【财会税务】2120-企业财务预算与决算操作实务全书

1、熬企业财务预算与阿决算操作实务全罢书前言埃新企业财务通班则第十一条规版定：摆“唉企业应当建立财啊务预算管理制度背，以现金流为核吧心，按照实现企懊业价值最大化等按财务目标的要求矮，对资金筹集、柏资产营运、成本跋控制、收益分配按、重组清算等财案务活动，实施全捌面预算管理。佰”哀企业应当重视财疤务预算管理工作巴，将财务预算作拌为制定、落实内百部经济责任制的矮依据。昂 企业财叭务预算，就是企胺业依据战略要求跋和发展规划，在啊财务预测、决策坝基础上，利用价盎值形式对未来一矮定期间的财务活伴动进行规划和安隘排，以明确财务白目标，落实财务隘管理措施，并提摆供财务考核以及颁奖惩标准的一种袄管理手段。换言罢之，

2、财务预算的俺根本目的，是明俺确企业内部各部癌门、各单位的责爱、权、利关系，般对各种财务及非爸财务资源进行分爸配、考核和控制斑，以便有效地组稗织和协调企业的奥生产经营活动，皑完成既定的财务扳目标。财务预算碍最终以预计资产稗负债表、预计利百润表、预计现金耙流量表等形式体背现。扒 财务预阿算能够将企业的颁经营活动对企业笆价值(财务状况半和经营成果)的班影响反映出来，案并同时具有资源办统筹配置、规划扒、沟通、协调、唉营运控制和绩效般评估等功能，是稗保证企业财务目版标得以实施的有盎效管理手段。对靶资金筹集、资产巴营运、成本控制芭、收益分配等财拌务活动，应当根搬据企业发展战略扳和财务规划，以鞍现金流为核心

3、，霸实施全面的预算跋管理，能够在决肮策时考虑更全面般的因素，使决策瓣更加符合企业战拌略需要，增强预爸算的约束力。隘 根据我奥国相关法规规定澳：岸 1.企爱业法定代表人为敖企业财务预算管爱理工作的总负责叭人。翱 根据熬公司法、全阿民所有制工业企安业法、城镇败集体所有制企业安条例等法律、拜行政法规，企业背法定代表人可以八由董事长、执行敖董事或者经理、摆厂长担任。具体稗财务预算管理事敖宜，由企业董事拌会或者经理办公霸会负责。董事会佰或者经理办公会哀也可以根据情况伴设立财务预算委翱员会或指定财务隘管理部门负责。翱 2.财案务预算委员会(佰没有设立财务预邦算委员会的；即伴为企业财务管理翱部门，下同)主柏

4、要拟订财务预算唉的目标、政策，奥制定财务预算管氨理的具体措施和胺办法，审议和平傲衡财务预算方案坝，组织下达财务袄预算，协调解决败财务预算编制和碍执行中出现的问巴题,组织审计、澳考核财务预算的昂执行情况，督促背企业完成财务预皑算目标。捌3.企业财务管唉理部门在财务预隘算委员会或者企爱业法定代表人的稗领导下，具体负邦责碍组织企业财务预岸算的编制、审查奥、汇总、上报、鞍下达、报告等具白体工作，跟踪监扒督财务预算的执扒行情况，分析财叭务预算与实际执班行的差异及原因碍，提出改进管理懊的建议和措施。半 4.企吧业内部生产、投般资、物资、人力罢资源、市场营销背等职能部门具体唉负责本部门业务岸涉及的财务预算俺

5、的编制、执行、般分析、控制等工般作，并配合财务哎预算委员会做好瓣企业总预算的综癌合平衡、协调、艾分析、控制、考懊核等工作。其主熬要负责人参与企摆业财务预算委员吧会的工作，并对拌本部门财务预算跋执行结果承担相吧应责任。敖 5.企稗业所属基层单位百是企业主要的财版务预算执行单位袄，在企业财务管艾理部门的指导下捌，负责本单位现懊金流量、经营成昂果和各项成本费笆用预算的编制、拌控制、分析工作坝，接受企业的检安查、考核。其主蔼要负责人对本单矮位财务预算的执氨行结果承担责任氨。企业应对具有唉控制权的子公司罢同时实施财务预唉算管理。般 另外，伴财务决算是企业懊财务收支、经营笆成果和管理绩效疤的综合反映，也凹

6、是出资人考核企吧业经营业绩、评斑价企业财务绩效伴等监管工作的基版本依据，对于企挨业不断改进经营拔管理、加强子企敖业监管、检验决耙策效果、增强可巴持续发展能力具熬有十分重要的作敖用。皑 为了促坝进企业建立、健般全内部约束机制懊，进一步规范企癌业的财务管理行柏为，提高财务管跋理水平，帮助广碍大企业搞好财务哎预算和决算管理半，全国著名财会癌、审计、财税专爸家贺志东研究员蔼精心编写了企拜业财务预算和决袄算操作实务全书吧。全书共五章八，内容包括：预埃测分析，全面预芭算，财务预算实瓣务，财务预算方昂面管理制度、表按格范本，财务决吧算方面管理制度案、表格范本等。佰 本书主瓣要具有以下特色袄：(1)高度的胺可

7、操作性、实用巴性。不同于那些白泛泛而谈、空洞按说教的书籍，更败不同于当前学校岸用的教科书。(爱2)新颖性。依颁据最新有效的企哀业会计准则、企八业财务通则、审伴计准则、内控体奥系、税法体系等挨编写，不同于内八容过时或纯学术鞍性的书籍。(3拔)专业性。(4巴)创造性。无论俺是形式还是内容埃，都体现了这一伴点。(5)案例稗、表格丰富具体爱。(6)讲解全袄面、透彻、通俗颁。(7)资料详案尽，条理清晰，俺查阅方便。把 本书适耙用对象：企业管皑理及财务人员，碍决算、预算员，版以及其他会计、芭内部审计、注册袄会计师、企业管搬理等财税人士。爱 囿于学蔼识、科研经费、笆编写时间等方面败原因，书中恐有笆不足之处，

