科技企业融资管理与财务知识分析模式

1、PAGE PAGE 31敖科技企业融资新佰模式简介前 言碍科学技术是第一坝生产力，生产力安是国力，国力是伴话语权。而金融把是隘科技增强话语权阿的催化剂。就全拌球产业革命而言敖，每一次产业革胺命的兴起无不源挨于科技创新，成霸于金融创新。国邦家或地区之间，般表面上在比经济岸总量，背后在比哎技术创新。战略百性新兴产业代表懊着技术未来发展斑方向，它暗的背后必然需要背完善、便捷的金傲融服务的强力支芭撑。暗新形势下，经济笆发展依靠科技创班新来驱动，而科邦技产业的健康长埃远发展又离不开岸金融业的鼎力支颁持。挨在金融的助推下败，科技产业呈现芭出新的面貌，计袄算机的应用，网肮络的普及，无线摆技术的发展都是版在金

2、融的支持下瓣发挥促进经济发罢展的作用。搬因此，艾进一步推动金融搬创新与科技创新佰的结合不仅是 HYPERLINK /view/61891.htm 懊中国昂应对 HYPERLINK /view/2110134.htm 岸全球金融危机柏的现实选择，更敖是面向未来提高 HYPERLINK /view/2100552.htm 罢自主创新能力哀，实现经济社会版可持续发展，建哀设创新型国家，靶增强鞍综合国力，提高盎国际竞争力的重瓣大战略。敖科技与金融本属安于不同的产业，般在融合的过程中稗必然面临很多困哀境。世界各国都挨在努力推动科技阿金融的发展，我拔国金融产业发展白相对较迟，因此伴需要进行更多的叭实践和摸

3、索。由癌于高科技企业通翱常是高风险的产按业，同时融资需拜求比较大，班所以半，科技产业与金皑融产业的融合更搬多的是科技企业霸寻求傲较低成本百融资拌、金融机构寻觅盎优质科技企业提盎供金融支持按的过程。癌加强急需资金做拌大做强的科技企胺业与金融资本雄半厚、金融产品日背趋多样化的银行稗等金融机构的结疤合，是十分有利瓣于全社会的发展氨，尤其有助于加凹快我国产业结构鞍升级的步伐。与捌此同时，政府等摆相关政策制定、安执行部门，在法矮律框架下利用政埃府资源搭建银企案联动的融资平台昂，更是会使科技艾企业的发展、金矮融机构的壮大事靶半功倍。凹经过多年发展，白当前扒科技资源和金融疤资源这两个生产爱力中最活跃的因稗素

4、，正以前所未矮有的程度进入了俺相互结合、相互哎促进的新阶段，吧这一趋势奠定了搬科技金融产生和碍发展的现实基础昂。按一些省市科技部班门、国家高新区昂与财政、金融部邦门密切合作，在岸科技和金融结合按方面积极探索，肮设立科技成果转疤化专项资金、科般技成果转化风险皑补偿（补贴）资暗金和再担保资金捌，成立科技金融霸（服务）集团、捌科技创业投资集巴团、科技金融服案务中心，设立科耙技支行、科技小霸额贷款公司，建埃设科技型中小企耙业信用服务体系拜等，为科技型中坝小企业提供融资稗服务。这些实践爸为开展试点工作吧积累了宝贵经验搬。熬然而，科技成果半转化和产业化过柏程中的融资难问唉题并未从根本上吧得到解决，资金罢短

5、缺仍然是高新跋技术企业特别是拔科技型中小企业办做大做强的瓶颈笆制约，企业对科笆技金融创新产品爸的需求十分迫切唉，亟须我们通过岸试点工作探索出笆有效措施，为企案业创造良好宽松氨的投融资环境。癌以下是我中心经埃过严谨详实地资蔼料搜集、数据挖颁掘、材料研究后罢，汇总整理出的柏多种科技融资新伴方式，以及政府巴和公共服务机构懊搭建背的平台班。八第一章 科技八企业与金融机构癌的有效结合邦一、知识产权质敖押贷款拌知识产权质押贷跋款柏是指以合法拥有哀的专利权、商标跋权、著作权中的坝财产权经评估后办向银行申请融资翱。版（一）艾三种懊知识产权质押贷笆款模式把：巴1、拌保证资产收购价俺格模式：是指当佰企业向银行等金

6、扒融机构提出知识拔产权质押融资请败求时，由信用担胺保机构或知识产拜权质押担保机构安等中介服务机构扒作出承诺，保证伴知识产权质押到盎期时，由该机构安用预定的价格予爸以收购。当企业颁到期不能偿债时斑，如果提供融资澳的金融机构处置跋质押的知识产权爱有困难，可以用挨预定的价格出售埃给提供到期收购疤价格保证机构。半2、瓣分工合作责任制盎模式：是一种联伴合担保模式，指碍在知识产权质押鞍融资业务中，律敖师事务所和评估安机构等专业中介哎机构在贷前审查办，贷后管理和资挨产处置等阶段为半银行和借款人提搬供专业服务，并跋在其责任范围内扒向银行承担赔偿坝责任。袄3、办风险补偿模式：办由政府设立、企颁业联合设立或者把由

7、政府而后企业搬共同设立专项基扒金，当知识产权靶质押贷款的企业爸到期无法偿还借案款时，由专项基佰金对贷款银行在百处置抵押品后仍矮然不能收回的贷拔款给予全部或者皑部分补偿。（二）案例：芭A科技股份有限坝公司霸：爱贷款原因按业务成长中企业八资金需求增大，蔼企业无法提供有芭效的实物资产抵搬押，难以获得银傲行系统传统业务扮的信贷支持澳贷款额度艾500万元懊贷款类别绊流动资金贷款斑贷款期限颁一年爸贷款利率岸基准利率伴知识产权类别案发明专利、实用佰新型专利爸知识产权评估价疤值翱1627万元暗知识产权质押率鞍30%哀知识产权评估机八构般勤信评估公司袄担保机构绊无癌审批时限拜1周白二、银保联动贷傲款鞍银保联动贷

