通讯产业发展现况

1、 PAGE 90 通訊與INTERNET產業專論通訊與INTERNET產業專論 PAGE 89掌握知識 傲視全球 通訊產業發展現況台灣GSM手機產業將面臨的挑戰 依照目前市場的估算，一台手機的純代工生產約有5美元的收益，即為材料成本（BOM Cost）的56%，與一般電子產品的代工相比較並沒有較大的吸引力；但因體積小且零組件的整合度較高，製程中的變動成本相對的降低，所以當生產規模達到一定的水準時，生產及測試設備等固定成本將大幅的降低，屆時代工毛利自然提昇。如果為ODM的業務型態，則毛利會高一些，主要是因為廠商除了可以透過產品附加價值來提昇出貨價格之外，亦較容易掌握選用之零組件，所以除了組裝的代

2、工收入之外，電子零件的採購權亦是另一個獲利的主要來源。近日手機產業成為電子代工的明日之星，而GSM、CDMA、GPRS、HDR等專有名詞的曝光率更是驚人，主要是因為目前各主要調查報告都指出三年之內全球手機的年需求量將可達6億支（包含所有規格之手機，其中GSM的機種將佔4億3千萬支），2000年祗有近三億八千萬支左右的規模，其未來的成長率將不是目前主流的電腦產業可以比擬的。數據雖美，卻也藏不住台灣業者大量投入GSM手機產業存在的二大根本問題：GSM手機已進入成熟期，附加價值與產品生命有限。（2）產品價格彈性大，單位獲利空間下降。附加價值與產品生命有限，獲利空間下降以產品的生命週期理論而言，由於G

3、SM手機的銷售量將於本年度突破二億一千萬台，佔全球手機出貨量的55.8%，同時全球各地的系統建置亦趨完善，產品的規格愈趨一致，故可推斷此產品將快速的步入成熟期；再綜觀行動通訊的發展趨勢，相信五至六年之後將進入所謂的衰退期，取而代之將是IMT-2000或所謂3G系統的產品。行動手機不若一般的電子資訊產品，它與系統服務業者有著共生的關係；若是系統服務業者無法提供新穎且滿意的服務，使用者更改系統服務業者的機率很大，屆時有能力提供高速傳輸的第三代系統業者將是一個的最佳選擇。另一方面，由於使用者的更換成本將漸漸的變小，這亦會加速GSM與IMT-2000的世代交替；目前更換系統的成本來自於二方面：手機補貼

4、條約與號碼更替。隨著手機的單價下滑，手機貼補將漸漸的不具優勢，而且目前手機每年的換機市場高達46%，手機貼補策略是否有吸引用戶的功效將有待商確；再者終生號碼的服務將成為主流，往後更換服務業者的同時將不須改變電話號碼。GSM手機的平均單位出貨價將跌破一百美元，其毛利率將快速降至1013%，去除間接成本，是否有獲利空間端視生產規模是否已達經濟產量，以OEM業者的推估初期要達到可獲利之水準其月產能須達一百萬台亦即年產量須有一千兩百萬台；如果單價持續向下探底，則此一經濟規模不排除須向上大幅修正。以此推估，台灣手機產業的全球市場佔率須達35%左右才可能胃納台灣近十家業者的產量，祗是東歐、韓國、日本、大陸

5、等國家的廠商會是如此輕易的放棄此一市場嗎？面臨如此嚴厲的局面，台灣業者紛紛宣稱將以發展Smart Phone或是GPRS等2.5代的對應產品來提高其附加價值，問題是全球對於Smart Phone產品的雛形與界面未有定見，台灣廠商是否有研發與主導此一產品走向的決心，非常值得玩味的；再者雖然GPRS提供115kbps的速率，但比WCDMA的384kbps或CDMAOne的HDR (2.4Mbps)，則頻寬在影像的傳輸上仍相對不足。所以用長期的角度來看GPRS的手機將祗是一個過度時期的封包傳輸規範，再者目前此功能的主導權在歐洲國家，技術亦由主晶片廠（如：TI、ADI、Lucent等）所掌握，預計下半

6、年此一功能將成為GSM主晶片組的標準選項之一，台灣廠商相對缺乏附加價值。雜亂的產業發展模式一般而言成熟期的產品，因為附加價值持續下滑，此時經濟規模將成為獲利的主要來源，基本上歐美國家的廠商大都會棄守這類市場，開始導入新興產品，再將此類高標準化且低附加價值的產品委外生產，所謂的國際分工體系就是在這種生態環境下的產物。對於技術未成熟的國家，在其相關產業形成的初期，利用代工的機會進行學習，來為新產品的開發作準備，原本是無可厚非的步驟；但近年台灣廠商卻因代工帶來了的可觀的利潤，反使各廠商對於代工以外的研究工作並不熱衷，祗願將資源投入廠房與生產設備的擴建，走向專業代工CEM的角色。台灣初期投入手機產業的

7、業者多為電腦週邊或電子通訊廠商，例如明碁、大霸、致福等；當時主要的電腦廠商都沒有計劃投入，一直到了1999年筆記型電腦的大廠在面臨成長壓力與獲利空間遭壓縮的情況下，配合產品屬性、部分零件組相近等條件，紛紛的表示欲跨入此一產業，台灣才開始對於手機產業有較多的探討。電子產業中附加價值與價值鏈之關係圖Source：全球電子報研究中心整理2000/05直到今年初因全球性的被動元件大缺貨才算是直正將手機的產業引爆到了最高點，一時之間手機熱潮席捲了台灣的產、官、學各派人士的討論。從正面來看，可以解釋台灣產業極度富有彈性的特徵，但事實上這祗是再度暴露出台灣電子業無根的缺失。台灣近來未能掌握住產品的發展情勢，

