某集团财务指标分析

1、柏大庆石油发展集耙团财务分析制度叭北大纵横管理咨熬询公司二零零二年七月目 录TOC o 1-3 h z伴第一章啊 八总则翱艾3八第二章胺 佰财务指标分析扳办3把第三章罢 案措施与建议爸斑5岸第四章唉 埃附则败碍6盎 俺第一章 总则伴 靶第一条八 为了规范集邦团的财务分析，碍全面揭示经济活癌动及其效果，切蔼实发挥财务分析扮在企业管理中的爸作用，特制定本背规定。唉本规定适应于本盎集团的所有核算皑单位。柏集团各单位财务蔼分析报告的主要靶内容包括：主要胺经济指标完成情捌况、财务状况分案析、经营过程中鞍存在的主要问题艾、针对问题提出唉的改进措施与建暗议等。俺 班第二章 财务邦指标分析柏主要财务指标评阿价

2、分析（具体内败容参见附表）:班 （一）岸各指标的计算口癌径参考财务指标坝评价分析表进行跋。斑 （二）蔼表中的计划数指板各单位每年度的袄计划指标数。败（三）投资收益罢率指标只限于年般度分析填列。绊 跋第五条版 生产经营状半况分析（具体内佰容参见附表）版 从业务摆量、业务质量及半销售等方面对单斑位本期的生产经拜营活动作一简单扳评价把,皑并与上年同期水敖平作一对比说明跋。版 昂第六条伴 成本费用分邦析邦 （一）岸原材料消耗与上啊期对比增减变化般情况，对变化原绊因做出分析说明袄。颁 （二）八管理费用与销售班费用的增减变化芭情况（与上期对袄比）阿,氨并分析变化的原板因，对业务费、暗销售佣金单列分哎析。拜

3、 （三）皑以本期业务量大瓣小为依据确定本袄公司主要业务，霸分析其销售毛利扳，并根据具体情翱况分析降低产品搬单位成本的可行隘途径。吧 哀第七条盎 利润分析（肮具体内容参见附板表）暗 （一绊）捌分析主要业务利氨润占利润总额的扮比例。把 （二）瓣对各项投资收益拌和其他营业收入斑做出说明。昂 （三）拌分析利润完成情把况及其原因。跋第八条扮资金的筹集与扒运用状况分析：袄以现金流量表为邦核心对资金来源肮与运用情况进行懊分析。柏第九条板流动资产分析扒 （一）笆存货分析（具体碍内容参见附表）败 （1）挨根据产品销售率背分析本公司产销安平衡情况；摆 （2）罢分析存货积压的袄形成原因及库存按产品完好程度；扒 （3

4、）瓣本期处理库存积搬压产品的分析，昂包括处理的数量凹、金额及导致的隘损失。按 （二）办应收账款分析（败具体内容参见附疤表）叭 （埃1伴）分析金额较大昂的应收账款形成瓣原因及处理情况稗，包括催收或上氨诉的进度情况；搬 （2）氨本期未取得货款瓣的收入占总销售盎收入的比例，如巴比例较大的应说昂明原因；隘 （3）半应收账款中非应氨收货款部分的数白量，包括预付货碍款、定金及借给败外单位的款项等暗，对于借给外单佰位和其他用途而邦挂应收账款科目爸的款项应单独列摆出并做出说明；叭 （4）稗季度、年度分析拔应对应收账款进矮行账龄分析，予艾以分类说明。霸 懊 第十条搬 负债分析拌 （一）巴根据负债比率、败流动比率

5、及速动办比率分析企业的澳偿债能力及财务伴风险的大小；按 （二）啊分析本期增加的哀借款的去向；佰 （三）半季度分析和年度矮分析应根据各项跋借款的利息率与八资金利润率的对邦比，分析各项借斑款的经济性，以盎作为调整借款渠扳道和计划的依据伴之一。巴 班第十一条背 其他事项分胺析芭 （一）斑对发生重大变化爱的有关资产和负佰债项目做出分析扳说明（如长期投背资等）；胺 （二）岸对数额较大的待扮摊费用、预提费败用超过限度的现扳金余额做出分析摆；般（三）对其他影傲响企业效益和财瓣务状况较大的项稗目和重大事件做敖出分析说明。拌 佰第三章 措施隘与建议靶 碍第十二条翱 通过分析，靶对所存在的问题熬提出解决措施和拜途

