上市公司财务分析模式

1、安上市公司财务分傲析会计常识癌会计唉 挨会计功用颁 扒会计标准昂 瓣会计准则蔼 拔审计准则巴 摆会计基础吧 叭计价基础傲 罢会计计价艾 佰历史成本计价基拌础哎 拔公允价值计价拔 瓣核算基础拌 翱权责发生制拜 霸收付实现制稗 佰持续经营假设奥 肮常见问题板 按什么是会计板“邦实际发生跋”爸？耙 岸什么是扮“绊会计标准国际化傲”靶？财务报表艾财务报告瓣 班财务报表资产负债表挨格式伴 坝主要项目稗 搬资产扳 盎短期资产与长期拌资产爱 芭短期投资与长期搬投资案 摆投资收益案 笆应收款项敖 捌应收票据爱 啊应收股利扒 笆应收帐款背 拌应付票据般 阿应付费用胺 叭应付税款疤 癌负债熬 皑流动负债与长期背负

2、债奥 唉股东权益颁 常见问题蔼企业的流动资金斑是如何营运循环靶的？扮 奥留存收益可以作把为股息来分配吗笆？靶 芭公司借入短、长瓣期负债有何用途伴？肮 岸合并资产负债表把中的少数股东权邦益与股东权益指皑什么？百 斑货币资金分析的扒要点有哪些？疤 懊上市公司如何利扮用应收帐款进行颁利润操纵的？扳 袄如何判别上市公绊司坏帐准备的计氨提？瓣 爸四项计提是否完扒全有效堵住公司跋通过计提准备来盎实现利润操纵的叭手法？案 唉其他应收帐与大澳股东占用上市公版司资金的关系是稗怎样的？斑 拔大股东侵占上市爸公司资金有哪些埃形式？百 鞍公司存货是否越懊少越好？俺 凹待摊费用是指什办么？凹 颁什么是四项计提凹？什么是

3、八项计拜提？般 半上市公司如何进背行四项计提，中鞍间存在什么问题按？捌 罢什么是氨“鞍追溯调整鞍”坝？隘 矮凹四项计提疤耙对上市公司业绩拔有什么影响，其昂市场效应如何？半 哎对上市公司公司疤固定资产的分析盎主要有哪些要点叭？奥 皑如何看待公司的皑无形资产？案 哎怎样判断上市公爱司借债袄/矮集资是否合理？昂 罢如何对流动负债百进行分析？爸 澳利润及利润分配白表瓣格式板 把主要项目绊 癌收益佰 稗收益的分类唉 俺费用叭 八费用分类跋 傲利润哀 阿常见问题罢 傲影响上市公司利隘润的因素有哪些阿？芭 捌什么是股东权益稗？哎 啊什么是股本？皑 蔼什么是公积金？靶如何提取公积金搬？凹 靶公司提取盈余公般积

4、有何用途？翱 败公司发放股票股傲利对股东权益有爱什么影响？颁 爱什么是留存收益吧？现金流量表芭格式扮 板分类列报巴 常见问题罢为什么现金流量肮表中经营活动现搬金流量净额与利般润表的净利润有奥差距出现？笆 袄是否现金流量表背比资产负债表、坝利润表更能体现拔不含水分的经营肮成果？暗资产减值准备明爸细表格式吧股东权益增减变癌动表碍格式啊 哀分部报表扳 会计报表附注傲会计政策与会计罢估计蔼 哎会计政策啊 哀可选择性会计方翱法哀 癌会计估计百 蔼会计变更跋 伴会计政策变更颁 鞍会计估计变更翱 蔼合并报表范围与阿变更板 挨合并报表范围岸 熬合并报表范围变凹更般 癌会计报表主要项拜目注释背主要项目疤 疤关联

5、方披露唉 袄关联方的定义办 坝关联方的范围埃 袄关联方交易翱 矮关联方问题靶 肮关联方披露事项瓣 蔼或有事项哎 柏或有事项的披露巴 般资产负债表日后埃事项皑 板日后事项的定义般 哎日后事项的分类独立审计跋独立审计唉 扮审计作用敖 阿审计责任爱 胺审计风险暗 爱审计流程班 瓣审计报告吧 绊无保留意见爸 百保留意见皑 啊否定意见啊 澳拒绝表示意见奥 常见问题 安无保留意见的审昂计报告是否意味罢着企业的会计处斑理准确无误？绊 澳无保留意见的审盎计报告是否意味靶着企业内部无舞疤弊现象，企业的扳管理工作卓有成跋效？爸 板保留意见、反对案意见与拒绝表示叭意见的审计报告挨是否暗示企业在熬经营与内部管理澳上有

6、问题？阿 哀投资者如何防范罢误导的审计报告把？办 斑分析企业的非货稗币性信息指哪些爱内容？财务分析常用分析指标财务比率分析盈利能力指标案扮盈利能力艾 吧营业成本比率与霸主营业务利润率坝 懊营业利润率翱 哎投资收益率霸 坝固定资产净值收搬益率办 扒净资产收益率与隘经常性净资产收埃益率半 捌总资产收益率与佰经常性总资产收矮益率袄短期偿债能力指版标笆袄短期偿债能力耙 矮流动比率邦 氨酸性比率与现金艾比率佰 胺应收帐款周转率班 隘存货周转率拔 把应付帐款周转率疤长期偿债能力指凹标碍爱长期偿债能力稗 瓣股东权益比率埃 挨资本负债率与有盎息负债率阿 颁固定资产周转率盎 吧总资产周转率斑现金保障能力指柏标拌

7、俺现金保障能力拜 扮营业收入现金保矮障倍数佰 盎利润现金保障倍阿数拜 霸调整后利润现金芭保障倍数其他指标霸拔每股收益凹 八每股净资产胺 挨净资产比率班 啊固定资产净值率癌 胺资本化比率伴 背市盈率奥 笆市净率罢 把股利发放率班 佰股利实得率趋势分析蔼同比分析耙 袄环比分析财务报表分析败阅读程序敖 挨注意事项常见问题扒为什么对上市公翱司财务分析需善傲用产业平均值？罢 翱如何阅读资产负按债表？板 坝如何分析利润及扒利润分配表？案 白为什么要重视对耙会计报表附注的版分析？澳 挨什么是会计报表暗的氨“伴拓朴关系背”啊？皑 百上市公司出现较暗多的应收帐款有芭哪些风险？唉 矮投资者如何防范瓣上市公司财务报

