光伏焊带公司企业风险管理分析【参考】_第1页
光伏焊带公司企业风险管理分析【参考】_第2页
光伏焊带公司企业风险管理分析【参考】_第3页
光伏焊带公司企业风险管理分析【参考】_第4页
光伏焊带公司企业风险管理分析【参考】_第5页
已阅读5页,还剩51页未读 继续免费阅读

下载本文档

版权说明:本文档由用户提供并上传,收益归属内容提供方,若内容存在侵权,请进行举报或认领

文档简介

1、泓域/光伏焊带公司企业风险管理分析光伏焊带公司企业风险管理分析目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111008096 一、 评价损失程度的几个概念 PAGEREF _Toc111008096 h 3 HYPERLINK l _Toc111008097 二、 确定风险评价标准需要考虑的因素 PAGEREF _Toc111008097 h 4 HYPERLINK l _Toc111008098 三、 风险价值法(VaR) PAGEREF _Toc111008098 h 6 HYPERLINK l _Toc111008099 四、 风险度评价法 PAGEREF _T

2、oc111008099 h 12 HYPERLINK l _Toc111008100 五、 标准化调查法的作用 PAGEREF _Toc111008100 h 13 HYPERLINK l _Toc111008101 六、 标准化调查法的优缺点 PAGEREF _Toc111008101 h 14 HYPERLINK l _Toc111008102 七、 风险损失清单使用中需要注意的问题 PAGEREF _Toc111008102 h 16 HYPERLINK l _Toc111008103 八、 风险损失清单表 PAGEREF _Toc111008103 h 17 HYPERLINK l _

3、Toc111008104 九、 因果图的绘制 PAGEREF _Toc111008104 h 18 HYPERLINK l _Toc111008105 十、 绘制因果图的注意事项 PAGEREF _Toc111008105 h 20 HYPERLINK l _Toc111008106 十一、 风险管理文化是科学的风险管理体系的重要组成部分 PAGEREF _Toc111008106 h 21 HYPERLINK l _Toc111008107 十二、 风险管理文化是股份制企业有效防范化解金融风险的需要 PAGEREF _Toc111008107 h 22 HYPERLINK l _Toc111

4、008108 十三、 环境模块的塑造 PAGEREF _Toc111008108 h 24 HYPERLINK l _Toc111008109 十四、 技术模块的塑造 PAGEREF _Toc111008109 h 24 HYPERLINK l _Toc111008110 十五、 项目基本情况 PAGEREF _Toc111008110 h 25 HYPERLINK l _Toc111008111 十六、 产业环境分析 PAGEREF _Toc111008111 h 32 HYPERLINK l _Toc111008112 十七、 多主栅技术进一步更新,主流技术向SMBB切换 PAGEREF

5、_Toc111008112 h 34 HYPERLINK l _Toc111008113 十八、 必要性分析 PAGEREF _Toc111008113 h 35 HYPERLINK l _Toc111008114 十九、 公司概况 PAGEREF _Toc111008114 h 36 HYPERLINK l _Toc111008115 公司合并资产负债表主要数据 PAGEREF _Toc111008115 h 37 HYPERLINK l _Toc111008116 公司合并利润表主要数据 PAGEREF _Toc111008116 h 37 HYPERLINK l _Toc11100811

6、7 二十、 项目风险分析 PAGEREF _Toc111008117 h 38 HYPERLINK l _Toc111008118 二十一、 项目风险对策 PAGEREF _Toc111008118 h 40 HYPERLINK l _Toc111008119 二十二、 法人治理结构 PAGEREF _Toc111008119 h 42评价损失程度的几个概念正常损失期望是指风险管理单位在正常的风险防范措施下,遭受损失的期望值。例如,某一建筑物在私人、公共消防设施都能够正常启用的条件下,遭受损失的期望值。在风险衡量中,根据过去发生的损失数据进行加权平均计算的期望损失,就是风险评价中的正常损失期望

7、指标。风险衡量中的期望损失指标侧重于损失程度的计算和测量,而风险评价中的正常期望损失偏重于对风险的评价,侧重于对风险管理决策提供对策建议。例如,评价风险造成的损失风险管理单位是否可以承受;建议如何加强风险管理降低损失等。可能的最大损失是指风险管理单位在某些风险防范措施出现故障的情况下,可能遭受的最大损失。例如,某一建筑物在消防系统出现故障时(如自动喷水枪故障),遭受最大损失的程度。可能的最大损失评价可以矫正风险管理人员未曾预见的风险因素带来的损失,是风险管理的重要依据。最大可能损失是指风险管理单位在最不利的条件下,估计可能遭受的最大损失额。例如,某一建筑物在所有私人消防设施和公共消防设施都不起

8、作用的情况下,可能遭受的最大损失。在这种情况下,大火可能把一切可燃物烧光,直到遇到防火墙或者直到消防队赶到现场扑灭大火为止。最大可能损失为风险管理部门提供了评价损失造成最坏影响的依据,也是风险管理单位可能遇到的最大损失。一般来说,超过最大可能损失的风险事故很可能不会发生,但是,也不是绝对不可能发生的。确定风险评价标准需要考虑的因素预测正常期望损失、可能的最大损失和最大可能损失,需要考虑以下几方面的因素。(一)财产的物质特性和财产对损害的承受力确定财产的物质特性和财产对损害的承受力是确定正常期望损失、可能的最大损失和最大可能损失的依据。例如,保险公司风险经理认为,某幢楼房在装有喷水装置和防火墙的

