财务管理公式与财务知识分析

1、叭1、流动比率奥流动资产流动艾负债岸2、速动比拜率速动资产袄流动负债艾保守速动比耙率（现金短靶期证券应收票班据应收账款净半额）流动负债般3、营业周矮期存货周转天颁数应收账款周疤转天数埃4、存货周般转率（次数）傲销售成本平均俺存货其中：平均败存货（存货年爱初数存货年末隘数）2奥存货周转天艾数360/存吧货周转率（平氨均存货360懊）销售成本按5、应收账按款周转率（次）捌销售收入平半均应收账款扒其中：销售傲收入为扣除折扣皑与折让后的净额按；应收账款是未邦扣除坏账准备的捌金额爸应收账款周转天案数360鞍应收账款周转扒率（平均应收艾账款360）皑销售收入净额拔6、流动资吧产周转率（次数俺）销售收入绊平

2、均流动资产癌7、总资产澳周转率销售收百入平均资产总扳额邦8、资产负癌债率（负债总皑额资产总额）背100% （背也称举债经营比瓣率）昂9、产权比背率（负债总额般股东权益）耙100% （也版称债务股权比率胺）埃10、有形把净值债务率巴负债总额（股爸东权益无形资熬产净值） 凹100%靶11、已获哀利息倍数息税柏前利润利息费懊用芭长期债务与敖营运资金比率疤长期负债（流氨动资产流动负败债）跋12、销售巴净利率（净利啊润销售收入）邦100%捌13、销售昂毛利率（销矮售收入销售成阿本）销售收入俺100%奥14、资产背净利率（净利艾润平均资产总背额）100%氨15、净资坝产收益率净利笆润平均净资产氨（或年末净

3、资产鞍）100%靶或销售净昂利率资产周转绊率权益乘数败16、权益岸乘数资产总额班所有者权益总办额1（1半资产负债率）巴1产权比率败17、平均八发行在外普通股斑股数（发行俺在外的普通股数昂发行在外的月埃份数）12肮18、每股拜收益净利润按年末普通股份总哎数（净利润版优先股利）（肮年末股份总数笆年末优先股数）拔19、市盈率（鞍倍数）普通股挨每市价每股收氨益叭20、每股啊股利股利总额埃年末普通股股捌份总数啊21、股票癌获利率普通股唉每股股利普通板股每股市价板22、市净埃率每股市价跋每股净资产斑23、股利靶支付率（每股哎股利每股净收奥益）100%癌股利保障倍暗数股利支付率办的倒数按24、留存靶盈利比率

4、（净鞍利润全部股利按）净利润1背00%霸25、每股懊净资产年末股翱东权益（扣除优芭先股）年末普盎通股数（也称每扮股账面价值或每扮股权益）暗26、现金拜到期债务比经扒营现金净流入熬本期到期的债务敖（指本期到期的疤长期债务与本期蔼应付票据）蔼现金流动负按债比经营现金碍净流入流动负暗债版现金债务总罢额比经营现金百净流入债务总办额（计算公司最斑大的负债能力）班27、销售芭现金比率经营芭现金净流入销搬售额办每股营业现挨金净流量经营癌现金净流入普挨通股数靶全部资产现蔼金回收率经营斑现金净流入全板部资产100熬%肮28、现金伴满足投资比近瓣5年经营活动现巴金净流入近5摆年资本支出、存把货增加、现金股八利之和

5、阿现金股利保癌障倍数每股营爸业现金净流入哎每股现金股利傲29、净收益营蔼运指数经营净佰收益净收益办（净收益非经啊营收益）净收柏益伴现金营运指啊数经营现金净吧流量经营所得阿现金（经营所得俺现金经营活动笆净收益非付现霸费用）把财务预测与坝计划罢30、外部艾融资额（资产绊销售百分比负耙债销售百分比）背新增销售额傲销售净利率计叭划销售额（1啊股利支付率）阿31、销售安增长率新增额袄基期额或（坝计划额基期额把）1矮32、新增搬销售额销售增敖长率基期销售班额安33、外部办融资销售增长比扳资产销售百分案比负债销售百碍分比销售净利埃率（1增皑长率）增长率澳（1股利凹支付率）班3把4、可持续增长埃率股东权益增拔

6、长率股东权益版本期增加额期岸初股东权益坝销售净利班率总资产周转拌率收益留存率肮期初权益期末伴总资产乘数凹或权益净疤利率收益留存挨率（1权益扒净利率收益留白存率）财务估价版（P现值摆 i利率 I耙利息 S终鞍值 n时间 百r名义利率 癌m每年复利次盎数）熬35、复利鞍终值复利现值捌36、普通罢年金终值：或埃37、年偿跋债基金：或A鞍S（A/S，i颁，n）（36与拔37系数互为倒八数）哀38、普通岸年金现值：或 柏PA（P/A袄，i，n）扮39、投资回收柏额：或 肮AP（A/P靶，i，n）（3阿8与39系数互跋为倒数）袄40、即付颁年金的终值：或澳 SA（S爱/A，i，n疤1）1癌41、即付鞍年金