8、搬表陷阱风险？爱 昂季报、中报和年颁报的财务报表有懊何区别？柏 稗如何阅读季报？靶 敖净资产收益率的按高低说明了什么疤？翱 班什么是佰“百扣除非经常性损般益后的净利润澳”爸和傲“按每股经营活动产隘生的现金流量净敖额袄”熬？懊 八“岸扣除非经常性损办益后的净利润皑”佰和霸“氨每股经营活动产稗生的现金流量净哎额把”敖对投资分析有何盎作用？巴财务报表典型案爱例分析跋常见上市公司操皑纵利润方法俺上市公司操纵利挨润案例分析按现象一：虚增主八营业务收入昂案例：利用应收邦帐款虚构销售收凹入捌 班利用关联购销，摆低买高卖耙 矮打销售收入确认鞍的氨“盎时间差癌”哀现象二：调整非拌主营性收入，虚碍增利润败案例：调

9、整其他爸业务利润，主业半亏损副业补笆 扳调整营业外收入疤，堤内损失堤外败补挨现象三：虚减成傲本和费用癌案例：利用存货捌，调整销售成本案 稗调整预提费用，鞍冲减当期成本叭 阿费用碍“昂减肥拌”懊，利润伴“安虚胖版”艾现象四：高额投阿资收益，源于关敖联交易盎案例：资产贱买唉贵卖，获取投资奥收益肮 拌劣质股权，高价澳甩卖盎现象五：利用潜扒亏挂帐，实现利岸润增值柏案例：隐瞒应收伴帐款的坏帐风险昂 爱大股东占用资金瓣，其他应收款下敖留隐患拔 靶对外担保背百“氨孽债埃”拌现象六：大股东胺欠款办案例：实物资产搬转让，以劣抵债绊 鞍无形资产转让，碍抵偿债务稗现象七：巧用计矮提，亏往盈今班现象八：政府吧“捌扶贫

10、澳”胺上市公司会计常识会计霸会计是指记录、版分类、汇总、计班量和报告发生在耙企业经济活动当皑中的财务数据的般行为。具体说来俺指以下过程：肮1半以原始凭证记案录企业各项经济巴活动中发生的财办务数据；熬2奥以会计科目对耙原始凭证进行分拌类和汇总；败3疤以会计政策与颁会计估计对一定肮会计期间的经营澳成果、财务状况稗及现金流量加以肮计量；熬4按以财务报告的芭形式报告相应的蔼计量结果。氨向投资者公开披佰露财务报告是上跋市公司的法定义哎务，也是上市公柏司会计工作的一艾项重要内容。会计功用一般功用八会计的一般功用扳是指合法、公允吧、一贯地记录与凹反映企业各项经班济活动。其中：霸1按颁“盎合法盎”挨是指依法履

11、行会埃计责任与审计责吧任；爸2半鞍“埃公允罢”绊是指确保财务报傲告的编制与列报柏满足充分公平竞盎争前提下的真实伴性要求；癌3氨百“叭一贯按”吧是指在企业持续吧经营期间内一个巴会计期间与下一碍个会计期间保持绊会计行为的前后哀一致性。暗对于上市公司来傲说，担当会计责岸任的是董事会，拜担当审计责任的八是证监会特许开拌展上市公司独立胺审计业务的会计皑师事务所。氨在证券市场的功笆用班会计是证券市场版的价值衡量工具拌。表现在：翱1颁公司股票、债懊券发行（包括股罢票的首次公开发板行和以配股、增啊发新股、可转换柏债券等形式进行伴的再融资）以公哀开披露财务报告案为前提条件，发懊行价格以公司财埃务报告体现的投盎资

12、价值为依据。搬2疤上市公司利润挨分配、股权转让艾、资产及债务重扳组等重大财务活皑动以财务报告提八供的合法、公允吧、一贯的财务数办据为依据。办3哀二级市场股票捌交易价格以上市安公司的公允价值凹为基础，投资者皑所面对的市场波隘动实际上是股价芭受供求关系左右傲围绕公允价值展瓣开的上下波动。把当股价过度背离袄上市公司公允价氨值的时候，无论板是过高，还是过班低，都会向公允哎价值回归。翱4白价值、帐面价捌值、交易价值、耙市场价值，或者俺股票投资价值，皑从会计的角度讲叭，它们的本质都斑应当是公允价值傲。暗因此，作为证券扳市场最基本的价败值衡量工具，会翱计应当为证券发懊行人与投资者、摆债权人记录与反拌映上市公

13、司的公肮允价值。会计标准耙会计标准是从事邦会计工作必须遵吧循的计量标准。鞍如同产品生产必澳须遵循技术标准唉的道理一样，上皑市公司所提供的笆财务报告，必须版遵循会计标准，奥否则，就败可能是不真实与按不公允的。奥狭义的会计标准哀是指会计准则，邦广义的会计标准氨包括会计准则与百审计准则，以及哀会计法和扳注册会计师法隘。之所以强调审盎计准则也是会计懊标准的一部分，拔一方面是因为就澳财务报告而言，八独立审计的作用敖十分重要；另一傲方面是因为就会矮计标准本身不断澳完善的过程而言埃，审计准则往往摆领先于会计准则埃。会计准则叭会计准则是指企百业编制财务报告哀应当遵循的标准暗。疤目前，中国境内瓣上市公司在编制搬

14、正式财务报告时胺应当遵循财政部袄制订、发布的绊企业会计准则案（胺CAS板），在编制补充拔财务报告时还应凹当遵循民间国际瓣组织安奥国际会计准则委斑员会（埃IASC傲）制订、发布的暗国际会计准则八（笆IAS芭）。审计准则熬审计准则是指注澳册会计师对企业哎财务报告开展独俺立审计工作应当案遵循的标准。背目前，中国境内八上市公司财务报阿告独立审计所依半据的是中国注册扒会计师协会制订搬、财政部发布的癌中国注册会计芭师独立审计准则板。会计基础计价基础会计计价皑会计计价是指确版定一项资产的价靶值。岸广义的会计计价邦包括资产发生额埃的原始计价与报蔼告期末（即资产白负债表日）对资瓣产发生额的调整颁计价，狭义的会叭

15、计计价是指报告捌期末对资产的计暗价，后者可能是癌延续资产发生额啊的原始计价，也斑可能是对资产发傲生额的调整计价矮。傲会计计价是非常昂重要的会计基础盎。如果上市公司爱的资产计价不真埃实、不公允，就搬无法正确反映盈捌利能力与偿债能案力，亦不能让投碍资者对公司的公办允价值作出正确稗判断。傲历史成本计价基懊础碍历史成本计价基案础是指报告期末哀无须对资产发生白额的原始计价进胺行调整，延续资盎产发生额的原始疤计价。邦采用历史成本计稗价基础时，一项半原始计价为笆100半元的资产，无论拔到报告期末是否绊发生减值，报表隘反映的资产价值八依旧是艾100袄元。芭历史成本计价的按缺点在于，一旦皑现行成本或重置胺成本或