9、情况下,发生火灾的正常期望损失将不超过大楼价值的10%,而在喷水装置发生故障的情况下,楼房可能的最大损失是其价值的30%,最大可能损失是其价值的60%。如果这幢楼房没有安装防火墙和喷水装置,那么,楼房的正常期望损失、可能的最大损失和最大可能损失就会更高一些。(二)损失评价的主观性正常期望损失、可能的最大损失和最大可能损失的确定具有主观性。尽管在多数情况下,风险经理对于正常期望损失、可能的最大损失和最大可能损失的估计,会受到主观因素的影响,人们还是发展了一些复杂的模型化方法,来帮助风险经理和保险公司估计正常的期望损失、可能的最大损失和最大可能损失。如果有些风险经理不能容忍实际损失超过最大可能损失

10、,那么风险经理确定的最大可能损失就比较大;有些风险经理对实际损失超过最大可能损失持较宽容的态度,那么风险经理确定的最大可能损失就可能小一些。(三)损失评价可以是单独物体,也可以是许多物体正常期望损失、可能的最大损失和最大可能损失估计的对象可以是单独的物体,如一幢大楼;也可能是许多物体,如汽车队、一个楼群、一段时间(如一年或几年)。(四)损失的管理成本确定正常期望损失、可能的最大损失和最大可能损失是估计风险管理成本的依据。例如,某保险公司在给某个地区的居民楼签发保单时,需要估计单个事件如风暴、地震等带来的最大损失。在这种情况下,最大可能损失是一种灾害对许多财产造成的损失逐项累计估算出来的,而不是

11、许多灾害对单个财产造成的损失。正常期望损失、可能的最大损失和最大可能损失不仅是保险公司核定风险管理成本的依据,也是保险公司确定保险费率的依据之一。如果以年作为衡量损失的时间单位,就可以得到年度正常损失期望、年度可能的最大损失和年度最大可能损失。年度正常损失期望是指客观条件不变的情况下,经过长期观察的年度正常损失得出的,年度正常损失期望等于年度平均事故发生次数与每次事故的平均损失金额的乘积。年度最大可能损失是指在某一特定年度内,单一风险单位或多个风险单位在最不利的条件下遭受一种或多种事故所致损失的总额。年度可能的最大损失额是指在某一特定年度内,单一风险单位或多个风险单位在一般情况下遭受一种或多种

12、事故所致损失的总额。风险价值法(VaR)(一)VaR方法的背景传统的ALM(资产负债管理)过于依赖报表分析,缺乏时效性;利用方差及B系数来衡量风险太过于抽象,不直观,而且反映的只是市场(或资产)的波动幅度;而CAPM(资本资产定价模型)又无法糅合金融衍生品种。在上述传统的几种方法都无法准确定义和度量金融风险时,G30集团在研究衍生品种的基础上,于1993年发表了题为衍生产品的实践和规则的报告,提出了度量市场风险的VaR(风险价值)方法,该方法目前已成为金融界测量市场风险的主流方法。稍后由J.P.Morgan推出的用于计算VaR的RiskMetrics风险控制模型更是被众多金融机构广泛采用。目前

13、国外一些大型金融机构已将其所持资产的VaR风险值作为其定期公布的会计报表的一项重要内容加以列示。(二)VaR方法的定义VaR按字面解释就是“在险价值”,其含义是指:在市场正常波动下,某一金融资产或证券组合的最大可能损失。更为确切的是指,在一定概率水平(置信度)下,某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失。计算VaR的步骤如下。(1)确认经济单位持有的头寸。(2)确认影响头寸价值的风险因素。(3)为所有风险因素确定可能的背景并确定发生概率。(4)建立所有头寸的定价函数,以此作为风险因素的价值函数。(5)使用定价函数为所有头寸在各种环境下重新定价,建立结果分布模型。(6)在给定的概

14、率水平下求分布的分位点。VaR从统计的意义上讲,本身是个数字,是指面临“正常”的市场波动时“处于风险状态的价值”。即在给定的置信区间和一定的持有期限内,预期的最大损失量(可以是绝对值,也可以是相对值)。(三)VaR方法的特点(1)可以用来简明表示市场风险的大小,没有任何技术色彩,没有任何专业背景的投资者和管理者都可以通过VaR值对金融风险进行评判。(2)可以事前计算风险,不像以往风险管理的方法都是在事后衡量风险大小。(3)不仅能计算单个金融工具的风险。还能计算由多个金融工具组成的投资组合风险,这是传统金融风险管理所不能做到的。(四)VaR方法的系数由上述定义出发,要确定一个金融机构或资产组合的

15、VaR值或建立VaR的模型,必须首先确定以下三个系数:一是持有期间的长短;二是置信区间的大小;三是观察期间。1、持有期持有期,即确定计算在哪一段时间内的持有资产的最大损失值,也就是明确风险管理者关心资产在一天内、一周内还是一个月内的风险价值。持有期的选择应依据所持有资产的特点来确定。从银行总体的风险管理看持有期长短的选择取决于资产组合调整的频度及进行相应头寸清算的可能速率。巴塞尔委员会在这方面采取了比较保守和稳健的姿态,要求银行以两周即10个营业日为持有期限。2、置信水平一般来说对置信区间的选择在一定程度上反映了金融机构对风险的不同偏好。选择较大的置信水平意味着其对风险比较厌恶,希望能得到把握

