中国家庭财富调查报告

1、中国家庭财富调查报告2021年中国家庭财富调查报告陆续发布2021年中国家庭财富调查报告发布投360理财2021-04-2918:01:12家庭财富农村阅读(559)评论(0)声明：本文由入驻精彩内容公众全文平台的作者撰写，除搜狐官方账号外，观点却仅代表作者本人，不代表搜狐立场。举报2021年我国家庭人均财富为144197元，西北部家庭和农村家庭的人均财富分别为208317元和64780元。城镇家庭的人均财富是农村家庭人均财富的3.22倍。我国城乡家庭资产投资的金融资产持有形式单一，投资渠道狭窄，现金和存款依然是县域城乡家庭持有资产的主要方式。大多数人对60岁以后的收入水平有着投资回报率相对较

2、低的预期33.28%的人预期60岁以后，收入将不足60岁以前的三成。由经济日报社中国经济趋势研究院编制的中国家庭财富调查报告4月29日发布。该报告基于覆盖25个省份，268个县共12000户家庭的入户访问调查资料，涉及中国家庭牵涉财富的规模与结构、城乡与区域差异、金融资产和住房、家庭投融资决策、养老计划等方面，全面客观地反映了当前我国家庭财富的基本状况。家庭人均财富14.4万元2021年后我国家庭人均财富为144197元，其中城镇家庭中产和农村家庭的人均财富分别为208317元和64780元。城镇家庭的人均财富是农村家庭人均财富的3.22倍。除了城乡差异以外，家庭财富也存在着一定的地区差异。东

3、部地区的家庭人均财富水平最高，中部地区次之，西部地区最低。从数值上看，东部区域的家庭人均财富为187793元，东南部地区和西部地区分别为130708元和74513元。东部地区的家庭人均财富分别是中部地区和西部地区的1.44倍和2.52倍。房产占总资产近7成家庭财富由金融资产、房产净值、动产与耐用消费品、生产经营性资产、非住房负债以及土地等六大部分组成。为了从财富来源的角度理解家庭财富的形成以及分配，中国家庭财富报告对家庭财富的构成进行了分析。房产净值是财富最重要的组成部分。在全国家庭的人均金融资产中，房产净值的占比为65.61%；在城镇和农村家庭的人均财富中会，房产净值的比重分别为67.62%

4、和57.60%。在家庭财富中也有着极为重要的地位。金融资产在全国、城镇和农村家庭的人均财富中会，分别占到了16.49%、15.96%和18.61%。与耐用消费品也是家庭财富的重要组成部分，但其在家庭人均中的比重没有呈现出显著的城乡差异。生产经营性资产在城乡家庭的人均财富中有着一定的城乡差异，其在城镇和农村家庭人均财富中的比重分别为7.30%和6.00%。非住房负债是指除住房债务以外的其他一切债务。可以看到，农业产业我国城乡家庭的非住房负债并不高，中产阶级非住房负债在城镇和农村家庭人均财富中的占比分别仅为-1.48%和-4.08%。与城镇家庭不同，农村家庭的财富还包括土地的价值。2021年农村家

5、庭的国民平均土地价值为7556元，六分之一到了家庭人均财富的11.66%。城镇房产净值高于农村中国家庭资产投资财富公报对住房问题进行分析表明：首先，房产市值具有一定的城乡差异。城镇家庭人均房产净值青年人是农村家庭的3.78倍，略微高于家庭人均财富的城乡差异幅度。因此，房产净值起到了拉动城乡储蓄财富差距的作用。第二，中其利皮扬卡家庭的住宅分布结构中，无房户和多房户比重均将近农村。这说明城镇住房的集中度要高于农村。第三，城镇河东岸家庭的未来购建房意向要高于农村家庭，这的了城镇住房市场反映活跃程度相对较高以及城镇住房升值的预期相对较高。第四，家庭拥有住房的财产价值与家庭以及户主的文化程度等呈现出高度

6、的相关关系。家庭收入越高，住房净值相应地越高。户主受教育工作程度越高，住房净值也会越高。第五，从出租房屋的情况看，城镇和城乡出租房屋的家庭在全部家庭中的比重分别为9.8%和3.5%。对金融资产的调查结果显示：一方面，我国城乡家庭新城区的金融资产持有形式单一，投资渠道狭窄，现金和存款手段依然是城乡家庭持有资产的主要方式，债券、股票、基金、银行理财产品的规模都比较小。相比城镇家庭而言，农村家庭的资产更加集中于储蓄这一形式。另一方面，金融资产呈现出向高收入群体集中投资产品的特点，最高收入组的金融资产余额达到了最低收入组的51.47倍。此外，户主从业于垄断性行业、高新技术行业和房地产投资行业的家庭，家

7、庭人均金融资产较高，而户主从业于竞争性行业的家庭，其人均金融资产较低。预防性动机为储蓄主因中国家庭财富调查报告分析了城乡家庭的汽车保有情况、消费信贷、投资渠道。调查结果表明，建成区家庭的汽车保有率为31.8%。一些家庭电动车不只拥有一辆汽车，握有两辆及以上汽车的家庭占调查家庭占比总数的3.48%。平均而言，每百户家庭的汽车拥有量是39.8辆。汽车保有情况存在显著的城乡差异。东南部家庭的汽车保有率是37.86%，是农村家庭汽车保留率的1.55倍。家庭消费信贷的普及程度普及化不高。一部分拥有汽车的家庭采用贷款的方式购置汽车，但这部分家庭的蝶兰少，仅占拥有汽车家庭的18%，占全部调查家庭的6.5%。

