中央银行与金融监管2014年12月19日材料

1、金融服务体系近年来，为科技服务业对科技创新和产业发展的支撑力，国家多次提出重点发展知识服务、科技金融服务的要求，针对拥有知识的科技型企业轻资产、高风险、高成长、高收益等特点，以及融资过程中经常的知识评估难、质押难、处置难问题，中技知识金融服务体系将提供知识和股权质押，快速融资解决方案。一、中技知识金融服务体系介绍中技知识金融服务体系由层和层构成。层由专业的知识评估公司、融资担保公司、债权基金、股权基金、知识和股权交易组成。层由、小贷、保理、P2P 和投资机构。组成紧密合作的一：背景资料：“评保贷投易”五位一体知识2014 年 12 月 1925 日材料中国首家“五位一体”知识金融服务体系正式发

2、布中技知识金融服务体系，通过“评保贷投易”五位一体的创新运营模式，为科技企业提供全方位金融支持。评，即知识及企业投资价值评估。依据中国技术交易所与国家知识局于 2012 年底推出的世界首个“专利价值分析指标体系”，为科技型企业提供知识价值评估和企业投资价值判断。保，即担保。由海淀区国有独资公司出资 4 亿元组建的融资担保公司和债权基金，为科技型企业知识融资提供强有力的担保增信。贷，即企业保理、P2P、融资。以为，以小贷、融资租赁为补充，构建更快，更多，更便宜，更安全，更丰富的通道。投，即股权投资。搭建债股结合的投资科技型企业引入全方位的投融资机会。，为易，即多元化的交易模式和交易。交易包括中国

3、技术交易所以及的交易所、股权交易所、投资机构、通道。，形成了迅捷的交易二、体系运营步骤1、由拥有知识的企业提出融资申请，评估层进行综合评审，通过评审的企公司出具，业，将由融资担保公司或债权基金提供强担保和增信。2、获得增信的企业，将通过融机构搭建的绿色通道获得更快、接融资。层的等金、更便宜的间3、企业正常还款，则形成共赢，而当企业出现时，也不必担心，债权基金和股权基金将启还款动预处置程序，提前化解风险。4、经过预处置程序，增信机构获得的权益可通过反向、普通等知识运营方式短期持有，也可通过知识和股权交易转让退出。5、股权基金与投资机构一方面可以承接债权基金转让的权益，另一方面可拥有对正常还贷企业

4、的优先投资权，获得优先投资机会。三、多赢局面：企业赢：1.打通知识降低融资成本融资通道；2.快速获得；3.赢：二：出台互联网金融条例和互联网金融健康发展，资本市场服务实体经济的能力，在创新业务部支持下，中国业起草了私募股权众筹融资管理办法(试行)(征求)，现向社会公开征求意见。下面是办法全文：私募股权众筹融资管理办法(试行) (征求)第一章 总则为拓展中小微企业直接融资，促进创新创业1.支持中小企业 2.降低风险；3.简化流程，降低运营成本；4.积累优质客户；投资者赢1,获得优先投资机会；2.提高前期估值准确性；3.增加后期变现成功率中技知识金融服务体系将共建共享大、大资源、大数据融合，与创业

5、者和企业一道，将知识化为有形，将创业梦想变成现实。中技知识金融服务体系，为创新插上金融的翅膀！第一条 【】为规范私募股权众筹融资业务，保护投资者合法权益，促进私募股权众筹行业健康发展，防范，根据法、公司法、关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见(国发201417 号)等定本办法。和部门规章，制第二条 【适用范围】本办法所称私募股权众筹融资是指融资者通过股权众筹融资互联网(以下简称股权众筹资活动。)以非公开方式进行的股权融第三条 【基本原则】私募股权众筹融资应当遵循诚实、守信、自愿、公平的原则，保护投资者合法权益，尊重融资者知识会公共利益。，不得损害国家利益和社第四条 【管理机制安排】中国业(

