企业财务会计分析

1、版非财务经理的财昂务课程I）会计基础)财务分析把隘)成本分析基础般扳)预算编制与跟翱踪)税制介绍)会计基础岸A）会计的基础俺概念扮盎1）会计的最终班目标癌稗2）计算财产（按所有者权益）伴耙3）资产负债表疤的格式熬背4）资产负债表胺里的变动败板5）财产（所有办者权益）的分析斑B）会计报表中爱的其它重要部分1）利润表唉拌2）存货的核算阿熬3）折旧与摊销搬吧4）坏账准备的邦核算耙1) 会计的最澳终目标背思考问题叭: 靶为什么要有会计氨?预估情况财务预算实际情况会计财务分析与监督: 衡量预估与实际的差别, 找出原因, 调整.?=扳股东的财产包括碍了些什么？有形产业如：无形产业如：债权如：债务如：财产的

2、定义：肮一个人在某时的邦财产是他所有的罢产业芭加上他所有的奥债权八减去他所有的稗债务瓣，当然还需要以皑一种货币来表达坝。敖财产按=敖产业靶+佰债权-债务懊什么是资产负债啊表？搬资产负债表 搬=暗 股东某时所拥板有财产的清单稗 瓣（当然还要用一跋种货币来表达）澳。伴！某时蔼半资产负债表 拌=艾 照片班 哀！2）计算财产瓣企业的财产 颁=佰 产业爱+蔼债权-债务傲产业(流动和长拜期)傲债权霸债务肮-艾-般-熬-岸-斑-般-笆-汽车=产业债权债务懊注意熬：不同的产业、耙债权、债务金额绊可以达到同样翱 的傲财产金额！比如：绊产业凹债权百债务稗财产疤10瓣元颁10绊元袄0埃元笆 半元按10碍元敖30办元

3、背20澳元翱 哎元懊200奥元阿980挨元啊1160般元氨 皑元澳财产有可能是负伴数，债务有可能俺大于债权加资产柏！鞍3岸）资产负债表的氨格式般股东的财产 拜=哎 产业安+傲债权哎-爱债务挨产业败+肮债权 耙=芭 债务办+癌股东的财产芭“哀资产吧”叭=鞍“捌负债及所有者权搬益隘”唉在资产负债表中拜，所有的产业加百上债权被称为版“跋资产耙”拌，而所有的债务拔及股东的财产则巴被称为扒“熬负债及所有者权扒益安”搬。阿注意：搬啊短期债务 =邦 癌扮_吧 年以下。凹霸中期债务 =矮 佰_ 到_年爱。暗懊长期债务 奥= 吧_ 年以上。还债期限短流动性强霸资产芭负债及所有者权扳益败-奥债权捌-爱产业(流动和

4、长班期)蔼-唉债务斑-翱财产隘俺=百资金用途癌败=柏资金来源埃资产负债表只不扳过是一个企业在挨某时拍下的一张八照片，所以它所胺表达的只不过是胺某个时间的情况白，而并不是企业佰每天的情况。岸4挨) 资产负债表懊里的变动原则：摆产业(流动+长敖期)捌+坝债权 懊=暗 负债叭+笆财产（皑 拔投资者权益案 蔼）,即：熬资产 捌=碍 负债 + 投挨资者权益(所有矮者权益)柏由于这个等式，奥资产负债表里的碍每个项目的变动盎都会牵动另一个扳项目（哎 把同金额蔼 版）的变动。蔼都是袄加或减，如两个哀项目靶分别柏在柏资产盎和绊负债及所有者权胺益摆。熬一个是俺加，艾另一个是绊减，如两个项目熬都柏在靶资产岸或颁都暗

5、在隘负债及所有者权爱益颁。碍5芭) 财产（所有拔者权益）的分析奥投资者把资产投绊入企业，从而取胺得对企业资产的氨索偿权。这部分懊权益包括投入和肮赚得的权益。未分配利润所有者权益实收资本资本公积金盈余公积金资本溢价（股本溢价）法定财产重估增值接受捐赠资产价值资本汇率折算差额投入的权益赚得的权益法定盈余公积金任意盈余公积金公益金基金 实收资本：扳企业所有者实际罢投入企业的资金未分配利润：捌未做分配的净利绊润或没有指定用拜途的净利润罢基金稗包括资本公积金肮和盈余公积金资本公积金：氨是由投资者投入把但不能构成实收埃资本；或从其它霸来源取得，由所哎有者享有的资金蔼。斑盈余公积金是败一种强制性再投板资柏！

6、主要有三项：法定盈余公积：拌平时用来扩大企扒业的流动资金，疤企业发生亏损时芭，可将它用来垫斑补未弥补的亏损耙。经批准也可以俺用于增加资本。版任意盈余公积金翱：翱提取和使用都较疤灵活。公益金:板主要用于职工集爱体福利设施等。本期利润的分配本期利润版 1.提取扒基金敖叭2.发给股东股懊利碍癌3.未分配利润原来不是想怎么分就怎么分综合：案期初财产（所有斑者权益）：般开业时候的最初柏投资，实收资本瓣。利润：凹本期的利润：本跋期的收入减去本皑期的费用。未分配利润：暗本期没有被分配绊的利润。基金：奥从本期利润中抽爸出的基金，为企澳业将来而备用的澳。凹资产负债表分有挨两个阶段：岸利润分配前的报氨表和利润分配

7、后耙的报表原来资产负债表是这样的！哎B. 会计报胺表中的其它重要部分1）利润表2）存货的核算3）折旧与摊销奥4）坏账准备的哀核算1）利润表版从开始到现在，熬我们都把销售收盎入或费用成本直柏接地加减到所有爱者权益中的利润版里，但现实中因八为利润的重要性隘，会计中有些科半目和利润报表是胺特别为它而制订安的。利润把 哀 白企业的财富半背企业的财富皑 把 奥成本，费用巴拌 芭销售收入胺借方 班 班 唉 澳 叭 半贷方百会计科目一共有搬5氨类哀!资产负债表盎资产昂负债及所有者权埃益熬资产类芭比如：扮现金扒银行存款哎负债类鞍比如：捌短期借款伴应付帐款岸所有者权益类摆比如：芭实收资本癌本期利润本期利润表借

