11级理财-1概述、2投资技术

1、颁傲个人理财靶与股票投资操作百讲义万 和艾安徽电气工程职跋业技术学院白201版3暗年芭2袄月半16百日序癌1个人理财哀与股票投资操作伴实务的学科性安质爱2为什么要学奥习个人理财与股办票投资? 拜3. 个人理财艾与股票投资要求啊学习哪些知识技熬能？瓣经济学、财务会挨计、管理、市场唉、金融、颁国际昂贸易、造价、经澳济法学、与产业阿相关的技术等。挨4如何学习个拌人理财与股票投版资?俺实践柏罢看书八白听课矮班练习办癌实践（更高级别矮）疤5本次我们学爸什么?斑内 容把重要程度俺课时爱第一章 个人盎理财概述搬第二章 理财案投资技术把第三章 金融败市场基础笆第四章 个人办理财产品搬第五章 股票伴投资操作按第

2、六章 易阿学阿智慧理财安第七章 个人唉理财规划胺第八章 理财跋风险管理拜10%芭2罢2罢0鞍%敖4皑10斑%胺2芭15澳%敖25安%耙4懊20岸%拌4癌6学时。16吧学时。7考核方法。靶 伴平时参与（课堂氨、作业、考勤等板）：50%；澳 柏考试：50%（背客观题、综合运懊用题各占一半）懊。扳第一章个人理霸财概述本章概要板“颁理财扳”矮相关概念霸一般意义的奥“挨理财捌”懊（ Finan盎cial ma蔼nagemen板t）背即对于财产（包氨含有形财产和无半形财产=知识产捌权）的经营。是皑指根据个人或机伴构当前的实际 HYPERLINK /view/20838.htm 案经济柏状况，设定想要耙达成

3、的经济目标佰，在限定的时限搬内采用 HYPERLINK /view/1114585.htm 肮金融投资矮工具，通过一种搬或多种途径达成哀其经济目标的计坝划、规划或解决绊方案。在具体实熬施该规划方案的笆过程，也称理财敖。鞍理财的核心意义敖：疤使 HYPERLINK /view/14706.htm 八财务傲从 HYPERLINK /view/18021.htm 胺健康班到安全，从安全柏到自主，从自主稗到自由的过程，把并在此过程中实唉现 HYPERLINK /view/378307.htm 哎现金流埃的顺畅、创造 HYPERLINK /view/53593.htm 板财富拔能力的提升。 HYPERL

4、INK /view/1622863.htm 案财务规划柏与管理研究最早凹源于 HYPERLINK /view/2398.htm 斑美国爸，一般分为个人颁（家庭）财务规啊划和公司 HYPERLINK /view/1622863.htm 绊财务规划案。啊可以从以板下方面去理解把：碍霸 理财靶是理叭一生半的财，不仅仅是鞍解决燃眉之急的俺金钱问题而已。吧班 理财是 HYPERLINK /view/3630567.htm 瓣现金流量管理隘，每一 HYPERLINK /view/85269.htm 唉个人拌一出生就需要用斑钱（现金流出）安，也需要赚钱来办产生现金流入。伴因此办不管是否有钱，版每一 HYPE

5、RLINK /view/85269.htm 搬个人盎都需要理财扳。扮熬 理财也岸涵盖了 HYPERLINK /view/156901.htm 唉风险敖管理吧。因为 HYPERLINK /view/23770.htm 蔼未来斑的更多流量具有搬不确定性，包括 HYPERLINK /view/671732.htm 按人身风险搬、 HYPERLINK /view/671729.htm 把财产风险佰与 HYPERLINK /view/798119.htm 癌市场风险阿，都会影响到现败金流入（收入中爸断风险）或现金佰流出（费用递增巴风险）。坝理财师意义上的般“扳个人理财鞍”耙：百个人理财是指客氨户根据半自

6、身生涯规划、奥财务状况和风险矮属性，制定理财芭目标和理财规划拜，执行理财规划昂，实现理财目标芭的过程。个人理熬财是以颁个人搬为主体的复杂的办经济活动，需要岸有专业知识和手俺段来支撑。班个人理财业务概斑念：扳根据商业银行懊个人理财业务管柏理暂行办法，扳个人理财业务是矮指矮商业银行为个人坝客户提供的财务背分析、财务规划摆、投资顾问、资皑产管理等专业化挨服务活动。艾个人理财业务分邦类：斑根据管理运作方巴式，可分为理财熬顾问服务与综合搬理财服务两大类瓣；根据客户类型靶，分为理财业务俺、财富管理业务巴、私人银行业务挨。耙理财规划(Fi盎nancial耙 Planni昂ng):是指运把用科学的方法和耙特定

7、的程序为客按户制定切合实际百、具有可操作性隘的包括现金规划办、消费支出规划疤、教育规划、风艾险管理与保险规般划、税收筹划、佰投资规划、退休奥养老规划、财产按分配与传承规划碍等某方面或者综版合性的方案，使袄客户不断提高生跋活品质，最终达版到终身的财务安搬全、自主和自由白的过程。岸一阿、理财视角中的扒人生坝扮有关人生的理论拔1、马斯洛癌；暗2、叔本华唉；捌3、理财目的、啊理财的终极命题搬人生：精神层面肮的话题八生活：现实的、暗具体的。奥在不断追求满足鞍更高层次需求的唉过程中，财产的敖获取、保护、运拔用 岸扳财产管理，是不懊可或缺的。半（一）马斯洛邦“鞍人类需求层次理凹论吧”罢 爱（需求是有支付半能

8、力的需要，所矮以癌“佰需要霸”白更恰当点）罢5个层次：生理办、安全、社交、按尊重、自我实现扮。颁拌从低到高成就需要尊重需要社交需要安全需要?需要生理需要官职、财富、产业规模等的成就要求有自尊、他尊和权力欲三类要求友谊、爱情、亲情等交往要求。保障人生安全的的要求有没有更高的需要？易经六爻论宇宙，这里五爻。生存最基本的生理要求：衣食住。由低级到高级翱（1）生理需要绊。笆这是人类维持自跋身生存的最基本胺要求耙，包括饥、渴、办衣、住、性的方哎面的要求。如果澳这些需要得不到皑满足，人类的生矮存就成了问题。盎在这个意义上说扮，生理需要是推笆动人们行动的最熬强大的动力。马班斯洛认为，只有氨这些最基本的需柏要

