《科技公司财务分析案例9100字》

1、科技公司财务分析案例目录 TOC o 1-5 h z 1弓I言1 HYPERLINK l bookmark44 o Current Document 2财务分析的概念与方法1 HYPERLINK l bookmark46 o Current Document 财务分析的含义1 HYPERLINK l bookmark48 o Current Document 财务分析的作用与意义1 HYPERLINK l bookmark50 o Current Document 财务分析的方法2 HYPERLINK l bookmark52 o Current Document 3.1比拟分析法2 HYPE

2、RLINK l bookmark54 o Current Document 3.2比率分析法23 2 HYPERLINK l bookmark56 o Current Document 芜湖长信科技股份简介2 HYPERLINK l bookmark58 o Current Document 2偿债能力分析3 HYPERLINK l bookmark60 o Current Document 2.1短期偿债能力3 HYPERLINK l bookmark66 o Current Document 2.2长期偿债能力分析 6 HYPERLINK l bookmark6 o Current Doc

3、ument 3运营能力分析8 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document 3. 1流动资产周转率分析8 HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 3.2存货资产周转率分析8 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document 3.3应收账款周转率分析9 HYPERLINK l bookmark14 o Current Document 3.4总资产周转率分析9 HYPERLINK l bookmark16 o Current Document 3.4获利能力10 HYPERLINK

4、l bookmark18 o Current Document 4. 1毛利率分析10 HYPERLINK l bookmark20 o Current Document 4.2营业利润率分析10 HYPERLINK l bookmark22 o Current Document 4.3总资产报酬率分析 11 HYPERLINK l bookmark24 o Current Document 4芜湖长信科技股份存在的问题 111资产管理不合理11 HYPERLINK l bookmark28 o Current Document 2资本结构不合理11 HYPERLINK l bookmark3

5、0 o Current Document 3管理方法不完善 12 HYPERLINK l bookmark32 o Current Document 5改进芜湖长信科技股份财务问题的措施12 HYPERLINK l bookmark34 o Current Document 1加快资金运转能力12加快资金预算管理制度的定制12制定有效的投资计划12完善资本结构12 HYPERLINK l bookmark38 o Current Document 完善债务归还结构 13结论15 HYPERLINK l bookmark40 o Current Document 参考文献16致谢17图7芜湖长信

6、科技股份长期偿债能力的绝对数及趋势分析数据来源：2016-2018芜湖长信科技股份财务报表通过上面图7分析，2016年-2018年，公司的总资产是出于稳步上升的趋势的，特别是 公司的股权也是慢慢的在上升，并且公司的股权上升的速度非常的快，说明，该公司主要是 债权人提供了资金的来源，而且观察以上数据可以看出，在2018年的时候，这个企业的净 现金流已经是负值了，这样的情况的出现主要是整个市场以及整个行业性质所决定的，并且 也使得经营活动的现金流量也是负债。（3）同行业比拟分析由上述分析可知，芜湖长信科技股份在资产总额上，几乎是非常的稳定的，在 2016-2018年，没有太大的变动的幅度；在负债总

7、额上，可以看出这三年是呈现着一个递增 的趋势的，通过分析这三年的数据，得出的结论是，芜湖长信科技股份负债总额占 比还是比拟高的，通过以财务杠杆效应的视角审视，在该企业有着资不抵债的风险。其次就 是，企业的应收账款增加导致资金缺乏流动性。甚至应收账款的数额已经到达了 98. 28%O 这样的现象出现的原因是，公司的经济效益越来越好，导致企业的业务数量不断的增加，那 么当出现一些工程款没有结清的情况就会随之增加。与同行业的小米科技有限责任公司相比，芜湖长信科技股份的短期偿债能力占 据优势，然而在长期负债里面，芜湖长信科技股份在2017年的自拆负债率高于小 米科技有限责任公司，应引起管理层的注意。3

8、. 3运营能力分析3. 3.1流动资产周转率分析第9页共18页表8 2016-2018年芜湖长信科技股份流动资产周转率运营指标年份201620172018营业收入/百万元789564086465728896544流动资产周率/%2. 121.841.53流动资产周转天数160. 11185. 74221. 50数据来源：2016-2018芜湖长信科技股份财务报表依照表8的数据来看，近三年长信公司都存在资金周转率低下的问题，从2017开始就 一直在2%以下，整体呈下滑趋势，但是营业收入和流动资产天数一直在上涨，这就说明了 芜湖长信科技股份短期内缺乏工程运行，导致资金闲置或周转不开，总体上还没有