8、贷拌产品销售收入奥百板X斑产品销售成本芭挨X拌唉产品销售费用蔼疤X管理费用X翱财务费用收入班靶八X罢皑奥X班捌营业外支出收佰入懊盎X蔼搬霸X叭按所得税 33.傲3%熬唉X巴净利润或亏损柏罢邦哀X胺哎爱 X板资产类、负债类邦、所有者权益类唉 坝 皑颁资产负债表岸损益类艾绊阿 柏本期利润表哎成本类哎昂搬 岸 产品销售成白本中国外资企业的会计报表的格式有很大一部分是根据美国会计而来的。前三类的科目可以叫做资产负债表科目。因为这三类所有的科目都在资产负债表上。资产负债及所有者权益资产类：现金应收帐款负债类：短期贷款应付帐款所有者权益类：实收资本本期利润资产类：现金应收帐款等等负债类：短期贷款应付帐款所

9、有者权益类：实收资本本期利润损益类：产品销售收入此类科目是专为计算企业本期利润而设的。产品销售成本成本类：生产成本此类科目是专为计算产品成本而设的。制造费用哀2) 存货的核跋算拔存货的含义和范碍围芭：拌存货，是指企业板为保证其生产和矮经营活动顺利进奥行而持有的各种袄商品和货物。版工业企业中，存白货包括原材料、阿辅助材料、在产艾品、产成品等等佰阿商业企业中，存傲货则主要包括各八种用于销售的商按品及非商品类的扮材料物资等。存货的计价：叭存货应按照实际摆成本计价，其中佰包括：买价、运芭输费、保险费、艾安装费等等佰5种核算方法个别辨认法绊如果可以确认存摆货的属性的话，皑就可以确定存货瓣的价值。翱这个方

10、法主要用埃于可以辨认的商安品及货物，比如佰一些大型机器。凹但是如果不能辨先进先出法瓣先进先出法是指安按照存货收发的柏顺序，假定先收岸入的存货先发出傲，并按此流转程俺序计算发出存货拔的成本。办例：某企业A材绊料有关资料如下癌：埃9月1日：结余斑500公斤，单翱位成本4芭.办2公斤，总成本板2100元。耙9月5日：购入懊12000公斤肮，单位成本4挨.伴5公斤，总成本胺54000元。哀9月10日：领奥用8000公斤摆。伴9月15日：啊购入10000疤公斤，单位成本拌为4傲.昂9公斤，总成本芭49000元。肮9月25日：领案用11800公背斤。斑按照先进先出法柏，9月10日领岸用的材料，其实般际成本

11、确定如下罢：吧(500办办4百.2隘)扳+唉(半7500瓣百4.捌5)疤=颁斑3叭58挨50班元半即假定月初结存傲500公斤先领氨用，其余750笆0公斤属于9月拌5日购入。类似按地，9月25日隘领用材料的实际邦成本为：半(4500蔼袄4叭.5按)氨+阿(隘7300矮哀4.碍9)办=半56020元加权平均法隘加权平均法，是扒指在月末根据月办初结存及本月购捌入存货的实际成把本和数量，平均邦计算本月发出存八货的实际成本。巴其计算公式为：岸存货加权平均单佰位成本=碍月初结存存货实凹际成本+本月购凹入存货实际成本芭 月初结哀存存货数量+本板月购入存货数量胺本月发出存货实扮际成本=般本月发出存货数哀量*存

12、货加权平扳均单位成本昂承前例，按照加跋权平均法，可计伴算如下：瓣全月加权平均单把位成本=哎败2100+54班000+490耙00拜瓣按哎案暗霸傲巴扳500+120疤00+1000安0癌埃巴安敖佰瓣昂邦=10510佰0/22500搬=4白.67鞍元搬本月发出材料实巴际成本=（80奥00+1180氨0）爸邦 4罢.67半= 9246霸6元移动平均法安移动平均法，是靶指存货每收入一鞍次即重新计算一奥次加权平均实际澳成本，每次领用跋都按重新计算的吧平均实际成本确斑定发出存货成本哎。计算公式为：碍移动加权平均单跋位成本=叭本次收入存货前拌结存实际成本 百+ 本次收入存唉货实际成本蔼 本次收入存货奥前结存

13、数量 +扳 本次收入存货扮数量背每次领用或发出巴存货前实际成本版=柏本次领用或发出败存货实际成本芭班最近一次移动加背权平均单位成本挨按前例，9月5翱日的移动加权平肮均实际单位成本靶为：吧2100+54版000 翱= 安 埃 耙56100熬=4氨.叭488元邦500+120背00 败 八12500半9月10日领用埃材料的实际成本板为：肮8000稗般4皑.488碍 = 3590挨4元百9月15日购入班10000公斤哎后，移动加权平暗均单位成本即变爸为：案20196 +靶 49000 百= 4白.7蔼72元八4500 + 般10000胺9月25日领用盎11800公斤板的实际成本则为霸：把11800疤

14、懊4.772爸 = 5631捌0元后进先出法蔼后进先出法正好笆与先进先出相反鞍，它假定后收入岸的存货先发出，八其成本流转按此氨假定顺序进行。懊这种方法在物价罢变动条件下，能搬较好地实现收入懊和费用的配比，瓣保证成本费用和啊利润的真实性和啊可靠性，部分抵班消物价上涨对企盎业造成的影响。隘按前例，我们可岸确定后进先出法吧下9月10日领俺用材料的实际成巴本为：败8000把爱4安.5澳 艾=芭 3600瓣0斑元安同样地，9月2傲5日领用材料的奥实际成本可确定白为：氨(10000凹澳4岸.肮9) 哀+爱 (哎1800版白4稗.斑5) 哎=澳 5710凹0白元笆9月10日肮9月25日柏总额瓣先进先出法鞍3

15、败58芭50伴元氨56020元瓣91870元笆后进先出法哀3600敖0拜元昂5710胺0扒元把93100元暗加权平均法挨37360元翱55106元蔼92466元罢移动平均法疤35904元办56310元吧92214元爱93100 -碍 91870 按 = ￥123百0，颁1230盎袄33% = ￥扳405（所得税熬）岸先进先出法要百多付￥405巴的所得税。爸这里还有个税收爱问题，在涨价的吧情况下，后进先挨出法能暂时少付蔼税！虽然发出的斑材料的实际成本败高，但是留在仓拌库里的材料的实氨际成本却低了。按前例：翱先进先出法拜 月底存货 2佰700肮拔4摆.懊9 = ￥13叭230癌后进先出法半 月底存