16、性较大的预测结果,希望模型对于极端事件的预测准确性较高。根据各自的风险偏好不同,选择的置信区间也各不相同。3、观察期间观察期间是对给定持有期限的回报的波动性和关联性考察的整体时间长度,是整个数据选取的时间范围,有时又称数据窗口。综上所述,VaR实质是在一定置信水平下经过某段持有期资产价值损失的单边临界值,在实际应用时它体现为作为临界点的金额数目。(五)VaR方法的优点(1)VaR模型测量风险简洁明了,统一了风险计量标准,管理者和投资者较容易理解掌握。风险的测量是建立在概率论与数理统计的基础之上,既具有很强的科学性,又表现出方法操作上的简便性。同时,VaR改变了在不同金融市场缺乏表示风险统一度量

17、,使不同术语(例如基点现值、现有头寸等)有统一比较标准,使不同行业的人在探讨其市场风险时有共同的语言。另外,有了统一标准后,金融机构可以定期测算VaR值并予以公布,增强了市场透明度,有助于提高投资者对市场的把握程度,增强投资者的投资信心,稳定金融市场。(2)可以事前计算,降低市场风险。不像以往风险管理的方法都是在事后衡量风险大小,不仅能计算单个金融工具的风险,还能计算由多个金融工具组成的投资组合风险。综合考虑风险与收益因素,选择承担相同的风险能带来最大收益的组合,具有较高的经营业绩。(3)确定必要资本及提供监管依据。VaR为确定抵御市场风险的必要资本量确定了科学的依据,使金融机构资本安排建立在

18、精确的风险价值基础上,也为金融监管机构监控银行的资本充足率提供了科学、统一、公平的标准。VaR适用于综合衡量包括利率风险、汇率风险、股票风险以及商品价格风险和衍生金融工具风险在内的各种市场风险。因此,这使得金融机构可以用一个具体的指标数值就可以概括地反映整个金融机构或投资组合的风险状况,大大方便了金融机构各业务部门对有关风险信息的交流,也方便了机构最高管理层随时掌握机构的整体风险状况,因而非常有利于金融机构对风险的统一管理。同时,监管部门也得以对该金融机构的市场风险资本充足率提出统一要求。(六)VaR方法的注意问题尽管VaR模型有其自身的优点,但在具体应用时应注意以下几方面的问题。(1)数据问

19、题。运用数理统计方法计量分析、利用模型进行分析和预测时要有足够的历史数据,如果数据库整体上不能满足风险计量的数据要求,则很难得到正确的结论。另外数据的有效性也是一个重要问题,而且由于市场的发展不成熟,使一些数据不具有代表性,而市场炒作、消息面的引导等原因,使数据非正常变化较大,缺乏可信性。(2)VaR在其原理和统计估计方法上存在一定缺陷。VaR对金融资产或投资组合的风险计算方法是依据过去的收益特征进行统计分析来预测其价格的波动性和相关性,从而估计可能的最大损失。所以单纯依据风险可能造成损失的客观概率,只关注风险的统计特征,并不是系统的风险管理的全部。因为概率不能反映经济主体本身对于面临的风险的

20、意愿或态度,它不能决定经济主体在面临一定量的风险时愿意承受和应该规避的风险的份额。(3)在应用VaR模型时隐含了前提假设。即金融资产组合的未来走势与过去相似,但金融市场的一些突发事件表明,有时未来的变化与过去没有太多的联系,因此VaR方法并不能全面地度量金融资产的市场风险,必须结合敏感性分析,压力测试等方法进行分析。(4)VaR主要使用于正常市场条件下对市场风险的测量。如果市场出现极端情况,历史数据变得稀少,资产价格的关联性被切断,或是因为金融市场不够规范,金融市场的风险来自人为因素、市场外因素的情况下,这时便无法使用VaR来测量市场风险。总之,VaR是一种既能处理非线性问题又能概括证券组合市

21、场风险的工具,它解决了传统风险定量化工具对于非线性的金融衍生工具适用性差、难以概括证券组合的市场风险的缺点,有利于测量风险、将风险定量化,进而为金融风险管理奠定了良好的基础。随着中国利率市场化、资本项目开放及衍生金融工具的发展等,金融机构所面临的风险日益复杂,综合考虑、衡量信用风险和包括利率风险、汇率风险等在内的市场风险的必要性越来越大,这为VaR应用提供了广阔的发展空间。但是VaR本身仍存在一定的局限性,而且中国金融市场现阶段与VaR所要求的有关应用条件也还有一定距离。因此VaR的使用应当与其他风险衡量和管理技术、方法相结合。要认识到风险管理一方面需要科学技术方法,另一方面也需要经验性和艺术

22、性的管理思想,在风险管理实践中要将两者有效结合起来,既重科学,又重经验,有效发挥VaR在金融风险管理中的作用。风险度评价法风险度评价是指风险管理单位对风险事故造成故障的频率或者损害的严重程度进行评价。风险度评价可以分为风险事故发生频率评价和风险事故造成损害程度评价。例如,上海证券交易所为了将有限的监管资源有效地投入到企业监管中去,对企业的信息披露监管进行风险分类管理。企业风险分类管理主要是针对企业在信息披露监管上可能存在的风险进行评价和分类,根据不同的风险类别,施以不同的监管力度,合理分配监管资源。上海证券交易所对企业信息披露监管的风险评级,还将根据公司的信息披露质量和公司治理结构的变化而及时