6、以下简称业)依照有关及本办法对股权众筹融资行业进行自律管理。业委托中证资本市场监测中心公司(以下简称市场监测中心)对股权众筹融资业务备案和后续监测进行日常管理。第二章 股权众筹 第五条 【(互联网定义】股权众筹是指通过互联网或其他类似电子媒介)为股权众筹投融资双方提供信息发布、需求对接、协助转等相关服务的中介机构。划第六条 【备案登记】股权众筹应当在会员。对股权众业业筹户备案登记，并申请成为业为股权众筹办理备案登记不内控水平、持续合规情况的认可，安全的保证。对客第七条 【列条件：准入】股权众筹应当具备下(一)在中伙企业；民境内依法设立的公司或合(二)净资产不低于 500 万元；(三)有与开展私

7、募股权众筹融资相适应的专业人员，具有 3 年以上金融或者行业从业经历的高级管理不少于 2 人；(四)有合法的互联网及其他技术设施；(五)有完善的业务管理制度；(六)业规定的其他条件。第八条 【列职责：职责】股权众筹应当履行下(一)勤勉尽责，督促投融资双方依法合规开展众筹融资活动、履行约定义务；(二)对投融资双方进行实名认证，对用户信息的真实性进行必要审核；(三)对融资项目的进行必要审核；(四)采取措施防范行为，发现行为或其他损害投资者利益的情形，及时公告并终止相关众筹活动；(五)对募集期有规定的，从其规定；设立专户管理，业另(六)对投融资双方的信息、融资及投资者适当性管理等信息及其他相关资料进

8、行妥善保管，保管期限不得少于 10 年；(七)持续开展众筹融资知识普及和风险教育活动，并与投资者签订投资风险揭示书，确保投资者充分知悉投资风险；(八)按照务信息；业的要求报送股权众筹融资业(九)保守商业和客户隐私，非因法定原因不得融资者和投资者相关信息；(十)配合相关部门开展反洗钱工作；(十一)业规定的其他职责。第九条 【行为：行为】股权众筹不得有下列(一)通过本机构互联网为自身或关联方融资；(二)对众筹项目提供对外担保或进行股权代持；(三)提供股权或其他形式的有价的转让服务；(四)利用自身优势获取投资机会或误导投资者；(五)向非实名用户宣传或推介融资项目；(六)从事承销、投资顾问、资产管理等

9、经营机构业务，具有相关业务资格的外；经营机构除(七)兼营业务；网络借贷(即 P2P 网络借贷)或网络小额(八)采用诋毁、贬损等不正当竞争手段；(九)和业规定的其他行为。第三章融资者与投资者第十条【实名】融资者和投资者应当为股用户。权众筹核实的实名第十一条 【融资者范围及职责】融资者应当为中小微企业或其发起人，并履行下列职责：(一)向股权众筹户信息；提供真实、准确和完整的用(二)保证融资项目真实、合法；(三)发布真实、准确的融资信息；(四)按约定向投资者如实影响或可能影响投资者权益的信息；(五)责。业规定和融资协议约定的其他职第十二条 【或采用变相公开方式方式及范围】融资者不得公开，不得向不特定

10、对象发行。融资完成后，融资者或融资者发起设立的融资企业的股东人数累计不得超过 200 人。有规定的，从其规定。另第十三条 【行为】融资者不得有下列行为：(一)；(二)向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益；(三)同一时间通过两个或两个以上的股权众筹平台就同一融资项目进行融资，在股权众筹公开场所发布融资信息；以外的(四)和业规定的其他行为。第十四条 【投资者范围】私募股权众筹融资的投资者是指符合下列条件之一的或个人：(一)私募投资基金监督管理暂行办合格投资者；定的(二)投资单个融资项目的最低金额不低于 100 万元的或个人；等社会公益基金，以及依法设立并投资基金业备案的投资计划；(四)净资

