新编理财综合案例分析课件

1、理财规划师工作流程和工作要求与制定实施理财方案第一节 客户基本情况分析一、客户家庭成员、年龄、教育水平、健康水平、职业状况、收入水平的概况。1、收入：主要由经常性收入和非经常性收入构成。收入的高低和变动幅度将影响到客户风险承受能力的大小，也将影响消费支出的安排。即低收入个人或家庭，就应按低收入水平的活法生活；中等收入的个人或家庭，就应按中等水平的活法活；而高收入的个人或家庭，就应该有高收入水平的活法。2、支出：指客户经常性支出（生活中要按期支付的费用，如住房按揭贷款的偿还）和非经常性支出（指生活中不定期出现的费用支出，而且其金额也没明确标准，如旅游费等）。3、家庭成员性别、年龄：不同性别的客户

2、退休年龄不同，客户所需要购买的保险、收入变动情况和社会保障状况都不同。不同年龄的客户将会有不同的理财目标，也需要有不同的社会保障计划和保险计划。4、职业职称：客户从事比较稳定的职业，收入也较稳定；而客户具有较高职称，收入相对较高，而且一旦工作变动，短期内找到新的工作的可能性也较大。所以，可借以判断客户的收入水平、稳定程度和未来收入增长情况，以便在制定理财方案时予以考虑。5、健康状况：对客户制定保险计划和现金准备具有重要影响。如家庭中有经常生病的成员，需要现金等流动性强的资产数量就应高于一般家庭。可以视同现金流的有：现金；外汇；活期和定期存款；国债、金融债券；具有现金价值的人寿保险单等。二、家庭

3、生命周期的定位（四个阶段）：1、家庭形成期：即从结婚到新生儿诞生时止，又称筑巢期；2、家庭成长期：即从最小子女出生到完成学业为止，又称满巢期；3、家庭成熟期：即从最大的子女完成学业至夫妻均退休时止，又称离巢期；4、家庭衰老期：即从夫妻均退休时起至最后一人去世时止，又称空巢期。 所以，在帮助和指导客户构建即期生活消费体系时，应注意客户个人或家庭即期收入的稳定程度。如果客户的即期收入比较稳定且呈持续走高的趋势，同时，在知本的支撑下，赚钱的再生能力也比较强，那么，在即期消费方面，资金可安排多一点，充足一点。如果客户个人或家庭的即期收入不稳定，或呈下降的趋势，或赚钱的再生能力趋弱，那么，即使目前客户个

4、人或家庭的即期收入较高，也应将其的即期消费水平适度调下来，以应对失业带来的即期收入减少或骤然消失。 一般情况下，对青年和中年人或青年、中年家庭而言，倘若家庭收入来源的主导者收入呈不稳定状态，那么，在理财规划中，至少应预安排能够支撑个人或家庭1年正常生活和消费的资金。对于即将步入老年的个人和家庭而言，这样的预安排资金就应更多一些，以让今天赚到的钱，为自己和家庭未来的养老和医疗保健买单。当然，这些为应对今后生活的钱，不会从天上掉下来，它还得以适度压缩和牺牲一些即期消费作为代价。三、客户心理和性格特征分析客户类型不同，理财观念就会不同。敢于承担风险的客户会偏向证券投资，保守型的客户则会倾向于储蓄。（

5、一）客户的地域差异P466湖湘文化（二）客户个性偏好分析现实主义者、理想主义者、行动主义者、实用主义者 P467(三)客户心理分析模型P467-469（四）客户的风险偏好分析：主要是二个方面：一是从客户现有投资产品选择分析客户风险类型，二是从客户投资目标分析（主要看对投资的安全性、流动性、收益性关注程度）。 客户风险偏好可分为五种类型。P469第二节 客户财务状况评估 通过编制客户资产负债表、现金流量表和计算并分析财务状况指标进行。一、资产负债情况：资产分成三类：金融资产、实物资产、其他个人资产。P457负债：包括个人负债和企业负债（指客户负有连带偿还义务的贷款）。1、负债比率总负债总资产。参