16、市价较历袄史成本下跌，或肮者资产的实际价扳值因不能为企业拔今后带来经济利按益流入而丧失，爸财务报告便存在吧虚假陈述的嫌疑稗。傲例如，成本为耙100板万元的短期投资搬，到报告期末，佰尽管市价已经下挨跌到背80坝万元，依然以笆100 办万元计价并反映唉在资产负债表中扳短期投资项下，柏则无法体现短期爸投资实际价值。公允价值计价艾公允价值是指充扒分公平交易前提颁下，熟悉情况的白双方，自愿进行碍资产交换成债务哎清偿的金额。对阿于发生额原始计爸价为公允价值的熬资产来说，公允芭价值计价是指报败告期末根据实际肮变动情况对资产佰发生额的原始计伴价进行调整，以耙调整后的计价确盎定资产的价值。巴鉴于会计核算应安当遵

17、循谨慎原则吧，对原始计价的版增值一般不作调扮整，而只对原始昂计价的减值进行绊调整。跋在这种情况下，袄一项资产的公允吧价值计价可以是邦现行成本或重置颁成本或市价，即碍按照现在或当前把（指报告期末）班购买同一或类似白资产所需支付的挨现金金额计价；半也可以是可变现稗价值，即按照现肮在市场价值和正啊常方式变卖资产邦所能得到的现金吧金额计价。跋例如，成本为白100 瓣万元的短期投资安，如果报告期末拔市价下跌到袄80 稗万元，应当按照伴成本与市价孰低叭计价，相应调整扮为熬80 爱万元，市价低于扒成本的金额应当巴确认为费用，在半利润表内计减当百期利润；成本为拜100摆元的存货，如果敖可变现价值为耙90 爱元

18、，应当按照拜90霸元确认该项存货昂的价值，成本低拌于可变现价值的哀金额应当确认为凹费用，在利润表拌内减计当期利润阿。瓣公允价值计价也昂适用于收益与费拔用的确认。在关碍联方交易的情况矮下，如果交易价俺格不是按照不加盎控制的可比价格鞍法确定的，而是按高于或低于非关傲联方之间的公平吧交易价格（非关斑联方之间的价格矮是公允价格），捌由此形成的资产把发生额原始计价爱是有失公允的，袄甚至是显失公允靶的。阿对此，尽管中国般会计准则允许按胺照有失公允甚至按显失公允的交易扳价格确认资产的耙帐面价值，但不斑得将显失公允的暗价格部分确认为疤当期利润，而是隘以伴“哀关联交易差价挨”碍计入股东权益资跋本公积项下。所胺不

19、同的是，国际癌会计准则不允许鞍以显失公允的关安联方交易价格作巴为确认资产价值隘的计价基础。进办一步说，无论是袄中国审计准则，爸还是国际审计准吧则，都要求公司半将显失公允的关蔼联方交易价格调皑整为公允价格。哀公允价值计价是吧确保上市公司财矮务报告公允列报搬的基础，也是防熬范证券市场泡沫靶化的基础与保护爸中小投资者利益皑的基础。核算基础权责发生制熬会计核算应当以瓣权责发生制为基拔础。权责发生制挨是指凡是当期已熬实现的收入和费斑用，无论是否收拔到或支付款项，扮都应当及时在相巴应的会计记录与爸当期会计报表中埃予以反映。其中翱，交易发生是以皑交易对象的控制挨权或所有权在交拔易的双方或多方俺之间发生转移为

20、邦确认条件的。捌当上市公司出售疤一项产品时，无扮论是全部收到销阿售货款，或部分碍收到货款，或暂坝时未收到货款，昂只要该产品的所氨有权已经转让给半购买一方，就应疤当确认为主营业翱务收入。其中，暗收到的现金确认蔼为货币资金，尚扒未收到的款项确肮认为应收帐款。搬同样地，当上市办公司购买一项原半料时，无论是否扮支付了现金，只胺要已经取得了该疤原料的支配权，笆就应当确认为存叭货，尚未支付的霸款项确认为应付氨帐款。奥资产负债表与利叭润表是根据权责盎发生制编制的。坝根据权责发生制埃编制的会计报表澳不仅可以告诉人柏们公司过去发生安的、关系到现金安收付的交易，也爱可以告诉人们公袄司未来需要支付凹的现金与可能收隘

21、到的现金，以及捌相应的风险。收付实现制八与权责发生制不癌同的是，收付实哀现制是指严格按挨照现金收入与支半付的金额来编制败会计报表。目前鞍上市公司报表只安有现金流量表是胺按照收付实现制按编制的，资产负般债表与利润表不懊是按照收付实现按制编制的，但现隘金流量表并不能坝全面反映报告期澳企业的经营情况隘，包括盈利情况百与偿债情况，只拔能反映现金流量艾情况。因此，收皑付实现制不是会白计核算与编制会办计报表的基础。持续经营假设绊会计核算与会计敖报表编制是以企疤业持续经营或不碍打算也没有必要般进行清算或大大凹缩小经营规模为澳假设条件的。如袄果在可预见的将扮来实行清算，资扳产的正常流动就俺会停止，包括存奥货不

22、能经正常销绊售而转化为现金熬，固定资产停止佰正常折旧，以及艾其他原本在今后碍的会计期间能够八为企业带来经济埃利益流入的资产案必须在可以预见般的将来以非正常昂的方式全部变卖板，并将资产变卖哎收到的现金用于办清偿债务与向投熬资者分割支付剩稗余的现金及现金澳等价物。如果上氨市公司有清算或佰大大压缩经营规安模的打算，就必爸须按照不同的基稗础编制会计报表皑。其结果将与持靶续经营假设前提稗下编制的会计报疤表有很大区别。常见问题澳什么是会计傲“稗实际发生袄”耙？熬无论是历史成本巴计价，还是公允挨价值计价下的现败行成本、重置成癌本或市价以及可奥变现价值；无论昂是权责发生制，碍还是收付实现制盎，会计核算与编板制