8、源自於台灣對於產品沒有企劃能力，而缺乏企劃能力的主因肇因於業者長期忽略觀察市場的動態。以手機而言，這一產業長久以來是歐、美、日的天下，大約五、六年前歐美三大手機製造廠（Nokia, Motorola與Ericsson）體驗到成本的壓力，開始將其手機代工業務釋放至亞洲，當時台灣正在享受個人電腦代工的豐碩果實，加上相關人才的缺乏，對於需有大手筆投資的行動通訊業務並不積極熱衷的爭取訂單。反觀韓國、中國大陸、馬來西亞與新加坡等國早在此行動通訊熱潮之前，即投入相當的資源培植通訊產業，所以此波高峰中成為了最大的受惠者；而一向以電子產業自豪的台灣目前卻祗能等待接收這些國家的剩餘訂單。短時之內要爭取大訂單所憑

9、藉將不祗是廠房設備、製程能力或是由Total Solution做成的原型機可以做到的，公司的整體營運狀態將扮演更重要的角色，例如：採購的能力、QC的手法與時程的控管等議題；否則台灣要在這產業中進行代工卡位是有其困難的。近日台灣因為沒有足夠的無線通訊人才，所以引起了一陣挖角的亂像，早期積極培育人才的組織，如：電通所、明碁、致福等，都受到後來加入廠商的挖角。“挖角”雖然可以加速產品的開發，但對於企業文化與內部管理的衝擊亦須考量，再者GSM至WCDMA或是CDMA2000其中技術的共通性有多高，亦須納入評估之標準。基本上，不以培育人才為出發點的挖角行為，將無助於公司未來無線手機產業的發展。因為3G的

10、產品不單會影響到技術層面，亦會改變產品的企劃與屬性，最重要的是它有一個完全不同的產業市場生態。3G帶來的衝擊台灣廠商對於第三代行動通訊時代的來臨，目前仍停留在對其技術的探討，而不知其影響將擴及整個產業的生態環境。2001年所謂的第三代系統將開始提供服務，目前全球大部份的國家已完成頻道分配之工作，其手機的需求量將由2001年的8百萬支，成長至2003年的6,700萬支，雖然祗有同時期GSM市場的11%，但由於其成長率將會非常的驚人，預估2010年其用戶將超越GSM系統成為主流市場。德盛投資集團旗下的DKB研究資料顯示，GSM與WCDMA的市場將呈現出完全不同的生態，以往歐美三大廠商獨大的態勢將被

11、日本的廠商所取代。該報導指出1999年GSM系統中日本廠商祗有5%的市場佔有率（如果以全球的手機量來看則日本廠商至少佔有12%以上的市場，主要是日本現今使用的系統為PDC與CDMAOne，而非GSM系統），但至2005年時，它將佔WCDMA系統手機的45%（雖不含CDMA 2000的系統，但日本在第三代行動手機獨大的趨勢是不受影響）。主要是因為日本對於第三代行動通訊系統採取較積極的態度，不僅系統服務廠商已確定於2001年開始提供服務之外，手機廠商亦展開了一連串的開發動作，例如：三菱與Intel的合作案、Kyocera購入Qualcomm的手機部門等。如果日本果真成為3G手機的生產大國，則目前全

12、球手機的代工局勢將勢必有所改變，以台灣與日本的深厚關係，是否意味台灣將更有機會，爭取到3G產品的代工機會？ 基本上日本與歐美廠商最大的不同在於，它從未因本地的生產成本過高而放棄“製造”，反而更利用以往累積的資本將生產基地擴充至全球各地，並將日本式的品管流程輸出至各個據點；所以其生產的商品不祗是品質良好，成本亦控制的非常精準。Sony的Play Station就是一個相當好的例子，目前該產品的累積裝置量已達八千萬台，可說是全球單一樣式產品出貨量最高的產品，最可貴的是Sony完全不須委外生產。但這未必代表日本對於委外生產有其排斥，祗是不若歐美大廠是以產能為主要的考量點，而是以整體成本為評估出發點。

13、例如：Toshiba、Sony、富士通等大廠將Notebook委託台灣製造生產，再者數位相機，PDA，與計算機等產品，日本亦都積極的找尋合作夥伴。主要是因為上述的產品都須耗盡大批的開發與測試工程人員，且產品的生產週期極短（少於一年）。所以要吸引日本來台委外生產手機，除了生產設備、製程管制與量產能力之外，重要的是台灣是否有足夠的相關工程人可以協助日本廠商開發多樣化的產品。當然了在ID設計與模具開發上的要求亦須改進，畢竟日本已從美觀的要求走向質感的層次。GSM與WCDMA行動電話市場佔有率之概況Source：DKB，全球電子報研究中心整理 2000/5小結以往台灣電子產業主要的經營方向都是以OEM

14、業務為主軸，隨著新興發展國家，近年來高喊產業升級的口號，ODM似乎成了一條不可避免的選擇。從數位相機到手機產業，可以看出台灣廠商的發展策略是追隨著筆記型電腦的腳步，就是看好一項產品，即進行開發，進入小量試產，以此證明自身的量產能力，以爭取代工的機會。面對國際上電子專業代工廠（CEM）的挑戰，我們更須做好自我的定位。台灣廠商除了須繼續保持以往優良的生產能力，亦須培養更多優秀的工程人員，因為國際上，台灣的生產成本已漸不具優勢，反而是開發工程人員的成本與先進國家相比較是有其絕對的優勢。一台手機的開發包含了電子、軟體、機構、RF、ID、產品企劃等不同領域的工程人員，如果沒有開發與培育人才的決心，祗想利