6、考值50%以下.数值过大说明家庭财务负担越重，如果大于1说明家庭存在财务危机，已临破产；如果数值过小，说明家庭负债理财意识不强,没有发挥财务杠杆作用。2、投资与净资产比率投资资产/净资产，一般为0.5，年轻客户一般为0.23、清偿比率净资产/总资产一般应高于0.5,保持在0.6到0.7较为适宜。4、现金流量情况：a.流动性比率=流动性资产/每月支出，正常值在3和6之间。小于3，说明家庭流动性不足；大于6，说明流动性资产过多，理财收入能力不足。b.收入来源分析,主要分析家庭收入渠道,是否有现金流保障。c.负债收入比例，又称收入债务偿还比例， 该比例是家庭某一时期（可以是一个月、一个季度或一年）到

7、期债务本息之和与收入的比值，对于收入和债务支出都很稳定的家庭，可双年作为计算周期，如客户收入和债务数额变化较大，则应以月为周期计算。公式为：周期内到期负债本息和/税后收入，一般在0.4以下,如果高于0.4,则在进行借贷融资时出现困难。d.节余比率=节余/税后收入，反映家庭节余能力的指标，视家庭不同阶段而定：年轻家庭支出相对较小，储蓄比例应相对较高；老年家庭收入能力下降，储蓄率也将逐步走低。 月节余比率（月收入月支出）/月收入月节余比率一般在0.3左右比较合适。E、即付比率流动资产/负债总额，一般应保持在0.7左右。三、资产配置情况，主要从固定资产、流动资产，金融资产与非金融资产，投资性资产与消

8、费性资产（生息资产与非生息资产）的占比情况分析其合理性。四、客户财务发展趋势预测包括未来收入支出情况、资产负债情况的预测。规模、结构第三节 客户理财目标的确定一、理财目标的内容与分类(一)理财目标的内容两个层次：财务安全与财务自由财务安全包括：（1）是否有稳定充足的收入；（2）个人是否有发展潜力；（3）是否有充足的现金准备；（4）是否有适当的住房；（5)是否购买了适当的财产和人身保险；（6）是否有适当、收益稳定的投资；（7）是否享受社会保障；（8）是否有额外的养老保障计划。财务自由是指当投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出，就可以认为达到了财务自由的层次。（二）理财目标的分类1、按实现

9、时间分类：短期目标（5年左右）中期目标（610年） 长期目标（10年以上）2、按重要性来分，分为必须实现的理财目标和期望实现的理财目标。二、理财目标确定的原则1、必须具有现实性2、以改善客户财务状况，使之更加合理为主旨。3、理财目标要具体明确4、理财目标必须考虑客户的现金准备5、理财目标要兼顾不同的期限和先后顺序。第四节 家庭理财建议及案例分析一、财务管理建议，主要是收支结构调整。哪些需要节余的，哪些需要开支的？注意不要影响家庭生活质量，固定支出（日常生活开支、负债的本利摊还支出、已有保险的续保期支出）要保证，选择性支出要择需使用。二、投资建议，应主要根据客户的风险偏好和需求确定，包括：应急基

10、金的安排，投资组合、投资产品、投资方法的建议和投资收益率的测算。 三、风险管理建议，包括：家庭应规避的风险点，确定在人身、财产、责任等方面的保险需求，提出保险品种和保险额度的建议，测算总保费支出的支出是否合理（总保费一般占家庭支出的10%左右）？四、根据客户实际需要确定现金规划、风险管理和保险规划、消费支出规划、税务规划、投资规划、退休养老规划、教育规划、财产传承规划等。【案例一】、某纺织厂下岗女工陈某，38岁，自2019年下岗以来一直以打零工为生，零工收入月收入不超过600元。其夫肖某，36岁，大客司机，自由职业者，过去几年以受雇驾车为生，月均收入在2000到3000元之间，两人于1991年