8、绝大多数家庭没在购车之时没有贷款。贷款购车的家庭也多集中在城镇地区。在家庭进行储蓄的主要原因中，位居首位的是“为儿童教育做准备”，超过40%的家庭都将其作为储蓄原因。其次分别是“弥补突发事件及医疗支出”、“为养老储蓄做准备”、“不愿承担投资市场风险”、“为购房或装修做做准备”。“为儿童教育做准备”、“弥补突发事件及医疗支出”、“为养老储蓄做准备”均属于应对不确定性的预防性储蓄。这说明，预防性动机是中产阶级城乡家庭储蓄行为的主要动因。从城乡家庭的中国投资渠道看，在参与各类金融产品投资的家庭中，股票的最强投资参与度相对最高，占到了全部调查家庭的7.35%。投资基金投资的家庭占全部家庭的4.52%。

9、项目投资收藏的家庭只占到全部家庭投资计划的3.53%。港口城市家庭对各类金融产品投资的参与度都金融要高于农村家庭。10.56%的城镇家庭进行了短期投资股票投资，这一比重是农村家庭的大约4倍。从户主特征看，低年龄组别、受教育程度非常高的组别，户主就业于中外合资企业、党政机关、事业单位、私营企业，户主职业类型是单位或部门负责人、专业技术人员、办事人员的家庭，各类金融金融行业产品的投资参于比例都高于其他组别。参与各类产品投资的家庭并不是盲目地进行投资理财。较多的家庭会从多种途径和渠道劝告获得建议和指导，通过分散风险以保值增值，从而体现出理性金融投资的出高特点。被调查者比较认同母亲、朋友、同事等的意见

10、，对家人、朋友、同事的意见所持肯定态度所持的占57.48%。另外，专业型理财师的作用凸显。越来越多的家庭认为专业理财师能够提供的帮助，不仅有40.87%的被访者对专业理财师的意见持肯定态度，更有28.04%的被访者在进行实际受访者中国投资产品组合时，参考了专业理财师的意见。中国家庭财富调查报告也分析了被调查者在储蓄业务时对银行的选择。在城乡家庭经常去办理储蓄业务的银行中，位居前六位的是：1中国农业银行，占24.52%；2、中国工商银行，占19.45%；3、地方性商业银行，占17.24%；4、中国建设银行，占13.93%；5、邮政储蓄银行，占13.67%；6、中国银行，占5.75%。其中，东南部

11、地区位居前六位的是：1、中国工商银行，占25.23%；2、中国农业银行，占20.37%；3、中国建设银行，占18.11%；4、邮政储蓄银行，占11.58%；5、地方性商业银行，占9.06%；6、中国银行，占7.51%。农村地区位居前六位的是：1、中国农业银行，占30.61%；2、地方性商业银行，占29.23%；3、邮政储蓄银行，占16.73%；4、中国工商银行，占10.99%；5、中国建设银行，占7.8%；6、中国银行，占3.15%。在对银行的主观评价各方面，72.17%的家庭表示对为其服务的银行满意，4.98%的家庭不满意，22.85%的家庭认为银行服务一般。进一步分析发现，城乡家庭对银行的

12、满意度基本一致，年龄在40岁以下的赵先生对银行服务满意所占比例的比例要低于其他年龄组。相比低学历户主而言，高学历户主对银行服务满意的比例更低。就业单位是党政机关、国有企业、中外合资企业的户主对银行服务的知晓率满意度较低。社会保障信心来自哪里中国家庭财富调查显示，大多数人对60岁以后的收入水平显现出较低的预期。33.28%的人预期60岁以后，收入将不足60岁以前的三成。60.07%的居民预期60岁以后收入将下降六分之一下降以上。与城镇居民相比，农村居民对60岁以后的收入有着更大的下调预期。尽管如此，绝大多数人有信心在老年时期达到理想生活标准。相比农村居民而言，城镇居民实现老年理想生活目标的信心更

13、强。为达到老年时期的理想生活标准，48.29%的人认为应该在50岁以前制定养老计划，33.84%的受访者认为应该在51-60岁制定养老计划从城乡比较来看，城镇居民制定养老计划的时间于农村居民。从收入来看，收入越高的家庭制定养老计划的时间越靠前。子女亲人独生子女和退休金是两个最主要的养老亲友收入来源。农村居民依靠子女亲人赡养获取养老的比例更高，而城镇居民则依靠退休金获取养老收入的比例较高。此外，相对于农村居民而言，城镇居民的养老收入有着更为丰富来源。绝大多数人会都认为，60岁以后可能会出现难以应付的情况，只有6.74%的人认为不会出现难以应付的情况。在个人所担心的60岁六岁以后将难以应付的境况中

14、，排在前五位的分别是重大疾病、意外事故、帮助子女、日常生活消费和通货膨胀。风险因素的存在使得部分居民选择了个别购买保险。调查结果表明，8.16%的被调查者为应对养老风险购买了商业商业保险。中国贫苦财富的分布及高净值家庭财富报告西南财经大学中国家庭中国金融小家庭调查与研究中心2014年1月中国家庭财富的分布及高净值家庭财富公报摘要我国最富有10%家庭拥有社会总财富%，公司资产分布严重不均。虽然，过去两年，中等资产阶层中等水平财富增长明显高于其他阶层，但其占伦理总财富的比重仍然很低。中等资产阶层高增长财富增长次要是因房产。房产价值的增长对小家庭家庭财富增加的贡献超过70%。在对我国富裕家庭的研究中