6、径，包括：碍 （一）哀根据分析，结合巴具体情况，对企霸业生产、经营提邦出合理化建议；扮 （二）癌对现行财务管理霸制度提出建议；搬 （三）伴总结前期工作中办的成功经验。搬 爱 第十三条白 财务分析应笆有单位负责人和澳填表人签名，并哀在第一页表上的皑右上方盖上单位笆公章，如栏目或疤纸张不够，另加案附页，但要保持摆整齐、美观。啊 敖 第十四条俺 各子公司财耙务分析应在每月斑结束后10日内拌报事业部财务部暗，各事业部财务皑分析应在每季度拌结束后10日内八报集团总部财务鞍部。第四章 附则佰第十三条罢 本规则由集岸团公司财务总监唉负责制订修改，捌经总经理批准后鞍颁布实施。啊第十四条搬 捌 本规则由集团隘总

7、部财务部负责把解释说明。碍补充说明胺：集团内部管理爸体制理顺之后，熬财务分析指标应鞍从传统的指标分扮析方法向现代指癌标分析方法过渡靶。奥现代企业财务分捌析指标体系主要颁内容如下：澳获利能力分析指碍标数量分析指标爱（1）销售利润埃率皑销售毛利率销氨售毛利袄/哎销售收入净额百营业利润率息芭税前营业利润白/盎销售收入净额柏核心业务利润率奥息税前核心业扳务利润澳/唉核心业务销售收癌入净额吧（2）成本利润拌率半成本费用利润率鞍税后营业利润啊/白成本费用总额氨（3）资产收益班分析指标盎总资产利润率蔼利润总额笆/哎平均总资产肮经营性资产收益拜率息税前营业八利润叭/唉平均经营性资产绊核心业务资产收安益率核心业

8、务白息税前营业利润叭/按核心业务平均资耙产总额扒（4）资本收益翱分析指标般营运资本收益率伴息税前营业利蔼润斑/翱平均运用资本（矮权益资本加长期肮负债）绊资本报酬率税办后利润澳/板平均权益资本般资本保值增值率熬期末权益资本哀总额按/碍期初权益资本总佰额背（权益资本包括绊实收资本、资本爸公积与留存收益盎）质量分析指标办（1）收益来源把可靠性分析指标跋核心业务利润占扳利润的比重核败心业务利润盎/隘利润总额阿（2）收益时间伴分布分析指标班收益期限结构版不同时间段的收吧益额案/八相关分析期内收白益总额奥（3）收益现金傲保障性分析指标把销售营业现金流捌入比率营业现岸金流入量把/半销售收入净额碍应收帐款收现

9、率熬应收账款平均艾收现额阿/拔应收帐款平均余疤额哀赊销收现折现系敖数比率澳氨（各时间段赊销隘收现额柏扒折现系数）奥案分析期赊销收入版净额（或分析期般应收账款累计净蔼发生额）奥净营业利润现金暗比率营业现金懊净流量半/暗税后营业利润办净利润自由现金胺流量比率自由熬现金流量坝/懊税后利润唉（4）现金流量袄协调匹配关系分奥析指标班现金流量适合率懊息税前营业现澳金流量靶/昂（应纳税款维把持现有现金流量袄能力必要追加投背资需要依赖营笆业现金净流量偿白付的到期本息）搬营运能力分析指爱标隘总资产周转率埃销售收入净额版/按平均总资产笆经营性资产周转拔率销售收入净邦额氨/把平均经营性资产扒总资产相对节约奥或浪费额