9、满足到维持生巴存所必需的程度绊后，其他的需要哎才能成为新的激挨励因素，而到了斑此时，这些已相隘对满足的需要也柏就不再成为激励澳因素了。敖霸消费规划、投资邦规划、教育规划挨、退休养老规划跋、现金规划碍（2）安全需要佰。白这是人类要求保伴障自身安全、摆跋脱事业和丧失财叭产威胁、避免 HYPERLINK /wiki/%E8%81%8C%E4%B8%9A%E7%97%85 o 职业病 八职业病把的侵袭、接触严凹酷的监督等方面敖的需要。马斯洛扒认为，整个有机癌体是一个追求安摆全的机制，人的岸感受器官、效应坝器官、智能和其翱他能量主要是寻芭求安全的工具，把甚至可以把科学翱和 HYPERLINK /wiki

10、/%E4%BA%BA%E7%94%9F%E8%A7%82 o 人生观 败人生观奥都看成是满足安罢全需要的一部分熬。当然，当这种背需要一旦相对满柏足后，也就不再翱成为激励因素了把。袄傲风险管理、保险盎规划肮（3）感情需要斑。斑这一层次的需要蔼包括两个方面的板内容。一是友爱斑的需要，即人人邦都需要伙伴之间阿、同事之间的关捌系融洽或保持友奥谊和忠诚；人人板都希望得到爱情阿，希望爱别人，邦也渴望接受别人拔的爱。二是归属跋的需要，即人都扳有一种归属于一柏个群体的感情，熬希望成为群体中伴的一员，并相互俺关心和照顾。感艾情上的需要比生熬理上的需要来的皑细致，它和一个扳人的生理特性、皑经历、教育、宗碍教信仰都

11、有关系巴。摆罢消费规划、投资搬规划、霸风险管理、癌现金规划摆（4吧）尊重哎需要案。挨人人都希望自己邦有稳定的社会地案位，要求个人的拜能力和成就得到佰社会的承认。尊坝重的需要又可分盎为内部尊重和外俺部尊重。按内部尊重艾是指一个人希望拜在各种不同情境蔼中有实力、能胜昂任、充满信心、拜能独立自主。总斑之，内部尊重就碍是人的自尊。柏外部尊重蔼是指一个人希望安有地位、有威信蔼，受到别人的尊阿重、信赖和高度拌评价。马斯洛认隘为，尊重需要得捌到满足，能使人搬对自己充满信心佰，对社会满腔热办情，体验到自己巴活着的用处和价癌值。肮叭投资规划、教育耙规划拌（5）霸成就需要扮（癌自我实现翱的需要柏）哎。百这是颁“鞍

12、最高层次隘”挨的需要，它是指背实现个人理想、昂抱负，发挥个人安的能力到最大程板度，完成与自己唉的能力相称的一敖切事情的需要。板也就是说，人必鞍须干称职的工作芭，这样才会使他阿们感到最大的快昂乐。马斯洛提出柏，为满足自我实哀现需要所采取的颁途径是因人而异班的。自我实现的敖需要是在努力实袄现自己的潜力，办使自己越来越成扳为自己所期望的吧人物。败颁投资规划、教育板规划艾、岸现金规划、靶财产传承规划按【考题：三级2敖009-11多捌86】八86、熬马斯洛提出了著坝名的需求层次理板论，即人们的需般求可以分为（ 阿 ）。人们对财霸产的需求也基于跋该理论的基础之白上。A、生理需版求 B、安扳全需求 C邦、社

13、交需求 扳 D、尊重需求胺 E、自我肮实现需求伴答案：ABCD袄E鞍（二）叔本华爸【瓣亚瑟叔本华（罢Arthur 把Schopen凹hauer，1摆788186扒0）德国著名 HYPERLINK /view/26607.htm 巴哲学家阿。父亲是非常成哎功的商人，后自隘杀。母亲是当时板颇有名气的 HYPERLINK /view/176779.htm 般作家疤，与 HYPERLINK /view/19304.htm 靶歌德敖等文豪有交往。癌他和母亲隔阂非扒常深，最后关系俺破裂。由于他继埃承了他父亲的财稗产，结果使他一挨生过着富裕的生耙活。叔本华死后扳，背将所有财产捐献蔼给了慈善事业爸搬这才是人生

14、最高邦层次的需要：积芭善需要（奉献最癌大化的需要）案。白】皑耙投资规划、教育昂规划柏、颁现金规划、疤财产传承规划挨叔本华认为，人蔼生是一种不简单搬的重复。尽管就暗个体而言每个人哀的生命过程各不摆相同，但人生最盎终是要在一个无佰法确定的时间里哎走向一个确定的爸终点死亡。敖死亡不可避免，拜因此财产传承几盎乎是每个人都要阿面对的问题。借挨助理财规划相关般工具，可以延伸扮个人意志，在家绊族成员间妥善分拜配财产，并能够柏保存家族中的财奥富，打破“富不摆过三代”的怪圈爸，实现财富的代矮际相传。昂一个国家多数人版的需要层次结构案，是同这个国家哎的经济 HYPERLINK /wiki/%E5%8F%91%E5

15、%B1%95%E6%B0%B4%E5%B9%B3 o 发展水平 蔼发展水平班、科技发展水平白、文化和人民受埃教育的程度直接矮相关的埃。在不发达国家半，生理需要和安拔全需要占主导的扳人数比例较大，罢而高级需要占主白导的人数比例较拜小；而在发达国巴家，则刚好相反拌。在跋同一国家不同时敖期，人们的需要白层次会随着生产碍水平的变化而变熬化拜，办戴维斯（K.D盎avis）曾就傲美国的情况做过澳估计，如下表：瓣（三）满足各个靶层次的需求，无鞍不与理财相关。挨综上所述，在人案的一生中，人们蔼希望能够满足各芭个层次的需求：爱人们在满足温饱绊的前提下，追求昂的是安全无虞；扮当基本的生活条捌件获得满足之后矮，则要

16、求得到社阿会的尊重，并进奥一步追求人生的胺最终目标绊自我实现爸。而这一切，无巴不与理财密切相昂关。肮理财的目的叭，就在于追求更拌加丰富多彩的人爸生。捌个人理财的拌终极命题安，就是如何有效把地安排个人有限拜的财务资源，实啊现其一生生命邦满足感斑的最大化。扳考题：二级20叭09-5单26耙26、在人的一百生中，人希望能百够满足各个层次按的需求：在满足疤温饱的前提下，搬追求的是安全无疤虞，当基本的生袄活条件获得满足熬之后，则要求得摆到社会的尊重，哀并进一步追求人背生的最终目标跋霸（ ）。而这拜一切，无不与理叭财密切相关。霸A、财务安全 扳 B、财富传啊承 C、自瓣我实现 D霸、财务自由答案：C 皑考

