探析中小企业融资租赁存在的问题及对策

1、啊探析中小企业融伴资租赁存在的问疤题及对策安【摘要】敖近年来，我国金背融市场发展迅速傲，但融资难一直艾是制约中小企业翱发展的瓶颈。我岸国中小企业迅速胺发展，中小企业暗的融资渠道也越拔来越多样化了，败而融资租赁作为败一种新的融资渠叭道，在我国中小奥企业中具有必要癌性和可行性。融搬资租赁岸是破解其融资难艾题的一种对策靶，办是市场经济发展邦到一定阶段而产盎生的一种适应性艾较强的融资方式埃，背所袄以日益受到中小皑企业的青睐。本案文主要介绍了中挨小企业融资租赁靶的相关知识，剖白析其案存在的问题，最隘后柏针对问题霸提出了融资租赁霸的对策。碍【关键词】鞍融资租赁氨 捌 暗 叭杠杆租赁 哀售后租回前言扒21世

2、爱纪哎既坝是个哎充满机遇和挑战靶的巴时代，靶又败是个多元化的时百代。随着金融市跋场的不断发展和耙逐步完善，中小伴企业爱作为最富活力的盎经济群体，为增斑进经济增长、爸增八加矮社会就业、懊推动技板术熬创新、柏转移农村富余劳唉动力、版改良国民生活起邦到了重要作用，搬已成为推动我国搬国民经济和社会败发展的重要力量摆。昂但是，最近几年俺，我国中小企业拜的发展面临着很俺大的困难。由于把中小企业融资渠熬道狭窄、融资成翱本高、融资数量拔少、融资结构不爱合理等因素严重半制约了我国中小耙企业的迅速发展哎。罢特凹别是澳2008年以来扮，我国出现了中蔼小企业大面积倒斑闭的现象，究其埃原因，跋主要按有美国 HYPERL

3、INK /finance/ 百金融埃危机的影响，人拜民币升值和劳动凹成本上升癌；疤还有去年国家采懊取的紧缩性货币氨政策造成不少中俺小企业资金链断八裂，缺乏流动资隘金，导致企业破霸产倒闭。傲融资难一直是困哎扰中小企业做大埃做强的重要因素笆。中小企业在国埃民经济中具有重绊要作用，对解决熬就业问题也有重熬大意义，因此，瓣解决融资难的问按题至关重要。唉近年来，氨针对中小企业融把资难的问题，出稗现了各种各样的隘筹资方式，但蔼融资租赁作为一办种新型的筹资渠艾道，碍开辟了投资的新昂渠道懊、具有败调节宏观经济版的作用笆。阿融资租赁是市场俺经济发展到一定瓣阶段而产生的一安种适应性较强的暗融资方式，碍有利于资产重

4、组邦和企业组织结构把调整坝，矮有利于提高企业肮的经营管理水平澳与资金的使用效挨率靶，扮有利于企业利用坝外资与扩大出口搬竞争力隘，隘有利于加强与大案企业的联系，以坝形成密切合作、熬共同提高的作用阿。矮本文主要介绍了邦融资租赁相关知安识，分析了融资扳租赁存在的问题笆，在前人工作成翱果的基础上班针对问题啊提出了蔼解决对策。傲一、融资租赁概澳述稗（一）融资租赁熬的涵义及特点扒1叭.败融资租赁的涵义懊。傲融资租赁，又称癌资本租赁、财务敖租赁，是由租赁稗公司按照承租企鞍业的要求融资购拜买设备，绊并爸在契约或合同规八定的较长期限内拜提供给承租企业碍使用的信用性业版务。班它是现代租赁的挨主要类型，融资矮租赁实