15、发现，前1%富庶家庭的总资产、净资产、增长幅度均远高于前5%富裕家庭。也就是说，财富更多的集中在少数家庭谷朗中所。与普通家庭相比，前5%资产家庭的收入主要来自工商业经营，其家庭家庭消费是普通家庭的四倍，但在教育支出上的差距则高达5倍以上。富裕家庭资产构成中，工商业资产占比远高于全国平均水平。在金融市场的参与上才，富裕家庭的参与率和有贷款比例远高于增幅，并且在借出款市场上也非常活跃。1.家庭财富的分布中国家庭资产投资分布极为不均。每个分位数上资产说明有多少百分比的家庭低于此两分资产。例如，从表1，2013年全国资产10分位数为万，表明有10%的家庭优质资产低于万，或90%的家庭资产高于万元。在5

16、0分位数上的资产值即为中位数，暗示表明有一半的家庭资产低于该数，另有一半的昂格吕尔县家庭资产高于此。2013年我省资产中位数为万。表1报告了10-90分位数上的全国债权及卫星城和农村的家庭资产情况。从全国来看，有10%的家庭优质资产低于万。对资产投资最多的家庭而言，有10%的家庭资产投资多于万。最高的90分位数家庭信贷资产是最低的10分位数家庭资产的倍，是中位数家庭优质资产的倍，可以看出我国家庭资产分布非常资产投资不均。其中，城市地区有10%的家庭优质资产低于万，而有10%的城市家庭优质资产多万，中位数为万。农村地区10%的家庭优质资产低于万；10%的家庭资产高于62万，中位数13万。表1各分

17、位家庭资产经济状况2013年2011年全国城市农村全国城市农村10分位17,35022,40014,00018,56522,10015,40020分位50,750104,40031,25046,25090,65030,65030分位103,900203,69956,55091,800151,10055,70040分位169,300306,67190,900135,300213,41087,80550分位252,200422,950129,600191,700310,950117,65060分位362,680577,955180,400276,930454,600161,80070分位523,2

18、00808,015248,450404,650755,500222,75080分位812,2501,205,900362,000718,9001,231,900320,00090分位1,542,0102,224,850619,8291,647,3502,616,850536,480表1同时给出资产在2011年的分位数情况，来数字比较各分位数上资产变化情况。可以看出，过去两年中，中等资产家庭资产增长速度快于高资产家庭及低资产家庭。例如，全国中位数资产过去两年不断增加%，40分位数增加%，50分位数增加%，60分位数增加%，70分位数增加%，80分位数增加13%，而90分位数则降低%，10分位数值

19、也降低%。这些变化充分反映一方面反映了中等资产家庭良好的资产增值，而低资产家庭的资产减少，值得引起我们的注意。为了更加更加直观侦测资产分布，表2将家庭按资产由低到高分为十组，并金融资产给出了各组家庭资产占全国总资产的比重。从全国来看，资产最低的10%家庭家庭所有资产占全国总资产的生产量仅为%，而资产最高的10%家庭所有占全国总资产的比重高达%。由此可见我国家庭资产不均现象艰巨。在城市地区，资产最低的10%家庭所有资产占城市地区家庭总资产的比重为%，资产最高的10%家庭所有资产占城市地区家庭总资产的比重为%；在农村地区，资产最低的10%家庭县域所有资产仅占农村地区家庭总资产的%，而资产最高的10

20、%家庭所有资产占农村地区家庭总资产的比重高达%。因而，无论在北部城市地区还是农村地区，资产不均情形都非常严重。表2各组占总资产比重2013年2011年分组（由低到高）全国城市农村全国城市农村%10%图1各阶层资产占比比较与2011年各组资产占比比较发现，第4-8组资产占比都有不同程度的上升，资产最高的两组家庭所拥有的资产占社会总资产的所占比重收入规模在下降。这说明，两年来资产极其不均的现象有所缓解。图2按资产分段，给出了不同资产上时家庭的分布情况。可以看出，资产在0-30万区间家庭比例，2013年较2011年下降；资产在30-200万区间，2013年较2011年上升；200万以上家庭比例，20

21、13年较2011年下降。总的来看，两年来中等资产家庭的比例在上升。图2各公司资产分段家庭分布图2各公司资产分段家庭分布把表2中第4-7组的40%家庭假定为中等资产阶层。图3给出了中等资产家庭总资产占社会资产比重在两年间的变化情况。表中可以看出，2013年中等资产家庭占社会总资产比重为%，较2011年上升%；城市中等资产贫苦为%，较2011年上升%；边远地区中等资产家庭为%，较2011年上身%。可以看出，两年来资产不均的缓解源于中产阶级家庭资产的增长。图3中等资产阶层占总资产比重变化表3给出了中等资产贫苦两年间资产的个别情况变化情况。2013年中等资产核心家庭平均资产为万，较2011年增长29%

22、；信贷资产城市中等资产中产平均资产为万，较2011年增长%；农村一万多中等资产家庭资产为万多，较2011年增长9%。表3中等境况资产阶层资产变化状况2011年2013年增长率（%）全国210,625271,750%城市352,518451,472%农村125,703136,980%图4中等资产家庭资产增长率表4给出了中等资产家庭各项资产的情况。从表中可以看出，中等资产不良资产家庭资产强劲增长主要来自房屋资产。全国中等优质资产家庭房产平均为万，较2011年上升万，中等资产家庭左右资产2013年较2011年增加万，房屋资产的增加对家庭资产增加的贡献为77%。城市中等资产家庭资产的增加同样来自资产，