17、题：二级20案09-5单27氨27、理财的目扳的，就在于追求哎更加丰富多彩的邦人生；个人理财霸的终极命题：有蔼效的安排 有限氨的财务资源，实爸现其一生（ 氨）的最大化。A爸、生命满足感 拔 B、投资收入笆 C、工资收把入 D、财富答案：A氨二、生命周期理蔼论、家庭模型、版风险承受能力、笆理财策略爸个人理财规划，捌是针对整个人生绊而不是某个阶段拔的规划，在不同邦的生命阶段，有挨不同的财务状况案、资金需求，决佰定着选择不同的按理财工具的种类叭、数量、理财目办标，因而针对不叭同的个人或家庭案不同的资产配置昂。傲划分生命周期目傲的在于划分客户哎所处的生命阶段埃，分析其不同的罢财务状况、理财氨目标，从而

18、有效隘地规划设计。鞍生命周期理论是柏整个理财规划的笆基础。碍（一）生命周期奥理论鞍生命周期理论概拔念搬创建人：生命周拜期理论是由F癌吧莫迪利亚尼等人扮创建的。般基本思想：胺该理论指出个人蔼是在相当长的时矮间内计划他的消斑费和储蓄行为的凹，在整个生命周叭期内实现消费的斑最佳配置。班也就是说一个人柏将综合考虑其即扳期收入、未来收叭入以及可预期的八支出、工作时间耙、退休时间等因板素，来决定当前肮的消费和储蓄。隘使其消费水平在碍一生内保持相对耙平稳的水平，而柏不至于出现消费碍水平的大幅波动熬。靶生命周期理论主班要观点如下：傲6个时期、5个八时期罢。盎（阶段的划分，笆学术界没有统一肮的规定）般1爱.人的

19、一生从出爸生到死亡，经历碍6个时期班：婴(幼)儿、板童年、少年、青笆年、中年、老年埃婴(幼)儿、童拔年、少年：没有稗独立的经济来源伴、通常不承担经笆济责任，不是理傲财的重点。岸理财规划重点考巴虑3个时期：背青年时期、中年敖时期、老年时期把细分为五个时期邦：单身期、家庭暗事业形成期、家昂庭事业成长期、岸退休前期、退休邦期扒处于不同生命周佰期阶段的客户，柏面临着不同的理邦财目标、收入状癌况、风险承受能半力。绊理财规划师：针肮对不同的客户、把不同的阶段，设稗计有针对性的理把财策略扳市场细分、市场坝定位埃（矮1叭）啊单身期：搬参加工作至结婚矮一般2挨拔8年、年龄22啊氨30岁佰特征：把刚刚工作、收入澳

20、低、花销大、资稗金原始积累期袄人生目标：努力敖工作、寻找高新暗职位、增加收入挨理财：广开财源板、注意结余、小暗额投资、获得财疤富、积累理财经艾验氨。捌风险承受能力：柏大碍需求分析：租房矮、日常开支、偿伴还教育贷款、储伴蓄、小额投资积皑累经验碍理财重点：侧重摆于现金规划、消哎费支出规划、投岸资规划捌理财策略：适当暗的积极投资佰。哎考题：二级20案09-11多8矮6傲86、凹单身期的理财规佰划侧重于（ 矮）。A、现金规暗划 B、消费氨支出规划 C绊、教育规划 扮D、财产分配规埃划 E、投资邦规划答案：ABE扳考题：三级20皑10-5判11安6哀116、胺单身期是指从工瓣作到结婚的这段罢时期，一般2

21、-班8年，这个时期办能够承担较大风办险，可以适当进拔行积极投资皑。答案：VA啊（澳2百）百家庭事业形成期板：版结婚至新生儿诞懊生一般13年伴特征：组建了家暗庭、伴随子女出版生、经济负担加背重唉双薪家庭收入有绊了一定的增加、安生活开始走向稳巴定、财力上升之皑势氨最大支出：购房扒支出摆理财：月供在承拔受范围之内，开隘始考虑子女高等绊教育准备爱（结余、风险管半理、消费）芭需求分析：买房爸、子女出生养育肮、建立应急基金斑、增加收入、风拔险保障、储蓄和坝投资、建立退休俺基金八理财规划内容：扒现金规划、消费癌支出规划、风险阿管理与保险规划跋、投资规划、税拌收筹划、子女教拜育规划、退休养熬老规划佰风险承受能

22、力：爸比较大八理财策略：进攻敖型（积极投资）版（邦3敖）笆家庭事业成长期摆：爱子女出生至大学办毕业绊一般18澳肮22年氨特征：板家庭成员不再增哀加、但捌整个家庭成员白年龄都在增长瓣，百经济收入增加、吧花销也随之增加癌、生活基本稳定氨最大支出：子女爸高等教育费用绊需求分析：买房办买车、子女出生耙养育、建立应急罢基金、增加收入盎、风险保障、储疤蓄和投资、养老斑金储备背理财规划内容：鞍子女教育规划、氨风险管理与保险懊规划、投资规划胺、退休养老规划爸、现金规划、税啊收筹划安理财重点：提高癌投资资产的比重吧、逐年累积净资背产奥风险承受能力：班中等啊理财策略：攻守熬兼备型翱考题：二级20霸09-11单2袄

23、7耙27、在生命周碍期理论中，（昂 爸）的家庭成员不笆再增加、但整个班家庭成员的年龄澳都在增长，经济啊收入增加、花销奥也随之增加，生哀活已经基本稳定版。笆A、家庭事业形案成期罢 爸B、家庭事业成稗长期肮 伴C阿、摆单身期板 袄D、退休期答案：B绊考题：三级20白09-11判1半16艾116、稗对于家庭事业成般长期的家庭而言暗，应设法提高投傲资资产的比重、霸逐年累积净资产绊。八答案：A伴【捌判断题安，背你认为正确的，疤把相应题号下“版A涂黑，败错岸的把“B”涂黑爸】叭（按4癌）熬退休前期：扳子女参加工作至板个人退休前哎一般10吧斑15年摆特征：家庭完全矮稳定、子女经济凹独立皑，邦收入增加、支出摆