23、进行调整。最近,上证所有关部门在对企业年报事后审核后,对部分公司,的风险级别进行了重新分类。监管风险分类管理制度,结合企业信息披露核查工作制度,标志着上证所正逐步将企业监管工作系统化、规范化。这种风险分类管理属于上证所内部的工作制度,而且主要是针对上证所在对企业信息披露监管工作上的风险进行分类,并不代表对公司股价或投资价值的判断。上证所现在还未考虑将这些风险分类情况进行公布,而是主要运用于提高企业信息披露监管效率上。针对各类监管风险的公司,上证所采取了相应不同的监管措施和手段,如对于高风险公司采取专家小组会诊、专人负责监管、实地走访调研、重点监控股价等方法,督促公司及时准确地披露重大信息,充分

24、揭示风险。风险度评价法可以按照风险度评价的分值确定风险的大小,分值越大,风险越大;反之,则风险越小。标准化调查法的作用标准化调查法是一种常用的识别风险的方法。标准化调查法通过直接观察风险管理单位的设备、设施和操作等,可以了解风险管理单位的活动和行为方式,发现潜在的风险隐患。例如,保险企业对投保寿险业务的被保险人要了解其是否从事危险职业、是否有慢性病或不治之症;对投保财产保险的投保人要调查其信誉、经营能力、安全管理和道德危险等因素;对保险标的的现场调查包括投保标的的风险性质、标的的存放、标的坐落的地点和环境等,标准化调查法的作用是直接发现保险标的面临的潜在损失风险。又如,保险企业对投保火险的建筑

25、物,调查保险标的是否处在简陋的棚户区,一旦发生火灾是否有蔓延成片的可能;对投保的生产设备,调查保险标的是否在容易发生爆炸的化工厂附近;对车辆、船舶、飞机等保险标的,则调查其是否属于容易发生事故的、超龄服役的老车、老船等。通过调查,如果发现被保险人或者保险标的已经超出可保风险的范围,保险企业应该拒绝承保。标准化调查法的优缺点标准化调查法作为风险识别的重要方法,在风险管理中得到普遍、有效的使用。但是,标准化调查法既有优点,也有缺点。(一)标准化调查法的优点(1)可以获得风险管理单位风险活动的现场调查资料。例如,风险调查员对于投保人财产状况的调查,是保险人获得保险标的风险状况的第一手资料。如果保险标

26、的存在着安全隐患,可以按照调查员的要求进行整改,符合承保条件以后保险企业予以承保。(2)可以了解风险管理单位的资信状况,避免道德风险。例如,风险调查员对于投保人管理能力、资信状况等方面的分析和评价,是承保人确定费率的参考依据,可以减少赔付,降低保险企业的经营风险。(3)可以防止风险事故的发生。例如,风险管理单位经过风险调查员的现场调查,经过一系列的整修和改造,可以将可能发生的风险事故消灭在萌芽状态,可以防止风险事故的发生,减少不必要的损失。(二)标准化调查法的缺点(1)标准化调查法耗费的时间较多,成本较高。要真正了解风险管理单位面临的风险,需要进行大量的现场调查,这会耗费大量的时间,需要大量的

27、人力和财力。必要时还需聘请具有风险管理经验的调查人员参加,因而会加大风险管理单位的管理成本。(2)标准调查法形成的报告文件无法提供企业的特定问题和损失暴露的个性特征。调查表格一般没有要求对回答的每个问题进行解释,也没有引导使用者对所问问题之外的相关信息作出正确的判断。(3)标准化调查法的报告文件是专业人员根据调查结果,以自己的职业判断力为准对企业的情况加以定位,因而专业人员的职业能力决定调查的结果。在标准化调查的过程中,调查人员可能注意不到安全隐患,调查人员发现风险的能力,在一定程度上决定着风险管理的成果。例如,保险企业委托的风险调查员发现风险的能力,在一定程度上决定着保险企业的利润状况。如果

28、被保险人和保险人就保险标的发生争执,保险人不能认为投保人进行某种危险工作或存放某些物品未如实告知。只要风险调查员在现场调查时,就进行着该种工作或者存放着该物品,投保人就未向保险调查员隐瞒或假报任何情况。调查员在调查时遗漏的细节,投保人不负责任,同时默认为保险人已经清楚投保人存放的物品和进行的工作。风险损失清单使用中需要注意的问题风险管理单位根据企业的状况设计的风险损失清单,可以按照风险的轻重缓急确定风险管理的次序。风险管理单位在使用风险损失清单设计风险识别方案时,需要注意以下几方面的问题。(1)风险损失清单不是识别风险的万能的方法,不可能概括一些企业面临的特殊风险。风险损失清单标准化管理模式虽

29、然比较全面,但是,依然无法概括企业面临的特殊风险,这是风险损失清单的固有缺陷造成的。因此,企业可以根据自身的经营状况,确定适合本企业特点的风险损失清单,避免遗漏风险管理单位所固有的风险。(2)风险损失清单越详细、越完善,越能全面识别企业面临的各种风险,越有利于减少风险事故的发生。风险损失清单是比较琐碎的,但是,正是风险损失清单提供了企业认识自身风险的参照标准。风险管理单位编制比较全面的风险损失清单,需要做大量的工作。(3)风险管理单位自行设计的风险损失清单,可以按照对自己最有利的方式排列风险。经济环境的变化,需要风险管理单位不断地搜集有关的信息,调整风险损失清单,发现风险管理中的一些变化,及时

