衍生金融工具对传统会计的冲击

1、.：.；衍生金融工具对传统会计的冲击世纪七八十年代以来，布雷顿体系固定汇率体系瓦解，取而代之的是浮动汇率制度。许多国家放宽了对汇率的金融控制，金融市场堕入了由市场供求决议的动摇局面，因此金融创新应运而生，且层出不穷。如何在会计中确认、计量、记录与报告这些经济活动，是传统会计面临的极大挑战。这些具有高风险、高收益特征的衍生金融工具由于遭到传统会计实际的局限，经常只能作为“表外工程，而不能在会计报表中得到反映。因此也就不能构成相关而可靠的信息传送给企业利益相关者，导致投资者不能从客观上评价企业，作出最优决策。往往还由于“羊群效应，呵斥金融市场不规那么地大幅度动荡，不能构成“帕雷托最优平衡，呵斥资源

2、的浪费。由此可见，随着经济环境的变化，金融创新的出现，会计也应发生变化，以顺应经济的开展。传统的财务会计实际体系注重实现原那么，面向曾经发生、完成的运营活动，会计计量也以历史本钱为主；而作为衍生金融工具，他们都是一些面向未来的合同或承诺，并非由企业过去的运营活动导致的，而且他们往往不需求现金流出，或者只需求很少的现金流出，因此历史本钱在衍生金融工具的计量上也是不适用的。可见，衍生金融工具对传统会计体系的会计要素、确认规范、计量根底和财务报告均产生了冲击。一、衍生金融工具对会计要素的冲击会计要素包括存量要素资产、负债和一切者权益和增量要素收入、费用和利润。传统上按确认规范，资产被定义为由于过去的

3、买卖事项而构成的企业拥有或控制的，能以货币计量的经济资源，该资源预期能给企业带来经济利益。负债被定义为由于过去到达买卖事项构成的企业现有义务，履行该义务预期会导致未来经济利益流出企业。从以上的定义可以看出资产和负债都是着眼于过去的买卖事项构成的，而衍生工具是面向未来的合同，不是立足于过去的买卖事项，而且具有杠杆性，对未来经济利益的流入和流出具有很大的不确定性。这不完全符合资产和负债的定义。要将衍生金融工具纳入到会计实际体系中来，势必要改革会计要素的定义。由于衍生金融工具的出现，会计要素应由六要素扩展为八要素，添加利得和损失，主要用于核算已确认而未实现的盈利或亏损。二、衍生金融工具对会计确认规范

4、的冲击长期以来，传统会计确实认规范都是建立在权责发生制和收付实现制根底上的，但是不论是权责发生制，还是收付实现制，他们都是以过去发生的买卖事项为根底，对未来能够发生的买卖和事项不予确认。而衍生金融工具作为风险转移协议，是以未来能够发生的或有事项为根底的。如签署远期合同后，预示着未来某一时日必需履行交割，按事先商定的条件以某种金融资产交换另一种特定的金融资产；参与期货与期权买卖后，不仅预示着保证金户头上账户资金随着市价动摇而动摇，还预示着未来会发生对冲、履约、交割或放弃履约等行为。同样，互换合同也预示着一定量货币利息在互换期间的一系列收付变动。所以，衍生金融工具虽然和根底金融工具亲密相关却具有不

5、同特点，也不能用确认根底金融工具的规范去确认它。在目前没有制定出恰当的金融衍生工具会计准那么的情况下，许多衍生买卖的会计处置便只能根据已有的一些会计原那么进展类推。三、衍生金融工具对会计计量根底的冲击传统会计计量是以历史本钱原那么为根底的，具有可核性和真实可靠的特点，但如今由于衍生金融工具的不断开展，会计计量又出现了新的问题。一方面，衍生金融工具大多只是一种合同，它只产生特定的权益和义务，而买卖和事项尚未发生，自然无历史本钱可言。另一方面，衍生买卖合同从签署到对冲再到交割，表达的是一个过程，是延续的，而不像普通工商买卖活动那样购入货物计入本钱，销售获得收益一样明晰明了。而且衍生工具买卖的标的物