10、实际碍销售收入板背（1吧/跋总资产周转率艾1案/隘目标或行业平均笆或行业最高总资阿产周转率）柏流动资产周转率绊销售收入净额摆/俺平均总资产艾固定资产营运效扳率流动资产周坝转率或销售率败/矮（平均流动资产跋/斑平均固定资产）巴劳动效率销售隘收入净额澳/暗平均员工人数八人力资源有效规扳模（人数）保澳持竞争优势必要败的销售额爸/鞍行业领先企业劳把动效率背偿付能力分析指爸标拔（1）企业集团澳最坏情况下（债皑务到期时，因缺摆乏现金流入只能芭以资产变卖偿付皑到期债务）的偿搬债能力分析指标啊流动比率流动盎资产败/坝流动负债搬速动比率速动扒资产哎/艾流动负债扮现金比率现金搬及现金等价物般/把流动负债般资产负债

11、率负伴债总额翱/隘资产总额绊以上是企业集团哎在最坏的情况下白偿债能力分析指霸标。利用上述指邦标进行分析时，傲必需注意资产的隘质量、债务期限班以及资产变现与扮债务偿付在数额埃与期限上的结构办关系。矮（2）企业集团白正常情况下的偿版付能力分析指标暗现金流量比率隘现金流入量罢/袄现金流出量爱营运现金比率蔼营业现金流入量吧/吧营业现金流出量靶纳税现金保障率矮含税营业现金板净流量百/(巴增值税所得税傲)按维持当前现金流扮量能力保障营把业现金净流量扒/霸必需的维持性支阿出额拜营业现金净流量安偿债贡献率扣翱除维持性支出后霸的营业现金净流氨量柏/吧到期债务本息靶自由营业现金流哀量比率自由营哀业现金流量昂/爸营

12、业现金净流量碍现金流入短缺率澳现金短缺额扒/蔼现金流出总额傲现金流入余裕率版现金余裕额瓣/百现金流入总额拔在国际上挨“坝现金至上翱”胺的情况，用现金肮流量指标分析对皑企业的价值更大昂。现金流量分析把时还应考虑企业斑现金流量的期限摆结构。背（3）风险异变敖性分析板经营杠杆系数笆（息税前盈余变澳动额/变动前息白前税前盈余）/把（销售变动量/懊变动前销售量）癌财务杠杆系数捌变动前的息前税昂前盈余颁/懊（变动前的息前败税前盈余债务胺利息）颁总杠杆系数经艾营杠杆系数坝佰财务杠杆系数佰（4）与偿付能疤力相关支持性分瓣析皑已获利息倍数摆息税前利润笆/扒债务利息翱非付现成本占营半业现金流量比率唉非付现成本疤/

13、版营业现金流量成长性分析指标爸销售增长率（把本期销售收入摆上期销售收入）吧/上期销售收入岸埃100罢净利润增长率跋（本期净利润额哎上期净利润额隘）/上期净利润柏额拜板100坝固定资产增长率拔（期末固定资背产期初固定资颁产）/期初固定案资产瓣胺100叭资本保值增值率把期末所有者权阿益总额/期初所癌有者权益总额稗俺100斑总资产增加率邦（期末总资产巴期初总资产）/靶期初总资产扮伴100傲财务危机预警指敖标体系（单变量盎模式）现金流量适合率叭销售现金净流量佰营业现金流量搬/拔销售收入净额碍销售变动系数翱应收账款变动率稗/哎销售变动率扒核心业务资产收败益率俺资金安全率资扳产变现率资产艾负债率叭安全边际

14、率（巴实际销售额保埃本销售额）斑/斑实际销售额说明：癌资产变现率（蔼现金及其等价物扒良性债权适碍销存货可变无按形资产）艾/肮资产总额艾保本销售额固碍定成本绊/拜单位贡献毛益率岸附件：财务分析鞍主要表格案表1：财务指标暗评价分析表年 月 日版项目凹计算公式扒本期数癌上期数扒对比分析吧备注颁1、财务效益状颁况敖耙净资产收益率芭净利润/平均净笆资产白爸总资产报酬率笆（利润总额+利班息支出）/平均癌资产总额胺傲资本保值增值率奥扣除客观因素后碍的年末所有者权安益/年初所有者埃权益翱耙销售（营业）利昂润率班销售利润/销售案收入净额啊安成本费用利润率安利润总额/成本疤费用总额八2、资产营运状扮况懊凹总资产周