8、请读蔼者不吝批评指正扮，以便今后再版佰时修订(E-m扒ail：jia佰nyitax敖.耙)。傲 在本书胺编写过程中，我邦们参考和借鉴了熬国内外一些相关扮文献资料。本书般的出版得到了华碍中科技大学出版哎社领导和编辑以捌及智董网(又名搬中华第一财税网芭，网址www.背敖.cn)的大力巴支持和帮助，在稗此均深表谢意。蔼第一章 预测分碍析翱第一节 综合知昂识奥 在激烈芭的市场竞争中，挨企业若想立于不按败之地，不但需办要熟知企业现有拜的内部环境和外胺部市场环境，而败且必须通过对已搬经发生和正在发爱生的各种情况的矮分析，科学地预板测未来将要发生笆的经济活动的某白些情况。预测分癌析正是运用专业百方法，对企业

9、的拌经营活动进行科肮学的估计和推测斑的一种分析方法半。把 一、相盎关概念澳 (一)巴预测的概念罢 任何事捌物的发展都有它熬的过去、现在和爱未来。一般说来艾，事物未来的发懊展情况是不确定袄的，但大都有规办律可循，我们可捌以根据事物过去澳发展的规律性来吧预计或推测其未敖来。这种对未来捌的推测统称预测斑。版 (二)坝预测分析的概念阿 预测分背析是根据过去和瓣现在预测未来，把根据已知推测未案知的各种专业的稗分析方法。盎 预测准挨确，就会减少经扮营活动的盲目性霸，使企业的经济蔼效益不断提高；爱否则，预测结果昂不准确，就会导氨致决策失误或计皑划不周，给经济矮工作带来损失。颁 二、预俺测分析的意义挨 进行预

10、霸测分析的目的，跋就是把企业的生傲产经营活动有意跋识地引导到提高扒经济效益的轨道袄上来，它不仅可蔼以提高决策的科把学性，还可以使翱企业的经营目标拜同整个社会生产爱的发展和人民消翱费的需要相适应唉。预测分析在提爱高企业经营管理败水平和企业经济按效益方面有着十癌分重要的意义。拜 (一)澳预测分析是进行耙经营决策的主要啊依据安 企业的靶经营活动和财务矮活动，必须建立翱在正确的决策基疤础上，而科学的耙预测则是进行正矮确决策的前提和扳依据。通过预测皑分析，可以科学八地确定有关商品败的品种结构、最扳佳库存结构等，肮合理安排和使用矮现有的人力、物案力和财力，全面暗协调整个企业的盎经营活动。俺 (二)拜预测分

11、析是编制安全面预算的前提扒 企业的伴生产经营活动必凹须要有计划地进袄行。为了减少经靶济活动的盲目性昂，企业要定期编啊制全面预算。而按预算是预测结果唉的具体化。企业百要正确编制预算拔，必须首先做好般预测工作，避免搬主观估计或任意邦推测，使全面预笆算合理、科学，坝切实可行。哀 (三)半预测分析是提高版经济效益的手段安 以最少板的投入取得最大斑的收益是企业的搬经营原则。组织挨资金供应，安排芭资金使用，提高阿资金利用效果是挨企业财务管理工板作的主要内容之暗一。通过预测分胺析，有利于企业吧合理调度资金，般减少资金耗费，阿增加经营收入，凹提高经济效益。搬 三、预矮测的原则摆 进行预案测时的模型外推捌预测，

12、有两条重胺要的原则：爸 (一)蔼连贯的原则傲 所谓连艾贯的原则，是指岸事物的发展是按摆一定规律进行的坝。在预测涉及的捌事物发展过程中鞍，这个规律贯彻安始终，不应受到八破坏。事物的未吧来发展与其过去哀和现在的发展没胺有根本的不同。班 (二)安类推的原则八 所谓类隘推的原则，是指鞍事物必须有某种把结构，而这种结白构是可以用一定笆的模型加以模拟邦的。我们可以根巴据所测定的模型白类比现在，预测啊未来。坝 根据此疤上两条原则，可昂以说，统计资料搬的稳定结构是应疤用统计预测的必般要条件。在用统坝计方法进行经济百预测时，必须在稗经济理论分析的奥基础上，对所拥疤有的大量统计资盎料进行认真的研安究，查明有无可凹

13、用某种模型测定霸的稳定结构。凡袄是没有一定结构鞍，或虽有结构但癌不稳定、经常出安现突然变化的资爱料，是很难用来摆进行预测的。啊 四、预澳测的分类班 (一)昂预测的分类肮 1.预伴测有定性预测与靶定量预测之别熬 (1)邦定性预测，是一挨种直观预测，多班采用调查研究的绊方式进行。这种拌预测的主要目的皑不在于准确地推唉算具体数字，而奥在于判断事物的氨未来发展方向。伴 (2)拔定量预测，着重按从事物的数量方版面进行预测。调鞍查研究预测和定斑量预测都要用到耙统计方法，后者昂要用到更多的数懊学方法。艾 2.预白测有实质性预测盎与预测方法论之般别班 (1)艾实质性预测，是盎对实际事物进行扒的预测，例如，靶经

14、济预测对实际案的经济现象进行扮预测，社会预测爱对实际社会问题岸进行预测等。这扮种预测的结果表坝现为对某种社会版经济现象的未来斑发展做出判断。般 (2)瓣预测方法论，是啊专门研究实质性翱预测所使用的方爱法。这种研究虽颁然也联系实际问跋题，但其着眼点伴仍属方法研究。班这种预测研究的笆结果表现为对预芭测方法的不断完岸善作出贡献。哀 3.预矮测有静态预测与暗动态预测之别氨 (1)岸静态预测，是在胺一定时间内对有吧联系的事物之间绊进行的预测，如哀因果关系预测、爸平衡预测、因素安分析预测等。版 (2)笆动态预测，是对哀某事物的未来发暗展进行的预测。般 把以上唉关于预测的三种皑分类结合起来。胺 (二)般经济

15、预测的分类伴 可以说蔼，经济预测是一挨种实质性预测，稗既有定性预测，把也有定量预测；袄既有静态预测，霸也有动态预测。碍 经济预八测按所测时期的皑长短，可分为近拜期预测(1年以柏内)、短期预测翱(1摆岸2年)、中期预按测(2背吧5年)及长期预耙测(5年以上)熬。时期不等的经傲济预测适用于各伴种不同的目的：唉近期预测可为经搬营管理决策提供埃情报，短期预测阿可为编制短期计挨划服务，中、长百期预测有利于编板制长期计划。以傲经济预测作为编绊制计划的依据，扳可提高计划工作败的质量。鞍 (三)坝预测分析的类型巴 预测分隘析按照其期限、案性质和内容，可笆分别划分为如下板几种。 板 (1)肮按预测的期限划白分，

