存款的二次分配指根据破产法第五十八条第三款、第一百一九条规定，自重整 计划通过之日起2年内，若提存款对应的债权人取得生效判决的，选 择债转股的债权人应在判决生效后1个月内，按重整计划执行进度及比例清偿该债权人；2年期限届满后，仍未取得生效判决或判决驳回 其诉讼请求或未提起诉讼的，选择债转股的债权人应在2年期满后1个月内将相应的提存款汇入管理人专户，管理人按比例重新分配给其他债权人。第三部分基本情况2011年8月4日，焕发公司注册登记成立，法定代表人张兆坤，股东为 方树洪和张兆坤。其中，方树洪持有焕发公司 90%殳权。焕发公司是一家集产品开发、设计、生产、销售和安装

10、于一体的搭棚工 程企业，承接了佛山五区共 55个在建楼盘的脚手架搭建工程，是佛山排栅 龙头企业，现有员工约180人（不含工地施工人员）。2014年7月，方树洪突然携带焕发公司巨额现金逃至美国，导致焕发公司资金链断裂，陷入经营困境，多个楼盘工人、供货商围堵讨要工资及货款， 58个楼盘排栅工程进度受阻，直接影响到楼盘的建设进度，牵涉数千人！2014年8月初，庞良玉、周文捷以焕发公司不能清偿到期债务为由，向佛山中院申请焕发公司破产重整。2014年9月9日，佛山中院作出（2014）佛中法民二破字第38-5号民 事裁定书，裁定受理庞良玉、周文捷对焕发公司的重整申请，并指定管理 人。同时，佛山中院准许焕发

11、公司在管理人监督下自行管理财产和营业事务。第四部分 重整计划核心内容为使债权人快速了解重整计划内容，现对重整计划主要内容说明如下：一、重整方式。根据焕发公司经营及资产现状，经与焕发公司临时决策层、管理层及法 定代表人张兆坤沟通，拟采用债转股及现金清偿相结合的方式进行重整。二、债转股及现金清偿。普通债权人根据自己的意愿，可以选择债转股或减债偿还。选择债转股的债权人将其对焕发公司的债权臵换成相应的股权，并为选择减债偿还的债权人提供一般保证担保。选择减债偿还的债权人通过现金方式受偿，即不参与债转股的债权人减 债后的债权额二债权金额X 11.054% （不含提存款的二次分配）。三、普通债权受偿率不低于

12、11.054%，较破产清算至少高出3.222%。焕发公司主要资产是分散在佛山五区 55个楼盘的钢管及扣件等，若待 全部工地完工后再进行处臵变现偿还债务，预计需要一年的时间。若需进行 三次拍卖，则预计需增加半年。按资产现状计算，普通债权人的受偿率预计 只有 7.832%。若考虑资产的折旧及丢失、维持日常支出成本大等因素，如广西城建建设集团有限公司诉佛山市焕发万通排栅工程有限公司巨额赔偿（盛南新都1、2、3、7、9、10号楼）纠纷一案，若广西城建公司胜诉，则焕发公司可能丧 失对该楼盘钢管约1000吨的所有权及控制权，将导致普通债权人受偿率大 大降低。根据债权审查情况及结合现有资产评估结果，焕发公司

13、在重整后持续经 营条件下普通债权人的受偿率将不低于 11.054%,最高可达15.37%,且第一 笔受偿款可于2015年2月份发放给普通债权人，2016年6月前按受偿比率 获得清偿（不含提存款的二次分配）。破产清算条件下与破产重整条件下的受偿率及受偿时间可参照下表：破产清算与破产重整对照一览表项目破产清算破产重整第一次拍卖第二次拍卖（80%第三次拍卖（64%受偿时间资产价值受偿时间不动产（元）1050 万840万672万预计2016年6月才可开始受偿。1050 万2016年6月之前分五期 受偿，第一笔 受偿款于动产（元）54,382,949.9443,506,359.9543,506,359.