11、结婚，1992年生有一女，一家三口身体健康，但双方均有父母且均无收入且处于亚健康状态，需赡养。2000年购有集资房65平米（纺织厂宿舍区，价值12万元）。2019年女儿进入一舞蹈学校念书（五年制中专），每年费用15000元左右。为维持剧增的开支，该家庭决定动用全部积蓄10万元购置了一台旅游中巴车，以此创收，该车每年净收入在5万元左右（未扣除折旧）。2019年12月，陈某单位买断工作关系，单位在全买职工退休前所有“三险”后，陈某得7000元。考虑到女儿的学费和将来想换一套大一点的房子的打算，陈某一家决定除去家庭每月不超过1000元的日常支出，以及为老人及肖某每年购买5000元保险外，其余的全部存

12、入银行。请问陈某的想法合理吗？并在分析陈某家庭各方面情况的基础上，为其制定投资计划。解：不太合理。纵观该客户各方面条件，其风险承受能力极弱，可投资资金规模较小，客户投资知识缺乏。年龄、职业和个人所受教育水平，决定其以后经常性收入不会有大的变化，发生损失之后的恢复能力差，且中巴营运具有政策风险。因此，该客户采取消极投资策略有一定道理。但目前利率很低，加上征收利息税和物价上涨，有时甚至实际利率为负。在这种情况下，依靠存款实现个人资产增值几乎没有可能。因此，建议陈某家采取消极投资策略与平衡投资策略相结合的方法，寻求既稳妥、收益又高的多样化投资渠道，以最大限度的增加理财收益。 其资产配置为：（1）定期

13、存款，占比40；（2）国债；占比20；（3）人民币理财产品、贷款信托，最好投资于政府背景的贷款信托；占比20；（4）指标股、蓝酬股小型组合，股票投资在条件成熟时维持23万元余额（高位下跌跌破十日均线为止损位）占比15；（5）基金（平衡投资），占比5。 【案例二】某小型乡镇建筑公司正式员工26人，主要在市县境内承揽工程一些小型项目或大中型项目的分包（包工包料）项目，每年完成的工程量在1000万元，历年应收工程款平均余额在300万元。一年中有60天左右的空闲期，并且每项工程基本都须要带资入场，经验上最高带资入场金额在100万左右，场载施工机械总价值平均为80万元，最高场载施工机械总价值200万元。

14、上月末公司资产负债表及上年利润表为资料.doc：该企业经营者考虑到企业实际情况，决定把价值120万元三台卷扬机出售，当有工程开工时再采用经营租赁方式租用卷扬机，其他所有方面保持原有处理方式不变。请对该公司如此理财做出评价。你的建议又如何呢？（注：浦发银行“中军帐和利多多”打包产品可提供货币资金投资和透支服务）。（1）、 对该公司的正确理财可实现多方面的目标，公司当前的处理方式很大程度上只考虑到融资方面的困难，实际上，这种处理方式至少还可以实现一定程度的避税目的，因为经营式租赁的租金可以抵扣应纳税所得额。不过该理财方式仍存在一些不当之处：1） 作为每年只有60天空闲期企业，经常性采用经营租赁方式

15、租赁常用设备卷扬机一方面难以保证施工的正常进行，另一方面其租金的累积支出通常会大于购买所需指出或融资性租赁支出。2） 60天空闲期资金没有派上用场，以致只能是处于待命状态，太过浪费。3） 没有注意到应收账款的回收期相对较短，只有三个月，这完全可以作出与其对应安排。4） 100万带资入场资金和最高场载机械价值200万没有妥善安排（2）、 建议： 1） 对临时性需用的高价值施工机械采用经营租赁方式2） 以应收账款抵押取得银行相应贷款受信额度3） 60天空闲期资金可购买货币“中军帐利多多”打包产品4） 对常用卷扬机采用融资租赁方式，并且至少在一年内保留利润不予分配，以保障带资入厂所需资金和公司发展的