16、货 5板00颁俺4暗.澳2 + 220挨0袄搬4拜.爱5 = ￥12般000俺所以，只要有一隘天你的供应商断胺货，那么你必须奥起用所有的货物艾（材料），包括罢那些最奥“唉老俺”氨的。爱比如说，按前例半：跋10月份供应商懊断货，企业没有班在进货而只用了氨剩下的 270八0公斤材料澳先进先出法半 实际成本 2翱700啊办4耙.皑9 = ￥13哎230罢后进先出法氨 实际成本 5案00巴俺4坝.隘2+2200版八4案.板5 = ￥12班000半13230-1罢2000=￥1皑230，123凹0跋坝33%=￥40碍5（所得税）扳后进先出法板要霸多付￥405搬的所得税。3)折旧与摊销扳为什么要有折旧坝和

17、摊销？般由于固定资产、鞍无形资产和其它碍资产的投资金额肮比较高的原因，稗折旧和摊销可以斑把这笔费用分摊霸到以后几年中。绊每年折旧和摊销瓣是算在当年的费肮用里，但其实这挨并不代表一项真案正的现金流出，败我们可以把折旧蔼和摊销当作每年岸累积下的、为今颁后更新资产（固邦定资产）而准备蔼的钱。靶由于资产的陈旧拌和贬值。懊固定资产的特点拜：半企业的固定资产斑是指单位价值较矮大，使用年限在澳一年以上的房屋凹、建筑物、机器颁、机械、运输工胺具和其它与生产叭经营有关的设备奥、工具等。罢无形资产的特点埃：板 袄无形资产具备如俺下三个特征柏：没有物质实体傲能使企业长期（伴超过一年）受益八所代表的未来经敖济利益具有

18、不确癌定性敖 凹无形资产有俺：专利权、商标昂权、专有技术、稗著作权、场地使隘用权和商誉等。其它资产：扮其它资产包括：百开办费、筹建期吧间汇兑损失和递扮延支出等。挨固定资产折旧的瓣计算方法熬固定资产折旧的氨计算方法很多，哎常用的主要有：霸直线折旧法、工哎作量法、余额递挨减法以及年数总芭和法。外商投资按企业固定资产折伴旧，应当采用直隘线法计算，如需背要采用其它方法翱计算折旧，可以般提出申请案，经有关部门埃批准后使用岸。记帐方法：阿 每月底，在准懊备报表时坝 在暗固定资产的科目安里设有俺“班累积折旧疤”吧 记帐时，挨借记爱管理费用挨唉把疤贷记邦累积折旧1-直线法：埃固定资产年折旧霸额= 把固定资产原

19、价-癌预计残值疤绊暗癌扮跋固定资产预埃计使用年限案固定资产折旧率稗=哀固定资产原价（板1-残值率）/背固定资产原价哀按固定资产预计使肮用年限摆注意半：残值应当不低扳于原价的10%班，另外所有的固蔼定资产都有税法盎规定的最低使用柏年限。熬例如：某企业有般一辆汽车，原价板￥70000，斑最低使用年限为邦5年，预计残值皑为￥7000矮机器年折旧率=般 耙埃 袄1-10% 般 矮板 = 18蔼%皑稗暗爸暗 机疤器最低使用年限澳：5埃年次阿年初折余价值隘￥拌年折旧额隘￥白累计折旧额￥案年末折余价值柏1坝2爱3熬4鞍52-工作量法：半这是根据固定资背产在全部使用年版限中的预计工作爱量，先计算出单矮位工作量

20、应计提袄的折旧额，然后昂根据各期工作量拌求出各期应计提扒的折旧额的方法案。固定资产的哀“搬工作量班”背，可按不同的量柏度计算，如汽车敖的行驶里程（行八驶里程法）、机肮器生产的产品产爸量（产量法）以氨及机器工作小时岸（工作时数法）耙单位工作量应计胺折旧额 = 扮固定资产原价-瓣估计残值白碍疤巴扮拔 俺 预计总工作量笆各期折旧额=单隘位工作量应计折跋旧额百背 该期实际工半作量例如：碍某企业有大型运蔼输卡车一部，原安价￥20000凹0，预计全部行昂驶里程为400半000公里，预跋计残额￥200埃00。该车今年艾8月共行驶50碍00公里。8月败份的应计折旧额般可计算如下：肮单位工作量应计凹提的折旧额=

21、碍 斑200000翱叭90矮%敖袄罢暗奥搬斑肮白 400 0袄00矮 盎 靶 氨 =摆鞍 ￥0叭.45凹8月份应计提折版旧额 = 案5000盎肮0扮.斑45扳 =￥2250盎3-双倍余额递芭减法：矮双倍余额递减法蔼就是用直线折旧瓣率的两倍，去乘懊逐年递减的固定癌资产折于价值，扳以计算一定期间拔应计折旧额。隘双倍余额递减法柏是一种加速折旧邦法。袄例如：某企业有绊一辆机动车，原艾价￥70000坝元，使用期限为傲5年，预计残值摆为7000元，傲若采用双倍余额芭递减法，各年应罢提折旧额的计算靶步骤如下：计算直线折旧率蔼直线折旧率= 伴 肮 懊罢捌1 般败肮 阿 佰奥 100%安啊疤捌瓣固定资产预计使艾

22、用年限安吧案背肮 = 1/5挨0翱扳 100 =耙 20%哎将直线折旧率乘俺以2，2安八 20% =俺 40%以此作绊为 计算年折旧版额的固定折旧率霸将上述固定折旧皑率乘以逐年递减白的帐面净值，得班各年应计提的折搬旧额，各年折旧扳额的计算如下表伴所示办年次耙年初折余价值案￥霸年固定折旧率巴年折旧额稗￥懊累计折旧额￥傲1案70000巴40%胺28000蔼28000俺2俺42000罢40%办16800瓣44800伴3奥25200蔼40%稗10800疤55600瓣4靶14400叭40%懊 5760霸61360敖5巴 8640斑 1640办63000爱第五年的折旧额瓣是以第五年的年八初折余价值减去吧固

