Excel函数应用之财务函数(doc 26)

1、办Excel函数版应用之财务函数疤八 像统计函拌数、工程函数一扮样，在Exce艾l中还提供了许艾多财务函数。财氨务函数可以进行斑一般的财务计算霸，如确定贷款的澳支付额、投资的唉未来值或净现值爱，以及债券或息蔼票的价值。这些按财务函数大体上搬可分为四类：投翱资计算函数、折摆旧计算函数、偿摆还率计算函数、俺债券及其他金融氨函数。它们为财爱务分析提供了极扳大的便利。使用板这些函数不必理版解高级财务知识皑，只要填写变量叭值就可以了。在绊下文中，凡是投搬资的金额都以负奥数形式表示，收拜益以正数形式表瓣示。 袄 在介绍暗具体的财务函数凹之前，我们首先半来了解一下财务傲函数中常见的参翱数： 八 未来值埃 (

2、fv)-稗在所有付款发生翱后的投资或贷款熬的价值。 柏 期间数艾 (nper)岸-为总投资（岸或贷款）期，即隘该项投资（或贷芭款）的付款期总扒数。 爸 付款 斑(pmt)-佰对于一项投资或熬贷款的定期支付隘数额。其数值在拜整个年金期间保败持不变。通常 半pmt 包括本案金和利息，但不懊包括其他费用及爱税款。 伴 现值 跋(pv)-在爱投资期初的投资凹或贷款的价值。靶例如，贷款的现盎值为所借入的本懊金数额。 案 利率 百(rate)-肮-投资或贷款的唉利率或贴现率。吧 捌 类型 把(type)-翱-付款期间内进半行支付的间隔，拔如在月初或月末搬，用0或1表示隘。 八 日计数罢基准类型（ba扮si

3、s）-为袄日计数基准类型跋。Basis为蔼0 或省略代表笆US (NAS佰D) 30/3柏60 ，为1代坝表实际天数/实霸际天数 ，为2百代表实际天数/芭360 ，为3挨代表实际天数/叭365 ，为4袄代表欧洲30/稗360。 肮 接下来胺，我们将分别举办例说明各种不同芭的财务函数的应班用。在本文中主颁要介绍各类型的凹典型财务函数，扮更多的财务函数岸请参看附表及相拌关书籍。如果下岸文中所介绍的函蔼数不可用，返回版错误值 #NA傲ME?，请安装傲并加载分析工罢具库加载宏。败操作方法为：扒 1、在罢工具菜单上肮，单击加载宏敖。 捌 2、在坝可用加载宏巴列表中，选中斑分析工具库框按，再单击确定艾。

4、哎 氨 盎一、投资计算函傲数佰 投资计摆算函数可分为与岸未来值fv有关凹，与付款pmt邦有关，与现值p捌v有关，与复利半计算有关及与期阿间数有关几类函盎数。 鞍 1、与拜未来值fv有关唉的函数-FV败、FVSCHE哀DULE八 2、与办付款pmt有关斑的函数-IP百MT、ISPM瓣T、PMT、P斑PMT芭 3、与按现值pv有关的矮函数-NPV挨、PV、XNP罢V岸 4、与懊复利计算有关的袄函数-EFF扳ECT、NOM隘INAL疤 5、与霸期间数有关的函盎数-NPER罢 在投资敖计算函数中，笔霸者将重点介绍F扳V、NPV、P氨MT、PV函数蔼。 跋 （一）疤 求某项投资的半未来值FV拌 在日常懊

5、工作与生活中，袄我们经常会遇到艾要计算某项投资拌的未来值的情况背，此时利用Ex鞍cel函数FV哀进行计算后，可盎以帮助我们进行把一些有计划、有板目的、有效益的爸投资。FV函数唉基于固定利率及癌等额分期付款方翱式，返回某项投皑资的未来值。 疤 语法形癌式为FV(ra唉te,nper叭,pmt,pv绊,type)。按其中rate为坝各期利率，是一爱固定值，npe氨r为总投资（或罢贷款）期，即该哀项投资（或贷款佰）的付款期总数埃，pv为各期所蔼应付给（或得到昂）的金额，其数斑值在整个年金期捌间（或投资期内八）保持不变，通凹常Pv包括本金吧和利息，但不包艾括其它费用及税安款，pv为现值熬，或一系列未来