15、用技轉與挖角的方式來增強自己的實力，短期而言或許在GSM時代會有所機會，但長久而言勢必會遭淘汰。無線通訊的時代即將來臨，而手機祗是眾多終端產品的一項選擇，各廠商在開發手機的同時，不應遺忘其他的無線產品與IEEE802.11系列與HIPERLAN系列相關的產品，將未來在無線通訊市場的所有希望祗投資在手機上，是一項極為風險的賭注。敞開視野，放寬心胸，以更大的格局迎接無線通訊新世紀，屆時會發現手機祗不過是其中一項最普遍的工具，但絕非是唯一有利可圖的產品。日本引領下一代行動、數據通訊的產品標準 日本在全球無線通訊領域所扮演的角色一直不起眼，蓋過去對獨自數位行動電話系統標準PDC的堅持，使其在GSM佔有

16、率最高的全球市場上喪失不少競爭力。直到近一年來，NTT DoCoMo全球首次引進Internet服務至行動電話系統而大獲成功之後，日本在此領域的重要性跟著水漲船高，而其實這純粹是一個意外。兩年前，因受制於若干先天環境上的限制，業界對於無線數據傳輸服務抱著相當保留的態度，包括手機顯示面板過小且解析度不夠好，難以顯示Internet整頁的內容和電子郵件，以及傳輸速度太慢，可拓展的應用極為有限。未料NTT DoCoMo在1999年2月開始進行的i- mode服務，到2000年4月初為止，客戶數已達574萬人，平均每個月增加的用戶為41萬戶。手機新應用是日系製造商反攻 全球市場的跳板i Mode的成功

17、或許可歸功於成功的企劃，如以下載的資料量或封包數，而非傳統的時間長短來計費，使用戶能夠接受下載速度慢的不耐等待；以及相關線上服務的配套等。此一新嘗試的確實可行，對手機製造商是一莫大的鼓舞，可大力開發相對應的新應用，使手機的推陳出新加速，這正是日本家電製造商傳統的促銷手法，如今可轉用在手機上。當中可同時運用在手機和家電兩平台的共同應用便是MP3。遂使得MP3不只是成為手機硬體設計上的一大考量，也是新一代無線數據傳輸系統規格必須參考的準則。依據日本各公會研究組織的統計，1999年日本國內手機市場為4,325萬台，手持式遊樂器650萬台，隨身聽755萬台，相機565萬台。手機幾乎各為後三者的68倍，

18、若能將後三者的功能併入手機，將創造極大的附加價值，三洋電機調查指出日本20歲的年齡層約有九成擁有手機，當中又有八成具有隨身聽，溶入MP3後的手機將大舉入侵年輕族群，並侵蝕原有的消費電子市場。未來日本將考慮把口袋怪獸等熱門遊戲可下載在手機上。不只是日本市場有上述的走向，Ericsson公開其產品策略時也以MP3為手機必要的機能據日本IDC資深分析師南川明的說法，在市場上執牛耳的歐系手機製造商已紛紛到日本取經，學習如何將創意表現在手機功能的設計上，日本業者將利用在國內因成功的上網服務而開發出的手機設計經驗，強化在全球市場的競爭力。率先邁入第三代服務系統厚植競爭力另一方面日本也是全球在第三代行動電話

19、系統（3G）最積極的國家，其中尤以NTT DoCoMo為最，日本期望在此一全球共通的標準之服務系統下拔得頭籌，進而早日培養更紮實的技術和經驗，打下歐系手機業者獨大的局面。3G最大的魅力在於資料傳輸速度，得使應用層次和範圍的深入和擴大讓服務業者囊收更多的收入，並使手機製造商取得不斷推出新產品的著力點。NTT DoCoMo固然在i Mode上橫掃千軍，使其對手瞠乎其後；然而NTT DoCoMo因推動得早而享有既得優勢，卻未必能在新技術的取得上穩操勝券。其對手亟思反敗為勝之道就是引進規格更強的系統反擊。DDI（第二電電）將在2000年10月和KDD（國際電信電話）相互整合和IDO（日本移動通信）合併

20、，對抗NTT DoCoMo。後者將在2001年5月起提供W-CDMA服務，最大傳輸速度為384Kbps，是現有64kbps的6倍之多。前三大公司未來合併後的新公司KDOI，將沿襲原採用的Qualcomm之cdma One服務，於2001年夏提昇至CDMA 2000，並同時間內引進cdma One昇級後的技術HDR(High Data Rate)，速度可一舉提高至最大2.4Mpbs，是NTT DoCoMo使用的W-CDMA的6倍。W-CDMA是高速和語音混合系統技術，HDR則是高速數據通訊的專用系統。在NTT DoCoMo尚未決定使用那一種高速專用系統的情況下，KDDI則積極引進，企圖反敗為勝。

21、自CDMA One升級至HDR具備經濟性優勢理論上系統愈高速化愈理想，但仍需考量整體的建設成本和手機的價格等關鍵因素。前者和費率的制訂有密切的關係，後者則和用戶購新機的意願息息相關，兩者都是基於經濟性的考慮點。此外速度還得匹配手機週邊設備應用的要求，過高沒有實質的意義，還造成浪費；太低則造成傳輸上的瓶頸，此一點是實用化的參考基準。KDDI之所以採用HDR，和該系統的全面性優勢有關。依據HDR開發業者Qualcomm的說法，HDR相較於W-CDMA，每位元的費率只有1/10，系統容量則為3倍，設備投資額只有1/31/4。唯原則上既有的cdma One服務業者比較容易享受到HDR建設成本的優勢，原