9、明确的短期投资计划。3. 3.2存货资产周转率分析表9 2016-2018年芜湖长信科技股份存货资产周转率运营指标年份201620172018营业收入/百万元798566086487728877544存货资产周率/%9. 179. 258.92存货资产周转天数39. 4038. 9240. 34数据来源：2016-2018芜湖长信科技股份财务报表在表9中可以看出芜湖长信科技股份在2016年到2018年营业收入和存货资产 周转率在逐渐递增的同时存货资产周转率却呈下降趋势，从16年到18年下降了 0. 25%。产 生这样的原因在于芜湖长信科技股份的存货购进率大于其卖出率，虽然比率变动不 大，但是还

10、是说明了芜湖长信科技股份处于货物积压的状态，将货物变成现金的能 力还是偏弱，货物的流动性比拟差3. 3.3应收账款周转率分析表10 2016-2018年芜湖长信科技股份应收资产周转率第10页共18页运营指标年份201620172018营业收入/百万元798566086487728877544应收资产周率/%21.9420. 2918. 45应收资产周转天数16.4117. 7419.51数据来源：2016-2018芜湖长信科技股份财务报表在表10中可以看出2016年到2018年芜湖长信科技股份的应收资产周转率在 这三年间有3.49%的下降率，幅度较大，而应收资产的周转天数比率一直在增加，但是营

11、业 收入的增长幅度较为缓慢，这就说明了芜湖长信科技股份的企业运营管理开始出现 坏账的问题。3.4总资产周转率分析表11 2016-2018年芜湖长信科技股份总资产周转率运营指标年份201620172018营业收入/万元864877288775448974832总资产周转率/%1.561.371. 19总资产周转天数230.4275.8302.78数据来源：2016-2018芜湖长信科技股份财务报表在表11中可以看出2016年到2018年芜湖长信科技股份的总资产营业收入增 长进度缓慢，数额变化不大。周转率出现明显下降而周转天数出现了明显的增加，周转天数 甚至有230. 4增加到了 2018年总资

12、产的周转天数高达302. 78天，这说明长信科技股份公司 的总资产的运转状况不是特别的好，对资产的管理能力较弱，如果在未来的几年里一直呈这 样的趋势的话，那后果不堪设想。3.4获利能力4. 1毛利率分析表12同行业毛利率比照第11页共18页工程201820172016小米32.10%32. 03%32. 16%长信35. 44%31.29%41.93%数据来源：2016-2018芜湖长信科技股份财务报表通过表12看到芜湖长信科技股份在这三年里的毛利率比率呈下降趋势，从 2016年到2017年下降了 10. 64%,这一年下降的比率最为严重，但是在2017年到2018年就 开始称上升趋势，由此可

13、见芜湖长信科技股份在近三年里的毛利率比率不稳定，而 小米科技责任相对于比拟稳定，始终维持在32%左右但是还是低于长信公司的毛利 率。4. 2营业利润率分析表13同行业营业利润率比照工程201820172016小米17. 6%17.41%17. 33%长信17.46%14. 53%18. 31%数据来源：2016-2018芜湖长信科技股份财务报表由表13知，芜湖长信科技股份的营业利润率同样在这三年内一直都不稳定波 动幅度较大，其营业比率同样也是在2017年时开始有大幅度的下降，但在2018年有开水回 升，跟2016年的营业利率相差不大，而小米公司就趋于平缓，虽然公司的破洞幅度大，但 是同样也说明

14、公司在盈利方面还具有很大的开展空间。4.3总资产报酬率分析表14同行业总资产报酬率比照工程201820172016小米6. 13%5. 93%5. 96%长信6. 23%5. 59%5. 30%数据来源：2016-2018芜湖长信科技股份财务报表通过表14芜湖长信科技股份的总资产报酬率在这三年里程不断上升的趋势， 从2016年到2018年总体上升了 0. 93%,而小米公司就这两年的数据看还是有所下降。依照 它的开展趋势来看，芜湖长信科技股份的总资产报酬率依然会保持稳步增长，其资 产运营也会越来越有效。同时，其盈利能力也将会逐步增强。第12页共18页4芜湖长信科技股份存在的问题资金运用存在缺乏