16、需要。【案例三】客户资料 Sulen1982，今年24岁。男朋友也是24岁，住在杭州，都刚参加工作不到2年。我们都是做销售的，收入不是很稳定。Sulen1982目前年税后收入8万元，男友年税后收入5万元，随时间推移收入会比现在高。公司都交有基本养老和医疗保险。现有股票2.2万元被套，流动资金2万元，几乎无存款。两人年支出约4万元。理财需求（1）我们准备明年结婚，先住在父母家。（2）买1辆10万元左右的车。（3）3年后自己买个二手房，首付50万，三成余下 按揭，请问我们该如何理财? 理财组合建议（1）日常生活开支。年安排4万元。（2）健美消费。年安排4800元。 （3）紧急备用金。年安排1万元，

17、以定活两便形式，保持4万元常数（现有的流动资金2万元应计算在内）。（4）意外保障。Sulen1982和男友每年分别购买560元国寿人身意外伤害综合保险，年合计支出1120元。（5）人民币理财产品投资。在今明2年，每年用5万元投资于人民币理财产品。并视市场利率变动情况，作出相应调整。（6）证券投资。继续持有2.2万元股票，并每年安排2.4万元进行投资追加。（1）日常开支4万元，占家庭总收30.76%；家庭总资产的26.6%。（2）健美消费4800元，占家庭总收3.69%；家庭总资产的3.2%。（3）紧急备用金1万元，占家庭总收7.69%；家庭总资产的6.67%。（4）意外保障1120元，占家庭总

18、0.86%；占家庭总资产的0.75%。（5）人民币理财产品5万元，占家庭38%；占家庭总资产的33.3%。（6）证券投资4.6万元（其中股票2.2万元，每年追加2.4万元），占家庭总收入的18.46%；占家庭总资产的30.67%。理财建议分析Sulen1982和男友正处在无牵无挂，且赚钱能力不断上升的最佳时机。从理论上讲，Sulen1982和男友在私人理财方面，应作进攻型投资者，即尽可能地将私人资本进行风险投资，以追逐私人资本效益的最大化。打工的过程中，尽快完成私人资本的原始积累、经验的原始积累和社会公共关系资源的原始积累，最终投资创业，“自己当老板，别人来打工”。但鉴于Sulen1982和男

19、友已计划结婚、购车、买房。因此，在理财的组合建议中，我们在比较各类投资安全、有本有息的投资工具后，作出了保守的投资安排，即帮助Sulen1982和男友达成已安排的生活计划。不过，我们建议，婚礼简单就好，不要过于铺张，花太多的钱财和精力。因此，在理财组合中，我们没有安排这一块的经费。另 sulen1982和男友， 做销售的。做销售，外面跑的时间肯定少不了，甚至对于这种满世界跑的生活产生厌倦，想的就是寻找一片温馨、安定的港湾。正因为如此，旅游消费这一块，我们也未作出建议安排。（1）日常消费。Sulen1982和男友赚钱不少，消费也应与之适应起来。每年每人2万元的日常消费，从理财的角度看，与收入水平

20、还是基本匹配的。（2）健美消费。女孩24岁，正是肌肤护理的最佳起步期。每月花上400元，作4次肌肤护理，实在必要。（3）紧急备用金。Sulen1982和男友从事的都是市场营销。市场营销人才，在目前以至今后一个时期都是一种短缺人才。然而，销售是一门挫折的艺术，它需要从事这项工作的人，具有良好的心理素质和心理调节能力。具有跌倒了，哭过了，又能爬起来面带笑容接受新的挑战的坚强毅力。在市场营销这个领域，成功者不乏其人，但能做得最好，并将“革命”长久地进行下去的并不多见。除心理因素外还因为：一方面，市场营销是门艺术，它的核心点是在有公司好品牌和好产品的前提下，经营好客户，经营好团队。 而这两个经营是需要

21、心血倾注的。是需要销售人员忠诚、诚信、勤劳和专业的学识打造的，它是一个逐步积累的过程，容不得急功近利。而不少人，在一夜暴富的诱惑下，要做到这点比较难。另一方面，销售劳心劳力，且薪酬体系的设计大多与销售的业绩和团队的经营直接挂钩，收入的多少具有不稳定性。当面对外部新的诱惑时，求稳心理萌生，想找一份收入稳定，环境舒适的坐办公室的事儿来做。或跳槽心理萌发，想另攀高枝。因此，在目前阶段，销售人员的职业流动性较强。正因为职业和收入的双重不确定性和不稳定性，就客观上要求，Sulen1982和男友在紧急备用金这一块上应有足够的准备。这种流动资金的准备，以Sulen1982和男友维持正常日常消费水平1年比较适