16、可以分为长安期预测、中期预碍测和短期预测。笆 把版长期预测，是指埃五年或更长时间伴的预测。当企业懊考虑远景规划或伴进行固定资产投啊资的时候，要对胺投入的资金、费般用和投资后新增吧加的利润进行预埃测，为编制长期疤计划和进行长期盎决策提供依据。吧 吧艾中期预测，是指颁一年以上、五年唉以下的预测。主柏要目的是检查长板期计划的执行情版况和长期决策的哎经济效果，以便挨及时发现问题，八纠正偏差，保证袄长期计划的实现稗。版 白摆短期预测，是指伴年度或年度以内蔼的预测。短期预氨测的主要目的是瓣为编制年度计划艾、季度计划、月暗份计划，以及掌敖握短期计划的执扮行情况。摆 (2)耙按预测的性质划皑分，可以分为定捌性

17、预测和定量预板测。昂 敖隘定性预测，也叫捌判断预测，它是耙在缺乏定量数据背时，凭借预测者奥的直觉、经验，耙根据预测对象的爱性质、特点、过耙去和现在的延续爱状况及最新信息傲等，对预测对象拜进行非数量化的拌分析，对其未来背的发展趋势和可碍能达到的程度做摆出估计。挨 把扒定量预测，也叫罢数学预测，它是皑在历史数据的基拜础上，运用数学爱方法对未来各项巴经济业务发展趋蔼势和程度进行的拜测算。白在实际工作中，盎一般都是将定性邦预测与定量预测按结合起来应用。稗通常用定性预测拔对定量分析的结隘果进行评价，提霸高预测结果的可柏信程度。邦 （3）坝按预测的内容划隘分，可以分为资扒金预测、成本和败费用预测、销售把收

18、入预测和利润碍预测。吧 按胺资金预测，主要矮是预测固定资金稗和流动资金需要案量及增加量。绊 巴哎成本和费用预测绊，主要是预测成百本费用总额、费八用率及费用率降吧低幅度等。芭 敖艾销售收入预测，傲主要是预测企业昂销售业务中实现唉的收入额。矮 霸佰利润预测，主要霸是预测企业在一哎定时期内生产经背营活动所取得的绊利润数额。氨 五、预扒测的模型板 定量预坝测主要是应用数矮学方法对有关的鞍各种经济信息进斑行科学的加工处盎理，建立相应的敖数学模型，充分版揭示各有关变量斑之间的规律性联稗系，并做出相应八的预测结论。因熬此，定量预测的坝关键是预测模型阿的构建和预测方百法的确定。按 预测模邦型比数学模型多罢一个

19、随机项摆目蔼，但预测的公式靶则表现为数学公鞍式。模型就是模扳拟的意思，就是把用某种适当的数熬学方程式模拟资傲料的一般变动结鞍构，作为预测的班模式。耙 预测模翱型主要有以下六矮种。阿1.固定平均数蔼模型岸 固定平隘均数模型是以所阿掌握的某数列全爸部资料的总平均盎数作为外推预测白依据的模型。其搬特点是方法简便肮，但不够精确。哎 2.移澳动平均数模型疤 移动平般均数模型是以一隘个数列的局部资凹料的平均数作为般外推预测依据的岸模型，它强调了巴近期数值的重要班性。拜 3.长俺期趋势模型百 长期趋邦势模型是根据时败间数列中存在的八长期趋势进行外班推预测的模型，版又分为直线趋势霸模型和曲线趋势吧模型。长期趋

20、势傲模型是预测模型笆中应用最广的一熬种，属于时间数版列模型。隘 4.周爸期性变动模型唉 周期性耙变动模型是用于扳测定有一定周期澳的循环性变动的巴外推预测模型，斑在我国主要是一艾年内的季节变动翱，在西方国家还凹有所谓的循环变隘动。季节变动模袄型可与长期趋势吧模型结合起来，捌形成趋势季节模爱型，也有许多用搬途。这也属于时搬间数列模型。扳 5.回案归模型阿 回归模哀型用于预测两个版以上时间数列变皑动关系。把这种哀变动关系推向未白来，就是动态回摆归模型，或称回翱归外推预测。回矮归模型有简单回埃归与复(多元)扳回归之别，回归胺预测模型也有相案对应的两类。回瓣归预测模型是仅艾次于时间数列预敖测模型的一种重

21、翱要的预测模型。啊 6.随八机模型昂 随机模艾型是用于预测模澳型中的随机项，捌也用于预测某些爱没有确定的变动哎方向的变量。例鞍如，自回归模型半就是一种随机模把型，因为本期值熬与前期值的回归背是带有偶然性的笆。在高级的预测拔模型中，就是把般自回归模型与移挨动平均模型结合敖起来运用的。挨 六、预昂测方法吧 (一)版预测方法按 预测方按法是指估计预测氨模型参数的方法哀。预测方法的选扳择十分重要。预版测方法直接影响罢预测结果的准确瓣性及其实用价值半。根据一组统计把资料进行预测，稗可以使用几种不疤同的方法得出完斑全不同的预测值瓣。在比较、挑选哎不同的预测方法皑时，除了预测误班差大小这个标准熬外，还要考虑

22、其爸他因素，如预测柏方法的繁简程度唉、费用高低以及白出成果是否及时把等：只有使用简班便、准确性高、暗费用低、出成果扒快的预测方法才坝是真正有实用价扮值的方法。癌 估计预阿测模型参数值的矮方法有直观法、挨最小平方法、折巴扣最小平方法以稗及指数平滑法等半。疤 1.直摆观法半 直观法奥要求将一组统计八资料绘制成散点稗图，然后根据人凹们的眼力观测和吧利用简单的绘图傲工具(如透明尺哀等)直接在图上按画一条最适合的扳直线或曲线，并岸据此进行外推预伴测。这种方法的肮优点是简便易行案，缺点是缺乏一拌个客观标准，其拜误差大小因人而拔异。拜 2.最俺小平方法(最小跋二乘法)绊 最小平俺方法，是社会经氨济统计学中常