30、调整、改进风险损失清单。(4)风险损失清单只考虑了纯粹风险,而没有考虑投机风险。一般而言,风险损失清单提供了一种对可保风险识别的框架,为了搜集关于风险识别的有用信息,一些单位采用风险问卷调查的方式,调查风险管理单位所面临的纯粹风险。(5)运用风险损失清单发现风险管理单位面临的风险,可以降低风险管理的成本。风险损失清单对于识别风险管理单位具有共性的风险是普遍适用的,有利于风险管理单位宏观的风险管理,从而可以降低风险管理成本。风险损失清单表1977年,美国风险和保险管理学会制定了一份较全面的风险损失清单分析表。风险损失清单所列项目是人们已经识别的、最基本的各类损失风险。它运用规范的方法,识别风险管

31、理单位所面临的潜在损失。在风险识别时,人们可以参照这个风险损失清单表检查本企业资产在生产经营中所面临的各种风险,并视情形采取各种措施。资产暴露风险清单首先将资产分为实物资产和无形资产。接着对实物资产和无形资产进行了详细的列举。该表将资产暴露风险按直接损失风险、间接损失风险和责任损失风险编制。其中,直接损失风险分为无法控制和无法预测的损失、可控制和可预测的损失、主要财务价值的损失三类;间接损失包括附加费用增加,资产集中损失,式样、品味和需求变化的损失,破产、营业中断的损失,经济波动的损失(如通货膨胀、汇率波动、危机和兼并),流行病、疾病、瘟疫,技术革命,版权侵权和管理失误(市场、价格、产品和瘟疫

32、)等损失;责任损失包括航空责任损失、运输责任损失、出版商责任损失、汽车责任损失、契约责任损失、雇主责任损失、产品责任损失和职业责任损失等。因果图的绘制因果图法是一种用于分析风险事故与影响风险事故原因之间关系的比较有效的分析方法。由于风险事故是许多因素综合作用的结果,这些因素包括:物、环境、人、管理四方面,也被称之为4M因素。它们与风险事故的关系是复杂的,且彼此之间的关系也很复杂。当我们分析发生事故的原因时,应将各种原因进行归纳、分析,用简明的文字和线条加以全面表示。用这种方法分析事故,可以使复杂的原因系统化、条理化,把主要原因搞清楚,也就明确了预防对策。因其形状像一条完整的鱼,也名鱼刺图。因果

33、图按照以下步骤绘制。(1)确定风险事故。因果图中的风险事故是根据具体的风险管理目标确定的,因果图分析有助于识别风险事故。(2)将风险事故用方框画在图面的最右边,从左至右画一个箭头,作为风险因素分析的主骨,接下来将影响主骨的主要原因作为大骨,即风险分析的第一层次原因。(3)列出影响大骨(主要原因)的原因作为中骨,作为风险分析的第二层次原因;用小骨列出影响中骨的原因,作为风险分析的第三层次原因,依此类推。(4)根据影响风险事故各因素的重要程度,将对风险事故产生显著影响的重要因素标示出来,有助于识别导致风险事故的原因。(5)记录必要的相关信息。在因果图中,所有的因素与结果不一定有紧密地联系,将对结果

34、有显著影响的风险因素做出标记,可以比较清楚地再现风险因素和风险事故的内在联系。导致风险事故的因果图中,风险事故与主骨、大骨、中骨和小骨之间存在着逻辑上的因果关系。其中,主骨在引发风险事故的过程中起决定作用,大骨、中骨和小骨在因果图中起次要作用,但是,就具体的大骨、中骨和小骨等来说,每一骨所起的作用也是不同的。尽管如此,这些因素会引起主骨的变化,最终导致风险事故的发生。绘制因果图的注意事项在绘制因果图时,应该注意以下几个方面的问题。(1)分析的风险事故只能有一个,主骨箭头就指向这个风险事故(要解决的问题)。如果风险事故有多个,则应分别绘制因果图。例如,同一批产品的长度和重量都存在问题,这需要绘制

35、两张因果图来分析长度和重量波动的原因。若许多结果用同一张因果图来分析,势必使因果图庞大而复杂,管理的难度大,难以找到解决问题的对策。(2)重要原因不遗漏。确定引发风险事故的原因时,需要充分调查引发风险事故的各种原因,尽可能找出影响结果的重要原因,以免遗漏。在引发风险的各种原因中,确定重要原因对结果造成的影响,是因果图分析的关键。确定的原因为非重要原因的,可以不绘制因果图。(3)确定原因应尽可能具体。如果确定的导致风险的原因很抽象,分析出来的原因只能是一个大概,尽管这种因果分析图不会出现太大的错误,但是,对于解决问题作用不大。(4)因果图的验证。如果分析的导致风险事故的原因无法采取措施加以解决,

36、说明问题还没有得到解决,需要进一步细分原因,直到能够采取相应的措施为止;不能采取措施的图形,不能称之为因果图。因果图在使用的过程中,需要不断地加以改进。例如,有些因素需要删减,有些因素需要修改,还有些因素需要增加,在反复改进因果图的过程中,得到对于识别风险有用的因果图。风险管理文化是科学的风险管理体系的重要组成部分风险管理文化是一种融合现代企业经营思想、风险管理理念、风险管理行为、风险道德标准与风险管理环境等要素于一体的文化,是企业文化的重要组成部分。在面对市场的变化时,企业很难按照制度办每一件事。实际上,制度是有缺陷的,因此文化的作用显得至关重要。文化是制度建设的指导,决定制度建设的方向。科

