金融法完整版教学课件全套教学教程

1、金融法 （第三版）第一篇 金融法总论 第一章 金融法概述 本章是金融法一书中最为重要的一章。通过本章的介绍和阐释，旨在使同学们和其他读者较为全面、系统地掌握金融法学的基本原理、把握金融法体系的总体框架，进而为以后各章的学习、为准确把握金融法的各具体法律制度奠定基本的金融法学理论基础。 在本章中，将着重介绍和阐释金融、金融关系的概念；金融法的概念及其调整对象；金融法的本质、特点及其功能；金融法的基本原则；金融法的渊源及其体系；金融体制与金融立法的沿革与发展趋势；我国金融体制改革的总体目标与金融立法的重点等基本理论问题。 第一节 金融法的概念一、金融和金融关系（一）金融的概念及其产生条件金融是货币

2、资金融通的简称，它是以银行等金融机构为中心的各种形式的信用活动以及在信用基础上组织起来的货币流通。金融的出现有其产生的条件：1. 货币从商品交换过程中自发地分离出来，起一般等价物的特殊 商品作用。2. 信用日益发展，多种信用形式的出现。3. 银行等专门金融机构的出现。第一节 金融法的概念一、金融和金融关系（二）金融关系的概念及其含义金融关系是指金融监管调控机构、银行和其他非银行金融机构在从事金融监管、调控活动和金融业务活动过程中，同其他金融主体之间发生的、与信用活动和货币流通相关联的各种经济关系。金融关系的概念具有三层含义：1. 金融关系是一种经济关系，是有货币经济内容的金融监管、调控关系 和

3、金融业务关系。2. 金融关系是以银行等金融机构为中心的经济关系。3. 金融关系的参与者，除了银行、非银行金融机构外，还有其他金融主体， 包括国家、一般工商企业、公民个人、外国人等。第一节 金融法的概念二、金融法的概念及其调整对象金融法是由国家制定或认可的，用以确定金融机构的性质、地位和职责权限并调整在金融活动中形成的金融监管、调控关系和金融业务关系的法律规范的总称。金融法的调整对象是在金融活动中产生的金融关系，包括金融监管、调控关系和金融业务关系两大类：1. 金融监管、调控关系。是指国家金融监管部门在组织和管理全国的 金融事业和对金融市场的监管、调控过程中形成的经济监督管理关系。2. 金融业务

4、关系，或称“金融交易关系”，是指银行和其他非银行金融机构 在法律、法规允许的范围内从事相应业务活动而与其他金融主体之间 发生的平等主体间的经济关系。 第一节 金融法的概念三、金融法的本质、特点及其功能（一）金融法的本质与特点虽然从形式上看，金融立法属于技术性立法，但是，从金融法调整金融关系的最终目的来看，是为一定阶级利益（统治阶级）服务的，是一国社会各阶层利益再分配、再调节的一种方式，是统治阶级实行经济政策、管理和调控经济的一种工具。金融法作为经济法的一个子部门，具有以下特点：1. 金融法具有实体法和程序法相统一的特点。2. 金融法具有融合公法和私法，以社会为本位的社会法的特点。3. 金融法具

5、有强行性、准则性特点，其法律规范多为义务性、禁止性规范。4. 金融法具有调整范围越来越广、法律内容日益增多的特点。第一节 金融法的概念三、金融法的本质、特点及其功能（二）金融法的功能金融法的功能，是指金融法通过确认金融机构的法律地位、规范金融主体的行为，从而对整个社会金融生活产生的调节机制作用。金融法主要包括以下三大功能：1. 确认金融机构的法律地位，建立、健全金融机构组织体系。2. 培育和完善金融市场体系，规范和调控金融市场行为，协调、确保金融市场各参与者 的合法权益，提高资金运营效益，实现资金融通的个体效益目标和社会整体效益目标 的有机统一。 3. 确定金融宏观调控、监管目标，规范金融调控

6、、管理、监督行为，完善金融宏观调 控、监管体系。 第二节 金融法的基本原则一、金融法的基本原则的含义金融法的基本原则，是金融立法的指导思想，是调整整个金融关系、从事金融调控、监管活动和金融业务活动必须遵循的行为准则。它是金融法本质和内容的最集中的表现，对金融法的各个法律制度具有普遍的意义和指导作用。金融法的基本原则在不同性质的国家有所不同，在同一国家经济发展的不同时期也会有别。 第二节 金融法的基本原则二、我国金融法的基本原则(一)依法统一管理金融，实行管理和经营分离，规范和完善国家金融调控、监管行为的原则。(二)在稳定币值的基础上促进经济增长的原则。(三)以社会整体经济利益和金融秩序稳定为依

7、归，依法规范和完善金 融机构组织体系和金融市场体系，促进金融业公平、公开、有序 竞争，提高金融资源配置效率，维护金融市场各利益主体合法权 益的原则。(四)防范和化解金融风险的原则，或称“维护金融稳定的原则”。(五)在立足于中国国情的基础上，借鉴国外通行立法做法和国际惯 例的原则。第三节 金融法的渊源及体系一、金融法的渊源（一）国内渊源 金融法的国内渊源，是指国家有关机关制定并发布的有关金融组织及其活动的规范性法律文件。具体包括：1. 宪法。宪法是我国金融法律规范的最高表现形式，是我国金融立法的基础。2. 金融法律。是由全国人大及其常委会制定的有关金融组织及其活动的规范性法 律文件。它包括专门的

8、金融法律和其它法律中涉及到金融活动的有关规定。3. 金融行政法规。是指国务院制定的有关金融组织及其活动的规范性法律文件。4. 金融行政规章。是指国家金融监管、调控部门（或机构）根据金融法律、法规 的规定或授权制定的有关金融活动的规范性法律文件。5. 金融地方性法规、规章。6. 金融司法解释。7. 自律性规章。 第三节 金融法的渊源及体系一、金融法的渊源（二）国际渊源 我国金融法的国际渊源，是指我国缔结或参加的有关国际条约、协定以及一些具有广泛影响、为国际社会接受并认可的国际惯例。1. 国际条约。是我国参加国际金融活动所签订和加入的双边或多边 条约。这些条约在一般情况下，有优先适用的效力。2.