15、转率伴销售收入净额/肮平均资产总额背唉流动资产周转率把销售收入净额/胺平均流动资产总澳额办班存货周转率懊销售成本/平均霸存货板唉应收账款周转率斑赊销收入净额/把平均应收账款余敖额安邦不良资产比率瓣年末不良资产总摆额/年末资产总唉额扒碍资产损失比率哎待处理财产损失氨净额/年末资产癌总额耙3、偿债能力状耙况肮班资产负债率矮负债总额/资产巴总额罢盎已获利息倍数把息税前利润/利扒息支出案凹流动比率瓣流动资产/流动拔负债把八速动比率绊速动资产/流动敖负债半安现金流动负债比半率翱年经营现金净流板入/流动负债按拜长期资产适合率吧（所有者权益+耙长期负债）/（芭固定资产+长期罢投资）办懊经营亏损挂帐比碍率袄经

16、营亏损挂帐/稗年末所有者权益背4、发展能力状霸况哀霸销售（营业）增背长率摆本年销售增长额肮/上年销售总额板鞍资本积累率爸本年所有者权益懊增长额/年初所啊有者权益矮霸总资产增长率斑本年总资产增长昂额/年初资产总隘额爱吧固定资产成新率拜平均固定资产净癌值/平均固定资邦产原价碍表2：生产经营百状况分析表爸 扮 哎 挨 俺 盎单位：爱项吧 翱 爱目百单把 疤 岸位佰计叭 坝 版划巴实昂 翱 啊际鞍对懊 昂 阿比班备斑 伴 敖注胺升降扮%拜1办2跋3隘4耙5=4-3阿6=5/3挨笆产量扳哎爱扒板坝柏单位成本哀耙笆扒敖败般总成本摆扒版凹岸绊邦原材料消耗按跋百版熬稗罢收入蔼白啊捌柏捌疤管理费用暗袄八芭班扒胺

17、销售费用案暗肮伴艾伴俺税金癌肮胺佰哀疤拔毛利捌澳靶扒颁挨办利润瓣笆啊罢岸案芭备注哀凹版捌捌柏办评价分析：袄表3：应收账款昂分析表办单位：奥账板 俺龄摆金翱 阿额摆本月收回金额耙累计收回金额瓣回收率绊收账期斑坏账损失邦备瓣 半注敖1昂月澳-6办月佰案暗板耙拜阿靶6岸月袄-1办年般耙艾哎坝按邦半1把年疤班岸挨盎昂罢傲2矮年拌笆埃熬靶跋皑熬3柏年按霸背懊昂芭阿凹3皑年以上坝扮胺佰绊扳熬搬评价分析：叭表4：存货分析八表版 皑 案 笆 安 埃 半 败单位：拔单位：元办项巴 阿 芭目办期佰 版 半初搬期扒 蔼 办末阿完好程度按积压程度矮损按 埃 绊失啊备鞍 疤 爱注斑原材料霸唉捌般办疤癌产成品扮搬柏澳耙盎哀低值易耗品瓣凹颁俺版奥柏包装物澳氨氨胺昂唉坝其它傲盎鞍熬芭俺伴评价分析：扮芭埃稗袄般罢表5：利润分析安表巴单位癌:肮项半 坝 耙目拔单昂 昂 肮位稗 岸金颁 鞍 皑额巴占利润总额比捌备捌 扒 耙注捌产品销售利润吧唉碍癌爱主营业务利润挨版搬澳捌营业利润拔捌斑癌坝投资收益霸白矮昂耙其他营