22、宜。也就是说，即使Sulen1982和男友同时炒老板“鱿鱼”，或同时被老板炒“鱿鱼”，或公司在市场竟争中倒闭而不得不另谋职业，在重新择业的时间段里，Sulen1982和男友，照样能快快乐乐过日子，精挑细选好职业。而不必把自己搞得紧张兮兮，犹如丧家之犬一般惶惶不可终日。（ 4）意外保障。Sulen1982和男友都是做市场营销的，满世界转的日子多。因此，意外伤害之类的风险不可不防。Sulen1982和男友每年分别购买560元中国人寿推出的人身意外伤害综合保险，即可分别获得20万元人身意外伤害保障和2万元人身意外伤害医疗保障。 （5）人民币理财产品投资。鉴于Sulen1982和男友已计划于婚后购买1

23、辆10万元左右的私家车，并拟于3年后按揭购房。因此，在私人财务的安排上，应选择一部分安全性、流动性都较强的投资产品，以确保计划安排的逐步推进和达成。在目前低利率期和升息周期，可供选择的产品中，应以短期人民币理财产品作为首选。一方面，人民币理财产品的收益率，要明显高于同期同档人民币整存整取利率。另一方面，人民币理财产品在投资期限上，比国债要短一些，要灵活一些，不少产品客户还具有提前中止权。这在中国已步入新一轮升息周期的背景下，尤为值得关注。在具体操作上，我们建议，一是投资的人民币理财产品的期限要短一些，最长不超过1年，到期可滚动购买。二是要选择有提前终止权的产品，以便央行再次加息后，及时将这笔钱

24、投到加息后的较高收益产品上，三是尽量选择固定利率或约定利率产品，对预期收益产品特别是预期收益率过高的产品要谨慎投资。四是要认真比较固定利率和约定利率产品的利率水平。从目前全国多家银行推出的人民币理财产品来看，中国建设银行近期推出的产品最具卖点。在汽车的购买上，Sulen1982和男友一定要注意选择购买的时机。根据WTO协议，到2019年进口汽车关税将进一步下调到一个正常的水平。在此背景下，无论是进口汽车，还是国产汽车，都不可避免地要打一打价格战。从私人理财的角度看，因价格下降而减少的货币支付或汽车档次提升，就是一笔可观的纯利润了。因此，在购车上还是不着急慢慢来地好。Sulen1982和男友在车

25、型地选择上，要选择节能型的。以应对燃油税地开征和石油价格地上涨（目前世界原油价格已攀升至56美元/桶）。在购车后，有一件事切不可忘记，一定要及时投保驾驶员第三者责任保险。当然，购车后，汽车的使用费用应列入理财计划，每年的开支大约在1.5万元左右。 至于购房首付资金地筹措，可分两个部分准备。一部分，视利率变动情况，在达成购车计划后，仍在每年的收入中，安排5万元投资于国债或人民币理财产品，当积累的资金达到购房总价30%左右时，办理七成住房按揭贷款，同时对理财计划作出相应调整。另一部分，通过风险投资来筹措。（6）证券投资。Sulen1982和男友，都年轻、健康，在私人资本的打理上，应持进攻型状态。由

26、于近期消费预期中购房、购车等因素的影响，能留下作风险投资的钱就不多了。不过，有总比没有好。从中国证券市场目前的情况看，市场仍然低迷，但政策利好不断。特别是中央高层已经发话，要保护投资者，特别是公众投资者的利益。这作为一种信号：中国证券市场今后有戏。在此背景下，Sulen1982和男友持有的2.2万元套牢股票，应继续持有。同时，可将年收入中剩下的2.4万元申购货币市场基金，一方面，通过货币市场基金的投资，以获取高于活期存款利率的收益。另一方面，作为一种股票投资的过渡，待市场走势明朗后，及时抢入市场。 至于以后年度中安排的风险投资资金，亦应坚持在市场周期性低点切入，高点、次高点获利了结。在市场情况