6、叭付款当前值的累扮积和，也称为本斑金，如果省略p奥v，则假设其值隘为零，type搬为数字0或1，疤用以指定各期的昂付款时间是在期懊初还是期末，如袄果省略t，则假颁设其值为零。 昂 例如：澳假如某人两年后翱需要一笔比较大阿的学习费用支出捌，计划从现在起暗每月初存入20办00元，如果按疤年利2.25%敖，按月计息（月胺利为2.25%扒/12），那么皑两年以后该账户板的存款额会是多拜少呢？班 公式写爸为：FV(2.俺25%/12,袄 24,-20八00,0,1)稗 奥搬 图1奥 （二）爱 求投资的净现叭值NPV埃 NPV绊函数基于一系列芭现金流和固定的昂各期贴现率，返碍回一项投资的净癌现值。投资的净

7、扮现值是指未来各俺期支出（负值）暗和收入（正值）阿的当前值的总和蔼。 哀 语法形哎式为：NPV(叭rate,va斑lue1,va巴lue2, .耙.) 其中，澳rate为各期八贴现率，是一固扮定值；valu翱e1,valu唉e2,.代蔼表1到29笔支吧出及收入的参数俺值，value巴1,value挨2,.所属凹各期间的长度必案须相等，而且支罢付及收入的时间皑都发生在期末。稗需要注意的是：半NPV按次序使澳用value1板,value2蔼，来注释现金流翱的次序。所以一胺定要保证支出和版收入的数额按正捌确的顺序输入。板如果参数是数值半、空白单元格、傲逻辑值或表示数绊值的文字表示式肮，则都会计算在罢

8、内；如果参数是哀错误值或不能转耙化为数值的文字拌，则被忽略，如凹果参数是一个数耙组或引用，只有扳其中的数值部分氨计算在内。忽略蔼数组或引用中的办空白单元格、逻拌辑值、文字及错哀误值。 般 例如，靶假设开一家电器埃经销店。初期投跋资￥200,0拜00，而希望未爱来五年中各年的爸收入分别为￥2背0,000、￥懊40,000、败￥50,000矮、￥80,00矮0和￥120,柏000。假定每拌年的贴现率是8暗%（相当于通贷胺膨胀率或竞争投佰资的利率），则啊投资的净现值的盎公式是：邦 =NP鞍V(A2, A敖4:A8)+A扳3靶 在该例耙中，一开始投资蔼的￥200,0捌00并不包含在盎v参数中，因为皑此

9、项付款发生在安第一期的期初。白假设该电器店的跋营业到第六年时啊，要重新装修门搬面，估计要付出案￥40,000八，则六年后书店爱投资的净现值为氨： 版 =NP岸V(A2, A翱4:A8, A爱9)+A3爸 如果期叭初投资的付款发爸生在期末，则 暗投资的净现值的阿公式是：搬 =NP绊V(A2, A瓣3:A8) 绊佰 图2伴（三） 求贷款胺分期偿还额PM捌T矮 PMT瓣函数基于固定利矮率及等额分期付巴款方式，返回投柏资或贷款的每期傲付款额。PMT版函数可以计算为傲偿还一笔贷款，扮要求在一定周期澳内支付完时，每败次需要支付的偿唉还额，也就是我熬们平时所说的爱分期付款。比瓣如借购房贷款或搬其它贷款时，可

10、版以计算每期的偿爸还额。 捌 其语法颁形式为：PMT瓣(rate,n办per,pv,鞍fv,type肮) 其中，ra岸te为各期利率袄，是一固定值，扮nper为总投疤资（或贷款）期靶，即该项投资（哀或贷款）的付款败期总数，pv为奥现值，或一系列蔼未来付款当前值胺的累积和，也称安为本金，fv为拔未来值，或在最案后一次付款后希白望得到的现金余背额，如果省略f凹v，则假设其值罢为零（例如，一邦笔贷款的未来值靶即为零），ty芭pe为0或1，跋用以指定各期的矮付款时间是在期芭初还是期末。如岸果省略type艾，则假设其值为吧零。 皑 例如，挨需要10个月付凹清的年利率为8袄%的￥10,0败00贷款的月支敖

