银行信用评级过程中风险分析doc12

1、.：.；银行信誉评级过程中风险分析 在金融制度比较成熟的西方商业银行，信誉评级已被用来分析单个客户或单笔贷款信誉风险的暴露，以及银行内部的操作、风险管理与分析贷款审批、资金配置、定价与收益率分析等功能，是信贷资产质量控制的一个工具，它直接关系到银行信贷资金的投向和信贷资产质量的高低。国内商业银行也建立了信誉评级体系，本文就目前其运转过程中所暴显露的一些问题予以关注，风险是银行运营的中心要素，关注风险就是关注银行的生命。本文就信誉评级过程中所存在的操作风险，买卖风险以及品德风险作粗浅的论述，并就巴塞尔协议对风险控制的要求下讨论如何降低和防备信誉评级过程中所衍生的风险，以提高银行的信贷资产质量作为

2、终极的论述目的，这也是本文关注问题的中心所在。 市场经济是一种信誉,也是一种风险经济。随着市场经济的开展,信誉在竞争中的作用加强,商业银行的信誉风险也随之加大。市场风险要素的增多,资信评价必将成为商业银行运营过程中不可短少的重要环节。信誉评级是信贷风险控制的重要组成部分，有效控制信贷风险是商业银行信贷业务正常开展的重要前提。信誉评级任务是加强信贷管理的一项根底性任务，直接关系到银行信贷资金的投向和信贷资产质量的高低。 一、根本概念：信誉及信誉评价方法 1、信誉的概念 根本概念：信誉是债务人授信人和债务人受信人对资金、商品或效力的暂时的、有条件的让渡。普通有经典信誉和现代信誉的两种不同的阐释，经

3、典信誉是指债务人还款才干和还款志愿信任、自信心。而现代信誉那么指债务人违约能够性违约概率和违约呵斥债务人损失数额大小。 2、信誉评价 信誉评价是对债务人受信人还款才干和还款志愿推测与判别，存在两中信誉评价方法：一是古典传统的信誉评价方法，即专家判别法5C法，依托专家的知识、阅历，从品格Character、资本Capital、偿付才干Capacity、抵押品Collateral、周期情势Cycle Condition五方面作出判别。二是综合评价法，是由Moody提出的，是对专家判别法5C法的修正和优化，它经过定性分析与定量财务分析的评价方法，用通俗易懂的目的和符号的方式表现出来。古典传统的信誉评

4、价方法的缺陷：不同的条件环境下而采用一致性的目的、目的赋值带有客观性、以及目的选用规范性等方面会对评价结果构成偏向。 如今常用的信誉评价方法是现代信誉评价方法即信誉风险度量模型，即以数理技术为根底的信誉风险评价系统，它可以对信誉风险进展更为准确的度量。 二、信誉评级过程中风险的衍生分析 一、操作风险 普通而言，信誉评级任务都有一个比较完好的操作过程和叠进的程序，从评级预备、实地调研、级别初评、级别审查与审定、跟踪监测，到最后的监视检查，各个环节都有规范性的操作规程，期间对于每个环节也有着明确的职责与分工，在中国工商银行的评价系统中，按职责分工分为运转管理员、专业管理员、直接评价人、评级复核人、

5、评级审查人和评级审定人。整个评级过程由直接评价人而始至评级审定人而终，由于风险衍生的比重倾向缘由，本文所讨论的操作风险更多关注于由直接评价人所产生的这一环节。 无庸置疑，实地调研和级别初评都由直接评价人完成，评级前评级人员要对客户进展全面的实地调研，包括与有关人员的谈判，到主管部门进展访谈以及了解客户竞争对手的情况，客户主要产品的用户和效力对象，对客户的反映等；在初评过程中进展根底数据的搜集整理输入和审核，定性目的的断定和结果的录入，评级结论的给出。但在实践操作过程中，对于实地调研这一环节，往往存在调研的不全面和深度的欠缺，导致对客户情况的掌握的不充分，直接影响到对客户的判别；而对于年度评级往