14、9554,382,949.94合计64,882,949.9451,906,359.9550,226,359.9564,882,949.94裁定确 认的普 通债权 受偿率11.054%8.061%7.832%11.054%2015年2月份发放。备注1、 破产清算下，预计最快2016年初成功处臵及变现 55个楼盘收回的钢管及扣件等，预计2016年中进行分配，债权人收回第一笔款项预计在2016年6月左右。2、 破产清算的受偿率是基于全部收回钢管及扣件等情况下做出的预算，尚未考虑一年内钢管及扣件等可能 丢失及可能存在拖欠其他工人工资等情形。上述受偿率属理想状况下的测算。3、参照最高人民法院关于人民法院

15、民事执行中拍卖、变卖财产的规定第八条、第二十七条、第二十八条规定，不动产可降价两次拍卖，动产可降一次拍卖，但每次降价的数额不得超过前次保留价的20%4、破产清算情形下，不动产若需进行第三次拍卖，则不动产价值不足以清偿担保债权及建设工程款（装修 工人工资），故上述两种类型债权未受偿的部分作为普通债权进行受偿。5、 破产重整情况下，普通债权人最高受偿率可达到15.37%。四、提存款的二次分配。对于管理人不予确认但提起诉讼未决的债权、经审查确认之前提起诉讼 未决的债权、管理人不予确认待提起诉讼的债权，按债权人申报债权金额结 合普通债权受偿率11.054%计算所得的应受偿款项，管理人予以提存（除佛 山

16、中院裁定确认的临时债权应受偿的款项外，选择债转股的债权人无需先行垫付提存款）。若佛山中院裁定批准执行重整计划之日起 2年内，提存款项对应的债权 人取得生效判决的，选择债转股的债权人应在取得生效判决后 1个月内按普 通债权清偿方案执行进度将相应的提存款汇入管理人专户，由管理人划付 给债权人。若2年期限届满后，提存款对应的债权人未取得生效判决或判决 驳回其诉讼请求或未提起诉讼的，选择债转股的债权人应在2年期满后1个 月内将相应的提存款汇入管理人专户，管理人按债权比例进行二次分配【详 见附件五不予确认债权预留受偿金额】。若2年期限届满，提存款对应的债权人未取得生效判决或判决驳回其诉 讼请求或未提起诉

17、讼的，管理人进行提存款的二次分配后，普通债权人的受 偿率最多可提高4.316%，受偿率最高可达到15.37%。五、选择债转股的债权人的权利和义务。（一）按股权比例提供一般保证担保。选择债转股的债权人为不参与债转股的债权人，按其持有焕发公司股权 比例提供一般保证担保。（二）零对价受偿股权。选择债转股的债权人愿意以零对价受让焕发公司原出资人的股权，承认并遵守公司现有章程及各项规定，承接原职工劳动关系，同意与其他债权人 一并成为焕发公司新股东。（三）按清偿方案列明的债权受偿金额、比例及进度，按持有股权比例 将相应款项按时汇入管理人专户。（四）与11户租赁方协商，妥善解决钢管及扣件的返还及赔偿等事宜。

18、（五）妥善解决88个楼盘应支付班组工资，按持股比例提供一般保证担 保。（六）重整期间，承担维持焕发公司正常运作的日常支出，保证及时发放员工工资（七）重整期间，负责监管焕发公司的资产，保证资产不流失。若发生 不正常丢失的，选择债转股的股东按持股比例提供一般保证担保。（八）通过处臵焕发公司的资产用于偿债的， 必须将全部处臵款项汇入 管理人专户，由管理人监督使用。六、不参与债转股的债权人的权利和义务。根据持续经营条件下的清偿比例 11.054%先行调减债权，并按减债后的 债权数额由焕发公司负责清偿。债转股的债权人对不参与债转股的债权人按 持股比例提供一般保证担保。若提存款进行二次分配，普通债权人受偿

19、率可提高4.316%,受偿率最高 可达到15.37%。七、三大债权人愿意选择债转股及其成本分析。（一）债权情况。管理人经审查并报佛山中院裁定确认三大债权人（庞良玉、江伟登等）的债权总额 208,267,264.38 元，占普通债权总额433,638,911.76 元的48.03%。其中，庞良玉债权金额102,614,287.05 元，江伟登债权金额68,363,333 元。（二）债转股的成本预计 41,862,030.50元。1、破产费用及共益债务等合计16,949,448.60元。序号成本明细金额（元）支付时间1案件受理费300,000自佛山中院裁定批准重整计划之日起1个月内支付。2管理人报

