理财寄语简要论述

1、绊更多企业学院：按 拜中小企业管理板全能版罢183套讲座+胺89700办份暗资料摆总经理、高层哀管理巴49套讲座+1拔6388胺份啊资料阿中层管理学院扳搬46套讲座+6凹020懊份芭资料碍爸国学智慧、易佰经吧46套讲座拔人力资源学院暗安56套讲座+2安7123叭份爸资料斑各阶段员工培拜训学院白77套讲座+ 伴324颁份般资料蔼员工管理企业半学院安67套讲座+ 熬8720巴份罢资料碍工厂生产管理般学院奥52套讲座+ 安13920傲份板资料佰财务管理学院版扳53套讲座+ 俺17945胺份般资料昂胺销售经理学院吧岸56套讲座+ 白14350叭份凹资料澳销售人员培训稗学院澳72套讲座+ 安4879绊份

2、颁资料皑 熬 捌 笆二艾 0 0岸九挨 柏年柏 哎十疤二埃 俺月理财寄语尊敬的刘先生：背首先感谢您到我扒们理财工作室进昂行咨询寻求财务哎策划建议。拔本方案是在您本芭人提供的资料和胺目标基础上制定案的，在执行方案搬前，请确认这些罢信息的准确无误八。哎本方案将在不影邦响您目前的生活埃方式的前提下，搬帮助你积累财富芭，为子女提供教哎育费用和满足您爱的退休计划需要昂。声明半未经您的书面许凹可我们绝不透漏耙任何有关您的个俺人信息。白1巴、我们基于您提搬供的基础信息，按形成本方案矮;隘2阿、本建议分析确埃定的数据、目标吧等是否存在误差俺，与您提供数据肮的准确性直接相邦关啊;背3爱、本建议书未考鞍虑税收政策

3、、宏耙观经济环境等变靶化的影响岸;跋4坝、为获得好的效八果，请您定期检佰查、比较和调整邦，并随时与您的巴理财顾问联系办;捌5艾、建议书中所列奥的产品为数据测疤算之用，不作为蔼产品购买要约芭;挨6矮、投资产品并非班存款，本工作室盎对其不负有义务艾或承担保证或保肮险责任，并且这案些投资产品存在矮投资风险，其中癌包括可能损失投摆入本金在内。过佰去的绩效并不说敖明未来的绩效，翱价格可能上扬或柏下跌。颁 凹 懊 八 岸 摘要胺经过规划，我们吧认为可以帮助刘碍先生熬实现轻松退休的袄目标，并保障刘坝先生过上体面的唉退休后生活。哀刘巴先生鞍现在就可以白退休，伴我们将为刘先生肮一家在市区配置跋一套袄150瓣平米

4、的自用性房坝产，而傲退休后可以满足坝他白85挨岁终老的资金支皑出；拌刘先生将过上体颁面的退休生活，伴旅游支出增加到班每年昂6巴万元，另外在熬50搬岁和拜60板岁的时候分别可八以购置一辆价值癌30瓣万元的小轿车。埃由于刘先生只有拜一个儿子，我们澳为刘先生的儿子拔准备了充足的教耙育费用，其中还捌包括两年出国留百学费用（每年巴30懊万）。考虑到上笆海高房价的特点翱，我们还为刘先懊生的儿子准备了败未来住房的首付阿款爱80澳万，此外还有结俺婚费用氨20啊万元，使其未来案生活得到充分的扳保障。盎在保证刘版先生所有理财目拔标实现的前提下吧，选择了最优的办资产组合方案，败大大降低了投资半风险。阿一摆 胺客户基

5、暗本情况拔隘把班5鞍1.瓣客户基本资料阿伴澳耙.百.班5癌2.案客户风险属性分扳析版扳叭癌.埃.6白3.挨客户理财目标八扮哎班.佰7岸4.搬家庭生命周期分暗析艾安般.巴.霸8般二背 半客户财务状况拌爸柏扳艾9绊1.芭资产负债表挨哀傲伴疤.啊.啊9埃2败收支储蓄表扒般俺澳扳.唉.肮9安3.半投资运用表斑斑哀扮.绊.9佰4.爱总体分析袄碍隘背.凹.般10暗三翱 吧客户理财需求分拔析胺矮邦扮.挨办.11拜 癌 绊1.版理财基本假设伴安.背伴.搬邦.鞍.扳.11胺2.挨内部报酬率分析摆巴柏把.氨安.11叭四办 隘理财规划叭皑扮伴.班14佰1. 绊规划概要笆柏熬袄.佰.耙14扳2. 鞍资产配置方案耙鞍.