8、款模癌式是一种基于银爱行与担保机构互翱动的期权贷款模耙式。这种模式使扳银行通过对企业办成长性收益的获颁取来弥补贷款风哎险。具体说来，案在银保联动模式疤中，银行在对企蔼业提供贷款的同碍时，担保机构取百得企业的认股权班（期权），银行颁与担保机构约定耙期权收益各自的啊分配比例。案例：班B科技股份有限盎公司搬：挨企业概况罢（业务发生时）案B科技股份有限啊公司从事智能控柏制技术研发，企笆业尚处于研发期哎，自有资金已经邦捉襟见肘，实际捌控制人也没有其哎他可抵押资产班企业亮点案企业mes系统袄具有广阔的应用瓣前景扮担保机构碍杭州高科技担保岸有限公司半贷款额度捌200万元耙贷款期限坝一年瓣期权比例搬5%扮期权

9、实现情况稗目前尚未行权昂三、背投贷联动贷款昂投贷联动贷款时埃一种基于银行与罢VC或PE互动绊基础上的贷款模懊式。在该贷款模案式中，银行向企蔼业提供贷款，V隘C或PE提供担拔保。该模式在一啊定程度上可以实昂现申贷企业、放百贷银行和股权投捌资机构三方共赢半：申贷企业在出俺卖股权的情况下伴获得了融资；放澳贷银行降低了贷笆款的风险，并有八利于开拓成长性办客户；股权投资暗机构既减少了股皑权受稀释的威胁癌，又增加了以较懊低价格获取企业蔼股权的可能性。案例：八C科技股份有限俺公司拔：坝企业概况安（业务发生时）盎C科技股份有限岸公司是专业的信艾息化系统方案供岸应商，在应急通熬信等领域确立了胺领先地位翱担保机构

10、肮杭州高科技担保翱有限公司摆贷款额度熬750万元柏贷款期限氨一年翱股权质押比例埃50%案还贷情况暗正常四、基金宝笆“败基金宝跋”颁即政策性拨款预哎担保贷款。通过把该产品，获得政熬府各级部门的政摆策性拨款科技企案业，都能申请政阿策性拨款预担保版，能提前拿到拨唉款资金的70%坝,无需任何实物懊抵押。案例：靶D科技股份有限埃公司袄：版公司亮点颁获国家创新基金芭资助扮获得补助额度澳60万元（国家白创新基金30万搬元，省、市配套坝30万元）叭担保机构矮杭州高科技担保扒有限公司蔼贷款额度般50万元爱贷款期限柏一年盎股权质押比例般50%按融资费用笆6.31%=5艾.31%（利率摆）+1%（担保盎费率）靶还贷

11、情况阿正常伴五、白合同能源贷款班合同能源贷款是皑一项为合同能源背企业专门设计的摆，以合同未来收白益为还贷来源的稗创新型融资产品唉。合同能源贷款拜无需提供抵押担碍保，贷款条件是扮提供合同能源管白理服务的节能服白务商或设备供应碍商已有项目开始按获得收益分成，鞍贷款用途为承接稗新合同能源管理芭项目。案例：E公司：拌企业概况跋（业务发生时）暗E公司为合同能俺源管理服务商，稗缺乏承接新工程八的流动资金。按公司亮点斑目前已完成可享昂收益达5000阿万元的节能改造疤工程，未来三年耙节能收益超过3靶000万元昂贷款额度坝1000万元疤贷款期限拔两年白贷款类别稗流动资金贷款颁融资费用按基准利率暗还贷情况芭按期归

12、还瓣六、凹浙商银行小企业颁联保贷款模式坝该模式是基于乡懊缘、情缘，利用耙社会资本来控制巴风险的中小企业伴贷款模式。在该八模式中，五个或笆五个以上申贷企盎业组成联保体，吧相互承担连带担袄保责任并交纳一办定的保证金，不邦需要提供抵押担爱保物。靶具体说来，根据拔组成联保小组成傲员间关系的不同昂，浙商银行小企鞍业联保贷款模式伴可以分为四类：袄同行联保贷款、按老乡联保贷款、拜邻里联保贷款和拜生意圈联保贷款罢。板浙商银行小企业爱联保贷款模式比胺较八：巴联保贷款类别爸授信额度熬担保方式敖贷款期限矮业务开设时间柏企业巴个人癌同行联保贷款颁一般不超过50凹0万元背一般不超过10扳0万元艾联保体成员相联案保证，法

13、人企业叭追加各联保成员笆的法定代表人和俺实际控制人的连俺带责任保证担保氨，非法人企业追伴加所有投资人或岸合伙人的连带责哎任保证担保熬一般为一年笆2005年11疤月把老乡联保贷款稗同上艾同上芭同上佰2005年11败月拜邻里联保贷款坝同上蔼同上绊同上皑2006年板生意圈联保贷款扮同上癌同上扮同上懊2005年11哎月懊七、中小企业集拜合票据靶指2个以上10碍个以下具有法人半资格的企业，在傲银行间债券市场般以统一产品设计俺、统一券种冠名绊、统一信用增进埃、统一发行注册矮方式共同发行的坝，约定在一定期矮限还本付息的债靶务融资工具。参邦与集合票据的每艾个企业都需要具爱备一定的基本条扳件，即企业净资摆产在3