11、产不低于 1000 万元的；(五)金融资产不低于 300 万元个人年均收入不低于 50 万元或最近三年的个人。上述个人除能提供相关、收入证明外，还应当能辨识、判断和承担相应投资风险；存款、债券、本项所称金融资产包括基金份额、资产管理计划、产品、计划、保险产品、权益等。(六)业规定的其他投资者。第十五条 【投资者职责】投资者应当履行下列职责：(一)向股权众筹提供真实、准确和完整的身份信息、收入证明等信息；(二)保证投资来源合法；(三)主动了解众筹项目投资风险，并确认其具有相应的风险认知和承受能力；(四)自行承瞪能产生的投资损失；(五)业规定和融资协议约定的其他职责。第四章 备案登记第十六条 【备

12、案文件】股权众筹应当在设立后 5 个工作日内向列文件：业申请备案，并报送下(一)股权众筹备案申请表；(二)复印件；(三)最近一期经审计的财务或验资；(四)互联网的ICP 备案证明复印件；(五)股权众筹资质证明；的组织架构、配置及专业(六)股权众筹的业务管理制度；(七)股权众筹、防范关于投资者保护、监督、和利益、风险管理及投资者纠纷处理等控制制度；(八)业要求的其他材料。第十七条 【相关文件要求】股权众筹应当保证申请备案所提供文件和信息的真实性、准确性和完整性。第十八条 【核查方式】业可以通过约评审、现场检查谈股权众筹高级管理、等方式对备案材料进行核查。第十九条 【备案受理】股权众筹提供的备案申

13、请材料完备的，业收齐材料后受理。备案申请材料不完备或不符合规定的，股权众筹应当根据业的要求及时补正。申请备案期间，备案事项发生变化的，股权众筹容。应当及时告知业并申请变更备案内第二十条 【备案确认】对于开展私募股权众筹业务的备案申请，经符合规定的，业自受理之日起 20 个工作日内予以备案确认。第二十一条 【备案注销】经备案后的股权众筹依法解散、被依法撤销或者被依法的，业注销股权众筹备案。第五章 信息报送第二十二条 【报送融资计划书】股权众筹应当在众筹项目自发布融资计划书之日起 5 个工作日内将融资计划书报市场监测中心备案。第二十三条 【年报备查】股权众筹每年 4 月 30 日之前完成上一年度的

14、年度应当于及年报鉴证，原件留档备查。第二十四条 【信息报送范围】股权众筹发报生下列情形的，应当在 5 个工作日内向告：业(一)备案事项发生变更；(二)股权众筹不再提供私募股权众筹融资服务；(三)股权众筹营风险；因经营不善等原因出现经(四)股权众筹行为；或高级管理存在违法(五)股权众筹境内外因经营行为被，包括：、保险、商品、财务或投资相关等行为；(六)股权众筹括：错误保证、有误的因商业、行为被，包、错误处置和等行为；(七)股权众筹、商品、财务或投资相关境内外、保险、行为。(八)业规定的其他情形。第六章 自律管理第二十五条 【备案管理信息系统】市场监测中心应当建立备案管理信息系统，包括但不限于融及

15、其从业资者及其主要管理、股权众筹从事股权众筹融资活动的信息。备案管理信息系统应当加入中国数据与中国，股权众筹相关及其派出机构、业共享。第二十六条【自律检查与惩戒】业对股权众筹开展自律检查，对自律规则的和个人实施惩戒措施，相关合。和个人应当予以配第二十七条 【自律管理措施与纪律处分】股权众筹的，及其从业本办法和相关自律规则业视情节轻重对其采取谈话提醒、警示、责令所在机构给予处理、责令等自律管理措施，以及行业内通报批评、公开谴责、暂停执业、取消会员资格等纪律处分，同时将采取自律管理措施或纪律处分的相关信息抄报中国。及其他违法机构依的，由法查处。业移交中国第七章 附则第二十八条 【经营机构开展众筹业