23、会计报表都应唉当以实际发生的邦交易或经济事项埃为依据。摆未实际发生的交肮易或经济事项不碍能在会计上加以稗确认、记录与反胺映。将未实际发案生的交易或经济柏事项在会计报表胺中加以反映，该芭等会计报表就是叭虚假的，唉 皑不真实的，癌 肮更谈不上是公允败的。例如，银广癌夏百2000矮年度会计报表将暗天津分公司未实扮际发生的生物淬安取产品交易计入敖在内，因此构成吧了情节十分严重吧的虚假陈述。再斑比如说，深科技笆1995懊年度会计报表将背当期并未实际发搬生的巨额科研开颁发费计入利润表袄管理费用当中，澳大大压缩了当年敖实际取得的经营蔼成果，被投资者俺视为隐瞒报告期挨利润或人为操纵袄利润。跋什么是阿“盎会计标

24、准国际化挨”叭？凹泛泛地讲，会计耙标准国际化就是背全面接受国际会安计标准的过程。颁推动会计标准国吧际化的主要力量般来自于全球资本袄市场一体化。在袄中国加入白WTO傲之后，国内证券疤市场将融入全球败资本市场，一方爸面更多的国内企败业将赴境外市场扮发行证券，同时矮更多的外资企业癌也将获准在国内伴证券市场发行上般市，另一方面境百外投资者也将进耙入国内证券市场鞍开展投资活动。凹如果继续执行与阿国际会计标准差按别较大的、太多矮“胺中国特色笆”翱的会计标准，以扮本土化对抗国际熬化，不仅中国公岸司到境外发行股阿票、债券难以获瓣得外国投资者的案认同，加大筹资胺成本，而且外资霸进入国内证券市懊场也会面临价值斑判

25、断上的中外差颁异，不利于引进扮外资。如此等等唉，中国证券市场搬的全球一体化进霸程将受到严重阻八碍。笆此外，忽视会计昂标准国际化，过板分强调会计标准阿本土化，对出口爱也可以产生重大懊影响，主要是指把中国产品的进口案国根据中国企业吧所遵循的会计标皑准不符合国际会叭计标准而导致出柏口价格低于公允白成本的情况，对鞍中国企业实行反矮倾销制裁，进而办削弱中国产品出拜口。以发展经济捌学的观点看，出班口增长缓慢不利阿于一国特别是发板展中国家的经济矮增长。八目前，中国会计坝标准国际化的重扳点在于会计准则俺国际化，审计准办则国际化的程度哀高于会计准则。蔼国内企业会计挨准则与国际罢会计准则的主爱要差别在于，前哎者在

26、资产的会计氨计价与财务报告瓣披露方面尚未全邦面实行公允价值绊与公允列报原则哀，依然强调会计按计价基础是历史搬成本与真实列报隘原则；后者要求扒资产的会计计价扮必须是公允价值袄，财务报告披露耙必须遵循公允列懊报原则。值得注矮意的是，以历史背成本作为资产的鞍会计计价基础虽绊然可以满足财务百报告对真实性与暗真实价值的要求按，但不一定能够八满足公允性与公翱允价值的要求。案然而，真实的未阿必是公允的，但鞍公允的一定是真摆实的。比如说，扮一项市场交易价肮格为盎100 霸元的原料，如果案上市公司从关联傲方以办95 案元的价格获得，斑并以此作为计价罢基础，那么，佰95 挨元只是真实价值邦，但不是公允价阿值，以阿

27、95 暗元编制的财务报白告只能说是真实啊列报，但不是公胺允列报；而公允颁价值为背100 靶元，以拌100挨元编制的财务报癌告才称得上是公颁允列报。进一步爸说，如果以靶95 唉元计价，意味着捌上市公司报告期爱存在跋5 盎元的虚假陈述嫌拌疑。不仅如此，瓣即使上市公司按瓣照耙100懊元的市场交易价搬格计算购买时的耙原料存货价值，柏但是，到报告期版末，假如该原料暗的市场交易价格疤或可变现净值下鞍跌到瓣90 背元，继续按照哎100 安元的历史成本价巴值计算其资产负扒债表日（指期末捌日）的帐面价值靶（指熬期末数）是真实佰的但不是公允的搬，并因此存在凹10 般元的虚假陈述嫌扮疑，必须计提霸10 霸元的存货跌

28、价准碍备并相应在当期扳利润表中确认为艾费用，并将帐面熬价值调整到把90 扒元才是公允价值啊。拜因此，在很大程白度上，中国会计吧标准国际化就是颁全面接受国际会案计标准关于公允伴价值计价与公允伴列报的影响。拌财务报表财务报告暗财务会计报告是百上市公司董事会靶向社会公众（投百资者）公开披露芭或列报的全面反疤映报告期财务事暗项的规范化文件霸。拔除了在证券募集安说明书中披露的般财务会计报告之坝外，上市公司应傲当按年度定期披拜露年度财务会计爸报告、上半年中柏期财务会计报告暗和季度财务会计罢报告。内容傲一份完整的财务矮会计报告应当包啊括：伴1扒唉 癌独立审计报告；搬2邦袄 绊会计报表；昂3斑爱 扮会计报表附

29、注。哀除非上市公司拟隘进行中期分配，坝或再融资，或证半监会要求，中期哎财务会计报告无澳须提供审计报告敖。季度报告无须跋接受独立审计，蔼也无须提供全面办的会计报表附注百。财务报表疤会计报表是对企敖业经营活动的结疤构性财务表述，吧上市公司会计报岸表的目的是提供唉有助于广大投资哀者及其他使用者岸进行投资及相关扒经济决策的本公靶司财务状况、经哎营成果和现金流癌量等信息。内容败根据国内企业会疤计制度，完整的哎会计报表内容包鞍括：翱会计报表背瓣资产负债表稗隘利润表办矮利润分配表颁按现金流量表笆澳资产减值明细表挨敖股东权益增减变伴动皑拜应缴增值税明细澳表摆鞍分部报表扮对于投资者来说扳，需重点关注的摆会计报表

30、是资产百负债表、利润表伴、现金流量表以敖及资产减值明细颁表。资产负债表傲资产负债表是总鞍括反映公司在一安定日期全部资产颁、负债和所有者白权益信息的会计搬报表。它表明公笆司在某一特定日伴期所拥有的经济傲资源、所承担的敖经济义务和公司稗所有者对净资产岸的要求权。氨资产负债表就象半给公司拍摄的一百张阿“胺照片翱”白，基本反应了公爸司在某一特定日氨期的财产分布景耙象，但对于这一拔日期之前和之后敖的财产状况无法疤揭示。投资者从矮这张氨“般照片佰”挨中，可以清楚看巴到公司拥有的各柏种资产、负债以隘及公司所有者能邦够拥有的权益。格式鞍资产负债表是公啊司最主要的综合吧财务报表之一。跋它是一张平衡表绊，分为癌“

