交易策略与工具课件

1、短线交易的策略与工具（二）第1页，共25页。短线交易成功的关键之三目 录短线交易的盈利模式与策略为什么要进行短线交易短线交易成功的关键之一短线交易成功的关键之二第2页，共25页。短线交易的盈利模式与策略当日超短交易当日动量交易当日波段交易精心分析、准备，尽量捕捉当日趋势及反转行情交易成本要求低、交易速度快、利用动量抢惯性小趋 交易成本低、速度快、胜率要求较高 （快进快出、薄利多销原则）第3页，共25页。 目 标 工 具培训交易员树立长远的目标,尽量捕捉大的趋势行情均线系统等趋势类工具(程式化交易)传统的交易员培训方案与新的方案的区别传统方案新思路 目 标 工 具尽快培养交易员坚决止损，顺势操作

2、的理念价、量、仓变化规律性分析方法 对 象个人投资者;投资管理公司的当日交易员;个人投资者;投资管理公司的当日交易员 对 象机构及行业投资者，有专业的交易管理部 （资金额度分配与风险）第4页，共25页。 学做交易，最好从超短交易入手反应快，心理要求一般顺势操作，坚决止损，提高胜率尽量多轻仓操作.反应快，心理要求中等耐心等待交易机会，出场原则宁早忽晚.反应快，心理要求高交易次数少，盈利目标则在于利用趋势，止损位要考虑资金，风险管理和结合技术分析；建仓、管理仓位和出仓过程更为复杂；要求交易员在盘前盘后做更多、更细致的研究和准备工作.当日超短交易当日动量交易当日波 动交易第5页，共25页。为什么要进

3、行当日交易 盈亏立现，符合个性不留仓过夜，回避隔夜风险 即时研判，指标确实充分运用资金，发挥融资功能 数不胜数的当日交易机会和获利空间较低的交易成本，快捷的网上下单当日交易的优势第6页，共25页。短线交易成功的关键短线交易成功关键行情的估测心态调整与控制执行力与速度第7页，共25页。短线交易成功的关键 之一传统的成交量和分析法价量仓分析的优缺点及注意事项行情的估测第8页，共25页。传统的成交量和分析法交 易仓 差定 义老卖方从老买方手中买入减少空头平仓（价涨）双边平仓（价平）老卖方从新买方手中买入不变空头换手（价平）新买方从老买方手中买入不变多头换手（价平）新买方从新卖方手中买入增加多头开仓（

4、价涨）双边开仓（价平）老买方卖给新买方不变多头换手（价平）老买方卖给老卖方减少多头平仓（价跌）双边开仓（价平）新卖方卖给老卖方不变空头换手（价平）新卖方卖给新卖方增加空头开仓（价跌）双边开仓（价平）第9页，共25页。价量仓变化的一般原理价格上涨成交量和持仓量增加市场就是坚挺的成交量和持仓量减少市场就是疲软的价格下跌成交量和持仓量增加市场就是疲软的成交量和持仓量减少市场就是坚挺的第10页，共25页。当日交易成交易量与价格的变化价格爆发性上涨同时成交量放大到平时的二倍以上时,表明走势可能见顶,此时应收紧多头的止损位.价格下挫同时出现恐慌性放量,这是极限低点,这一底点往往会被回测,当出现缩量时,应回

5、补空头并做多.第11页，共25页。第12页，共25页。第13页，共25页。 总持仓量与仓单数量与比例分析仓单分为有时间要求和没有时间要求的二种,具体分析时要注意仓单数相对总持仓比例小,说明行情具有金融特征相对投机波动大仓单数相对总持仓比例大,说明行情波动只具有供需特征,相对波动较小第14页，共25页。集中持仓对后势的影响大于松散持仓一般可统计前二十名会员持仓结构持仓结构分析只作辅助分析之一 机构持仓与一般投资者持仓分析第15页，共25页。机构持仓分析方法(好友指数)持仓量好友指数多头人数空头人数多头人均持仓空头人均持仓12000505005002424120008080020015601200

6、0202008006015第16页，共25页。小结:分析成交易量时注意要点总结性高成交量确认趋势低成交量表明趋势反转时机成熟观察趋势折返时的成交量M1M2M4M3区分高低成交易量第17页，共25页。分析持仓量时注意要点（一）持仓量变化10%要引起高度重视，变化25%时会产生重要交易信号价格上涨、持仓量上升确认上涨趋势，当空头回补时，会进一步推高价格价格下跌、持仓量增加确认下跌趋势，当多头平仓时会进一步打低价格价格盘整时持仓量上升是一个熊市信号：套保者沽空的可能性较大。价格盘整时持仓量下降表明主力在回补空头仓位，买入信号第18页，共25页。分析持仓量时注意要点（二）价格盘整时持仓量走平，不能提供

7、任何新的信息；价格上涨持仓下降，上涨结束为期不远价格下跌持仓下降，空头回补，多头认赔出局。做好买入准备价格上涨中持仓量走平注意上涨趋势正在老化，多头作好平仓打算，不要加仓价格下跌中持仓量走平表明下跌趋势接近尾声，空单获利退出时机第19页，共25页。价量仓分析的优缺点及注意事项 解释成交量和持仓量的基本原理非常符合逻辑 是一个三维模型的分析方法，相对只分析价格 是有优势的 分析合约及品种的活性优点 没有量化的数据分析依据 明显时容易形成反向指标 属于主观性的分析方法，较适合小资金运作缺点第20页，共25页。短线交易成功的关键 之二硬件方面：电脑上网及交易环境等 软件方面：指令输入练习等执行力与速度第21页，共25页。短线交易成功的关键 之三充分理解证券期货的负和博弈特征充分认识小的亏损是稳定盈利必不可少的部份充分理解行情分析是概率性的，分析师与交易师的区别做一个主动承担风险的交易者第22页，共25页。借用实盘高手李永强的交易规则对就留、错就砍，直到永远 !长即长、短即短，坚持不变 !图若在、心自安，阳光灿烂