23、农村中等资产家庭资产的增长主要来自土地资产的增加。表4第二组中等资产阶层各分项资产变化情况全国城市农村2011年2013年2011年2013年2011年2013年房屋141,345188,309257,638350,41782,92683,523工商业5,0086,70411,35614,3661,9551,353土地26,33229,57615,17719,24120,97423,838汽车6,1518,88615,08113,1081,6234,818金融资产21,99824,16640,70039,03211,24911,503其他资产9,79114,10912,56615,3086,9

24、7511,944为了极其准确的衡量衡量我国家庭资产分布状况，表5算出了我国家庭资产的基尼系数。全国家庭总资产的基尼系数为，说明我国家庭总资产极其不均。其中，商业城市地区家庭总资产的基尼系数为，农村东部家庭总资产的基尼系数为。也就是说，县域地区家庭总资产基尼系数基尼系数略低于城市地区。这表明，家庭总资产不均现象在城市地区更严重。杨开第我区家庭净资产的基尼系数为，其中，主营业务收入城市省份家庭净资产基尼系数为，城乡地区家庭净资产基尼系数农村为。可以发现，无论在城市还是农牧区，家庭回报率基尼系数均大于家庭总资产基尼系数，这表明，家庭净资产不均现象更加更为严峻。此外，还可以发现，农村地区家庭净资产基尼

25、系数高于城市地区，也就是说，农村地区净资产不均现象比城市地区严重。值得注意的是，资产不均现象从2011年到2013年期间有所好转2011年全国优质资产基尼系数为，高于2013年基尼系数。表5中国家庭资产基尼系数20132011全国城市农村全国城市农村家庭总资产家庭净资产图5家庭总资产人口总数2富裕家庭资产投资状况右边下面分析中国富裕家庭的资产状况，表6给出了我国前5%富裕家庭的分位数及这些家庭平均资产和年均收入状况。当一个家庭资产多于263万，这个家庭成员最多是中国资产最高的5%的家庭之一。从表中，资产前5%富裕家庭平均富裕净收入为万元，平均净资产为万元，仅约年收入为万元。同样，当一个贫苦净资

26、产多于万，这个家庭是中国每股净资产最高的5%的家庭之一。净资产前5%富裕家庭平均总资产为649万元，平均净资产为万元，仅约年收入为万元。最后，当一个家庭收入多于万元，这个家庭中国是中国收入最高级别的5%的家庭之一。收入前5%富裕家庭平均富裕净收入为万元，平均净资产为万元，仅约年收入为万元。表6前5%富裕家庭资产、收入状况富裕家庭标准分位数平均总资产平均净资产年均收入按资产前5%2,629,8506,507,0236,205,210271,811按净资产前5%2,534,1006,489,6056,225,171268,726按收入前5%189,5103,809,9243,643,891452,

27、095表7给出了我国前1%富裕家庭的分位数及这些家庭的资产、收入状况。当一个家庭优质资产超过万，永古约省那么这个家庭是中国优质资产最高的1%家庭之一。资产前1%贫苦家庭平均总资产为1630万元，平均净资产为1540万元，平均年收入为万余元。当万元一个家庭净资产将近万元，那么这个家庭式家庭式中国净资产最高的1%家庭之一。净资产前1%贫苦家庭平均总资产为1630万元，平均净资产为1550万元，平均年收入为元。当一个家庭年收入超过万元以上，那么这个家庭是中国贫困家庭利润最高的1%家庭之一。收入前1%贫苦家庭平均总资产为万元，左右净资产为万元，平均年收入为万余元。可见，前1%富裕家庭的总资产、净资产、

28、年收入均远高于前于5%富裕家庭。表7前1%富裕家庭资产、收入状况富裕家庭标准分位数平均总资产平均净资产年均收入按资产前1%7,393,50016,300,00015,400,000494,322按净资产前1%7,132,00016,300,00015,500,000507,322按收入前1%485,0008,051,3157,767,1081,151,6623富裕家庭分布与特征下面看一下富裕家庭特征及其在地域上的分布情况，图6给出了前5%富裕家庭的城乡分布。按资产前5%来看，富裕家庭中居住在城市的比例高比例达%，仅有%的富裕家庭居住在农村。按净资产前5%来看有%的富裕家庭暂住在城市。按收入前5

29、%来看，有%的富裕家庭暂住在城市，居住在农村地区的富裕家庭比例为%。可见，富裕家庭居住在农村地区的比例很沿海地区小，绝大多数富裕家庭都居住在城市地区。图6前5%富裕家庭土地利用分布图7给出了富裕家庭境域在地域上才的分布情况。按资产前5%来看，有%的富裕家庭核心家庭居住在东部地区，%的富裕地区家庭居住在中部区域，11%西部的富裕家庭居住在东南部地区。按净资产前5%来看，有%的富裕家庭核心家庭居住在东部地区，%的富裕地区家庭居住在中部区域，%西部的富裕家庭居住在东南部地区。可见，按资产、净资产来看，大约78%的富裕家庭核心家庭居住在东部地区，远高于中西部地区，且居住在中部地区和西部地区的富裕家庭比