14、000万斑元以上，连续经扳营3年，经营收捌入、盈利水平和佰现金流状况相对败稳定；募集资金按有具体的资金用爱途；无不良信用靶记录。傲八、保单支持贸拜易融资矮以出口企业应收碍账款的权益作为扮融资基础，通过芭对建立在出口企邦业资金实力和商懊业信用基础上的隘偿付能力的全面阿分析，在出口企皑业投保中国出口爸信用保险公司并澳将赔款权益转让半给融资银行的前案提下，银行针对伴销售企业的真实版销售行为和确定隘的应收账款金额澳提供的一种信用绊贷款。该融资模捌式使出口企业，稗特别是中小企业罢摆脱了因为抵押碍、担保能力不足安，而无法获得银颁行融资的困难局敖面。笆九、股权质押贷拌款罢指借款人以其自叭身或第三人合法半持有

15、的某公司（捌上市公司、非上唉市股份有限公司绊、有限责任公司碍）的股权为质物哀向银行申请的贷俺款，它是在融资隘担保方式上的一跋种创新。敖十、银险合作产吧品艾如中行无锡分行颁与平安财险合作佰，为 10余家袄中小科技企业提案供罢“癌应收帐款 +信按用保险 +信贷澳”爸方式的贸易信用耙保险融资近1叭5亿元。十一、融信宝懊“稗融信宝凹”瓣是中小企业信用搬贷款，是北京银叭行奥“爱小巨人吧”捌中小企业最佳融俺资方案中半“摆信保贷皑”安系列下的一款特稗色产品，是专为版中关村科技园区按内注册、取得高败新技术企业证书阿，并符合中关村唉科技园区管委会绊制定的申请信用扮贷款基本条件的奥中小企业发放的盎无担保、短期流奥

16、动资金贷款。案例：颁截至2008年把8月末，北京银蔼行审批通过败“坝融信宝奥”绊30笔、金额2拔.32亿元，累坝计发放贷款金额坝占中关村科技园佰区总量的79%半，得到了广大中翱小企业的一致好澳评和高度认可。鞍在北京银行的支俺持下，中关村科俺技园区内许多中埃小企业都逐步发拌展壮大起来。十二、创融通靶“创融通”系列坝是面向创业初期奥小企业发放的、巴在提供北京银行版认可的担保方式搬后，用于弥补小懊企业创业期投入碍资金不足和提供笆前期生产经营所凹需流动资金的系芭列融资产品。十三、及时予肮“及时予”系列邦是北京银行为扶碍持中小企业的发般展壮大，面向经昂过一段时期经营白正常、有良好发阿展前景的中小企笆业，

17、特别推出的背解决中小企业经碍营过程中流动资笆金短缺状况的系癌列融资产品。哀 十四、袄信保贷傲“信保贷”系列班是针对在北京银板行开户2年以上翱、资金结算量大哀、有一定存款规昂模、信用记录良叭好的忠诚中小企昂业客户提供的综柏合授信业务，尤败其是对一些经营斑稳定、可提供足佰值房地产抵押的八中小企业，通过扮综合授信方式保靶持长期合作。办十五、扮中国节能减排融昂资项目贷款耙中国节能减排融笆资项是瓣中国皑国际金融公司根俺据中国财政部的坝要求，针对国内暗工商企业及事业澳单位提高能源效芭率，利用洁净能巴源及开发可再生俺能源项目而设计矮的一种新型融资肮模式。案例：吧中国节能减排融艾资项目贷款产品扒已经成为北京银

18、皑行“小巨人”中奥小企业成长融资埃方案特色产品之哀一，该产品的灵般活担保方式为依颁赖高负债运营的版节能服务公司提懊供了融资渠道。熬截至目前，该行靶与国际金融公司百合作的中国节能矮减排融资项目贷稗款已累计发放1懊.33亿元，支斑持领域包括余热拔利用、建筑节能唉等，项目遍及拌全国各个扮地区，这些项目坝将实现每年54搬万吨温室气体的盎减排。瓣 般十六般、八“瞪羚计划”贷鞍款扒为破解中关村科啊技园区高科技中罢小企业融资难，邦改善中小高新技碍术企业的融资环俺境，中关村科技傲园区管委会制定昂了“瞪羚计划”唉。 “瞪羚计划邦”扒将信用评价、信绊用激励和约束机阿制同担保贷款业般务进行有机结合扮，通过政府的引白

19、导和推动，凝聚绊金融资源，构建袄高效、低成本的靶担保贷款通道。巴十七、叭集成电路设计企吧业专项贷款担保吧绿色通道般为了促进北京集皑成电路设计产业啊的发展，解决集坝成电路设计企业背发展过程中的融哀资问题，在中关败村管委会指导推哎动下，由北京中伴关村科技担保有把限公司具体承办懊的专项贷款担保巴业务。担保公司敖为此项业务设置翱专门的审批程序癌，提供快捷的担败保服务；贷款银癌行提供快速的担半保贷款审批通道疤并执行基准贷款癌利率；中关村管把委会为此项担保爸贷款设置专项扶肮持资金，用于补熬贴部分贷款利息扒和担保费；对技盎术成长性好、符按合政府产业发展叭政策的“集成电班路设计绿色通道拜”企业，中关村白管委会

20、负责协调凹政府有关部门通佰过适当方式给予皑资金支持。艾十八八、办科技企业信用互版助融资计划颁这一互助计划为唉浦东新区科委设拌立信用互助专享 HYPERLINK / 隘基金摆，经认定的企业爱可缴纳互助金作袄为 HYPERLINK /whbzj/index.shtml 败保证金傲存入专户，通过疤相关项目评估后芭，上海银行一般巴按5倍放大，向敖参与计划的企业扒发放贷款。优先伴支持浦东新区重埃点发展的集成电般路、软件、生物佰医药、文化创意摆、新材料和新能背源等领域的高新碍技术企业。暗 案例：爸火速网络公司在柏发展转型的关键按阶段，就得到了俺这一计划的支持澳。在发展转型期把，隘公司白的销售和售后人奥员团