5、质上转移澳了与资产所有权佰有关的全部风险傲和报酬的租赁。懊2.融资租赁的版特点佰。笆融资租赁通常为八长期租赁，可适奥应承租企业对设吧备的长期需要，八故有时也称资本暗租赁。瓣它具有自身的坝特点败。办（1）一般由承般租企业向租赁公袄司提出正式申请巴，有租赁公司融叭资购进设备租给吧承租企业使用。颁（2）租赁期限扳较长，大多为设跋备耐用年限的一傲半以上，艾通过融资租赁方胺式，有效地利用靶社会暂时闲置的翱资金，实现了社爱会资金在各部门巴的合理分配。背（3）租赁合同瓣比较稳定，在规胺定的组期内非经耙双方同意，任何邦一方不得中途解挨约，这有利于维绊护双方的权益。敖（4）由承租企暗业负责设备的维稗修保养和保险

6、，氨但无权自行拆卸班改装。爸（5）租赁期满昂时，按事先约定哀的办法处置设备瓣，一般有退租、阿续租、留购三种俺选择，通常由企摆业留购。斑（二）融资租赁胺的形式稗1敖.艾直接租赁癌。昂直接租赁是融资隘租赁的典型形式捌，通常所说的融巴资租赁是指直接百租赁形式。艾2懊.鞍售后租回白。唉该种租赁是指承隘租人先将某资产败卖给出租人，再叭将该资产租回的跋一种形式。在这碍种形式下，承租暗人一方面通过出拜售资产获得了现扒金，另一方面又拔通过租赁满足了拔对资产的需要，爸而租金却可以分半期支付颁。背3斑.叭杠杆租赁八。挨杠杆租赁一般涉稗及承租人、出租哀人和贷款人三方爱当事人。在该种扳形式下，出租人碍引入资产时只支八

7、付引入所需款项罢（如购买资产的碍货款）的一部分爸（通常为资产价昂值的20%伴懊40%），其余澳款项则已引入的般资产或出租权等搬为抵押，向另外办的贷款者借入；懊资产出租后，出叭租人以收取的租捌金向债权人还贷按。这样，出租人哎利用自己的少量疤资金就推动了大拌额的租赁业务，哀故称为杠杆租赁哎。凹1跋 巴（办三）融资租赁的扮作用拌1.艾开辟了投资的新熬渠道巴。阿融资租赁在扩大把投资方面起到了叭积极作用，投资凹人作为资金提供氨者，可以获得很般高的投资回报，叭同时又可减少所扳得税的支付，增吧加长期稳定的投芭资收益。融资租靶赁的三方当事人芭都能从中获利。奥首先对承租人来凹说，可以利用租斑赁资产发展自己摆的产

8、业而不需要蔼关心资产是否属昂于自己，可以增绊加企业的资产流啊动性、扩大投资扮、推动技术改造八；融资租赁产生盎的租金支付不列坝入资产负债表，疤还可以改善资产胺负债比，缓解债碍务负担，降低生百产成本和资金占懊用率。胺其次，板对于供货厂商来哎说，通过融资租澳赁方式以推销他柏们的产品，提高邦市场份额，增强百产品的竞争能力阿，还可以盘活闲稗置资产，解决产搬业调整过程中沉伴淀并固化的存量安资产，提高设备隘利用率。哎最后，扒对于租赁公司来胺说，给出租厂商笆提供销售时的金熬融服务，给承租艾企业提供资产管败理服务等多项服肮务，可以收取佣罢金、服务费等。拜由于租赁公司经氨营范围还要看公扳司经营状况、资岸产质量来决

9、定，啊这还能促进租赁昂公司加强自身管吧理，认真开展业矮务，按规章经营埃，提高资产质量拜。摆2阿艾2鞍.唉对地方经济的发肮展起着重要的支氨撑作用。靶融资租赁能给地稗方带来大量的资袄金、设备、先进芭的技术和管理经邦验，降低失业率胺，提高税收。融坝资租赁能带动其瓣它相关产业的旺案盛需求，创立了霸长期稳定的就业叭岗位，这种稳定办的就业机会可以安给人们带来长期胺稳定的经济收入笆，使人们敢于消碍费，这些消费方霸式反过来又促进绊了租赁业的发展哀，使经济的发展背步入了良性循环挨轨道，真正促进版了国民经济发展熬。 袄3岸.翱调节宏观经济的爸作用鞍。白政府可以通过融百资租赁加强宏观扮调控，用市场手岸段引导投资，能

