现金流量操纵手法案例分析

1、.：.；现金流量表以现金收付制为编制原那么，不授权责发生制会计的应计、递延、摊销和分配程序的影响，因此通常以为运营活动现金流量以下简称运营活动现金流或者运营现金流与权责发生制的会计盈余相比，不容易被支配，是相对可靠的“硬数字。然而，现金流量表并非远离“偏见bias和“噪音noise的净土，现金流量表准那么的“三分法为运营活动现金流确实认提供了“会计选择余地，债务债务管理等各种理财战略的运用可以调理运营现金流在不同会计期间的分配。这就为运营现金流的支配提供了技术性空间。随着现金流量表的价值逐渐遭到证券市场投资者的注重，运营现金流及相关目的用于某些隐性契约如新股发行的审核关注内容，上市公司经理人员

2、自然关怀运营现金流量的笼统，为了美化利润“含金量或者为满足监管的需求，萌生支配动机。本文以为运营现金流支配的手法可分为三种类型： 1利用现金流量表准那么提供的判别空间与选择余地； 2利用理财战略影响现金流的发生时间； 3直接造假。在实务中这三种类型手法经常“相辅相成、“相得益彰。以下结合详细案例作一简要分析引见。 HYPERLINK lyacc t _blank lyacc利用现金流量表准那么提供的判别空间与选择余地 HYPERLINK lyacc t _blank lyacc我国现金流量表格式采用国际上较普遍的“三分法，将现金收支分为投资、筹资和运营活动。这种“三分法给现金流量表的分类留下一

3、定的判别余地和选择空间。公司出于美化运营现金流的需求，将本质上属于投资、筹资活动的现金流入纳入运营活动现金流，将某些运营活动现金流出移至投资、筹资活动的现金流工程。于是产生了现金流量表的“会计选择问题。较普遍的问题是票据贴现和应收账款出卖，从理财的角度来看，票据贴现和应收账款出卖是企业与银行等金融机构之间的融资行为，不应属于运营活动现金流，至少不应属于“销售商品、提供劳务收到的现金。 HYPERLINK lyacc t _blank lyacc案例1安徽某公司2003年第一季度将应收票据背书转让4318万元。在现金流量表中“收到其他与运营有关的现金只需47.6万元，“收到其他与筹资有关的现金只

4、需80万元，显然票据贴现收到的现金不是计入上述工程，据此判别计入“销售商品、提供劳务收到的现金。 HYPERLINK lyacc t _blank lyacc按照现行准那么，收买企业资产既包括固定资产，也包括应收账款、存货等流动资产所支付的现金全部计入投资活动支出。当收买资产中的应收账款产生现金回笼、存货实现现金销售时，却“理所当然地计入了运营活动收到的现金。那么仅仅依托收买营运资本非货币的流动性资产减去非货币的流动性负债为正的子公司，就可以获得运营现金流的增长。另外，拟收买的子公司或运营单位在收买完成前结清债务，而在收买完成后债务陆续回收，也可以提高收买公司的运营现金流。 HYPERLINK

5、 lyacc t _blank lyacc利用理财战略、营销手段影响 HYPERLINK lyacc t _blank lyacc现金流收付的发生时间 HYPERLINK lyacc t _blank lyacc详细方法包括加快货款回收，清理资金占用，延伸采购付款期限，经过关联方代垫费用支出等方式。这种方法也可以与现金流量表分类的选择结合运用。这些方式往往只能带来运营活动净流量一次性的提高，甚至是以牺牲未来运营活动流量为代价。 HYPERLINK lyacc t _blank lyacc案例2延迟支付货款和其他款项。某高校旗下公司2000年公开发行上市，发行当年和次年“运营活动现金流为-860

6、万元和1726万元，远远小于“运营活动的利润的4334万元和5718万元，阐明各年度运营利润主要权责发生制下应计利润的添加，缺乏现金支撑，但这在当时并未呵斥该公司发行上市的妨碍。2002年，公司恳求配股，该年度现金流量表显示“运营活动现金流有所好转，到达5950万元，曾经接近运营活动的利润6126万元。但分析会计报表附注不难发现，2002年应付账款在年初9731万元的根底上添加5393万元，应付账款周转率也从2002年初比2001年初下降25%至8.7的根底上进一步降至6.41，阐明公司经过延迟付款以减少当年现金支出。与此同时，公司其他应付款长期挂账，一年以上款项达3000万元。假设公司在20

7、02年不是有意推迟偿付应付账款和其他应付款，运营活动现金流将“难看得多。公司为什么在2000年初次公开上市时对现金流目的并不在意，而在2002年恳求配股时有益修饰呢？2001年以来配股审核对应计利润和现金流目的的关注也许是合了解释。临沂会计网 HYPERLINK lyacc t _blank lyacc对运营活动现金流直接造假 HYPERLINK lyacc t _blank lyacc在实务中常见三种做法：1将非运营活动甚至违规行为所得计入主营业务收入，同时计入销售收现，结果导致利润和现金及现金等价物余额都获得提高。2配合收入造假虚拟销售收现，同时经过虚拟投资支出消化虚增的现金。3为防止主营

8、收入缺乏现金支撑的质疑而粉饰销售收现才干，虚增“销售商品、提供劳务收到的现金，同时虚增“购买商品、接受劳务支付的现金将虚增的现金部分抵消掉。 HYPERLINK lyacc t _blank lyacc案例3同时虚增主营业务收入与“销售商品收到的现金。东方电子是以炒股所得支撑利润高速增长的神话，配合二级市场股价的炒作的典型案例。作为以电力自动化设备制造为主业的工业企业，公司竟然将逾10亿元炒股所得纳入主营业务收入，同时计入“销售商品、提供劳务收到的现金，2000年年报中主营业务收入高达13.75亿元后调减为8.71亿元，相应的“销售商品、提供劳务收到的现金达11.09亿元。2002年，公司被迫

9、进展艰苦会计过失更正，将2000年每股收益0.52元调减为0.107元，每股运营活动产生的现金流量净额0.41元下调至0.12元。 HYPERLINK lyacc t _blank lyacc案例4同时虚增“销售商品收到的现金与“投资支出的现金。惊动一时的蓝田股份支配财务报表的手法比银广夏技高一筹，虚增主营业务收入同时兼顾销售收现，虚增的现金经过投资活动现金流出中的“购买固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金被部分抵消，结果又虚增了长期资产。 HYPERLINK lyacc t _blank lyacc案例5同时虚增“销售商品收到的现金与“采购支付的现金。我们无法找到确证的例子，只能从一些公司会计报表的异常勾稽关系中进展推测。例如，新疆某公司2001年度销售收入5.77亿元，销售商品收到的现金高达8.34亿元，而同期应收账款、应收票据和预