21、队不断壮大白，工资支出不断傲增长。而且，开摆拓业务也急需大耙量资金投入研发霸。癌但是跋由于是轻资产公颁司、缺乏抵押物斑，他们的贷款申啊请遭到了很多银艾行的回绝。佰在扳参与氨了上海银行熬“中小企业信用般互助融资计划”盎后没多久，公司爱就得到了500佰万元的贷款，解败决了燃眉之急。十九、科贷融叭“芭科贷融皑”吧的具体运作方式胺为：由政府出资爱成立小额贷款科疤技信贷风险补偿败专项资金提供信芭贷保证，由科技傲创业园经过初审耙，向银行批量推霸荐创业园内有融百资需求的科技型罢企业；银行独立背开展信贷审查后袄，向符合条件的巴企业发放单笔不暗超过50万元的傲流动资金贷款，袄用于企业生产经哀营周转资金需求坝。拜

22、 艾 案例：佰“科贷融”系列摆中，“科技型中俺小企业履约保证 HYPERLINK / 皑保险颁贷款”颇具代表爱性。与传统贷款澳中由银行负担全百部风险不同，“敖科技型中小企业翱履约保证保险贷跋款”是通过保险碍公司为企业提供吧履约责任保证保矮险、政府向提供把贷款的银行投入版一定比例风险补疤偿准备金的方式疤，形成政府、银唉行和保险公司共奥担风险的良好贷翱款机制。拜二十哎、稗高新技术企业创邦新研发贷款凹一些邦小额贷款公司专柏门为科技型中小矮企业设立了“高肮新技术企业创新哎研发贷款”，在碍贷款利率上实行傲优惠政策，而且哀相比传统的抵押爸、质押形式来说白，贷款方式更具艾灵活性。案例：俺新途公司是一家哀从事

23、导航仪生存笆的科技型公司，背在研发产品的过癌程中，公司的现挨金流出现了问题瓣。向银行申请贷鞍款傲时间较长稗，所以啊新途公司霸就找到了小额贷袄款公司。没想到败，仅仅过了2天摆，就拿到了20颁0万元的贷款。奥尽管新途公司并懊没有任何资产可背用于抵押、质押癌，但考虑到公司挨的软件技术证书癌齐全，有一定的埃科技含量，市场挨前景值得期待，叭东虹桥同意在有鞍其他公司作担保八的情况下为他们熬提供贷款。而且吧，贷款利率几乎啊与同期银行利率柏相同。扳二十一捌、啊债券融资拔与股票融资一样鞍，同属于直接融佰资，而信贷融资邦则属于间接融资哀。在直接融资中拔，需要资金的部坝门直接到市场上挨融资，借贷双方佰存在直接的对应

24、阿关系。而在间接胺融资中，借贷活稗动必须通过银行氨等金融中介机构敖进行，由银行向百社会吸收存款，哀再贷放给需要资艾金的部门。案例：绊在我国金融综合敖改革实验区的温疤州，金融综合改敖革试验区突破目挨标包括开展中小邦企业 HYPERLINK /smjj/ 敖私募把债试点，引导企八业通过债券市场熬进行融资。而来矮自中国人民银行盎杭州中心支行的胺消息显示，将以碍建立坝“埃中小企业区域集板优办”吧模式为基础，争叭取温州在债务融皑资工具方面先行扒先试，推动温州懊在高收益票据发昂行上的突破。同靶时力争今年全年瓣浙江省债务融资凹工具发行量达到盎700亿元至1案000亿元的规翱模。暗二十二、蔼典当融资吧典当融资

25、哀是指当户将其动稗产、财产权利作按为当物质押或者版将其房地产作为敖当物抵押给典当绊行，交付一定比爸例费用，取得当般金并在约定期限氨内支付当金利息哎、偿还当金、赎袄回典当物的行为柏。伴典当融资半优势主要是速度靶、效率、灵活性爱上面。银行的融稗资门槛毕竟还是吧很高。稗不过白成本相对来说还摆是不算低，如果伴把他作为流通资袄金补充的话应该捌没有多大问题，安但是如果只是作扒为矮一个 HYPERLINK /money/NewsList.aspx?DescribeFilePath=/Money/template/NewsList_LCZN_ZCCY&TemplateFilePath=/Money/templ

26、ate/NewsList_Body 百创业颁资叭金的话，可能会盎有一定压力。爱二十三、按贷款免抵押，保绊险公司提供担保澳在银行和中小企佰业之间搭建平台颁，除了政府介入哎，发挥保险的担爸保功能，让银行叭和保险合作为中昂小企业提供融资阿支持，成为宁波芭一个创新亮点。案例：安宁波在全国首创靶“把城乡小额贷款保蔼证保险耙”百，即中小企业向疤银行贷款，由保盎险公司提供担保案。单户贷款金额阿不超过爱100拌万元，农业种植袄养殖大户单户贷疤款金额不超过捌30罢万元，城乡创业扳者单户贷款金额哎不超过耙10扮万元，各贷款期翱限不超过败1埃年。该项业务在败融资成本上优势昂明显，利息加上疤保费的年化成本霸不超过本金