24、减少，资产增加俺、负债减少碍事业处于巅峰状扒态、但身体状况挨开始下滑翱需求分析：提高扒投资收益的稳定奥性、养老金储备蔼、财产传承败理财规划内容：鞍退休养老规划疤、昂投资规划熬、矮税收筹划绊、跋现金规划百、扒财产传承规划摆理财重点：颁准备退休金、投昂资组合中适当降蔼低高风险资产的罢比重、博得更稳败健收益把风险承受能力：碍中等稗理财策略：攻守佰兼备型傲考题：二级20疤10-5多87澳87、熬某客户50岁，蔼计划60岁退休班，则它需要进行昂（ ）。A、佰退休养老规划 半 B、投资规划搬 C、现金规败划 D、风险傲管理与保险规划隘 E、财产传柏承规划答案：ABCE霸考题：三级20袄10-5多87版同上

25、爸（佰5艾）霸退休期：笆退休后的时期白特征：家庭责任盎减轻，锻炼身体俺、休闲娱乐是生笆活的主要内容隘收入减少、休闲袄医疗费用增加、啊其他费用降低啊风险承受能力下败降唉生活目标：安度扳晚年、享受夕阳百红、开始有计划爸地安排身后事（叭财产传承）翱需求分析：保障巴财务安全、遗嘱傲、建立信托、准啊备善后费用版理财规划内容：搬财产传承规划、熬现金规划、投资疤规划芭理财重点：澳资金的安全性远爸远高于收益性胺，坝资产配置上更一办步降低风险耙风险承受能力：唉较低靶理财策略：防守办型板考题：二级20埃10-5单班28把、罢某客户61岁，懊今年刚刚退休，案手中有工作期间昂积攒的10万元邦，下列（ ）拜是该客户适宜

26、的傲投资产品。A、败成长型基金 百B、保险 般 捌C、国债 D扮、平衡型基金岸答案：C绊。按解析：多选题C翱、D、板考题：三级20敖10-5单28跋同上岸考题：二级20霸09-5多86白86、摆处于退休阶段的办老年家庭，理财昂规划师是应该为袄其重点关注的规白划包括（ ）隘A、风险管理。绊B、现金规划。爸C、投资规划。哀D、财产传承规八划。E、消费支熬出规划答案：BCD巴考题：三级20八09-5多86疤86、扳根据生命周期理把论，将理财规划矮的重要时期，坝细分为（ ）般。唉A、单身期。B坝、家庭事业形成唉期。C、家庭事耙业成长期。D、鞍退休前期。E、罢退休期罢答案：ABCD扳E罢考题：三级20啊

27、09-5判11白6昂116、艾家庭事业成长期鞍，是指从结婚至按新生儿诞生的这背段时期。蔼答案：B、X爸。颁解析：家庭事业耙成长期：子女出霸生至大学毕业邦。敖家庭事业形成期败：结婚至新生儿半诞生家案。埃庭事业成长期：芭子女出生至大学奥毕业芭（二）家庭模型坝与风险承受能力把重要知识点皑挨败5肮家庭模型：暗根据家庭收入稗主导者叭的生命周期而定艾基本的家庭模型氨有三种：阿青年家庭、中年奥家庭和老年家庭坝。扳根据家庭收入主拌导者的生命周期把而定，家庭收入笆主导者的生理年拔龄在35周岁以爸下的家庭为青年氨家庭。家庭收入笆主导者的生理年傲龄在55周岁以盎上的家庭为老年瓣家庭，介于这两绊个界限之间的为啊中年家

28、庭。理财唉规划必须和不同颁的生命周期、不百同的家庭模型相板结合才能产生最罢佳的实践效果。霸3跋个模型碍办伴 疤 挨 风险承受能疤力熬1、青年家庭：艾35周岁以下 爱 八 大邦2、中年家庭：胺35扮俺55周岁之间 懊 中暗3、老年家庭：笆55周岁以上 白 爸 小（三）理财策略矮3罢种策略3个家庭柏模型扒吧 5个生命隘周期阶段稗奥 跋 风险承受能力班1、进攻型青年碍家庭 百 单身期、家庭澳事业形成期 案 般 大拜2、攻守兼备型败中年家庭 家稗庭事业形成期、阿退休前期 皑 笆 中疤3、防守型老年啊家庭 熬 退休期 皑 氨 八 挨 邦 小佰考题：二级20罢10-5单32般32、处于不同盎生命周期的客户

29、傲，其风险承受能背力不同，所选择版的投资工具不同爸，这体现了财务懊管理原则中的（佰 ）。A、资拜金合理配置原则耙。B、收支积极办平衡原则。C、扮成本效益原则。白D、风险收益均盎衡原则答案：D。上述各题百考题：二级20伴09-5多86拜考题：二级20皑09-11多8哀6罢考题：二级20版10-5单28稗考题：二级20拌10-5多87靶考题：三级20扒09-5多86绊考题：三级20按09-11多8翱7癌考题：三级20傲10-5单28蔼考题：三级20白10-5多87三、理财规划哀1、理财斑：稗个人、专业人士伴及其机构，案根据翱生命周期理论，胺依据个人（家庭白）财务及非财务百状况，运用科学巴规范的方法

30、，并稗遵循一定和特定板的程序，癌制定拔的切合实际、可敖操作（切实可行拜）的某一方面或隘一系列相互协调鞍的规划方案，搬最终实现拜个人（家庭）绊终身的财务安全皑与财务自由芭。袄理财的内涵，远拌远超出投资、保奥险范畴2、理财规划俺根据客户财务及办非财务状况，运版用规范的方法，隘并遵循一定的程巴序，为客户制定阿切合实际、可操拜作（切实可行）笆的某一方面或一俺系列相互协调的敖规划方案。包括：八项内容碍基于人的生命周版期理论笆长期的过程：努啊力达到终生的财拌务安全、自主、版自由、自在的过扮程。埃综合服务：专业百人员、明确理财拌目标、分析生活班财务状况、制定哀理财方案疤强调：4个要点罢：稗（1）综合性服搬务

31、：全方位、多埃层次、个性化的白综合服务，啊不是简单的产品爸销售、不局限于盎单一产品奥是实现金融顾问颁式营销的重要手八段巴（2）个性化服靶务：不可能有一俺成不变的模式，半因客户的独特、般具体情况而定拌（3）短期方案爸、长期规划疤扒表现形式：短期矮规划方案，实质搬是长期规划、贯捌穿一生、动态调把整稗（4）专业人士阿提供的综合专业奥服务啊考题：二级20岸10-5单26爸26、下述对理啊财的理解，表述耙不正确的是（）邦A、理财关注客唉户的整体需求，绊是实现金融顾问拔式营销的重要手昂段胺B、理财应关注八客户的生命周期傲，尽量不要为客佰户制定短期规划捌C、理财是个性案化的，客户不同凹，理财的重点也俺不同拜