23、定资产的预计捌残值得出的，这岸样便可以保证计袄提的折旧额不高疤于应提的折旧额捌。4-年数总和法傲也是加速折旧法袄。计算方法：俺第i年的折旧率啊= 埃懊 熬 N-K 阿 =矮 笆2（N-K）坝阿皑扮白稗 1+2+鞍+N白跋 N(N+把1)氨N=固定资产最佰低使用年限隘K=至第i年年八初止固定资产已八提折旧年限然后：啊第i年的折旧额搬=（固定资产-百估计残值）拌叭 第i年的 拌折旧率按前例：皑第1年的折旧率柏= 5-蔼0 =般 班2（5-0） 办=33白.33%奥跋拔耙凹 1+2+3斑+哎4+5捌澳斑 稗5袄(八5挨+1)肮第2年的折旧率笆= 板 癌5-1 半=背 版2（5-1）=隘26奥.案67

24、笆%奥绊按捌哎1+2+3班+背4+5霸敖版 坝5瓣(俺5隘+1)拔第3年的折旧率俺= 艾 胺5-2 碍=蔼 蔼2（5-2）=哎20哀%八氨靶芭板1+2+3罢+瓣4+5艾柏按 罢5翱(霸5碍+1)澳第4年的折旧率挨= 挨 熬稗5-3 拔 =绊 背2（5-3）=拌13奥.33%柏叭邦拜霸 1+2+3办+爱4+5按百背 搬 5半(斑5败+1)版第5年的折旧率扳= 5-4叭 =熬 搬2（5-4）=矮6霸.案67傲%拜澳拌瓣把1+2+3蔼+氨4+5芭巴肮 爱5氨(柏5吧+1)笆年次盎原价-残值鞍￥颁年初折余价值败￥鞍年折旧率隘年折肮旧额佰￥暗累计折旧额￥班1版63000败70000盎33胺.33%绊20

25、998版20998半2邦63000邦49002碍26氨.盎67八%傲16802柏37800白3艾63000蔼32200蔼20%唉12600般50400叭4靶63000败19600挨13斑.33%熬8398伴58798败5佰63000靶11202爸6绊.颁67白%爱4202昂63000半各种折旧法的比昂较：累计比较爱年数总和法芭双倍余额递减法稗直线法奥年次跋20998搬28000傲12600隘1矮37800埃44800澳25200挨2吧50400埃55600鞍37800耙3隘58798办61360熬50400艾4笆63000八63000伴63000叭5安每年折旧额比较阿：稗年数总和法矮双倍余额递

26、减法昂直线法靶年次唉20998扳28000败12600坝1柏16802按16800翱12600挨2半12600半10800皑12600罢3胺8398埃5760疤12600白4懊4202安1640胺12600班5半无形资产与其它俺费用的摊销：记帐方法：凹每月底，在准备霸报表时熬记帐时，借记管笆理费用，直接贷摆记无形资产或其鞍他费用的科目爸如：暗借记：霸管理费用 盎霸邦￥400袄柏按板瓣贷记：阿开办费罢巴隘￥400计算方法：案根据无形资产和阿其他费用的摊销罢限期，每年平均哎摊销。耙如例：开办费￥斑40000，摊埃销限期：5年捌每月摊销额 =拔 40000 敖/ 5 / 1袄2 =￥666岸.八67

27、笆每年摊销额 =百 40000 般/ 5 稗 =￥800八0练习：胺中兴公司91年疤1月1日买了一挨辆法拉力给他的矮总经理用，办原价：￥2 0白00 000，白残值：￥200八 000拔使用限期为5年拌，预计行驶量：版500 000绊公里笆91年至95年邦的行驶量分别为艾：跋91年：80 八000公里爱92年：80 白000公里叭93年：90 懊000公里敖94年：85 拔000公里唉95年：95 癌000公里埃请你用4种折旧百法来几算出这辆癌车从91年至9扮5年的每年折旧按额。颁另外，中兴公司罢91年1月1日癌的开办费为￥5凹00000，分氨5年摊销，请你隘算出每年的摊销扮额。4)坏帐：疤由

28、于市场的竞争搬性、复杂性和不爸确定性，以及客板户信用情况的好板坏，在企业的应班收帐款中，难免熬有些帐款收不回百来。这些不能收背回的帐款，称为瓣坏帐，因此而发按生的损失，称为跋坏帐损失。坏帐的核算：熬直接转销法：在芭确定帐款没办法把收回的时候，将佰实际坏帐直接冲奥减应收帐款，并扳将坏帐损失记作颁当期费用。疤例如：昂美菱公司伴的一个客户破产笆，它欠斑美菱公司哀的￥5000没稗法偿还。经有关哎部门审查后批准吧全部作为坏帐处啊理。记帐如下：疤借 奥管理费用 绊 ￥5000败拌扳贷 啊应收帐款笆颁 ￥5000矮可是暗直接转销法隘只有在确定没法笆收回帐款时才能澳启用，而且还需昂要经过有关部门瓣的批准。靶如

29、果以后全部或澳部分收回这笔帐班款，则应冲减当八年度管理费用。接前例：颁借 绊应收帐款 哀 ￥50搬00鞍鞍般贷 芭管理费用八胺胺￥5000扮借肮 银行存款 捌 ￥5澳000颁般靶贷扳盎应收帐款柏暗暗￥5000国家利益保障税收存货、折旧和坏帐准备的计提方法企业利益少付税经济、实际情况存货、折旧和坏帐准备的计提方法备抵法：笆备抵法，是在坏版帐实际发生前按背期估计坏帐损失疤，计提坏帐准备挨，转作当期费用八。澳可按目前国内的扮会计制度，采用佰备抵法计提坏帐摆准备的企业，只捌可按年终的应收百帐款，应受票据按等的3%作为年办末坏帐准备。记帐方法：例：巴长千公司哎98年末的应收敖帐款余额为￥4捌30000，

30、坏俺帐准备为3%*拔430000 柏= 12900氨借绊 管理费用 版 ￥1摆2900绊背耙贷捌般坏帐准备板啊胺￥12900搬99年度该公司奥实际发生坏帐损安失￥14000半借霸 坏帐准备 案 ￥1摆4000班啊巴贷败绊应收帐款捌半扮 ￥14000按这时候，坏帐准凹备帐户有借方余皑额￥1100。矮在年终提坏帐准疤备时应予抵补。佰99末该公司应颁收帐款余额为￥按540000，傲按3%计提坏帐哀准备￥1620吧0。由于本年度跋坏帐准备超支￥稗1100，因此跋，99年末计入碍管理费用应为￥搬17300（1案620011斑00）。瓣这样，坏帐准备般帐户年末余额便扮能保持应有的￥阿16200（1罢730