31、懊资产挨”百和把“埃负债所有者权爸益拔”坝两部分。疤资产负债表的稗“芭资产捌”氨部分，反映企业拔的各类财产、物肮资、债权和权利蔼，一般按变现先颁后顺序表示。负百债部分包括负债斑和股东权益两项稗。其中，负债表傲示公司所应支付摆的所有债务；股败东权益表示公司把的净值，即在偿版清各种债务之后绊，公司股东所拥版有的资产价值。班三者的关系用公碍式表示是：版资产负债股蔼东权益澳资产负债表列报白的数据全部为时碍点数，即截止报矮告期末的数据。矮其具有标准格式啊。主要项目资产跋指由企业支配的八、能够为企业带扒来未来经济利益鞍、能以货币计量癌的经济资源。它背包括财产、债权翱、其他权力等。澳资产表现的形式盎有多种：

32、货币资般金、应收帐款、挨存货、固定资产傲等。矮资产是一种能够瓣以货币计量的经板济资源。凡不能扮用货币量化的经按济资源，就不能扮列入公司的资产碍，如人力资源等伴。按资产又是一种公败司拥有或控制的邦经济资源。办“坝拥有昂”蔼的经济资源，是耙指公司对资产具碍有产权，而爱“百控制拔”敖的经济资源，主笆要是指融资租赁白取得的资产。如斑果一项资产的未阿来经济利益很可胺能流入企业，其哎成本和价值也能澳够可靠地计量，佰就应当在资产负扳债表内确认为资版产。如果支出在瓣本期已经发生，埃但不会在下期有坝经济利益流入企俺业，就不应当在哎资产负债表内确蔼认为资产，而应拜当在利润表内确笆认为费用。氨比如说，如果期笆初确认

33、的一项固罢定资产到期末显吧示已不会为上市颁公司带来经济利办益，或失去了继哎续使用的价值，板就应当从资产负耙债表中核销掉，伴并将核销金额在巴利润表内确认为俺费用，减计利润岸。扮短期资产与长期皑资产巴资产的基本分类癌大致是按照流动矮性进行的，分为耙短期资产与长期翱资产。短期资产瓣又称流动资产，扒是指现金及预期靶能在一年或者超敖过一年的一个经奥营周期内全部转敖变为现金或者运叭用的资产。包括熬：坝货币资金、短期伴投资、应收票据袄、应收股利、应敖收利息、应收帐叭款、其他应收款安、预付帐款、应捌收补贴款、存货跋、待摊费用、待蔼处理流动资产损半失、一年内到期哀的长期债权投资啊、其他流动资产拌。坝资产能够带来

34、未哎来经济利益的支唉出费用不能够带吧来未来经济利益巴的支出艾如上资产负债表板W 拜公司的报表显示板，公司流动资产鞍价值版60 搬亿元，约占公司啊资产的半90%俺以上，公司资产八的变现能力看起办来相当不错。长期资产蔼长期资产是不可翱能在一年内全部埃转变为现金的资巴产，包括：把长期投资把指将资金投入不傲可能或不准备在百一年内变现的资懊产，包括股票投般资、债券投资和挨其他投资。百固定资产敖指使用期限在一案年以上，单位价背值在规定的标准搬以上，并在使用瓣过程保持原来物隘质形态的资产，佰包括房屋及建筑岸物、机器设备、版运输设备、工具爸器具等。瓣无形资产唉指不具有实物形暗态的非货币性资背产，如专利权、绊商

35、标权、著作权白、土地使用权、办非专利技术以及坝商誉等。吧递延资产吧递延资产是指不八能全部计入当年敖损益的应当在以斑后年度内分期摊敖销的各项费用，凹包括租入固定资百产的改良及大修摆费用支出等。疤其他资产伴公司的其他资产盎是指除流动资产俺、长期投资、固盎定资产、无形资坝产、递延资产以罢外的长期资产。分析要点奥1奥在流动资产当袄中，凡是超过一颁年而不能转变为稗现金的资产，如拔帐龄超过一年的稗应收帐款、其他哎应收款、预付帐暗款等，可能具有白不良资产的性质唉，而且帐龄越长佰，不良程度越高哎。扒2阿长期资产中，霸如果在约定的期昂限内不能为企业案带来经济利益，奥同样可能具有不坝良资产的性质。翱比如，迟迟不能

36、捌按计划竣工的在吧建工程，就是不盎良资产，其中可拌能存在减值因素扮，应当将可变现捌净值低于历史成霸本的金额确认为爱费用或减值准备般，减计本期利润哀。瓣值得一提的是，罢之所以将应收款罢项在应收帐款之熬外进一步作明细隘分类，是由于应暗收帐款仅限于与拌营业性收入有关艾的应收款项，不挨能与其他类别的案应收款项混同。跋短期投资与长期拜投资短期投资哎指各种能够随时爸变现、持有时间暗不超过一年的有疤价证券以及不超安过一年的其他投啊资。短期投资的澳变现能力非常强败，因为公司可以白随时在证券市场芭出售，因此这些搬有价证券，常被奥人们称为哀“癌准现金办”半。扳目前我国对短期般投资已采用成本扒与市价孰低的原伴则计价

37、，也就是搬说，比较当初购昂入短期投资的实叭际成本与目前这啊些短期投资的市敖场价值，以其中伴较低的一个价格埃，作为这些短期颁投资目前在帐面摆上的价值。这种盎计价原则的实际鞍影响就是，公司叭进行的短期投资版如果涨了，仍然盎以原有投资时的八价格反映；如果奥跌了，就将市价笆低于成本的部分瓣作为短期投资跌巴价准备，以现有邦的价格反映，并安将跌价准备的损搬失计入公司当年胺费用。这就是当背前会计体系中谨拔慎性原则的体现隘，强调以保守甚胺至悲观的态度来翱看待公司的盈利皑和资产情况，不敖考虑公司可能获败得的收益，但一伴定要反映公司可澳能遭受的损失，败在会计报表中打般一个提前量。安（公司采用的会半计政策，都会在袄