20、酬4，183, 815.35与不参与债转股的债权人受偿时间及比例同步，分5期计提。3共益债务5,000,000自佛山中院裁定批准重整计划之日起1个月内支付50% 3个月内支付剩余 50%47户装修工人工资379,764.83自佛山中院裁定批准重整计划之日起1个月内支付50% 3个月内支付剩余 50%5担保债权7,085,868.42自担保权人取得生效判决之日起3个月内清偿。合计16,949,448.602、不参与债转股的债权人受偿金额24,912,581.90元。（1）已确认普通债权（含管理人已确认但诉讼未决的债权）必须先行支 付 的费用 11,451,367.66 元【（311,862,05

21、0.53-208,267,264.38） X11.054%】。（2）管理人不予确认但提起诉讼未决的债权及不予确认但暂未提起诉讼的债权，按受偿比例应提存的款项 13,461,214.24元【121,776,861.23 X 11.054%】。以上两项合计24,912,581.90元。三大债权人选择债转股成为焕发公司新股东应支出的费用预计为 41,862,030.50 元【16,949,448.60+11,451,367.66+13,461,214.24】，其中28,400,816.26 元【16,949,448.60+11,451,367.66为必须按重整计划进度支付的外，三大债权人无需先行垫付

22、上述应提存款13,461,214.24元。3、其他可能支出的成本。除上述41,862,030.50元（含应提存款项13,461,214.24元）外，三大 债权人还需要承担维持焕发公司重整计划执行期间每月日常支出约100万元，55个脚手架施工合同因误工等需承担的违约责任及巨额赔偿，追收55个楼盘应收工程款，支付88个楼盘（含焕发公司进入重整程序之前拖欠 33 个楼盘的班组工资）班组工资以及可能产生约 300万元管理人报酬。另，若有个别债权人未依法进行申报的，重整计划执行完毕后，焕发公 司仍应按重整计划规定的同类债权的清偿比例清偿该部分债权人。（三）三大债权人已决定债转股。管理人经与三大债权人沟通

23、，其均明确表示愿意通过债转股的方式成为焕发公司新股东，按股权比例提供一般保证担保八、其他债权人选择债转股应支付的费用。按持股比例提供一焕发公司普通债权人均有权选择债转股成为新股东, 般保证担保及承担相应费用。其他债权人选择债转股应支付的费用包括两部分：（一）应分摊的破产费用及共益债务等。金额应分摊的破产费用及共益债务等其他债权人选择债转股金额=三大债权人债权金额其他债权人选择债转股X应分摊的破产费用及共益债务等（二）应分摊的不参与债转股的债权人受偿金额。应分摊的不参与债转股的债权人受偿金额 二（可供普通债权人分配财产-可供普通债权人分配财产X三大债权人债权金额普通其他金权人选择债转股金额） 其

24、他债权人选择债转股金额X三大债权人债权金额其他债权人选择债转股金额（三）具体示例计算。以第四大债权人广东盈富万通实业投资有限公司为例，其债权金额为33,475,000元，选择债转股成为焕发公司新股东需要支付的费用 5,284,257.73 元。2,347,056.66 元。33,475,000：208,267,264.38 33,475,0001、应分摊的破产费用及共益债务等 应分摊的破产费用及共益债务等300,000+7,085,868.42+5,000,000+4,183,815.35+379,764.83=2,347,056.66(元)2、应分摊的不参与债转股的债权人受偿金额2,937,

25、201.07元。应分摊的不参与债转股的债权人受偿金额二(47,933,501.34-47,933,501.34 X33, 475=937,201.0720,8267,264.38 33,475,000208,267,264.38 33,475,000、)X433,628,911.76 (元)其他债权人选择债转股成为焕发公司新股东的，可参照上述公式计算应 支付的费用九、出售非营业性资产。为尽快清偿担保债权及建设工程款（装修工人工资）债权，焕发公司将 出售位于佛山市南海区天安数码城 5栋1106、1107号房产，并保证将处臵 汇入管理人专户，由管理人监督使用。出售所得清偿上述债权后的剩余款项，可用