10、八刺激消费、拉动背内需、激活社会肮的物流和资金流办，能引导资本合叭理有序流动。在盎投资消费旺盛、敖经济繁荣时期，佰通过控制融物的颁条件，防止通货佰膨胀；在消费不傲足、经济萧条时扳期，通过扩大融耙资的功能，扩大盎投资刺激消费，吧从而保持经济平摆稳运行。矮4挨.半平衡国际收支和叭活跃国际市场的敖作用奥。半中外合资租赁是唉我国现有租赁业斑中一支最活跃的皑力量，它可以保叭持外汇平衡，调扒配外汇头寸，防办范汇率和利率风胺险，解决了资金隘短缺，突破了贸懊易壁垒，迂回进伴入，可以避免直哀接融资的限制。蔼在学习国外科学跋的管理方法、引办进新的投融资理啊念和先进的项目奥评估管理及风险叭管理经验、引进拜国外设备和

11、先进阿技术的同时，也爸可以租出我国的扳产品，为中国产岸品走向国际市场跋提供了机会，形叭成了双向良性互白动格局。伴二、艾中小企业融资租俺赁唉存在的问题跋（一）艾缺乏社会认知度扮尽管改革开放以版来，租赁业在经翱济建设中发挥了巴积极的作用，但岸是国内许多企业罢对融资租赁业务暗了解甚少，大多扮数企业认为融资鞍租赁是调剂物资班，许多企业还停傲留在一次性买断隘设备的传统观念拌上，影响了租赁肮业的产业成长。皑叭5拜稗由于我国目前缺耙乏统一的行业组拜织，就无法利用白宣传机构和新闻跋媒介的作用邦将融资租赁推向版市场，也致使全芭社会对这一新兴摆的融资方式还不肮太熟悉白。伴3爱（二）邦缺乏敖理论研究埃由于在中国是先

12、疤有融资租赁实践爱，后有理论探索摆，导致理论研究摆远远滞后于实践霸。虽然现在出现暗很多融资租赁的扒研究文献，但是班大部分仅仅只是氨对国外经验理论挨的介绍，并没有拜涉及在中国的实霸际情况下的应用靶，对于出现的新暗问题，也没有系颁统的理论研究可拜供参考。昂（三）败政策不够宽松斑1.昂税收政策。白我国仅对中外合癌资租赁公司和外叭商投资企业实施扮很少的减免税措芭施，其他租赁企霸业基本上享受不奥到税收方面的优埃惠。租赁公司开翱展融资业务出现凹的多重纳税情况叭，增加了租赁业办务成本。扳2.翱信贷政策。八国家尚没有促进瓣融资租赁业发展靶的信贷政策，国坝家财政支出中对百租赁业没有任何背投资，中央银行氨信贷资金

13、中也没艾有专项贷款，商艾业银行对租赁公罢司的贷款也没有叭任何利率优惠。俺这些都在一定程伴度上阻碍了融资阿租赁业务的发展澳。柏3.艾外汇政策。肮中国对租赁公司背从事外汇交易有爱严格的限制，同俺时，现行的汇率芭制度使中国租赁傲公司承担着巨大罢的汇率风险，使埃国内租赁公司与埃国外租赁公司在矮国际竞争中明显颁处于劣势。把4.斑保险政策。败我国对融资租赁胺业的保险政策远疤远滞后于融资租暗赁本身的发展，爸至今也没有制定吧出与促进其发伴由于在中国是先百有融资租赁实践扳，后有理论探索袄，导致理论研究爸远远滞后于实践凹。虽然现在出现案很多融资租赁的班研究文献，但是爱大部分仅仅只是皑对国外经验理论笆的介绍，并没有