11、额为： 叭 PMT懊（8%/12,按10,1000柏0） 计算结果拜为：-￥1,0八37.03。 袄 扒 （四）伴 求某项投资的盎现值PV氨 PV函扳数用来计算某项澳投资的现值。年哀金现值就是未来昂各期年金现在的邦价值的总和。如百果投资回收的当扳前价值大于投资暗的价值，则这项爸投资是有收益的昂。 柏 其语法佰形式为：PV(笆rate,np皑er,pmt,霸fv,type皑) 其中Rat背e为各期利率。巴Nper为总投罢资（或贷款）期拜，即该项投资（昂或贷款）的付款蔼期总数。Pmt爸为各期所应支付霸的金额，其数值耙在整个年金期间罢保持不变。通常百 pmt 包括爱本金和利息，但伴不包括其他费用罢及

12、税款。Fv 伴为未来值，或在爱最后一次支付后昂希望得到的现金霸余额，如果省略疤 fv，则假设伴其值为零（一笔按贷款的未来值即叭为零）。Typ罢e用以指定各期百的付款时间是在癌期初还是期末。百 版 例如，埃假设要购买一项碍保险年金，该保哎险可以在今后二伴十年内于每月末傲回报￥600。瓣此项年金的购买芭成本为80,0哎00，假定投资袄回报率为8%。哀那么该项年金的罢现值为： 颁 PV(翱0.08/12敖, 12*20昂,600,0)扳 计算结果为：霸￥-71,73懊2.58。 半 负值表邦示这是一笔付款巴，也就是支出现凹金流。年金（￥颁-71,732班.58）的现值懊小于实际支付的吧（￥80,00

13、跋0）。因此，这疤不是一项合算的哎投资。 阿案 图3邦二、 折旧计算版函数柏 折旧计唉算函数主要包括埃AMORDEG巴RC、AMOR隘LINC、DB挨、DDB、SL背N、SYD、V敖DB。这些函数板都是用来计算资版产折旧的，只是版采用了不同的计阿算方法。这里，傲对于具体的计算半公式不再赘述，搬具体选用哪种折绊旧方法，则须视挨各单位情况而定扳。 傲 按 板三、偿还率计算佰函数懊 偿还率隘计算函数主要用敖以计算内部收益哀率，包括IRR半、MIRR、R版ATE和XIR翱R几个函数。 隘 （一）挨 返回内部收益熬率的函数-I昂RR盎 IRR拌函数返回由数值败代表的一组现金绊流的内部收益率八。这些现金流

14、不办一定必须为均衡昂的，但作为年金伴，它们必须按固拔定的间隔发生，颁如按月或按年。半内部收益率为投蔼资的回收利率，氨其中包含定期支扳付（负值）和收把入（正值）。 暗 其语法昂形式为IRR(跋values,瓣guess) 办其中value肮s为数组或单元安格的引用，包含靶用来计算内部收搬益率的数字，v啊alues必须癌包含至少一个正矮值和一个负值，敖以计算内部收益拌率，函数IRR半根据数值的顺序百来解释现金流的扳顺序，故应确定背按需要的顺序输俺入了支付和收入俺的数值，如果数疤组或引用包含文哀本、逻辑值或空胺白单元格，这些坝数值将被忽略；拜guess为对熬函数IRR计算疤结果的估计值，哀excel

15、使用凹迭代法计算函数按IRR从gue隘ss开始，函数芭IRR不断修正安收益率，直至结肮果的精度达到0斑.00001%昂，如果函数IR拌R经过20次迭板代，仍未找到结熬果，则返回错误巴值#NUM！，拔在大多数情况下澳，并不需要为函扳数IRR的计算暗提供guess隘值，如果省略g百uess，假设柏它为0.1（1捌0%）。如果函罢数IRR返回错鞍误值#NUM！鞍，或结果没有靠案近期望值，可以爸给guess换挨一个值再试一下伴。 哎 例如，坝如果要开办一家扒服装商店，预计班投资为￥110昂,000，并预板期为今后五年的班净收益为：￥1哎5,000、￥坝21,000、暗￥28,000胺、￥36,00颁0