26、于支付破产费用及共益债 务。若选择债转股的债权人选择现金方式清偿担保债权及建设工程款（装修工人工资）债权的，可不出售天安数码城 5栋1106、1107号房产。十、股东权益调整为零。原出资人因焕发公司资产为负，其在焕发公司的股东权益为零。原出资人向选择债转股的债权人无偿转让股权。十一、股权变更登记。重整计划通过后，选择债转股的债权人将承接焕发公司 100%殳权。股权 转让可以通过协议方式转让、变更。若无法协议办理方树洪持有的焕发公司 90%殳权的，管理人将申请佛山中院根据依法批准并发生效力的重整计划， 向工商行政管理部门发出司法协助通知书，由选择债转股的债权人负责 完成股权变更登记手续，负责焕发

27、公司财产和经营事务的管理。若无法办理股权变更登记手续的，不影响选择债转股的债权人按佛山中 院裁定批准的重整计划应当享有的权利和承担的义务。第五部分 重整计划实施方案一、主营业务维持不变焕发公司承接几十个大型楼盘的排栅工程，如保利东湾、万科金域蓝湾、 君悦龙庭、盛南新都等，足迹遍布佛山五区，树立了一定的品牌效应。鉴于焕发公司主要资产是钢管及扣件等， 若重整计划获得佛山中院批准 通过，其将维持主营业务不变，加大承接排栅工程的力度，并保留原全部员 工，保持原工资待遇不变（焕发公司在经营过程中可根据实际情况进行调 整）。二、债权状况及分类。（一）债权申报及审查。截至2014年12月18日，共有69户债

28、权人向管理人申报。经审查，管理人确认60笔债权合计319,327,683.78 元，不确认债权合计121,776,861.23 元。1、60笔确认债权合计319,327,683.78元。序号债权类型笔数总额（元）1无异议债权32271,196,753.222补充确认债权11500,942.833补充申报债权67,180,999.874诉讼债权1440,448,987.86合计-319,327,683.782、不确认债权合计121,776,861.23元。序号债权类型笔数总额（元）1已提起确认债权诉讼136,462,250.002尚未提起诉讼的债权及部分不予确认的债权-85,314,611.23

29、合计-121,776,861.23（二）债权分类序号债权类别笔数金额（元）1担保债权17,085,868.422建设工程款（装修工人工资）7379,764.833普通债权-433,638,911.76合计-441,104,545.01三、债权调整及受偿方案。（一）资产状况序号资产名称评估价（元）备注1钢管及扣件等经营性资产51,669,299.3不包括：（1）11户租赁方要求取 回钢管及扣件等；（2）5个楼盘代 为提供的钢管及扣件等。225辆汽车1,201,196不包括部分车辆登记车主否认属 于焕发公司的车辆。3厂区办公用品等经营性资产1, 284，069.35该部分资产评估日为2014年11

30、月7日，随着使用消耗，该部分 资产逐渐减少。4天安数码城房产（含办公用品）10,728,385.29非经营性资产，可变卖清偿担保债权及破产费用等。5银行存款214,938.21截至2014年12月26日止的数据。 该部分款项主要用于发放12月份工资及维持日常开支，不纳入可 分配破产财产。6预计可收工程款（扣除应支付的班组工资）10,000,000不纳入可分配破产财产，理由：（1）待全部排栅拆除方可全部回 收，预计至少10个月；焕发公司 每月支出约100万，维持运营成 本大；（2）发包方扣减违约金、索赔金额巨大，回收金额难以预 计；（3 ）应支付及拖欠班组金额 难以准确核实。特别提醒：维持焕发公

31、司正常运作的成本及能否收回该部分工程款的风险及55个楼盘可能承担的违约责任，应支付的管理人报酬由焕发公司及选择债转股的债权 人承担。合计64,882,949.94（二）破产费用及共益债务。1、案件受理费30万。诉讼费交纳办法第十四条第六款规定：“申请费分别按照下列标准交纳：（六）破产案件依据破产财产总额计算，按照财产案件受理费标 准减半交纳，但是，最高不超过 30万元。”据此，本案破产受理费为 30万 丿元。2、管理人报酬4,183,815.35元。依最高人民法院关于审理企业破产案件确定管理人报酬的规定第二 条规定、佛山中院（2014）佛中法民二破字第38-4号选任管理人通知， 管理人报酬4,