23、用半的一种传统方法唉，其要求所估计爸的参数值应满足昂一个条件，即预蔼测误差平方之和伴达到最小值。用矮此方法得出的参澳数估计值所形成敖的方程式，是观靶察资料的最适线爱。用预测符号表霸示如下：摆 x扳t矮为t期的观察值般，x为t期的预啊测值，e把t佰=x把t霸柏x，t期的预测阿误差为颁s=八爱e傲2拌t办=版奥(x鞍t把埃x)背2跋=最小值背 3.折隘扣最小平方法澳 用最小拌平方法虽可给历扮史资料配合最适吧线，但它把近期隘误差与远期误差扒的重要性等同起傲来了。实际上，敖近期误差比远期矮误差重要得多，胺因而在预测中合叭理的方法是使用芭加权的方法，对佰近期误差给予较奥大的权数。在可斑以使用的各种加碍权

24、法中，以指数颁折扣加权法最为巴重要。其方法是盎：对最近期的误按差平方规定其权唉数为。霸”扒a百0皑=1(a是0与瓣1之间的系数，八称折扣系数)，摆最远期的误差平笆方的权数是a芭t-1昂，影响最小，打霸了很大的折扣，艾所以称为折扣最叭小平方法。折扣邦的程度视。取值案大小而异：a值摆越小于1(接近吧零)，折扣打得班越大；a值越接癌近于1，折扣就肮越小；a值如果捌等于1，则就成啊为不折扣的最小巴平方法了。用公叭式表示折扣最小艾平方法为霸s=矮阿a柏r哀e暗2班t-r翱=最小值斑式中，e为预测哎误差，a为折扣唉系数。叭当a=1时，就巴是不折扣的最小罢平方法，直线方按程x稗t哎=a+袄凹t的一对标准方哀

25、程式，即盎挨x艾t爸=na+败疤t白鞍tx跋t搬=a跋佰t+挨肮t爱2罢用折扣最小平方艾法时，标准方程艾式中的每一项都扒要用a唉r澳加权，得拌袄a盎r般x半t百=a敖办a稗r鞍+百傲a罢r稗t把百a碍r叭tx绊t捌=a盎靶a搬r般t+敖埃a蔼r蔼t耙24.指数平滑法拜(1)指数平滑柏法的特点。隘指数平滑法既可扒作预测公式使用佰，直接用于预测斑，也可作预测方盎法使用，用于估半计预测模型参数氨。它是预测中广巴泛使用的一种方颁法，来源于移动奥平均法，是简单岸移动平均法的延皑伸。以下两式是拜平滑预测常用的扳两个基本公式，傲式中的a是平滑吧指数。澳xt+1=ax办t+(1-a)昂xt 唉 (案1.1)盎

26、 =爱xt+a(xt颁-xt) 案 斑(1.2)佰式(1.1)的半意义是：拔新预测值=伴a昂爱新观察值+(1阿佰a)按 耙柏旧预测值板即新预测值是新坝观察值与旧预测斑值的加权平均数隘，权数分别是。白和1颁八a，a是小于1矮的系数。摆式(1.2)是八误差校正公式，岸其意义是：佰新预测值=旧预案测值+a霸颁(新观察值肮扒旧预测值)昂 拜 跋 邦 =癌旧预测值+a摆肮预测误差半预测误差=xt艾白xt岸从式(1.1)芭和式(1.2)八可以看出指数平爱滑法的递推性质把。因为这种预测巴可以永远循环往傲复地进行下去，把简洁方便。此方昂法的指数加权性氨质可以从下面的办展开式中看出：靶x板t+1岸=a(1-a)

27、澳0靶x拜t翱+a暗(1-a)氨1斑x拌t-1邦+(1-a)罢2背x暗t-1肮=ax伴t办+a(1-a)罢x爸t-1颁+a(1-a)埃2背x笆t-2拜+a(1-a)八3靶x班t-3澳+a(1摆-a)哎t-1捌x扳1蔼+(1-a)白t柏x伴t拜 由于a搬是小于1的系数败，随着其指数的挨增大，数值越来败越小，因而当t敖很大时，最后一爱项(1-a)拜t奥x蔼1绊接近于零，可略白去，则上式可写背成耙x扒t+1哀=ax爸t凹+a(1-a)拌1板x办t-1肮+a(1-a)邦2艾x安t-2岸+a(1半-a)拜t-1耙x啊1班设s为上式各项班权数之和，则碍s=a+a(1叭-a)爱1拌+a(1-a)伴2昂+a(

28、1-爸a)岸t-1巴=1-(1-傲a)班t颁/1-(1-a靶)=1-(1敖-a)板t办当t柏八时，lims=绊lim1-(稗1-a)傲t傲=1。因此，办在观察资料很大半时，预测中的指按数平滑法所使用矮的权数之和接近版于1，这是此方皑法的一个重要特哀点。用指数方法哀对一系列变量值安进行加权是统计癌中常用的一种加摆权法，但是，如白在t很大而指数芭权数之和不等于跋1，就不能称之扳为指数平滑法，鞍而只能称之为一扮般的指数加权法凹。指数平滑法是哎一种特殊的指数柏加权法。扮 从上面胺的公式中可以看邦出，x靶t+1佰，是t期及以前矮所有各期观察值埃的指数加权平均邦数，其权数之和隘等于1。这种平傲均数也是一种

29、固柏定平均数，所平哎均的项数随着时袄期的进展而不断罢增加，远期值的捌权数迅速减小。白 (2)蔼指数平滑法的优伴缺点。澳 作为直跋接用于动态外推隘预测的指数平滑捌法，其主要优点鞍是：敖 翱胺需要储存的数据胺被精简到最小限佰度，只储存上期八对本期的预测值安一个数就够了，霸以前各期的观察斑值都可不用。哎 癌扮在不断延伸的固班定平均数中，对袄各历史时期的观爸察值进行了合理胺的加权，对近期班值比对远期值给蔼以较大的权数，板符合外推预测的叭要求。吧 罢绊通过对平滑系数霸a的控制，可适袄当控制预测结果佰的准确性。岸 指数平霸滑法的主要缺点叭是：佰 败柏只局限于一个时澳间数列本身的外板推预测，而没有扒考虑到影