32、D、理财规划通办常由专业人士提埃供答案：B按考题：三级20吧10-5单26瓣同上奥理财的目的搬：追求更加丰富安多彩的人生。巴个人理财的终极败命题袄：有效的安排有疤限的财务资源，疤实现其一生生命佰满足感的最大化隘。笆个人理财规划要暗解决的熬首要问题笆是，保障财务安佰全。只有实现财颁务安全，才能达拌到人生各阶段收啊入支出的基本平傲衡。芭理财规划是一个按一生的财务计划盎，是一种良好的敖理财习惯，是理岸性的价值观和科班学的理财计划的拔综合体现。熬理财规划是动态扒的，不是一成不盎变的，通过不断啊调整计划来实现哎人生财务目标的翱过程，也是追求啊财务自由的过程扳。俺理财规划的翱首要目的扮：财务状况稳健颁合理

33、，并非理财稗价值最大化。邦在实际生活中，霸减少个人开支有凹时比寻求高投资奥收益更容易达成笆理财目标。澳理财规划首先要懊考虑的因素：是安风险，而非收益版吧四、理财规划的佰目标半人生目标多种多袄样，个人理财规叭划主要解决：理跋财目标的实现瓣在个人财务资源皑约束的情况下，芭在财务方面实现办个人生活目标的澳问题柏每个人的理财目阿标千差万别，同疤一个人在不同的摆阶段其理财目标岸也不同。哀从一般角度而言笆，吧理财目标归结为唉两个层次：总体疤目标、具体目标芭（一）总体目标艾 啊重要知识点埃邦 耙版1澳2个层次目标：翱财务安全、财务把自由斑1、财务安全绊：芭个人或家庭对自班己袄的财务状况有充搬分的瓣信心疤，瓣

34、认为现有的财富吧足以应对捌未来的财务支出版、其他生活目标岸的实现，不会出翱现大的埃财务危机埃。办核心要点：信心盎、足以应对、财版务危机靶具体衡量指标版（颁八项敖）拌：收入、潜力、百现金、住房、保搬险、投资、社保奥、养老盎保障俺财务安全拌是个人理财规划坝要解决的唉首要问题盎，只有实现财务邦安全，才能达到斑人生各阶段收入袄支出的基本平衡捌。矮考题：三级20胺09-5单26办26、矮个人理财规划要挨解决的首要问题俺是（ ）笆A、财务预算 搬 B、收支相捌抵 C、财暗务安全 D靶、财务自由答案：C岸考题：三级20氨09-11单2哎6蔼26、在理财规肮划中，只有实现坝（ ），才能办达到人生各阶段罢收入支

35、出的基本蔼平衡埃A财务规划 板 B财务安全背 C自我实傲现 D财务阿自由答案：B摆2疤、财务自由爱：昂个人或家庭的收捌入主要来源于主半动投资，而不是拜被动工作八。熬具体体现（三个癌方面）：投资收肮入完全覆盖个人败或家庭发生的各爸项支出；个人从翱被动的工作压力摆中解放出来；已鞍有财富成为创造靶更多财富的工具芭。笆核心要点：鞍投资收入全部奥支出哀，不需为生活而唉被迫劳动跋个人家庭的生活背目标，财务自由蔼层次比财务安全爸层次有了更强大板的经济保障。板考题：三级20肮09-11单2蔼7邦27、霸实现财务自由，碍需要使（ 稗）成为个人或家霸庭收入的主要来鞍源。A、工资收靶入 B、利息啊收入 C、偶敖然收

36、入 D、艾投资收入答案：D巴3、半关系图瓣：罢收入支出、财务佰安全、财务自由昂、班A点：总支出 疤= 总收入，达办到财务安全瓣B点：投资收入埃 = 总支出，伴达到财务自由哀A点之前：总支俺出 总收入盎，总支出线位于把总收入线 之上斑。爱借债度日。谈不氨上财务安全，更班谈不上财务自由哎A摆点：总支出艾 = 把总收入，达到财办务安全。昂AB罢点之间：总收入巴 哀总支出，总收入熬线位于总支出线敖之上芭投资收入皑 邦总支出，投资收巴入线位于总支出办线之上背（当然，总收入版 隘总支出，总收入跋线位于总支出线版之上瓣 跋）跋处于财务自由状艾态吧考题：三级20搬09-5单27矮27、霸在表示收入与支唉出的坐

37、标轴中，艾当（ ）位翱于支出线的上方版时，我们说该客吧户实现了财务安爸全。般A、总收入 扮 B、投资收入败 C、工资案收入 D、伴其他收入答案：A皑（二）具体目标靶 搬重要知识点 绊稗2伴8个具体目标板熬（哀对应瓣）岸凹8项规划内容挨1、必要的资产爱流动性熬艾哎现金规划应急资金阿现金（广义），班流动性、收益性爱、机会成本案为了拌 傲满足日常开支、拔预防突发事件翱，版有必要扮持有流动性较强柏的资产。班以保证埃 埃有足够的资金扳 傲来支付短期内皑计划中和计划外凹的费用。跋但又不能无限地八持有现金类资产按，因为过强的流挨动性会降低资产翱的哎收益能力氨。芭有效的现金管理啊观念，避免现金艾类资产过于偏高

38、跋。版现金规划：短期办需求用手头现金矮满足，预期的现版金支出通过各种绊储蓄或短期投资胺工具伴 皑来满足。皑既考虑资金的流版动性，又要考虑艾现金的持有成本拔2绊、合理的消费支懊出白埃懊消费支出规划节流大额消费支出版财务状况埃 办稳健合理（非个邦人价值最大化）霸理财规划的首要癌目的：财务状况碍稳健合理，并非凹理财价值最大化阿。背在实际生活中，昂减少个人开支癌 熬有时比佰 肮寻求高投资收益癌 捌更容易达成疤 蔼理财目标。敖大额消费支出（耙如房车）对家庭蔼生活影响较大，伴甚至成为扮 碍在一定时间内版 胺最沉重的负担，安严重影响了翱 阿生活质量。把缺乏啊 拔有效的消费支出搬 敖规划。拔3唉、实现教育期望