15、芜湖长信科技股份的整体资产管理比拟好，但也存在一些问题。尤其是资金的 利用方面存在着严重的缺乏，不少资产无法发挥该有的作用，导致整体的周转率降低。从 2016到2018,芜湖长信科技股份的资产周转率从2. 12下降到1. 53,这说明芜湖 长信科技股份的资产使用效率在下降。与此同时，资产收益率呈下降趋势，存货 周转率下降，说明库存资金使用量不合理。2资本结构不合理通过上面的分析得知企业流动负债增加，短期借款也在增加，而经营活动现金净流量 出现负值。这种不合理的资本结构会造成一定的金融风险；同时，企业应收账款周转率不高， 从2016到2018以及下降，应收账款回收缓慢，平均治疗周期较长，变现速度

16、较慢，资金占 用情况明显，并可能导致坏账，增加金融风险。同时，在过去的几年里，芜湖长信科技股份一直注重规模的扩大，所以从长 期资产的比例将对固定资产的增加显著相关，但一些企业的长期负债，如果不考虑企业的货 币资金比拟充裕的这一因素，芜湖长信科技股份可能会使用大量的短期资产来弥补 债务利息带来的长远来看，这会增加资本本钱，会导致金融风险太高。3债务管理不完善在应收资产比率和负债资产比率的数据分析可以看出，芜湖长信科技股份的 应收账款管理制度和管理能力还需要进一步的完善，需要更加健全的应收账款制度外加执行 和奖惩制度，防止再产生坏账和账期过期的情况。而总资产的周转率险些被小米超过，这就 说明了芜湖

17、长信科技股份的整体管理方法还存在漏洞。一个企业的管理方法直接决 定了企业的运营能力，运营能力的好坏也直接反映了企业的管理水准，所以芜湖长信科技股 份的企业管理方法还有待完善。第13页共18页5改进芜湖长信科技股份财务问题的措施加快资金运转能力上述数据显示，芜湖长信科技股份的流动资产周转率一直在持续下滑，也就 是对流动资金的分配不合理，为了稳定流动资产运转必须要做到以下几点：一、加快资金预 算管理制度的定制。芜湖长信科技股份要根据自身企业的情况定制资金预算机制, 对企业近段时间应该需要的资金支出进行预算，将剩下多余的进行投资计划。一个系统的预 算机制能够使企业完全的掌握流动资金的控制量，能更全面

18、的对资金进行合理分配，从而掌 握资金的流动走向，防范风险的发生。二制定有效的投资计划为了防止资金的闲置浪费和 盲目投入，要把收入的资金运转起来。给资金的支出做出预算，并把多余的资金进行短期投 资，防止盲目投资造成的资金亏损，减少投资风险。如果预算中还有大局部的多余资金，可 以制定长久的投资计划，给企业创造更大的投资收益，当公司有继续资金时可以拿出来填补 空缺。制定有效的投资计划有利于减少自己的耗损量，让资金发挥最大的效用，又能保证企 业快速运转。2调整资本结构要想改善芜湖长信科技股份的运营的能力就要进行合理的资本结构的调整。 企业的资本结构和要和短板原那么相适应，当结构不合理的时候，就没有方法

19、实现利润的最大 化。通过以上分析我们可以发现芜湖长信科技股份的应收账款高于其他竞争公司。 与其他债务能力指标相比，数据差距较大，而资产负债率趋于下降。这种分配显然是不合理 的。因此，芜湖长信科技股份应对资产结构引起重视，使得所有的资产共同协调发 展，与此同时，要对四项指标的协调改进进行同时的考虑。企业要拥有非常充足的现金才能够改善企业的变现能力，这样才可以更好的抵御经营 中所产生的风险以及应对可能存在的资本机构风险。然而，企业的现金流不是很好，这将导 致低收入水平。所以，在企业的日常的经营管理活动中，为了使得企业有充足的现金流，应该采取相 应的对策。提高现金流动性。企业在许多情况下会采用赊销方