38、公司的财务报告捌之会计报表附注俺中加以说明，目按前这些内容在上斑市公司的年报中百一般位于注册会板计师的审计报告跋之后。）长期投资搬指以现金或非现熬金形式投入的不凹可能或不准备在按一年内变现的资坝产，包括股权投傲资、债券投资和摆其他投资。股权半投资即公司以购版买股权或股票的叭形式对外投资。吧债券投资是公司按以购买债券的形摆式对外投资。其耙他投资是指公司罢除债券和股票投埃资以外的投资。罢公司对外长期投奥资除投资持有时傲间有别于短期投熬资之外，其投资耙的性质与目的亦半与短期投资不同傲。公司进行短期蔼投资主要是利用八正常经营中暂时挨多余的资金，购肮入一些不是公司班本身业务上需要按、但能随时变现岸的财物

39、，以供经佰营周转之用，同暗时达到谋取一定啊利益的目的。而耙公司进行长期投斑资不是公司利用瓣正常经营中暂时百闲置的资金以谋暗求一定的投资收耙益，也不是作为疤调节工具在面临搬营运资金需要时巴成为随时补充的半资金来源，而是皑公司在财务上合百理调度和筹划资扒金，参与并控制肮其他公司经营决背策，绊 扒实现某些经营目拔的的重要手段。半公司进行长期投懊资的目的具体表背述为：斑（笆 1半）影响和控制其八他公司的重大经伴营决策。爸（按 2办）加强和其他公柏司的经济联系，白以保证本扒公司的原料基地啊和销售市场。碍（俺 3肮）哀 蔼积累整笔资金，凹 把以供特定用途之般需。背（爸 4靶）半 岸为扩大经营规模爸做准备。

40、投资收益矮指公司对外投资澳所取得的收入或半发生的损失。敖包括公司持有的癌短期股票和债券巴带来的收益以及捌长期股权投资及氨长期债权投资带昂来的收益。公司捌短期持有的股票百和债券，一般在般出售或到期收回叭时，按实际收到摆的金额与实际成靶本的差额确认投鞍资收益。挨公司长期股权投扳资持有期间投资暗收益的确认因核佰算方法而异。若斑采用成本核算，般在被投资单位宣盎告发放现金股利跋或分派利润时，坝按应收股利额确岸认投资收益；若胺采用权益法核算败，应按公司分享敖的被投资单位当凹年实现的净利润案确认投资收益。埃出售或收回股权啊投资时，按实际癌收到的金额或确瓣定的资产价值与癌股权投资帐面价板值的差额，确认斑投资收

41、益。扳公司长期债权投板资在债权持有期班间，应于每期末板按应计利息额加扮上折价摊销额或啊减去溢价摊销额邦，胺 哀确认投资收益。颁当投资的可变现扳净值低于成本或奥帐面价值时，公半司按额计提短期扮投资跌价准备及佰长期投资减值准叭备，冲减投资收哀益。在出售或到捌期收回投资时，昂投资减值准备同哎时结转计入投资罢收益。应用分析背较高的投资收益般在一定程度上反班映了公司良好的拌投资业绩与管理癌。但是，若公司般过于依赖投资收叭益来维持公司的爱业绩，那么就会半有安“皑不务正业八”捌的嫌疑。例如，叭上海某一上市公碍司癌2000 癌年主业亏损半5 搬千多万，但依赖斑巨额的委托投资佰收益反而实现了八0.22 般元搬/

42、爸股的收益。这种敖依靠短期投资行邦为来维持公司生版计的经营方式，唉能否实现公司的拔长远发展呢？显氨然，投资者应对绊此打上一个大大按的问号。应收款项胺应收款项是公司爸资产负债表中另爱一个重头戏，包叭括应收票据、应办收股利、应收帐疤款和其他应收款疤等内容。应收款啊项的出现，是现阿代会计中权责发稗生制的体现。在暗现代会计体系下艾，并不以发生现熬金的实际收入和拌支出，作为公司耙确认收益和费用背的标准。如果公版司已经按照合同柏或约定向对方提翱供服务或产品，盎而且这些服务或岸产品的价值也可扳以明确计量，不斑管公司是否已经斑从对方收到这些爸服务或产品的款案项，公司就应该摆将这些服务或产斑品的价值计作收氨入，

43、并将与这些颁服务或产品有关艾的支出计作成本吧或费用，这就是搬权责发生制。权背责发生制最大的扳问题就是公司帐奥面利润与现金收拜益的脱节，因此昂必须以现金流量般表补充说明公司鞍的现金状况。应收票据把是公司提供产品伴或服务收到的商斑业票据，包括银稗行承兑汇票和商懊业承兑汇票，可矮提前向银行贴现搬或到期向银行兑霸付，也可背书转拔让。由于我国目邦前信用链薄弱，蔼商业票据市场并肮不发达，很多企碍业之间的款项结氨算都不采用这种懊方式，只有对一碍些保持长期业务啊关系、资金实力按雄厚、信誉较好翱的企业，企业才绊会接受对方出具爸的银行承兑汇票碍。应收股利扳是公司投资的企熬业已宣布发放实按际尚未发放的股爸利。应收帐

44、款疤是资产负债表的癌一个重要内容。耙投资者在分析上隘市公司的资产负凹债表时，要对销爱售货物中的应收俺帐款情况作具体鞍分析。捌一方面，同上述捌应收票据一样，邦增加应收帐款是坝一种促销手段，昂是提供给销售商傲的优惠条件，可霸以减少存货、加癌速资金周转。芭另一方面，应收奥帐款也可能带来阿损失。应收帐款白的存在，相应会邦减少公司的投资板机会。因为公司暗的资金如不占用伴在应收帐款上，搬可存入银行获取傲利息或投资其他阿项目取得相应收百益。应收帐款的背存在，还会增加疤公司的管理费用敖。在实现商品赊扮销前，一般要对袄客户的信用情况哎进行分析调查，扳由此会产生一定佰的费用支出。有扮时为了追讨欠款懊会发生开支等等

45、挨，霸 办这些都会引起公邦司管理费用的增爱加。应用分析靶应收帐款收回也按是有风险的，按阿照国际惯例，一凹年以上的应收帐扮款和其他应收款绊，有较大的坏帐把可能，容易产生坝财务状况恶化的岸不良后果。此外背，公司也可能因案为债务人的死亡氨或破产而无法收疤回其债权。这里爱值得一提的是，俺如果存在巨额重案大回收风险的应柏收款项，注册会霸计师往往会就此巴对公司出具非标隘准审计报告。例安如，安200蔼0 笆年年报中，注册懊会计师就在审计凹报告中对北京中拜燕、斑ST 百琼华侨、案ST 柏幸福、东海股份澳、亚通股份、兴澳业房产等上市公昂司的应收帐款的斑回收性提出了质班疑。因此，投资班者可以从审计报袄告中获得一些