37、学的风险管理体系需要健康风险管理文化支撑,健康的风险管理文化正是企业能否长盛不衰、基业长青的关键所在。近几年,国际上不少大企业因风险控制不当而倒闭,究其原因往往并不是因其缺乏风险控制的机制,而多数是因为经营管理人员的风险管理意识薄弱,所以培育良好的、科学的风险管理理念显得尤为重要,企业树立良好的风险管理文化成为风险管理的重要保障。健康的风险管理文化,有利于企业集中力量控制各类风险,提高风险管理的效率和水准,从而提升企业风险管理水平和整体的综合竞争力,更好地应对日益激烈的市场竞争,为实现企业价值最大化目标奠定了坚实的基础。全面培育风险管理文化,既是企业改革与发展的重要内容,也是提高质量效益的重要

38、保障。风险管理文化是一个动态的范畴,企业在不同的发展阶段应该有不同的风险管理文化。因为风险管理文化是风险管理制度的一种折射,当制度不断变迁、不断改革的时候,与之相适应的风险管理文化也将不断被赋予新的内容,风险管理文化自身也需要不断地丰富发展,风险管理文化只有在动态发展中才有生命力。由于历史的原因,我国企业还未形成一种完善的风险价值体系,风险管理的核心地位及特殊作用还没有被普遍认同,风险管理的特殊功能尚未得到科学、合理的定位,风险管理文化的建设滞后于企业的发展,企业内部未能形成浓厚的风险管理文化氛围,因此,加快风险管理文化建设的步伐,已成为我国企业风险管理的重要内容之一。风险管理文化是股份制企业

39、有效防范化解金融风险的需要股份制企业作为现代企业制度的高级形态,它与一般国有企业或独资合伙企业有着本质上的差异。其中最明显的差异是股份制企业是资本市场体系中最重要的组成部分,具有资本市场最直接的支撑和促动,具有直接同金融市场特别是证券市场相连接的金融管道,这一特点使股份制企业被赋予了特殊的金融特征。股份制企业的运作和经营绩效只要达到相应的条件要求,就可以从证券市场上多次融资、以多种方式融资。只要股份制企业的融资与生产经营能有效结合并产生良性循环,企业的这条金融吸管就会畅通无阻。股份制企业可以充分发挥其资本筹集功能,以促进优势项目和关键技术的开发、促进企业实施资本扩张和超常规发展战略。股份制企业

40、的金融功能对其发展是一把双刃剑,在为企业发展提供强大的资本平台和融资渠道的同时,也使企业面临着巨大的金融风险、地区风险和宏观经济风险。股份制企业往往是一个地区经济主体力量的领头羊。目前,由于多种原因影响企业之间的相互经济担保,以及为其他企业和地方项目担保的情况较为普遍,使企业时时处于担保风险中,一旦担保链的某一环节出现问题,将引发众多企业的债务危机,甚至影响到一个地区社会经济的稳定协调发展。因而构建有效的风险管理文化就等于建立了有效防范金融危机的“防火墙”。由此可见,企业风险管理文化的构建已成为当务之急。构建风险管理文化是实现企业可持续发展的迫切需要,风险管理的根本目的是防范和化解风险,避免和

41、减少企业的损失,确保业务能够健康持续发展。因此,只有具备了先进的风险管理文化,才能实现企业可持续发展的目标。环境模块的塑造企业风险管理文化的构建,需要有良好的环境氛围。通过建立“学习型”组织,改善心智模式。国外安全学人士研究表明:侥幸产生意外,而意外导致伤害的概率仅为几百分之一。这一论点说明了为什么人类容易产生侥幸、冒险的动机和心态。为此,有必要建立各级学习型组织,改善员工的心智模式,培养其对风险的正确态度,使其养成良好的风险习惯。满足员工需要,培育安全氛围。即按照马斯洛的需求层次论,从员工的社会需求、心理需求和自我实现需求等方面入手,努力营造一个使员工思想、士气处于最佳的安全文化氛围。要建立

42、良好的职业环境,强化守法经营意识,企业的很多问题都是因为没有守法经营造成的,因此,合规经营必须创造一种良好的执行制度的氛围,利用奖励和处罚机制增强员工防范风险的自觉性和主动性。技术模块的塑造风险管理文化建设的技术层面主要是指企业防范控制风险的技术与手段,它包括对风险的识别、度量、监测、控制及风险管理信息系统的建立等内容。在技术模块塑造方面要坚持以下原则。科学管理原则:充分利用现代管理思想和方法,通过组织、计划、协调、激励、控制等手段,实现管理效率的提高和管理目标的优化。可持续发展原则:通过严格规范的风险管理,优化资产结构,加速资金周转,不断提升自身的经营管理水平,进而实现企业的可持续发展。建立

43、长效机制原则:把风险管理贯穿于企业经营活动的全过程,通过建立健全和落实相应的规章制度,尤其是内部控制制度,构筑风险管理的长效机制。建立有效的信息沟通机制原则:确保相关信息能够及时、准确地传递到合适的岗位环节,确保风险管理能够在各个环节正常运行,实现对风险管理的分散与集中的有机统一,从整体上把握企业面临的全面风险。项目基本情况(一)项目承办单位名称xxx集团有限公司(二)项目联系人郝xx(三)项目建设单位概况公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上,坚持优化结构,提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式,补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板,走绿色、协调和可持续发展