6、往忽于这一任务，以为平常不断联络客户，对客户情况比较了解，没有再进展全面调研的必要，忽略客户情况的动态性变化特点。 在初评环节，要求直接评价人对企业进展评价前应仔细检查录入报表与原始报表的一致性、行业及规模选择的准确性、根本资料及各项现金流补录资料录入的完好性。现实上，大多数的中小型企业都存在报表制造的不规范和财务数据不真实性的景象，而在目前情况下，评级在很大程度上是基于财务报表而进展的，由于对财务报表的审核不严或基于财务分析知识的欠缺，难以准确审核财务报表或更多由于特定的信贷目的而授意客户进展目的性的财务报表的编制，甚至可以制造基于特定目的的审计报告，对于我们后面讨论的这一问题更多应由品德风

7、险分析来完成，而联络操作风险这层面可以用逆向操作来总结，即寄予一定的信誉等级结论反方向进展评级操作。而在定性评价中，由于信贷人员的优势偏好心思，往往喜欢给本人管理的客户进展较好的评价，容易偏离客观现实，即使没有特定的信贷目的情况下，也容易发生这样的操作风险，而对于定性打分较高，定性得分高于定量得分25%的提示往往不加以关注或注重不够，未按照客观公允的原那么进展操作。 二、买卖风险 买卖风险是在买卖过程中，由于不确定性要素的影响，使实践收益与预期收益发生负背叛的能够性。买卖风险生成的前提条件是买卖的存在，必要条件是市场的不确定性，充分条件是实践与预期收益的负背叛。买卖风险主要表现为成交风险、价钱

8、风险、竞争风险、质量风险、违约风险、信誉风险、欺诈风险。 买卖风险发活力制不同的实际有不同阐释。根据马克思主义经济实际分析得出：买卖风险的发生是由于商品的价值和运用价值实现受阻及买卖原那么的破坏。运用买卖费用经济学实际进展分析得出：买卖风险的发生是由于环境要素，买卖主体要素、买卖客体要素和买卖制度要素的作用。而运用信息经济学实际那么以为买卖风险的发生是由于信息的不完全和不对称。 在银行内部信誉等级的评定过程中，买卖风险很大程度上表达在由于贷款对象选择而产生的衍生性风险。由于于信誉环境和法制环境上的软约束，导致客户向银行隐瞒真实运营业绩和风险情况以谋求信贷支持，使得银行无法获得真实的“完全信息；

9、在全社会产业构造大调整的过程中，许多企业指点层无长久的开展战略与方案，随波逐流，使得银行对贷款恳求人的市场应变才干，企业开展的生命力等信息把握不准，这些都能够会导致银行作出逆向选择，把贷款借给“目前情况较好的劣客户而回绝向极有开展潜力的好客户贷款。由此，在信誉等级的评定中给出不准确的定性判别和结论。 此外，信誉等级评定过程中所蕴涵的买卖风险也往往由于纳什平衡景象而产生，纳什平衡指的是一种战略组合，这种战略组合由一切参与人的最优战略组成。这集中表达在对债务负担过重的企业以及重组企业能否发放贷款的权衡决策中，目前国有商业银行都有一些债务负担很重的国企客户，其中有些已有重组安排或重组意向。对这些目前

10、现金流量缺乏，付息困难、还本无望的国营企业，银行还能否发放新的贷款? 假设该企业无好的盈利工程或产品，银行普通不会思索再发放新的贷款。但假设有能够会盈利的工程、银行应采取何对策?这对决议能否给予贷款的关键在于该工程能否能保证盈利，能否改善并加强还本付息才干，假设答案是一定的，这时银行贷款就必需采用一种逆向操作方式，银行的内部信誉等级的评定也就为此进展效力。 三、信息不对称及品德风险分析 传统经济学根本假设前提中，重要的一条就是“经济人拥有完全信息。实践上人们早就知道，现实生活中市场主体不能够占有完全的市场信息。信息不对称必定导致信息拥有方为牟取本身更大的利益使另一方的利益遭到损害，这种行为在实

11、际上就称作品德风险和逆向选择。 所谓品德风险，梅耶森(Myeson，1991)将其定义为“参与人选择错误行动引起的问题。根据信息经济学的实际，普通以为品德风险是指由于运营者或参与市场买卖的人士，在得到第三方面的保证的条件下，其所作出的决策及行为即使引起损失，也不用完全承当责任，或能够得到某种补偿，这将“鼓励其倾向于作出风险较大的决策，以博取更大的收益。 在信息经济学中，经常将在买卖中拥有信息优势的一方(知情者)称为代理人，将不具备信息优势的一方(不知情者)称为委托人。在商业银行的风险管理中，借贷关系中的借款者即为代理人，贷款人为委托人：在金融机构内部的日常运营管理中，业务的执行者、操作者是代理