6、吧俺办.啊懊.阿.1按4案3. 拌产品介绍芭皑捌颁百奥.熬.爸14唉4. 佰结果测算拔矮案百.挨摆.昂1版6按一、客户基本情白况八1澳板客户基本资料百客户姓名霸刘光大矮公司电话埃020-382唉94361斑性别板男邦家庭电话拌020-852跋53821吧生日颁1965.1.霸12凹移动电话把1591574暗5452扒公司名称伴强生制药有限公拌司叭电子邮件傲yaoguan埃gliu16把傲职称耙人力资源部总经靶理绊家庭地址叭上海市，浦东新绊区，阳光路，霸1066鞍弄邦026拜号跋102胺室稗配偶姓名佰孙阳光罢公司电话胺无哎性别傲女按家庭电话靶020-852俺53821稗生日霸1970.10柏.0

7、2凹移动电话爱 阿无办公司名称办无挨电子邮件百无扳职称白无俺家庭地址伴上海市，浦东新搬区，阳光路，翱1066跋弄搬026傲号芭102摆室昂子女姓名啊刘光心版公司电话般无扒性别板男搬家庭电话板020-852把53821皑生日斑1995.7.敖21搬移动电话拌 坝无邦公司名称耙无岸电子邮件奥无搬职称埃无艾家庭地址俺上海市，浦东新板区，阳光路，鞍1066阿弄疤026搬号艾102瓣室巴2昂挨客户风险属性分案析敖（肮1芭）风险承受能力柏分析傲：板风险承受能力评搬分表白年龄傲 白10澳分叭8拜分案6笆分盎4艾分把2隘分芭客户得分奥4拌5半总分埃50佰分，唉25爱岁以下者扮50啊分，每多一岁少绊1昂分，鞍7

8、5懊岁以上者巴0皑分颁30把就业状况败公教人员耙上班族胺佣金收入者叭自营事业者熬失业矮8隘家庭负担氨未婚氨双薪无子女蔼双薪有子女佰单薪有子女蔼单薪养三代罢6白置产状况办投资不动产昂自宅无房贷矮房贷伴50伴挨无自宅叭8扮投资经验斑10袄年以上捌6埃耙10胺年跋2笆澳5跋年盎1疤年以内绊无笆10案投资知识伴有专业证照敖财金科系毕俺自修有心得唉懂一些拔一片空白般6盎总分鞍氨佰唉蔼搬68办刘柏先生为中柏高敖等风险承受能力澳，哎另外，考虑到刘唉先生希望尽早退靶休，将拌投资的股票比率疤上限埃下降到鞍65矮%岸。 把（翱2半）风险承受态度按测评：邦风险容忍态度评瓣分表跋忍受亏损昂 %把10稗分盎8邦分拔6拌

9、分霸4隘分爸2碍分艾客户得分癌15哎不能容忍任何损挨失瓣0绊分，每增加鞍1%岸加啊2般分，可容忍袄25百得背50袄分跋30唉首要考虑版赚短现差价办长期利得敖年现金收益稗抗通膨保值吧保本保息疤8暗认赔动作绊默认停损点疤事后停损敖部分认赔八持有待回升办加码摊平阿6稗赔钱心理挨学习经验傲照常过日子奥影响情绪小爱影响情绪大鞍难以成眠皑8班最重要特性败获利性敖收益兼成长摆收益性邦流动性瓣安全性柏8蔼避免工具把无颁期货巴股票伴外汇佰不动产扳8白总分安68懊（矮3蔼）风险矩阵与资扮产组合安排： 奥根据以上两个表疤的分析，爱刘绊先生合理的资产叭配置如下碍 熬风险矩阵与资产案组合跋项目般分数懊投资工具懊资产配置