44、道路,不断优化供给结构,提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念,以提质增效为中心,以提升创新能力为主线,降成本、补短板,推进供给侧结构性改革。公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中,综合考虑其对消费者的影响,确保产品安全。积极与消费者沟通,向消费者公开产品安全风险评估结果,努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度,持续推进产品升级,为行业提供先进适用的解决方案,为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。当前,国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看,世界经济深度调整、复苏乏力,外部环境的不稳定不确定因素增加,中小企

45、业外贸形势依然严峻,出口增长放缓。从国内看,发展阶段的转变使经济发展进入新常态,经济增速从高速增长转向中高速增长,经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长,经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战,企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境,公司依然面临着较大的经营压力,资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时,也面临着重大机遇。随着改革的深化,新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进,以及“大众创业、万众创新”、中国制造2025、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施,企业发展基本面向好的势头更加巩

46、固。公司将把握国内外发展形势,利用好国际国内两个市场、两种资源,抓住发展机遇,转变发展方式,提高发展质量,依靠创业创新开辟发展新路径,赢得发展主动权,实现发展新突破。公司满怀信心,发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越,回报社会” 的企业宗旨,以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。(四)项目实施的可行性1、符合我国相关产业政策和发展规划近年来,我国为推进产业结构转型升级,先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发,促进行业加快结构调整和转型升级,有利于本行业健康快速发展。2、项目产品市场前

47、景广阔广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。3、公司具备成熟的生产技术及管理经验公司经过多年的技术改造和工艺研发,公司已经建立了丰富完整的产品生产线,配备了行业先进的染整设备,形成了门类齐全、品种丰富的工艺,可为客户提供一体化染整综合服务。公司通过自主培养和外部引进等方式,建立了一支团结进取的核心管理团队,形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解,能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整,为公司稳健、快速发展提供了有力保障。4、建设条件良好本项目主要基于公司现有研发条件与基础,根据公司发展战略的要求,

48、通过对研发测试环境的提升改造,形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发中心,项目各项建设条件已落实,工程技术方案切实可行,本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力,具备实施的可行性。2021年硅料价格上涨,抬升下游组件价格。2021年下半年,多晶硅料价格经历回落后持续继续上涨,由27美元/千克提升至29美元/千克,而后在2022年上半年末达到35美元/千克,单晶PERC组件的价格也在2021年下半年由0.25美元/瓦增长至0.28美元/瓦,而后在2022年上半年末降低至0.27美元/瓦,虽然有所回落,但是平均价格水平仍有一定的增长。组件的投产受硅料价格影响较大。硅料行业特点是扩产

49、建设周期较长,多晶硅产能建设周期为12-18个月、爬坡周期为3-6个月,而其下游硅片、电池片及组件等环节的扩产周期仅为3-6个月,因此硅料产能与下游需求容易产生供需错配现象。2021年光伏硅片产能的快速扩张便使得硅料供不应求,因此价格高企,组件企业承压明显,呈现两级分化的情况,有海外订单的一线企业成本传导较为顺畅,仍然保持较高开工率,而海外订单有限的中小型企业则无力承担高额的成本,被迫停工停产。持续上涨的硅料价格对于组件的价格形成强支撑,而成本价格的抬升也在一定程度上造成了下游装机需求增速的减缓。硅料产能逐步释放:硅料价格有望在Q3末进入下行通道,光伏需求或将迎来进一步增长。硅料属于重资产行业

50、,技术门槛高,且扩产周期相较于下游的硅片、电池片与组件来说较长,目前虽然硅料在稳定释放产能,但是光伏需求逐季环比提升,形成供需紧平衡,这是导致目前硅料价格居高不下的原因。根据硅业分会的统计,2022年,下半年随着多晶硅企业新建产能的逐渐放量,预计2022年四季度硅料供需紧张将边际缓解,价格有望进入下行通道。(五)项目建设选址及建设规模项目选址位于xx(以选址意见书为准),占地面积约40.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越,交通便利,规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备,非常适宜本期项目建设。项目建筑面积54428.68,其中:主体工程32354.79,仓储工程12312.39,行政办公及

51、生活服务设施5434.52,公共工程4326.98。(六)项目总投资及资金构成1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资18276.07万元,其中:建设投资14700.09万元,占项目总投资的80.43%;建设期利息423.77万元,占项目总投资的2.32%;流动资金3152.21万元,占项目总投资的17.25%。2、建设投资构成本期项目建设投资14700.09万元,包括工程费用、工程建设其他费用和预备费,其中:工程费用12297.72万元,工程建设其他费用2056.78万元,预备费345.59万元。(七)资金筹措方案本期项目总投资18

52、276.07万元,其中申请银行长期贷款8648.46万元,其余部分由企业自筹。(八)项目预期经济效益规划目标1、营业收入(SP):32600.00万元。2、综合总成本费用(TC):25764.64万元。3、净利润(NP):4996.22万元。4、全部投资回收期(Pt):5.95年。5、财务内部收益率:20.76%。6、财务净现值:3797.38万元。(九)项目建设进度规划本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设,本期项目建设期限规划24个月。(十)项目综合评价主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积26667.00约40.00亩1.1总建筑面积54428.68容积率