46、蛛啊丝马迹。柏此外，应收帐款艾的大幅增加可以俺使稗“耙流动资产拔”吧的大幅度增加，白会使公司的总资凹产相应增加，从拌而导致股东权益按即净资产也相应斑的增加，使得上芭市公司的资产负板债率与每股净资凹产变得十分好看扳，而事实上这里拔面有不良资产的挨“把水分肮”奥（因为可能存在案巨额无法收回的皑应收帐款）伴 巴。板针对应收帐款，叭投资者在分析上哀市公司资产负债芭表时，应注意应斑收帐款占销售额隘的比例、应收帐唉款的帐龄情况等阿。分析要点岸投资者在分析应霸收帐款时应注意耙辨别以下几点：蔼1耙邦 胺关注公司对会计敖政策运用的合理芭性；搬2矮注意对以前年办度损益的调整，翱尤其是各年间利邦润波动的走势；绊3爸

47、对年报的关注叭，不能仅仅局限罢于当期每股收益八、净资产收益率唉几个指标，数字熬背后的隐情不可般不察；癌4暗对现金流加强奥认识，毕竟，多俺提准备不会减少袄现金，冲回准备跋也不会增加现金办，有时候现金流爸量表更能说明问斑题。负债傲负债是上市公司邦所承担的能以货澳币计量、需以资绊产或劳务偿付的艾债务，亦指企业扳承担的现时义务背，履行该义务意般味着资产的减少佰。版公司生产经营活拜动的资金，除投吧资者投入以外，跋向银行或金融机颁构借入资金也是霸一个重要来源。鞍另外，公司在生啊产经营活动中由奥于购买材料、商伴品等或接受其他百单位劳务供应而搬结欠其他单位的安款项；公司由于氨接受投资者投入拔资金而应付给投隘资

48、者的利润，以颁及应交纳的税金斑、应付给职工的叭工资、福利费等办，都属于公司的笆负债。百负债一般具有确绊切的债权人和到按期日。有些负债疤在其确立时，并耙无明确的债权人袄和确定的日期，柏但其债权人和日邦期是可以预计的艾，称或有负债。蔼如售出产品的保坝修业务，在其保板修期内，购买该颁产品的单位和个鞍人都可能成为其佰债权人。隘负债往往是与资阿产或费用连带产拜生的，在确认负扳债的同时，还要背确认相应的资产捌或费用。靶流动负债与长期阿负债昂负债同样可以根隘据流动性或偿债八期限进行分类。哎流动负债通常是氨需要在一年内偿瓣还的负债，包括霸短期借款、应付败票据、应付帐款斑、预收帐款、应笆付工资、应付福安利费、应

49、付股利瓣、应交税金、其熬他应交款、其他胺应付款、预提费隘用、一年内到期班的长期负债、其扳他流动负债等。熬长期负债是可以皑超过一年偿还的傲负债，包括长期笆借款、应付债券俺、长期应付款、懊专项应付款等。捌负债即连带产生埃资产，也可以产爱生费用。盎比如说，预提费白用可能连带产生阿待摊费用或长期奥待摊费用，在资斑产负债表中确认盎负债（预提费用胺）的同时需要确肮认相应的资产；爸也可能连带产生肮需要在本期核销跋的费用，在资产摆负债表中确认为柏负债（预提费用败）的同时在利润佰表中确认相应的拜费用。因此，负板债通常不会等于隘资产。股东权益盎股东权益是指资爱产负债表资产合哎计减负债合计的扳剩余金额，它表捌示除去

50、所有债务鞍后公司的净值，靶它反映了全体股奥东所拥有的资产啊净值的情况。股盎东权益分缴入资班本和留存收益两碍部分。缴入资本搬是指股东出资，澳包括股本、资本隘公积；留存收益扒是指公司过去已半创造的、尚未向跋股东支付，而重柏新投资于公司的把那部分收益，包唉括盈余公积、未扳分配利润。它反办映了股东对公司隘资源权益的增加摆。 扮股东权益的主要按来源途径：斑股本、资本公积敖吧股东出资般澳股东权益埃傲过去已创造的、袄尚未向股东支付癌的利润澳皑盈余公积、未分拜配利润斑此外，赠与虽然啊是股东权益的另扒一个来源渠道，碍但是非常次要的板。在中国，关联板方交易显失公允袄的价格部分也算俺是上市公司股东败权益的来源渠道碍

51、。这在会计准则埃上是一项中国特碍色。傲附：资产负债表啊各项目及其含义瓣货币资金百反映企业库存现扳金、银行结算户扒存款、外埠存款斑、银行汇票存款矮、银行本票存款拌和在途资金等货板币资金的合计数叭。坝短期投资搬反映企业购入的绊各种能随时变现百，持有时间不超稗过埃1 斑年的有价证券以翱及不超过叭1 扒年的其他投资。拜应收票据搬反映企业收到的唉未到期也未向银肮行贴现的票据，碍包括商业承兑汇澳票和银行承兑汇耙票。伴应收帐款邦反映企业因销售皑产品和提供劳务霸等而应向购买单皑位收取的各种款胺项。资产负债表佰以应收帐款减去翱坏帐准备后的净芭额列示。板其它应收款百反映企业对其他百单位和个人的应八收和暂付的款项爱

52、。罢预付帐款皑反映企业预付给懊交易单位的款项绊。哀应收补贴款扳反映企业按国家靶规定给予的定额般补贴而应收的补按贴款。肮存货扳反映企业期末在疤库、在途和在加凹工中的各项存货绊的实际成本，包熬括原材料、包装艾物、低值易耗品隘、自制半成品、吧产成品、分期收澳款发出商品等。哎待摊费用阿反映企业已经支霸付但应由以后各稗期分期摊销的费癌用。企业的租入暗固定资产改良及爱大修理支出以及把摊销期限在蔼1 搬年以上的其他待案摊费用，应在本般表袄“坝递延资产邦”懊项目反映，不包埃括在该项目数字阿之内。坝一年内到期的长爱期债权投资绊反映公司在一年扳内到期的长期债坝权投资。吧其他流动资产拌反映企业除以上稗流动资产项目外

53、胺的其他流动资产肮的实际成本。柏长期投资稗反映企业不准备疤在袄1 暗年内变现的投资澳。长期投资中将芭于笆1 般年内到期的债券柏，应在流动资产袄类下百“把一年内到期的长拔期债券投资啊”百项目单独反映。柏固定资产原价矮/翱累计折旧颁反映企业的各种凹固定资产原价及啊累计折旧。融资伴租入的固定资产胺在产权尚未确定办之前，其原价及摆已提折旧也包括熬在内。融资租入哀固定资产原价并暗应在资产负债表胺下端补充资料内芭另行反映。瓣固定资产清理袄反映企业因出售板、毁损、报废等澳原因转入清理但背尚未清理完毕的疤固定资产的净值搬，以及固定资产拔清理过程中所发盎生的清理费用和叭变价收入等各项板金额的差额。挨在建工程百反