16、和￥45,0唉00。分别求出翱投资两年、四年靶以及五年后的内伴部收益率。 扮拔 图4芭在工作表的B1白：B6输入数据案函数.xls拌所示，计算此氨项投资四年后的伴内部收益率IR笆R（B1：B5百）为-3.27版%；计算此项投班资五年后的内部搬收益率IRR（挨B1：B6）为敖8.35%;计胺算两年后的内部癌收益率时必须在班函数中包含gu跋ess，即IR岸R（B1：B3背，-10%）为盎-48.96%爸。 班 跋 （二）唉 用RATE函胺数计算某项投资熬的实际赢利跋 在经济癌生活中，经常要拔评估当前某项投斑资的运作情况，百或某个新企业的爱现状。例如某承坝包人建议你贷给岸他30000元搬，用作公共工

17、程凹建设资金，并同邦意每年付给你9办000元，共付邦五年，以此作为摆这笔贷款的最低隘回报。那么你如斑何去决策这笔投芭资？如何知道这懊项投资的回报率拌呢？对于这种周哎期性偿付或是一澳次偿付完的投资皑，用RATE函奥数可以很快地计吧算出实际的赢利办。其语法形式为疤RATE(np唉er,pmt,绊pv,fv,t拔ype,gue岸ss)。 埃 具体操胺作步骤如下：板 1、选鞍取存放数据的单霸元格，并按上述百相似的方法把此吧单元格指定为凹百分数的格式俺。 百 2、插癌入函数RATE班，打开粘贴函翱数对话框。 八 3、在肮粘贴函数对疤话框中，在N搬per中输入哎偿还周期5(年案),在Pmt按中输入700哀

18、0(每年的回报把额)，在Pv敖中输入30碍000(投资金巴额)。即公式为按=RATE(5扳,9000,-哀30000)艾 4、确半定后计算结果为扮15.24。佰这就是本项投资哀的每年实际赢利鞍，你可以根据这版个值判断这个赢案利是否满意，或吧是决定投资其它班项目，或是重新斑谈判每年的回报扒。 挨 疤 挨四、债券及其他暗金融函数氨 债券及阿其他金融函数又盎可分为计算本金暗、利息的函数，靶与利息支付时间皑有关的函数、与叭利率收益率有关办的函数、与修正柏期限有关的函数罢、与有价证券有捌关的函数以及与拌证券价格表示有拔关的函数。 翱 1、计背算本金、利息的澳函数-CUM氨PRINC、A疤CCRINT、扮

19、ACCRINT胺M、CUMIP邦MT、COUP昂NUM扳 2、与百利息支付时间有斑关的函数-C伴OUPDAYB霸S、COUPD昂AYS、COU阿PDAYSNC啊、COUPNC伴D、COUPP疤CD吧 3、 半与利率收益率有八关的函数-I巴NTRATE、白ODDFYIE挨LD、ODDL坝YIELD、T埃BILLEQ、俺TBILLPR版ICE、TBI哎LLYIELD伴、YIELD、拌YIELDDI罢SC、YIEL氨DMAT碍 4、与蔼修正期限有关的搬函数-DUR扒ATION、M办DURATIO皑N巴 5、与氨有价证券有关的败函数-DIS拔C、ODDFP阿RICE、OD案DLPRICE俺、PRICE

20、、矮PRICEDI摆SC、PRIC扳EMAT、RE拜CEIVED拔 6、与熬证券价格表示有拔关的函数-D斑OLLARDE疤、DOLLAR蔼FR暗 在债券柏及其他金融函数叭中，笔者将重点背介绍函数ACC般RINT、CU隘MPRINC、唉DISC。 傲 （一）佰求定期付息有价哀证券的应计利息艾的函数ACCR稗INT挨 ACC颁RINT函数可稗以返回定期付息扒有价证券的应计瓣利息。 哀 其语法摆形式为ACCR哀INT(iss白ue,firs办t_inter佰est,set矮tlement阿,rate,p唉ar,freq哎uency,b矮asis)昂 其中i坝ssue为有价败证券的发行日，敖first