12、人，管理者是委托人。在这种委托代理关系中，代理人(知情者)所拥有的信息影响委托人(不知情者)的利益，换言之，委托人不得不为代理人的行为承当风险。 、金融风险构成机制中的信息非对称性要素 风险普通被定义为潜在的亏损，或出现亏损的能够性。金融风险普通指因种种客观或客观缘由导致的金融领域一系列矛盾显露、激化，进而对金融体系平安与稳定呵斥破坏与损失的能够性。 对于商业银行所面临的金融风险的成因分析，较多的集中于资金来源与资金运用的构造、期限不匹配，对借款人的资信不了解、审查不严厉、以及体制与政策方面的缘由。然而，经济运转的现实和实证分析的结果都证明，经济、社会和技术的提高，管理阅历的积累，确实可以降低

13、某些风险。但是，伴随经济和技术提高而出现的新的风险，较之经济技术低程度时期的风险更复杂、更难预测。这里仅对信誉评级过程中的信息不对称所引致的品德风险进展分析。 、借款人与信贷人员代理委托关系层面上产生的品德风险 不老实的借款人不将归还贷款作为本人的义务，由于信贷员要处置许多贷款，因此能够无法揭露旨在欺诈银行而精心设计的阴谋，因此一些知晓此道的不老实的借款人就会经过虚伪的表现获取银行的信任。 此外，欺诈的发生不仅是由于借款人品德败坏与蓄意忽略。同等重要的还有借款人的资质、个人训练、管理技巧与天性，这些要素的评价要比评价老实与否更容易，信贷员须努力于判别借款人的才干。话反过来即使本质老实、实力较强

14、的借款者都会在恳求贷款时尽力使他们的任务方案与方案更具吸引力，虽然其目的不是欺骗银行，他们依然不愿流显露内心对未来的担忧与疑惑，因此信贷员要努力搜集更多的更客观的信息。 另一中情况是信贷员本身的不品德行为所带来的风险问题，与其他任何一种职业相比，银行任务人员更直接与更经常地接触到金钱，金钱交换是客户买卖活动的根底，而不只是其结果，银行信贷员还经常接触到有关客户的敏感与的信息，于是潜在的利益冲突是非常严重的，我们虽然曾经列明信贷员应该严禁的不恰当的活动与行为，如从贷款恳求人或客户那接受礼物与金钱，对客户的事业进展投资，利用特权谋求个人利益与不恰当地运用客户的资信信息等，但现实上我们很难控制类似的

15、事情发生，一旦这类事情的发生，我们就很难说信贷员不得不为贷款恳求人或客户方便，反过来为其谋求利益的报答，这时由其充任的直接评价人所产生的评价结论是值得疑心的，对于贷款的风险也是致命性的。 还有种情况我们也得必需在这里讨论，也就是政策性贷款，这类贷款虽然其风险贯穿于整个过程， 但也涉及了信誉评级风险产生的一个侧面缩影，由于这些贷款或是“带帽下达，或是有关指点部门打过招呼。对这些贷款，对银行信贷部门来说，由于这些贷款不是银行自主选择发放的，一旦收不回可向“第三方指示贷款者推卸责任，详细放贷的人员所承当的责任远远小于自主发放的贷款。这能够导致信贷员疏于贷前的调查，整个逻辑和目的是争取贷款的发放，前后

16、反过来是包装该笔贷款，争取上级行的审批，因此，从一开场的信誉等级评级就很容易诱发品德风险。 、直接评价人与审查审定人代理委托关系层面上产生的品德风险 在评级的操作规范中，要求审查人员对审查结论的准确性进展核实，对于填录不实的评级报告要及时退回进展重新评价，对于故意扭曲审计报告结论的要严肃清查其责任。利用审核系统对会计报表进展审核时，要仔细对勾稽关系审核、重点科目审查、报表异常审查中发现的异常情况进展分析，并根据有关提示对有关问题在评级模块中作出详尽阐明，对于异常情况较多而直接评价人在报告中又解释不清的客户，审查人应作退回处置等，这些对于审查人员的任务作了诸多的详细的规定，我们在这把这些详细的规