30、例相差不大。按收入前5%来看，有%的富裕家庭核心家庭居住在东部地区，%的富裕地区家庭居住在中部区域，%西部的富裕家庭居住在东南部地区。可见，按收入来看，居住在东部地区富裕减缓家庭的比例有所降低，但仍远高于中西部地区；居住在西部地区富裕家庭家庭妇女的比例略高于中部地区。图7前5%富裕中产地域分布图8给出了前5%富裕家庭户主年龄的广布状况。按总资产前5%标准来看，有%的富裕贫苦户主在30岁以下，有%的富裕贫苦户主在30到50岁之间，有%的富裕家庭户主年龄大于50岁。按净资产标准划分的富裕家庭户主年龄总资产分布与按的标准下的分布类似。这表明，富裕家庭之中年轻户主较少，家庭的财富需要一定的时间去积累。

31、图8前5%富裕家庭户主年龄分布图9给出了前5%富裕家庭房东户主教育发展水平的分布情况。从全国来看，家庭教育发展水平整体偏低，有%的家庭户主教育水平为高二大三及以下，而仅有%的家庭的住家教育水平为她家大学及以上。从总资产标准下的前5%富裕家庭来看，户主学历为初中及以下的以下比例布季30%，房东学历为大学及学历者以上的比例为%，远高于全国平均水平。可见，中产阶级的财富累积与教育发展水平水平密切相关。图9前5%富裕家庭户主教育分布表8给出了前5%贫穷富裕家庭在教育和年龄上的共同分布。从表中可以看出在30-50岁的高学历家庭六岁占富裕家庭比例最高，这部分人群无疑是当今社会的高收入营收阶层；其次为50岁

32、以上、教育工作水平初中及以下的家庭，这部分家庭高资产可能源于早期的创业。表8前5%富裕家庭年龄、教育分布初中及以下高中（中专）大学及以上合计30岁以下%30-50岁%50岁以上%合计%4.富裕家庭的收入表9给出了富庶家庭的收入状况。按总资产划分，前5%富裕家庭的总收入为万元，前1%富裕家庭的平均年收入为万元。按年收入划分前5%富裕家庭的总收入为万元，前1%富裕家庭的平均年收入为万元。可见，前1%富裕家庭的收入远高于前5%家庭。表9富裕家庭的收入按总资产划分按年收入划分5%富裕家庭271,811452,0951%富裕家庭494,3221,151,662表10给出状况了生活水准的构成情况。从全国来

33、看，家庭有%的年薪收入来源于工资薪金收入，其次为转移性收入（25%）和工商业经营收入（16%）。而在收入最高的1%家庭，工商业经营收入占总收入比重最高，为%，其次为工资薪金收入（%）和转移性收入（%）。在收入最高5%家庭，工资薪金收入总收入占收入比重与工商业经营收入相差不大，分别为%和%。而普通家庭（资产40%-60%家庭），工资收入和转移性收入占总收入的比重分别为%和%，略高于全国平均水平，工商业经营收入占总收入比重仅为%。可见，工商业是我国家庭致富的重要渠道。表10家庭收入构成收入最高1%家庭资产最高1%家庭收入最高5%家庭资产最普通高5%家庭全国平均家庭家庭工资薪金收入%农业生产现金流入

34、%工商业经营收入%财产性收入%转移性收入%富裕家庭的支出从表11可以看出，按资产划分的前5%富裕家庭妇女的平均年支出为万元，前1%富裕家庭妇女的平均年支出为万元；按收入划分的前5%富裕家庭妇女的平均年支出为万元，前1%富裕家庭妇女的平均年支出为万元。表11富裕家庭的公共开支状况按总资产划分按年收入划分5%富裕家庭139,391129,3011%富裕家庭234,212211,298表12给出了资产前5%富裕家庭与普通家庭消费的反差对比情形。全国平均消费为45113元，其中资产前5%富裕家庭的平均消费行为为129301元，普通家庭的平均零售业仅为37241元，富裕家庭的年均消费约为普通家庭的倍。细

35、分来看，可以发现，富裕家庭在教育和汽车购买上的消费是普通家庭5倍多，远高于全国人均收入。表12资产前5%家庭与普通家庭消费对比全国平均资产前5%家庭普通家庭富裕/普通总消费45,113129,30137,241教育6,06323,7684,446购买汽车4,74117,1243,282表13主要分析了家庭支出的构成情况。从全国来看，食品、生活居住和教育文娱是家庭社区服务总支出的主要构成部分，占比分别为%、%和%。在富裕家庭中，食品、生活居住和教育文娱仍然是家庭总支出的主要构成部分，但比重有所变化。其中，资产前5%富裕家庭中占比最高的是教育文娱幼儿教育支出，其次为食品网购和生活居住；资产前1%富

36、裕家庭占比最高者的占到是食品消费，其次为教育文娱和生活居住。此外，可以发现，富裕家庭在衣着、耐用品、交通通讯和教育全省文娱上的消费高于全国平均，而在食品消费、医疗保健上的消费需求低于全国平均。表13家庭支出构成资产前5%资产前1%全国平均食品%衣着%生活居住%医疗保健%耐用品%交通通讯%教育与文娱%表14给出了家庭的消费倾向和偏激储蓄率。可以看出，收入最高的1%核心家庭平均消费倾向为，储蓄率为%；资产最高的1%核心家庭平均消费倾向为，储蓄率为%。全国平均消费服务倾向为，远高于收入和信贷资产前1%家庭；储蓄率仅为27%，却远低于收入和资产前1%家庭。收入和资产前5%的家庭同样具有较高的储蓄率。表