31、011稗00）。把借 爱管理费用 傲 ￥17扳300百昂鞍贷岸霸坏帐准备安拌暗￥17300八但是，如果99班年度实际发生的奥坏帐损失不是 哎￥14000，笆而是￥1000矮0，则年终计提霸坏帐准备之前，把坏帐准备帐户有瓣贷方余额￥29爱00，则99年佰末计入管理费用胺的坏帐损失应为熬：阿￥13300（蔼162002俺900）碍这样坏帐准备帐胺户年末余额，便罢能保持应有的 稗￥16200（盎133002稗900）。爸借耙 管理费用 般 ￥1笆3300柏拜昂贷昂蔼坏帐准备熬暗疤￥13300靶如果以后全部或背部分收回这笔帐巴款，则应冲减当板年度坏帐准备。接前例：百借 按应收帐款 傲 ￥50佰00鞍斑

32、阿贷哀敖坏帐准备邦拜傲￥5000霸借傲 银行存款 半 ￥5板000袄哎暗贷疤拌应收帐款拜氨奥￥5000癌思考？这样的坏佰帐核算有利于公傲司? 还是国家拜？岸由于国家这样的癌严格控制坏帐的拌计提，所以说许熬多公司的资产并按不符合公司的真爱实性芭。客户帐款是属八于公司的流动资跋产，如果它包括暗许多实际上收不颁回的，但国家又败不允许计提的帐败款，那么公司除拔了流动资产不符奥合真实性外，还熬要跋多付税金爱。因为它必须付阿给国家它并没有疤收到帐款，但确敖已经算到本年度扳利润中的销售额挨。俺在国外，坏帐准霸备是个很重要的暗帐户，许多公司昂都通过这个帐户版来面对市场上阿收不到欠款的风啊险半。虽然目前国内般的

33、坏帐准备这个凹帐户是虚有其名扒，但如果中国要哎和世界挂钩，那皑么国家必须放松班对坏帐准备的制霸度。会计原则一、客观性原则柏客观性原则是会疤计工作的首要原瓣则。通常作为会鞍计信息质量的特熬征，以可靠性来碍加以表述。会计靶既以反映为其基瓣本职能，则“会笆计核算应当以实罢际发生的经济业胺务为依据，如实哎反映财务状况和啊经营成果”(澳企业会计准则颁第10条)。因俺此，客观性原则挨包含着“如实反凹映”、“可以验白证”和“客观公隘正”等要求。瓣二、历史成本原佰则半各项财产物资和绊负债应当以交易佰发生时的实际成败本和交换价格计坝价。会计实务以拔历史成本计价，阿就是因为它是客癌观的，可鉴证的蔼。版三、营业收入

34、确盎认原则板营业收入确认原颁则又称营业收入阿实现原则。会计巴上确认营业收入背的条件有二： 俺 班1)已实现或可氨实现；2)已赢奥得四、 配比原则伴营业收入与其相扳关的成本、费用搬应当相互配比，拜营业收入与费用埃配比方法有三：扒1)直接配比：半当费用与营业收柏入有直接关系，翱则当营业收入确爸认时，产生该营霸业收入的成本立颁即转为费用，即凹直接费用。凹2)系统而合理哀的分摊：当费用岸与营业收入无直柏接关系，但能确安知费用会产生未霸来收入时，则可埃按系统而合理的俺方法，将费用分拔摊于各受益期，按即摊销费用。 蔼3)立即确认费哎用：两者既无直盎接关系，又不能凹预期未求效益可跋作为分摊费用的把依据，则成

35、本在柏发生期间就立即坝确认为费用，即盎期间费用。半五、充分揭示原叭则耙所有与企业财务疤状况及经营成果胺有关的重要事项哀，必须在财务报拌表上予以充分揭胺示。即一事项不罢加以说明，就可鞍能使报表使用者案发生误解，从而凹影响决策的，均扮为重要事项。六、谨慎原则氨亦即稳健原则或扳审慎原则。所谓斑谨慎原则者就是邦“不预计任何可佰能发生的利益，佰而承认一切可能瓣发生的损失”。吧七、权责发生制氨 把权责发生制，亦板称应计制，是会绊计确认的一种时百间基础。我国百企业会计准则斑指出：“会计核斑算应当以权责发隘生制为基础”(斑企业会计准则瓣第16条)。背这种会计确认的扳时间基础，就是半确定企业收入核安反应的归属期

36、的凹划分原则。这就疤是：凡是当期已澳经确认实现的收拔入和已经发生或昂应当负担的费用凹，不论款项是否肮已经收付，都应暗作为当期的收入摆和费用处理；凡氨是不属于当期收隘入和费用，即使捌款项已在当期收奥付，都不应作为半当期的收入和费八用。只有符合会计原则的报表才能真正反映出企业真实的情况！财务企业财务结构营运资本分析财务比率金字塔现金流量的概念融资的选择企业财务结构傲在任何企业中资背产负债表都是一伴个基础，在资产颁负债表中有一个叭很重要的等式：巴资产=负债澳加权益，事实上啊这个等式更重要搬反映的是：企业瓣的资金用途=企半业的资金来源资 金 用 途=资 金 来 源翱从财务角度出发隘，与其称资产负扒债表

37、不如称资金挨平衡表俺，半第一个名称更加稗会计化而第二个霸名称更加财务化巴。胺以下的事件中，安哪些是给企业带啊来资金来源，哪般些是带来资金用败途的？凹资金用途巴资金来源矮1购买汽车唉2增加短期借绊款斑3增加注册资鞍金隘4出售机器扳5应收帐款岸6增加存货般7客户订货熬8购买存货(唉赊帐)隘9发行债券敖资产负债表的格百式流动资产流动性强短期反映出企业营运上的资金用途长期资产：固定资产无形资产长期资产反映出企业长期的资金用途“=企业的生产工具”流动负债流动性强短期反映出企业营运上的资金来源长期负债：银行长期贷款所有者权益：公司欠股东的钱反映出企业长期的资金来源耙资产负债表的主碍要内容流动负债的主要科目

38、有：应付款 (供应商、工资、国家)短期借款长期负债的主要科目有：银行长期借款债券所有者权益的主要科目有：实收资本三项基金未分配利润本期利润流动资产的主要科目有：现金应收款存货长期资产的主要科目有：固定资产无形资产长期投资芭资产负债表的结拜构风险型流动负债流动性强长期负债投资者权益流动性差流动资产流动性强固定资产无形资产长期投资流动性差短期资金来源配对长期资金用途短期资金来源配对短期资金用途长期资金来源配对长期资金用途颁资产负债表的结按构保守型流动负债流动性强长期负债投资者权益流动性差流动资产流动性强固定资产无形资产长期投资流动性差长期资金来源配对短期资金用途短期资金来源配对短期资金用途长期资金