32、183,815.35元（不含担保债权应计提的报酬和预计可收工程 款的报酬）。另管理人协助焕发公司催收预计可收工程款约1000万元。该部分应计提的报酬由管理人和焕发公司、选择债转股的债权人协商，不纳入此次分配 方案，不影响不参与债转股的普通债权人的受偿率。3、共益债务500万元。经管理人审查并报佛山中院裁定确认的共益债务为500万元。（三）普通债权清偿比例不低于 11.054%。1、可用于普通债权分配的破产财产47,933,501.34元。焕发公司资产变现所得款（未变卖的按评估价计算）-案件受理费-担保 债权-共益债务-管理人报酬-劳动债权-税收债权二可用于普通债权分配的破 产财产。关于税收债权

33、。2014年11月，管理人曾分别向禅城国税及地税部门邮 寄债权申报通知书。截至2014年12月18日，禅城地税回复管理人，焕 发公司不拖欠税款；禅城国税暂未回复。故暂无需扣减税收债权。关于劳动债权。焕发公司拟采用债转股的方式进行重整，保留原有职工， 维持原待遇不变。若日后发生劳动争议的，由焕发公司及选择债转股的债权 人自行解决。故，无需扣减劳动债权。因此，焕发公司可用于清偿普通债权的破产财产为：47,933,501.34元。 【64,882,949.94-300,000-7,085,868.42-5,000,000-4,183,815.35-379,764.83=47,933,501.34 】

34、。2、普通债权受偿率不低于11.054%。企业破产法第五十八条第三款规定：“债务人、债权人对债权表记 载的债权有异议的，可以向受理破产申请的人民法院提起诉讼。”第一百一十九条规定：“破产财产分配时，对于诉讼或者仲裁未决的债权，管理人应 当将其分配提存。自破产程序终结之日起满二年仍不能受领分配的，人民法 院应当将提存的分配额分配给其他债权人。”为此，除管理人审查并报佛山中院裁定确认的债权外，管理人将诉讼未 决的债权及管理人不予确认待起诉的债权合计433,638,911.76元，统一纳入分配的普通债权范围。故，普通债权人受偿率为11.054%47,933,501.34 -433,638,911.7

35、6 X 100%。对于诉讼未决的债权（不含佛山中院裁定确认的临时债权）及管理人不 予确认待起诉的债权，按受偿比例 11.054%应受偿的款项，选择债转股的债 权人无需先行垫付。但自佛山中院裁定批准重整计划之日起2年内，提存款项对应的债权人取得生效判决的，焕发公司应在判决生效后1个月内，按重整计划执行进度及比例清偿该债权人，选择债转股的债权人按持股比例承担般保证担保责任。若两年期满后，债权人未起诉或未取得胜诉判决的，焕发公司及选择债转股的债权人应在 1个月内将提存款项汇入管理人专户，由 管理人二次分配给其他债权人。3、关于二次提存款的分配。若上述提存款对应的债权人未起诉或未取得胜诉判决的，焕发公

36、司及选 择债转股的债权人应在1个月内将提存款项汇入管理人专户，由管理人二次 分配给其他选择减债偿还的债权人。则普通债权人受偿比例最多可提高 4.316%,整体受偿比例最高可达15.37%。（四）债权调整方案。序号债权类别金额（元）调整方案1担保债权7,085,868.42从天安数码城房产处臵款中优先受偿或选择债转股的债权人按持股比例共同分摊，全额进行清偿，故不予调整。2建设工程款（装修工人工资）379,764.833裁定确认的普通债权（含裁定确认的临时债权）311,862,050.53按受偿率11.054%进行调整（不含二 次分配）【具体受偿金额及时间详见普通债权清偿方案】。4诉讼未决或不予确

37、认暂未提起诉讼的债权121,776,861.23（五）债权受偿方案（含破产费用及共益债务等）序号债权类别金额（元）受偿方案1案件受理费30万自佛山中院裁定批准重整计划之日起1个月内支付。2共益债务500万自佛山中院裁定批准重整计划之日起 1个 月内清偿50%责权；3个月内清偿剩余50% 债权【详见附件一共益债务清偿方案】。3管理人报酬4,183,815.35按普通债权清偿方案，与不参与债转 股的债权人受偿时间及比例同步，分5期计提【详见附件二管理人报酬计提方 案】。4担保债权7,085,868.42自担保债权人取得生效判决之日起3个月内，焕发公司及选择债转股的债权人可通 过处臵天安数码城房产或