9、国际惯例。是在国际经济交往中形成的为国际社会广泛接受并予 承认的，一经有关国家确认就具有法律约束力的习惯性规范。 第三节 金融法的渊源及体系二、金融法律关系（一）金融法律关系的概念及特征金融法律关系是由金融法律规范调整的在金融监管、调控活动和金融业务活动过程中形成的具有权利义务内容的社会关系。金融法律关系的特征：1. 金融法律关系是在金融监管、调控活动和金融业务活动过程中形成的权利 义务关系，在金融法律关系主体当中，应有一方当事人是金融机构，否 则，难以形成金融法律关系。2. 金融法律关系具有纵向金融管理和横向金融协作的双重性，是比较典型的 经济法律关系。3. 金融法律关系具有广泛性、多样性特

10、征。4. 金融法律关系的确立、变更和终止，多采用书面形式，有着较为严格的准 则性、程序性要求。 第三节 金融法的渊源及体系二、金融法律关系（二）金融法律关系的构成要素 金融法律关系的构成要素是由主体、客体和内容三个要素构成。1. 金融法律关系的主体。指参加金融法律关系，依法享有权利、承担义务 的当事人。国家机关、企事业单位、社会组织和个人依法可以成为金融 法律关系的主体，而金融机构则是金融法律关系的当然主体。2. 金融法律关系的客体。是指参加金融法律关系的主体的权利义务所共同 指向的对象。能够成为金融法律关系客体的有货币、金银、有价证券等 金融资产和金融调控行为、监管行为、交易行为、服务行为等

11、。3. 金融法律关系的内容。是指金融法律关系的主体依法所享有的权利和承 担的义务。 第三节 金融法的渊源及体系二、金融法律关系（三）金融法律关系的产生、变更和终止金融法律关系的产生。是指由于一定的法律事实的存在或变化，使金融法律关系主体之间形成一定的权利义务关系。金融法律关系的变更。是指由于一定的法律事实的出现或变化，使业已存在的金融法律关系的某些要素发生了改变，从而引起金融法律关系的变更。包括主体的变更、客体的变更和内容的变更三种情况。金融法律关系的终止。是指由于一定的法律事实的出现，使金融法律关系主体间的权利义务关系归于消灭。 第三节 金融法的渊源及体系二、金融法律关系（四）金融法律关系的

12、保护金融法律关系的保护机构。 （1）金融监管、调控机构。 （2）仲裁机构。 （3）司法机构。 （4）独立的金融消费者保护机构。金融法律关系的保护方法。 （1）行政保护方法。 （2）经济保护方法。 （3）司法保护方法。 （4）独立的金融消费者保护机构。第三节 金融法的渊源及体系三、金融法的体系及主要内容（一）金融法体系的含义金融法的体系是指在金融法的基本原则指导下，调整金融关系不同侧面的金融法律、法规、规章等金融法律规范，分类组合为不同的金融法律制度，共同实现金融法的任务，而形成的相互连结、和谐统一、层次分明的统一整体。它是一个多层次的结构体。 第三节 金融法的渊源及体系三、金融法的体系及主要内

13、容（二）金融法体系的主要内容 适应社会主义市场经济发展的要求，我国金融法大致可以划分为六个部分，即金融主体法、金融调控与监管法、间接融资法、直接融资法、期货期权与外汇法、金融中介业务法。上述六大方面的基本内容，归根到底，可归结为金融主体法、金融调控与监管法、金融业务管理法、涉外金融法四个大的方面。 第四节 金融体制与金融立法一、金融体制的概念金融体制是指一国划分金融管理机构和金融业务机构的法律地位、职责权限、业务范围，协调彼此之间的活动及其相互关系而形成的制度系统。一个成熟的现代国家的金融体制应包括金融机构组织体系、金融市场体系、金融监管调控体系和金融制度体系四方面的内容。目前，在西方发达工业

14、化国家中，基本上都形成了在法制基础上以国家金融主管部门为监管、调控中心，以商业银行和证券机构为主体，与信托、保险等其他金融机构并存，以货币、资本、保险等金融市场为枢纽的金融体制。 第四节 金融体制与金融立法二、西方主要工业化国家的金融体制与金融立法 （一）西方主要国家的金融体制及其特征 1. 美国的金融体制及其特征。 （1）实行“双线多头”的金融管理体制。（2）联邦储备系统在组织上的不完整性。（3）独家（或称单一）商业银行制。（4）金融业务分离制。（5）非银行金融机构实力雄厚，直接融资比重非常大。（6）银行控股公司（或称“银行持股公司”）成为美国银行制度中一种占有相当优势的金融组织形式。（7）

15、依据多德弗兰克华尔街改革和消费者保护法案在美联储之下创设了新的独立机构消费者金融保护署。第四节 金融体制与金融立法2. 日本的金融体制及其特征。 二战后，因受美国的影响，日本实行的是“专业化分离”的金融体制，其突出特征是各金融机构在业务经营和服务对象上有严格的分工；而且由于1952年长期信贷银行法的颁行与主银行系统的存在，日本的间接金融在相当长时期内在整个金融中占据主导地位；此外，日本有一个独立而且资力雄厚的邮政储蓄系统。而自1998年4月开始，日本进行了“金融大爆炸”式德改革，其目标有三个：一是Free，；二是Fair，；三是Global，为达成这些目标，日本对30多部涉及金融方面的法律、法