17、定归结为技术控制要素。 但正如我们在前面所讨论的情况，在借款人故意欺诈银行时或由于信贷员本身的不品德行为，审查人员除了在技术要素上进展控制以外是很难发现和控制由此产生的风险的。直接评价人作为代理人是具有绝对的信息优势的。 此外，能否在审查人员在完成上述的要素审核之外就等同于尽职，除了照章行事，由于年度的评级任务量相当大，集中于特定的时间内完成，我们就很难说能保证评级审查的任务质量了，因此必需思索设置专业的评价事务部的必要性问题。 三、新巴塞尔协议对于银行风险管理的要求以及美国银行的信誉评级体系简介 一、新巴塞尔协议的一些相关规定 1999年6月3日，巴塞尔银行委员会发布关于修正1988年的征求

18、意见稿，该协议对银行风险管理新方法给予充分的关注，的目的之一在于利用银行的内部信誉评级体系，对银行信誉风险进展详细的分析和计量以确定其最低资本要求。这种风险度量的方法实践上是思索了以下要素： 1 不同借款者之间在信誉质量上的差别； 2 经由贷款组合多样化实现的降低信誉风险的潜在能够性。 在金融制度比较成熟的国家，内部评级法已被许多大银行用来分析单个客户或单笔贷款信誉风险的暴露，并被赋予了许多新功能，比如银行内部的操作、风险管理与分析贷款审批、资金配置、定价与收益率分析等。其优点在于参与了外部评级机构通常不能得到的客户信息，比如银行可以监视客户的账目，了解信贷的保证与抵押情况等。因此，巴塞尔委员

19、会鼓励各银行进一步开发、强化内部信誉风险管理的方法和丈量信誉风险的技术，而不要过多地依赖外部的信誉评级机构。对银行进展信誉风险管理提供更为现实的选择，方法有三种：对现有方法进展修正，将其作为大多数银行计算资本的规范方法，在这种情况下，外部信誉评价(指规范普尔和穆迪公司等的评级)可用来细致区分某些信誉风险。对于复杂程度较高的银行，巴塞尔银行委员会以为可将其内部评级作为确定资本规范的根底，并且对于某些高风险的资产，允许采用高于100的权重。新协议明确指出：“一些利用内部评级的、复杂程度更高的银行还建立了以评级结果(以及其它要素)为根底的信誉风险模型。这种模型旨在涵盖整个资产组合的风险这一特点，在仅

20、仅依托外部信誉评级或内部信誉评级中是不存在的。但是由于一系列困难的存在，包括数据的可获得性以及模型的有效性，很显然信誉风险模型目前还不能在最低资本的制定中发扬明显作用。 二、美国银行的信誉评级体系 美国各银行的内部评级体系是不一样的，包括等级的数目和所对应的风险、等级的评定人以及对等级的复查等等。从事不同业务的银行以及把内部评级用于不同的目的决议了评级体系的不同，以满足他们的不同需求。例如，银行把内部评级主要用于识别风险和有问题资产，那么，只需求较少的级别就足够了；而把内部评级主要用于计算不同贷款的相对收益性，那么要求更详细的等级来更好地识别信誉风险。这里引见的是这些大银行在信誉评级方面的一些

21、主要做法和指点思想。 1、评级体系的构造：信誉风险涉及到三个概念：违约率PD、在违约情况下的能够操作LIED以及预期损失EL，其中：ELPD*LIED。大约60的银行采用单一规范的评级体系，只对单笔贷款进展评级，其等级相当于EL；其他40的银行采用双规范体系，即借款者的普通讯誉价值相当于PD用一个规范评价，单笔贷款的风险程度相当于EL用另外一个规范评价，这两个规范具有同等数目的评级种类。在双规范体系中，普通的做法是首先确定借款者的等级PD，然后再设定贷款的等级，假设贷款在违约情况下的能够损失同往常一样，没有大的变化，那么，贷款的等级和借款者的等级是一样的。双规范体系经过分别评定借款者的PD和E

