自学考试《财务报表分析》必考的公式

1、自考财务报表分析必考的公式一、偿债能力的分析（一）短期偿债能力分析1、营运资本二流动资产-流动负债优点：能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额，是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。缺点：该指标不便于进行企业之间的比较2、2、流动比率流动资产流动负债也可变形为也可变形为流动比率流动资产=（流动资产-流动负债）+流动负债流动率流动负债二流动负债营动资金+流动负债=i+营运资金流动负债流动负债优点优点与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度,并可以在不同企业之间相互比较缺点：流动比率是静态分析指标。流动比率没有考虑流动资产的结构流动比率没有考虑流动负债结构流动比率

2、易受人为控制3、速动比率二速动资产/流动负债速动资产，是指流资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。速动资产二货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款4、4、现金比率现金+短期有价证券流动负债（二）长期偿债能力分析5、5、资产负债率繆册%优点：是企业的重要比例。缺陷：资产负债率是一个静态指标，但制造业以70%为好。资产负债率没有考虑负债的偿还期限。资产负债率没有考虑资产的结构。6、股权比率=所有者权益斗伽%资产总额资产负债率+股权比率=负债总额+所有者权益总额X100%=100%因此：股权比率=1资产负债率7、7、产权比率负债总额所有者权益总额X10

3、0产权比率负债总额所有者权益总额X100负债总额/资产总额所有者权益总额/资产总额资产负债率_股权比率产权比率产权比率负债总额资产总额-所有者权益总额所有者权益总额所有者权益总额8、8、权益乘数资产总额所有者权益总额权益乘数权益乘数资产总额负债总额+所有者权益总额彳所有者权益总额=1+产权比率所有者权益总额权益乘数权益乘数资产总额所有者权益总额股权比率是杜邦体系中的重要一环。9、有形资产债务比率负债总额有形资产总额X100%=资产总额-无形资产X100%负债总额10、有形净值债务比率负债总额负债总额负债总额00有形净值总额X100%=所有者权益总额-无形资产X100%11、利息保障倍数息税前利

4、润利息费用利润总额+利息费用利息费用净利润+所得税+利息费用利息费用利息费用因会计核算中分资本性与权益性，故有两种观点12、现金流量利息保障倍数12、现金流量利息保障倍数息税前经营活动现金流量现金利息支出经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出现金利息支出、企业营运能力分析13、资产周转率13、资产周转率计算期的资产周转额计算期资产平均占用额资产周转期（天数）计算期天数资产周转率（次数）是衡量企业一年做多少生意的重要指标14、14、应收账款周转率赊销收入净额应收账款平均余额赊销收入净额二赊销收入-赊销退回-赊销折让-赊销折扣应收账款周转天数应收账款周转天数360天应收账款周转率应收账款

5、平均余额360天赊销收入或=应收账款平均余额360天主营业务收入是衡量企业当年将收入中多大比例作为现象收入的重要指标15、存货周转率15、存货周转率主营业务成本存货平均余额360存货平均余额沆360存货周转天数二是衡量企业存货多少的重要指标。16、营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数17、现金周期二营业周期-应付账款周转天数二应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数18、应付账款周转率赊购净额应付账款平均余额（赊购净额）本期存货增加净额=销货成本+期末存货-期初存货应付账款周转天数360天应付账款周转率应付账款平均余额360天赊购净额新的企业的重要指标19、营运资本周转率二销售净额

6、/平均营运资本20、流动资产周转率主营业务收入流动资产平均余额流动资产平均余额流动资产期初余额+流动资产期末余额2流动资产周转天数360流动资产周转率流动资产平均余额360主营业务收入21、固定资产周转率主营业务收入固定资产平均余额固定资产平均余额固定资产期初余额+固定资产期末余额2固定资产周转天数360固定资产周转率固定资产平均余额360主营业务收入22、总资产周转率主营业务收入平均资产总额平均资产总额期初资产总额+期末资2产总额可变形为：总资产周转率主营业务收入流动资产平均余额流动资产平均余额平均资产总额流动资产周转率X流动资产占总资产平均比重或者:总资产周转率主营业务收入固定资产平均余额

7、、/固定资产平均余额X平均资产总额二固定资产周转率X固定资产占总资产平均比重360360总资产周转天数=总资产周转率总资产平均余额360主营业务收入是衡量企业能否持续经营的重要指标。三、盈利能力分析23、总资产收益率=净利润/总资产平均额X100%总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）/2其他三种表现形式：总资产收益率其他三种表现形式：总资产收益率（净利润+所得税）/总资产平均额X100%总资产收益率（净利润+利息）/总资产平均额X100%总资产收益率总资产收益率（净利润+利息+所得税）/总资产平均额X100%总资产收益率公式可做如下分解：总资产收益率销隹收入二总资产平均额二销售收入x总资产

8、平均额二销售净利率x总资产周转率净利润净利润24、净资产收益率静态指标：全面摊薄净资产收益率=净利润/期末净资产X100%动态指标：加权平均净资产收益率=净利润/净资产平均额X100%净资产平均额=（期初净资产+期末净资产）/2净资产收益率公式可做如下分解：净资产收益率=总资产收益率x平均总资产/平均净资产=总资产收益率x权益乘数净资产收益率的缺陷：净资产收益率不便于进行横向比较净资产收益率不利于进行纵向比较25、长期资金收益率二息税前利润/平均长期资金X100%平均长期资金=（期初长期负债+期初股东权益）+（期末长期负债+期末股东权益）26、27、28、29、30、31、32、33、34、3

9、5、36、37、四、38、息税前利润二利润总额+财务费用资本保值增值率资本保值增值率扣除客观因素后的期末所有者权益期初所有者权益X100%是考核董事长的唯一重要的指标资产现金流量收益率资产现金流量收益率经营活动产生的现金流资产平均总额量X100%流动资产收益率=净利润/流动资产平均额固定资产收益率二净利润/固定资产平均额销售毛利率=（销售收入净额销售成本）/销售收入净额X100%是商业企业经理做生意中考虑的唯一比率。销售净利率=净利润/销售收入X100%每股收益基本每股收益二净利润/发行在外普通股的加权平均数稀释每股收益二调整后净利润/调整后普通股的加权平均数每股现金流量每股现金流量经营活动现

10、金净流量发行在外的普通股平均股数每股股利二现金股利总额发行在外的普通股股数每股市价每股收益是每一个股利购买与抛出股票的重要指标股利支付率=每股股利/每股收益X100%股利收益率=每股股利宁股价X100%股利发放率二每股股利/每股收益X100%=每股市价/每股收益X每股股利/每股市价X100%企业发展能力的分析销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）增长额X100%39、三年销售（营业）平均增长率（3年末销售（营业）收入总额三年前年末销售（营业）收入总额1)X100%40、总资产增长率二本年总资产增长额/年初资产总额X100%三年总资产平均增长率三年总资产平均增长率3年末资产总额三年前年末资产总额1)X100%41、流动资产增长率本年流动资产增长额年初流动资产额X100%42、固定资产增长率本年固定资产增长额年初固定资产额X100%43、无形资产增长率本年无形资产增长额年初无形资产额100%员工增长率二本年员工增长人数/年初员工总数X100%44、固定资产成新率4