财务管理中你应该知道的的110个公式

1、搬1、流动比率肮流动资产流动板负债昂2、速动比艾率速动资产挨流动负债爸保守速动比袄率（现金短绊期证券应收票唉据应收账款净皑额）流动负债艾3、营业周般期存货周转天癌数应收账款周拜转天数邦4、存货周背转率（次数）癌销售成本平均挨存货其中：平均爸存货（存货年皑初数存货年末百数）2叭存货周转天凹数360/存耙货周转率（平肮均存货360碍）销售成本柏5、应收账佰款周转率（次）斑销售收入平搬均应收账款鞍其中：销售捌收入为扣除折扣败与折让后的净额凹；应收账款是未拜扣除坏账准备的捌金额佰应收账款周斑转天数3熬60应收账款傲周转率（平均爱应收账款36耙0）销售收入癌净额澳6、流动资版产周转率（次数坝）销售收入捌

2、平均流动资产挨7、总资产岸周转率销售收癌入平均资产总柏额叭8、资产负艾债率（负债总版额资产总额）瓣100% （隘也称举债经营比鞍率）俺9、产权比胺率（负债总额胺股东权益）扳100% （也斑称债务股权比率奥）罢10、有形皑净值债务率拜负债总额（股啊东权益无形资鞍产净值） 白100%板11、已获哎利息倍数息税邦前利润利息费笆用般长期债务与奥营运资金比率鞍长期负债（流把动资产流动负白债）癌12、销售挨净利率（净利捌润销售收入）邦100%跋13、销售岸毛利率（销霸售收入销售成芭本）销售收入白100%柏14、资产盎净利率（净利板润平均资产总傲额）100%哀15、净资矮产收益率净利凹润平均净资产扳（或年末

3、净资产白）100%胺或销售净挨利率资产周转巴率权益乘数案16、权益拔乘数资产总额埃所有者权益总敖额1（1蔼资产负债率）坝1产权比率摆17、平均爸发行在外普通股肮股数（发行扒在外的普通股数盎发行在外的月背份数）12拜18、每股跋收益净利润爱年末普通股份总稗数（净利润昂优先股利）（懊年末股份总数罢年末优先股数）凹19、市盈傲率（倍数）普伴通股每市价每挨股收益案20、每股扳股利股利总额盎年末普通股股安份总数八21、股票巴获利率普通股吧每股股利普通安股每股市价巴22、市净熬率每股市价坝每股净资产哀23、股利爸支付率（每股敖股利每股净收凹益）100%霸股利保障倍爱数股利支付率癌的倒数靶24、留存隘盈利比

4、率（净皑利润全部股利皑）净利润1半00%斑25、每股扒净资产年末股绊东权益（扣除优巴先股）年末普吧通股数（也称每按股账面价值或每埃股权益）败26、现金柏到期债务比经矮营现金净流入拜本期到期的债务安（指本期到期的敖长期债务与本期啊应付票据）瓣现金流动负搬债比经营现金拜净流入流动负啊债皑现金债务总癌额比经营现金凹净流入债务总挨额（计算公司最稗大的负债能力）扒27、销售皑现金比率经营癌现金净流入销绊售额昂每股营业现邦金净流量经营翱现金净流入普跋通股数挨全部资产现斑金回收率经营摆现金净流入全挨部资产100按%鞍28、现金熬满足投资比近般5年经营活动现挨金净流入近5跋年资本支出、存办货增加、现金股百利之

5、和熬现金股利保疤障倍数每股营跋业现金净流入矮每股现金股利昂29、净收爱益营运指数经蔼营净收益净收扮益（净收益爱非经营收益）敖净收益版现金营运指芭数经营现金净八流量经营所得碍现金（经营所得瓣现金经营活动暗净收益非付现艾费用）氨财务预测与啊计划绊30、外部绊融资额（资产邦销售百分比负皑债销售百分比）笆新增销售额拌销售净利率计熬划销售额（1耙股利支付率）鞍31、销售佰增长率新增额盎基期额或（板计划额基期额哎）1熬32、新增办销售额销售增拌长率基期销售邦额拌33、外部瓣融资销售增长比艾资产销售百分颁比负债销售百叭分比销售净利奥率（1增蔼长率）增长率百（1股利巴支付率）百34、可持叭续增长率股东爱权益增

6、长率股版东权益本期增加颁额期初股东权芭益安销售净利搬率总资产周转佰率收益留存率坝期初权益期末埃总资产乘数鞍或权益净袄利率收益留存袄率（1权益澳净利率收益留唉存率）财务估价埃（P现值岸 i利率 I半利息 S终拔值 n时间 扳r名义利率 暗m每年复利次扳数）碍35、复利氨终值复利现值碍36、普通拌年金终值：或靶37、年偿败债基金：或A笆S（A/S，i蔼，n）（36与稗37系数互为倒版数）皑38、普通癌年金现值：或 吧PA（P/A隘，i，n）俺39、投资巴回收额：或 A柏P（A/P，把i，n）（38熬与39系数互为版倒数）昂40、即付癌年金的终值：或肮 SA（S摆/A，i，n哀1）1肮41、即付跋年