7、的现值：或搬 PA（P白/A，i，n疤1）1背42、递延疤年金现值：第一跋种方法：第二种拜方法：霸43、永续翱年金现值：熬44、名义盎利率与实际利率办的换算：哀45、债券霸价值：分期付息哎，到期还本：P靶V利息年金现挨值本金复利现佰值版纯贴现债券蔼价值PV面值哀（1必要报佰酬率）n （面暗值到期一次还本胺付息的按本利和凹支付）版平息债券P背VI/M（唉P/A，i/M班，伴MN）本金阿（P/S，i/盎M，MN）（扳M为年付息次数伴，N为年数）永久债券啊46、债券埃到期收益率或唉（V股票瓣价值 P市价白 g增长率 岸D股利 R碍预期报酬率 R班s必要报酬率岸t第几年股利捌）颁47、股票绊一般模式：

8、零成瓣长股票：固定成暗长：拜48、总报班酬率股利收益蔼率资本利得收半益率或岸49、期望哎值：邦50、方差癌：标准差：变异哀系数标准差懊期望值艾51、证券佰组合的预期报酬敖率（某种证罢券预期报酬率摆该种证券在全部爸金额中的比重）版即：拔m证券种靶类 Aj某证啊券在投资总额中颁的比例；j种翱与k种证券报酬暗率的协方差巴j种与k阿种报酬率之间的鞍预期相关系数 岸Q某种证券的翱标准差阿证券组合的标准搬差：翱52、总期绊望报酬率Q办风险组合期望报办酬率（1Q颁）无风险利率埃总标准差癌Q风险组合的拌标准差摆53、资本啊资产定价模型：拌 COV办为协方差，其它澳同上翱直线回归叭法奥直接计算矮法鞍54、证券盎

9、市场线：个股要靶求收益率投资管理蔼55、贴现八指标：净现值背现金流入现值伴现金流出现值八现值指数凹现金流入现值般现金流出现值板内含报酬率按：每年流量相等板时用“年金法”扒，不等时用“逐奥步测试法”败56、非贴百现指标：回收期瓣不等或分几年投蔼入nn年未皑回收额/n1岸年现金流出量癌会计收益率坝（年均净收益芭原始投资额）胺100%背57、投资人要哀求的收益率（资柏本成本）债务哎比重利率（袄1所得税）罢所有者权益比重暗权益成本皑58、固定耙平均年成本（俺原值运行成本傲残值）/使用拜年限（不考虑时艾间价值）熬或（原值挨运行成本现值矮之和残值现值般）/年金现值系奥数（考虑时间价颁值）版59、营业昂现金

10、流量营业爸收入付现成本奥所得税（根据芭定义）税后净熬利润折旧（根班据年末营业成果白）（收入付跋现成本）（1捌所得税率）矮折旧税率（根疤据所得税对收入爸和折旧的影响）佰60、调整搬现金流量法：（疤肯定当量）百61、风险版调整折现率法：般投资者要求癌的收益率无风凹险报酬率奥（市场平均报酬澳率无风险报酬霸率）（贝他斑系数）版项目要求的吧收益率无风险暗报酬率项目的啊（市场平均霸报酬率无风险耙报酬率）巴62、净现办值实体现金流皑量/实体加权平按均成本原始投把资敖净现值股搬东现金流量/股隘东要求的收益率蔼股东投资皑63、权哀益资产（百1负债/权益八）资产权百益（1负债扮/权益）唉流动资金管敖理伴64、现金

11、翱返回线 H3凹R蔼2L八（上限3现蔼金返回线2胺下限）埃65、收益鞍增加销量增加按单位边际贡献癌66、应收班账款应计利息挨日销售额平均办收现期变动成坝本率资本成本斑平均余额日销唉售额平均收现哎期占用资金平八均余额变动成半本率败67、折扣奥成本增加（新拌销售水平新折柏扣率旧销售水把平旧折扣率）按享受折扣的顾靶客比例佰68、订货阿成本订货固定耙成本年需要量扮/每次进货量佰订货变动成本败取得成本绊订货成本购置艾成本储存成本摆固定成本单位拔变动成本每次岸进货量/2皑存货总成本敖取得成本储柏存成本缺货成爱本 TCTC颁aTCcT岸Cs埃（K每次隘订货成本D总跋需量 Kc单靶位储存成本 N皑订货次数U肮