16、令进行了立、改、废。2005年10月，日本参议院通过的邮政改革法案，更以法律的形式对日本邮政体制民营化改革的内容和步骤作了长达12年的改革规划。上述改革，使日本的金融体制出现金融经营综合化、自由化、民营化、全球化和金融监管统一化的特点和趋势。第四节 金融体制与金融立法3. 英国的金融体制及其特征。 英国的金融体制，在经历了漫长的自然演进后其自然构造的特点比较明显，但也深受系列金融事件的重大影响。英国目前实行的是混业经营、市场主导、高度统一监管的金融体制。其特点：（1）有一套比较完整和行之有效的金融体制，成为西方国家建立金融体系和管理金融的 一个模式。（2）英国的金融业具有悠久的历史，因而在现行

17、金融体制中仍存在一些传统金融机构的 痕迹。（3）外国银行是英国金融体系的重要组成部分。（4）英国的金融监管过去以自律监管、分业监管为特色，但自上世纪九十年代末以来， 英国成立了世界上最强有力、最复杂的金融监管机构金融服务管理局(FSA)，自 此在全球范围内引发了一股建立统一金融监管机构的浪潮。第四节 金融体制与金融立法4法国的金融体制及其特征。（1）受18世纪早期密西西比（公司）泡沫事件和法国传媒普遍受贿现象的影响，法国的 金融市场尤其股票市场发展缓慢，故传统上法国属于以银行间接融资为主导的金融 体制。（2）法国银行业国有化、私有化运动交替进行，但总体而言，商业银行国有化程度高、 银行资本集中

18、。 （3）银行与企业多属于同一集团，经过不断兼并，拓宽金融业务，形成金融寡头。 （4）专业信贷机构基本上是官方或者半官方性质的政策性金融机构。（5）在金融监管、调控体制方面，强调发挥行业组织自律监管的作用，实行多头金融监 管的体制。第四节 金融体制与金融立法5. 德国的金融体制及其特征。 德国实行的是以全能银行为主导、银企结合、混业经营、统一监管的金融体制，其主要特点有：（1）德国实行全能银行制度（或称综合化银行制度）。（2）银企关系非常密切，金融资本与产业资本结合程度非常高，形成具有德国特色的“开户银 行系统”。（3）三大商业银行与储蓄机构、信用合作银行两大系统在资金融通中占主导地位，从而使

19、德国 形成以间接金融为主的金融体制。（4）证券市场相对落后，从来就没有独立的投资银行。（5）金融监管法制健全，监管体制由分业监管向统一监管发生了转变，并注意做到机构监管与 社会监管、内部监管相结合。 此外，德国在长期的金融监管实践中，还注重做到政府机构监管、金融机构自我监管和社会监管的有机结合。第四节 金融体制与金融立法6. 西方工业化国家金融体制的比较 简单来说，西方工业化国家金融体制的共同之处表现在：（1）都十分注重金融法律制度的建设。（2）都实行“二级银行制度”。（3）都对金融机构和金融市场进行一定程度的监管和调控。这个调控、监管的机构过去是（或主要 是）中央银行，但现在各国越来越注意设

20、置专门监管机构、甚至是大一统的监管机构来分离原由 中央银行行使的金融监管职能。第四节 金融体制与金融立法（4）商业银行因其吸收支票存款、发放短期贷款而在各国的金融机构体系中曾居于重要地位。但其地位因金融工具的创新和金融管制的逐步放宽等而有所下降，各金融机构通过采取全能银行、金融 控股公司的形式进行金融混业、全能经营的趋势日益明显。（5）金融市场发展迅速，融资多元化、市场化、证券化倾向日益明显，直接融资比重显著增加，大有和间接融资平分秋色之势。（6）为弥补民间金融机构对一些特殊经济领域融资的不足，各国都由政府出面建立或担保设立了不少政策性融资机构。 （7）注重完善和加强对金融消费者保护方面的立法

21、，专门的消费者权益保护机构、方便快捷的非诉讼金融纠纷解决机制得以建立。第四节 金融体制与金融立法二、西方主要工业化国家的金融体制与金融立法 （二）西方主要工业化国家金融立法及趋势1. 金融法的产生与发展。金融法作为调整金融关系的法律规范，是随金融活动的出现而产生并随金融活动范围的扩大而日益丰富其内容的。早期的金融法，萌芽于货币兑换、收支、借贷等活动中逐渐形成并普遍遵循的各种契约和习惯，这些习惯到了奴隶制国家被赋予了阶级统治的内容，成为奴隶主和大商人通过高利借贷关系剥削小生产者的习惯法。而在封建社会，金融法的最具重要意义的发展是统一货币制度的建立（亦即使货币制度法律化），并使有关借贷关系的不成文

22、习惯法成文化。现代意义上的金融法是随资本主义商品经济和信用活动的高度发展、银行等金融机构大量出现并成为一个产业（金融业）时，才产生和发展起来的。一般认为，1844年英国国会通过的由首相皮尔提出的英格兰银行条例（又称皮尔条例）是世界上第一部银行法，也是世界上第一部专门性的金融法律。目前，市场经济发达国家先后制定、颁布了票据法、信贷法、保险法、证券法、信托法等各种专门调整金融关系的金融法律、法规，形成了一个比较完整的金融立法体系。第四节 金融体制与金融立法 2. 西方主要工业化国家金融立法概况(1)银行立法。(2)证券立法。(3)票据立法。(4)信托立法。(5)保险立法。(6)金融监管立法。3.西