22、採用其他非Qualcomm主導的系統技術業者改用HDR未必有利。目前為止，除了KDDI之外，只有南韓的KT Freetel預定在2001年中開始HDR的服務。既有的cdma One服務業者，只要在每一個基地台花費20萬美元即可昇級至HDR。在手機方面，Qualcomm也提供經濟的昇級方式，具備HDR能力的基頻晶片和既有的cdma One基頻晶片接腳相容，不需要更換電路板，就立可使用。且凡已向Qualcomm繳納cdmaOne權力金的手機業者毋需再另支付額外的費用，便可取得HDR相關技術專利。目前全球已有17個手機製造商表明支持HDR，使HDR可望成為ITU的標準之一。不過受限於HDR服務仍未全

23、面開展，真正己打算推出HDR手機的業者仍屈指可數。即使最早開始進行HDR服務的日本，手機製造商觀望的氣氛仍濃，需視KDDI更進一步具體的行動之後，態度才會轉趨積極。包括Kyocera、松下、Sony、Sharp、東芝、Denso等在內的七家手機製造商仍在研究的階段，尚未確定何時商品化，只有日立對HDR的基地台設備開發最感興趣。現階段確實尚停留在基地台的開發，除日立外，尚有Lucent、LG。日本五種無線數據傳輸系統速度和下載費用比較PHSPDCcdmaOneW-CDMAHDR下行最大傳輸速度kbps6428.8643842457.6下載1MB資料所需費用（日圓）23245881924637So

24、urce：Nikkei Electronics日本經驗將成為各業界師法的對象在應用方面，日本業界咸認為HDR的速度確實較能滿足未來手機週邊的應用。現在界面的主流仍以RS-232C的115.2kbps為主，但在2001年後Bluetooth即將正式上市，最高具備1Mbps傳輸能力，在2000年春完成1.0版規格制定的USB2.0，亦會在2001年開始運用在部份PC週邊界面上，速度可達12Mbps。具備M級傳輸能力的HDR，恰可在2001年銜接上這些界面的應用。不過HDR雖在速度上佔上風，卻有時間延遲較長的缺點，但業界以為除了影像電話以外，並不影響其他即時性非屬必要的應用的效能。W-CDMA雖沒有

25、時間延遲的問題，但速度不足將是致命的問題。此外在下載的費用方面，日本業界評估HDR最有競爭力。目前一首3分鐘左右的MP3歌曲之容量約為3MB，PHS最便宜，只要70日圓；PDC最貴，7400日圓；未來的W-CDMA需740日圓。1999年全球十大行動電話手機製造商排名廠商名稱出貨量(百萬支)佔有率成長率19991998199919981999199811Nokia76.338.626.9%22.5%97%22Motorola47.833.416.8%19.5%43%33Ericsson29.825.910.5%15.1%15%49三星17.74.76.2%2.7%276%54Panasonic

26、15.614.45.5%8.4%8%67Siemens13.05.04.6%2.9%160%76Alcatel11.67.24.1%4.2%61%88三菱(Trium)9.64.83.4%2.8%100%910Philips9.34.53.3%2.6%106%105NEC9.17.23.2%4.2%26%其他43.825.915.4%15.1%70%合計283.6171.6100%100%65%產業集中度(前十大)239.8145.784.6%84.9%64.4%Source：Dataquest，全球電子報研究中心整理至於HDR，費用並非最低，需要110日圓，比PHS貴，但PHS的下載時間竟要

27、7 分鐘，並不合理。因此整體而言，仍以HDR最上相，費用只要W-CDMA的1/7，速度又是6倍之多。針對Qualcomm在HDR的競爭優勢，Motorola和Nokia共同提出更高速的1X TREME反制HDR。其特色是利用語音和非語音流量不一致的特性使速度達最佳化，為5.184Mbps。日本業界在行動通訊的標準能使得上力的或許不及歐美業界，唯其能善用日本人喜對新產品的高度接受力，在服務系統和內容上下猛藥，反使其成為下一代行動通訊的最早、甚至也是最好的試煉場，而增強在手機終端產品的設計和製造技術能力。當然1999年仍停留在傳統以語音為主流的手機市場，日本製造商難發揮優勢，前三大Panasoni

28、c、三菱和NEC只佔得12%佔有率，同時限於文化和市場型態等的不同，日本經驗未必適合每個國家或區域，卻有資格成為一個標竿，大家共同師法的對象。低功率行動電話系統產業評估 隨著全球通訊產業的蓬勃發展，配合國內固網執照的開放、大哥大系統業者營運已步上軌道的種種題材，國內通信服務產業的發展成為產業及投資界所關注的焦點。低功率行動電話系統在1999年11月由大眾電信、聯邦電信以1.5億元執照費取得籌設資格之後，營運準備已然悄悄展開，二家業者並訂定了2000年底開始營運的目標。究竟低功率行動電話系統在國內會成為另一個CT2，抑或者將成為高階行動電話業者競爭的對手，實在是一個耐人尋味的問題。產品介紹（一）

29、高、低功率行動電話比較低功率行動電話法令上係以手機發射功率低於1W、基地台低於32W與AMPS、GSM、CDMA、WCDMA等高功率行動電話產品區分。其是從無線電話系統所發展出來的產品。由於利用固網通訊的比例較高、發射功率低，因此相對於高功率行動電話具備了接通率高、通話品質較佳、建設成本低、費率低（如表一）、頻寬較大（因低功率節省了部分功能所佔的頻寬）、對使用者健康影響小等優點，可以彌補高功率行動電話因為頻段有限造成的尖峰時間與高人潮地點接通率低、高建設成本造成費率較高、目前數據傳輸量小、輻射量大等缺點。不過，在移動速度、使用範圍上有所限制，因此客戶以城市生活的族群為主。（如表二）低功率電話系