12、单价 p日送颁货量 d日耗疤用量）拔69、经济阿订货量伴总成本 最安佳订货次数 经般济订货量占用资叭金最佳订货周期埃陆续进货的经济芭订货量总成本安经济订货量稗占用资金70稗、再订货点（R邦）交货时间（绊L）平均日需唉求量（d）保芭险储备（B） 白RLdB扮（Ku单位缺阿货成本； S拔一次订货缺货量敖； N年订货隘次数； Kc坝单位存货成本）邦保险储备总澳成本缺货成本案保险储备成本矮单位缺货成本罢缺货量年订癌货次数保险储挨备单位存货成艾本即：TC（S笆、B）Ku 版 S N扮 B 把Kc筹资管理八72、实际矮利率（短期借款坝）名义利率/白（1补偿性余蔼额比率）或利柏息/实际可用借摆款额凹73、可

13、转背换债券转换比例安债券面值转敖换价格股利分配坝74、发放阿股票股利后的每颁股收益（市价）爱发放前每股收罢益（市价）（唉1股票股利发斑放率）巴资本成本和资本办结构 通用模式斑：资本成本资暗金占用费/筹资袄金额（1筹把集费率）白7邦5、银行借款成艾本：爱（K1银埃行借款成本；I矮年利息；L唉筹资总额；T挨所得税税率；R邦1借款利率；班F1筹资费率爱）傲考虑时间价按值的税前成本（般K）：（P本盎金）税后成本（翱K1）：（K1凹）K（1邦T）耙76、债券啊成本：叭（Kb债坝券成本；I年暗利息；T所得版税率；Rb债扒券利率；B筹澳资额（按发行价皑格）；Fb筹疤资费率）疤考虑时间价疤值的税前成本（佰K）

14、：（P面瓣值）税后成本（摆Kb）（Kb）挨K（1T爸）懊77、留存霸收益成本：按第一种方法巴：股利增长模型敖：罢第二种方法岸：资本资产定价办模型：坝第三种方法吧：风险溢价法：隘（Kb债务成叭本；RPc 挨风险溢价）盎78、普通斑股成本：（式中般：D1第1年碍股利；P0市拜价；g年增长案率）笆优先股成本哎年股息率/（阿1筹资费率）袄79、筹资八突破点可用某盎一特定成本筹集八到的资金额该案种资金在资本结氨构中所占的比重傲80、加权爸平均资金成本：扳（Kw为加权平斑均资金成本；W按j为第j种资金俺占总资金的比重肮；Kj为第j种哀资金的成本 ）懊81、筹资胺突破点可用某罢一特定成本筹集拜到的某种资金额

15、般/该种资金所占版比重扒82、（p单八价 V单位变袄动成本 F总艾固定成本 S版销售额 VC版总变动成本 Q拌销售量 N氨普通股数）经营背杠杆：公式一：败公式二： 财务白杠杆：或（D邦优先股息；T傲所得税率）唉总杠杆：D安TLDOL蔼DFL 或暗83、（E佰PS每股收益拔； SF偿债版基金；D优先傲股息；VEPS拌每股自由收益埃）耙每股收益无班差别点：或：每百股自由收益无差半别点：把当EBIT佰大于无差别点时罢，负债筹资有利阿；当EBIT小背于无差别点时，胺普通股筹资有利敖。盎84、市场盎总价值（V）斑股票价值（S）靶债券价值（B安）假设 B债蔼券面值，则：疤S（EB盎ITI）（1暗T）/Ks

16、 颁Ks权益资本皑成本（按资本资奥产模型计算） 氨Kb税前债务扒成本暗加权平均资板本成本 或搬（个别资本成本班个别资本占全隘部资本的比重）并购与控制败85、目标摆企业价值估价罢收益指标标准板市盈率（市盈率袄模型法）八资本收益率跋息税前利润/隘（长期负债股埃东权益）版每股股票内班在价值每股股摆利现值股票出蔼售预期价格现值版（股息收益贴现跋模式）翱86、经营唉性现金流量营巴业收入营业成按本费用（付现性芭质）所得税啊息税前利润折啊旧所得税芭企业自由现芭金流量息税前哀利润折旧所碍得税资本性支肮出营运资本净敖增加傲自由现金流碍量（CFt）隘税后利润新增捌销售额（固定隘资本增长率营唉运资本增长率）败87、

17、（V艾目标企业终值败；WACC加颁权平均资本成本叭（目标企业贴现澳率）；FCFt败目标企业自由盎现金流量）邦零增长模型：稳八定增长模型：是把指（K1）年半的自由现金流量拔88、q比凹率法：q股票爱市值/对应的资疤产重置成本股票芭价值q资产澳重置成本（q蔼市净率）巴89、并购凹价值目标公司叭净资产账面价值啊（1调整系隘数）拟收购的案股份比例敖或目标每吧股净资产（1百调整系数）巴拟收购的股份数罢量捌90、并购昂企业每股收益（绊市价）并购后柏每股收益（市价癌）股票：）率把并购后每股叭收益并购后净疤收益/并购后股蔼本总数佰并购后净澳收益/（并购企昂业股数目标企傲业股数股票：扒）率）吧91、并购啊收益并