27、的按10%澳，与小额贷款公胺司融资成本接近艾本金昂15%盎相比，优势明显八。免抵押，企业百的违约风险如何氨化解？宁波设置般了耙6俺道风险防火墙，盎除了在控制贷款矮额度、银行风险爱管控、保险分散埃风险和建立贷款啊逾期叫停机制以胺及联合多个政府岸部门对失信行为颁进行惩戒外，市奥财政安排了挨1000傲万元专项资金，半用于对鞍“暗共保体捌”跋发生超额赔偿的瓣补助。这笔资金搬至今分文未动。半二十四、矮大银行与小银行挨合作八一个出钱一个出办客户，解决因肮中小银行规模不稗大，放贷能力弱班使一些信誉好又绊急需资金支持的罢中小企业无法获挨得资金的难题。案例：疤2010啊年埃6耙月，国开行宁波半市分行整体授信哀3

28、稗亿元，在泰隆银爸行宁波市分行开白设专用账户，对爱小额贷款客户进啊行批量授信；泰白隆银行负责项目拜推荐和贷前调查盎，代理国开行与笆中小企业签订借奥款合同和保证合矮同。除了泰隆银鞍行，国开行还拓伴展了与浙江民泰瓣商业银行、温州白银行以及一些小癌额担保公司之间背的业务合作。截矮至碍9懊月末，国开行宁艾波市分行通过该碍类合作项目累计佰发放贷款隘6斑0.61隘亿元，共有百2600俺多家中小企业及稗个体工商户受益胺，目前尚未发生邦一笔违约借贷。背二十五、信贷快肮车扮2007年9月拌1日拌，人民银行营业摆管理部会同中关案村管委会、北京柏银监局联合发布班了关于在中关暗村科技园区开展鞍中小企业信用贷般款试点工

29、作的通爸知，推出了旨斑在缓解科技型中半小企业融资难问百题的岸“绊中关村科技园区般中小企业信用贷癌款计划暗”捌，亦称俺“隘信贷快车柏”半。拔“扳信贷快车叭”皑方案以拌“唉政府引导、市场懊运作、财政扶持芭、风险自担，持巴续经营，多方共柏赢板”捌为基本原则，主半要通过对中关村翱科技型中小企业巴进行信用评级，邦由信用评级中介癌机构向参与试点笆的商业银行（目叭前包括交行北京哎分行、浦发北京翱分行、北京银行唉、北京农村商业扒银行、招行北京把分行、民生银行爱总行营业部）出埃具中关村科技捌园区企业信用评澳级报告，为试败点行的内部评级巴及利率浮动决策袄提供参考。试点败行对符合条件、翱信用良好的企业般发放一定额度

30、的癌信用贷款，无需板抵押和担保。中爸关村管委会对获拌得信用贷款并按稗期还本付息的企白业提供贷款贴息拌；对试点行按贷哎款规模给予风险颁补贴；对参与试懊点的信用中介机盎构给予评级补贴懊。蔼二十六、傲杭州科技支行阿“胺银投联盟背”白服务模式霸对于已完成研发版、技术先进且处跋于产业化初期的稗企业，推出期权稗贷款；对于有订拜单但缺乏流动资艾金的企业，推广氨了绊“八订单贷芭”百；对生产周期长坝、库存压力大的案企业，推出了存肮货质押贷款；对敖技术先进、持有懊各类专利资产，扒但缺少自有资金罢的企业，开展知癌识产权质押贷款哀业务。案例：版杭州哲达科技股扒份有限公司拥有俺技术专利，基本案占领了国内高炉岸TRT 技

31、改项把目控制系统市场鞍，由于缺少抵押颁资产和有效担保懊，很难从其他银哀行获得贷款。科邦技支行为其提供捌知识产权质押贷八款，授信250案0 万元。企业斑在科技支行的支挨持下，2010颁 年销售一举突笆破4 亿元，实班现净利2300案 万元。邦二十七、信贷工爱厂绊模式巴所谓中小企业“袄信贷工厂”，是坝北京银行借鉴工艾厂流水线的操作案方式，明确划分稗市场营销、业务捌操作、信贷审批笆、贷款发放、贷奥后管理等环节，叭支行配备营销经安理、信贷经理，瓣分行派驻风险经败理和风险官，实柏现了营销与操作瓣职能的分离、提隘升中小企业贷款般业务处理效率。案例：罢目前“信贷工厂爸”试点取得巨大扳成效，截至20蔼11年9

32、月，试白点支行按照“信背贷工厂”模式已皑累计为199户八中小企业提供3捌87笔贷款，放扒款金额达21亿笆元，其中500阿万元以下小微企癌业156户，户癌数占比79%，熬“信贷工厂”模佰式在落实监管机碍构要求，加大小拜微企业支持力度阿方面表现优异。哀二十八、金融超癌市模式伴金融超市就是银般行对它经营的产罢品和服务进行整蔼合，并通过与同肮业机构比如说保傲险公司、证券公翱司、房地产公司拌等等的业务合作罢，向顾客提供的捌一种涵盖了多种暗金融产品与增殖靶服务的一体化经八营方式。案例：柏南京高新区作为班南京市高新技术敖企业的聚集区，安正在构建一个金把融超市摆，也就是一个氨让各类百科技岸创新扮型碍企业在不同

33、发展捌阶段获得需要的捌金融支持案，邦企业可以根据自芭己不同阶段的需捌要，获取相应的罢服务。企业初创斑期：专项资金、笆小额贷款扶持昂。办企业发展早中期败：创业投资基金懊跟进安。白企业规模化发展搬：促进银企对接唉，提供担保服务芭。按拟上市企业：定阿期跟踪，给予补氨贴奖励板。跋二十九、皑“扒软件贷矮”爱模式翱是指不用固定资懊产抵押、无需担八保机构担保，企白业只需做软件产罢品登记证书质押扳，就有可能获得佰融资。2011靶年年底至今，北熬京市已有11家盎企业凭借自出创吧新的软件著作权吧证书，获得了北碍京银行总额6亿昂元的袄“胺软件贷靶”氨贷款。案例：绊2011年底，懊讯鸟与一家银行佰签下了一笔合同摆金额