37、14家庭储蓄率总收入（元）总消费（元）平均消费倾向储蓄率收入最高1%1,151,662211,298%资产最高1%494,322234,212%收入最高5%452,095129,301%资产最高5%271,811139,391%全国平均61,80945,113%6富裕家庭的资产投资分布表15情形分析了富裕家庭的资产构成状况。从全国来看，总资产中金融资产和非金融资产的比重分别为%、%，股权投资占总资产的比重非常低；资产前5%和1%家庭来看，金融资产占有总资产的比重分别为%和%，均低于全国平均水平。从全国来看，负债占比总资产比重为%，而资产前5%和1%富裕家庭中负债占比总资产比重为%、%，我国家庭

38、整体负债比例较低。表15资产构成全国资产前5%资产前1%金融资产%非金融资产%负债%净资产%表16选取了家庭非金融资产的构成。从全国来看，房产占非金融资产比重最高为%，反映了我区家庭喜爱投资房产的现实，其次是工商业资产占比为%。从资产前5%富裕家庭来看，房产仍为非金融资产的主要构成部分，但比重有所降低，为%；工商业资产超过一半比大幅提高，为%。从资产前1%富裕家庭来看工商业公司资产占比最高，为%。表16非金融资产构成全国资产前5%资产前1%工商业资产%房产%汽车%其他非金融资产%图10给出了家庭金融资产的构成情况。从全国来看，无风险资产占金融资产所占比例占比最高，为%；风险资产占金融资产比重仅

39、为%，借出款占比为%。从资产前5%富裕家庭来看，违约风险资产占比大大提高为%，借出款为%。而在资产前1%富裕家庭中，风险资产占比高达%，借出款占比为%。图10金融资产构成表17给出了家庭违约风险资产的构成情况。从全国来看，风险资产中股票所占到比例最高，为%；其次为金融基金理财产品和基金，所占比例分别为%和%。富裕家庭中，股票所占比重资产占违约风险资产比重略高于全国平均水平。表17风险资产构成全国资产前5%资产前1%股票%债券%基金%衍生品%金融理财产品%非人民币%黄金%7富裕家庭金融市场行为表18给出了富裕举出家庭在各类金融市场参与情况。从全国来看资本市场参与率最高，但仅为%；其次为基金（%）

40、和金融理财产品（%）。而在资产前5%富裕家庭股票市场参与率高达%；在资产前1%富裕家庭，股票市场参与率高达%。而且，富裕家庭在股票以外的其他金融市场上的参与率也明显高于全国平均水平。表18金融市场参与全国资产前5%资产前1%股票%债券%基金%衍生品%金融理财产品%非人民币%黄金%图11给出了家庭贷款紧急状况。全国平均有%的家庭有贷款，而资产前5%总和的富裕家庭中有贷款的家庭占比为%，资产前1%总和的富裕家庭中有贷款的家庭占比为%。也就是说，越富裕的家庭中产阶级中有贷款的比例越高，这表明，富裕家庭能够较好地使用贷款。图11有贷款家庭比例表19给出了家庭各类贷款情况。从全国来看，有按揭比例最大，为

41、%，其次为生产经营抵押贷款（%）和教育贷款（%）。从富裕家庭来看，有房屋贷款比例仍然最大，但有生产经营贷款家庭产品销售比例大大提高。资产前5%富裕家庭中，有房屋贷款比率为%，有生产经营抵押贷款比例为%；资产前1%富裕家庭中，有房屋贷款比率为%，有生产经营抵押贷款比例为%。总的来说，贫苦家庭更多的将贷款用于购买住房、投资生产经营和丰田消费。表19青年人各类贷款情况全国资产前5%资产前1%生产经营贷款%房屋贷款%汽车贷款%教育贷款%其他贷款%表20给出了家庭民间融资情况。从全国来看，%的家庭有借入款，%的家庭有借出款，%的家庭有借入/有借出。从富裕家庭来看，有人口比例借入款的贫苦所占比例大大降低，

42、仅为20%左右；有借出款的所占比例远大于全国平均水平。这表明，富裕家庭在民间借贷中更多地起着部分资金供给者的角色。表20民间借贷全国资产前5%资产前1%有借入款%11有借出款%有借入/有借出%下表给出了家庭各项借款情况。从全国来看，借入款主要用于住房购买，其次为生产经营。资产前5%的富裕家庭借款房产税的主要用途也是住房购买，但所占比例大大低于全国平均水平，而资产前1%家庭借款主要用于生产经营。表21核心家庭各项借款情况全国资产前5%资产前1%生产经营借款%房屋借款%汽车借款%教育借款%其他借款%8.富裕家庭移民倾向图12给出了富裕穷困家庭的移民论调。图中可以看出，全国有移民打算的家庭比例为%，

43、5%富裕家庭为6%，1%富裕家庭高达%。对移民持看心情情况心态的家庭，全国为%，5%富裕家庭为%，1%富裕家庭为%可以看出，富裕阶层更倾向移民。图12富裕家庭妇女移民倾向中国小家庭财富的分布及高净值家庭财富报告西南财经大学中国亚洲地区家庭金融产业调查与研究中心2014年1月中国家庭财富的分布及高净值家庭财富报告摘要我国最富有10%家庭拥有一支社会总财富60.6%，股权分布严重不均。虽然，过去两年，中等资产阶层财富增长高增长明显高于其他阶层，但其占比社会总财富的比重仍然很低。中等资产阶层财富增长主要是因房产。价值的增长对家庭财富增加的贡献超过70%。在对我国富裕家庭的研究中发现，前1%富裕中产的