30、响该数袄列变动的其他因把素。其实，这个氨缺点是所有时间版数列外推预测所拜共有的，只有在安回归预测中才能盎克服。笆 哀拔只适宜作逐期预翱测，不能作远期胺预测，因为递推懊只能一期一期地耙进行，不能跳跃哀。当然，如果把爱指数平滑法与其蔼他方法结合运用癌，也可以作远期熬预测。稗 俺版没有充分考虑到暗存在于时间数列啊中的长期趋势和袄季节变动，需要柏调整计算。奥 叭般与移动平均法相八似，常造成预测阿值落后于观察值背的现象。t+1肮期的预测值x傲t+1澳是用t期及以前半各期观察值的平伴均数计算的，没胺有考虑到t+1爸期的实际情况。跋严格地讲，它不俺过是t期的调整癌预测值用于代替岸t+1期的真实阿预测值而已，

31、这蔼就是其落后的根耙源。啊 吧吧要使用指数平滑靶法进行预测，必哎须预先解决好两半个问题，即平滑瓣系数a的取值和巴初始值x扳0柏的确定。这两个霸问题不易妥善解熬决，特别是a值隘问题。在原数列扒波动不大时，a按可取小值(如0办.1白版0.3)，以加芭重旧预测值的权哀数；反之，如果版原数列波动较大奥，则a宜取大值耙(如0.6哎艾0.8)，以加袄重新观察值的权拌数。在不能做出班很好的判断时，熬可分别用几个不傲同的a值加以试芭算比较，选预测熬误差小的a值。百a值如选择不当安，就有可能造成爸过分加重近期观蔼察值，影响预测懊结果。关于初始熬值问题，如资料碍总项数n大于3半0，则经过长期叭平滑链的推算，半初始

32、值的影响变啊得很小了。为了般简便起见，可用敖第一期水平x1耙作为初始值，即矮x伴0氨=x背1俺。但是，如果n袄小到30以下，安对初始值的影响叭较大，可利用研敖究时期以前一段白时间的资料，用坝适当的方法求其办平均数作为初始邦值。这样，就必安须掌握更多的资版料。阿 指数平袄滑法的有些缺点把可以通过与其他搬预测方法结合使瓣用而加以克服，般因此，它仍不失斑为一种有效的预艾测方法。扒 (二)摆预测公式败 预测模摆型提供的是一组盎资料的一般模式埃，预测方法提供隘的是估计这个预版测模型中参数的扒方法，把一定的爸预测模型与一定岸的预测方法结合捌起来，就产生了傲预测公式。预测哎公式是预测模型跋的具体化，是据氨此

33、计算具体预测案值的公式。办例如，在长期趋版势模型中的直线搬趋势，其预测模拔型为半x耙t胺=a+佰傲t+e癌t疤 八 (1.3凹)凹式中，a和B是版总体的未知参数芭；et是预测误捌差，是随机项，般其值的数学期望凹是零，在预测公板式中可以略去。瓣 这样，稗如果用a和b分捌别表示用某种预笆测方法对a和叭按的估计，则预测扒公式可写成癌x澳t癌=a+bt 扳 坝 (埃1.4)岸这就是我们常用熬的直线趋势预测澳公式。如果再进拔一步具体化，就柏可把所使用的预埃测方法公式也列矮出来，如用最小搬平方法计算a和昂b的公式，用三般点法计算a和b蔼的公式。又如，昂固定平均数预测隘模型是x皑t败=办翱+e哎t笆，对参数

34、u可有斑不同的估计方法按，得出不同的预爱测公式。肮 简单平盎均法预测公式为奥x肮t+k疤=1-t(x耙1稗+x吧2般+耙拔+x捌t笆) 靶 巴 扒 (1.5凹)瓣指数加权平均法哀预测公式为隘x扒t+k伴=ax拌t摆+(1-a)x背t-1八+(1-a)蔼2靶x扮t-2蔼+澳耙+(1-a)傲t-1爱x哎1袄 靶 (1.6)胺 在预测柏中，通常是越过靶预测模型而直接耙研究和使用预测俺公式，但应了解凹预测公式所依据搬的理论模式，即巴预测模型。疤 (三)昂定性预测方法澳 定性预拜测是一种直观预熬测，多采用调查跋研究的方式进行暗。这种预测的主颁要目的不在于准矮确地推算具体数唉字，而在于判断柏事物的未来发展

35、板方向。调查研究斑预测是一种直观般预测，是在调查皑研究的基础上，芭根据所掌握的大板量情报和资料，耙运用适当的统计扒方法进行的定性癌预测。调查研究板有两种不同的基半本方式：一种是艾组织专业人员进岸行市场调查预测板，另一种是组织稗专家会议。调查笆研究预测大多简叭便可行，如果组胺织得好，有可能摆得出比定量预测跋更为可靠的结果隘。蔼 1.问捌卷调查法颁 问卷调百查是我国目前流柏行的一种重要的俺市场调查预测方凹法，它是由调查坝组织者对选定的埃调查对象发出调办查表，请求被调捌查者在规定期限挨内回答调查表中扳所列问题，然后版对回收的调查表案内容作定量与定瓣性相结合的统计拌分析，以此作为案预测的依据。败 2.

36、专靶家会议法罢 专家会扳议预测是有意识癌地、有目的地组傲织一些专家，对瓣所预测的问题进俺行充分讨论后所懊进行的预测。这跋种方法的优点是笆可以互相启发，扒取长补短，集思白广益；缺点是容八易受权威或多数澳人意见的影响，靶有可能产生偏见艾。碍 国外有拌一种称为摆“唉德尔菲法扳”扳的预测方法，是敖把专家会议法加哎以改进而成，保耙留其优点，克服背其缺点。这种方昂法发展得很快，巴从主要用于科学氨技术预测逐渐推拔广到社会经济预搬测。案 德尔菲稗法是由美国兰德懊公司首创的，德氨尔菲(DelP败hi)本是古希爸腊传说中的神谕板之地，因城市中案有一座阿波罗神啊殿，可以预卜未拜来，乃借用其名摆。德尔菲法有三疤个重要

37、的特点。班 第一，袄匿名性。奥 为了克颁服专家会议容易百受心理因素影响哀的缺点，采用匿疤名的方法，用通笆信调查的方式发败表自己的见解，岸由领导小组把专胺家们的意见集中叭起来加以研究。矮专家们可以参考傲前一轮的预测结爸果，修改自己的班意见，而无须做瓣出公开的说明，疤无损自己的威望八。胺 第二，爸轮间反馈，沟通班情况。暗 在匿名拌的情况下，为了胺使参加预测的每搬一位专家掌握每按一轮预测的汇总安结果以及其他专柏家提出意见的论疤证，预测领导小蔼组对每一轮的预背测结果做出统计搬和分析，并作为艾反馈材料发回给斑每位专家，提供笆给专家作为下一皑轮预测时的参考坝。这种反馈一般鞍需要进行34爸轮。澳 第三，挨对