23、方主要工业化国家金融立法趋势第四节 金融体制与金融立法三、旧中国金融业的发展与金融立法四、新中国金融体制的沿革与金融立法（一）新中国金融体制的沿革与发展新中国的金融体制，经历了艰难曲折的发展过程。大体而言，可分为五个时期：1949年至1977年是我国单一制的银行体制时期（或称一级银行体制、大一统银行体制时期），即由中国人民银行统一领导、垄断金融的时期。1978年至1986年是我国中央银行体制的确立时期。1987年至1993年是我国试办商业银行和其他非银行金融机构，完善中央银行体制的时期。1994年起至2002年是初步建立适应社会主义市场经济体制需要的金融体制改革的时期。2003年起至现在是进一

24、步全面深化金融体制改革时期。我国金融改革的任务归根到底是要建立健全金融机构组织体系、金融市场体系、金融调控监管体系和金融法律制度体系。 第四节 金融体制与金融立法四、新中国金融体制的沿革与金融立法（二）新中国金融立法的沿革 新中国成立后的前30年，由于实行高度集权的计划经济体制，我国的金融事业发展缓慢，对金融活动的规范和管理以行政手段为主，因而也就无所谓金融立法。改革开放以来，我国还先后发布了500多个金融法规和一系列的金融规章（金融法规、规章的具体发布实施、修订、废止情况等详见本书以下相关各章节），金融法律、法规体系正在逐步完善。第四节 金融体制与金融立法四、新中国金融体制的沿革与金融立法（

25、三）中国金融立法趋势 当前，我国金融立法工作中应重点解决下列问题：积极研究起草政策性银行法、存贷款管理法、外汇管理法等，争取早日审议通过，以尽快建立和健全我国金融基本法的体系。应以国务院行政法规的形式，抓紧制定中国人民银行法、银行业监督管理法、保险法、证券法、信托法等基本法律的配套法规和相关操作规程，使其更具有操作性和现实权威性。以政策性银行法为基础，研究制定政策性银行管理的单行法规（条例），依法规范政策性银行的组织及业务开展，建立和完善财政投融资体系。研究制定商业银行法的配套法规,进一步强化国有商业银行的商业性、法人性、独立性，提高商业银行的法人治理、内控机制、资产负债管理和风险管理水平。进

26、一步建立和完善金融市场立法，规范各类金融市场的发育和完善，建立统一开放、公平公正、有序竞争、严格监管的金融市场体系。适应金融混业、金融创新和金融监管综合化发展的需要，积极着手研拟并适时出台金融控股公司法、金融服务法、资产证券化法、金融衍生产品管理法、金融监管（协调）法等。 问题与思考 1：金融本质上是一种经济活动，但它具有国家法律规制、政府监管和央行调控的痕迹。你是否同意这种观点？如果同意，试就金融活动与一般经济活动作进一步的区分？金融是一个见仁见智的概念，金融关系亦因此而复杂多样。试从金融法学的角度，考察作为金融法调整对象的金融关系究竟具有哪些基本含义？金融法具有哪些特征？其在现代金融生活中

27、究竟具备哪些基本功能？ 什么是金融法的基本原则？我国金融法的基本原则有哪些？我国金融监管、调控部门发布有大量的“指导意见”、“监管指引”和“问题通知”，它们的法律性质为何？试深入思考之。 问题与思考 2：金融法律关系的保护机构和保护方法有哪些？何谓金融法体系？我国金融法体系总体上应包括哪些内容？考察西方国家的金融体制，既有共同之处又有各自特点，由此对我国金融体制改革与金融法制建设的启示是什么？当代西方主要工业化国家金融变革及其监管立法的发展潮流与趋势，对我国的金融体制改革与金融法制建设有何借鉴意义？我国现行金融立法状况如何？其不足有哪些表现？应如何加以改进？第二篇 金融调控与监管法第二章 中央

28、银行法 中央银行法是确立中央银行的性质、地位与职责权限，规范中央银行的组织及其活动开展的法律规范的总称。中央银行是一国金融体制中居于核心地位，依法制定和执行货币金融政策，实施金融调控与监管的特殊金融机关，具有发行的银行、银行的银行、政府的银行、金融调控与监管的银行等职能。第一节 中央银行法概述一、中央银行的概念中央银行是一国金融体制中居于核心地位，依法制定和执行国家货币金融政策，实施金融调控与监管的特殊金融机关。在现代社会中，一般具有发行的银行、银行的银行、政府的银行、金融调控与监管的银行等重要职能。识别一个国家的中央银行，不能单纯看其名称，而应深入了解它的地位和职能。第一节 中央银行法概述二

29、、中央银行的产生与发展 西方国家的中央银行制度经历了初创、普及和完善的过程。其发展轨迹可概要如下：从建立方式看，早期的中央银行是随资本主义货币信用经济的发展，从一般商业银行发展到大银行以至发行银行，最后形成中央银行。而后期的中央银行，则多半是在学习和借鉴别国经验，结合本国实际，通过立法而创设的。从中央银行的职能来看，中央银行的发展过程就是其职能不断完备的过程。从中央银行的活动宗旨来看，中央银行的形成与发展的过程，是一个逐步放弃自身营利目的、与国家政权融合的过程。从中央银行的资本来源看，在中央银行的发展过程中，存在着以资本所有权私有为主向以所有权国有为主演变的明显趋势。 第一节 中央银行法概述三

30、、中央银行法的概念、性质与地位综观各国中央银行立法的内容，不外乎三个大的方面：一是确立中央银行的性质、地位与职责权限；二是规范中央银行的组织管理结构；三是规范中央银行的行为。因此，我们可以说中央银行法是确立中央银行的性质、地位与职责权限，规范中央银行的组织及其活动开展的法律规范的总称。中央银行法是金融调控法、金融监管法与金融服务法的统一体，融合了公法和私法的特点，具有社会法的性质，在整个法律体系中，属于经济法的二级子部门法。第一节 中央银行法概述四、中央银行法的立法模式与基本原则（一）中央银行法的立法模式 中央银行法的立法模式有两种，一种是合并立法，即将中央银行和普通银行（包括商业银行和专业银