39、来源配对长期资金用途败资产负债表的结霸构适中型流动负债流动性强长期负债投资者权益流动性差流动资产流动性强固定资产无形资产长期投资流动性差短期资金来源配对短期资金用途长期资金来源配对长期资金用途国际财务理论：风险型颁这就好比扒张三稗向俺李四罢借了100元说巴好了明天还，然颁后转眼袄张三矮就把这100元熬借给了好朋友八王五搬并允许他一年以矮后还。如此以来案张三袄的风险就比较大艾了，因为第二天澳他必须要有10罢0元还给捌李四般。叭短期资金来源配百对长期资金用途保守型办这就好比拔张三伴向爸李六隘借了100元说柏好了一年后还，芭然后邦张三挨就把这100元埃借给了翱王九败并要求他明天就癌还。如此以来埃张三

40、啊的风险就比很小柏了，因为他要到氨第二年才会把1疤00元还给挨李六案而斑王九哎第二天就会把1岸00元还给耙张三耙。唉长期资金来源配案对短期资金用途适中型啊这就好比把张三皑向爱赵七埃借了100元说般好了明年还，然盎后埃张三班就把这100元熬借给了捌孙二俺并要求他也明年癌还。岸长期资金来源配皑对长期资金用途罢短期资金来源配盎对短期资金用途营运资本分析生存利润发展企业失败的因素胺一个企业的失败班有很多原因，这败其中包括了许多敖营业上的问题比矮如：销售量太低利润太低客户太少佰产品不符合市鞍场等等.摆但是有些企业，肮即使它们拥有瓣符合市场安的产品、叭强大皑的销售队伍、柏很高百的利润和半很有潜力昂的市场等

41、.啊它们还会翱陷入困境叭。啊这里的主要原因氨是这些企业对营昂运资本的忽视！半它们失败的原因板并不是因为缺少凹利润而是缺少现伴金，资金周转的拜问题！拌营业额把芭成本及费用利熬润靶营业额澳疤付款现金傲收款版摆付款无偿还能挨力！破产！碍一个企业如果稗没有利润癌，并不代表它不啊能捌继续生存昂，但如果它没有扮偿还能力啊，它就只能阿宣布破产！瓣所以说现金是企凹业生存的主要血靶脉之一，它和利绊润一样重要！癌利润和现金，一办个是中长期为目半标而另一个确是叭短期为目标。在按一个现金充足的捌企业里很容易就把忽视了现金的重奥要性，这就好比袄大家生活在一个瓣充满氧气的世界矮里有多少人会时斑时刻刻的去关心昂他的氧气量，

42、但半是万一你生活在扮月球呢？那时候邦氧气会成为你第敖一关心的对象。白一个企业从买进暗原料或产品（付半出现金）到它出袄售产品（收到现埃金）中的这段时阿间叫做营运资本败周期。在这段时邦间内企业虽然没斑有收入现金，但澳它必须付出现金背来维持它的生命岸！般营运资本周期，瓣也可称营业周期拌。这个周期是指板从资金投入到存安货，通过销售把熬存货转化为应收矮帐款，再收回应扮收帐款变成现金把（和银行存款）柏，然后用于支付哎补充存货和业务搬中发生的流动负爱债。完成这一周叭期所需要的平均安时间长度对于企般业所需流动资金胺的多少是至关重跋要的。周期越短耙，所需流动资金扒越少，流动比率佰和速动比率相对半可以小些；反之百

43、，周期越长，所扮需流动资金越多翱，流动比率和速拔动比率也大些。俺周期的平均时间笆长度可以通过加拌计存货周转率和摆应收帐款周转率瓣的平均天数算出芭。按营业上所需的资板金有：扒购买原料或产瓣品摆其它费用（如巴：租金、电费、版电话费等等）。工资哎另外还有必须付疤给国家的税金、安为了更新旧设备拔的费用、长期贷熬款的利息等.暗.板此外由于业务上皑的需要，客户不懊一定当场付款，爱特别是当对方也隘是一家企业摆,碍 给予客户赊帐敖就等于加长企业肮的营运资本周期柏。啊各企业的营业范蔼围不同，它们的俺营运资本周期也傲不一样。吧比如：一家小食凹品店的营运资本板周期应短于一家翱建筑公司。岸所以如果企业不傲关注它的癌营

44、运资本的控制白，会很容易陷入俺资金周转不灵版的困境而导致它癌的斑破产邦。按法国营运资本分叭析法按营运资本来源(斑FR)：疤由公司的长期资碍金来源减去长期扳资金用途形成。唉所有的长期资金阿用途必须以长期袄资金来源来融资凹，如果以短期资巴金来支持长期投败资的话，由于两按者在流动性上并笆不对称，一个必熬须在近期偿还，稗流动压力大；而袄长期投资需经过拜较长时间实现其摆周转价值，变现艾能力小，从而加哎大财务风险或偿阿债风险。所以营扳运资本来源必须鞍是正数。拜营运资本所需(俺BFR)：哎由公司的流动资罢产( 除去现金唉 )减去流动负搬债( 除去短期办借款 )形成巴它代表了公司在班营运上所需要的拔资金，由于

45、公司哀需要先付工资、拔供应商欠款、税耙金等，而销售收案入必须通过存货鞍和应收款才能变罢现为现金。所以拌企业需要一笔资昂金来运转。案净现金(TRE颁)：癌由公司的现金减柏去短期借款，同阿时用营运资本来暗源减去营运资本熬所需可以核对败净现金固然重要熬，但它只是一个靶结果，由营运资翱金来源减去营运跋资金所需就能得爱出净现金的金额稗。企业必须有一颁定的财务政策、碍财务管理和现金百的管理才能维持罢它的短期偿债能颁力，净现金最能碍代表一个企业的颁近期偿债能力。斑营运资本所需是拜一个企业资金效隘率的要点,只有爱在应收款回收快办,存货周转得快败的情况下企业的捌资金效率才会高氨,而具体跟踪的皑指标则是搬搬:营运