16、务】证券经营机构开展私募股权众筹融资业务的，应当在业务开展后 5 个工作日内向业报备。第二十九条 本办法自 年 月 日起实施，由负责解释和修订。业时间摘要2014 年 1 月 19日近日了关于全面深化农村加快推进农业现代化的，要求全面深化农村，要坚持市场经济方向，处理好和市场的关系，激发农村经济社会；要鼓励探索创新，在明确的前提下，支持地方先行先试，尊重农民群众实践创造；要因地制宜、循序渐进，不搞“一刀切”、不追求一步到位，允许采取差异性、过渡性的制度和政策安排；要城乡统筹联动，赋予农民权利，推进城乡要素交换和公共资源均衡配置，让农民平等参与现代化进程、共同现代化成果。2013 年 12 月2

17、3 日、关于全面深化农村加快推进农业现代化的强调，小康不小康关键看老乡。一定要看到，农业还是“同步”三：一要点回顾的短腿，农村还是全面建成小康社会的短板。中国要强，农业必须强；中国要美，农村必须美；中国要富，农民必须富。农业基础稳固，农村和谐稳定，农民安居乐业，整个大局就有保障，各项工作都会比较主动。2012 年 2 月 1日关於加快推进农业科技创新持续增强，农产品供给保障能力的发布，把农业科技摆上更加突出的位置，持续加大财政用于“三农”的支出、以及国家固定资产投资对农业农村的投入，持续加大农业科技投入，确保增量和比例均有提高。发挥在农业科技投入中的主导作用，保证财政农业科技投入增幅明显高于财

18、政经常性收入增幅，逐步提高农业研发投入占农业增加值的比重，建立投入稳定增长的长效机制。2011 年 1 月 29日关于加快水利 发展的决定，是新世纪以来 关注“三农”的第八个 “一 ”，也是 成立 62 年来 文件首次对水利工作进行全面部署。2010 年 1 月 31日关于加大统筹城乡发展力度进一步夯实农业农村发展基础的 对三农投入首次强调总量持续增加、比例稳步提高,这一要求不仅确保三农 投入的总量,更确定了比例要稳步提高。首次提出要在 3 年内消除基础金融服务空白乡镇;拓展了农业发展支农领域,政策性将有更大的三农舞台。2009 年 2 月 1日关于 2009 年促进农业稳定发展农民持续增收的

19、 提出，扩大国内需求，最大潜力在农村；实现经济平稳较快发展，基础支撑在农业；保障和改善民生，重点难点在农民。意见共分 5 部分，约 11000 字。包括：加大对农业的支持保护力度；稳定发展农业生产；强化现代农业物质支撑和服务体系；稳定完善农村基本经营制度；推进城乡经济社会发展。2008 年 1 月 30日关于切实加强农业基础建设进一步促进农业发展农民增收的下发，即开放以来第十个一。意见共分8 部分，约 15000 字。包括：加快构建强化农业基础的长效机制；切实保障主要农产品基本供给；突出抓好农业基础设施建设；着力强化农业科技和服务体系基本支撑；逐步提高农村基本公共服务水平；稳定完善农村基本经营

20、制度和深化农村改革；扎实推进农村基层组织建设；加强和改善党对“三农”工作的 。2007 年 1 月 29关于积极发展现代农业扎实推日进 新农村建设的 下发，即开放以来 第九个一 。文件要求，发展现代农业是 新农村建设的首要任务，要用现代物质条件装备农业，用现代科学技术改造农业，用现代产业体系 农业，用现代经营形式推进农业，用现代发展理念引领农业，用培养新型农民发展农业，提高农业水利化、机械化和信息化水平，提高土地产出率、资源利用率和农业劳动生产率，提高农业素质、效益和竞争力。2006 年 2 月、 下发 关于推进 新农村建设的 ，即第八个 “一 ”。这份 2006 年 “一 ”显示， 十六届新农村建设的 历史任务将迈出有力的一步。2005 年 1 月