31、行）同立一法，统称为银行法；二是分别立法，即单独制定中央银行法和普通银行法，甚至中央银行法、商业银行法、专业银行法分别立法。鉴于金融业务的日趋复杂和金融调控、监管的日益重要，现在世界上绝大多数国家都采用后一种立法模式，我国目前也采取分别立法的模式。第一节 中央银行法概述四、中央银行法的立法模式与基本原则（二）中央银行法的基本原则 1. 稳定货币原则 稳定货币包括稳定币值和维护货币秩序两层含义。前者主要通过货币发行、货币政策的操作等实现，后者则依靠货币流通的管理与金融监管来达成。稳定币值根本目的是要维持物价的基本稳定，防止通货膨胀（或通货紧缩）的产生，为整个社会的经济发展和人民的日常生活提供一个

32、良性的货币环境，为经济的平衡协调发展和社会进步创造基本条件。 稳定货币原则之所以成为中央银行法的基本原则，是由中央银行肩负的职能、设立的宗旨和货币政策目标所决定的。 第一节 中央银行法概述四、中央银行法的立法模式与基本原则（二）中央银行法的基本原则 2.独立自主原则 指中央银行在制定和执行货币金融政策，执行金融监管、调控与服务的过程中应依法享有相对独立的地位和职权，并在人事、财务、组织管理体制诸方面作出相应的制度安排。 中央银行独立性问题的提出，最早是要使其与一般商业银行相对脱离，不以营利为目的，而专注于中央银行业务。但目前各国中央银行的独立性主要是强调中央银行与政府之间的相对独立。 将独立性

33、原则确立为中央银行法的基本原则，其理由主要有两点：（1）独立的中央银行是稳定货币的必要保障；（2）独立的中央银行是避免政党政治弊病、制衡政府过热经济决策倾向的重要力量。第二节 中央银行法的基本内容 一、中央银行的法律性质与职能（一）中央银行的法律性质 （二）中央银行的职能 二、中央银行的组织形式（一）总分行制（二）复合二元制（三）跨国制 （四）准中央银行制 三、中央银行的法律形式与法律地位 （一）中央银行的法律形式 （二）中央银行的法律地位 第二节 中央银行法的基本内容 四、中央银行的组织机构（一）权力机构（二）内部职能机构（三）外部分支机构五、中央银行的货币政策及其操作（一）货币政策的概念及

34、内容（二）货币政策目标（三）货币政策工具 （四）货币政策的制定和实施 第二节 中央银行法的基本内容 一、中央银行的法律性质与职能（一）中央银行的法律性质 综观世界上大多数国家的实际情况，中央银行在性质上应属于调节宏观经济、监督管理金融业的特殊国家金融调控与监管机关。对这一性质，应从以下两个角度加以理解：作为国家机关，中央银行与一般政府机关相比，有着显著的特殊性。亦即它带有银行的性质，执行着金融机构的业务。作为金融机构，中央银行虽然具有银行（金融企业）的一般性质，但它和普通银行相比，又更多地体现出国家机关的性质。 我们认为中央银行在性质上属于国家机关，是特殊的国家机关。第二节 中央银行法的基本内

35、容 一、中央银行的法律性质与职能（二）中央银行的职能 中央银行的职能，是指中央银行作为特殊的国家金融调控、监管机关应有的作用，是中央银行的性质的具体反映，在各国的中央银行立法中具体体现为中央银行的职责。中央银行的职能，可从以下两个方面进行分类：按照中央银行的性质来分，中央银行的职能可分为调控职能、监管职能和服务职能。中央银行的调控、监管、服务职能之间是相互依存、相互补充、相互统一的。按照中央银行在国民经济中的地位为标准，中央银行的职能可分为发行的银行、银行的银行、政府的银行三大职能。发行的银行、银行的银行、政府的银行的职能实际上都体现了中央银行的服务职能，所以，归纳上述两个方面的划分，我们可以

36、说中央银行具有发行的银行、银行的银行、政府的银行、金融调控与监管的银行四大职能。第二节 中央银行法的基本内容 二、中央银行的组织形式（一）总分行制或称集中单一制。在这种体制下，全国只设独家中央银行，其总行之下设若干分支机构，组成一个中央银行的统一体。总行一般设在首都，分支行一般按经济区域设立。分支行作为总行的派出机构，不得独立地制定自己的货币政策，而是执行总行的货币政策。这种体制的特点是权力集中统一、职能齐全、业务多样、决策迅速及时，便于贯穿业务方针政策。因而为世界上绝大多数国家采用。英格兰银行、法兰西银行和日本银行都采用这种体制。第二节 中央银行法的基本内容 二、中央银行的组织形式（二）复合

37、二元制又称多元制。是指在中央一级和相对独立的地方一级都设立中央银行机构，分别行使中央银行职能，以此构成一个中央银行体系。在这种体制下，地方的中央银行不是隶属于总行的分支机构，它们有自己的权力机构，除执行总行统一的货币政策外，在业务经营管理上具有较大的独立性。因其主要适用于联邦政体国家，故又称联邦式中央银行制。其特点是有利于适应地方的具体情况，但权力和职能相对分散。美国和德国是这一体制的代表。第二节 中央银行法的基本内容 二、中央银行的组织形式（三）跨国制 跨国中央银行制是指某一货币联盟的成员国共同成立一家中央银行，由它在货币联盟范围内统一执行中央银行职能的制度。这种中央银行制过去主要是二次世界