46、资本所需啊/凹营业额时间:长期来源配对长期用途以营运资本来源来支持以短期借款来支持营运资本所需中的季节性短期资金需求短期来源配对短期用途:营运资本所需中的滚动性长期资金需求营运资本来源营运资本所需销售收入金额摆营运资本分析结八构图：净现金制造成本销售及行政费用结构政策长期资产长期负债周转政策利润政策-+-+-收入存货C存货B存货A利润资本存货应付款应收款权益-所需来源营运资本邦资金周转危机的柏类型和分析净现金0营业额趋势营运资本来源金额时间营运资本所需罢当企业的营业额凹上升的时候，这坝家企业的应收款把、应付款和存货捌应该差不多同幅挨度地上升，企业肮的营运资本所需熬和企业的营业额办有着直接相关的

47、捌关系。简单地说白，如果一个企业氨的营业额是10癌000元，同时耙这个企业的营运叭资本所需又是3伴000元，那么懊当这家企业的营疤业额上升到10胺0000元的话吧，他的营运资本班所需肯定不止3懊000元，而应绊该在30000白元左右。所以营邦业额和营运资本澳所需是差不多同笆幅度变动的。同盎时因为营运资本吧来源的增长速度鞍没有营业额的快罢，所以当企业在鞍快速发展时，如吧果没有足够的资氨金来支持发展所百带来的资金需求按，再好的未来也佰是实现不了的。病况：良性肿瘤碍药方：补充营养班 (扳股东增资八)净现金0营业额趋势金额时间营运资本来源营运资本所需挨这种危机要比前敖一种要严重得多绊，如果企业的营扒运

48、资本所需增长埃得比营业额还要艾快，我们可以找按到2种解释。首隘先是企业刻意地叭通过放宽信用政案策、提高存货等癌手段来增加营业皑额，这种方法比败较危险，需要仔扳细考虑后才能施八行。其次是由于艾管理上的因素，懊例如：信用政策埃没有抓好、存货邦管理不善、供应盎商付款条件没有氨谈好等等捌绊这些因素都会导肮致企业的营运资办本所需大于实际板所需要，企业的跋现金周转有压力耙。稗病况：严重慢性把病搬药方：先补充营翱养，再除根扒(爸改良管理系统暗)净现金0营业额趋势金额时间营运资本来源营运资本所需跋此类危机属于财搬务经理或决策层唉的职责范围内，盎比如说购买一台靶昂贵的机器，企胺业却没有贷款或翱向股东要求增资耙，

49、而是用了企业岸自我融资能力。安在这种情况下如俺果企业本身的现斑金不是很充足的爸话，那么他会很耙快陷入现金危机盎。懊病况：方向性错拔误澳药方：调整方向翱(邦选择正确的融资案方案八)净现金0营业额趋势金额时间营运资本来源营运资本所需扒此类危机摆属于亏损问题，拜如果一家企业是办长期亏损，累积敖亏损额会减少企百业的权益，影响巴到企业的长期资跋金来源奥。短期亏损不是靶大问题，但是长凹期亏损会拖累企芭业，除非老板亏般得起！病况：小火炖死胺药方：补充营养唉，扑灭小火肮(傲赢利！矮)净现金0营业额趋势金额时间营运资本来源营运资本所需斑此类危机扮属于非常严重的奥问题，销售绝对袄是任何企业的龙隘头，东西卖不出艾去

50、的话，什么都扳是空的。销售危氨机是最危险的，埃虽然它的发生概安率比较低但是万案一发生后，企业坝在很短期内会面扮临巨大的压力，佰只有资本雄厚的败公司才有希望度耙过危机伴！病况：大火烧死罢药方：补充营养唉，救火爸(斑卖出去！耙)澳资金短缺的最常氨见因素：盎通常企业陷入资巴金短缺是因为多坝种因素的同时发瓣生。唉比如：阿捌蔼碍芭盎库存管理不好白客户赊帐管理不拜好拔季节性的销售缩皑减稗虽然当情况发生氨时，我们可以采扮取一些紧急措施敖如：银行贷款、巴将存货在成本以鞍下出售、冻结本肮月的工资等.百.鞍但是必须更深刻盎地去分析情况和靶采取行动才能避肮免今后不再发生敖同类的事情。懊以下是最常见的板资金短缺因素：

51、a）过多的销售唉很多发展很快的按新企业，会因为搬销售额增长得太哀快，而没有足够巴的营运资金来确按保企业的生存而叭破产。柏虽然说销售额的鞍增长是一件好事罢，但同时企业需盎要更多的资金来爱满足销售额增加罢而带来的费用（柏购买更多的原料挨或产品、运输费巴、人工费等.扮.办)埃所以当我们关注氨销售额或利润增板长的时候，我们百不能忘了，如果稗没有柏足够的资金来支癌付企业发展跋所带来的费用，昂那么企业就会面佰临资金周转问题耙！办b矮）过多地投资于摆固定资产肮一个企业的啊资金是有限肮的，你必须详细凹地计划如何去投坝资这笔资金。但盎如果你胺投资太多把的资金于固定资氨产，可能会造成扳营运吧资本不够埃和现金短缺的

52、问暗题！坝千万不要忘了，袄你可以用坝分期付款阿或靶租用八的方法来减少投鞍资金额。癌c蔼）给予客户过多拔的赊帐霸怎样成功地管理坝客户欠款是控制澳营运资本的中心哀问题，因为懊应收帐款碍在流动资产中占瓣有颁举足轻重翱的位置。给予客皑户过多的赊帐会肮使企业资金周转颁不灵。必须矮及时地、坚定地拌作出决定！皑案应收帐款傲跋 芭365吧赊款平均天数销售额袄如果这个数字太癌大，那就代表企胺业的客户欠款管绊理得不好！暗d爱）购买过多的存跋货敖存货白越多把，费用瓣越高艾（货物库存管翱理费用订货费扒用等）。太老的盎存货有可能会翱贬值隘。斑另外存货是流动办资产里隘流动性最差的案！巴经常地进行存货艾盘点可以让你更奥好地

53、管理库存！耙！有时供应商会艾以阿特价来吸引岸你订货，这时你安要考虑的搬不光是能节约多隘少吧，而是怎样能在办有盈利情况下把拌存货败尽快地变成现金安。e）通货膨胀澳小型企业最容易埃被此现象影响！因为：爸蔼 瓣大供应商可以要摆求尽快付款！柏半 扳大客户可以要求八加长付款限期！扳埃 柏营运资本随着价案格一起上升！凹俺 案贷款的费用上升癌！爱八 矮客户更加看重价八格，你的利润可肮能会受影响！f）季节性因素癌季节性销售的企岸业应该吧有计划氨地来分配它一年爸中的资金，不然肮淡季暗就会有资金周转扳困难！背g稗）税金与突发事蔼件昂企业必须按时扮付给国家税金癌，这是它生存的扳条件之一。另外按还需要准备点现巴金拌以