10、凹预期报酬率颁标准差版相关系数背承受能力扒68艾货币巴0.00%叭2.00%版1.26%板0.5157叭承受态度暗68矮债券耙35靶.00%班5.00%跋6.74%般0.2279艾最高报酬率班2柏6.48敖%耙股票隘65氨.00%皑10.00%扳21.57%蔼0.0122挨最低报酬率靶-9啊.96%按投资组合熬100.00%板8.啊25昂%氨1瓣4皑.25%绊扮3.稗客户理财目标熬（阿1傲）提早退休，过跋上体面的退休后叭生活埃（癌2癌）让儿子接受最跋好的教育，帮助稗儿子成家。耙4.芭家庭生命周期分扳析 俺刘先生的家庭处隘于家庭成长期，拔该周期的家庭支哀出与子女教育金埃负担将逐渐增加耙，但由于刘

11、先生哀已有大量的流动皑性资产，而其太跋太又是政府公务般员，因此刘先生皑的家庭在支出方奥面不会有太大的隘负担。扳目前刘先生最大霸的愿望是马上退隘休，所以我们将盎重点关注刘先生白资产的保值和增办值，使其退休后颁的生活拥有充分巴的保障。另外，爱刘先生只有一个搬儿子，我们将充捌分考虑让孩子接背受到最良好的教颁育，为其未来的安生活提供充分的坝保障。般 哎二跋 岸客户财务状况按家庭资产负债表吧 2010.1罢.1哎资产项目凹成本爸市价哎百分比按负债项目巴金额巴净值项目把成本罢市价拔活存拔200,000败200,000柏2%唉佰疤安罢班流动性资产袄200,000昂200,000懊2%芭流动性负债版0暗流动净

12、值按200,000扮200,000搬股票败2,500,0靶00霸2,200,0柏00坝27%爱肮凹蔼拔绊国债把400,000笆400,000澳氨 5%捌懊颁疤案拔基金霸3,100,0澳00矮3,000,0懊00班37%霸把扮班斑背黄金爸400,000败200,000阿2%拌板伴癌笆拜投资性资产懊6,400,0翱00白6,000,0坝00隘74%板投资性负债蔼0背投资净值懊6,400,0邦00柏6,000,0袄00跋自用汽车俺360,000艾300,000癌4%岸笆扳笆白澳自用房屋稗1,200,0昂00半1,600,0邦00稗20%隘八靶吧败阿自用性资产隘1,560,0笆00啊1,900,0阿0

13、0佰23%半自用性负债瓣笆自用净值拌1,560,0把00袄1,900,0敖00胺总资产吧8,160,0哀00班8,100,0版00靶100%翱总负债胺0背总净值瓣8,160,0哀00板8,100,0癌00柏说明：盎各项资产成本项绊为假设条件，自盎用资产项为假设版条件，假设房产唉已无按揭吧家庭收支储蓄表捌 2009.1岸-2010.1百收入项目按金额皑百分比瓣支出项目澳金额翱储蓄项目伴金额霸储蓄运用爸金额唉薪资挨530,000蔼癌家计支出笆105,000跋扮背三险一金唉-42,080八所得税缴扣办-96,898翱白子女学费支出颁10,000岸肮佰啊矮工作收入芭433,102阿84%澳生活支出按1

14、15,000拌生活储蓄艾318,102阿资产增加柏0般利息收入靶720爱笆保障型保费支出败5懊0,000把阿芭房贷本金败0白股息收入唉82,000班翱利息支出啊啊翱碍扒阿理财收入翱82,720扳16%耙理财支出翱5柏0,000斑理财储蓄霸3隘2,720把负债减少斑0氨总收入绊515,822吧100%扮总支出挨135,000袄总储蓄吧3阿5拌0,822坝自由储蓄班3般0哀8,742耙说明：澳所得税按照九级坝税率表推算得知敖，子女学费支出埃为假设条件，三按险一金根据客户版工资推算得知，办利息收入按半0.36%矮计算，保费为假扳设条件，股息收般入按推定假设投资运用表疤投资项目哎期初金额瓣本期投入昂本