38、大战后发展中国家争取独立、加强合作的结果，而今，区域经济一体化也催生着类似的结果。目前，跨国中央银行制主要有欧洲中央银行、西非货币联盟、中非货币联盟和东加勒比海货币管理局等。第二节 中央银行法的基本内容 二、中央银行的组织形式（四）准中央银行制 准中央银行制是指没有真正专业化的、具备完全职能的中央银行，而是由有关政府机构（或与商业银行）一起共同履行中央银行职能的制度形式。如新加坡由货币局发行货币，金融管理局负责银行发照、存款准备金收存、监理及融资等业务。我国香港地区由港府授权三大商业银行发行港币，香港金融管理局管理外汇基金、负责币制与汇率的重大决策，香港银行公会参与协调各银行的信贷和利率政策，

39、汇丰银行和渣打银行承担港府财政出纳和最后贷款人的职责，汇丰银行承担票据交换责任，金管局和证券监理专员则分别具体负责银行和证券监管事务。第二节 中央银行法的基本内容 三、中央银行的法律形式与法律地位 （一）中央银行的法律形式 中央银行的法律形式是指法律规定的中央银行的主体资格形式。各国中央银行法一般都对中央银行的法律形式作出明确规定，但具体表述不一。有的国家规定为官方组织；有的国家规定中央银行的法律形式是法人；有的国家规定为公司。虽然各国规定不一，但从实践运作看，中央银行一般都有自己的资本，实行独立运营和管理，能够独立承担民事责任，具有法人资格。第二节 中央银行法的基本内容 三、中央银行的法律形

40、式与法律地位 （二）中央银行的法律地位 中央银行的法律地位，是指各国通过立法规定中央银行在国家机构体系中的地位。中央银行的法律地位如何，决定了其权限大小及其在国民经济调节体系中的地位。评判一国中央银行的法律地位，主要从它与国会、政府和财政的关系加以考察，特别是从其在制订和执行货币政策、开展业务时享有多大的权力或有多大独立性方面加以判明。各国立法对中央银行地位的规定不尽相同，概括起来主要有三种类型：1.直接向国会负责、独立性较强型；2.名义上属于财政部、但实际上具有相对独立性型；3.隶属于政府、不具有独立性型。第二节 中央银行法的基本内容 四、中央银行的组织机构（一）权力机构中央银行的最高权力机

41、构一般称董事会、理事会或者委员会。成员一般为520人。任免程序和条件较为严格，理事一般由国会、总统或皇室任命，地位较高，任期较长，4年、5年、8年、14年不等。理事会由各方面人士参加，具有较广泛的代表性。有些国家的中央银行还设有监督机构和咨询机构。第二节 中央银行法的基本内容 四、中央银行的组织机构（二）内部职能机构中央银行根据其职能和业务管理需要，设立若干职能部门作为其执行机构。如英国设有政策和市场部门、业务和服务部门、金融监督部门三大部门，日本银行也设有18个局、室。 第二节 中央银行法的基本内容 四、中央银行的组织机构（三）外部分支机构中央银行分支机构（即其分、支行）的设立，一般是根据其

42、经济、金融发展的需要按经济区域设立，并在数量上有严格控制。分支机构是中央银行总行的派出机构，它根据总行的授权，在各自辖区内执行中央银行的职能。应该说明的是，联邦制国家的地方中央银行，同样也可以设立分支机构。如美国联邦储备系统12个联邦储备银行就设有25家分行。第二节 中央银行法的基本内容 五、中央银行的货币政策及其操作（一）货币政策的概念及内容货币政策是指主权国家为实现其特定的经济目标而采用的各种调节货币供应量或管制信用规模的方针、政策和措施的总称，是一国主要的宏观经济政策。由于制定和实施货币政策是中央银行的核心职责，所以，人们一般称货币政策为中央银行的货币政策。货币政策的内容，按其运行机制，

43、分为货币政策最终目标、中介目标、操作目标、货币政策工具、传导机制、政策效应和监测等。按其实施的措施，可分为信贷政策、利率政策、外汇政策及金融监管政策等。按其在宏观经济中发挥的作用，可分为紧缩性货币政策、扩张性货币政策、中性货币政策。按货币政策操作原则，可分为单一规则货币政策、反周期货币政策、相机决策货币政策。第二节 中央银行法的基本内容 五、中央银行的货币政策及其操作（二）货币政策目标货币政策目标是中央银行实施货币政策所预定要对宏观经济产生的明确效果，包括最终目标、中介目标和操作目标。最终目标是指一国中央银行采取货币政策所要达成的总目标，是中央银行制定和执行货币政策的出发点和归宿点。中介目标，

44、也称中间指标，是货币政策的操作目标和最终目标之间的过渡性指标。作为中介目标，应具有可控性、可测性、相关性、抗干扰性、适应性，一般包括货币供应量和信用总量。操作目标是指受货币政策工具直接作用的金融变量指标，一般包括短期利率和基础货币中的准备金。在货币政策诸目标中，中介目标意义尤为重大。因为，它是联结最终目标和操作目标的中介变量，是货币政策调控的主要对象。第二节 中央银行法的基本内容 五、中央银行的货币政策及其操作（三）货币政策工具 货币政策工具是中央银行实现其政策目标的政策手段。根据货币政策工具的调节职能和效果来划分，货币政策工具可分为以下三类：常规性货币政策工具选择性货币政策工具 补充性货币政

45、策工具 第二节 中央银行法的基本内容 五、中央银行的货币政策及其操作（四）货币政策的制定和实施 货币政策由谁制定和实施，是货币政策目标能否实现的关键。目前，世界各国中央银行法对此都有较为详细的制度设计。综合起来看，可分为两种模式：货币政策由中央银行制定并予执行，决策权与执行权相统一。如美国、德国等国家。设立专门机构制定货币政策，由中央银行负责执行，决策权与执行权相分离。日本、韩国、意大利、法国等采用这一模式。 第三节 我国的中央银行法律制度 一、我国中央银行的沿革与中央银行法的制定 二、中国人民银行的性质与法律地位 （一）人民银行的性质（二）人民银行的法律地位三、中国人民银行的职能与职责（一）