20、式，可以促进销售，防止积压 的库存，但也会导致应收账款在一个环节中产生大量的不合理欠账，资本结构出现问题。由第14页共18页 此可见资本结构不能一成不变，需要个根据不同的需求和实际情况进行。只有保持良好的库 存，这样才能满足更多的客户的需求，也能够防止库存短缺的情况出现，使得客户流失过多， 因为企业的存货较多的话，会使得企业的本钱上升，导致企业不能进行正常的资金流动，因 此,企业应提高库存的管理,实现商品的分类管理,从而减少库存本钱。3完善债务结构我们可以从规划和政策入手，充分发挥规划，政策和标准的指导和制约作用，严格执行 准入条件，加强行业管理，完善行业监测体系和过剩预警系统，相关的管理制度

21、必须要求员 工遵守。但其深层次的原因还是由于企业存在产能过剩的现象。生产情况需要结合实际需求 情况以及市场调查，紧跟市场的变动情况。让企业保持平稳的运营状态，尤其是生产本钱需 要进一步控制，对应减少相应资金的流出。完善负债结构可以从两个方面入手。一是利用还 债期限使企业利益最大化。具体实施为在资金充足的情况下可以采取提前还款的举措，在资 金缺乏的情况下采取规定期限的最后一天，当然也可以提前但需要债权方提供相应的优惠政 策。另一方面就是依靠改变整体的内部负债结构，尽可能让负债偏向长期负债，这样才能更 好地实施上述的方法，这种负债处理策略可以在保证企业信用评级的同时最大化公司利益。 最重要的还是要

22、建立债务归还监督系统和评估体系，从而保证债务归还结构的完整。第15页共18页综上所述，本文以芜湖长信科技股份，先是对芜湖长信科技股份进 行简单的介绍，然后对芜湖长信科技股份2015年到2017年的短期偿债能力和长期 偿债能力指标数据进行分析，最后从数据分析中整理存在的问题并对问题提出相应的解决方 案。芜湖长信科技股份在近几年的整体运营状态不是特别的好，如果要想改变这个 现状，就必须从债偿结构、资产结构和资产流通方面入手，完善偿债结构，合理调整资产结 构，加快资金的运转能力，提升企业短期和长期的偿债能力，只有在这些方面做好调整才能 促进芜湖长信科技股份在未来的几年里一直保持领头羊的地位。第16页

23、共18页参考文献1陈靖,蒋力.公司财务报告J.时代金融,2016(21): 198-199.2陶佳禾.芜湖长信科技股份财务诊断D .2017.3彭丽英.企业技术资本价值创造分析一一以公司为例D.中国海洋大学,2014.3顾萍,苗秀杰.与中兴公司的财务效率分析J,经济研究导刊,20126(13) : 113-114.4李然.芜湖长信科技股份J.有线电视技术,2016 (5) : 135-135.5李剑锋,李一军,祁威,等.数据挖掘在公司财务分析中的应用J.计算机工程与应 用，2015, 41 (2) :217-219.6全双泉.从财务的角度分析为何不上市J.经营管理者,2014 (4) : 14

24、5-146.7李心合,蔡蕾.公司财务分析:框架与超越J.财经问题研究,2016(10) :67-73.8魏明海.论有效的财务分析模式J.江西财经大学学报,2018：52-55.9张先治.构建中国财务分析体系的思考J.会计研究,2016(6) :33-39.10王菁.财务分析在制造业企业财务管理中的应用J.财会学习，2019(18):42-43.11孙风建.企业财务管理中的财务分析J.低碳世界,2019,9(06) :284-285.12李英.运用财务分析提高企业经营管理能力的探讨J.中国商 论，2019(11) : 146-147.13张诗琪.财务分析在企业经营管理中的作用J.现代营销(经营