30、統架構（PHS系統為例）Source：太祥證券 2000/5 (表一) 國內市話、低階行動電話、大哥大費率比較項目市內電話呼叫器低功率行動電話高功率行動電話設定費3,000元100元300元6001,200元保證金(1,000元)1,100元1,000元2,5003,000元月租費50元200元100300元可抵通話費200、600元88、188、288元通話費網外尖峰1.7元/5分2.7元/10分1元/25秒2.5元/分9元/分網外離峰1元/10分4.8元/分網內尖峰-1.41.5元/分4.8元/分網內離峰2.4元/分註：以月租費200元情況下，中華電信2000年4月新費率與大眾電信可能費率

31、比較Source：太祥證券 2000/5(表二) 高、低功率行動電話相對優缺點比較產品低功率行動電話高功率行動電話接通率300500公尺即有基地台可供37人使用，頻道數目多盲點較多，下班時間retry機率高通話品質較佳(64kbps的語音僅壓縮至32kbps)GSM 之語音編碼為16Kbps 之ADPCM較Low Tier 之32Kbps ADPCM品質差，尤其是頻率較高的女性聲音建設成本基地台成本約高功率1/50成本100120美元/每客戶每客戶成本180美元/客戶手機成本成本60美元，輕巧可愛費率2.5元/分用戶健康輻射線為大哥大的1%60%。基地台輻射線（0.8W）小於 大哥大手機（1.

32、5W）ex.台灣 新光醫院正規劃使用PHS以 避免儀器干擾手機輻射線影響健康尚無實驗證明 ex.日本立法大哥大不許進入醫院使用數據傳輸速率一人使用二個time-slot可達 64 kbps (一個time-slot為32 kbps )，至少有32kbps。最高為128kbps（4個time-slot）PHS號稱2001年可達384kbpsGSM：9.6kGPRS：把整個time-slot給一個人用可達115k，若共用僅20+kCDMA：有考慮到數據傳輸，採取分碼多工（每人不同碼）對頻率使用較佳，為GSM 5倍以上（67倍）可允許之移動速度步行、跑步、慢速車行（日本新型H”手機透過500mW發射

33、機，移動速度可達100公里/小時；大陸PHS系統使用200mW發射機，移動速度可達80公里/小時可接受（汽車、火車、飛機）高速移動涵蓋範圍201500公尺5公里使用範圍國內人口密集的大城市城市、鄉村、國外使用族群以城市生活為主的族群較無限制Source：太祥證券 2000/5（二）低功率行動電話三大系統PHS、DECT、PACS低功率行動電話分為PHS（Personal Handyphone System）、DECT、PACS（Personal Access Communications System）三大系統，其中PHS系統較成熟且公眾服務經驗最為豐富；PACS則具備移動性較高、建置成本較低

34、、提供服務的時間較易掌握（因需架設的基地台數目較少）等優點；DECT的後續發展技術藍芽則有多家國內業者投入（如表三）。表三 DECT、PHS與PACS比較產品DECTPHSPACS推出地區歐洲日本美國推出時間1989年1994年1996年應用範圍比較適合室內使用(實驗證明不適用於馬路)700萬戶(日本、大陸、泰國)，其中大陸因政治因素停止擴增(日商打算改名PAS因應)申請ANSI標準美國貝爾實驗室Bellcore基於WACS結合PHS頻段1,8801,900MHz1,8951918.1MHz1,983.51919.6MHz1,8501910MHz Up1,9301,990MHz Down傳輸模

35、式TDMA/TDDTDMA/TDD，舊有機型易斷話（2秒，為換基地台處理時間），新機型以單卡變雙卡（增加決定使用基地台的板卡）的解決方案，使延遲時間降至0.5秒，解除斷話問題TDMA/FDD功能雙向雙向雙向語音壓縮32Kbps/ADPCM32Kbps/ADPCM32Kbps/ADPCM頻率規劃Dynamic Channel AllocationNot dedicated Control Channel Dynamic Channel AllocationDedicated Control ChannelFixed or QSAFA(Quasi-Static Automatic Frequenc

36、y Assignment)產品DECTPHSPACS手機干擾Seamless500ms1sec50ms100ms系統製造商DECT手機：大霸、致福、中美萬泰、三光惟達、港商Vtek藍芽：原DECT廠商（國內有全科代理藍芽產品，英業達等筆記型電腦廠商積極參與研發）手機：京瓷、三洋、日立、愛華、UT STARCOM、Panasonic、啟碁、大眾（宣佈將推出） .約12家基地台：NEC.Back-Bone：NEC、Lucent、UT Starcom手機：啟碁（所用IC較特殊）基地台：凌源（內含射頻電路模組、基頻電路模組、界面控制板、電源）、TelcordiaBack-Bone：World PCS

37、Inc.、星通、西門子ModulationGMSK/GFSKPi/4-DQPSK (D: represent Differential)Pi/4-DQPSK (D: represent Differential)Channel Bit Rate1,152KPbps384Kbps384KbpsNumber of Multiplex1248Channel Frame10ms5ms2.5msChannel Spacing1,728KHz300KHz300KHz10MHz頻道數60132600基地台發射功率平均10mW最高250mW Peak)平均1050mW最高200mW Peak平均25200mW

38、最高800mW Peak基地台覆蓋範圍半徑100150M（約為一建築物）20(室內)500(市區)1500(郊區)公尺(維護成本將會較高)1/2台4/8個time slot(成本15萬/個)，可容納37人使用(上下行各使用1個time slot，其他資訊亦會佔用)，體積如收音機大小。都市3001500M鄉村(半徑為PHS3倍)，需架設的基地台數目較少，提供服務的時間較易掌握且整體建置成本、維護成本相對較低產品DECTPHSPACS手機發射功率10mW Average(250mW Peak)10mW Average(80mW Peak)25mW Average(200mW Peak)手機與GSM