38、其他方式全部清偿担保债权。5建设工程款（装修工人工资）379,764.83焕发公司及选择债转股的债权人自重整计划获得佛山中院批准之日起 1个月内清 偿50% 3个月内清偿剩余 50%【详见附件 三（建设工程款（装修工人工资）清偿 方案）】。6（1）裁定确认的普通债权311,862,050.53（1）按普通债权清偿方案，焕发公司 及选择债转股的债权人自佛山中院裁定 批准重整计划之日起 15个月内，即2016 年6月之前分5期按债权受偿金额的 30% 20% 20% 20% 10%进行清偿【详见附件 四普通债权清偿方案】。（2）按受偿比例提存的款项，在满足条件后1个月内，选择债转股的债权人应及 时

39、将相应款项汇入管理人专户，由管理人按受偿比例划付给不参与债转股的债权人。（2）诉讼未决或不予 确认暂未提起诉讼的 债权（不含裁定的临 时债权）121,776,861.23四、各债权组实施重整方案的内容。（一）有财产担保的债权组。担保债权人自取得生效判决之日起， 有权要求焕发公司及选择债转股的 债权人在3个月内通过处臵天安数码城房产或其他方式清偿担保债权。若焕发公司及选择债转股的债权人在担保债权人取得生效判决之前处 臵天安数码城房产的，应将担保债权 7,085,868.42元封存在管理人专户， 不得使用。管理人在担保债权人取得生效判决后 7天内向担保债权人划付该 笔款项。若天安数码城房产处臵款不

40、足以清偿担保债权时，焕发公司应在处 臵该资产后1个月内及时清偿担保债权，选择债转股的债权人按持股比例提 供一般保证担保。焕发公司及选择债转股的债权人清偿担保债权应通过管理人专户进行结算，保障担保债权人获得有效清偿（二）建设工程款（装修工人工资）债权组。因天安数码城房产处臵时间较长，故焕发公司及选择债转股的债权人应 在重整计划获得佛山中院批准之日起 1个月内清偿50%装修工人工资债权；3 个月内清偿剩余50%债权。选择债转股的债权人按持股比例提供一般保证担 保。（三）普通债权人组。普通债权人的受偿率不低于11.054%普通债权人根据是否选择债转股， 分为债转股的普通债权人和不参与债转股的普通债权

41、人。普通债权人根据自己的意愿，在召开第三次债权人会议当天或会后 7天 内将关于佛山市焕发排栅工程服务有限公司重整计划表决票【详见附件六】以书面形式通知管理人，是否同意重整计划及选择债转股方式受偿。债 权人一旦决定债转股后，不得再做改变。自佛山中院裁定批准重整计划之日 起，选择债转股的债权人成为焕发公司新股东，重整期间其将丧失普通债权 人的身份及应当享有的权利和承担的义务 （但保留参与分配提存款二次分配 的权利）。选择债转股的债权人持有焕发公司股权比例 二自身债权金额宁选择债转 股的债权总额X 100%不参与债转股的债权人，按不低于 11.054%的比例先行获得清偿（不含 提存款的二次分配）。（

42、四）劳动债权组。自进入重整程序后，焕发公司维持正常经营，按时发放工资，且选择债 转股的债权人同意保留焕发公司原有员工，维持原待遇不变，故劳动债权由 焕发公司及选择债转股的债权人（按持股比例）承担。选择债转股的债权人 应当保证及时足额发放工资。（五）出资人组。焕发公司股东分别是方树洪和张兆坤。张兆坤同意无偿转让焕发公司10%殳权，选择债转股的债权人负责办理变更登记手续。关于方树洪持有的90%殳权。方树洪潜逃美国，无法取得联系，管理人 将争取与其代理律师协商90%殳权转让及变更手续。若无法协议转让、变更 的，管理人将请求佛山中院根据依法批准并发生效力的重整计划，向工商行 政管理部门发出司法协助通知

43、书，请求协助将方树洪90%殳权过户给选择 债转股的债权人。若选择债转股的债权人无法办理股权变更登记手续， 不影响其按实际持 有焕发公司股权应享有的权利和承担的义务， 其不得以此为由主张重整计划 无效或无法执行。五、关于重整计划的执行。重整计划经债权人会议表决通过，管理人将申请佛山中院裁定批准。如 重整计划未获得债权人会议表决通过或未获得佛山中院批准的，则焕发公司进入破产清算程序。(一)债转股方案的执行。1、选择债转股的期限。普通债权人在第三次债权人会议召开当天或 7天内，书面决定是否同意 重整计划及选择债转股的方式受偿。公司法第二十四条规定：“有限责任公司由五十个以下股东出资设 立。据此，若参