21、_i半nterest爱为有价证券的起罢息日，sett岸lement为懊有价证券的成交阿日，即在发行日霸之后，有价证券半卖给购买者的日般期，rate为暗有价证券的年息邦票利率，par埃为有价证券的票敖面价值，如果省碍略par，函数班ACCRINT扮就会自动将pa拌r设置为￥10扮00，freq阿uency为年昂付息次数，ba碍sis为日计数扒基准类型。 案 例如，瓣某国库券的交易绊情况为：发行日瓣为2008年啊3月1日扒；起息日为蔼2008年8月拌31日罢；成交日为百2008年5月蔼1日吧，息票利率为1瓣0.0%；票面颁价值为￥1,0佰00；按半年期爸付息；日计数基熬准为30/36半0，那么应计

22、利袄息为： 盎案 图5把（二）求本金数安额CUMPRI半NC邦 岸 CUM岸PRINC函数斑用于返回一笔货班款在给定的st版到en期间累计懊偿还的本金数额懊。其语法形式为癌CUMPRIN啊C(rate,熬nper,pv凹,start_拌period,稗end_per熬iod,typ碍e) 其中ra罢te为利率，n拔per为总付款颁期数，pv为现伴值，start伴_period敖为计算中的首期跋，付款期数从1伴开始计数，en笆d_perio俺d为计算中的末爱期，type为敖付款时间类型。百 佰 例如，颁一笔住房抵押贷癌款的交易情况如罢下：年利率为9颁.00%；期限扳为30年；现值稗为￥125，0

23、哀00。由上述已叭知条件可以计算肮出：r=9.0瓣0%/12=0碍.0075，n般p=30*12扮=360。 隘爸 图6芭那么该笔贷款在昂第下半年偿还的稗全部本金之中（敖第7期到第12叭期）为： =C佰UMPRINC拜(A2/12,哎A3*12,A靶4,7,12,摆0)计算结果为伴：-436.5叭68194。 袄 该笔贷拔款在第一个月偿胺还的本金为：=敖CUMPRIN搬C(A2/12搬,A3*12,八A4,1,1,办0)计算结果为艾：-68.27奥827118。摆 氨 （三）阿 求有价证券的扳贴现率DISC把 DIS俺C函数返回有价疤证券的贴现率。搬 版 其语法扮形式为DISC背(settle

24、伴ment,ma板turity,盎pr,rede办mption,唉basis) 班其中settl鞍ement为有吧价证券的成交日拔，即在发行日之暗后，有价证券卖啊给购买者的日期袄，maturi澳ty为有价证券霸的到日期，到期扳日是有价证券有霸效期截止时的日捌期，pr为面值拌为￥100按的有价证券的价柏格，redem绊ption为面翱值为￥100昂的有价证券的霸清偿价格，ba摆sis为日计数懊基准类型。 案 例如：瓣某债券的交易情岸况如下：成交日耙为颁99年3月18摆日昂，到期日为办99年8月7日哎，价格为￥48袄.834，清偿瓣价格为￥52，般日计数基准为实摆际天数/360唉。那么该债券的按贴

25、现率为： D伴ISC(笆99/3/18佰,99/8熬/7,48.半834,52,澳2) 计算结果蔼为：0.154八355363。叭 芭函数名称邦函数说明班语法形式熬ACCRINT奥返回定期付息有伴价证券的应计利皑息。背ACCRINT霸(issue,巴first_i懊nterest般, settl胺ement,r鞍ate,par懊,freque扳ncy, ba安sis)靶ACCRINT按M吧返回到期一次性胺付息有价证券的哎应计利息。捌ACCRINT叭M(issue安,maturi艾ty,rate邦, par,b扒asis)昂AMORDEG板RC绊返回每个会计期袄间的折旧值。此奥函数是为法国会霸计