27、不明朗时，将这笔钱放在货币市场基金账户即可。理财提示（1）待利率水平正常或较高时，sulen1982和男友可购买一些商业养老保险（2）婚后有小孩后，理财规划应作一些调整。【案例四】 背景资料 李小姐，35岁，私企上班，家在南京，年薪68万元。每月有250元的住房公积金入卡，单位有基本养老和医疗。2019年6月，购买了联众永泰分红型保险，交费期20年，年交保费6500元，保险期限20年，一次性领取20万元后，保险合同终止，保险期限内每年分红。购住院医疗保险，住院日津贴120元，意外保险保额5万元。年交保费共计7500元。先生38岁，类似机关工作单位。年薪810万元。住房公积金大约是1500元。单

28、位有基本养老和医疗。2019年6月，投保了联众永泰分红型保险，交费年期25年，年交保费5500元，保险期限25年，一次性领取20万元后，保险合同终止，保险期限内每年分红。购住院医疗保险，住院日津贴120元，意外保险保额5万元。年交保费共计7000元。 儿子2岁，2019年6月投保了联众永康终身分红型保险，交费年期20年，年交保费3500元。每年分红。 自有1套86平米的住宅，已经买断产权。有1年期定期银行储蓄25万元，无其他投资。生活费每月在2000元左右。健康投资每年1500元左右。学习费用每年1000元左右。旅游费用每年3000元左右。对孩子的教育目前每月300元。其他规律性支出每年500

29、0元左右。 先生的父母年龄75岁左右，健康一般，每年需补贴5000元，无医疗保障。李小姐父母年龄70岁左右，健康一般，收入够用，有医疗保障。理财需求（1）现在无车，欲购车拟花费15万元。（2）拟投资房产，如商铺。（3）儿子明年上幼儿园和以后小学的赞助费分别需要3.5万元。 理财组合建议：（1）日常生活开支。年安排4万元。（2）健美消费。年安排1万元。（3）旅游消费。年安排5000元。（4）赡养父母。年安排1万元。（5）紧急备用金。从1年期存款中分流5万元，并每年追加1万元，以定活两便存款形式保持5万元常数。（6）保险投入。继续维持现有保单效力，年交保费1.8万（7）健康投资。为先生投保国寿康宁

30、终身保险10份，20年期交费，年交保费9100元。（8）子女教育投资。为儿子投保国寿鸿星少儿两全保险（分红型），9年期交费，年交保费6000元。（9）继续教育投资。年安排2000元。（10）人民币理财产品投资。将1年期存款中的20万元投资于人民币理财产品，并将每年收入的节余进行投资追加。理财组合比例 （1）日常生活开支4万元。占家庭收入的28.6%；占家庭流动资产10.3%。 （2）健美消费1万元。占家庭收入的7%；占家庭流动资产2.6%。 （3）旅游消费5000元。占家庭收入的3.5%；占家庭流动资产1.3%。 （4）赡养父母1万元。占家庭收入的7%；占家庭流动资产2.6%。（5）紧急备用金

31、5万元，并每年追加1万元。占家庭收入的7%；占家庭流动资产12.8%。（6）保险投入1.8万元。占家庭收入的12.8%；占家庭流动资产4.6%。（7）健康投资9100元。占家庭收入的6.5%；占家庭流动资产2.3%。（8）子女教育投资6000元。占家庭收入的4.3%；占家庭流动资产1.5%。（9）继续教育投资2000元。占家庭收入的1.4%；占家庭流动资产0.5%。（10）人民币理财产品投资20万元。占家庭流动资产51.3%。理财建议分析 从背景资料来看，李小姐在理财上还是善于精打细算的。同时，在该花钱的地方，舍得花钱。比如，在保险上，年投入就达1.8万元，且交费期长达25年和20年。又比如，