38、最后的预测结阿果进行统计分析扒，得出定量结果挨。稗 德尔菲暗法的步骤大致如扒下：敖 第一步挨，成立一个领导靶小组。小组负责昂组织调查预测。把 第二步邦，准备调查表及阿有关背景材料。岸 由领导案小组根据预测的案目的要求，确定哎预测主题，列入摆调查表内。对调爱查表内问题的提吧法要认真推敲，肮明确具体，不能岸引起误解。为了版便于专家们预测胺和判断，还要准扳备一些与预测事拌物有关的背景材凹料，特别是政治蔼经济形势方面的蔼材料。办 第三步奥，选择专家。颁 这是很奥重要的一步，选俺得好不好将直接颁影响预测结果的袄准确与否。选择把专家包括选什么盎样的专家、怎样埃选和选多少人等扒问题。专家是指鞍在本专业领域中

39、拜既有丰富的实际岸工作经验又有较八深的理论修养的百人，即要找真正安的专家，而不是爱徒有虚名的邦“唉专家熬”捌。至于怎样选，矮要视预测任务而癌定，可从本单位皑、本部门内部选巴，也可从社会上癌选。如从社会上坝选专家，一定要稗找既热心又能胜八任此项工作的人捌。同时，还必须败征得其本人的同般意，未经同意者艾切勿贸然寄去调败查表，以免碰壁坝。专家人数不宜暗过少，也不能过鞍多，以10败爱20人为宜。败 第四步跋，用调查表进行扒反馈预测。隘 选定专绊家后，即发出调碍查表，在规定时唉间内收回。集中板整理和初步分析八后，再反馈回去摆，经过34轮傲后，专家们的意笆见趋于一致即可背。挨 第五步斑，对最后的结果碍加以

40、处理。懊 最后结暗果一般可以反映坝出专家们的集中熬预测意见，但有捌时也会发生专家皑们的意见差距不疤断扩大、经过几邦轮反馈也无法集拔中的情况，这时隘要停止调查，加版以总结。俺 (四)碍定量预测方法的氨应用罢 1.指盎数平滑法在销售按预测中的应用澳 指数平唉滑法是加权平均耙法的一种变化，扮要计算的是指数坝平滑平均数。其按计算公式如下：八S板t案=ax俺t-1把+(1-a)S氨t-1爸 爱 扒 败(1.7)绊式中，St表示暗t期的销售额预敖测值；S熬t-1癌表示t-1期的袄销售额预测值；肮x澳t-1霸表示t-1期的罢销售额实际值；吧a表示平滑系数巴。岸例1奥熬1 扒甲公司2006搬年7-12月电佰视

41、机的销售情况搬如表1奥拌1所示。如果假笆设a为0.3，瓣7月份销售量的案预测值为1 2扳50台，则8-搬12月的销售量耙预测值如表1熬吧2所示。绊表1傲拜1 销售情况翱月份t把实际销售量x隘t坝（台）哎7把1200盎8班1000叭9矮1300盎10板1200阿11皑1170败12八1350百表1靶爸2 销售量预拔测值艾月份t半ax瓣t-1颁(1-a)s吧t-1爸s氨t凹7哀1250八8癌0.3埃皑1200傲（1-0.3）唉癌1250案1235叭9百0.3版版1000白（1-0.3）吧爸1235懊1165艾10吧0.3隘皑1300霸（1-0.3）斑隘11安65阿1206把11癌0.3巴扮1200

42、绊（1-0.3）爱翱1206般1204笆12案0.3笆笆1170唉（1-0.3）翱柏1204伴1194巴次年1月板0.3氨吧1350傲（1-0.3）捌扳1194按1241安2.回归分析法爸在成本预测中的拔应用挨 例1斑绊2 利斑华公司2001隘百2005年甲产按品的产量资料及稗成本水平如表1按半3所示。凹表1敖半3 产品资料稗及成本水平 翱 单位：元唉年份柏2001癌2002叭2003般2004板2005凹产量x（台）肮250翱200哀300叭360爱400般总成本y隘275000蔼240000柏315000伴350000版38800背其中：固定成本碍总额爱86000矮88000澳90000百

43、89000癌92000跋单位变动成本霸756爸760拔750稗725鞍740靶若计划年度(2般006年) 邦的预计产量为4瓣50台，用回归办分析法预测相应扳的总成本。根据瓣表1柏矮3中的资料，求坝得按x=拌稗xin=(2般50+200+袄300+360案+400)5半=302(台)熬y=跋笆y埃i巴n=(275皑000+240隘000+315蔼000+350岸000+388背000)5=唉313600(艾元)颁 利用公霸式求得x数列和阿y数列的标准差芭及x数列和y数挨列的协方差，分安别如表1靶芭4至表1邦版6所示。拜表1坝半4 岸啊x岸计算表艾年份扒x挨x-x昂背(x-x捌唉)爸2罢2001爱

44、250安-52伴2704把2002扮200扮-102唉10404熬2003翱300叭-2办4半2004肮360奥58哀3364瓣2005暗400袄98翱9604按合计罢氨x=1510摆艾笆 (x-x白凹)扮2靶=26080懊坝x澳=72.22艾表1矮阿5 蔼翱r版计算表版年份扒y办y-y搬安(y-y搬般)安2吧2001胺27500胺0哀-38600暗1489960扳000扳2002唉240000俺-73600傲5416960癌000爸2003哀315000败1400芭1960000吧2004扒350000昂36400八1324960百000氨2005疤388000俺74400板5535360半

45、000吧合计靶扳y=15680哎00瓣摆(y-y爱拔)奥2百=137692矮00000耙稗y霸=52477.熬04半表1吧唉6 熬板xy坝计算表笆年份胺x-x把埃y-y挨肮(y-y埃矮)(x-x敖绊)芭2001拌-52蔼-38600岸2007200绊20啊02挨-102凹-73600氨7507200肮2003鞍-2啊1400芭-2800癌2004翱58背36400皑2111200伴2005阿98八74400矮7291200般合计八哀碍扮(y-y拌隘)(x-x暗跋)=18914阿000爸案x班=378280伴0班由相关系数的计隘算公式r=柏扒xy耙/办靶x凹奥y斑之计算得到产量敖与总成本的相关把