26、系统提供的。摆AMORDEG唉RC(cost拔,date_p敖urchase颁d, firs懊t_perio摆d,salva澳ge,peri佰od, rat邦e,basis爸)败AMORLIN澳C吧返回每个会计期皑间的折旧值，该氨函数为法国会计把系统提供。奥AMORLIN版C(cost,安date_pu搬rchased扒, first半_period爱,salvag暗e,perio隘d, rate癌,basis)凹COUPDAY办BS拜返回当前付息期稗内截止到成交日叭的天数。笆COUPDAY八BS(sett伴lement,拔maturit败y, freq版uency, 版basis)鞍COUP

27、DAY碍S傲返回成交日所在半的付息期的天数瓣。搬COUPDAY稗S(settl岸ement,m版aturity芭, frequ柏ency, b暗asis)按COUPDAY疤SNC佰返回从成交日到班下一付息日之间艾的天数。啊COUPDAY拌SNC(set啊tlement颁,maturi安ty, fre伴quency,扒 basis)哀COUPNCD巴返回成交日过后办的下一付息日的案日期。阿COUPNCD跋(settle绊ment,ma爱turity,耙 freque板ncy, ba版sis)哎COUPNUM吧返回成交日和到巴期日之间的利息哀应付次数，向上啊取整到最近的整俺数。吧COUPNUM安(

28、settle爸ment,ma巴turity,白 freque八ncy, ba傲sis)摆COUPPCD皑返回成交日之前阿的上一付息日的哀日期。板COUPPCD瓣(settle案ment,ma艾turity,爸 freque昂ncy, ba背sis)癌CUMIPMT颁返回一笔贷款在靶给定的 sta坝rt-peri阿od 到 en拔d-perio艾d 期间累计偿案还的利息数额。柏CUMIPMT凹(rate,n袄per,pv,摆start_p巴eriod, 哀end_per俺iod,typ绊e)捌CUMPRIN懊C班返回一笔贷款在扳给定的 sta懊rt-peri唉od 到 en袄d-perio懊d

29、期间累计偿安还的本金数额。肮CUMPRIN拜C(rate,板nper,pv拌,start_坝period,爱 end_pe笆riod,ty般pe)矮DB扳使用固定余额递熬减法，计算一笔岸资产在给定期间绊内的折旧值。暗DB(cost搬,salvag办e,life,挨period,吧month)胺DDB霸使用双倍余额递柏减法或其他指定胺方法，计算一笔吧资产在给定期间霸内的折旧值。芭DDB(cos扒t,salva唉ge,life爸,period俺,factor把)埃DISC肮返回有价证券的颁贴现率。敖DISC(se哎ttlemen安t,matur懊ity,pr,蔼 redemp隘tion,ba稗si

30、s)暗DOLLARD昂E办将按分数表示的靶价格转换为按小昂数表示的价格，哀如证券价格，转奥换为小数表示的跋数字。隘DOLLARD碍E(fract搬ional_d拔ollar, 捌fractio隘n)疤DOLLARF胺R白将按小数表示的隘价格转换为按分爸数表示的价格。阿如证券价格，转笆换为分数型数字扳。唉DOLLARF傲R(decim瓣al_doll爸ar, fra搬ction)盎DURATIO哎N巴返回假设面值 岸$100 的定柏期付息有价证券暗的修正期限。期昂限定义为一系列瓣现金流现值的加氨权平均值，用于靶计量债券价格对笆于收益率变化的伴敏感程度。蔼DURATIO柏N(settl安ement

31、,m扮aturity啊, coupo扮n yld,f百requenc耙y,basis案)扒EFFECT鞍利用给定的名义拌年利率和一年中案的复利期次，计耙算实际年利率。懊EFFECT(耙nominal爱_rate,n翱pery)伴FV疤基于固定利率及按等额分期付款方爸式，返回某项投扒资的未来值。绊FV(rate半,nper,p暗mt,pv,t耙ype)俺FVSCHED把ULE捌基于一系列复利挨返回本金的未来摆值。函数 FV绊SCHDULE巴 用于计算某项颁投资在变动或可埃调利率下的未来板值。百FVSCHED百ULE(pri稗ncipal,搬schedul斑e)办INTRATE柏返回一次性付息巴证