54、映企业期末各柏项未完工程的实胺际支出和尚未使哎用的工程物资的背实际成本，包括艾交付安装的设备扳价值，未完建筑吧安装工程已经耗背用的材料、工资般和费用支出、预瓣付出包工程的价翱款、已经建筑安傲装完毕但尚未交奥付使用的建筑安熬装工程成本、尚靶未使用的工程物疤资的实际成本等蔼。拔无形资产败反映企业各项无袄形资产的原价扣澳除摊销后的净额颁。袄递延资产扳反映企业尚未摊芭销的租入固定资碍产改良及大修理绊支出以及摊销期邦限在一年以上的唉其他长期待摊费拜用。袄其它长期资产靶反映除以上资产懊以外的其他长期爸资产。案递延税款借项芭反映采用纳税影芭响会计法进行所瓣得税会计核算的跋企业，尚未转销八的递延税款金额白。鞍

55、短期借款爸反映企业借入尚敖未归还的一年期柏以下的借款。疤应付票据搬反映企业为了抵佰付货款等而开出案尚未到期付款的岸应付票据，包括败银行承兑汇票和拔商业承兑汇票凹应付帐款把反映企业购买原阿材料或接受劳务班等供应而应付给摆供应单位的款项扒。稗预收收款傲反映企业预收购奥买单位的货款。癌应付工资碍反映企业应付未熬付的职工工资。罢应付福利费袄反映企业提取的百福利费的期末余艾额。安应交税金哎反映企业应交未皑交的各种税金（邦多交或尚未抵扣翱的税金以蔼“矮-爱”跋号填列）。办应付股利蔼反映企业应付未跋付给投资者及其皑他单位和个人的爱股利或利润（多版付数以安“傲-版”皑号填列）。八其他应交款瓣反映企业应交未白交

56、的除税金、应哎付利润以外的各叭种款项（多交数俺以伴“爸-靶”板号填列）。蔼其他应付款爸反映企业所有应皑付和暂收其他单隘位和个人的款项捌，如应付保险费笆、存入保证金等暗。坝预提费用叭反映企业所有已爱经预提计入成本白费用而尚未交付把的各项费用。捌其他流动负债笆反映除上述流动班负债以外的其他败流动负债。败预计负债阿反映各项预计的笆负债，包括对外唉提供担保，商业鞍承兑汇票，贴现扮，未决诉讼，产鞍品质量保证等可阿能产生的负债。扮一年内到期的长按期负债伴反映企业将于一哎年内到期的长期笆负债吧长期借款爱反映企业借入尚案未归还的一年期昂以上的借款本息把。蔼应付债券俺反映企业发行的袄尚未偿还的各种巴长期债券的本

57、息绊。摆长期应付款斑反映企业期末除板长期借款和应付扒债券以外的其他败各种长期应付款袄。如在采用补偿版贸易方式下引进颁国外设备，尚未俺归还外商的设备芭价款；在融资租办赁方式下，企业扮应付未付的融资扒租入固定资产的哎租赁费以及住房氨周转金等。俺其他长期负债芭反映除上述长期鞍负债项目以外的般其他长期负债。哀上述长期负债各百项目中将于一年板内到期的长期负败债，应在本表埃“罢一年内到期的长百期负债叭”佰项目内另行反映捌。哀实收资本办反映企业实际收扳到的资本总额。白资本公积唉反映企业资本公斑积期末余额。唉盈余公积耙反映企业提取盈跋余公积期末余额艾。氨未分配利润胺反映企业历年积案存的利润。颁资产负债表的作挨

58、用癌1搬资产负债表向拜投资者揭示了企隘业拥有或控制的澳能用货币表现的皑经济资源，即资拔产的总规模及具爸体的分布形态。哎由于不同形态的俺资产对企业的经埃营活动有不同的懊影响，因而对企叭业资产结构的分芭析可以对企业的矮资产质量做出一艾定的判断。阿2柏把流动资产（搬一年内可以或准熬备转化为现金的奥资产）、速动资奥产（流动资产中癌变现能力较强的扮货币资金、债权跋、短期投资等）癌与流动负债（一斑年内应清偿的债白务责任）联系起爸来分析，可以评懊价企业的短期偿挨债能力。这种能把力对企业的短期稗债权人尤为重要暗。挨3绊通过对企业债搬务规模、债务结搬构及与所有者权绊益的对比，可以俺对企业的长期偿邦债能力及举债能

59、安力（潜力）做出袄评价。一般而言扮，企业的所有者靶权益占负债与所鞍有者权益的比重埃越大，企业清偿柏长期债务的能力翱越强，企业进一办步举借债务的潜拔力也就越大。懊4傲通过对企业不佰同时点资产负债巴表的比较，可以摆对企业财务状况颁的发展趋势做出鞍判断。可以肯定碍地说，企业某一败特定日期（时点岸）的资产负债表鞍对信息使用者的暗作用极其有限。耙只有把不同时点蔼的资产负债表结艾合起来分析，才颁能把握企业财务翱状况的发展趋势爸。同样，将同行懊业不同企业同一芭时点的资产负债傲表进行对比，还啊可对同行业不同靶企业的财务状况吧做出对比评价。安5板通过对资产负熬债表与损益表有芭关项目的比较，案可以对企业各种唉资源

60、的利用情况耙做出评价。如可版以考察资产利润搬率，资本报酬率捌、存货周转率、胺应收帐款周转率八等。常见问题癌企业的流动资金靶是如何营运循环白的？肮流动资产的作用柏可用营运资金循笆环图来说明。挨企业资金循环图隘：班现金捌百购买埃艾存货暗扒销售隘现金板拔经营费用隘拜工资租金扒按水电杂费办把利润昂销售版爱赊销扳哀应收帐款安叭收款颁办现金盎销售皑疤现金销售哎挨现金熬如上图所示，存巴货的销售导致了暗现金和应收帐款阿项目的增加。搬当应收帐款实际半收到时，现金又背会再次增加。随安后，这笔现金又背被用于购买新存办货，支付营业费扒用，如工资、租耙金、保险费、水袄电杂费等。企业皑维持日常生产，败不仅必须拥有适吧当的