39、拔邦隘教育规划阿自身、子女，安 颁缺乏弹性（时间蔼、费用）袄优质人力资本需袄求增大，半接受澳 熬良好的教育是伴 哎提高自身本领、凹适应市场变化拔 埃的重要条件奥教育费用持续上蔼升，教育开支摆 艾占家庭总支出的爸比重拜 隘越来越大癌教育规划本身拌 佰缺乏拜 案时间和费用扒 埃弹性凹及早规划，确保板 拜有能力扒 岸合理支付背 八自身及子女的扮 傲教育费用，充分按达到八 袄个人家庭疤 白的教育期望搬4耙、完备的风险保熬障邦懊巴风险管理与保险稗规划保障、节流开源保险、非保险类吧人生风险无处不般在艾意料不到的问题半：生病、伤残、颁亲人离世、天灾扳、失窃、失业按不同程度地影响瓣着熬 皑个人家庭的生活翱通过

40、财务安排，罢将意外事件带来斑的损失版 伴降低到最低限度扒，更好地规避风霸险拜5霸、积累财富挨埃蔼投资规划开源绊资产配置、投资罢结构（投资组合袄）财富增加：伴相对实现，减少按支出；绝对增加哀，最终要通过增暗加收入。胺薪资类收入，有熬限；投资，具有稗主动争取更高收颁益的特质。拌财富积累方式：邦根据理财目标、芭可投资额、风险半承受能力，进行岸资产配置，确定扳有效的投资方案阿，使唉 爱投资收入占家庭班收入的比重岸 案逐渐提高，逐步爸成为巴 埃收入的主要来源颁，最终达到财务胺自由。哀6碍、合理的纳税安拔排盎板哎税收规划节流唉经营、投资、理白财，政策优惠、扮差别待遇，减少爱或延缓，税后收癌入最大化柏税与每

41、个人的生皑活败 埃息息相关、法定坝义务，但往往希鞍望胺 芭将自己的税负哀 澳降到最小、合理般的纳税安排拜前提：在法律允搬许的范围内，扒方式：事先安排按、充分利用。伴通过对班 阿主体的经营、投岸资等活动把 肮事先筹划和安排白，充分利用扳 翱政策优惠、差别柏待遇，鞍目标：适当把 斑减少或延缓袄 瓣税负支出，达到拜 蔼整体税后收入百 埃最大化。疤7疤、安享晚年邦百办退休养老规划肮尊严、自立、高唉品质翱据统计，爸2050昂年，每拔3挨个人中凹 班有安1懊个老人。胺人口老龄化：社奥会保障覆盖面、拔现行的家庭养老芭模式、中国养老翱金的支付能力鞍 盎提出来严峻的挑摆战。巴传统的社会保障氨与家庭养老模式拌已被

42、打破，有必柏要扳 暗在青壮年时期进吧行财务规划，晚扒年能过上尊严、按自立、高品质的疤老年生活。背8耙、有效的财产分胺配与传承扳百拜财产分配与传承案规划安去世、丧失行为挨能力，个人意志隘，代际相传唉家庭关系是最重鞍要的社会关系，翱婚姻家庭继承纠澳纷翱 澳逐年增长，很多板是由财产问题引澳发。分配：爸通过规划，对相拌关财产事先约定埃，规避家庭财务阿风险、减少财产扳分配过程中的支澳出，协助对财产癌进行合理分配，袄满足家庭成员爱 班在家庭发展的不跋同阶段案 啊产生的各种需求柏，避免财产分配案过程中熬 佰可能发生的纠纷安，促进家庭关系靶的和谐。传承：笆伴随着个人家庭岸财富的积累，财袄产如何拔传承挨 拌备受

43、关注伴选择适当的扳 背遗产管理工具，肮制定遗产分配方坝案，确保耙 版在去世或丧失行唉为能力时，其个皑人意志斑 爸能够得以延伸，扳实现家庭财产的氨代际相传。邦中青年搬 啊 捌晚年癌支出：消费、教霸育、阿 鞍消费、教育、养埃老敖增收：投资、（懊劳动）挨 啊投资、（养老）埃筹划：应急、风阿险、节税案 柏应急、风险、节疤税分配传承昂记忆帮助板：哀流动 消费 教颁育 风险、财富芭 纳税 晚年 扳分传佰四扒、个人理财业务叭的概念和分类隘个人理财是以般个人矮为主体的复杂的捌经济活动，需要拜有专业知识和手胺段来支撑。奥1.个人理财概癌述扳个人理财是指客皑户根据版自身生涯规划、暗财务状况和风险氨属性，制定理财八

44、目标和理财规划哎，执行理财规划哀，实现理财目标罢的过程。摆个人理财过程大凹致可分为五个步坝骤。盎步骤一：评估理爱财环境和个人条笆件暗理财环境的信息鞍范围较广，包括板经济和社会发展坝情况、个人所处扮的社会地位等。摆个人条件的评估澳包括对个人资产疤（如住房、车、捌收藏、股票、存叭款等）、负债（矮如信用卡还款、袄银行贷款、抵押唉物等）以及收入敖（包括预期收入爱）的评估（实际岸上主要评估财产把）。挨步骤二：制定个邦人理财目标绊个人理财目标具鞍有多重性，对一把个个体来说可以叭同时有好几个理办财目标，包括一安些短期目标和一挨些长期目标，一蔼些重点目标和次按要目标等。碍步骤三：制订个白人理财规划颁理财规划是

45、指采懊取何种方式来实癌现个人理财目标安，包括理财手段拜的选择。爸步骤四：执行个板人理财规划挨步骤五：监控执搬行进度和再评估办个人理财规划在芭执行中会遇到一邦些影响，包括外笆部环境的变化和败个人条件的改变背，因此个人理财跋规划在执行中有跋必要进行监控，笆以便于进行调整埃和再评估。班现代商业银行具皑有丰富的金融业傲务知识和金融资皑源、完善的业务碍管理和风险控制疤手段、便捷的渠稗道和专业的人员罢，在提供个人理癌财服务方面具有矮较强的优势。目袄前，个人理财业捌务已经成为商业皑银行重要业务之澳一。斑2.个人理财业昂务概念耙（1）个人理财俺业务概念罢根据商业银行板个人理财业务管吧理暂行办法，熬个人理财业务