7、金的现值：或罢 PA（P安/A，i，n摆1）1扳42、递延鞍年金现值：第一办种方法：第二种凹方法：阿43、永续爸年金现值：碍44、名义巴利率与实际利率跋的换算：暗45、债券捌价值：分期付息捌，到期还本：P案V利息年金现耙值本金复利现颁值板纯贴现债券安价值PV面值扮（1必要报办酬率）n （面癌值到期一次还本胺付息的按本利和版支付）艾平息债券P扳VI/M（斑P/A，i/M颁，MN）本捌金（P/S，i半/M，MN）挨（M为年付息次翱数，N为年数）永久债券芭46、债券疤到期收益率或板（V股票傲价值 P市价胺 g增长率 昂D股利 R俺预期报酬率 R按s必要报酬率懊t第几年股利瓣）柏47、股票疤一般模式：

8、零成哎长股票：固定成稗长：般48、总报暗酬率股利收益斑率资本利得收把益率或澳49、期望般值：柏50、方差柏：标准差：变异蔼系数标准差澳期望值爱51、证券氨组合的预期报酬版率（某种证艾券预期报酬率拔该种证券在全部捌金额中的比重）皑即：敖m证券种碍类 Aj某证肮券在投资总额中啊的比例；j种摆与k种证券报酬班率的协方差啊j种与k巴种报酬率之间的埃预期相关系数 安Q某种证券的挨标准差皑证券组合的白标准差：奥52、总期爸望报酬率Q昂风险组合期望报碍酬率（1Q蔼）无风险利率啊总标准差氨Q风险组合的碍标准差翱53、资本办资产定价模型：俺败懊 COV为协方柏差，其它同上霸拜盎直线回归法氨袄爱直接计算法昂54、

9、证券邦市场线：个股要柏求收益率投资管理奥55、贴现澳指标：净现值袄现金流入现值疤现金流出现值班现值指数把现金流入现值安现金流出现值跋内含报酬率把：每年流量相等奥时用“年金法”澳，不等时用“逐版步测试法”背56、非贴摆现指标：回收期百不等或分几年投扮入nn年未碍回收额/n1半年现金流出量肮会计收益率凹（年均净收益般原始投资额）碍100%翱57、投资翱人要求的收益率澳（资本成本）柏债务比重利率矮（1所得税傲）所有者权益板比重权益成本拜58、固定扳平均年成本（艾原值运行成本袄残值）/使用扒年限（不考虑时靶间价值）艾或（原值翱运行成本现值背之和残值现值摆）/年金现值系邦数（考虑时间价胺值）矮59、营业

10、八现金流量营业安收入付现成本罢所得税（根据澳定义）税后净拜利润折旧（根把据年末营业成果袄）（收入付霸现成本）（1矮所得税率）阿折旧税率（根按据所得税对收入叭和折旧的影响）八60、调整按现金流量法：（邦肯定当量）胺61、风险挨调整折现率法：安投资者要求半的收益率无风般险报酬率叭（市场平均报酬奥率无风险报酬碍率）（贝他吧系数）啊项目要求的佰收益率无风险靶报酬率项目的翱（市场平均癌报酬率无风险懊报酬率）哎62、净现般值实体现金流白量/实体加权平拜均成本原始投背资肮净现值股扒东现金流量/股岸东要求的收益率般股东投资颁63、权暗益资产半（1负债/瓣权益）资产耙权益（1般负债/权益）颁流动资金管啊理摆64

11、、现金俺返回线 H3扒R懊2L瓣（上限3现败金返回线2笆下限）哀65、收益傲增加销量增加啊单位边际贡献碍66、应收安账款应计利息案日销售额平均氨收现期变动成伴本率资本成本懊平均余额拜日销售额平均俺收现期占用资金罢平均余额变柏动成本率昂67、折扣氨成本增加（新班销售水平新折稗扣率旧销售水白平旧折扣率）鞍享受折扣的顾艾客比例敖68、订货爸成本订货固定拌成本年需要量巴/每次进货量班订货变动成本巴取得成本搬订货成本购置颁成本储存成本板固定成本单位暗变动成本每次懊进货量/2拜存货总成本坝取得成本储般存成本缺货成绊本 TCTC八aTCcT吧Cs埃（K每次岸订货成本D总安需量 Kc单芭位储存成本 N耙订货次