39、同屬歐規通訊標準，具相容標準協定或系統平台，加上已研發出雙模手機，消費者易達到一機一號走天下理想。輕巧可愛，已有十家日商生產PACS手機會較PHS雙模手機慢（聯華尚未下單，通信IC缺貨，需半年研發時間）雙模手機已研發出，但國內無廠商推出日本已有，會增加體積與重量尚無可允許之移動速度10+公里/小時舊系統1030公里/小時，新系統日本、中國大陸分別可達100、80公里/小時65公里/小時(樂觀數字90公里/小時)其他價格NT.26005000高於4649、SST(900Mhz、可穿透牆、NT.2000)，為一BS對一手機與藍芽頻率重疊原DECT廠商推出藍芽，與人棄守形象系統成熟，公眾服務經驗最為

40、豐富在開機情況下，可透過傳真機電話查詢手機持有者所在位置成熟度差，尚無商用，缺乏營運經驗為使發射功率低於PHS，減除部份功能，因此抗干擾性低註1.低功率手機基地台DSC主機（客戶資料HLR、通話記錄CDR）傳輸過程會有延遲註2.一個PHS基地台覆蓋範圍通過時間：半徑100公尺2每秒8公尺（即時速30公里）25秒Sonrce：太祥證券 2000/5我國低功率行動電話市場展望以下僅就市場規模與發展潛力、未來發展事業展望、大哥大與藍芽等替代性產品、初期經營挑戰、退出障礙、競爭廠商等幾個角度，對我國發展低功率行動電話服務的可行性加以分析。(一)市場規模與發展潛力由於國內尚無發展經驗，因此以其他國家行動

41、電話、PHS、傳呼市場發展作為評估市場規模與發展潛力之參考。1.日本低功率行動電話市場從日本市場發展經驗顯示，其低功率行動電話PHS市場在固網高裝置費的情況下切入家用市場(如圖二)，使用族群以年輕族群、女性居多(如圖三)，在開放兩年後達到高峰，之後便開始受到大哥大市場發展的影響而呈現衰退現象(如圖四、表四)，廠商也多處於虧損的狀況(如表五)，直到2000年1月用戶數才出現反彈，2000年4月份用戶數衝上575.7萬人，較3月份增加4.9萬人(最大廠商DDI Pocket用戶數為331萬人)。2. 大陸與泰國低功率行動電話市場至於在大陸與泰國方面：PHS系統在宜昌透過Kyocera基地台系統以移

42、動速度80公里/小時通過試用之後，在大陸推行不到一年的時間，用戶已經超家用電話，手機頻頻缺貨。大陸目前已經有50個城市推行，圖二日本PHS消費行為Source：DDI Pocket 1998/10圖三日本PHS客戶1998年7月DDI Pocket客戶Source：DDI Pocket 1998/10圖四日本行動電話、PHS、傳呼市場發展Source：太祥證券 2000/5表四 1999年底日本行動電話、PHS、傳呼市場市場2000/01用戶數1999/12用戶數備 註行動電話4910.25萬人(+62.73萬人)4847.5萬人(+89.3萬人）(較98年+24.3%)1999年4月2000

43、年1月用戶人數總計增加757.3萬人，成長近76萬人/月PHS用戶567.18萬人(+3.73萬人）563.4萬人(較98年-5.8%)1999年4月以來，單月用戶人數首度出現成長呼叫器22.82萬人(-1.3萬人)24.12萬人Source：太祥證券 2000/3表五日本PHS競爭廠商廠 商發展概況DDI Pocket最大廠商，賺錢NTT微軟與日本電信合資二億日圓投資PHS無線上網服務公司累積虧損至1998年3月底約三千億日圓Astel東京累積虧損至1998年3月底達970 億日圓。主要股東（東京電力、三菱商事、三井物產、日本Telcom等）決定及早退出Source：太祥證券 2000/3現

44、已超過150萬門號(大陸行動電話用戶1999年底3968萬戶)。泰國在去年的11月26日推出，一個月的時間就已經吸引了20萬的用戶。由此，我們可以研判低功率行動電話的使用族群應為年輕之都市人。用以取代家用電話與低價大哥大市場(易付卡)與價格敏感度較高的大哥大使用者。3.台灣低功率行動電話市場規模推估從1999年台灣大哥大市場1,150萬戶、傳呼市場約300萬戶(1998年最高達419萬戶)的數字來看，若以日本99年底（固網=大哥大）佔大哥大11.6%計算，則台灣低功率行動電話市場合理規模可達133.4萬戶。但若考慮國內固網高裝置費現象不存在，則保守估計台灣低功率行動電話市場合理規模為66.7萬

45、戶。表六國內低功率行動電話市場規模市場規模估計(萬戶)計算假設最大可能規模307.75以三洋電機1999生產目標佔大哥大25%計算合理規模A133.4以日本99年底（固網=大哥大）佔大哥大11.6%計算合理規模B66.7以合理規模A50%計算震旦行估算502001年可能規模46.53以大陸99年底（開放第一年）佔大哥大3.78%計算註1.2000/1 台灣行動電話1231萬戶註2.合理規模A：以日本99年底(固網=大哥大)計算相對比例可能高估but行動電話用戶亦有機會成長註3.第一年市場規模以大陸99年底(固網=大哥大)計算，若考量消費力可往上提升Source：太祥證券 2000/3 (二)低