53、2.041.2基底面积16266.87建筑系数61.00%1.3投资强度万元/亩348.512总投资万元18276.072.1建设投资万元14700.092.1.1工程费用万元12297.722.1.2工程建设其他费用万元2056.782.1.3预备费万元345.592.2建设期利息万元423.772.3流动资金万元3152.213资金筹措万元18276.073.1自筹资金万元9627.613.2银行贷款万元8648.464营业收入万元32600.00正常运营年份5总成本费用万元25764.646利润总额万元6661.637净利润万元4996.228所得税万元1665.419增值税万元1447

54、.7510税金及附加万元173.7311纳税总额万元3286.8912工业增加值万元11337.5513盈亏平衡点万元12940.83产值14回收期年5.95含建设期24个月15财务内部收益率20.76%所得税后16财务净现值万元3797.38所得税后产业环境分析立足区域创新功能定位,以推动科技创新为核心,强化协同创新支撑,完善区域创新体系,吸引区域创新资源,积极推动科技园区、创新基地、技术市场、转化基金、创新联盟共建共享,为建设创新型提供有力支撑。(一)强化协同创新支撑协作共建科技创新园区,吸引和利用区域高端创新资源,鼓励各地加强与区域知名产业园区、企业总部、科研院所校的合作,采取一区多园、

55、总部孵化基地、整体托管、创新链合作等模式,合作共建产业园区和科技成果孵化基地。联合打造区域创新联盟,围绕全省产业发展需求,鼓励我省优势企业联合区域企业、行业协会、高等院校、科研院所等,共同组建若干产业技术创新战略联盟。推动建立区域知识产权保护合作联盟,共建区域知识产权保护协作网、专利信息平台和知识产权专家库,交叉许可和共享知识产权。协同突破关键共性技术,围绕产业升级、污染防治、节能减排、水资源等领域,与区域开展关键共性技术协同攻关和应用研究,共同承担国家重大科研项目,共建科技研发中心,形成一批具有国际国内领先水平的标志性成果。(二)完善区域创新体系培育技术创新主体,依托我省高新技术产业开发区,

56、积极引进区域科技企业和研发机构,设立成果转化企业和分支机构;加强与区域企业总部和研发机构合作,组建集研发与产业化为一体、企业化运作的科技创新平台。完善科技成果转化服务体系,按照“共建共享、互联互通”的原则,推进区域技术市场一体化建设,加快构建“线上线下结合、标准统一、服务规范”的技术交易市场网络,培育壮大技术经纪人队伍,为科技成果转化提供集成服务。(三)用足用好区域创新资源推进创新平台合作,围绕我省科技创新与产业发展需求,采取企业主导、院校协作、多元投资等模式,与区域联合建立一批高水平重点实验室、工程技术研究中心、企业技术中心、科技企业孵化器和检验检测机构。加强与北京交通大学合作。引进用好区域

57、人才智力,加强区域专业技术人才制度衔接,搭建专业技术人才信息共享平台,健全跨区域人才流动机制,实施科技英才“双百双千”推进工程,开展区域创业导师行行动计划,支持区域高校在我省建立高技能人才实训基地,吸引区域高端人才和团队到创新创业。多主栅技术进一步更新,主流技术向SMBB切换SMBB焊带工艺改善,减少银浆用量,显著降低成本。SMBB焊带最明显的特征是其内径变小,一般小于0.25mm。SMBB焊带铜的用量将会增加,且更细的焊带带来了更少的焊带重量以及更低的每瓦单价成本,加上SMBB所覆盖的EVA胶膜厚度变薄,整体成本的下降给制造厂商带来更多的毛利率。基于龙头企业宇邦新材的招股说明书中的介绍,MB

58、B焊带的原材料中铜占比为82.86%,假设在SMBB焊带中铜的占比增加至85%,相应计算出SMBB焊带的单位成本为71.87元/公斤,相较于MBB焊带的单位成本73.29元/公斤,降本效果显著。同时,随着线径变细,光伏组件装机时对于焊带的用量也会减少,按照常规尺寸计算,0.29mm厚度的MBB焊带的单耗约为520吨每GW,因此假设SMBB焊带的厚度为0.25mm,相应的,单耗约为425吨每GW,单GW的总成本也由MBB焊带的4054万元大幅减低至3182万元,降低幅度为21.53%。SMBB焊带将成为主流焊带类型。高效电池技术降本增效的关键是金属优化,因此持续迭代电池片串焊技术,并使用更细的金

59、属化栅线结构将成为光伏焊带未来发展的趋势。因此假设常规焊带的市占率将逐年降低;近年来MBB焊带已经发展成熟,后续或将逐渐被SMBB取代。迭代产品SMBB焊带在2021年萌芽,预计2021年市场份额较低,但是得益于其对下游成本的降低,结合前期MBB快速扩张的历史经验,预计SMBB市占率将快速提升取代MBB与常规焊带市场份额,成为主流互连焊带类型。必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业,公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度,产品销售形势良好,产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展,公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市

60、场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段,不断挖掘产能潜力,但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设,公司将有效克服产能不足对公司发展的制约,为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级,公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动,不断研发新产品,提升产品精密化程度,将产品质量水平提升到同类产品的领先水准,提高生产的灵活性和适应性,契合关键零部件国产化的需求,才能在与国外企业的竞争中获得优势,保持公司在领域的国内领先地位。公司概况(一)公司基本信息1、公司名称:xxx集团有限公司2、法定代表人:郝xx3、注册资

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等,如果需要附件,请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸,网页内容里面会有图纸预览,若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑,并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容,请与我们联系,我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

评论

0/150

提交评论