6、根底市价随时随地都在变动，此时在衍生工具上是盈利，彼时能够就是亏损。基于上述情况，如何对一项衍生金融工具予以计价便成了一个现实的问题。是采用衍生工具赖以存在的根底标的物的计量根底，还是另外采用一种独立的定价方式。假设是后者的话，必需在历史本钱、市场价值、本钱与市价孰低、可变现净值及未来价钱折现中，选择一个最正确的定价模型。在这套独立的定价模型中，历史本钱显然是不适用的，因此本钱与市价孰低法也应排除在外。假设没有人为投机要素的作用，市价法和变现净值也许是适用的，但是我们知道由于衍生金融工具具有杠杆性，“以小搏大，具有很大的投机性，因此只需以其内在价值为根底的定价模型才是合理的。所以，采用未来价值

7、的折现法，运用各种衍生工具的定价模型才干客观地提示衍生工具的价值。由于衍生金融工具具有宏大的风险性，因此在信息披露中应予以全部列示。同时，相关的风险能否确认要看企业持有衍生金融工具的目的。假设是为了避险，企业必需丈量衍生金融工具的风险躲避的有效性，而该衍生金融工具上的风险那么可以不予确认；假设企业持有衍生金融工具的目的是为了投机，那么企业必需确认衍生金融工具上的风险。准确衡量市场风险需依赖高层次的数学、统计技术及资料库与电脑程式。衍生金融工具采用公允价值的计量根底，必将导致现代会计逐渐突破历史本钱一统天下的局面。熟习现代财务会计的人都知道，历史本钱的计量属性从来没有那样纯粹过，例如，存货的本钱

8、市价孰低法，还有各种资产减值预备的计提，与其说是谨慎性原那么的运用，还不如说是历史本钱向公允价值计量的过渡。经过资产的定义，我们可以看到似乎公允价值更应是相关的计量属性。企业拥有并控制资产，是由于资产能给企业带来未来的经济利益，以未来经济利益的贴现值作为计量根底，才干符合资产的定义。四、衍生金融工具对财务报告披露的冲击财务会计确认、计量、记录的目的就是向外界企业利害关系人提供相关的经济信息。而衍生金融工具风险宏大，买卖频繁，却没有在财务报告中得到披露，这有违披露的原那么。传统的财务报表体系无法实现衍生金融工具的披露，是由于以下缘由产生的：一是 衍生金融工具无法满足会计要素的定义和确认的要素，不

9、断被以为是“表外工程；二是 目前的通用财务报表在提示信息方面确实具有一些局限性，如只纳入货币信息等。由于当前缺乏衍生金融工具会计准那么的一致指点，在表中或表外提示多少相关合同信息才干到达充分披露，这是需求一致规范的问题。笔者以为，作为衍生金融工具会计，至少需求披露的是衍生金融工具资产、衍生金融工具的负债以及衍生金融工具上的利得和损失。然而，衍生工具合同标的物市场价钱的变动而产生的收益，不能按照传统的收益确认规范予以确认，由于这种收益是未实现的。这样，一方面要披露衍生金融工具上的利得和损失，又不能将实现原那么彻底否决，权宜之计，人们添加了“全面收益表作为第四张报表，用来披露那些已确认未来实现的利

10、得和损失。这样就很好地处理了衍生金融工具的报告问题，金融资产和负债直接放在资产负债表中，而衍生金融工具上的利得和损失直接报告在“全面收益表中。五、积极应对衍生金融工具的挑战在上海举行的“中日韩会计准那么制定机构会议上，财政部部长助理冯淑萍泄漏，详细准那么方案在年出台。由于重新构建一套新的体系需求处理的问题很多，短时间之内很难完成，所以当前的权宜之计是将衍生金融工具单独作为会计新领域，单独设立目的、假设、原那么等。衍生金融工具会计的目的是向企业利害关系人提供企业利用衍生金融工具进展避险和投机的潜在风险、利得和损失等方面的信息。其会计假设是：会计主体、货币计量、实时报告、继续运营。实时报告是由于经济环境中的汇率、利率等处于动荡中，风险随时存在，因此实时报告成为必然，会计分期就没有必要了。衍生金融工具的会计原那么应