46、人民银行的职能（二）人民银行的职责 四、中国人民银行的组织机构（一）领导机构（二）总、分支机构（三）内设机构（四）咨询机构第三节 我国的中央银行法律制度 五、中国人民银行的货币政策 （一）货币政策目标（二）货币政策工具 六、中国人民银行的业务（一）人民银行业务活动的特点与原则（二）人民银行的法定业务（三）人民银行的禁止性业务 七、中国人民银行的金融监督管理权第三节 我国的中央银行法律制度 八、中国人民银行的财务会计 （一）财务预算管理 （二）财务收支与会计事务（三）年度报表与年度报告九、违反中国人民银行法的法律责任 （一）违反人民币发行及流通管理规定行为人的法律责任（二）违反金融监督管理规定行

47、为人的法律责任（三）人民银行及其工作人员违法行为的法律责任 （四）其他组织和个人违法行为的法律责任问题与思考 1：简述中央银行的概念、性质及其职能。为什么说中央银行法具有社会法性质？中央银行法的基本原则有哪些？这些基本原则确立的深层原因是什么？中央银行的组织形式有哪几种类型？试述中央银行的货币政策及其操作工具的内容；我国目前货币政策工具的特点是什么？试述中国人民银行的性质及其法律地位。问题与思考 2：中国人民银行的组织机构有哪些？其分支机构是依据什么原则设立的？如何理解中国人民银行的货币政策目标？其操作工具有哪些？中国人民银行的基本职能是什么？有哪些具体职责？中国人民银行的法定业务有哪些？该法

48、定业务的本质是什么？中国人民银行不得从事的业务有哪些？为什么要作这些禁止性规定？中国人民银行的金融监管内容有哪些？中国人民银行为什么要保留一定的金融监督管理权？第三章 金融监督管理法 概要 金融监督管理是指金融监管主体为实现监管的目标而利用各种监管手段和措施对监管对象所采取的一种有意识的、主动的干预和控制活动。金融监管体制是指一国有关金融监管机关的设置，各自职责、权限的划分及其协作配合的一种制度安排。在法治国家，金融监管机关所享有的金融监管职能、权力和法律责任应由金融监管法做出明确规定。金融监管法是规定金融监管机关的法律地位、职责职权、监管措施和监管程序，调整金融监督管理关系的法律规范的总称。

49、我国目前对对金融业的监管总体上是由“三会一行”实行分业监管，其监管依据主要是银行业监督管理法、证券法、保险法、中国人民银行法等法律、法规，另外，各监管机关在监管实践中还颁布了大量的监管规章。从我国现实经济、金融国情及其发展趋势来看，我国无论在金融监管体制还是在金融监管法律制度建设方面，都有进一步深化改革和完善的必要。 第一节 金融监管法的基本原理一、金融监管法概述（一）金融监管的概念及必要性金融监管的概念。金融监管是金融监督管理的简称，它是指金融监管主体为实现监管目标而利用各种监管手段和措施对监管对象所采取的一种有意识的、主动的干预和控制活动。有广、狭两义。金融监管的必要性。首先，进行金融监管

50、是由金融在一国国民经济体系中的特殊重要地位所决定的；其次，进行金融监管可以防范和化解金融风险、确保金融安全和债权人利益；其三，进行金融监管是维护金融秩序、保护公平竞争、提高金融效率的要求。第一节 金融监管法的基本原理一、金融监管法概述（二）金融监管的理论基础 金融监管的历史虽然不长，但有关金融监管的论战却绵延不断，有支持金融监管的赞同性理论，亦有反对或要求放松金融监管（或管制）的否定性理论，并因此而影响到金融监管的现实实践。赞同性理论。主要包括动机理论、社会利益论、金融风险论、保护债权论、法律不完备论等。此外，安全原则论、自律效应论等也对政府金融监管的依据作出了自己的解释。否定性理论。主要包括

51、特殊利益论和社会选择论等。金融监管的理念。主要是“有效监管”的理念。 第一节 金融监管法的基本原理一、金融监管法概述（三）金融监管的目标与原则1. 目标。金融监管的目标是金融监管活动所要达到的境地和标准。我国金融监管的目标主要包括：（1）保护金融消费者（包括存款人、投资者和其他社会公众等）的合法权益，维护公众对金融业的信心。（2）促进金融业的合法、稳健运行，防范和化解金融风险，维护金融体系安全和金融市场稳定。（3）维护公平竞争秩序，促进金融业的健康、有序发展，提高金融业竞争能力。第一节 金融监管法的基本原理 2. 原则。金融监管的原则是金融监管主体在进行金融监管的过程中所应遵守的基本行为准则，

52、是实现金融监管目标的基本要求和可靠保证。本书认为，为实现前述金融监管目标，我国金融监管应遵循以下6项原则： （1）依法监管原则。 （2）合理适度原则。 （3）公开原则。 （4）公正原则。 （5）效率原则。 （6）统一系统监管原则。 第一节 金融监管法的基本原理一、金融监管法概述（四）金融监管法的概念与立法概况 金融监管法是指由国家制定或认可的，明确规定金融监管机关的法律地位、职责职权、监管措施和监管程序，调整金融监督管理关系的法律规范的总称。世界各国的金融监管立法一般均包含在其中央银行法、银行法及其它金融法中，但各国也有不少专门的金融监管立法。我国的情况也是如此，除有专门的金融监管立法银行业监