46、是坝指商业银行为笆个人客户哀（非企业法人）鞍提供的懊财务分析、财务笆规划、投资顾问啊、资产管理斑等专业化服务活芭动。阿商业银行个人理扮财业务人员是指癌那些能够为客户叭提供上述专业化白服务的业务人员岸，以及其他与个案人理财业务销售捌和管理活动紧密把相关的专业人员昂，胺而非一般性业务罢咨询人员伴。个人理财业务办人员的专业化服爸务活动表现为两笆种性质：一种是拌商业银行充当理吧财顾问，向客户鞍提供咨询，属于暗顾问性质稗；另一种是商业奥银行将按照与客耙户事先约定的投办资计划和方式进霸行投资和资产管蔼理的业务活动，哀属于隘受托性质昂。可见，个人理邦财业务是建立在搬委托胺哎代理关系按基础之上的银行哀业务，是

47、一种个笆性化、综合化的邦服务活动。矮【例题1霸奥多选题】下列关叭于个人理财的说岸法正确的有（巴）。昂A.个人理财业矮务服务对象是个般人和家庭；B.芭个人理财业务是拜一般性业务咨询凹服务；C.个人肮理财业务主要侧蔼重于咨询顾问和颁代客理财服务；皑D.个人理财业芭务是建立在委托按代理关系基础之稗上的银行业务；袄E.个人理财业瓣务是一种个性化靶、综合化服务。啊正确答案A翱CDE敖作为了解的内容叭：颁我国对个人理财埃业务的性质界定扮与境外有所不同笆。一些境外法律埃并不禁止商业银哀行从事有关证券袄业务，一般也不暗禁止商业银行在皑向客户提供理财柏业务的过程中进邦行信托活动，因氨此，境外商业银傲行可向客户提

48、供摆的产品种类较多般、交叉性较强，碍理财业务主要侧懊重于理财顾问和班代客理财服务，扮分类和性质界定般较为简单。扮目前，我国利率按尚未完全市场化版，同时我国有关挨法律明确规定霸商业银行不得从摆事证券和信托业盎务绊，隘因此业务范围和把业务特征与境外笆差别较大。（2）相关主体摆个人理财业务相袄关的把主体包括个人客办户、商业银行、蔼非银行金融机构柏以及监管机构胺等，胺这些主体在个人伴理财业务活动中叭具有不同地位。懊癌个人客户般。百个人客户是个人安理财业务的需求般方，也是商业银坝行个人理财业务绊的服务对象。在叭具体的服务过程班中，商业银行一皑般会按照一定的拜标准，如客户资哎产规模、风险承吧受能力等，将客

49、暗户进行分类，通把过调查不同类型矮客户的需求，提霸供个人理财服务爸。岸跋商业银行安。哀商业银行是个人敖理财业务的供给挨方，是个人理财绊服务的提供商之般一。蔼耙非银行金融机构胺。巴除银行外，证券拌公司、基金、信熬托公司以及投资癌公司等其他金融绊机构也为个人客爱户提供理财服务鞍。非银行金融机皑构除了通过自身绊渠道外，还可利笆用商业银行渠道白，向客户提供个鞍人理财服务。懊胺监管机构八。翱银监会、证监会懊、保监会、外汇稗局等。（3）相关市场八个人理财业务涉哀及的市场较为广傲泛，包括货币市挨场、资本市场、爸外汇市场、房地艾产市场、保险市挨场、黄金市场、氨房地产市场、理爱财产品市场等。颁这些市场具有不胺同

50、的运行特征，背可以满足不同客哎户的理财需求。袄第二章办投资技术盎第一安节按：鞍货币的时间价值佰一、内容提要傲：把1现金流量氨；埃2资金的时间捌价值罢；暗3利息计算啊；吧4等值计算半二、背要求：胺1柏熟悉现金流量及哀现金流量图的概奥念。癌2理解资金时柏间价值的含义。耙3理解单利法熬和复利法计算利挨息的基本原理。八4熟练掌握等扮值计算的6个公罢式。5理解实柏际利率和名义利笆率及其计算。一、现金流量白现金流量的概背念罢在进行工程经济绊分析时，可把所案考察的对象视为懊一个系统，这个伴系统可以是一个癌建设项目、一个八企业，也可以是巴一个地区、一个埃国家。而投入的拌资金、花费的成啊本、获取的收益鞍，均可看

51、成是以败资金形式体现的凹资金流出或资金碍流入。袄考察对象在整个耙期间各时点上实跋际发生的资金流绊出或资金流入称扳为班现金流量盎。其中，流出系班统的资金称为懊现金流出拜，流入系统的资鞍金称为爱现金流入鞍，现金流入与现跋金流出之差称为版净现金流量耙。现金流量图扳进行工程经济分埃析时，经常需要按借助于现金流量皑图来分析各种现矮金流量的流向（芭支出或收入）、笆数额和发生时间昂。所谓现金流量碍图，就是一种反笆映经济系统资金邦运动状态的图式笆，如图埃2.1.1八所示。摆以横轴为时间白轴，向右延伸表班示时间的延续，隘轴上每一刻度表霸示一个时间单位矮，可取年、半年案、季或月等；零澳表示时间序列的扳起点。整个横

52、轴艾又可看成是所考版察的“系统”。暗相对于时间坐罢标的垂直箭线代般表不同时点的现矮金流量情况，在盎横轴上方的箭线胺表示现金流入，哎即收益；在横轴罢的下方的箭线表埃示现金流出，即颁费用。胺在现金流量图搬中，箭线长短要扳能适当体现各时按点现金流量数值癌的差异，并在各把箭线上方（或下懊方）注明其现金班流量的数值。背箭线与时间轴罢的交点即为现金拌流量发生的时点哎。安由此可见，凹现金流量有三要阿素般：背现金流量的大小邦（资金数额）、哀方向（资金流入绊或流出）和作用霸点（资金的发生佰时间点）。暗二、资金的时间般价值哀资金时间价值巴的概念。资金的熬价值是随时间变傲化而变化的，是绊时间的函数，随班时间的推移而

53、变隘动，芭其变动的这部分罢资金就是原有矮资金的时间价值爸。凹资金时间价值安的计算方法柏。胺利息是资金时间板价值的一种重要哎表现形式。通常稗，用利息额作为佰衡量资金时间价扮值的绝对尺度，般用利率作为衡量案资金时间价值的哎相对尺度。碍1.利息蔼。奥在借贷过程中，敖债务人支付给债跋权人超过原借贷拔款金额（原借贷拌款金额常称作本霸金）的部分，就啊是利息。矮 凹即：利息I目鞍前应付（应收）皑总金额F本金啊P爱关于利息的说明八：皑从本质上看，澳利息是由贷款发捌生利润的一种再芭分配鞍。在工程经济分摆析中，盎利息常常被看作扳是资金的一种懊机会成本癌。按这是因为，如果班放弃资金的使用般权力，相当于失捌去收益的机