32、在赡养父母上，也不吝啬，是个孝顺的好女儿、好媳妇。再比如，在儿子的教育上，就准备从幼儿园起，花钱买好学校读书。从理财的大的方向来看，这都是难能可贵的。子女教育，是全部家庭投资中的重中之重，是最为紧迫，最为现实的投资，也是回报率最高，持续时间最长的亲情式、温馨式投资。通过保险而规避和转嫁经济生活中的风险，这是现代人最为明智的选择。至于赡养父母，于情于理于法，都是儿女应尽的基本义务和责任。然而，李小姐在家庭财务的打理上，也有一些不尽合理的地方，集中在三点上： （一）不该买的保险买了，而应该买的保险却没有买对路。 1、在低利率期购买储蓄型保险，就极不划算。从背景资料来看，李小姐夫妇在储蓄性保险上累计

33、应交保险费26.75万元。其中，自己20年下来应交保险费13万元，李小姐先生25年下来应交保险费13.75万元。交26.75万元保费，20年和25年后将分别领取20万元保险金，用13万元和13.75万元，在20年和25年的时间里，换回40万元，究竟合算还是不合算（资本的时间价值），这些保险的年收益率在什么水平？目前储蓄性险种的精算利率都没有超过2.5%。这其中，还包括死差（身故给付）、费差（保险公司应提取的经营费用），剩下的才是利差（或称纯保费）。虽然，利差按复利计算，但2%左右的收益，太低了。2、从住院医疗保险和意外险的交费和保险金额来看，费率太高了一点，或者说商品太贵了一点（我们分析的依据

34、是，根据提供的保险费总额，减去储蓄性保险的保险费，余下的作住院医疗和意外险的保险费。即李小姐住院医疗保险和人身意外伤害保险年交保险费1000元，李小姐先生年交保险费1500元。这个保险太贵了。与此同时，还与住院医疗费用和意外伤害风险转移的目标不相匹配）。3、为2岁的儿子购买储蓄性保险，且是每年分红的终身保险，就更不对头了。在低利率期购买这类保险，收益率极低且不说。更重要的是，为孩子购买这类没有保险什么意义？ 至于该买的保险没买，主要是指儿子读大学的经费筹措问题，还没有计划和安排。快到40岁的先生的重大疾病风险还没有考虑转移。（二）“贵族式学校”的教育，并不一定是最好的教育。从背景资料来看，李小

35、姐对儿子的教育十分关注，并准备在儿子上幼儿园和小学时，分别花3.5万元择校，以让儿子从小就受到最好的教育。对儿子的母爱和责任心，让人感动。然而，在对子女的教育中，最重要不是要不要上最好的幼儿园和最好的小学。因此，这7万元，最好还是省着，把它花在刀刃上。孩子的教育，是一个漫长的过程，需要花钱的事儿还多着呢！（三）、将25万元存在银行吃利息，1.8%的收益率（2.25%20%利息税=1.8%）过低，与目前您家庭所处的阶段不匹配。（1）日常生活开支。年安排4万元，与李小姐家庭的收入状况基本匹配，也与南京的生活成本基本匹配。（2）健美消费。让青春永驻，让美丽保鲜，这是当代都市年轻女性的最大期盼。李小姐

36、每年为自己安排1万元，购买1张中高档美容机构会员卡，这种需求就基本可以满足了。（3）旅游消费。婚姻和家庭是需要经营和创造的，人的生活环境亦是需要一些鲜活的元素的。在这些鲜活的元素中，具有绿色、健康、温馨特质的旅游消费，就不失为一种家庭生活的最佳调味品。因此，每年全家结伴而行，外出玩玩，挺有意思的。 （4）赡养父母。李小姐和先生父母都是“人生七十古来稀”的人了。对老年的父母而言，子女最大的孝顺，就是让老人们快快乐乐地生活，充分享受这个世界带给人们的欢乐。因此，作为儿女，一方面在他们收入不够时，给他们以经济地支持，使他们吃得好，穿得好，住得好，玩得好，并医疗健康有保障。另一方面，要常回家看看，让老