44、与债转股的股东人数超过 50人的，则自第三次债权人会议 召开之日起10天内由选择债转股的债权人进行协商，以使债转股后的股东 人数降至50人以内。如果仍未能降到50人以内的，则根据债权数额的大小 从高到低确定。如出现多个债权人并列为第50位债权人的，则并列的债权人均不能作为债转股的债权人。自佛山中院裁定批准重整计划之日起， 选择债转股的债权人正式成为焕 发公司新股东。2、股权变更时间。(1)张兆坤持有的10%殳权。自佛山中院裁定批准重整计划后 7天内，张兆坤与选择债转股的债权人签订股权转让协议；在选择债转股的债权 人付清共益债务清偿方案、建设工程款（装修工人工资）清偿方案、普 通债权清偿方案第一

45、期进度款后，张兆坤将持有焕发公司10%殳权无偿转让给选择债转股的债权人。（2）方树洪持有的90%殳权。管理人将争取通过方树洪代理律师协议转 让、变更，否则管理人在佛山中院裁定批准重整计划且选择债转股的债权人 付清共益债务清偿方案、建设工程款（装修工人工资）清偿方案、普 通债权清偿方案第一期进度款后，将向佛山中院申请通过司法强制程序， 将股权变更到选择债转股的债权人名下。若无法办理股权变更登记手续的，不影响选择债转股的债权人按其实际 持有焕发公司股权比例享有权利和承担义务。3、股权的退出。若普通债权人选择债转股后，应当按持股比例及时支付共益债务清偿 方案、建设工程款（装修工人工资）清偿方案、普通

46、债权清偿方案、不 予确认债权预留清偿金额约定的款项及破产受理费、管理人报酬等。逾期 支付任一笔进度款超过15天，经管理人催告后5天内仍未支付的，其他股 东代其支付后，该股东无条件同意在其他股东垫付后7天内，以佛山中院裁定确认的债权，按11.054%比例计算应受偿的金额扣减按普通债权清偿方 案进度及比例可受偿的金额后为对价，将持有焕发公司股权转让给代为付 款的其他股东。否则，其他股东可经管理人申请佛山中院将其持有焕发公司 股权强制进行过户。此外，该股东已支付的进度款无权要求返还，并应向其 他股东支付违约金100万元。例如，债权金额为1000万元的普通债权人选择债转股成为焕发公司新 股东，在支付普

47、通债权清偿方案约定的第一笔30%勺进度款后，逾期或拒绝支付其他进度款的，其他股东代为垫付后，该股东其应以773,780元【1000万X 11.054%X（ 1-30%）】为对价将股权转让给其他股东，并支付违 约金100万元，其已支付的进度款无权要求返还。4、签订担保函。选择债转股的债权人在向管理人提交同意债转股的书面决定的同时，必须签署向不参与债转股的债权人及 88个楼盘的班组提供一般保证担保（按 持股比例）的担保函【详见附件七】。（二）天安数码城房产变现方案的执行。佛山中院裁定批准重整计划后，焕发公司应在担保债权人取得生效判决 后3个月内处臵完毕天安数码城房产，一次性清偿担保债权；不足部分由

48、焕 发公司及选择债转股的债权人（按份）补充。焕发公司及选择债转股的债权 人选择其他方式清偿的，也必须在担保债权人取得生效判决后 3个月内清偿 完毕。若焕发公司及选择债转股的债权人在担保债权人取得生效判决之前处 臵天安数码城房产的，应将担保债权 7,085,868.42元封存在管理人专户， 不得使用。管理人在担保债权人取得生效判决后 7天内向担保债权人划付该 笔款项。（三）建设工程款（装修工人工资）的清偿。自重整计划经债权人会议表决通过且佛山中院裁定批准之日起1个月内，焕发公司清偿建设工程款（装修工人工资）50嘛权，3个月内清偿剩余 50%（四）减债偿还计划的执行。1、管理人在债转股的债权人与不参与债转股的债权人的人数确定后，分别制作债转股的债权人名册与不参与债转股债权人名册，分别列