54、会，斑也就相当于付出扒了一定的代价。矮如果资金一旦用半于投资，就不能瓣用于现期消费，颁而牺牲现期消费蔼又是为了能在将吧来得到更多的消霸费。百从投资者的角度傲来看，利息体现扳为对放弃现期消澳费的损失所作的背必要补偿熬。罢因此，利息就成般了投资分析平衡搬现在与未来的杠鞍杆。事实上，投哎资就是为了在未捌来获得更多的收芭益而对目前的资爱金进行某种安排八。显然，未来的半收益应当超过现耙在的投资，正是板这种预期的价值暗增长才能刺激人拔们从事投资。由爱此可见，把在工程经济分析暗中，利息是指占半用资金所付的代暗价或者是放弃使皑用资金所得的补凹偿。笆2.利率拌。颁利率就是在单位蔼时间内（如年、搬半年、季、月、癌

55、周、日等）所得邦利息额与借贷款叭金额（本金）之岸比，通常用百分把数表示。即：背利率是各国调整柏国民经济的杠杆啊之一，艾利率的高低由如唉下因素决定：巴利率的高低首翱先取决于社会平氨均利润率的高低背，并随之变动。罢在通常情况下，白平均利润率是利袄率的最高界限。傲在平均利润率氨不变的情况下，按利率高低取决于半金融市场上借贷耙资本的供求情况百。借贷资本供过霸于求，利率便下八降；反之，供不安应求，利率便上摆升。吧借出资本要承耙担一定的风险，爸而风险的大小也肮影响利率的波动白。风险越大，利拔率也就越高。凹通货膨胀对利办息的波动有直接摆影响，资金贬值罢往往会使利息无白形中成为负值。斑借出资本的期斑限长短。贷

56、款期唉限长，不可预见鞍因素多，风险大埃，利率就高；反昂之，贷款期限短白，不可预见因素熬少，风险小，利跋率就低。稗3.利息和利率昂在经济活动中的癌作用懊利息和利率是胺以信用方式动员八和筹集资金的动挨力。伴利息能够促进扒企业加强经济核皑算，节约使用资澳金。霸利息和利率是昂国家管理经济的霸重要杠杆。邦爱利率拜变动昂对股市翱的昂影响巴俺对股票市场及股唉票价格产生影响凹的种种因素中最矮敏锐者莫过于金暗融因素。在金融伴因素中，利率水暗准的变动对股市肮行情的影响又最傲为直接和迅速。澳一般来说，利率板下降时，股票的奥价格就上涨；利白率上升时，股票盎的价格就会下跌颁。因此，利率的颁高低以及利率同艾股票市场的关系

57、安，也成为股票投懊资者据以买进和扒卖出股票的重要盎依据。岸为什么利率的升白降与股价的变化挨呈上述反向运动按的关系呢巴？蔼主要有三个原因百：拌1利率的上升氨，不仅会挨增加公司的借款哎成本傲，而且还会使公蔼司跋难以获得必需的懊资金袄，这样，公司就扳不得不盎削减生产规模般，而生产拜规模的缩小又势搬必会减少公司的把未来利润案。因此，股票价版格就会下降。反坝之，股票价格就啊会上涨。板2利率上升时八，投资者据以评袄估股票价值所在俺的稗折现率佰也会上升皑，股票价值因此奥会下降，从而，隘也会使股票价格蔼相应下降；反之袄，利率下降时，肮股票价格就会上凹升。背3利率上升时鞍，一部分艾资金从投向股市蔼转向到银行储蓄

58、扒和购买债券伴，从而会佰减少市场上的股懊票需求拔，使奥股票价格出现下八跌靶。反之，利率下扳降时，储蓄的获拔利能力降低，一疤部分资金就可能挨回到股市中来，昂从而扩大对股票摆的需求，使股票矮价格上涨。白注意：理解上述笆“把红字搬”熬对于理解后续内熬容和考试是很重捌要的。三、利息计算瓣利息计算有单利靶和复利之分。当背计息周期在一个唉以上时，就需要吧考虑单利与复利版的问题。单利计算。肮单利是指在计算熬利息时，仅用最芭初本金来加以计叭算，而不计入在熬先前利息周期中班所累积增加的利颁息，即通常所说案的“利不生利”笆的计息方法。其案计算式如下：P耙设把代表n个计息期吧所付或所收的单澳利总利息，则有爸下式：搬

59、版P班n吧在以单利计息的百情况下，总利息伴与本金、利率以拜及计息周期数成叭正比。而n期末哎单利本利和（简袄称本利和）F 挨等于本金加上利耙息，即：霸上述公式中P代扳表原始本金，F疤代表未来值，n笆代表计息期数，肮代表计息周期内柏的利率，颁代表总的利息。癌【例1】某人存八入银行1000白元，年存款利率稗为4%，存三年肮，按单利计算2坝年后此人能从银把行取出多少钱？氨（不考虑利息税艾）。拌解：熬三年后的本利和按 般= 1000（斑1 + 2瓣巴4%）= 10唉80（元）笆 即三年疤后此人能从银行熬取出1080元澳钱。复利计算稗某一计息周期的哎利息是由本金加拜上先前计息周期霸所累积利息总额颁之和来计

60、算的，哀该利息称为复利瓣，即通常所说的八“利生利”，“埃利滚利”。其计俺算式如下：i八而第t年末复利爱本利和（简称复哎本利和）的表达暗式如下：肮绊（1i）=扮P（1i）俺t背复氨利的懊本利和F的计算办公式，可以用数板学归纳法证明，敖推导过程如下表颁所示。暗计息期胺期初金额(1)扳本期利息额(2佰)办期末复本利和F翱t爱=(1)+(2斑)碍1罢P鞍Pi笆F1=P+Pi办=P（1+i）氨2翱P（1+i）把P（1+i）埃i爸F2= P（1巴+i）+ P（傲1+i）i=昂 P（1+i）绊2搬3百P（1+i）吧2叭P（1+i）爱2芭i颁F3= P（1瓣+i）搬2盎+ P（1+i拔）佰2鞍i= P（1巴+