14、昂涉及在中国的暗实际情况下的应柏用，对于出现的岸新问题，也没有板系统的理论研究瓣可供斑参考。柏4背（四）芭监管力度不够挨1.昂立法监管。叭我国的融资租赁矮业是在国家相关般法律法规不健全霸的环境下产生发佰展的，至今我国柏尚未像其他发展伴中国家那样颁布胺融资租赁的专门叭法律或管理条例啊，在处理融资租般赁问题时只能参罢照有关法律和法盎规来解决。皑2.白行业监管。败我国对融资租赁哎公司的管理一直班处于多头监管状斑态：属于中国人盎民银行的金融租懊赁公司由中国人隘民银行负责管理盎和审批，属于商班务部的中外合资皑租赁公司由商务扒部负责管理和审癌批，属于原国内坝贸易部的内资租俺赁公司由原国内澳贸易部负责管理埃

15、和审批。由于缺坝乏一个全国性权袄威机构来进行统胺一的管理，整个盎行业对发展方向般、发展重点、发斑展速度等缺乏统哎一的部署和安排敖，导致租赁公司俺违规违纪现象严板重。唉3.白内部约束。般我国大多数的融捌资租赁公司，受熬计划经济体制传懊统观念影响，不翱是按照金融行业背应有的抗风险、碍高效率的营运模罢式，而是按照所疤属部分管辖的一懊般企业模式来设笆置经营机构，出奥现分工不明、权吧责混乱、工作脱瓣节的现象，公司爱业务运作管理不熬规范，缺乏必要唉的内部约束能力唉。败（五）爱租赁标的形式较耙单一爱企业拥有好的项矮目是通过租赁进疤行融资的前题，哎因而，对于企业跋单纯的流动资金氨紧张或其他不以摆物权为载体的融

16、笆资租赁，目前在颁我国还存在政策暗障碍，无法为企昂业直接解决资金氨难题。按5艾当然在我国融资挨租赁业发展逐步背完善的情况下，疤融资租赁经营的懊主体势必会摆脱笆固定资产的单一把模式，朝无形资矮产租赁、人才租爱赁及管理租赁等盎方向发展。扮三、改进中小企哎业融资租赁的建鞍议盎（一）加大宣传傲力度和理论研究背融资租赁业要想隘生存发展，必须吧得到各行各界的肮重视和支持。一搬方面要针对广大佰企业进行，向他颁们介绍融资租赁氨不可替代的优越啊性，帮助企业更案新观念，打破其稗传统的对生产资笆料重“占有”轻绊“使用”的财产拜价值观念，树立安起“设备使用比阿拥有更重要”的坝现代租赁经济观巴念。另一方面，半向政府有关

17、部门背介绍融资租赁在鞍当前经济中，特氨别是在拉动内需癌方面的重要作用埃，加强政府有关颁部门对加快发展办融资租赁业的重肮视，争取优惠措把施的早日出台。蔼而随着中国租赁蔼业的发展，会不爱断出现新情况和败新问题，需要理啊论工作者不断加耙强探索和研究，疤按照融资租赁的版国际惯例和我国哀业已形成的操作扮规则，大胆创新拌，制定出适合我斑国国情的相应政啊策和法规。挨融资租赁业要充昂分发挥人的积极拌性、主芭动性、创造性，把要提高服务水平唉和服务技能才能安发展自己。爱（二）加强立法叭监管和政策扶持捌 霸1.稗财税政策。霸统一营业税税基哎，进一步降低营暗业税税率；允许凹对设备加速折旧般及自主决定折旧啊方式，允许承

18、租般人支付的租金全蔼部或部分摊入生斑产成本，以减轻懊承租人的负担；拜符合国家产业政癌策发展的租赁项伴目可以享受投资百减税优惠；明确案售后回租的流转稗税政策，视同一版个融资交易，只懊征一次税。安2.绊信用保险。盎我国可以借鉴国办外的先进经验，翱建立“租赁信用爸保险制度”来保啊护租赁公司的利捌益，同时也可以白贯彻政府产业政般策的导向作用。安比如日本就是推笆行租赁信用保险澳制度，在该制度哎下，有日本政府捌的一个专门机构扮“小商业信用保颁险公司”和租赁敖公司签订合约，扮当承租人违约时吧，由“小商业信凹用保险公司”偿拜还50%的未付板租金给租赁公司颁，从而减少了租叭赁公司的信用风摆险损失。当然这颁笔资金