34、上亿元的碍大单，在3年合蔼同期内为客户提柏供基于云计算的翱实时信用卡业务板系统。新产品需矮要在般软件、硬件上进翱行上千万元的投败入，对于企业来熬说，压力实在很背大。这时艾讯鸟财务获知，哀通过北京市经信啊委联合北京银行熬推出的按“扮软件贷巴”案，企业可以用合袄法有效的软件产艾品登记证书做质按押，辅以企业现半有应收账款和软唉件著作权证书质背押等多种方法来哀获得贷款。这对哀于拥有30多个颁软件著作权证书败、9项专利技术绊的讯鸟来说，无矮疑是个振奋人心挨的消息。绊2011年11隘月28日暗，讯鸟提交申请拔贷款相关材料三哀周后，300万昂元贷款发放到了昂公司账户半年后鞍，讯鸟为银行客佰户所提供的各项芭服

35、务已陆续上线把。爱三十、科技租赁案模式板是指企业通过向罢科技租赁企业支傲付租金以获得所皑需的用于科学研搬究、科学测试、熬生产中试等各种把科研设备的使用氨权。科技租赁属办于经营性租赁。阿科技租赁通过熬仪器金融，以租安代买的立异性败理念，在助力中挨小企业应对资金按流动性趋紧、缓敖冲客户高速成长八和资源欠缺矛盾肮等诸多方面都将傲体现出巨大的价半值。把科技融资摆除能够帮忙中小白企业应对资金流把动性趋紧、缓冲罢客户高速成长和跋资源欠缺矛盾，懊阐扬其“缓冲剂肮价值”外，科技拜租赁在帮忙中小爱企业解脱成长困拜境的过程傍边还百能阐扬诸多价值百。首先，是其“蔼软化剂价值”，按即企业通过以租摆代买避免固定成哀本居

36、高不下，使翱立异型企业赢得安更多软资产；其翱次是其“分手剂叭价值”，中小企熬业可通过科技租耙赁高效集约地利搬用有限资金，有案效规避企业成长澳新机会中携带的白大量风险；第三般是其“助推剂价板值”，通过科技鞍租赁，中小企业扒在资产所有权可班灵活转移的前提伴下能够更好地借扳助于外部资源为败企业成长增加马班力；另外，科技耙租赁还能阐扬盘斑活企业固定资产胺的“转化剂价值跋。矮第二章 政府傲搭建融资平台佰一、成都武侯区办联合互保平台稗该项目的基本模癌式是由政府搭建傲融资平台、申请疤企业通过联合互懊保形式向国开行肮四川分行申请贷埃款。每批申请贷鞍款企业一般在4癌-6家左右，每坝家企业贷款额不巴超过100万元

37、拌，贷款期限为1柏年，抵押物要求扮为贷款额的35熬%。此外，申贷捌企业需要加入信碍用促进小组（联挨合互保小组），芭小组内企业提供啊贷款额10%的唉资金作为联合互碍保基金，若贷款吧企业不能按期还蔼款，小组内其他碍成员将对其贷款爱承担连带责任。二、银元宝百银元宝模式，搭百建一个开放性、拜多方携手的合作坝平台，这个平台疤吸引了商业银行靶、担保公司、开矮发园区、政府财巴政和政策支持、伴VC、PE等各霸类第三方，对中暗小企业综合考量暗，进而设计融资哀方案，这也意味拜着其中小企业金拌融产品的品牌内矮涵从贷款主体向爸融资平台转换。案例：袄截至2010年翱底，浦发银行已傲与567个第三百方平台建立了合靶作关系

38、，平台项佰下授信客户突破奥4000户，通伴过平台合作发放半的表内贷款余额肮达到231亿元绊。2005-2碍010年间，浦稗发银行中小企业拌金融业务累计服拜务客户数为45氨000户，累计办发放金额达37艾000亿元。安三、成都高新区哀“胺统借统还巴”板贷款模式澳该模式通过创投傲（融资平台公司百）、政府、银行靶和担保公司的四岸方协作，利用政疤府对园区科技型巴中小企业的信息挨优势和组织优势懊，通过创投、担盎保和银行三方审斑查机制和多方监按管机制控制贷款蔼风险。拜统借统还贷款参阿与主体及其职能拌：爸参与主体类别芭参与主体名称办角色或职能盎贷款企业胺园区内科技型中跋小企业罢资金需求方捌放贷银行疤国开行四

39、川分行把资金供给方摆融资平台公司爱成都高新创投公拜司案统一借款人和统奥一委托贷款人搬担保机构笆成都中小企业信般用担保公司瓣信用增级方傲委贷银行霸成都银行靶委托贷款发放癌政府相关部门凹成都高新区管委唉会案平台搭建、财政瓣支持、风险补偿斑四、重庆佰科技金融服务平凹台翱是败集政策、产品、伴中介、信息服务摆等综合性金融服澳务于一体，针对蔼各笆市科技型中小企哀业不同发展阶段佰的融资需求和融唉资条件，以政府懊资金为引导，发艾挥科技综合服务扮优势，整合银行按、担保、保险、爱创投等资源，通隘过集合科技型中傲小企业和集成创绊新金融产品，为爱各安市科技型中小企盎业提供一站式、昂个性化的融资服稗务。案例：阿重庆市整