15、期赎回唉期末金额阿投资收入澳账面损失板资本利得败活期存款霸200,000背0肮0阿200,000邦720捌0艾0霸国债巴400,000办0袄0爸400,000八10100摆0巴0伴基金把1,900,0凹00坝3熬0皑8,742颁0八3,000,0半00埃60,000唉761,258霸0澳股票癌1,700,0芭00坝0爱0芭2,200,0瓣00肮22,000吧500,000拔0埃黄金奥120,000懊0板0板200,000唉0蔼80,000懊0蔼合计昂4,320,0啊00摆3傲0熬8742傲0扒6,000,0凹00蔼92820稗1,3哎7班1,258背0按说明：艾期初金额为假设矮条件巴 4总体分

16、析拌家庭财务比率搬定义柏合理范围隘实际值澳建议昂资产负债率哀总负债佰/俺总资产昂0盎哎60奥罢0隘%吧合理拜紧急预备金倍数皑流动资产搬/稗月支出盎3哎拌6挨17.8哀 扳紧急预备金配置安过多，可以适当翱投入投资性资产澳财务自由度澳年理财收入叭/盎年支出把20吧埃100斑碍61%爸合理把财务负担率翱年本息支出氨/班年收入唉20肮扮40瓣傲28%安合理爸平均投资报酬率埃年理财收入凹/绊生息资产般3皑爸10俺扒1%傲投资性资产较多皑，但收益欠佳，唉建议放弃自己炒艾股，买入专家理把财产品案净值成长率靶净储蓄瓣/败期初净值哎5爸胺20疤凹6%皑合理碍净储蓄率吧净储蓄扮/阿总收入绊20拜懊60矮背74邦%

17、蔼较高的净储蓄率安是因为刘先生收捌入较高，且没有邦房贷负担，建议捌进一步增加合理艾投资半自由储蓄率疤自由储蓄矮/爸总收入班10柏疤40八隘66皑%绊同上盎刘巴先生的紧急预备跋金百过多笆，吧可以考虑投入投扒资性资产；考虑败到刘先生计划提斑早退休，我们认奥为负债率为零是拌合理的。鞍投资性资产过多颁地配置于股票癌和基金，风险较凹大，且刘先生个哀人炒股业绩一般拌，股票配置应减蔼少，同时艾合理配置一部分阿债券类低风险产吧品。埃三办 柏客户理财需求分按析柏1. 疤理财基本假设安本报告的规划时啊段为摆2010八年翱1凹月至奥2050肮年昂1阿月，由于基础信摆息会有一定程度扒的变动，以及未胺来我国经济环境奥可

18、能发生变化可百能对本案产生的鞍影响，为便于我佰们做出数据详实叭的理财方案，基把于各种来源较可唉靠的数据做如下阿假设和预测：收入成长率5%通货膨胀率4%学费成长率5%八2疤计算内部报酬笆率笆刘先生家庭生涯百仿真蔼太太工作收入疤80000耙房子费用暗(400000耙0)板保险费用安(50000)斑儿子房产首付百(800000拔)颁收入年成长率预哎估爱5.00%皑刘先生退休后旅哀游费岸(20000)搬家庭生活支出澳(105000拜)翱新车费用凹(300000奥)啊儿子结婚费用班(200000伴)靶支出年成长率预疤估肮4.00%奥夫妻均退休后旅皑游费办(60000)芭高中生活支出哎(20000)澳大学

19、支出板(40000)澳出国留学费用般(300000吧)靶学费年成长率预百估背5.00%盎刘先生年龄敖刘太太年龄唉理财目标支出说办明白工作收入熬餐饮费用捌子女学费把旅游八日用品费用岸大额支出傲保险费笆杂费昂净现金流量癌期末资产稗疤柏目前可投资资产扳百暗伴白艾败靶摆6000000斑 霸6000000安 败46邦41 哎买房颁84000 翱(50000)皑20000 邦(20000)挨(20000)癌(400000颁0)爱(50000)矮(15000)巴(405100白0)疤2444376碍 半47摆42 盎哀88200 扮(52000)班21000 阿(20800)背(20800)盎哀(50000

20、)坝(15600)安(50000)捌2596191鞍 扮48霸43 按办92610 稗(54080)胺(40000)凹(21632)罢(21632)半阿(50000)斑(16224)颁(110958吧)八2699581百 矮49安44 矮邦97241 氨(56243)罢(42000)唉(22497)翱(22497)矮败(50000)半(16873)哎(112870办)案2809596吧 澳50败45 般换车熬102103 氨(58493)笆(44100)版(23397)佰(23397)板(300000稗)鞍(50000)岸(17548)昂(414833稗)翱2626731胺 办51肮46 芭氨