46、功率行動電話未來發展事業展望在低功率行動電話業者的未來發展事業展望上。除了透過雙模手機與大哥大結合，吸引原大哥大用戶低速時使用之外，最重要在於以較大哥大高的傳輸速率吸引上網，以增加客戶使用時數並可跨入入口網站的經營。預料初期以少數的單機客戶為主，伺雙模手機推出且廣為接受後才有較大商機。(表七) 未來發展事業展望直撥國際電話可與VOIP結合，直撥國際電話雙模手機用戶可保留原有大哥大號碼入口網站、ISP未來的夢想在入口網站、ISPSource：太祥證券 2000/3(三)替代性產品：大哥大、藍芽1. 大哥大由於低功率手機移動性較高功率為低，當高功率手機持續降價，將擠壓其生存空間。不過，由於國內大哥

47、大系統價格領導廠商中華電信自2000年底開始將面臨新固網業者在搶攻未來數據傳輸服務市場之餘，亦將分食長途電話、國際電話等利潤豐厚的語音服務市場，預料在新通信服務需求仍未確立且用戶數成長即將趨緩的情形下，在4月1日新費率實施以後，應不會輕言降價。因此，短期內大哥大業者以價格夾殺的壓力將不會太大。2. 藍芽產品藍芽產品由於可以內置晶片方式運用於手機上，且據業界人士表示有可能做到室內無線電話通訊的功能，若未來普及之後有可能在大哥大費率進一步下降的情況下，使消費者接受室外使用大哥大、室內運用藍芽功能而使低功率行動電話的生存空間遭到夾殺，因此必須觀察其後續發展。不過，目前因藍芽晶片規格標準未定且價格尚高

48、達20美元，未達可接受價位（5美元），因此一、二年內不會對低功率行動電話造成威脅。（四）初期經營挑戰過去CT2因只能就一個定點，不能移動且收訊不佳。因此無法為客戶所接受。未來台灣低功率行動電話若要成功，必須透過強力的宣傳，消除CT2失敗形象所造成的歷史包袱。在Back-Bone與基地台設置之建設基礎方面，國內法令雖設限不得與固網結合，但是據業者表示在技術上，政府單位將無法掌控；惟此一潛在風險仍須觀察。此外，大哥大業者與其合作的意願亦是值得觀察的部分。（五）退出障礙我國此次低階個人行動通訊業務所釋出的頻段為1900MHz附近的40MHz，可供PHS（10 MHz；19051915MHz）、DEC

49、T（10 MHz；18851895MHz）、PACS（20 MHz；19851900MHz與19751980MHz、19001905MHz與19801985MHz）三大系統使用，其中19051915MHz為大眾電信取得，19851900MHz與19751980MHz由聯華電信取得，由此可見未來台灣低功率行動電話市場將出現由一家PHS、一家（或二家）PACS業者競爭的局面。(圖五)我國低階個人行動通訊與IMT-2000之頻譜規劃表Source：資策會MIC ITIS計畫整理 1998/12值得一提的是，目前第三代行動通訊系統的IMT-2000標準全球規畫的頻段分佈在1,8852,025MHz及2

50、,1102,200MHz（如圖五），適與我國此次低階個人行動通訊業務所釋出的頻段有部分相重疊，因此在國際投資機構評估10Mhz價值10億美元（約300億台幣）的情況下。未來若在經營不善的情況下，頻段可以轉售大哥大業者或轉而發展第三代無線通訊（法令上不會准許，但業者在擁有使用權的情況下，可透過業務升級方式切入第三代手機系統業務），則投資風險將有機會降低（惟國內尚有相近頻段可釋出供現有CT2或900、1800大哥大業者使用，不過CT2業者有2000年6月前整合完畢之限制）。（六）競爭廠商分析國內較有可能切入低功率行動電話市場的業者為客戶逐漸流失的傳呼業者。但目前除大眾電信、聯華之外無其他傳呼業者取

51、得籌設資格，因此市場將由二家瓜分（CT2業者有待觀察），從合理市場規模133萬戶來看，需求應足以供應其發展初期（二年內）損益平衡需求（40萬戶）。因此初期市場競爭不會太激烈（表八）。且即使加入WTO開放電信市場，在全球低功率行動電話業者不多的情況下，相信亦不易有國外業者進入。若就大眾電信與聯華電信加以比較，則聯華電信雖佔有PACS技術、成本上的優勢，加上國內擁有生產基地台設備、雙模手機的能力，具有國內政策扶持的可能性，但是由於缺乏實際營運機會，因此初期表現仍待觀察。因此，競爭初期（2001年）應以大眾電信較易快速累積客戶。若以大眾電信1999年、2000年、2001年有神呼奇機、無敵系列產品挹

52、注獲利，2002年低功率行動電話業務以後可能損益兩平的角度來看，可說頗具投資價值，不過營運步上軌道之後大眾電信的基地台維護成本可能較高（因數目較多）。表八台灣低功率行動電話競爭廠商廠商大眾電信聯邦電信背景呼叫器的主要廠商母公司為呼叫器主要廠商籌設資格1999年11月以1.5億元執照費取得，將隨建設狀況退還(ex.建設大台北地區約為25%)1999年11月1.5億元取得推出時間大台北地區(台北縣市、基隆)： 2000年11月試用，2001年第一季正式推出桃園、新竹：2001年高雄、台中與其他地區：將視北部營運結果 依序進軍2001年第1季採用系統PHS (上下行傳輸模式為TDD)美規PACS(F

53、DD阻斷率低)建設範圍年底前完成建構。地理涵蓋面積約為1,2000平方公里，初期以大台北都會區(市區傳輸範圍在有設基地台的大樓至少達地下一樓；郊區包括關渡平原、北海岸)為出發點，再擴充至桃竹地區，再往中南部拓展。 郊區反而較都市多大樓地區容易架設交換機採用系統：西門子交換機10億元3個手機採用系統：尚未定案(日本已有京瓷、三洋、 愛華等十多家製造商且有雙模手機，國內有 啟碁。約六月定案，可能先下510萬支訂單)篩選原則：數據傳輸速率(至少32k，希望達 64k)、中文化(京瓷有簡體字版、啟碁有此能 力)、對傳短訊能力、下載電子郵件短訊（前 1000個字元為限）可接受移動速度：30公里/小時(在