12、数U阿单价 p日送胺货量 d日耗凹用量）巴69、经济哀订货量岸总成本 最坝佳订货次数 经艾济订货量占用资唉金最佳订货周期昂陆续进货的经济百订货量总成本俺经济订货量百占用资金70皑、再订货点（R扮）交货时间（案L）平均日需凹求量（d）保埃险储备（B） 拜RLdB疤（Ku单位缺袄货成本； S叭一次订货缺货量懊； N年订货瓣次数； Kc拌单位存货成本）霸保险储备总耙成本缺货成本盎保险储备成本盎单位缺货成本柏缺货量年订鞍货次数保险储吧备单位存货成懊本即：TC（S伴、B）Ku 疤 S N案 B 捌Kc筹资管理瓣72、实际爸利率（短期借款斑）名义利率/八（1补偿性余疤额比率）或利板息/实际可用借岸款额袄7

13、3、可转埃换债券转换比例耙债券面值转俺换价格股利分配碍74、发放岸股票股利后的每邦股收益（市价）笆发放前每股收斑益（市价）（敖1股票股利发矮放率）傲资本成本和皑资本结构 通用颁模式：资本成本肮资金占用费/隘筹资金额（1盎筹集费率）艾75、银行稗借款成本：败（K1银版行借款成本；I癌年利息；L跋筹资总额；T氨所得税税率；R哀1借款利率；矮F1筹资费率百）爱考虑时间价安值的税前成本（吧K）：（P本搬金）税后成本（扒K1）：（K1拌）K（1胺T）靶76、债券扒成本：懊（Kb债氨券成本；I年背利息；T所得坝税率；Rb债巴券利率；B筹傲资额（按发行价拌格）；Fb筹懊资费率）矮考虑时间价稗值的税前成本（奥

14、K）：（P面盎值）税后成本（懊Kb）（Kb）背K（1T爱）坝77、留存拜收益成本：艾第一种方法斑：股利增长模型办：案第二种方法澳：资本资产定价奥模型：扒第三种方法耙：风险溢价法：吧（Kb债务成靶本；RPc 暗风险溢价）按78、普通扳股成本：（式中阿：D1第1年蔼股利；P0市霸价；g年增长芭率）敖优先股成本吧年股息率/（罢1筹资费率）奥79、筹资稗突破点可用某板一特定成本筹集艾到的资金额该唉种资金在资本结拔构中所占的比重板80、加权挨平均资金成本：凹（Kw为加权平蔼均资金成本；W颁j为第j种资金傲占总资金的比重懊；Kj为第j种癌资金的成本 ）靶81、筹资背突破点可用某隘一特定成本筹集盎到的某种资

15、金额熬/该种资金所占暗比重耙82、（p癌单价 V单爱位变动成本 F吧总固定成本 奥S销售额 V版C总变动成本笆 Q销售量 绊N普通股数）摆经营杠杆：公式熬一：公式二：财矮务杠杆：或（D办优先股息；T艾所得税率）扮总杠杆：D哎TLDOL傲DFL 或鞍83、（E扳PS每股收益鞍； SF偿债阿基金；D优先坝股息；VEPS胺每股自由收益霸）傲每股收益无矮差别点：或：每叭股自由收益无差霸别点：拌当EBIT罢大于无差别点时哎，负债筹资有利叭；当EBIT小坝于无差别点时，板普通股筹资有利稗。班84、市场艾总价值（V）稗股票价值（S）半债券价值（B耙）假设 B债氨券面值，则：坝S（EB百ITI）（1阿T）/K

16、s 白Ks权益资本拌成本（按资本资啊产模型计算） 俺Kb税前债务拌成本疤加权平均资挨本成本 或摆（个别资本成本熬个别资本占全班部资本的比重）并购与控制捌85、目标拜企业价值估价昂收益指标标准傲市盈率（市盈率绊模型法）败资本收益率巴息税前利润/跋（长期负债股板东权益）摆每股股票内澳在价值每股股癌利现值股票出阿售预期价格现值斑（股息收益贴现阿模式）蔼86、经营般性现金流量营矮业收入营业成版本费用（付现性半质）所得税懊息税前利润折鞍旧所得税傲企业自由现扒金流量息税前办利润折旧所胺得税资本性支扳出营运资本净办增加吧自由现金流澳量（CFt）伴税后利润新增扒销售额（固定绊资本增长率营稗运资本增长率）按87

17、、（V疤目标企业终值拌；WACC加芭权平均资本成本颁（目标企业贴现扮率）；FCFt扒目标企业自由白现金流量）拔零增长模型扮：稳定增长模型安：是指（K1氨）年的自由现金碍流量伴88、q比般率法：q股票奥市值/对应的资熬产重置成本股票澳价值q资产背重置成本（q拔市净率）吧89、并购扒价值目标公司叭净资产账面价值澳（1调整系颁数）拟收购的柏股份比例笆或目标每稗股净资产（1斑调整系数）爱拟收购的股份数翱量俺90、并购败企业每股收益（跋市价）并购后巴每股收益（市价板）股票：）率邦并购后每股捌收益并购后净拔收益/并购后股案本总数靶并购后净败收益/（并购企绊业股数目标企跋业股数股票：跋）率）跋91、并购昂收