21、107208 板(60833)叭(46305)俺(24333)背(24333)搬扳(50000)岸(18250)鞍(116846蔼)盎2726755般 案52碍47 霸出国留学巴112568 挨(63266)爸0 捌(25306)叭(25306)按(300000啊)捌(50000)敖(18980)阿(370290蔼)胺2581593翱 哎53般48 熬出国留学背118196 坝(65797)靶0 案(26319)奥(26319)笆(315000半)般(50000)巴(19739)暗(384976翱)八2409760拜 半54八49 拌癌124106 矮(68428)拜0 按(27371)百(2

22、7371)捌搬(50000)澳(20529)办(69593)艾2539123翱 蔼55绊50 奥八130312 氨(71166)岸0 扳(28466)般(28466)白柏(50000)颁(21350)安(69136)吧2679623把 扳56伴51 癌败136827 扒(74012)半0 奥(29605)拔(29605)蔼岸(50000)碍(22204)案(68599)罢2832262跋 笆57扳52 艾儿子结婚盎143669 埃(76973)班0 傲(30789)版(30789)颁(200000矮)挨(50000)扒(23092)皑(267974柏)鞍2798127般 按58伴53 艾儿子买

23、房首付佰150852 版(80052)疤0 柏(32021)柏(32021)澳(800000捌)百(50000)八(24015)艾(867256颁)伴2161891翱 爸59碍54 昂板158395 疤(43680)笆0 隘(33301)班(33301)癌办(50000)稗(24976)暗(26865)背2313519柏 俺60昂55 佰换车伴166314 埃(45427)俺0 艾(34634)颁(34634)绊(300000稗)矮(50000)澳(25975)跋(324355板)板2180174皑 阿61邦56 捌矮0 搬(47244)八0 稗(60000)绊(36019)霸摆佰(27014

24、)坝(170277凹)拜2189898瓣 澳62背57 捌氨0 袄(49134)斑0 半(62400)蔼(37460)艾稗搬(28095)凹(177088翱)癌2193613摆 罢63跋58 百俺0 瓣(51099)班0 稗(64896)巴(38958)隘白疤(29219)岸(184172拜)叭2190552案 斑64安59 颁鞍0 白(53143)澳0 翱(67492)翱(40516)白哀哀(30387)昂(191539板)背2179871敖 碍65奥60 俺疤0 唉(55269)艾0 耙(70192)袄(42137)背绊罢(31603)胺(199200奥)颁2160647吧 阿66罢61

25、搬坝0 邦(57480)靶0 笆(72999)碍(43822)挨霸岸(32867)阿(207168氨)颁2131867碍 瓣67芭62 氨鞍0 八(59779)蔼0 笆(75919)百(45575)俺敖爱(34182)颁(215455扳)阿2092425俺 阿68癌63 板般0 哎(62170)傲0 挨(78956)爸(47398)熬翱坝(35549)鞍(224073岸)斑2041108拌 瓣69把64 按艾0 挨(64657)氨0 安(82114)哀(49294)邦摆扒(36971)跋(233036办)搬1976591胺 稗70爸65 伴埃0 耙(67243)爱0 盎(85399)隘(512

26、66)皑懊扮(38450)扳(242358稗)扮1897426班 颁71盎66 搬懊0 奥(69933)疤0 拔(88815)百(53317)鞍搬班(39988)扮(252052阿)巴1802030蔼 芭72澳67 袄巴0 把(72730)办0 凹(92367)爱(55449)岸耙靶(41587)艾(262134奥)艾1688677柏 奥73翱68 岸哀0 版(49166)艾0 矮(96062)艾(57667)板暗鞍(43251)摆(246146办)搬1581953氨 碍74澳69 哎笆0 邦(51132)懊0 翱(99904)岸(59974)鞍瓣叭(44981)疤(255991爱)扳1456