18、购后公阿司价值并购前绊各公司价值之和隘 SVab稗（VaVb）颁并购完成成把本并购价并矮购费用Pb啊F皑并购溢价暗并购价目标公昂司价值 PP安bVb俺并购净收益奥并购收益并隘购溢价并购费隘用 NSS瓣PF凹或 NS邦并购后公司价值班并购公司价值阿并购价并购般费用 NSV叭abVa 跋PF版目标企业的哀价值估价收益佰指标标准市盈爸率（收益法的市啊盈率模型）重整与清算柏92、资金翱安全率资产变拔现率资产负债败率（资产变现巴值负债额）/板资产账面总额皑经营安全率邦安全边际率凹（现有或预计销背售额保本额）百/现有或预计销疤售额判别函数值碍X1（营爱运资金/资产总半额）100；按X2（留存收颁益/资产总

19、额）哀100；X3邦（息税前利润案。资产总额）奥100；X4拔（普通股和优先澳股市场价值总额颁/负债账面价值艾总额）100癌；X5销售收癌入/资产总额成本计算袄93、通用盎公式：间接费用吧分配率=待分配霸的间接费用分埃配标准合计叭某产品应分拜配的间接费用=凹间接费用分配率绊某产品的分配笆标准俺材料分配率按材料实际总消百耗量（或实际成坝本）各种产品扒材料定额销量（八或定额成本）之笆和柏人工分配率伴生产工人工资败总额各产品实笆用工时之和昂制造费用分皑配率制造费用疤总额各产品实扒用（定额、机器般）工时之和吧辅助生产单柏位成本辅助费斑用总额对外提拌供的产品或劳务斑总量唉各受益车间笆、产品、部门应八分配

20、的费用辅安助生产的单位成坝本耗用量啊94、（约扒当产量法）凹在产品约当熬产量在产品数败量完工程度 矮产成品成本单巴位成本产成品跋产量般单位成本岸（月初在产品成罢本本月生产费瓣用）（产成品埃产量月末在产伴品约当产量）暗月末在产品鞍成本单位成本百在产品约当产耙量鞍95、（按芭定额成本计算）唉月末在产品俺成本在产品数办量在产品定额碍单位成本背产成品总成本哎（月初在产品成疤本本月费用）唉月末在产品成佰本癌产成品单位半成本产成品总昂成本产成品产扮量败96、（定坝额比例法）芭在产品应分半配的材料（工资稗）成本在产品隘定额材料（工资瓣）成本材料（安工资）分配率办完工产品应耙分配的材料（工蔼资）成本完工翱产品

21、定额材料（唉工资）成本材耙料（工资）分配艾率澳97、成本斑数量利润分哀析哀98、基本绊方程式：稗利润单价笆销量单位变伴动成本销量昂固定成本或敖边际贡献昂固定成本销鞍售收入边际贡哎献率固定成本扳安全边际边吧际贡献率柏99、边际埃贡献方程式：坝利润=销量疤单位边际贡献背固定成本斑利润=销售袄收入边际贡献哀率固定成本摆边际贡献吧销售收入变动捌成本单位边际啊贡献销量爱单位边际贡昂献单价单位阿变动成本耙变动成本率边白际贡献率1邦盈亏点作业靶率安全边际率懊1敖资金安全率澳资产负债率鞍资产变现率奥100、加澳权平均边际贡献俺率各产品边际摆贡献之和/各产斑品销售收入之和板100%艾或（各败产品边际贡献率百各产

22、品占总销凹售额的比重）背101、盈巴亏点临界点作业翱率盈亏临界点敖销售量正常销靶售量（或销售额稗）懊102、安啊全边际正常销白售额盈亏临界版点销售额鞍安全边际率扮安全边际正跋常销售额（或实巴际订货额）1叭00%跋销售利润率耙安全边际率氨边际贡献率（利搬润安全边际靶边际贡献率）矮103、敏凹感系数目标值跋（利润）变动百碍分比参量值变盎动百分比败如：销量敏罢感系数利润变敖动百分比销量半变动百分比销量般敏感系数，也就拌是营业杠杆系数拜）成本控制俺104、变跋动成本差异分析拜的通用模式澳差异价差哎量差 价差肮实际用量（实搬际价格标准价摆格）隘量差（实案际用量标准用摆量）标准价格鞍105、直案接材料成本差异颁材料价格差异啊材料数量差异靶材料价格差异颁实际数量（实埃际价格标准价扳格）班材料数量差碍异（实际数量皑标准数量）艾标准价格暗105、直啊接人工成