25、版)，2019(07) :20L14谟雅萍.企业财务分析存在的问题及对策思考J.中国集体经 济，2019 (18): 133-134.15王娟.新视角下企业财务分析引发的思考一一以G公司为例J ,行政事业资产与 财务，2019(11) :78-79.第17页共18页1引言伴随着不断进步的技术以及管理者对企业财务分析的需求增加，对财务分析的需求越来 越高，可为决策者提供科学的依据。基于以上背景，为了应对日益激烈的市场竞争以及获得 核心竞争力，对公司的财务分析势在必行。竞争优势和可持续开展能力，有必要对企业财务 报表建立综合评价和分析模型，以解决企业存在的财务问题。目前，通信设备企业在竞争加 剧的

26、背景下仍然存在问题，市场环境正在下降。我们有必要解决企业需要更好的开展，继续 推动中国经济开展的问题。第1页共18页2财务分析的相关概念与方法财务分析的含义财务分析基于会计和报告材料以及其他相关材料。采用专业的技术进行分析，以及采用 专业的方法将未来或者是以后的融资活动进行规划，然后进行一系列的投资活动，进行商业 活动，目的是实现企业的盈利能力。用于分析和评估业务能力，主要进行偿付能力与增长能 力的经济活动。不管是对于企业的投资者还是企业的债权人来说，这都是一个很好的活动, 这是一个经济应用学科，他们关心企业了解过去，评估企业的现状，并预测企业未来做出准 确决策。财务分析的作用与意义财务分析对

27、企业的长远开展是有很重要的的现实意义的。因为世界上没有完美的公司， 每个公司都存在自身缺乏的地方，而财务分析更像是一位医生，能诊断出企业隐藏的缺乏, 然后针对这些缺乏对症下药。因为企业的财务报表能够反映一个企业的经营管理的综合性, 通过分析企业的财务数据，可以了解企业管理的需求，也可以给报表的使用者提供资料，达 到分析的目的,有利于全面分析企业的现状。当然，分析企业的财务不只是为了企业的现在， 也是为了预测企业的未来的开展趋势。给企业的开展指明方向。对企业的财务进行分析是具有十分重要的意义的。针对企业的管理层，可以改善他们的 工作，使得企业的经营者也可以从宏观上了解到企业的经营状况，然后在生产

28、的过程中可以 做出更加准确的判断。针对投资者，使得他们的投资方面的决策会更加的准确。对于投资者 来说，进行详细的财务报表分析可以更加深入的了解投资对象。针对企业的债权人，可以根 据财务分析规避一定的风险。当然，因为财务分析表上的数据是较为直观的，他也会直接的 反响出企业管理层相关人员的业务状况，这对这些人的实际的管理水平就是一个非常有效的 考核方式。对于国家方面的工作，一份正确的财务分析表也是必不可少的。国家的财政税收 工作是需要稳定运转的，进行财务分析能够让国家的相关部门对具体的经济的情况有一个全 面的掌控。为了确保国民经济的稳定开展，财务分析就是一个必要的手段。3财务分析的方法3. 1比拟

29、分析法第2页共18页仅仅从单项或一时的指标上进行分析是无法得出更为客观的结论，所以需要利用比照分 析，这样才更具标准和符合客观性。通过对这些标准的比照分析，我们可以在反映和揭示企 业财务状况方面发挥基本的作用，在发现企业与同行之间的差距及其原因方面发挥明显的作 用。趋势比拟法在企业的工程或指标变化中起着重要的作用，可以对企业的前景做出准确的 预测。运用趋势分析法，研究企业开展各方面的优缺点，从而对企业开展做出准确的决策。 趋势研究方法主要应用于横向和纵向分析。对于会计核算方法不同的企业，财务分析的横向 分析也会产生一定的影响，这就需要一些解决方法来防止这些问题。例如，在横向比拟中, 选择采用相

30、同核算方法的企业，或者采用科学的近似技术对局部数据进行调整。3.2比率分析法比率分析法往往是依靠两者存在的联系和数据运算来实现的。对财务状况进行调查、评 价和测量的财务分析方法。当进行比值分析时，首先根据分析内容和要求得到相应的比值值, 然后进行分析。一般来说，财务比率可以分为三类：1.相关比率,2.趋势比和3.结构比例。我 们可以运用比率分析法来考察该行业企业的内部经营状况。第3页共18页3.1芜湖长信科技股份简介长信科技公司于2000年成立，2010年依托ITO导电玻璃业务在创业板上市，进入资本市 场后，长信科技通过收购赣州百货，将业务拓展至触控模块，开发了中小型触控显 示一体化业务。同时