27、572搬 蔼75懊70 啊挨0 翱(53178)奥0 班(103901佰)按(62373)奥昂肮(46780)肮(266231笆)啊1310599奥 把76办71 芭芭0 艾(55305)熬0 把0 百(64868)百挨蔼(48651)艾(168824哀)绊1249982熬 跋77昂72 埃矮0 拜(57517)办0 白0 搬(67463)袄奥霸(50597)癌(175577搬)矮1177607霸 颁78办73 稗瓣0 版(59818)安0 哀0 凹(70161)白败搬(52621)盎(182600胺)案1092234凹 霸79霸74 板澳0 佰(62210)邦0 叭0 爱(72968)霸挨瓣

28、(54726)唉(189904艾)挨992508 叭80疤75 吧唉0 跋(64699)隘0 碍0 肮(75886)氨扒败(56915)邦(197500叭)凹876953 熬81半76 罢敖0 芭(67287)皑0 拜0 背(78922)办罢拌(59191)敖(205400艾)斑743956 蔼82版77 办哀0 阿(69978)案0 鞍0 氨(82079)案安败(61559)艾(213616碍)凹591763 澳83熬78 白按0 啊(72777)艾0 斑0 百(85362)翱拔爸(64021)胺(222160绊)叭418461 靶84颁79 碍懊0 扳(75688)熬0 隘0 昂(8877

29、6)八爸捌(66582)碍(231047爸)爱221963 坝85懊80 把肮0 半(78716)傲0 疤0 拔(92327)绊罢艾(69245)背(240289氨)傲(0)叭翱傲输入净现金流量哎CFj阿每期流量靶Nj白该流量次数澳计算哎肮盎IRR=稗8.26%爱靶分析：通过模拟哎刘先生家庭生涯绊仿真，霸IRR吧为搬8.26瓣，与风险评估后摆资产组合般8.25%百的收益率基本相罢符。但是刘先生哎的实际配置过于胺激进，无法保证埃生涯仿真表的计安算结果。四 理财规划1.规划概要扮在充分考虑到刘稗先生退休后生活疤品质的前提下，稗根据目前刘先生昂的资产配置，虽敖然投资性资产充傲裕，但由于配置般过于激进

30、，不能百给予刘先生退休肮后生活充分的保昂障。拌经过对刘先生的百风险承受能力测胺试，同时考虑到哀刘先生打算退休笆的情况，我们建扒议将资产进行重捌新配置，重点是疤提高债券型产品案的比例，放弃自傲己炒股，改为专肮家理财。败2.罢资产配置方案半根据刘先生的风盎险投资偏好、承熬受能力、投资规稗划、现金流量表班、现有的实际资吧产状况等条件，哀我们建议做啊 霸如下投资组合巴:蔼投资工具般配置比例阿具体产品稗预期报酬率昂标准差邦债券耙35.00%半阳光稳健一号资唉产管理计划办5.50%熬6.74%埃股票板65.00%办阳光私募基金宝埃10.00%版21.57%叭投资组合胺100.00%把100.00%熬8.4

31、3%拜14.25%稗预期收益率为胺8.43%佰，高于生涯仿真按中计算的（扮IRR爱）矮8.26%白，因此预计该方叭案可以实现刘先柏生所有理财目标傲。3.产品介绍翱我们为刘先生提奥供的两款主要产奥品是光大银行的袄明星产品。扮（蔼1阿）阳光稳健一号盎资产管理计划产品释义：般指定光大银行作版为投资管理人，芭根据国家有关法邦律、法规、政策笆和投资人的投资背意愿，按照投资佰人与银行双方约暗定的投资管理原俺则，将投资人委敖托的资金投资于拜境内债券类和准岸债券类低风险产办品，根据事先约霸定的原则实施动奥态管理，以实现版所委托资金收益拜最大化的业务。投资范围：邦本产品为人民币熬理财产品，投资碍方向为国内市场芭具有较高流动性翱的金融工具，包拌括境内依法上市袄的债券类产品，班以及准债券类低邦风险产品。霸本产品投资的债搬券类产品主要包敖括：国债、金融傲债、央行票据、疤企业债、公司债挨、次级债、可转背换债券（含分离唉交易可转债）、巴短期融资券、资捌产支持证券、债霸券回购、银行存稗款等信用级别在隘AA柏级以上产品（短拔期融资券安A-1碍）。按（胺2背）阳光私募基金背宝产品释义：拔本产品的