37、人们享受到天伦之乐。（5）紧急备用金。鉴于双方的父母都已70来岁，且无基本医疗。因此，在紧急备用金上，应安排得稍为多一点，以应对一些急事的困扰。 （6）保险投入。在已经生效的保单处置上，我们建议：一是继续维持住院医疗保险和人身意外伤害保险保单的效力。二是对储蓄性保险要认真算一下账，是按现金价值办理退保终止合同合算，还是将保单持有到底合算。无论是维持保单的效力继续如期交费，还是退保，于李小姐来说，损失都已成定局。解除合同后，可将按合同规定应交纳的30多万元，用于收益高一些的投资，做到“堤内损失堤外补”。（7）健康投资。李小姐的先生38岁，到了应该考虑如何规避和转嫁重大疾病风险的时候了。应购买一些

38、健康保险。（8）子女教育投资。李小姐十分关注孩子的教育和成长，应及早考虑孩子接受完备大学教育（含大学本科和研究生）经费地筹措。至于学龄前、小学、初中、高中阶段的费用不是很多，完全可以打入日常生活开支之中。我们建议，在目前的低利率期和升息期，李可将小姐这笔资金追加到人民币理财产品之中，待银行利率恢复到正常和较高水平时，再切入子女教育投资，但最迟应在儿子6周岁以前切入。 （9）继续教育投资。这样的投资最具价值和活力。（10）人民币理财产品投资。鉴于李小姐计划办两件大事，因此，家庭流动资产和收入节余部分的投资，只能在安全性、流动性俱佳的前提下进行。从目前市场已有的投资工具看，即具有安全性、流动性。又

39、具有灵活性，且收益略高一些的产品，当首推人民币理财产品。在目前升息周期，投资这样的产品，宜选择投资周期短的产品，如3个月、6个月，实施滚动投资，以享受今后银行升息带来的收益。如果储蓄性保险办理退保，那么，退保金和以后年度计划安排的保险费，亦可追加到此。 关于商铺的投资，这想法不错。但投资之前，要认真算算投入与产出账。同时，要多作一些调查研究，不要急于作出决策。待到房地产市场降温了，再动手不迟。 关于私家小车地购买，我们建议，这私家车最好是过了2019年再买，一边看看汽车进口关税再次下调后的市场反应，一边看看国内汽车业整合趋势。可以肯定的一条是，在未来几年里，汽车价格还得下降。在购车上，建议尽量

40、选择节能型的，最好是两厢车。关于双方父母的医疗保障，5万元紧急备用金不够时，可从这里列支。不过应注意是的，投资的人民币理财产品，应具有质押贷款的功能，以方便家庭资金的调度。【案例五】李先生，37周岁，IT行业，公司经理，年税后收入18万元，拥有公司30%股权（价值650万元），身体良好，有基本养老、医疗、退休保险。李太太，37周岁，IT行业，部门经理，年税后收入12万元，身体良好，有基本养老、医疗、退休保险。儿子7岁，小学二年级。李先生在北京工作，李太太和儿子在中原地区某省会城市生活和工作，双方老人年纪70岁左右，基本无需赡养费用，身体良好。李先生夫妇前期已投资25万元入股一家公司，估计一年收

41、益在10%左右。其他类年收入预计30万元左右。 家里现有活期资金6.5万元；国债4万元；配置型基金4.5万元；父母委托的闲散资金15万元（打算今年帮助父母用于基金和纸黄金投资）；3万元股票（已经有4年没动了）；另有价值350万元H股股票，可变现，但每年红利不定。李先生一家现有住房三处：北京一处，价值110万元，李先生居住（在北京工作），2019年年底已提前归还全部贷款；本市两处，其中一处闲置，价值30万元；一处李太太和孩子与父母居住，价值36万元。李先生年缴保费13000元。有2019年投保10万保额的大病险（20年缴费），2019年投保平安20万保额投连险，15万保额意外险、5万保额意外伤害及1万保额意外医疗险。李太太年缴保费10000元。有2019年投保5万保额的终身大病保险，2019年投保20万保额投连保险，2万保额意外伤害和1万保额意外医疗险，缴费期都是20年。儿子年交保险费1万元。有2019年投保太平永利5万元保额保险