31、，公司的面板薄业务也随着各产业的开展而不断进步。长信科技当前发 展还是比拟好的，公司为了迎合0LED的开展趋势，已经优先布局可穿戴设备OLED显示模组领 域，公司也加紧了新产能的建设，以满足韩国、日本等东亚国家的产品需要，改善各项技术。 另外在专业材料的的研发和售卖整体上都在向前开展。公司在新能源汽车、蔚来汽车等新能 源造车新势力均保持良好关系，未来会进一步加强合作深度。公司一直伴随独角兽客户群 一起成长，并表示将进一步聚焦主业触控显示领域，始终保持新技术和新工艺的行业领先性。 长信科技公司基于基本面运营状况良好，股票长期投资价值较高，通过对公司各个方面的财 务分析，来发现公司目前盈利的情况和

32、未来的开展趋势并给予一些建议。长信科技虽然易主, 但是不改公司开展主线，对于未来业绩的增长，重要的在于面板减薄技术和规模领先优势明 显、卡位高端车载显示、可穿戴OLED模组工程推进顺利。2偿债能力分析2.1短期偿债能力（1）比率分析表1芜湖长信科技股份近三年短期偿债能力分析年份流动比率速动比率现金流量与流动负债比2016 年1.470. 890. 022017 年1. 350. 780.012018 年1.440.81-0. 06数据来源：2016-2018芜湖长信科技股份财务报表从表1中可以看出，芜湖长信科技股份从2016年-2018年这两年里的流动比 率、速动比率和现金流量与流动负债比在各

33、年之间的比率差并不是很明显，数据呈现的情况 比拟良好，但是在2018年时，流动比率和速动比例有所增加，而现金流量与流动负债比有第4页共18页较大幅度的增加，这就说明芜湖长信科技股份的流动资产减少而负债增加。芜湖长信科技股份在这三年里的流动比率一直起伏不定，波动的幅度较小，表 2的数据显示,芜湖长信科技股份的速动比率在2016年-2018年有一个从下降再慢 慢上升的过程，在2016年时，其速动比率有一个很明显的下降的数据显示，芜湖长信科技 股份在2016年和2017年的现金比率呈现出下降的趋势，在2018年时出现的负值。表2芜湖长信科技股份偿债能力分析年份201620172018流动比率1.47

34、1.351.44速动比率0. 890. 780.812.52现金比率0. 020.01-0. 060.50201620172018一流动比率 T速动比率 现金比率图2芜湖长信科技股份偿债能力趋势图(2：数据来源：2016-2018芜湖长信科技股份财务报表）趋势分析表3芜湖长信科技股份短期偿债能力的绝对数趋势分析单位（万元）工程2016 年2017 年2018 年货币资金318, 74204. 46217. 31应收账款778. 39778. 83930. 03应收票据29. 7368. 2343. 69存货640. 74637. 41778. 09流动资产合计203. 271986.90227

35、. 94第5页共18页短期借款536.00491.00764. 00应付账款494. 95532. 39589. 61流动负债合计135.831469. 431586. 53经营活动现金净流量25.488.21-89. 85图3芜湖长信科技股份短期偿债能力的绝对数趋势分析数据来源：2016-2018芜湖长信科技股份财务报表从表3图3中的数据得出，芜湖长信科技股份的货币资金量在逐年下降，但是 应收账款到2018年有一个很大幅度的上升从大约780亿上升到约930亿，这就说明芜湖长 信科技股份对应收账款的管理能力还不完善。芜湖长信科技股份的流动负 债合计一直呈现一个上升的趋势，短期借款量也在三年里不断地增加，经营活动现金的净流 量到2018年出现了负值，这就说明芜湖长信科技股份的资产结构不合理。（3）结构分析表4芜湖长信科技股份短期偿债能力的结构分析2016 年2017 年2018 年货币资金15.91%10. 29%9. 53%应收账款38. 86%39. 20%40. 80%应收票据1.48%3. 43%1.92%存货31.98%32.08%34.14%流动资产合计70. 07%68.83%70. 95%短期借款39. 46%33.41%48. 1