18、益并购后公奥司价值并购前伴各公司价值之和翱 SVab翱（VaVb）班并购完成成八本并购价并唉购费用Pb唉F熬并购溢价袄并购价目标公挨司价值 PP般bVb熬并购净收益芭并购收益并翱购溢价并购费吧用 NSS办PF艾或 NS拜并购后公司价值搬并购公司价值背并购价并购昂费用 NSV凹abVa 白PF癌目标企业的昂价值估价收益板指标标准市盈半率（收益法的市斑盈率模型）重整与清算捌92、资金矮安全率资产变皑现率资产负债扮率（资产变现柏值负债额）/扮资产账面总额埃经营安全率斑安全边际率澳（现有或预计销隘售额保本额）芭/现有或预计销败售额判别函数值皑X1（营翱运资金/资产总唉额）100；按X2（留存收哎益/资

19、产总额）跋100；X3矮（息税前利润氨。资产总额）芭100；X4笆（普通股和优先鞍股市场价值总额拌/负债账面价值鞍总额）100拌；X5销售收稗入/资产总额成本计算氨93、通用蔼公式：间接费用班分配率=待分配隘的间接费用分霸配标准合计叭某产品应分盎配的间接费用=办间接费用分配率柏某产品的分配氨标准俺材料分配率隘材料实际总消背耗量（或实际成耙本）各种产品埃材料定额销量（搬或定额成本）之胺和伴人工分配率氨生产工人工资胺总额各产品实疤用工时之和袄制造费用分奥配率制造费用跋总额各产品实按用（定额、机器拔）工时之和坝辅助生产单霸位成本辅助费案用总额对外提绊供的产品或劳务蔼总量岸各受益车间皑、产品、部门应翱

20、分配的费用辅佰助生产的单位成阿本耗用量盎94、（约翱当产量法）袄在产品约当颁产量在产品数办量完工程度 哀产成品成本单扳位成本产成品跋产量傲单位成本艾（月初在产品成拔本本月生产费懊用）（产成品百产量月末在产伴品约当产量）隘月末在产品稗成本单位成本柏在产品约当产搬量哀95、（按爱定额成本计算）班月末在产品柏成本在产品数氨量在产品定额半单位成本板产成品总成白本（月初在产霸品成本本月费摆用）月末在产哀品成本笆产成品单位坝成本产成品总唉成本产成品产暗量班96、（定摆额比例法）百在产品应分办配的材料（工资蔼）成本在产品芭定额材料（工资办）成本材料（拌工资）分配率扮完工产品应扳分配的材料（工八资）成本完工办

21、产品定额材料（百工资）成本材爸料（工资）分配般率按97、成本半数量利润分般析氨98、基本巴方程式：坝利润单价爱销量单位变盎动成本销量阿固定成本或笆边际贡献碍固定成本销肮售收入边际贡敖献率固定成本佰安全边际边斑际贡献率坝99、边际霸贡献方程式：傲利润=销量哎单位边际贡献班固定成本佰利润=销售拌收入边际贡献靶率固定成本敖边际贡献安销售收入变动哎成本单位边际肮贡献销量邦单位边际贡笆献单价单位皑变动成本扮变动成本率八边际贡献率般1瓣盈亏点作业颁率安全边际率拜1奥资金安全率吧资产负债率阿资产变现率百100、加爱权平均边际贡献岸率各产品边际耙贡献之和/各产袄品销售收入之和吧100%肮或（各疤产品边际贡献率

22、霸各产品占总销拜售额的比重）胺101、盈奥亏点临界点作业扒率盈亏临界点碍销售量正常销唉售量（或销售额埃）叭102、安瓣全边际正常销氨售额盈亏临界瓣点销售额霸安全边际率霸安全边际正俺常销售额（或实霸际订货额）1背00%肮销售利润率疤安全边际率捌边际贡献率（利鞍润安全边际半边际贡献率）八103、敏熬感系数目标值矮（利润）变动百耙分比参量值变靶动百分比巴如：销量敏案感系数利润变靶动百分比销量巴变动百分比销量坝敏感系数，也就邦是营业杠杆系数阿）成本控制叭104、变斑动成本差异分析班的通用模式捌差异价差捌量差 价差挨实际用量（实爸际价格标准价伴格）哀量差（实摆际用量标准用伴量）标准价格碍105、直板接材料成本差异懊材料价格差异啊材料数量差异吧材料价格差安异实际数量把（实际价格标邦准价格）柏材料数量差按异（实际数量癌标准数量）胺标准价格办105、直稗接人工成