46、系数：昂r=37828疤00/7爱2啊.背22斑案52477跋.扮04=0.99昂8摆 r=0按.998，说明拔产量与总成本为袄高度直线相关，霸故可拟合直线回爸归方程：y=a+bx笆式中，a表示固艾定成本总额；b安表示单位变动成跋本；x表示总产凹量。哎 由以下胺标准方程组计算袄参数a和b的值吧：阿 邦爸y=na+b霸般x凹 疤俺xy=a柏昂x+b氨隘x胺2袄 求解参盎数a和b的相关唉数据如表1翱哀7所示。埃表1艾白7 求解参数胺a、b列表搬年份肮y案x拜x碍2版xy埃2001懊275000捌250奥62500艾6875000笆0隘2002霸240000挨200板40000蔼4800000懊0扒

47、2003爱315000把300敖90000暗9450000埃0傲2004百350000颁360懊129600艾126肮000000胺2005鞍388000爱400懊160000白1552000拔00斑合计罢暗y=15680拜00傲皑x=1510澳叭x罢2唉=482100板八xy=4924唉50000俺 由表1敖稗7可知：埃 1 5捌68 000=扮5a岸+1510b鞍 492盎 450 00盎0=办151俺0肮a扒+482 1班00岸b求得懊 a=9叭4 650(元埃)，b=725八(元)则有啊 y=9版4 650+7唉25x般若计划年度(2吧006年)的预背计产量为450爱台，则总成本为搬

48、y=9拌4 650+7靶2蔼5蔼隘450=420唉 900(元)七、预测的步骤败用统计方法进行肮预测，要经历以版下五个步骤。柏(一)根据所确袄定的目的广泛搜佰集所需的资料熬 预测的胺目的要明确、具哎体，从实际需要凹出发，然后广泛拌搜集所需的资料办，包括历史资料百和现实资料。搜鞍集什么资料，还按与所用的预测模板型有关，如用长艾期趋势模型，则佰用年度资料即可哎；如用季节变动蔼模型，则必须有癌4年以上的按月按或按季资料；如败用回归模型，则扮至少要有两个相挨互联系的时间数爱列资料等。白 (二)皑审核和调整所掌办握的统计资料并坝进行初步分析绊 对搜集邦到的统计资料要板进行认真的审核隘，对不完整的和袄不适

49、用的要进行板必要的推算与调按整，以保证资料挨的准确性和完整昂性。审核的重点斑应放在近期资料翱上，因为在预测扮中，近期资料比瓣远期资料重要。暗在长时间的历史邦资料中，如有不埃正常的大升或大暗降变动，可以剔斑除出去，以免影坝响预测的质量。斑对经过审核和调懊整的统计资料，阿要进行初步分析澳，画成统计图形矮，观察资料结构盎的性质，以便据百此选用适当的预熬测模型。唉 (三)选择适埃当的预测模型和芭预测方法，确定柏预测公式艾 预测模肮型是多种多样的吧，适用于不同的懊预测对象。预测挨方法指的是估计坝预测模型中参数般值的方法，这种邦方法也有若干种翱。每种预测模型矮使用不同的预测皑方法，会得出不伴同的结果；同样

50、伴，一种预测方法澳也常适用于不同傲的预测模型。因把此，对特定资料唉，既有选择适当柏的预测模型问题摆，也有选择适当靶的预测方法问题背。一定的预测模拜型和一定的预测八方法结合起来，熬就形成了预测公氨式。预测就是使办用预测公式进行安的。捌 (四)岸进行预测稗 根据已唉确定的预测公式挨，利用所掌握的百资料，可以算出把公式中的参数值盎，然后利用有参佰数值的公式进行挨外推预测。蔼 (五)翱分析预测误差和扮改进预测耙 观察值安与预测值的离差颁就是预测误差。拜预测误差的大小拌反映了预测准确拔程度的高低。对安预测误差进行分挨析，要绘制一系唉列预测误差图，拔计算误差综合指版标和预测误差的哎置信区间。预测半误差如超

51、出了容佰许的范围，就要背检查一下影响预按测对象变动的各隘种因素是否发生盎了重大变化，以靶决定是否需要对隘预测公式加以改袄进。爸 八、预矮测分析的一般程百序啊 预测分摆析一般可按以下绊程序进行。颁 (一)傲明确预测对象和白预测目的奥 预测分盎析首先要明确预傲测的对象和目的昂，只有这样，才暗能有的放矢地搜按集所需的资料，百选择合适的方法挨。企业应根据经霸营业务和管理的拔需要，确定预测岸的具体对象和目佰的，规定预测的氨范围，以便达到艾预期的效果。岸 (二)碍搜集整理所需资爱料熬 企业应伴根据预测的对象哎和目的，广泛搜爸集相关资料。对扒搜集到的资料要碍检查其可靠性、埃完整性和典型性啊，去伪存真，去爱芜

52、存精，然后进芭行归类、汇总，叭使资料符合预测巴的需要。案 (三)按确定预测的具体芭方法靶 企业对扮搜集到的资料整稗理加工后，还要跋进行系统的分析隘和研究，找出各艾项指标的影响因白素及其相互关系半，选择符合客观鞍实际的预测方法懊。预测分析的方芭法很多，一种方班法可用于不同的叭预测目标，而同柏一预测日标又可翱以采用不同的方安法。选择预测方拌法时，要依据预靶测对象的特点、笆精度要求、资料鞍拥有情况而定，八以费用最小、收巴效最快、精度最芭高作为原则。通斑过预测，对各项扳经济业务发展趋罢势和水平做出定拌量的描述，取得哀初步的预测结果昂。斑 (四)凹分析误差，确定蔼最佳指标暗 预测毕奥竟是对未来经营捌活动

53、的设想和推绊测，往往因为与伴实际有出入而产瓣生预测误差。为皑此，要根据客观捌实际情况的变化盎对初步的预测结吧果进行误差分析吧，使预测结果尽按量符合或接近实哀际，为编制预算阿、制定决策提供阿所需资料。案 九、经岸济预测的局限性背在充分肯定经济捌预测的同时，也背要看到它的局限鞍性。由于在经济艾领域中影响事物矮未来发展的因素版很多，有主观方拔面的，也有客观佰方面的，很难都般准确地加以判断傲，特别是政策的绊变化，对经济发拔展的影响很大，阿往往会造成预算按失实。由于所掌扒握的资料不够准拜确和完整，或所袄用的预测方法不翱够恰当，也会影癌响预测的准确性班。这些都需要在背实践中不断研究巴和改进，以缩小傲预测误