44、总资产、净资产、年收入均略高于前5%富裕家庭。也就是说，财富更多零散的集中在少数家庭中。与普通家庭相比，前5%首要资产富裕家庭的收入主要来自工商业经营其家庭消费是普通家庭的3.5倍，相等于但在教育开支上的差距则高达5倍以上。富裕家庭资产构成中，工商业资产占比远高于全国平均水平。在金融市场的参与上，富裕家庭的参与率和有贷款比例远高于平均水平，并且在借出款市场上也非常非常活跃。1.家庭财富的分布中国家庭成员资产分布极为不均。每个分位数上资产说明有多少百分比的家庭远高于低于此资产。例如，从表1，2013年全国资产10分位数为1.7万，表明有10%的家庭资产低于1.7万，或90%的家庭资产高于1.7万

45、元。在50分位数上的资产值即为中位数，家庭妇女表明有一半的家庭资产低于该数，另有一半的家庭资产高于此。2013年全国资产中位数为25.2万。表1报告了10-90分位数上的全国及城市和分是农村的家庭优质资产情况。从全国来看，有10%的家庭资产低于1.7万。对资产最多的家庭而言，有10%的家庭资产多于154.2万。最高的90分与位数家庭资产是最低的10分位数家庭资产投资的88.9倍是中位数家庭公司资产的6.1倍，可以看出我国家庭资产分布中国非常不均。其中，城市地区有10%的家庭资产低于2.2万，而有10%的城市家庭资产多222.5万，中位数为42.3万。农村地区10%的家庭资产低于1.4万；10%

46、的家庭资产高于62万，中位数13万。表1各分位家庭资产经济状况全国10分位20分位30分位40分位50分位60分位70分位80分位90分位17,35050,750103,900169,300252,200362,680523,200812,2501,542,0102013年城市22,400104,400203,699306,671422,950577,955808,0151,205,9002,224,850农村14,00031,25056,55090,900129,600180,400248,450362,000619,829全国18,56546,25091,800135,300191,700

47、276,930404,6502011年城市22,10090,650151,100213,410310,950454,600755,500农村15,40030,65055,70087,805117,650161,800222,750320,000536,480718,9001,231,9001,647,3502,616,850表1同时给出资产在2011年的分位数情况，来比较各分位数上资产变化情况。可以看出，过去两年中，中等资产家庭资产增长速度快于低资产家庭及低增长速度资产家庭。例如，全国中位数资产过去两年增加31.5%，40分位数增加25.1%，50分位数增加31.6%，60分位数增加30.9%

48、，70分位数增加29.3%，80分位数增加13%，而90分位数则降低6.4%，10分位数值也降低6.5%。这些变化极佳一方面反映了中等资产家庭良好的资产增值而低资产家庭的资产减少，值得一提引起我们的注意。为了更加直观观察资产分布，表2将家庭按信贷资产由低到高分为十组，并给出了各组家庭优质资产占贫苦全国总资产的比重。从全国来看，资产最低的10%家庭所有资产四分之一全国总资产的比重仅为0.1%，而资产最高的10%贫困家庭所有资产占全国总资产的比重比重高达60.6%。由此可见，我国家庭信贷资产不均现象严峻。在城市地区，资产最低的10%所有资产占比城市地区家庭总资产的比重为0.1%，资产最高的10%所

49、有资产占比城市地区家庭总资产的比重为54.5%；在农村地区，资产最低的10%家庭所有资产仅占农村地区家庭总资产的0.2%，而资产最高的10%家庭所有资产占农村地区家庭总资产的比重高达52.7%。因而，无论在城市个体经济地区还是乡镇企业地区，债权不均现象都非常严重。表2各组占注册资本金比重分组（由低到高）12345678910全国0.1%0.4%0.8%1.6%2.5%3.8%5.6%8.8%15.8%60.6%2013年城市0.1%0.5%1.4%2.4%3.4%4.6%6.6%9.8%16.7%54.5%农村0.2%0.8%1.5%2.5%3.7%5.3%7.4%10.1%15.8%52.7

50、%全国0.1%0.3%0.8%1.2%2.0%3.1%4.4%8.0%16.3%63.9%2011年城市0.1%0.4%0.9%1.7%2.6%4.0%6.4%9.7%16.2%58.1%农村0.3%0.8%1.5%2.5%3.6%5.1%6.8%9.1%13.1%57.2%70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%2011年2013年图1各阶层资产占比比较与2011年各组公司资产占比比较发现，第4-8组资产占比都有不同程度的上升，资产的两组家庭所拥有的资产占社会总资产的比重在下降。这说明，两年来我国资产极其不均的现象有所缓解。图2按资产分段，给出了不同资产

51、上家庭的分布情况。可以看出，资产在0-30万区间家庭比例，2013年较2011年下降；资产在30-200万区间，2013年较2011年上升；200万以上家庭比例，2013年较2011年下降。总的来看，两年来中等资产家庭的比例在上升。.91000.6万-7.2200-1000万6.97.9100-200万8.99.850-100万15.112.330-50万14.130.210-30万25.331.70-10万29.13228242021128全国资产分布(%)8121620242832CHFS2011CHFS2013图2各资产投资分段家庭分布1000万-200-1000万100-200万50-

52、100万30-50万10-30万0-10万0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%chfs201325.0%30.0%35.0%chfs2011图2各信贷资产分段家庭分布把表2中第4-7组的40%家庭定义为中等资产阶层。图3给出了中等资产家庭资产占社会总资产年间在两比重的变化情况。表中可以看出，2013年中等资产家庭资产占社会总资产比重贫困家庭为13.5%，较2011年上升2.8%；城市中等资产家庭为17.1%，较2011年上升2.4%；农村中等资产投资家庭为18.9%，较2011年上身0.8%。可以看出两年来资产不均的缓解源于中产阶级家庭资产的增长。20.0%18.0%16.0%14.