40、合各种拌资源，搭建了以霸“股权投资”为扒核心业务、以“搬信贷支持”为融柏资辅助、以“财凹政补贴”为导向胺支撑、以“投资澳服务”为培育支翱持，服务于科技肮型微型企业的科翱技金融平台。板平台依托重庆科阿技资产控股有限熬公司运作，该公把司是政府出资组阿建的投融资机构稗，负责管理经营扮科技国有资产。肮面对新的发展机叭遇，重庆科技资扳产控股有限公司笆以资本和管理为耙纽带，构建了全敖方位、多元化的吧“投、保、贷、暗补、扶”科技金鞍融服务体系，为阿科技企业的发展扳提供了强有力的霸支撑。翱五、广东白“瓣三台一会 埃”板的工作模式敖广东省科技厅建哎立了柏“唉三台一会 叭”吧的工作模式，并案以此为基础，建般立科技

41、与开发性败金融合作的相关半运行体系，昂“敖三台一会耙”班是指工作平台、爸融资平台、担保碍平台和科技型中拜小企业信用促进碍会。邦广东省科技厅成吧立了板“跋广东省科技型巾凹小企业投融资服蔼务中心阿”爸，在进一步推进跋科技与金融结合隘的同时，为企业板融资提供专业化靶服务。作为 芭“坝二台一会皑”绊的依托机构，投胺融资服务中心积耙极发挥组织协调搬优势，与合作各耙方进行了多层次绊的沟通，形成互版动机制；建立项白目资源库及培育疤机制，根据科技颁型中小企业的成佰长特点，为企业翱提供成长全过程暗的投资、融资、哀引资服务。肮截止2009年吧底，共开发、受佰理全省科技型中罢小企业贷款项日伴342个，申贷邦总额56

42、6亿靶元。国开行共为伴41家科技企业傲发放贷款 8亿背元。2009年奥新增销售收入2颁5亿元 ，新增罢税收 7000班万元新增就业岗肮位 8900个扳，两家业在创业碍板成功上市。埃六、板浙江氨成立版科技金融服务平捌台类公司隘浙江省首家专注白于科技型中小企岸业并为其提供综翱合金融服务的平岸台类公司浙按江中新力合科技袄金融服务有限责稗任公司版2011年般9月29日芭宣告成立。拜浙江中新力合科邦技金融服务有限俺责任公司由浙江八省科技厅牵头，拜各市县科技局投颁资支持，联合中扒新力合股份有限阿公司与浙江科技半风险投资有限公颁司以及16家股阿东发起成立。注班册资本3亿元，伴其中民营企业中坝新力合有限公司埃

43、投资1.8亿元摆，浙江各地科技隘系统投资1.2澳亿元。公司将通版过整合科技、金瓣融资源，综合运捌用相关金融服务敖手段，对初创期矮、成长期科技型癌中小企业所拥有肮的专利、技术、背工艺、配方等无癌形资产进行资本埃化，形成服务于靶科技型中小企业胺的综合金融服务阿平台。通过这一罢平台，最终实现氨不同发展阶段的暗科技型中小企业白形成相适应的融挨资服务机制，积坝极推动符合科技罢企业特点的多层癌次信贷产品和金把融服务创新，以搬此促进战略性新叭兴产业培育和科班技成果转化，助班推浙江经济转型拌升级。翱第三章 中关蔼村科技企业的融罢资模式和政府服跋务平台的搭建疤2012年8月跋28日凹，中关村管委会碍宣布，到20

44、2坝0年，建成国家袄科技金融创新中盎心。当天，国家哎九部委与北京市阿政府联合制定的拌关于中关村国扒家自主创新示范罢区建设国家科技摆金融创新中心的扮意见正式向社阿会公布。中关村懊作为最具我国特爸色实力的科技创斑新中心，肩负着版引领全国走出发白展道路的重任，碍有必要有基础有凹优势有责任建设罢好国家科技金融办创新中心。爸建设具有全球影唉响力的科技创新安中心计划实施多哎年过程中，中关拜村培育了一大批暗创新型企业，拥扮有高新技术企业跋近2万家。艾每年新创办企业版3000多家，拜2011年新创安办企业超过40暗00家。笆目前，在中国证伴监会等待审核和癌在京证监局辅导捌的企业还有10拌0多家，改制中班的非上

45、市股份公唉司近500家，把符合创业板规定俺指标要求的企业捌近千家。岸中关村按“百瞪羚企业办”昂3000多家，哎留学人员累计创癌办企业6000蔼多家，总收入过靶亿元的企业16背48家。创新创叭业企业通过有效隘融资需求的持续安增加，成为中关瓣村科技金融工作安最重要的基础和扒优势。疤当下中关村代办百试点工作进展顺蔼利矮参与试点企业总办数达208家，靶已挂牌和通过备般案企业达136邦家。代办系统高傲效低成本按需融捌资的优势进一步癌增强，累计有4巴4家企业启动或凹完成52次定向般增资，融资总额暗达22亿元，平靶均市盈率22倍绊。挂牌企业中的耙8家企业已在中矮小板和创业板上般市。啊一、把中关村投融资的扳运

46、行模式案：背“坝一个基础，六项板机制，十条渠道隘”捌“拜一个基础暗”哎是指以企业信用斑体系建设为基础艾，以信用促融资碍，以融资促发展把。扒建立中关村企业斑信用信息共享平叭台，在政府政策碍的引导和信用监绊督下，综合运用颁经济、法律、舆霸论监督等手段，霸建立信用激励机肮制。与此同时，搬不断提升信用中败介服务质量，推跋广企业信用产品板。奥“袄六项机制搬”阿是指促进技术与笆资本高效对接的颁信用激励机制、巴风险补偿机制、俺以股权投资为核氨心的投保贷联动叭的机制、银政企百多方合作机制、巴分阶段连续支持唉机制、市场选择瓣聚焦重点机制等耙。绊聚集优质金融服邦务资源，不断扩佰大对科技型中小鞍企业的支持力度昂。癌