54、差，提高凹预测质量。暗第二节 财务预盎测罢 一、财百务预测的意义和阿目的靶 财务预叭测是指估计企业昂未来的融资需求败。熬 财务预半测是融资计划的唉前提。企业要对柏外提供产品和服摆务，必须要有一绊定的资产。销售吧增加时，要相应伴增加流动资产，佰甚至还需增加固皑定资产。为取得白扩大销售所需增敖加的资产，企业般要筹措资金。这捌些资金，一部分啊来自保留盈余，皑另一部分通过外傲部融资取得。通碍常，销售增长率艾较高时保留盈余艾不能满足资金需熬要，即使获利良颁好的企业也需外佰部融资。对外融蔼资，需要寻找提叭供资金的人，向办他们做出还本付笆息的承诺或提供澳盈利前景，并使哀之相信其投资是阿安全的并且可以败获利，

55、而这个过般程往往需要较长柏时间。因此，企伴业需要预先知道氨自己的财务需求斑，提前安排融资稗计划，否则就可百能发生资金周转按困难的问题。扮 财务预伴测有助于改善投跋资决策。根据销笆售前景估计出的案融资需要不一定搬总能满足，因此八，就需要根据可翱能筹措到的资金邦来安排销售增长懊，以及有关的投肮资项目，使投资懊决策建立在可行绊的基础上。般 预测的疤真正目的是有助罢于应变。财务预芭测与其他预测一柏样都不可能很准懊确。从表面上看摆，不准确的预测般只能导致不准确柏的计划，从而使袄预测和计划失去捌意义。其实并非班如此，预测给人哎们展现了未来的班各种可能的前景俺，促使人们制订巴出相应的应急计半划。预测和计划碍

56、是超前思考的过岸程，其结果并非霸仅仅是一个资金碍需要量的数字，盎还包括对未来各唉种可能前景的认佰识和思考。预测斑可以提高企业对白不确定事件的反案应能力，从而减哀少不利事件出现芭所带来的损失，敖增加利用有利机办会带来的收益。爱二、财务预测的皑步骤吧财务预测的基本艾步骤如表1办般8所示。艾表1翱袄8 财务预测坝的基本步骤埃销售预测蔼财务预测的起点靶是销售预测。一阿般情况下，财务挨预测把销售数据佰视为已知数，作挨为财务预测的起岸点。销售预测本澳身不是财务管理哎的职能，但它是蔼财务预测的基础肮，销售预测完成班后才能开始财务摆预测。奥销售预测对财务胺预测的质量有重拔大影响。如果销昂售的实际状况超坝出预测

57、很多，企绊业没有准备足够败的资金添置设备熬或储备存货，就案无法满足顾客需鞍要，不仅会失去哀盈利机会，并且扳会丧失原有的市颁场份额；相反，爸销售预测过高，唉筹集大量资金购敖买设备并储备存唉货，则会造成设败备闲置和存货积邦压，使资产周转昂率下降，导致权艾益收益率降低，昂股价下跌 捌估计需要的资产昂通常，资产是销芭售收入的函数，隘根据历史数据可吧以分析出该函数佰关系。根据预计案销售收入，以及叭资产与销售收入坝的函数，可以预氨测所需资产的数阿额。大部分经营败负债也是销售的傲函数，亦应预测矮负债的自发增长熬，这种增长可以挨减少企业外部融扮资的数额吧估计各项费用和捌保留盈余傲假设各项费用也稗是销售的函数，

58、胺可以根据预计销拌售收入估计费用碍、支出和损失，板并在此基础上确挨定净收益。净收捌益和股利支付率半共同决定保留盈哎余所能提供的资办金数额白估计所需融资熬根据预计资产总瓣量，减去已有的奥资产、负债的自爸发增长和内部提拌供的资金来源便扳可得出外部融资阿的需求拌 三、财耙务预测的方法艾 (一)皑销售百分比法把 财务预罢测的销售百分比巴法，假设资产、傲负债和费用与销蔼售收入存在稳定笆的百分比关系，百根据预计销售额唉和相应的百分比按预计资产、负债靶和所有者权益，俺然后利用会计等柏式确定融资需求稗。板 预测的敖步骤如下：霸 1.确爸定资产和负债项傲目的销售百分比靶财务预测的销售挨百分比法，假设斑资产、负债

59、和费鞍用与销售收入存懊在稳定的百分比捌关系，根据预计哎销售额和相应的叭百分比预计资产笆、负债和所有者哀权益，然后利用盎会计等式确定融邦资需求。扒 预测的颁步骤如下：半 1.确白定资产和负债项把目的销售百分比扒 确定资袄产和负债项目的奥销售百分比，可哎以根据统一的财巴务报表数据预计蔼，也可以使用经扒过调整的用于管傲理的财务报表数板据预计，后者更捌方便，也更合理摆。肮 例1芭鞍3 假设智班董公司2007埃年预计销售收入岸为4 000万案元，2006年皑的数据取自调整跋的资产负债表(翱如表1疤搬9所示)和调整袄的利润表(如表笆1胺扮10所示)。挨 各项目唉销售百分比=基巴期资产(负债)捌颁基期销售额

60、肮 根据2班006年销售收啊入(3 000奥万元) 计算扒的各项经营资产翱和经营负债的百埃分比，如表1罢芭11所示的吧“艾销售百分比奥”瓣数据。昂表1-9 调碍整资产负债表澳编制单位：智董坝公司 跋 阿 2006年1癌2月31 13案 扳 岸 单位版：万元半净经营资产半年末余额昂年初余额霸净负债及股东权霸益隘年末余额拔年初余额扮经营资产：疤金融负债：颁应收票据拔8吧11肮短期借款颁60唉45盎应收账款敖398笆199奥交易性金融负债啊0叭0绊预付账款吧22芭4按长期借款班450半245捌应收股利捌0般0般应付债券败240笆260半应收利息笆0巴0耙金融负债合计袄750案550胺其他应收款芭12