53、督管理法外，我国有关金融监管方面的立法规定还散见于中国人民银行法、证券法、保险法、商业银行法、反洗钱法、外资银行管理条例、外资保险公司管理条例等法律、法规中。 第一节 金融监管法的基本原理二、金融监管体制（一）金融监管体制的概念及类型金融监管体制是指一国有关金融监管机构的设置，各自职责、权限的划分及其协作配合的一种制度安排。目前，世界各国的金融监管体制大致有四种类型。高度集中统一的金融监管体制，即由单一的监管机构负责金融监督管理。双层多头的金融监管体制，即在中央和地方两级设立多家管理机构共同负责金融监管。单层多头的金融监管体制，即只在中央一级设立几家管理机构分别进行金融监管。混合金融监管体制。

54、这种监管模式是适应金融混业经营发展的需要，对高度统一监管和多头分业监管体制的一种改造模式。又可分为牵头监管和“双峰式”监管模式。第一节 金融监管法的基本原理二、金融监管体制（二）中国的金融监管体制新中国的金融监管体制是伴随着金融业的改革和发展而逐步演变的。在1984年以前，由于我国实行的是“大一统”的金融体制，中国人民银行既是金融管理机关同时又是金融企业，故在金融实践中我国并不存在现代意义的金融监管。在1984年到1998年间，我国奉行的是以中国人民银行为核心的金融监管体制，人民银行既是国家中央银行，同时又是银行业、证券业、保险业的监管者。而自1998始，我国实施中国人民银行与证监会、保监会的

55、分业监管。2003年又将对银行业金融机构的监管职能交由新成立的银监会行使，但人民银行依然保留了一定的金融监管职能，从而最终在我国确立了目前仍在实行的多头分业监管体制。从长远看，我国应当建立统一集中的金融监管体制，以提高监管效率、防范金融系统风险、更好地保护金融消费者的利益。第一节 金融监管法的基本原理三、金融监管的对象和内容 金融监管的对象，从横向看，应包括对金融机构、金融业务和金融市场的监管；从纵向看，应包括对金融机构和金融市场的设立、变更、终止和金融机构业务经营活动的“全程”监管。金融监管从金融监管措施的性质和作用来看，包括三个方面：（1）为保障金融机构能稳健经营管理而制订的预防性措施，如

56、机构审批、业务管理、稽核检查等；（2）当金融业发生信用危机时采取“紧急援救”措施，如以惩罚性利率提供资金，直至依法接管金融机构；（3）在金融机构破产或倒闭时，为保护存款人等债权人的利益而采取的“善后”措施，如合并、重整、存款保险制度等。换一个角度看，金融监管的内容还可以分为金融业市场准入监管和金融机构业务监管两方面。第一节 金融监管法的基本原理四、金融监管的基本方法 合理选择和正确运用金融监管方法是实施有效金融监管、达到金融监管目标的重要保障。综观各国立法关于金融监管方法的规定，主要有以下三种：现场检查。指金融监管机关派出检查人员，实地去各类金融机构进行检查。非现场检查。即通过对金融机构财务报

57、表的分析及其他有关书面报告的评判来执行监管职能。聘用外部审计。指金融监管机构通过聘请外部独立审计师对金融机构进行监控。第一节 金融监管法的基本原理五、金融监管的协调机制如前所述，我国现行金融监管总体上看是“四龙治水”的多头分业监管体制。这种体制存在成本高、监管重复、监管缺位、不能适应金融创新与金融混业发展需要等弊病，监管规则和监管实践中的条块切割、沟通不足，严重影响有效金融监管的实现。因此，这些机构之间应该加强金融监管的协调和合作，建立各机构间的信息共享机制和金融稳定的协调机制，加快理顺彼此间的监管合作关系。考虑到我国金融业国有资本比重大及国家财政、发展规划等宏观经济政策与金融稳定的紧密关系，

58、本书认为，国务院应履行中国人民银行法赋予的职责，制定行政法规就包括国家发改委、财政部、“一行三会”在内的更大范围的金融监管协调机制作出制度性规定，以便使金融监管合作更富有成效。第二节 银行业监督管理法一、中国银监会的监管对象和主要职责 （一）中国银监会的监管对象 （二）中国银监会的主要职责 二、监督管理的目标和措施 （一）监管目标 （二）监管措施三、银行业市场准入监管 （一）市场准入监管概述 （二）市场准入监管的主要规定 第二节 银行业监督管理法四、银行业金融机构的业务合规监管与风险监管（一）业务合规监管（二）风险监管五、其他监管主体对银行业金融机构的监督管理 （一）央行的检查监督权（二）国家

59、审计机关的监督管理（三）银行业自律组织的自律监管六、银行业监管的国际合作与协调第三节 证券业监督管理法 一、证券业监督管理的监管主体、基本职能和主要职责 （一）证券业监督管理的监管主体 （二）中国证监会的基本职能和主要职责二、证券业监督管理的目标和监管措施（一）监管目标（二）监管措施三、证券业监督管理的主要内容（一）中国证监会监督管理的对象主体（二）中国证监会证券监督管理的重点内容的介绍 第三节 证券业监督管理法 四、其它主体对证券业的监管在我国，对证券业的监管除了中国证监会的集中统一监管外，尚有以下监管形式：证券业协会的自律监管。证券法第8条规定：“在国家对证券发行、交易活动实行集中统一监督

60、管理的前提下，依法设立证券业协会实行自律性管理。”我国于1991年8月28日成立了中国证券业协会，是依法在国家民政部注册的社会团体法人。 国家审计机关的审计监督。证券法第9条规定：“国家审计机关依法对证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券监督管理机构进行审计监督。” 第四节 保险业监督管理法 一、中国的保险业监督管理机构及其职权按照保险法、外资保险公司管理条例和国务院的有关规定，中国保监会对保险业进行监督管理，具体行使以下监督管理职权：拟定保险业发展的方针政策，制定行业发展战略和规划；起草保险业监管的法律、法规；制定业内规章。审批保险公司及其分支机构、保险集团公司、保险控股公司的设立；会