54、日本達120 公里)。新型PHS傳輸速率64K，適合當無線 ISDN，移動時的速度號稱最高可達120公里， 待機的時間可維持800個小時可連續通話時間：15個小時，單一手機可用 於家庭以及公眾網路之中採用系統：啟碁 製造，原預估56 月推出，目前稍 有瓶頸可接受移動速 度：90公里/小時廠商大眾電信聯邦電信基地台採用系統：Kyocera系統規格：體積約二個B4大小，必須要非常 的密集，方可維持良好的通話品質。目前將 天線發射功率從10mW提升至3050Mw(交換 機功率500mW，服務範圍2公里)，輻射強度 為大哥大1/601/100架設原則：覆蓋率為首要考量(大台北地區目 標85%90%），

55、其次為各基地台通話容量建設目標：大台北地區目標取得2600棟大樓 架設權(目前已取得400棟)建置成本：基地台(3 channel 20萬元、7 channe35萬元)、架設成本(共計20萬元/個； 直接成本1617萬元，另有架設費)、基地台 架設獎勵金(1.5萬元/棟；推銷員取得5000元 左右)、裝設基地台大樓(以3050戶計)每戶贈 送二支手機(無月租費，但仍須付通話費、加 值服務費)、基地台維護費用(每月基地台房 租金約4000元/月、專線費23萬1000多/ 月、檢查維修成本)，花費約40億元營運成本。建置時間：建設一基地台工時為2個人半天， 完成2000座即可試用。不須要太密集，基

56、地台所涵蓋的半徑比PHS舊系統大三倍，全省三大都會區(台北、台中、高雄)需2000個基地台，台北都會區約需1000個基地台(10萬元/基地台2000個)。可能以七八年攤提折舊。系統整合採用系統：UT Starcom線路鋪設不同於其他國家以固網連結各基地台的方式，採取以專線連結基地台與交換機來減少傳遞的延遲現象並提升通話品質，專線鋪設將視成本效益決定向中華電信承租或自行鋪設基地台為中央供電，不必再另接電帳務系統採用系統：洽談中，尚未定案加值服務內容：MP3下載、遊戲合作廠商：正與78家廠商洽談。與固網合作 暫停。手機上網：與Hi-net洽談中，七月可能定案雙模手機：由於成本目前仍高達5萬元，須等

57、 大陸市場起來後才有機會經銷通路可能由不同通路促銷功能不同的手機廠商大眾電信聯邦電信費率設定費：300元保證金：1000元 (用以抵付逾期帳款)手機購買費用：尚未定案月租費：無通話費：假設每人每天收發各三通2分鐘則每 月通話費600元。約為行動電話1/2。網內互 打1.5元/分；網外2.5元/分，付中華電信0.9元/分。長途電話費率低 (ex.台北高雄3元/分)與大眾電信相當，視市場反應決定建設計畫年底前完成建構。地理涵蓋面積約為1,2000平方公里，初期以台北都會區為出發點，再擴充至桃竹地區，再往中南部拓展。預計於新竹以北建設500個基地台股權結構三月已前完成36億的增資計劃，PHS所須的

58、經費高達30億元。由原股東增資。大股東包括大眾集團(持股32%)、新光集團(持 股15%)、中保(持股7.2%)、碩英(持股近10%)、 正隆紙業(持股7.5%)預計於大台北地區建置完成後再以增資方式 引進日本軟體銀行、京瓷的資金資本額33億元。聯華電信持股30%，其餘由聯華電信大股東認購營運計畫投入約30億元的經費，損益平衡客戶數3538萬人投入約30億元，以12年達40萬人獲利。上市計畫傾向於2001年第一季直接上櫃(原為2000年第4季以二類股掛牌)母公司聯華電信預計2000年8月以二類股掛牌系統成熟度日本已有營運經驗全球尚無營運經驗通路業者評價使用者多是1828歲大都市生活學生或上班族

59、，日規行動電話造型炫麗可輕易獲得青睞。聯華：顧客可能一時被外表吸引，但長久看通訊品質最重要建設進度已決定採用之系統，2000年第2季已進入基地 台建設階段大台北地區已取得400棟大樓架設權宣稱2000年第1季底完成平台測試(實驗室)，預計3Q開始架設作業廠商大眾電信聯邦電信目標市場潛在市場規模：大眾電信認為台灣無線通訊 消費者為14001500萬人，1999年大哥大實際 用戶800萬人，預計低功率手機有300萬人需 求(大台北容量50萬人)目標客戶數：2001年30萬人、2002年50萬人目標客戶群：初期以企業用戶為主(如寶成工 業20萬名員工、宏碁渴望園區)，以取代桌上 型電話為目標，於公司

60、PBX設置交換機。另 有虛擬PBX網路服務，即透過將一族群設定 於大眾電信交換機上，實現以末四碼即可網 內互打。家用市場以1535歲年輕族群為主(日 本因H”型手機推出年齡層有上升至40歲的趨)年輕族群其他以64k傳輸頻寬成為無線上網的管道，透過 Pam、NB外接PHS手機，可直接閱讀.html的 網站(傾向手機與Pam分離概念)資訊服務：類似WAP短訊，可於手機內建WAP Protocol(利用現行WAP網站)或日本PIAFS Protocol(需自行設立網站獲吸納策略聯盟網 站)目前仍虧損成功關鍵：基地台架設、線路鋪設聯華電信有盈餘，因此將聯邦獨立出去，避免影響聯華上櫃。公司切入低功率手機