22、L而使评级更具准确性和延续性。 2、资产的分类：虽然前50家大银行普通包括3至4类需求监管的有问题资产，但是，良好类资产PASS的类别从2到20不等。体系中包含的资产类别越多，运转本钱越高，不过，采用正规方法进展信誉风险管理的银行乐意承当额外的本钱，由于对风险更好的识别有助于进展收益的计算、资金的分配以及贷款的定价。对一切的银行来说，识别投资类以下的风险更为重要，由于风险是呈非线性增长的。具有较低风险的类别违约率较低，随着级别的降低，违约率飞速提高。 3、信誉等级的评价：评级者既要思索借款人的风险，又要思索贷款构造方面的风险。首先搜集各方面的信息，包括定量目的和定性目的，然后与各级别的规范相比

23、较，得到借款者的信誉级别。银行的评级规范的规定普通比较简短、广泛，评级人大多不能据此进展评判，而是凭仗阅历，与曾经进展评级的贷款相对照，得出评级结果。由于贷款所在的行为不同、规模各异，风险要素的类别和权重也不同，无法规定。 财务情况分析是决议借款者债务归还才干的关键要素，借款者不同，分析方法也不同。例如，现金流量、利息保证倍数、杠杆比率和其他一些目的都要和行业规范相比较。普通来说，处于衰退行业比处于成熟行业的企业更具风险性，规模较小的企业比规模较大的企业更具风险性。另外，其他分析要素还包括主权风险分析、借款者财务情况的可靠性、管理程度、贷款种类、有无法律纠纷等等。 银行普通很少用模型来评定等级

24、，由于：1、有些重要的风险要素是客观性的，无法经过模型来衡量，比如借款的管理质量；2、对于不同资产类型、不同行业、不同地域的借款者来说，不同风险要素之间存在着复杂的交叉关系，因此要求运用不同的模型；3、支持模型的数据不容易得到；4、模型的可靠性需求时间来验证。大多数银行是以人为的判别为主，以借款者违约率的统计模型为辅，有时候也思索外部评级的结果，对于大规模的公司借款者，大都有本人的信誉等级，银行可以借助外部评级机构的信誉分析，来修正评级过程中能够出现的错误。 4、内部评级的运用：银行把内部评级用于两个方面：分析和管理。详细来说包括以下方面：向董事会和管理者报告风险情况、贷款损失预备金的提取、资

25、金分配、业绩评价、产品定价、职员的赔偿、引导贷款的流向、实施贷款的监管等等，用途极其广泛，不同的用途对信誉评级有不同的制约，使得评级结果更趋于准确、客观。 四、如何降低和防备信誉评级过程中产生的风险 1、充实行业信息库和客户数据库 不同行业的开展前景、市场构造和主要风险要素各不一样，只需经过行业比较，才干比较客观地估计不同行业受评对象的信誉风险程度，并使不同行业的信誉评级具有可比性。为此，银行评级人员应充分注重行业研讨的重要性。鉴于各分支行的技术力量有限，商业银行总行可以组织专业人员进展此项任务，建立行业信息库，既包括对各个行业系统详细的分析，又能及时发布国内外的最新信息，做到资源共享，提高评

26、级任务效率；同时，要完善现行客户根底数据库，除了资产负债情况、盈利才干和现金流量充足性等要素以外，还要思索经济周期的影响、行业特点、市场竞争态势、管理程度、产权构造等对受评对象偿债才干的影响，为内部评级的顺利开展和评级结果的检验打下良好的根底。 2、借助中介机构的作用 美国银行可以凭仗一些国际著名的专业评级机构，如穆迪公司、规范普尔公司进展企业评级，既节约了本钱，又检验了评级结果。我国商业银行在目前内部评级程度不高、专业人员缺乏、社会信誉体系不健全、企业资料的真实性得不到保证的情况下，可以思索将某些重点企业、重点工程的评级委托给专业机构，包括国内机构、中外合资的机构、外资机构等，或者与专业机构共同进展评级，以充分提示风险。 3、建立健全评级监测检查制度 要建立健全监测检查制度，定期或随机了解评级过程，检查评级质量，防备能够出现的品德风险和操作风险，随时发现并处理评级中出现的问题； 各行在年度评级终了后要及时对辖属机构评级任务进展总结和检查，添加不品德风险买卖的本钱，加大对于对弄虚作假，人为拔高客户信誉等级的责任人和责任行处置的力度。 此外要按照信贷档案管理规定