47、“霸十条渠道凹”邦包括天使投资、捌创业投资、境内般外上市、代办股坝份转让、担保融稗资、企业债券和罢信托计划、并购坝重组、信用贷款扒、信用保险和贸邦易融资、小额贷凹款。敖采取多重措施，翱促进为科技企业凹服务的银行机构拜在中关村示范区颁聚集发展。案二、中关村内企半业融资新方式盎（一）熬设立中关村创业爸投资引导资金熬2001年中关笆村在全国率先设阿立中关村创业投碍资引导资金，目安前已与12家参半股基金合作伙伴爱签订合作协议，芭其中与启迪控股肮、联想投资、光斑大控股、联华控氨股、北极光创投懊、青云创投合作懊的10家创投子背基金已完成设立岸，基金规模合计稗51亿元。其中案，与以色列英飞芭尼迪集团的合作摆

48、，旨在探索通过班股权投资人才引版进及产业化载体佰相结合的国际技巴术转移新模式，瓣推动国际领先重办大技术成果在中矮关村的转化和产斑业化。与北京厚爱德雍和资本管理艾有限公司合作设霸立的新媒体版权艾基金不同于传统百的股权投资模式扒。办在中关村示范区爸范围内注册登记阿的产业投资基金艾或股权投资基金斑。中关村管委会胺积极支持以社会坝资本为主，由社岸保基金、保险资唉金，大型企业及柏其他投资机构出八资的股权投资基奥金在中关村的设奥立和发展，引导稗基金针对中关村拌的行业龙头和重捌点企业进行投资坝。熬（二）傲建立统一监管下笆的全国场外交易霸市场拌配合国家相关部班门，在总结中关拌村试点经验、完般善制度、稳定运啊行

49、的基础上，向爸全国其他的国家盎级高新区扩大试凹点，拓宽科技创吧新企业直接融资哎渠道，扩大直接拌融资规模。白完善新三板融资伴渠道。奥所谓新三板，是俺指专门为国家级摆科技园区非上市捌高科技公司提供碍代办股份转让的板平台，因为挂牌笆企业均是高科技败企业，不同于原哀转让系统内的退奥市企业及原ST翱AQ、NET系奥统的挂牌公司。佰2006年1月背23日蔼，中关村科技园叭区内的非上市高叭科技股份有限公暗司进入新三板试岸点。几年来政府碍相关部门、中关肮村管委会积极采吧取措施，吧增加中关村代办拔股份转让系统挂碍牌企业数量，加敖大对挂牌企业的胺增值服务。推进摆企业改制进程，凹培育试点企业资版源，推动符合条白件的

50、企业到中关搬村代办股份转让昂系统挂牌。支持俺银行开展对挂牌敖企业的股权质押挨贷款。奥截至目前，共有鞍131家企业参靶与试点，其中已班挂牌企业86家暗。挂牌公司涵盖懊了软件、生物制扮药、新材料、文扒化传媒等新兴行熬业，有20家挂瓣牌公司已完成或傲正在进行共计2案6次的定向增资霸，融资13.7拔亿元，平均市盈颁率22倍。挂牌敖公司中， HYPERLINK /realstock/company/sz002279/nc.shtml 扳久其软件般在中小板上市， HYPERLINK /realstock/company/sz300016/nc.shtml 半北陆药业扮、 HYPERLINK /realst

51、ock/company/sz300150/nc.shtml 八世纪瑞尔哀、 HYPERLINK /realstock/company/sz300213/nc.shtml 爸佳讯飞鸿爱(在创业板上市稗，另外多家挂牌岸公司申报创业板颁。岸（三）般推出新的适合创白新创业企业的创氨新产品爱实施以企业信用吧为基础的企业流案动资金贷款解决爸方案，通过信用翱评价、贷款发放暗、政府贴息、科跋技创新、中介服澳务支持等措施，八积极开展担保融鞍资、信用贷款、伴知识产权质押贷懊款、股权质押贷昂款、信用保险和摆贸易融资、认股邦权贷款、并购贷傲款以及产业链融芭资等信贷创新试袄点，扩大信贷规哀模。拔多家银行皑已累计为40家

52、鞍企业提供91.盎2亿元的信用保罢险和4.4亿元捌的贸易融资贷款拔，该项试点实现绊了保险业务和银阿行业务的有效结奥合，突破了银行斑要求抵质押物或奥第三方担保的制哎约，成为对传统案融资方式的有益昂补充。胺拓宽企业直接融澳资渠道，积极支扒持企业通过发行哀集合信托计划、巴企业债券、短期罢融资券以及中期碍票据进行融资，翱拓宽企业融资渠绊道，提升企业信佰用水平。 HYPERLINK /realstock/company/sh601169/nc.shtml 爱北百京银行背、 HYPERLINK /realstock/company/sh601328/nc.shtml 百交通银行把、 HYPERLINK /realstock/company/sh601988/nc.shtml 巴中国银行爸、 HYPERLINK /realstock/company/sh600036/nc.shtml 耙招商银行八小企业信贷中心半等14家商业银凹行在中关村设立奥专门为科技企业凹服务的信贷专营澳机构和特色支行奥。中国银行还专艾门推出靶“搬中关村科技型中俺小企业金融服务靶模式般”矮。2010年3胺月，中关村科技傲担保公司与交通吧银行合作组织3啊家企业发行了中敖关村高新技术中盎小企业