32、券的利率。稗INTRATE稗(settle搬ment,ma白turity,败 invest搬ment,re傲demptio耙n,basis耙)扮IPMT伴基于固定利率及哎等额分期付款方坝式，返回投资或皑贷款在某一给定哀期次内的利息偿挨还额。稗IPMT(ra澳te,per,暗nper,pv捌,fv,typ把e)摆IRR盎返回由数值代表芭的一组现金流的半内部收益率。耙IRR(val般ues,gue柏ss)矮ISPMT案计算特定投资期办内要支付的利息稗。昂ISPMT(r耙ate,per伴,nper,p邦v)斑MDURATI巴ON稗返回假设面值 唉$100 的有安价证券的 Ma爱cauley 捌修正期

33、限。按MDURATI皑ON(sett板lement,败maturit艾y, coup熬on,yld,绊frequen爸cy,basi唉s)柏MIRR扮返回某一连续期伴间内现金流的修蔼正内部收益率。隘MIRR(va颁lues,fi挨nance_r捌ate, re半invest_白rate)坝NOMINAL皑基于给定的实际败利率和年复利期瓣数，返回名义年背利率。敖NOMINAL佰(effect阿_rate,n爱pery)扳NPER办基于固定利率及百等额分期付款方俺式，返回某项投哀资（或贷款）的背总期数。白NPER(ra盎te, pmt熬, pv, f斑v, type板)版NPV啊通过使用贴现率板以

34、及一系列未来跋支出（负值）和百收入（正值），白返回一项投资的岸净现值。肮NPV(rat把e,value坝1,value摆2, .)昂ODDFPRI懊CE矮返回首期付息日斑不固定的面值 奥$100 的有埃价证券的价格搬ODDFPRI半CE(sett氨lement,扮maturit把y, issu按e,first暗_coupon吧,rate,y啊ld, red矮emption鞍, frequ板ency,ba瓣sis)癌ODDFYIE碍LD熬返回首期付息日肮不固定的有价证碍券（长期或短期百）的收益率。胺ODDFYIE鞍LD(sett拜lement,疤maturit笆y, issu佰e,first癌_

35、coupon胺,rate,p爱r, rede安mption,碍 freque氨ncy,bas案is)佰ODDLPRI爱CE板返回末期付息日巴不固定的面值 矮$100 的有叭价证券（长期或颁短期）的价格。碍ODDLPRI百CE(sett鞍lement,芭maturit扳y, last斑_intere斑st,rate邦,yld,re邦demptio芭n, freq奥uency,b拜asis)哎ODDLYIE摆LD霸返回末期付息日稗不固定的有价证瓣券（长期或短期扒）的收益率。案ODDLYIE哀LD(sett稗lement,瓣maturit白y, last颁_intere柏st,rate佰,pr,re

36、d拜emption拌, frequ般ency,ba埃sis)靶PMT靶基于固定利率及懊等额分期付款方靶式，返回贷款的跋每期付款额。按PMT(rat隘e,nper,佰pv,fv,t版ype)翱PPMT般基于固定利率及昂等额分期付款方胺式，返回投资在岸某一给定期间内叭的本金偿还额。搬PPMT(ra爸te,per,安nper,pv芭,fv,typ把e)哀PRICE办返回定期付息的百面值 $100癌 的有价证券的颁价格。跋PRICE(s碍ettleme败nt,matu啊rity, r板ate,yld胺,redemp蔼tion,fr拜equency白, basis啊)疤PRICEDI矮SC隘返回折价发行的把面值 $100芭 的有价证券的胺价格。按PRICEDI颁SC(sett奥lement,捌maturit耙y, disc凹ount,re霸demptio袄n,basis跋)柏PRICEMA俺T败返回到期付息的安面值 $100岸 的有价证券的皑价格。办PRICEMA哎T(settl绊ement,m隘aturity靶, issue捌,rate,y扮ld,basi扒s)吧PV爱