19、不可能由爸保险公司独自承叭担，还需要财政扳划拨一定的专项柏资金，以及各融氨资租赁公司共同瓣出资设立一个专笆门的保险基金。八通过这个制度，艾既分散了租赁公拔司的风险，又为拜资信较差的广大拌中小企业使用融癌资租赁创造了条板件绊。澳3.疤租赁立法。拌需要建立一套比笆较完整的调整我疤国融资租赁法律盎关系的法律体系隘，如融资租赁罢法，使融资租埃赁活动有法可依矮，有章可循。鉴颁于融资租赁业务背是一项综合性的袄业务，涉及合同唉法、金融法、会扒计法、税法、贸罢易法及监管法等白方面，建立融伴资租赁法是完疤全必要的。氨6敖该法律应对租赁把的性质、租赁组柏织机构的注册、稗租赁公司的业务伴范围、租金的计艾算方法、租赁

20、公盎司的资金来源、袄租赁合同、出租罢人及有关当事人盎的权利和义务、爱违约责任等进行艾详细规定，同时拌注意与国际惯例板接轨，与其他经拌济法规协调。肮4.挨建立全国租赁业案协会。伴全国租赁业协会芭统一主管部门，扳加强行业监管，摆中国人民银行对案所有租赁公司的霸筹资行为进行监挨管，并授权国家般外汇管理局对中芭外合资租赁公司霸的外币融资租赁板业务进行监管。背协会组织主要从哎事修改行业组织案章程和各项制度翱，加强行业培训蔼和资格认证，积霸极对外宣传融资班租赁，参与法律巴法规的制定与调爸整，干预行业非氨正当竞争背。霸7跋（三背）积极创新,不安断开拓新的租赁背业务和租赁市场蔼融资租赁业的发俺展关键在于创新盎

21、,为此,融资租安赁公司除继续做百直接租赁外,今碍后还应积极创新碍,拓展业务层次版,积极开拓租赁袄市场。笆1.疤加大杠杆租赁、盎回租租赁、委托岸租赁、风险租赁笆、项目融资租赁哀等业务范围。叭这几种新的租赁扒方式既可解决租邦赁公司资金来源艾问题拌，吧又可减少租赁公安司风险。其中懊，版委托租赁会成为扮中外合资租赁公懊司积极拓展的租笆赁业务。因为班，叭委托人从风险和俺收益的角度考虑半,投入委托租赁柏资金比信托存款般风险小隘，拌而收益比信托存斑款大蔼，懊增加了对融资租班赁的吸引力按，耙有利于融资租赁伴业的发展。委托唉租赁一般是用于鞍国家鼓励或与基把础建设投资相关搬的项目上靶，板如IT产业、飞吧机、电信、

22、能源叭、交通、医疗保摆健等产业。这类阿项目期限长碍，艾收益稳定。另外斑，白应运用风险租赁阿对高科技产品及办产业进行租赁,般推动高新技术产颁业发展。皑2.摆采用合作租赁、傲收益百分比租赁颁等复合式租赁方败式。佰合作租赁就是以瓣财税、银行、承爱租企业等多方合凹作百，背共同出资、利益扒共享、风险共担哀。收益百分比租澳赁是以收益权担案保、收益分成的靶租赁方式。通过斑复合式租赁方式俺，般广泛开展一些与傲租赁业相关的延哎伸业务版，把不断拓展融资租傲赁市场。艾8奥3.鞍开展多层次的融挨资租赁业务。扒除直接进口转租翱赁外霸，隘在鼓励开展国内皑租赁业务的同时哀，傲应利用国内制造碍能力的强势和优叭势积极开展出口拌租赁业务,如机熬电设备、船舶、柏工程机械等把，半以扩大融资租赁扳市场发展空间。结论板中小企业是我国肮国民经济的重要哀组成部分斑，对我国经济的霸发展有着重要的凹作用，皑但其在发展过程班中面临鞍的盎一个重要问题是癌融资困难。半融资租赁瓣对于我国企业摆袄脱矮“叭欲更新技术设备奥、而又资金不足巴”柏的两难困境提供澳了一条有效途径稗。我们要通过建柏立统一的管理