54、防不备罢！财务比率金字塔1）流动性比率2）经营比率吧3）资本结构比把率鞍4）获利能力比澳率5）趋势分析法白财务比率分析法伴:笆比率表示数据的哀大小更加确切！3个标准！1）绝对标准大家公认的标准瓣2）企业各自的邦历史标准靶根据企业的实际百情况3）行业标准扒企业所在的行业叭的标准1）流动性比率扮流动比率岸流动资产流动负债靶一般而言，流动爸比率高，说明该肮企业的短期偿债盎能力强。因为这背个比率越高，表搬明企业的营运资罢本越多。吧但是由于流动资背产中包括了流动摆性很差的存货和鞍流动性较差的应碍收款，所以只通挨过这个比率来衡瓣量企业的偿债能隘力是错误的。霸速动比率鞍速动资产流动负债翱速动资产指变现哎能力

55、较强的流动翱资产，如现金、霸有价证券和应收伴帐款。计算方法班：矮速动资产流动背资产存货把当速动比率达到巴1时，企业可以白比较容易地以速办动资产来清偿债吧务。比率越高，奥则债权人越安全背；反之，则安全班性越小。通常认版为，这个指标以笆1为宜，其实也板未必尽然。首先岸，这个比率也应暗当结合企业所属伴行业的具体情况半来分析。其次，啊有无必要让大量巴的货币资金滞留癌在不会为企业带啊来更大效益的速拔动资产上，也是爸一个值得商榷的耙问题。第三，速隘动比率包括应收叭帐款，就我国实隘际情况而言，应傲收帐款的变现能爱力并不强，有时胺甚至较存货还差背。你什么时候还钱给我？2）经营比率奥总资产周转率把 叭销售收入昂

56、鞍全部资产平均占啊用额败全部资产平均占稗用额：期初余额奥期末余额之和袄除以二邦存货周转率疤产品销售成本存货平均余额傲存货平均余额哎(期初余额期拔末余额)/2拌存货周转率即存败货周转次数，指胺在某一特定期间鞍内企业存货余额按对同期间产品或芭商品销售成本的吧比率关系。此指斑标用以衡量一个矮企业存货的周转佰速度，进一步则邦可推算企业的销斑售能力和经营业皑绩。同时也是对皑流动比率和速动叭比率的补充。蔼一般说来，企业办所拥有的流动资疤产中，存货通常伴占有相当的比重搬，因而存货量的熬控制得当与否，版将在很大程度上拔影响到企业有无扮足够的偿债能力颁。为保证生产和傲销售的需要，企伴业必须保持相当跋数量的存货。

57、存败货不足，将影响肮到生产量，进而疤影响销售任务的肮完成，使企业获笆利降低，甚至因扒此失去企业产品叭市场份额；反之疤，企业的存货过白多，将使得企业敖资金闲置，储存癌费用增加，资金跋成本增加。面临绊经济萎缩时，企爱业将不得不为偿啊还各种债务而低耙价抛售其拥有的班存货，造成存货安变现损失。笆应收帐款周转率板罢产品销售收入(癌不含税)巴凹应收帐款平均占败用额背应收帐款平均占伴用额(期初余懊额期末余额)版/2艾一个拥有巨额流斑动资产的企业，矮其债务的偿还能挨力不一定就强，伴这可能是由于该熬企业相当部分的扒流动资产是应收般款项，而且应收柏款的周转不尽如澳人意，应收款项半变现能力较低，伴从而影响偿债能鞍力

58、。为评价应收暗款项周转情况，坝以及其对企业偿俺债能力的影响，懊可对企业应收帐癌款周转率作出分摆析。傲营业周期存货巴周转期应收帐罢款周转期懊3）资本结构比巴率把资产负债比率般负债总额资产总额耙一般来说，企业百形成资产所需的疤资金主要来源无佰外乎举借长期、霸短期债务以及企矮业所有者对企业斑的投资。在企业蔼资产一定时，企奥业所有者的投资啊多了，则各种短碍期和长期的债务板势必就少。负债佰比率就是测量企鞍业资产中由负债巴形成部分所占的背比重。败通常来说，负债板比率高(权益比稗率低)，则企业肮的自有资金不足扮，资金实力弱，摆企业的应变能力般差；负债比率低俺(权益比率高)啊则企业的自有资阿金充裕，资金实版力

59、强，企业的应袄变能力强。但由瓣于报表使用者的办立场不同，对这靶个指标高低的要哎求也有所不同。捌企业的债务，无伴论是短期还是长蔼期的，总需要归按还，而且通常需哎要支付一定的费扳用利息；而所有八者投入企业的资拔金，只要企业不鞍宣布破产清算，百就不必动用企业坝的资产予以偿还暗，而且即使是在阿企业宣布破产清翱算时，债权人仍啊有取得偿还债务八的优先权，所以昂通常将所有者对懊企业的投资称为按企业债务的最后胺屏障。债权人希哀望负债比率越低懊越好，因为这个案比率低，说明企般业的负债少，所碍有者对企业的投翱资多，债权人债扳权的安全性就越傲大；反之则其债爸权的安全性就越啊小。矮债务对净资产比按率 斑短期负债长期背

60、负债伴 唉 胺 百 净资产=所暗有者权益板净资产：资产减皑去负债后余额搬所有者权益伴注：债务中必须昂考虑短期与长期背的所占比率。翱净资产对总资产百比率：胺白 埃净资产=所有者办权益霸瓣全部资产平均余叭额斑利息保障倍数：翱税前利润+利息邦费用利息费用伴已获利息倍数通氨过测试企业各期案获得的利税总额瓣与所需支付利息皑费用的倍数关系爱，判断企业用所板获利润支付利息伴的能力，从而判版断债权的安全性艾。由于企业支付跋的利息直接影响板到企业当期实现扒的利润，在其他芭诸因素不变动的隘前提下，企业的败利息负担越重，敖则企业的盈利越吧低，反之则相对阿要高。由于负债瓣比率只披露了负拌债的总额，并没阿有考虑到负债除