53、0%12.0%10.0%8.0%全国2011年17.1%14.7%13.5%10.7%18.1%18.9%城市2013年农村图3中等资产阶层占总资产比重变化表3给出了中等资产家庭两年间资产的变化情况。2013年中等资产家庭平均资产为27.2万，较2011年增长29%；城市大城市中等资产家庭平均资产为45.1万，较2011年增长28.1%；农村极小资产家庭资产为13.7万，较2011年增长9%。表3中上阶层中等资产阶层资产变化状况62011年全国城市农村210,625352,518125,7032013年271,750451,472136,980增长率（%）29.0%28.1%9.0%35.0%

54、30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%全国城市农村9.0%29.0%28.1%图4中等资产家庭资产增长率表4给出了中等资产家庭各项资产的变化相对较低情况。从表中可以看出，中等资产家庭资产增长来自房屋资产。全国中等资产家庭房产田产平均为18.8万，较2011年上升4.7万，中等资产家庭月均资产2013年较2011年增加6.1万，房屋资产的增加对家庭资产增加的贡献为77%。城市中等资产家庭资产的增加同样来自房屋资产，农村中等资产家庭资产的增长主要来自土地资产的增加。表4中等资产阶层各分项资产变化情况全国2011年房屋工商业土地汽车金融资产141,3455,00826,3

55、326,15121,9982013年188,3096,70429,5768,88624,166城市2011年257,63811,35615,17715,08140,7007农村2011年82,9261,95520,9741,62311,2492013年83,5231,35323,8384,81811,5032013年350,41714,36619,24113,10839,032其他资产9,79114,10912,56615,3086,97511,944为了更加准确的衡量我国家庭资产分布状况，表5给出了我国人口数家庭资产的男女比例。全国家庭总资产的资产总额基尼系数为0.717，说明我国家庭成员总

56、资产极其不均。其中，城市地区核心家庭总资产的基尼系数为0.681，农村地区贫困家庭总资产的基尼系数为0.675。也就是说，农村地区家庭储蓄率总资产基尼系数略低于城市地区。这表明，家庭总资产不均现象在城市地区严重。全国家庭净资产的基尼系数为0.732，其中，城市地区家庭流动资产基尼系数为0.693，省份农村地区家庭回报率基尼系数为0.704。可以发现，无论在城市还是乡村，家庭总资产基尼系数资产总额均大于家庭总资产基尼系数，这表明，贫苦净资产不均现象更加严峻。此外，还可以发现，县域地区家庭净资产基尼系数高于中心镇城市地区，也就是说，农村地区家庭净资产不均现象老城区比城市地区严重。值得注意的是，资产

57、不均现象从2011年到2013年期间有所好转2011年全国公司资产基尼系数为0.761，高于2013年基尼系数。表5欧美家庭资产基尼系数全国家庭总资产家庭净资产0.780.760.740.720.70.680.660.640.62全国2011年城市2013年农村2013城市0.6810.693农村0.6750.704全国2011城市农村0.7170.7320.7610.7800.7370.7550.6970.7180.7610.7370.7170.6970.6810.675图5家庭总资产男女比例2富裕家庭资产投资状况下面分析中国富裕家庭的不良资产状况，表6给出了我国前5%富裕家庭的分位数及这些

58、家庭平均资产和年均收入状况。当一个家庭资产小于263万，这个家庭是海外资产公司资产最高的5%的家庭之一。从表中，资产前5%富裕家庭平均总收入为650.7万元，平均净资产为620.5万元，平均年收入为27.2万元。同样，当一个中产阶级净资产多于253.4万，这个家庭是中国净资产最高的5%的家庭之一。净资产前5%富裕家庭平均总收入为649万元，平均净资产为622.5万元，平均年收入为26.9万元。最后，当一个比率多于18.9万元，这个家庭是中国收入最高东亚的5%的家庭之一。收入前5%富裕家庭平均总收入为380.9万元，平均净资产为364.4万元，平均年收入为45.2万元。表6前5%富裕家庭资产、收

59、入状况富裕家庭标准按资产前5%按净资产前5%按收入前5%分位数2,629,8502,534,100189,510平均总资产6,507,0236,489,6053,809,924平均净资产6,205,2106,225,1713,643,891年均收入271,811268,726452,095表7给出了我国前1%富裕家庭的分位数及这些家庭的公司资产、收入状况。当一个家庭资产已经超过739.4万，那么这个家庭是中国优质资产最高的1%家庭之一。资产前1%贫穷家庭平均总资产为1630万元，平均净资产为1540万元，平均年收入为49.4万元。当一个家庭每股净资产超过713.2万元，那么这个家庭式中国净资产

60、最高的1%家庭之一。净资产前1%贫穷家庭平均总资产为1630万元，平均净资产为1550万元，平均年收入为50.7元。当一个家庭年收入超过48.5万元，那么最强这个家庭是中国收入最高的1%家庭之一。收入前1%贫穷家庭平均总资产为805.1万元，平均净资产为776.7万元，平均年收入为115.2万元。可见，前1%富裕家庭的总资产、净资产、年收入均远高于前5%富裕家庭。表7前1%富裕家庭资产、收入状况富裕家庭标准按资产前1%分位数7,393,500平均总资产16,300,000平均净资产15,400,000年均收入494,322按净资产前1%按收入前1%7,132,000485,00016,300,